徐福记收购雀巢谈判方案,雀巢方

1、 可修改 欢送下载 精品 Word 可修改 欢送下载 精品 Word 可修改 欢送下载 精品 Word华中七校模拟(mn)商务谈判大赛“For One 团队谈判(tnpn)筹划(chuhu)书雀巢方 目录(ml)TOC o 1-3 u 谈判(tnpn)主题 PAGEREF _Toc13667 3谈判(tnpn)团队人员组成 PAGEREF _Toc1898 3核心问题(wnt)分析 PAGEREF _Toc16316 3一.我方与徐福记合作(hzu)的原因 PAGEREF _Toc32516 3二.合作(hzu)后我方对徐福记的开展规划 PAGEREF _Toc28194 41.品牌定位 PA

2、GEREF _Toc10452 42.产品生产与技术合作 PAGEREF _Toc29644 43.供给销售链 PAGEREF _Toc10280 44.人事变动 PAGEREF _Toc30713 5双方利益及优劣势分析 PAGEREF _Toc31684 6我方核心利益 PAGEREF _Toc10455 6对方利益 PAGEREF _Toc436 6我方优势 PAGEREF _Toc31374 6我方劣势 PAGEREF _Toc23198 8对方优势 PAGEREF _Toc7106 8对方劣势 PAGEREF _Toc12490 9谈判目标 PAGEREF _Toc13066 10最

3、理想目标 PAGEREF _Toc18483 10可接受目标 PAGEREF _Toc21802 10底线目标 PAGEREF _Toc10338 11目标可行性分析 PAGEREF _Toc25106 11谈判过程及策略 PAGEREF _Toc30181 12初期 PAGEREF _Toc9975 12开局及其策略分析 PAGEREF _Toc146 12试探对手阶段 PAGEREF _Toc22021 12中期 PAGEREF _Toc29963 13谈判内容 PAGEREF _Toc10292 13谈判策略 PAGEREF _Toc21262 14后期 PAGEREF _Toc2590

4、8 15谈判内容 PAGEREF _Toc6039 15谈判策略 PAGEREF _Toc8990 15签订书面协议 PAGEREF _Toc16619 16应急预案 PAGEREF _Toc17398 16附录一.法律资料 PAGEREF _Toc10618 18附录二.财务资料 PAGEREF _Toc1448 201徐福记年度报告分析 PAGEREF _Toc10397 202中国大陆市场主要休闲食品企业分析 PAGEREF _Toc16439 243中国大陆休闲食品主要制造商竞争能力比照 PAGEREF _Toc17196 28附录三.相似案例 PAGEREF _Toc15214 31

5、案例1.可口可乐24亿美元收购汇源方案流产 PAGEREF _Toc29684 31案例2.雀巢收购太太乐并成功经营该品牌32谈判(tnpn)主题与徐福记方代表(dibio)就并购价格、股权占比、并购后公司内部管理、生产线调整、品牌经营模式、市场(shchng)网络共享进行商榷，争取获得双赢。谈判(tnpn)团队人员组成主 谈：行销公关总监，负责公司(n s)对外关系及市场监督，本次谈判小组的首席谈判代表。决策人：CEO，负责公司战略定制和开展规划，本次谈判小组组长，重大问题决策者。财务参谋：财务总监，负责公司财务管理，风险预测，资产评估，本次谈判小组技术支持。法律参谋：负责解决法律方面的相关

6、问题。核心问题分析一我方与徐福记合作的原因1.徐福记的开展态势徐福记公司自成立以来，秉承做中国传统糕点的理念，以其独特的风格逐渐风行中国糖点市场，卓越的业绩和良好的口碑为其进一步开展奠定良好的根底。糖点行业竞争剧烈，仅中国外乡糖点企业就有200多家，徐福记能在中国市场中拔得头筹，除了传统糖果更重要的是其产品的多元化和便携糕点的开展。我方十分看好徐福记未来的开展潜力和产品的开展前景，有意通过与对方合作在市场、技术、管理上形成良性互补的合作形式，共同进一步开掘中国糖点市场，通过适当的转型谋得徐福记的提升，共享合作带来的利益成果。2.徐福记在糖点业的影响力雀巢在糖点业涉足不多，此领域落后于竞争对手。

7、而徐福记是中国糖果行业的龙头老大，在国内拥有四个大型生产基地，生产规模和开展潜力巨大。我方希望通过强强联合，增加双方的跨界开展，共同实现产品的互补与多元化。3.徐福记国际集团独特的营销渠道徐福记集团以其独特的直销理念和兴旺的直销网络有力地翻开了市场，有效地控制了本钱并能迅速掌控消费者对品牌的反响与信息，尤其在二三线城市的销售强度是许多品牌不可匹及的，其独特的营销模式引起我方浓厚的兴趣。我方希望通过与对方合作，共享中国境内销售渠道，同时为对方提供海外销售的战略规划及渠道市场。二.合作(hzu)后我方对徐福记的开展(kizhn)规划(guhu)1.品牌(pn pi)定位徐福记集团目前主营中国传统糖

8、点，关于合作(hzu)后的品牌走向，我方主要有以下两方面规划：海外市场方面在海外市场主打徐福记的传统糕点产品，在保存现有的散装产品和海外华人市场的根底上，以“宫廷糕点和“中国礼盒为卖点，定位于高端市场，重点翻开非华人消费群。同时在不同国家地区实行外乡化战略，对产品的风格和口味进行适当的调整。徐福记在海外的拓展需服从我方在国际市场上整体战略规划。中国市场方面主要进行功能性糖果和中西结合式糕点的创新，在稳固原有传统糖点市场的根底上，结合我方在技术方面的优势，逐步扩展国内高端糖点，从而尽可能减小原材料价格对产品升值空间的影响，实现品牌的长足开展。2.产品生产与技术合作保存徐福记原有生产线，以徐福记现

