名词解释 简答题

1、【名词解释（共14题）】1、资本市场一一又称长期金融市场，是以期限1年以上的金融工具 为媒介进行长期资金交易活动的市场。广义的资本市场包括银行中 长期存贷款和有价证券市场；狭义的资本市场则专指发行和流通股 票、债券、基金等证券的市场，统称证券市场。2、票据贴现一一票据的持有者在票据未到偿还期之前，以一定的价 格将票据转让给金融机构，获得现款的行为。3、金融结构指构成金融总体的各个组成部分的分布、存在、相 对规模、相互关系与配合的状态。4、出口信贷是出口国为支持和扩大本国产品的出口，提高产品 的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国 银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷

2、。5、直接融资一一间接融资的对称，指资金供求双方通过特定的金融 工具直接形成债权债务关系或所有权关系的融资形式。其工具主要 有商业票据、股票、债券等。6、金融风险经济中的一些不确定因素给融资活动带来损失的可 能性。主要包括信用风险、利率风险、汇率风险、流动性风险、通 货膨胀风险、汇兑风险等，经济发展的内在复杂性使这些风险相互 关联。7、国际资本流动资本跨越国界从一个国家向另一个国家的运 动。国际资本流动包括资本流入和资本流出两个方面。8、货币政策通常是指中央银行为实现既定的经济目标运用各种 工具调节货币供应量，进而影响宏观经济运行的各种方针措施。9、商业银行指从事各种存款、放款和汇兑结算等业务

3、的银行。 其特点是可开支票的活期存款在所吸收的各种存款中占相当高的比 重，商业银行存放款业务可以派生出存款，影响货币供应量，也被 称为存款货币银行”。10、基准利率是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。 当它变动时，其他利率也相应发生变化。11、直接融资（同第5题）12、经济货币化一一指一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占 全部产出的比重及其变化过程。13、企业信用指以企业作为融资主体的信用形式，即由企业作 为资金的需求者或债务人的融资活动。其主要形式包括商业信用、 银行贷款、企业的债权信用和股权信用等。14、派生存款由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活 动引申出来的存款。15、

4、间接标价法一一直接标价法的对称，即用一定单位的本国货币 来计算应收的外国货币的汇率标价方法。【简答题（共15题）】1、简述法定存款准备金率的优点和不足之处。1）法定存款准备率是指以法律形式规定商业银行等金融机构将其吸 收存款的一部分上缴中央银行作为准备金的比率；2）存款准备金政策的优点：中央银行具有完全的自主权，它是三大 货币政策工具中最容易实施的手段；存款准备率的变动对货币供应 量的作用迅速；准备金制度对所有的商业银行一视同仁，所有的金 融机构都同样受到影响。3）存款准备金政策的不足之处：作用过于巨大，不宜作为中央银行 日常调控货币供给的工具；政策效果在很大程度上受商业银行超额 存款准备的影

5、响。2、中央银行业务活动的原则有哪些？1）不以盈利为目标。中央银行应以制定和实施货币政策、维护金融 和经济稳定为己任，不能以盈利为目标。2）保持资产的流动性。一旦出现商业银行资金紧张甚而出现整体性 的银行流动性危机，或者政府需要立即支出大笔款项时，中央银行 应该能够立即拥有并付出相当数量的可用资金。3）保持业务的公开性。4）业务活动须遵循相应的法律规范。一般而言，中央银行业务只能 在其法定范围内进行，对法律许可以外的业务中央银行不得经营， 如不得从事商业性证券投资业务等3、什么是货币政策时滞？它有哪些分类？1）货币政策时滞是指从货币政策制定到最终影响各经济变量，实现 政策目标所经过的时间，也就

