新兴产业环保工程之污水处理行业分析报告

1、新兴产业环保工程之2010年污水处理行业分析报告新兴业务研究组2014年3月7日单位：新兴业务研究组收集整理：石义刚、程志华、屈庆余审核：余英目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc266438582 1行业概况 PAGEREF _Toc266438582 h 5 HYPERLINK l _Toc266438583 1.1 行业定义及分类 PAGEREF _Toc266438583 h 5 HYPERLINK l _Toc266438584 1.2 行业总体概况 PAGEREF _Toc266438584 h 5 HYPERLINK l _Toc266438585

2、 1.2.1 行业地位逐渐上升 PAGEREF _Toc266438585 h 5 HYPERLINK l _Toc266438586 1.2.2 发展环境持续改善 PAGEREF _Toc266438586 h 5 HYPERLINK l _Toc266438587 1.2.3 规模高速扩张 PAGEREF _Toc266438587 h 6 HYPERLINK l _Toc266438588 1.3 市场容量 PAGEREF _Toc266438588 h 7 HYPERLINK l _Toc266438589 1.4 市场集中度 PAGEREF _Toc266438589 h 8 HYP

3、ERLINK l _Toc266438590 2 行业管理体制及主要法规政策 PAGEREF _Toc266438590 h 8 HYPERLINK l _Toc266438591 2.1 行业主管部门 PAGEREF _Toc266438591 h 8 HYPERLINK l _Toc266438592 2.2 行业的管理体制 PAGEREF _Toc266438592 h 9 HYPERLINK l _Toc266438593 2.3 行业主要法律法规及政策 PAGEREF _Toc266438593 h 10 HYPERLINK l _Toc266438594 3 行业发展情况分析 PA

4、GEREF _Toc266438594 h 14 HYPERLINK l _Toc266438595 3.1 国外行业发展概况 PAGEREF _Toc266438595 h 14 HYPERLINK l _Toc266438596 3.2 中国行业发展情况分析 PAGEREF _Toc266438596 h 15 HYPERLINK l _Toc266438597 3.2.1 行业规模分析 PAGEREF _Toc266438597 h 15 HYPERLINK l _Toc266438598 3.2.2 行业供给分析 PAGEREF _Toc266438598 h 17 HYPERLINK

5、 l _Toc266438599 3.2.3 行业需求分析 PAGEREF _Toc266438599 h 19 HYPERLINK l _Toc266438600 需求总量分析 PAGEREF _Toc266438600 h 19 HYPERLINK l _Toc266438601 需求结构分析 PAGEREF _Toc266438601 h 20 HYPERLINK l _Toc266438602 3.2.4 行业市场分析 PAGEREF _Toc266438602 h 21 HYPERLINK l _Toc266438603 供需平衡分析 PAGEREF _Toc266438603 h

6、21 HYPERLINK l _Toc266438604 价格变化分析 PAGEREF _Toc266438604 h 22 HYPERLINK l _Toc266438605 3.2.5 污水处理行业投融资分析 PAGEREF _Toc266438605 h 23 HYPERLINK l _Toc266438606 行业资金渠道分析 PAGEREF _Toc266438606 h 23 HYPERLINK l _Toc266438607 行业融资状况分析 PAGEREF _Toc266438607 h 24 HYPERLINK l _Toc266438608 行业投资结构 PAGEREF _

7、Toc266438608 h 25 HYPERLINK l _Toc266438609 兼并重组情况分析 PAGEREF _Toc266438609 h 25 HYPERLINK l _Toc266438610 3.2.6 污水处理行业运行主要特点 PAGEREF _Toc266438610 h 26 HYPERLINK l _Toc266438611 行业规模高速增长 PAGEREF _Toc266438611 h 26 HYPERLINK l _Toc266438612 收入利润双增长 PAGEREF _Toc266438612 h 26 HYPERLINK l _Toc266438613

8、 污水处理费上涨，行业盈利能力提高 PAGEREF _Toc266438613 h 26 HYPERLINK l _Toc266438614 行业投资快速增加 PAGEREF _Toc266438614 h 26 HYPERLINK l _Toc266438615 供需快速增长，且基本平衡 PAGEREF _Toc266438615 h 27 HYPERLINK l _Toc266438616 4 行业竞争状况 PAGEREF _Toc266438616 h 27 HYPERLINK l _Toc266438617 4.1 竞争结构分析 PAGEREF _Toc266438617 h 27 H