9、有工厂为基点进一步开拓糖点业市场。我方将提供局部技术人员，同时会将徐福记产品研发工程归入整个集团研发战略规划，每年投入一定资金用于产品创新。3.供给销售链徐福记以其直销模式有力占据了市场，集团下设100家直销公司、10000多个直销点、10000多卖场直驻人员，覆盖中国所有省区。而我方在中国地区采取的那么是三层次销售模式，不能够直接有效得到市场反响信息。我方方案通过双方渠道的整合，实现“1+1=1”，在销售方面双方共同取长补短。具体如下：原料供给商工厂全国100个销售分公司零售商徐福记目前销售层次雀巢香港 面向出口高级宾馆、医院等工厂原料供给商大型零售商代理商我方雀巢在华销售(xioshu)层

10、次在供给(gngj)商方面，我方将根据(gnj)情况适当进行调整如向徐福(x f)记提供局部(jb)奶源以到达资源整合与本钱控制。并购后我方将保存徐福记100家直销公司，扩大规模成立徐福记-雀巢直销公司，减少我方代理商，逐步开展成为以直销为主代理为辅的联合销售模式。同时我方将通过雀巢香港为徐福记提供产品的境外销售效劳。在海外市场，我方将整合生产线，在符合区域战略规划的根底上实施外乡化战略，用我方在海外的生产销售渠道进行徐福记海外市场的拓展。整合后的在华销售渠道4.人事变动管理层方面，我们将通过协商尽量尊重徐福记一方对于高层管理人员去留的决定，同时委派我方人员进驻高层管理层，以部署公司整体战略规

11、划。我方将选派优秀管理人员对徐福记中层管理层进行管理协助与管理培训。直销分公司方面，我们将根据实际进行合理的整合或者扩张，保存多数员工，根据销售渠道扩大与开展情况，适当增加分公司人员。剪裁冗余员工。我方并购徐福(x f)记后，为实现双方共赢，将为其引进先进生产设备，完善生产线，提高生产效率。因此，对于员工的知识结构水平有更高的要求。一些不适应自动化生产操作的员工将不再适合原有工作。如徐福记一方还有其他需求，我方愿通过共同协商努力寻找(xnzho)双方目标契合点。双方利益(ly)及优劣势分析我方核心(hxn)利益1. 以较低价格并购徐福(x f)记股份，获得控股权。2. 通过并购，控制利用徐福记

12、在中国的分销网络开拓市场，帮助雀巢深入中国的二三线城市。3. 依托徐福记的生产配方、在其根底上开发新品牌，全面进军糖果业。4. 获得并购后企业在经营模式、营销战略上的决定权，从而发挥新老产品、新老市场的协同作用，增加雀巢收益。对方利益第一大股东获得技术支持引进先进理念拓宽海外市场1.较高价格卖出徐福记局部股份，保持自己第一大股东的地位，保持独立性。2.获得雀巢的技术研发支持。3.学习引进雀巢先进的企业管理理念。4.借助雀巢的营销网络拓宽徐福记的海外市场。我方优势1.技术先进、研发能力强在食品企业(qy)中，雀巢投入的研发经费是最多的，去年总额到达(dod)19亿瑞郎，相当于净利润的18，集团全

13、部研发(yn f)人员有5000多人。 如今(rjn)，雀巢每年对20的产品在性能、营养(yngyng)、包装等方面进行改良创新，5年中可以对所有产品更新一轮。雀巢的研发体系呈现倒金字塔形，位于最底部的是主要负责根底性研究工作的瑞士洛桑附近的雀巢研究中心，研发体系的中坚局部遍布全球的23个产品技术及研发中心，同时为雀巢在全球各地的工厂提供技术支持。位于最上部的是280个应用组，共有员工1300人，主要分布在企业之中，负责产品的改良以及消费者调查等工作。这三局部人员互相配合，使得雀巢的各种研发成果不断从实验室中走向市场，变成适应消费者不同需求的优质食品，同时也为企业的开展增添了新能量。特别是在中

14、国，雀巢已设立了上海研发中心和北京研发中心。2.企业经营管理理念科学、成熟雀巢采用模块化组织结构。公司设在瑞士湖畔的小都市贝贝总部对生产工艺、品牌、质量控制及主要原材料做出了严格的规定，而行政权根本属于各国公司的主管，他们有权根据各国的要求，决定每种产品的最终形成，这无疑有利于充分调动各子公司的能动性，促进雀巢产品的外乡化，获得巨大成功。重视关心企业员工。一直以来，雀巢都坚信“人我们最有价值的财富 ，在雀巢，公司的管理者和员工之间形成亲密无间的工作气氛，雀巢欢送文化和社会的多元化，不歧视任何民族、种族、宗教、性别、年龄。另外，每年，公司都会在国内和国外向众多本地中国员工提供良好的员工培训，包括

15、在瑞士雀巢国际培训中心进行的培训。3. 市场推广、广告包装能力强，营销网络广为有效进行品牌宣传，雀巢建立了一个包括、智威汤逊、奥美以及灵狮等知名广告国际广告代理机构在内的宣传网络，并且雀巢总部为每个战略品牌指定了优先考虑的广告机构已实现最好的宣传。另外，作为全球最大的食品制造商，雀巢拥有一张极其庞大的市场销售网络。雀巢在五大洲的60多个国家中共建有400多家工厂，销售额的98%来自国外，近年来雀巢也不断加大在新兴市场的投入，市场份额快速增加。4. 品牌知名度高，产品多样化据美国兰通公司的调查结果，雀巢咖啡这一品牌被列为世界10大著名品牌之一，其品牌价值1994年即被确定为11549亿美元。经过

