某化参考资料工厂企业准备上马一个项目,公司首先要花900万元订购设备,一年后设备运达还要再支付150

1、管理学作业答题纸中级财务管理作业01 (第1-4单元)答题纸学籍号： 姓名： 分数：学习中心：专业：本次作业满分为100分。请将每道题的答案写在对应题目下方的横线上。题目150 分(1)某化工厂企业准备上马一个项Lh公司首先要花900万元订购设备，一年 后设备运达还要再支付150万元安装测试。假设投产后5年内公司每年都能得到 350万元的收入，如果公司的资本成本是13.5%,这个项U的NPV是多少？(出自第四单元)答：NPV： Net Present Value 的缩写。净现值是指投资方案所产生的现金净流量以资金成本为贴现率折现之后与原始投 资额现值的差额。净现值法就是按净现值大小来评价方案优

2、劣的一种方法。净现 值大于零则方案可行，且净现值越大，方案越优，投资效益越好。计算公式NPV=2 (CICO) (1+i) %t)公式中：CI现金流入，co现金流出，(CI-CO)第t年净现金流量，i 基准折现率首期投入计算时匸0,投入后的第一年现金流量，t=l所以本题：NPV=900-150/(1 +13.5%)+350/( 1 +13.5%)人2+350/(1 +13.5% )人3+350/( 1+13.5%)人4+35 0/( 1 +13.5%)八5+350/( 1 +13.5%)八 6=39.34797所以,NPV=39.34o往将两者混为谈，实际会汁活劲9财务管理在很多方而均仃着匝人

3、的差 会计与财务是两项具有密切关系，但基本内容完全不同的两种管理匸作，试阐述 两者的巫要区别。（出自第一单元）答：不管是公司、合作企业、非营利组织、政府机关，都有财务部门。因此 说明财务具有形式上普遍性和性质上的重要性。但是财务工作在很多人的认识中 存在这样的认识，认为财务部就是算账的，而且只是算后账。存在这样认识，很 大原因是因为财务管理工作在企业管理中没有普遍。什么是财务管理，它与传统 的财务会汁仃什么区别和联系呢？在财务领域分为财务管理和财务会计，财务管理是从早期的财务会讣中分离 后发展形成的一门经济管理学科。它们的概念、应用假设、原则以及服务内容和 性质都不相同但乂彼此联系。一、财务会

4、计与财务管理的概念不同财务会计是指对已完成的资金活动全面系统的监督与核算，为外部和企业内 部有经济利益关系的投资人、债权人和政府部门提供企业的财务状况和经营悄况 的经济信息为主要LI标而进行的经济管理活动，主要形式为财务报表。财务管理是指在现代经济条件下，强化企业内部经营管理、实现企业的预定U标 为U的，通过对会计信息的的深加匸和利用，对资产购置，资本融通和经营现金 流量，以及利润分配的预测、决策、规划、控制和考核，以实现企业价值最大化。 财务管理是现代企业管理的一个组成部分，处理财务关系的一项经济管理活动。 简单的说，财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理匸作， 此财务管理工

5、作贯穿企业经济活动的始末。】、财务会汁9财务管理的运川的条件假设不同财务会计在核算中必须遵循和法规的会汁假设。包括会计主体假设、持续经 营假设、会计分期假设、货币计量假设。会计主体假设是在财务核算中假设企业法人是一个独立的核算主体，关注的 是企业的整体，主体假设受到相关法律法规的约束。而财务管理的主体假设可以 建设在每一个经济和运营上具有独立性的组织之内，例如某一项LI组或成本组。 它的范围因经营管理的管理战略和经营策略而定，因此更具有灵活性。持续经营假设是指在企业核算中可以遇见的未来（一般两年以上），企业不会 面临破产或清算，因而它所拥有的资产将在正常的经营中消耗或出售，它所承担 的债务也会

6、按时淸偿在此怙况下运川企业会汁制度，否则将而临破产或沾算程 序。而在财务管理中，因主体假设不同，持续经营假设也有所不同。因为一个成 本组或项LI组的结束并不意味着它的资产被清算，同时它不遵循企业会计制度， 因此价值的衡量取决于公司对资产的用途。分期假设是会计核算中规定会汁对象的时间界限，核算企业的财务状况和经营悄况。而财务管理的分期受管理主体的特性和管理层的管理要求而定，可以与 会汁分期致，也对以不致。货币假设是企业在经营活动中，通过货币汁量手段反应企业是生产经营活动 及其成果，它具有唯一性和不变性。而财务管理中，货币也是讣量手段，但认为 货币是有时间价值的。它认为公司的资金应该能够为股东和相

7、关利益者带来必要 的报酬。因此在财务管理中，每个项U投入的资金都必须带来必要的报酬率，来 提拓企业价值。三、财务会计与财务管理的遵循的原则不同财务会计要遵循历史成本原则.收入实现原则、配比原则、权责发生制原则、划 分资本性支出和收益性支出原则。这些原则会计准则和行业制度层面上制定的， 它关注的是合规性。财务管理需要遵循的原则是有关竞争环境原则、有关价值创造原则、有关财 务交易原则。这些原则主要在市场竞争和价值创造等方面考虑的，它关注的是强 化管理和企业价值增值。四、财务会计与财务管理的服务对象和意义不同。财务会讣肚个外向处的会讣核算，为外部和企业内部冇经济利益关系的投 资人、债权人和政府部门提供企业的财务状况和经营情况的经济信息为主要U标 而进行的经济管理活动，主要形式为财务报表。强调会计信息的可靠性、相关性、 可理解可比较、实质重于形式、谨慎性等。财务管理是一个内向型的管理核算， 为企业内部的管理层和经营层服务，通过参与企业管理，各部门亲密合作，共同 管理，强化财务理念，事前预测和计划，期中规划和控制，事后考核和总结，完 成既朮丨丨标，以实现企业价值