6、是货币政策传导过程所需要的时间。 货币政策时滞可分为内部时滞和外部时滞。2）内部时滞：是指中央银行从认识到制定实施货币政策的必要性， 到研究政策措施和采取实际行动所经过的时间，也就是中央银行内 部认识、讨论、决策的时间。在理论上，内部时滞可分为两个阶段: 认识时滞:从客观需要到中央银行认识到这种必要性所经过的时间， 称为认识时滞。行动时滞：从中央银行认识到这种必要性到实际采取行动所经过的 时间，称为行动时滞。内部时滞的长短取决于货币当局对经济形势发展变化的预见能力， 反映灵敏度、制定政策的效率和行动的决心与速度，等等。3）外部时滞：是指从中央银行采取行动到对政策目标产生影响所经 过的时间，也就

7、是货币对经济起作用的时间。外部时滞的长短主要 由客观的经济和金融条件所决定。对于外部时滞，中央银行往往很 难控制，因而是研究货币政策时滞的重点。4、何谓货币制度？它主要包括哪些内容？货币制度是指国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加 以规定所形成的制度。货币制度自国家干预货币流通以后开始形成。 较为完善的货币制度是随着资本主义经济制度的建立逐步确立的。 货币制度的基本内容包括六个方面：1）规定货币材料；2）规定货币单位，即规定货币单位的名称和货 币单位的值”；3）规定主币和辅币；4）规定货币铸造权或发行权，金属货币流通下规定货币铸造权；信 用货币流通下规定货币发行权在中央银行。5）有限

8、法偿和无限法偿，即法律规定货币具有多大的支付能力；6）准备制度，如金准备、外汇准备、有价证券准备或物资准备等。5、简述回购协议市场的交易对象和特点。1）回购协议市场是指通过回购协议进行短期资金融通交易的场所。 因购交易是以签订协议的形式进行交易的，但协议的标的物却是有 价证券；我国回购协议市场上回购协议的标的物是经中国人民银行 批准的，可用于在回购协议市场进行交易的政府债券、中央银行债 券及金融债券。2）回购协议市场的交易特点：首先是流动性强。回 购协议主要以短期为主。其次是安全性高。回购协议的交易场所是经国家批准的规范性场内 交易场所，只有合法的机构才可以在场内进行交易，几乎是无风险 交易。

9、第三是收益稳定且超过银行存款收益。第四是对于商业银行来说，利用回购协议融入的资金不属于存款负 债，不用交纳存款准备金。6、何为金融监管？其必要性何在？金融监管是金融监督和金融管理的总称，它有狭义和广义之分。狭 义的金融监管是指中央银行或其他金融监管当局依据国家法律规定 对整个金融业（包括金融机构和金融业务）实施的监督管理。广义 的金融监管在上述涵义之外，还包括了金融机构的内部控制与稽核 的自律性监管、同业组织的互律性监管、社会中介组织和舆论的社 会性监管等。必要性：1）金融行业的高风险性和金融市场的负外部效应使金融监 管显得相当必要；2）中央银行为维护金融秩序，保护公开竞争，提高金融效率必须进

10、 行金融监管；3）为防范金融危机，应加强对金融业的监管，降低社会成本，减少 金融危机对实体经济的危害。7、通货膨胀的含义。判定通货膨胀的主要指标。通货膨胀是指由于货币供给过多而引起货币贬值、物价持续上涨的 货币现象。判定通货膨胀的主要指标是：1）居民消费价格指数：是一种用来测量各个时期内城乡居民所购买 的生活消费品价格和服务项目价格平均变化程度的指标。2）批发物价指数：是反映不同时期批发市场上多种商品价格平均变 动程度的经济指标。它是包括生产资料和消费品在内的全部商品批 发价格，但劳务价格不包括在内。3）国内生产总值平减指数：是衡量一国经济在不同时期内所生产和 提供的最终产品和劳务的价格总水平

11、变化程度的经济指标。8、金融压制论与金融深化论的意义和不足之处。金融压制论与金融深化论是美国经济学家麦金农和肖在70年 代提出的。该理论以发展中国家为研究对象，重点探讨金融与经济 发展之间相互作用的问题，其核心观点和政策主张是要全面推行金 融自由化，取消政府对金融机构和金融市场的一切管制与干预。该 理论被认为是对发展经济学和货币金融理论的主要贡献。积极意义：关于金融与经济发展之间相互作用、相互影响的分 析与说明，对研究现代信用货币经济的发展具有理论和实践价值； 对发展中国家经济发展问题的专门、深入的研究，弥补了西方主流 经济理论在此方面的不足，丰富了西方金融理论和发展经济学；论 证了市场机制在