16、多年开展，雀巢公司也不断探索新的经营领域，现在其产品已涵盖速溶咖啡、奶粉、婴儿食品、奶酪、巧克力制品、速饮茶等。5. 资金雄厚，盈利能力强，是世界食品行业第一雀巢公司2022年销售额到达1097亿瑞士法郎，纯利润到达342亿瑞士法郎，其销售额比起名列二、三位的百事和卡夫食品的销售之和还要高，且其中大约95%来自食品的销售。雀巢可谓是世界上最大的食品制造商，也是最大的之一。收购兼并经验丰富从20世纪30年代起，雀巢就开始并购其他企业，如对carnation，法国矿泉水制造商毕雷，希腊冰激凌生产商delta ice cream等的收购。在中国，雀巢也收购了大量的矿泉水、奶粉、巧克力等制造商，其中最

17、为著名的是并购太太乐鸡精。合作10年，从提高生产能力，到推出新产品，再到在太太乐园区设立以调味品为重点的雀巢研发中心，为研制太太乐产品提供雀巢最前沿的技术突破，雀巢和太太乐共同实现了一个又一个里程碑，现在太太乐已经成为中国消费者喜爱的品牌，并在2021年在上海嘉定区建立起了全球最大鸡精工厂。7.与徐福(x f)记的互补(h b)度高雀巢研发技术先进而其中国市场尚有待开发，徐福记在中国分销网络一流(y li)，但技术研发是短板；徐福记可以为想雀巢学习先进的管理理念等，为雀巢代工生产巧克力等产品，增加收益；同时牛奶作为徐福记糖果糕点产品的生产原料之一，双方合作有利于降低本钱(bn qin)，互利(

18、hl)共赢。我方劣势1.糖果行业市场份额少，经验少雀巢是全球销售额最大的食品公司，2022年雀巢全球销售总额为8407亿人民币，但巧克力和糖果业务仅占总销售额的11%，而玛氏、卡夫却一直领先。在雀巢上百种多样化的产品中，巧克力和糖果很少，有名的糖果品牌仅有“雀巢趣满果和“雀巢宝路。在中国的糖果行业，雀巢所占份额也较少，08年仅有1.6%，名列第五，远落后于排名首位的美国玛氏12.9%。2.在中国二三线城市的销售网络少，细分市场做的不够好在雀巢销售额最高的十大市场(合占总销售额的三分之二)中，只有三个是新兴市场。这三个市场加起来，仅为雀巢提供十分之一的营业收入。2022年雀巢在中国大陆的销售额仅

19、为213亿人民币，与在澳大利亚的销售额大致相当，但是中国人口总数是比澳大利亚60倍左右，显然雀巢中国市场远没有做充足，还有许多时机。3.负面新闻最近，雀巢负面新闻不断。最近几日，中国很多媒体报道雀巢在双城垄断市场克扣奶农；2022年5月：据半岛都市报报道，市民李女士在市南区某超市花了10.8元买了一袋黑加仑味的雀巢果维粉，泡完后发现瓶子底下有一些银质的“金属碴。 同时，近年以来雀巢奶粉也屡被媒体曝光，多名消费者使用雀巢奶粉后，患上了肾结石、低烧、腹泻等疾病，疑致用户生病。另有消息爆出近期雀巢NESTLE公司要求每人都退还所有2022年到期的香蕉婴儿食品。这些新闻给企业声誉带来负面影响。4. 民

20、族情绪徐福记是中国糖果业的龙头企业，开展态势良好，深受广阔中国人民的喜爱。同时，中国做的好的民族品牌不多，外商收购徐福记可能会引发中国民众的反感情绪，遭到舆论反对。5.中国反垄断法根据中国国家反垄断法相关规定，参与集中的所有经营者，在上一会计年度全球的营业额超过100亿元人民币，并且其中至少两个经营者上一会计年度在中国境内营业额超过4亿元人民币的，应该要通过中国反垄断调查，雀巢和徐福记已达这个标准。该并购案将是继并购汇源案后中国食品行业又一规模较大的并购交易，如果收购成功将颠覆性地改变中国国内糖果业的竞争格局。中国主管审查部门可能从食品平安、市场控制力、是否有利产业处于健康的开展态势这三个方面

21、综合考虑，外资公司在华如此大规模的收购又尚无成功先例，并购可能会受阻。对方(dufng)优势1.国内糖果(tnggu)业市场份额最高1998年至今(zhjn)，徐福记糖果的销售额已经连续13年居于市场(shchng)首位，在中国市场占有率为6.6%。徐福记是在新加坡上市(shng sh)的公司，上市的12个月中，实现利润6.022亿，销售额增长了14%，到达43亿元，在国内拥有四个大型生产基地，129家直营销售分公司。2.庞大的终端直营网络做“嫁妆庞大的终端直营网络是成就徐福记霸主地位的关键因素。徐福记将自己的资金直接放到终端，省去了中间环节的过程投入，由此成为徐福记与其他品牌竞争的优势。正是

22、凭借着直营优势，徐福记在国内市场连年大获丰收。首先，在终端控制方面，厂家可以更加直接地了解到终端的各种需求，进而在第一时间进行有效调整。其次，直营方式使徐福记在货物的流通链上减少了经销商这一中间环节，进而使市场开拓方面的各项政策能够及时执行到位。 除此之外，直营方式可以让市场上的各类信息及时反响到厂家那里，进而让厂家对终端的各种变化及时掌控。3.二三线城市开发程度高建立广阔覆盖的市场网络，最大限度地贴近消费者，是徐福记成功的重要原因之一。在占领了全国的中心城市和重点城市之后，近年来，徐福记开始大举挺进二三级市场。2006年，徐福记糖果先后抢占了烟台、芜湖、湖州等15个城市的市场，2007年在蚌

23、埠、普宁、肇庆等19个城市开设分公司。到目前为止，徐福记在中国大陆已经拥有129家分公司，每个分公司负责所在城市的网络布点和市场开拓。这样，徐福记在全国各大卖场、商超建起了约6000多个产品展销专柜。其中更有超过3500多个专柜设有专属的促销员。目前，徐福记在商超渠道表现得非常强势，尤其在华南地区的重要商超，徐福记要求自己的专柜陈列面积要到达超市内所有糖果陈列面积的50，集中力度打击任何竞品。陈列面积上的巨大差异，让国内其他糖果品牌明显难以超越。4.符合华人饮食口味徐福记研发团队长期深入研究华人饮食文化与生活习性，研制出多样化的徐福记特色产品，从品种到口味都充满着独特的中国特色和风味，更是与消

24、费者的日常生活密切结合。每年汰旧换新平均推出50种以上的新品种以及新口味，满足华人日常生活讲求变化。5.产品品种多样化15年前，徐福记进入中国大陆时用的敲门砖就是新年糖，一开始就做了50多个品种，超过了其他任何品牌。近年来，为满足不同年龄、不同层次、不同口味的消费者的需要，徐福记不断开发出新的产品，牢牢抓住消费者。之后，徐福记生产沙琪玛大获成功，以其独特的工艺生产出甜而不腻、松软可口的特色深受消费者欢送。目前，徐福记的品种已达四百余种，并且每年都会推出新的品种。对方劣势1.人工本钱、原材料价格不断上涨食品行业受上游原材料影响较大，例如白糖的价格一直处在高位。这对徐福记的生产销售造成了很大阻碍。

25、不断提升徐福记糖果类售价使得徐福记销售数量大大降低。另外，纵观当今中国市场，劳动力价格也持稳步走高的趋势，10年之前的低劳动力本钱优势已经一去不复返。2.同行业竞争(jngzhng)压力大徐福(x f)记的开展(kizhn)是因为整个糖点行业(hngy)处在一个蓬勃开展(kizhn)的时期，之前中国消费者仅仅是过年的时候消费糖点，而许多国际品牌的进入，培养了中国消费者平时消费糖点的习惯。但众多糖点品牌的进入，外加外乡品牌的崛起，也使得糖点3.行业在中国3.市场的竞争越来越剧烈就国内而言，虽然徐福记在2022年财年的收入到达了43亿元，在这个行业中算是龙头，但第二名与徐福记的差距并非不可超越。而

26、且外乡许多品牌都做得很好，例如金丝猴、雅克，在糖点行业的市场份额也非常可观。4.企业内部管理漏洞近年来，由于公司开展速度太快，导致管理方面难以为继。而在徐福记的贴吧中，也可以看到不少自称是徐福记员工的人投诉公司内部管理混乱。徐福记最为一个典型家族企业，管层管理人员多为和徐氏兄弟15年前一同打天下的“兄弟，这一点为许多员工所不满。5.创新能力、研发能力弱徐福记所推出的产品多为中国传统糖果、糕点。糖点行业作为传统行业，在吸引人才方面不具优势，孙天珍也成认，他们无法招聘到名校的学生。从徐福记内部而言，管理人员都是自己培训。目前徐福记很多中高层都是徐福记内部培养出来的，已有十多年的工作时间。因此，徐福

27、记的研发与国际食品巨头具有较大的差距。虽然徐福记试图拓展做利润较高的巧克力产品，但并不尽如人意。与外来品牌德芙相比，徐福记在巧克力市场的推进不甚理想。此外，徐福记的品牌推广和销售模式也遇瓶颈，停滞不前。6、海外市场份额低虽然徐福记是在新加坡上市，但其给自己的定义是一个中国人的品牌，口味根本上是以中国人的口味为主，且徐福记的市场份额99%都是在中国，外销根本上也是以华人为主。因此，徐福记海外知名度有限，海外除唐人街外几乎没有任何分销网络。拓展海外市场固定本钱极高。谈判目标最理想目标1.我方以4.2新元的价格收购徐福记60%的股份。2.收购完成后，我方要控制、利用徐福记在中国的分销网络开拓市场，特

28、别是二三线城市。3.徐福记公司的高层管理者等重要职位由我公司派人或指定人来担任。4.我方可以获得、利用徐福记的生产配方，在此根底上开发新品牌，拓展我公司在糖果业市场上的表现。5.我方能够获得徐福记公司在企业经营模式、营销战略上的决定权，发挥新老产品、新老市场的协同作用。可接受(jishu)目标1.在最理想目标(mbio)的价格的根底(gnd)上，我方可以(ky)做出3.5%的让步(rng b)。2.控制利用徐福记在中国的分销网络开拓市场，特别是二三线城市。3.我方安排的高管数量可以适当减少，但董事长、总经理等重要高管职位的人选需由我方公司来决定。徐福记可以保存局部高管职位，但不得影响我方对徐福

29、记公司重大经营决策的控制权和决定权。4.我方可以获得、利用徐福记的生产配方，在此根底上开发新品牌，拓展我公司在糖果业市场上的表现。5.我方能够获得徐福记公司在企业经营模式、营销战略上的决定权。底线目标1.在最理想目标价格的根底上，我方可以做出4%的让步。2.控制利用徐福记在中国的分销网络开拓市场，特别是二三线城市。3.获得徐福记的生产配方、在此根底上开发新品牌，全面进军糖果业。4.我方能够获得徐福记公司在企业经营模式、营销战略上的决定权，发挥新老产品、新老市场的协同作用。目标可行性分析我方实力我方公司作为全球最大的食品制造商之一，在全球范围内具有良好的品牌声誉和知名度。而徐福记的主要市场集中在

30、中国，是一个民族品牌。作为收购方，在谈判起点上，我方占得一定优势。如果由我方选派人员担任徐福记的高层管理者，那么能将我方拥有的先进的经营管理理念更好的贯彻落实于徐福记经营管理的各个方面，帮助徐福记提升经营水平和效率，改善其以往的经营管理漏洞，这对像徐福记公司这样一个传统的家族式企业来说无疑是非常有益的。2.独立股东支持我方目前已获得两个最大的独立股东 - Arisaig Partners Holdings持股9.0%和The Baring Asia Private Equity Fund IV，L.P. 的下属机构持股16.5%的不可撤销的投票赞成此协议方案的保证。也就是在和徐福记正式谈判之前