12、推动金融、经济发展进入良性循环的重要作用，提 出的金融自由化和运作市场化的对策和建议，对于发展中国家有一 定的针对性和适用性。不足之处：过分强调金融自由化；过分强调金融在经济中的作 用；认为解决了经济问题便万事大吉的观点具有片面性。9、简单分析国际收支失衡的经济影响。1）逆差对经济的影响：首先，持续的国际收支逆差对本币造成强大的贬值压力。其次，如果一国动用国际储备调节国际收支，这又将导致对内货币 供给的减少。迫使国内经济紧缩，国内经济的紧缩会导致资本的大 量流出，进一步加剧本国资金的稀缺性。促使利率上升、投资下降， 导致对商品市场的需求进一步下降。2）顺差对经济的影响：首先，持续的国际收支顺差

13、将会促使本币产生升值的压力，引致短 期资本流入的大量增加。短期资本流入的大量增加，造成汇率波动， 进一步加剧外汇市场的动荡。其次，国际收支的顺差将扩大货币供给量，有可能导致通货膨胀。 最后，从贸易伙伴国的角度考虑，这容易引起国际经济交往中的贸 易摩擦和冲突，从而导致国际交易成本的上升。10、同业拆借市场有哪些特点？1）对进入市场的主体即进行资金融通的双方都有严格的限制，即必 须都是金融机构或中央银行指定的某类金融机构，非金融机构，包 括工商企业、政府部门等。2）融资期限较短。最初多为一日或几日的资金临时调剂，是为了解 决头寸临时不足或头寸临时多余所进行的资金融通。3）交易额较大，而且一般不需要

14、担保或抵押，完全是一种信用资金 借贷式交易。双方都以自己的信用担保，都严格遵守交易协议。4）利率由供求双方议定，可以随行就市。同业拆借市场上的利率可 由双方协商，讨价还价，最后议价成交。同业拆借市场上的利率， 是一种市场利率，或者说是市场化程度最高的利率，能够充分灵敏 地反映市场资金供求的状况及变化。11、简述金融监管目标、原则和内容。1）金融监管目标是实现金融有效监管的前提和监管当局采取监管行 动的依据。金融监管的目标分为一般目标和具体目标：一般目标应 该是促成建立和维护一个稳定、健全和高效的金融体系，保证金融 机构和金融市场的健康发展，从而保护金融活动各方特别是存款人 的利益，推动经济和金

15、融发展；具体监管目标各国有差异。2）金融监管的基本原则包括：监管主体的独立性原则；依法监管原 则；“内控”与“外控”相结合的原则；稳健运行与风险预防原则；母 国与东道国共同监管原则。3）金融监管的内容包括：市场准入监管；市场运作过程的监管和市 场退出的监管。12、基础货币及其主要投放渠道。基础货币又称强力货币或高能货币，是指处于流通界为社会公众所 持有的现金及银行体系准备金（包括法定存款准备金和超额准备金） 的总和。投放渠道主要包括：1）国外资产业务与基础货币的投放；2）对政 府债权与基础货币的投放；3）对金融机构债权与基础货币的投放: 中央银行对商业银行债权的增加，主要通过办理再贴现或发放再贷 款的业务。13、影响货币均衡实现的主要因素有哪些？1）利率机制发挥作用；2）中央银行或货币当局必须具有足够并且 有效的调控手段；3）国家财政收支要保持基本平衡；4）生产部门 结构要基本合理；5）国际收支必须保持基本平衡。14、简述国际储备的含义和作用。含义：国际储备是一国货币当局可用于干预外汇市场，平衡国际收 支差额的资产。一国国际储备主要包括：黄金储备、外汇储备、特 别提