31、，我方已经确定可以掌握徐福记约四分之一的股权，同时我方公司很可能能拿下全部独立董事的股份，持股比例超过40%。这样的持股比例将对徐福记的经营产生重大的影响，这也是我方在对徐福记谈判时候的一个重要砝码。3.行业竞争虽然徐福记目前在中国市场的表现良好，但是其面临的竞争依然剧烈，外有玛氏、卡夫等国际品牌的压力，内有外乡品牌雅客、金丝猴等的竞争，同时，它还面临着原材料本钱和人力本钱上升的压力。这使得这个中国的外乡品牌急迫的想寻求适宜的合作伙伴提升自己的竞争力、开发新品种并积极开拓海外市场。徐福记这种内忧外患的局面和焦急忧虑的心态对我方的谈判是有利的。我方并购经验我方在最近几年来为了(wi le)拓展业

32、务成功的实施了假设(jish)干起企业收购案，并且被收购企业的后期运作保持良好，在企业收购方面有着(yu zhe)丰富的经验，对于采取何种措施能保证双方的共赢更加清楚。之前企业并购案的成功运作就是(jish)最好的证明。谈判过程(guchng)及策略初期开局及其策略分析一般而言，作为谈判的开始，开局在一项商务谈判占着举足轻重的位置，双方能否顺利、和谐地继续谈判下去在很大程度上取决于开局阶段的成果。由于我方与徐福记一方此前尚无合作经历，彼此并不十分熟知，开局阶段气氛的营造及立场的说明，对谈判进程的推动和整个谈判的走向起着重要的作用。1.协商式开局策略协商式开局主要用于双方过去没有往来经历的谈判，

33、使第一次接触可以在一个友好、轻松的环境下进行。对这一阶段，我方在开局使用外交礼节性语言，在话题的选择上尽量选择中性话题，如徐福记原有产品的保存，分销渠道的改良与管理等等。注意要防止对收购价格讨论、员工安置等敏感问题的提出，同时要对对方持以尊重、友好的态度。2.一致性开局通过一致性开局营造双方情感上的共鸣，放松对方情绪，博得对方好感。此次谈判是在双方已达成初步合作意向的大前提下，进一步讨论合作的细节。在一致性开局策略中，一方面，我方将肯定徐福记的营业成果与外乡行业地位，及徐福记的价值与开展潜力，说明我方的积极态度；另一方面，表示我方同对方一样，希望通过相互取长补短与强强联合，共同开拓食品市场，到

34、达品牌的长足开展，实现双赢的局面，从而引起对方情感上的共鸣，为进一步谈判营造良好的气氛。试探对手阶段在谈判的开始阶段，通过观察、试探谈判对手，可以更好的了解对手，并且获得一些对于我方有用的谈判信息。1.察言观色察言观色，应当做到不动声色，在与对方的自然交流中观察对方。否那么，不仅会让对方心存戒备，而且会把谈判气氛搞僵。在我方局部谈判成员与对方代表交流的时候，我方另外一局部谈判人员应借此时机对对方进行观察，并且将观察的细节记录下来，以备接下来的谈判环节使用。如果对方着装整齐、言行一致，说明他们做了充分的准备工作并且组织严明，我方应采取整体战术与之抗衡；相反，如果对方各自为政、外表散漫，说明对方内

35、部还存在不一致的地方，我方就应该寻求局部突破，力求瓦解对方的谈判阵营。另外，如果对方神情严肃、言行简洁而坚决的话，说明对方的谈判态度相当强硬，且心理防线巩固，我方应耐心与之周旋；如果对方热情洋溢、言行友好的话，说明对方的谈判诚意相当高，我方应该同样报之以友好的的态度；如果对方神情紧张、闪烁其词的话，说明对方谈判底气缺乏，我方应抓住对方的软肋，尽早争取到谈判的主动权。2.旁敲侧击(png qio c j)为了了解对方的谈判目的和谈判能力(nngl)，需要获得对方对于某些关键问题的根本(gnbn)观点和倾向。但是，直接(zhji)向对方提出这些问题容易过早地暴露我方的意图，引起对方的警觉。所以，可

36、以通过旁敲侧击的策略来了解对方。旁敲侧击，即提出一些无关谈判(tnpn)，却和我方关心的问题有关，并能从其他答案中获得提示的问题。在使用旁敲侧击策略的时候，要注意不温不火，提问的时候要自然，装作顺口提及的样子，而不能表现得太急迫，对对方的答案也不能太在乎。如果对方并不想答复以下问题，切记步步紧逼，以免打草惊蛇，引起对方的警觉和戒备，而是应该表示出理解，并伺机换种方式试探。3.抛砖引玉同样是要获得对方的根本观点或者倾向，不妨先大方地将我方的一些观点或看法告诉对方，然后等待或者要求对方的回应。抛砖引玉的策略适用于双方以往关系比拟良好即属事实，或者谈判开局气氛比拟和谐友好的情况。此时，对方为了保持这

37、种良好的关系或者气氛，一般会对我方的主动报以回应，就我方关心的一些问题说明其观点和倾向。在使用抛砖引玉策略的时候，最关键的是要注意“砖与“玉的区别，即以小换大，用我方较少的表示换得对方较多的表示，这也是使用该策略的根本原那么。一定要防止“丢了西瓜，捡了芝麻的情况发生，即用我方较多的表示换回对方较少的表示。一旦发现对方没有回应的意思，就应该立刻停止这种表示，以防止将更多的信息透露给对方。4.顺水推舟如果对方并不想很明确地表达某些我方感兴趣的信息时，可以借我方之口把对方的意思“说出来，然后通过征询对方的意见或态度，来了解对方的真实想法。可以在对方陈述结束之后，顺势将我方的一些想法作为对方陈述的补充

38、提出来，把它们变成对方的意思，并观察对方的反响。例如，此时可以说“根据我方对贵方的理解，贵方的意思是不是，此时，如果对方赞成或者不置可否，就说明对方的观点与我方表述的一致或者根本一致；如果对方否认或者驳斥，就说明对方的观点与之相异或相反。使用顺水推舟的时候，应注意要自然，对于对方意思的补充阐述要合情合理，而不能显得生硬而突兀。否那么，会引起对方的猜疑，并给我方一些具有误导性的答复。5.迂回曲折如果对方的戒备心比拟强，不轻易透露一点信息。此时，要有效地试探对方，必须首先降低对方的戒备心。迂回曲折的策略是在一开始不急于求成，而是通过与对方并无直接关系的话题交流，使对方放松戒备，然后趁其不备，获得其

39、信息。中期(zhngq)谈判(tnpn)内容谈判中期是商务谈判的核心(hxn)阶段，涉及到关键问题的讨论及双方的博弈与让步。谈判成败、谈判的目标(mbio)能否达成、谈判目标的达成程度的多少关键在于谈判中期。通过第一阶段的试探(shtn)我方已对双方的态度与根本情况有大致的了解，在谈判中期，我方将根据实际情况与对方的反响结合相应策略与对方谈判，期望能在保存底线目标的根底上到达与我方最优目标相接近的目标。我方为并购方，将以动之以情、晓之以理、诱之以利的原那么对被并购方徐福记公司展开谈判工作。谈判内容将由易到难、由简单到复杂、由一般到关键的顺序层层递进步步深入。谈判内容及策略：第一层次，产品技术及

40、产品走向需求是公司赖以生存的根本，并购后产品的定位关系着双方未来的利益与开展。将产品作为谈判内容的第一局部，表达了我方对品牌产品可持续性经营的重视，说明我方并购的善意与诚心，赢得对方好感。有关产品技术层面的谈判主要集中于两方面内容，一是否能获得徐福记产品的相关专利，二是合作后产品风格和口味的定位，及与之相关的我方与对方产品研发的合作。第二层次，公司的运营方式销售渠道的变动我方将根据战略规划对徐福记一方现有的管理、运营方式，营销网络进行调整与整合，这一阶段的谈判目标主要是双方通过协商就整合后的模式达成初步一致，尽最大可能与我方公司总体战略相契合。第三层次，并购价格与人力资源的整合本阶段是谈判为谈

41、判的关键阶段，涉及到双方本质利益，谈判中有可能会发生冲突，作为并购方，我方要保持足够的耐心，循循善诱，迂回作战。首要也是最重要的一项工作就是双方企业的人力资源的整合，在人员整合的过程中，沟通是第一原那么，没有及时有效地沟通，并购之后的员工必然忧心忡忡，将直接影响到企业的经营效率，给企业造成损失。在就并购价格进行讨论时，应当在财务分析的根底上把握底线，争取最大利益，同时要权衡利弊，促进双方达成合作。谈判策略1.适当让步策略从达成合作的目标出发，明确我方核心利益所在，实行以退为进策略，退一步进两步，做到迂回补偿，充分利用手中筹码，适当时可以退让赔偿金额来换取其他更大利益。2.思维引导策略说话要瞻前

42、顾后，不能顾此失彼，更不可前后矛盾；对说出的关键词、关键数字和关键性问题要牢记不忘；在讨论其他问题甚至闲聊时，也要防止说出和这些关键问题相矛盾的语言，否那么将会引起对方的猜疑而导致被动；同时，尽量不要按照对方的思路走，要千方百计把对方的思维方式引导到你的思维方式上来。要学会(xuhu)举重假设(jish)轻或举轻假设(jish)重的利用(lyng)。所谓举重假设(jish)轻，就是在讨论重大问题，难点问题或双方分歧较大的问题时，可以用轻松的语言去交流。这样就不至于把谈判双方的神经搞得过于紧张，甚至引发谈判的僵局。3.先苦后甜策略是在谈判中先用苛刻的条件使对方产生疑虑、压抑等心态，以大幅降低对手

43、的期望值，然后在实际谈判中逐步给予优惠或让步，使对方心理得到满足而达成一致。4.价格陷阱策略谈判中的一方利用市场价格预期上涨的趋势以及人们对之普遍担忧的心理，把谈判对手的注意力吸引到价格问题上来，使其忽略对其他重要条款的讨价还价的一种策略。这一策略，是在价格看涨，但真正上涨还需要较长时间的情况。后期谈判内容在进行前期和中期的谈判后，将进入后期与签订合同的关键步骤。谈判在没有进入合同之间没有结束,经常是对某项条款的协商产生了最大的问题。确保平平稳地签订合同的最正确方式是在谈判过程中对所有的决定和共识进行记录。然后，当口头的协定达成之后，对要点进行检查，并且得到一个双方都没有异议的协议。在后期谈判

44、期间，我方将通过一下三方面促成合同的签订：1.我方尽力预估出对方底线，在我方核心利益受到保证的前提下找出对方最能接受的方式以及数额；2.明确最后的底线，在严格底线的条件下，做最后的协商，并且建立长远的合作关系；3.根据实时情况作出适当让步，通过前期的谈判记录拟订并签订合同。谈判策略进入成交阶段，谈判并不会自然而然地以成交而结束，双方也可能面对谈判破裂或中止的结局、但成交是双方追求的目标，是双方共同利益之所在。因此，在谈判的最后阶段，双方都要采取切实行动，促进成交。本谈判中我们酌情考虑使用和中促成成交的策略常见的促进成交的策略主要有以下几种：1.最后通牒最后通牒是指提出己方的最后让步条件，并以此

45、向对方施加压力，要求其接受，不接受即要承受谈判失败的后果。最后通碟立场坚决，无通融余地，由于谈判已接近尾声，对方一定会认真考虑，否那么前功尽弃。如果最后让步后的条件在对方的成交线以内、对方将子接受。于是达成交易。向对方发出最后通牒，要冒被对力拒绝的危险，因此要慎重从事。2.折衷折衷是以双方进入最后阶段时的立场差距的中间(zhngjin)条件为根底(gnd)，双方作出大致相等的让步，促成交易。折衷(zhzhng)既可以表现在价格上作等颓让步，如对最后100美元(miyun)的差价提出各让50万元；也可以(ky)表现在非价格条件上几方面的让步换取对方在同等数量的几个方面接受已方的要求。折衷的主要特

46、征是“对半让步，显得公正和富有诚意，易于接受。3.一揽子交易揽子交易是双方将谈判至最后阶段时各自坚持的条件做整体交换，以谋求达成协议，结束谈判。双方经过长时间的讨价还价，在大多数交易条件上取得一致，但双方各在少数几项交易条件互不相让。这时可以通过接受对方剩余酌几项要求来换取对方接受已方的最后条件。一拢子交易虽不像折衷那样讲求“对半让步，仍足以不同程度的让步相交换。在谈判进入最后阶段的情况厂，对促进成交有一定效果。成交指经过最后阶段的努力谈判双方就交易条件达成致。成交是谈判双方追求的共同目标。成交包括完全成交和局部成交。完全成交指双方达成的协议程盖全部谈判内容，而局部成交是指双方仅就局部谈判议题

47、或内容达成一致。完全成交是最理想的谈判结局，双方都实现了各自的谈判目标。但有时双方最终无法就所有交易条件达成一致，如果搁置分歧，以已经达成一致的条件成交符合双方的共同利益，那么谈判可以局部成交结束。并非所有谈判都能以局部成交结束，有时一方会坚持就所有交易内容达成一致，以保障其总体利益。在无法实现完全成交时，假设能实现局部成交，也是一种可取的谈判结局。签订书面协议谈判的成果要通过签订书面协议以法律的形式子以记录和确认，便于今后遵照执行。协议内容要与谈判的结果完全一致，要防止有人有意无意地在签订协议时更改谈判结果，特别是在时间、数字和一些关键的概念上。在协议上签字以前，应仔细阅读协议全部条文，看其

48、是否符合谈判中双方达成的一致。如果在签署协议后再发现问题，就懊悔莫及了。协议的各个方面都要符合?合同法?的要求。常规性助小型商务谈判，谈判程序可以简化，但协议的签订不能简化，防止出现纸漏，防止协议执行中的纠纷。谈判资料附录一.法律资料附录二.财务资料附录三.相似案例应急预案1.对方坚持维护其第一大股东地位，不愿出让公司的控股权。对策：在我方可以接受的价格区间内，逐渐上调出价；同时不断强调我方在研发技术、世界(shji)销售网络等方面的优势同时(tngsh)也是对方的劣势，我方成为(chngwi)控股方能够为徐福记带来巨大的工程(gngchng)资金投入，推动(tu dng)其快速开展，强调我方

49、不会雪藏徐福记品牌。在价格可以接受的情况下要拿下控股权。2.对方坚持要保存高层原班人马对策：我方可以做出让步，保存原有高层但对方管理层需根据雀巢总公司的要求管理并购后的徐福记。根据市场情况，雀巢可能会让徐福记管理人员负责该集团的全球糖果糕点业务，并将糖果糕点业务大本营放在徐福记公司总部。3.对方对并购后雀巢总部每年对徐福记的投资额度提出限定，超出我方预期对策：不可轻易让步。以平和冷静的语气告知对方中国市场前景广阔，雀巢糖果业开展空间也很大，总部非常重视，相信对徐福记会有较大的投资支持，但具体的数额没方法预定，雀巢总部每年会经过详细的财务分析，根据市场情况、销售目标、企业战略等确定对各子公司的投

50、资额度。4.对方要求雀巢帮助其拓宽海外市场，尽管可能引发较高销售本钱对策：不可轻易让步。我方指出：徐福记的产品主要是针对华人口味研发的，且之前徐福记在食品质量平安上屡次受到过中国质检部门的质疑，如果不在徐福记现有根底上开发新的融合西方口味的产品，对现有生产流水线，生产技术作出调整，在海外进行推广是无效的。同时，我方可借机要求获得徐福记的生产配方，在其根底上开发新的品牌，在中国和海外进行推广。最坏结果：对方坚持不表态支持我方对策：在我方努力游说无果、对方立场坚决的情况下，我方只能选择放弃此次谈判对象。附录一.法律资料相关(xinggun)法律文件?中华人民共和国反垄断法?新加坡证券法?中华人民共

51、和国公司法?中华人民共和国反垄断法?第三条 本法规定的垄断(lngdun)行为包括：一经营者达成垄断(lngdun)协议；二经营者滥用市场支配(zhpi)地位；三具有或者可能(knng)具有排除、限制竞争效果的经营者集中。第四条 国家制定和实施与社会主义市场经济相适应的竞争规那么，完善宏观调控，健全统一、开放、竞争、有序的市场体系。第五条 经营者可以通过公平竞争、自愿联合，依法实施集中，扩大经营规模，提高市场竞争能力。第六条 具有市场支配地位的经营者，不得滥用市场支配地位，排除、限制竞争。第七条 国有经济占控制地位的关系国民经济命脉和国家平安的行业以及依法实行专营专卖的行业，国家对其经营者的合

52、法经营活动予以保护，并对经营者的经营行为及其商品和效劳的价格依法实施监管和调控，维护消费者利益，促进技术进步。前款规定行业的经营者应当依法经营，老实守信，严格自律，接受社会公众的监督，不得利用其控制地位或者专营专卖地位损害消费者利益。第八条 行政机关和法律、法规授权的具有管理公共事务职能的组织不得滥用行政权力，排除、限制竞争。第九条 国务院设立反垄断委员会，负责组织、协调、指导反垄断工作，履行以下职责：一研究拟订有关竞争政策；二组织调查、评估市场总体竞争状况，发布评估报告；三制定、发布反垄断指南；四协调反垄断行政执法工作；五国务院规定的其他职责。国务院反垄断委员会的组成和工作规那么由国务院规定

53、。第十条 国务院规定的承当反垄断执法职责的机构以下统称国务院反垄断执法机构依照本法规定，负责反垄断执法工作。国务院反垄断执法机构根据(gnj)工作需要，可以授权省、自治区、直辖市人民政府相应的机构，依照本法规定负责有关反垄断执法工作。第十一条 行业协会应当加强(jiqing)行业自律，引导本行业的经营者依法竞争，维护市场竞争秩序。第十二条 本法所称经营者，是指从事商品生产(shngpnshngchn)、经营或者提供效劳(xio lo)的自然人、法人(frn)和其他组织。第十五条 经营者能够证明所达成的协议属于以下情形之一的，不适用本法第十三条、第十四条的规定：一为改良技术、研究开发新产品的；二

54、为提高产品质量、降低本钱、增进效率，统一产品规格、标准或者实行专业化分工的；三为提高中小经营者经营效率，增强中小经营者竞争力的；四为实现节约保护环境、救灾救助等社会公共利益的；五因经济不景气，为缓解销售量严重下降或者生产明显过剩的；六为保障对外贸易和对外经济合作中的正当利益的；七法律和国务院规定的其他情形。属于前款第一项至第五项情形，不适用本法第十三条、第十四条规定的，经营者还应当证明所达成的协议不会严重限制相关市场的竞争，并且能够使消费者分享由此产生的利益。分析：雀巢收购徐福记的目的表达为以上条例当中的多项，因此对收购通过反垄断法的审查还是很有信心的。?新加坡证券法?第三条规定：“股东之间可

55、以相互转让其全部出资或者局部出资。股东向股东以外的人转让其出资时，必须经全体股东过半数同意；不同意转让的股东应当购置该转让的出资，如果不购置该转让的出资，视为同意转让。分析：股东之间可以相互转让股份，所以为雀巢收购其他股东的股权，提供了法律方面的可能性。?中华人民共和国公司法?第一百四十三条 股东持有的股份可以依法转让。第一百四十四条 股东转让其股份，必须在依法设立的证券交易场所进行。第一百四十五条 记名股票，由股东以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让。记名股票的转让，由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于股东名册。股东大会召开前三十日内或者公司决定分配股利的基准日前五日内，不得进

56、行前款规定的股东名册的变更登记。第一百四十六条 无记名股票的转让，由股东在依法设立的证券交易场所将该股票交付给受让人后即发生转让的效力。第一百四十七条(q tio) 发起人持有的本公司(n s)股份，自公司成立之日起三年内不得转让。公司董事、监事、经理应当向公司申报所持有的本公司的股份，并在任职期间内不得(bu de)转让。第一百四十八条 国家(guji)授权投资的机构可以依法转让其持有的股份，也可以购置(guzh)其他股东持有的股份。转让或者购置股份的审批权限、管理方法，由法律、行政法规另行规定。附录二.财务资料一徐福记年度报告分析据有关统计数据，近年来，我国休闲食品市场规模呈几何级数的速度

57、增长。虽然休闲食品的技术含量相对较低，我国也有很多传统的休闲食品，但是，目前外国品牌占据我国休闲食品市场的可观份额，我国传统休闲食品企业遇到相当大的挑战。 徐福记是来自我国台湾省的休闲食品企业，1992年在广东省东莞市注册，在进入中国大陆市场前，徐福记在台湾已经有16年1976年至1992年的经营经历。1997年新加坡 Transpac Industrial入股徐福记，2006年徐福记在新加坡证券交易所上市。一、徐福记财务分析表一.徐福记财务分析货币单位：万元人民币年度工程营业收入毛利润净利润净利润率2006205,631.878,301.621,136.110.3%2007271,247.0

58、106,310.425,532.99.4%2021339,162.1140,053.734,479.510.2%2021378,487.4171,648.446,042.412.2%图1营业(yngy)收入 利润(lrn)图2 净利润率图3 分产品(chnpn)收入图4 分产品(chnpn)所占总收入百分比 数据来源(liyun)：徐福记年报2021年徐福记实现(shxin)营业收入人民币37.8亿元，同比增长(zngzhng)了11.59%；毛利润为人民币17.2亿元，同比增长(zngzhng)了22.56%；实现净利润人民币4.6亿元，同比增长33.54%。2021年，徐福记糖果包括巧克力

59、，果冻收入为人民币18.7亿元，同比增长15.09%，占总收入的49%；糕点收入为人民币12.5亿元，同比增长15.43%，占总收入的29%；沙琪玛收入为人民币6.7亿元，同比减少了2.76%，占总收入的18%。徐福记的产品销售市场主要是中国大陆，其余还包括东南亚一些国家和地区，其中，中国大陆市场收入占总收入的90%以上。表二.徐福记销售收入结构分析货币单位：万元人民币工程年度2006200720212021糖果营业收入100315.9135497.0162376.3186883.0糖果净毛利42665.959696.477111.690283.5糖果毛利率42.5%44.1%47.5%48.

60、3%饼干糕点营业收入59519.976682.2108293.0125004.8饼干糕点毛利24028.131881.242901.752181.2饼干糕点毛利率40.4%41.6%39.6%41.7%沙琪玛营业收入45796.059067.868492.866599.6沙琪玛毛利11607.614732.820040.429183.7沙琪玛毛利率25.3%24.9%29.3%43.8%图5 营业(yngy)收入图6 毛利润图7 毛利率数据(shj)来源：徐福记公司年度报告徐福记的糖果(tnggu)营业收入自2006年-2021年呈不断(bdun)上升趋势，且上升速度较快，2006年糖果(tn