9、YPERLINK l _Toc266438618 4.1.1 上游供应商讨价还价能力 PAGEREF _Toc266438618 h 27 HYPERLINK l _Toc266438619 4.1.2 行业现有企业间的竞争 PAGEREF _Toc266438619 h 28 HYPERLINK l _Toc266438620 4.1.3 下游用户讨价还价能力 PAGEREF _Toc266438620 h 28 HYPERLINK l _Toc266438621 4.1.4 新进入者的威胁 PAGEREF _Toc266438621 h 28 HYPERLINK l _Toc2664386

10、22 4.1.5 替代品的威胁 PAGEREF _Toc266438622 h 29 HYPERLINK l _Toc266438623 4.2 行业当前竞争特点 PAGEREF _Toc266438623 h 29 HYPERLINK l _Toc266438624 4.3 行业生命周期分析 PAGEREF _Toc266438624 h 29 HYPERLINK l _Toc266438625 4.4.1 政策壁垒 PAGEREF _Toc266438625 h 30 HYPERLINK l _Toc266438626 4.4.2 区域壁垒 PAGEREF _Toc266438626 h

11、30 HYPERLINK l _Toc266438627 4.4.3 技术壁垒 PAGEREF _Toc266438627 h 31 HYPERLINK l _Toc266438628 5 行业产业链分析 PAGEREF _Toc266438628 h 31 HYPERLINK l _Toc266438629 5.1 产业链概况 PAGEREF _Toc266438629 h 31 HYPERLINK l _Toc266438630 5.2 上游行业对污水处理行业的影响 PAGEREF _Toc266438630 h 32 HYPERLINK l _Toc266438631 5.2.1 造纸业

12、的影响 PAGEREF _Toc266438631 h 32 HYPERLINK l _Toc266438632 5.2.2 化工业的影响 PAGEREF _Toc266438632 h 32 HYPERLINK l _Toc266438633 5.2.3 纺织业的影响 PAGEREF _Toc266438633 h 33 HYPERLINK l _Toc266438634 6 行业财务状况分析 PAGEREF _Toc266438634 h 33 HYPERLINK l _Toc266438635 6.1 行业盈利能力 PAGEREF _Toc266438635 h 33 HYPERLINK

13、 l _Toc266438636 6.2 行业营运能力 PAGEREF _Toc266438636 h 34 HYPERLINK l _Toc266438637 6.3 行业偿债能力 PAGEREF _Toc266438637 h 34 HYPERLINK l _Toc266438638 6.4 行业发展能力 PAGEREF _Toc266438638 h 35 HYPERLINK l _Toc266438639 6.5 行业财务状况总体评价 PAGEREF _Toc266438639 h 36 HYPERLINK l _Toc266438640 7 行业风险分析 PAGEREF _Toc26

14、6438640 h 36 HYPERLINK l _Toc266438641 7.1 宏观经济波动风险 PAGEREF _Toc266438641 h 37 HYPERLINK l _Toc266438642 7.2 政策风险 PAGEREF _Toc266438642 h 38 HYPERLINK l _Toc266438643 7.2.1 节能减排政策 PAGEREF _Toc266438643 h 38 HYPERLINK l _Toc266438644 7.2.2 货币政策 PAGEREF _Toc266438644 h 38 HYPERLINK l _Toc266438645 7.3

15、 技术风险 PAGEREF _Toc266438645 h 38 HYPERLINK l _Toc266438646 7.4 价格风险 PAGEREF _Toc266438646 h 39 HYPERLINK l _Toc266438647 7.5 市场竞争风险 PAGEREF _Toc266438647 h 39 HYPERLINK l _Toc266438648 7.6 相关行业风险 PAGEREF _Toc266438648 h 39 HYPERLINK l _Toc266438649 7.7 区域风险 PAGEREF _Toc266438649 h 40 HYPERLINK l _To

16、c266438650 7.8 自然风险 PAGEREF _Toc266438650 h 40 HYPERLINK l _Toc266438651 8 行业内企业发展情况分析 PAGEREF _Toc266438651 h 40 HYPERLINK l _Toc266438652 8.1 总体分析 PAGEREF _Toc266438652 h 40 HYPERLINK l _Toc266438653 8.2 规模特征分析 PAGEREF _Toc266438653 h 41 HYPERLINK l _Toc266438654 8.2.1 小型企业资产规模占主导 PAGEREF _Toc2664

17、38654 h 41 HYPERLINK l _Toc266438655 8.2.2 中型企业亏损最严重，小型企业亏损额增长最快 PAGEREF _Toc266438655 h 41 HYPERLINK l _Toc266438656 8.2.3 小型企业盈利较好 PAGEREF _Toc266438656 h 42 HYPERLINK l _Toc266438657 8.3 所有制特征分析 PAGEREF _Toc266438657 h 42 HYPERLINK l _Toc266438658 9 行业内上市公司指标 PAGEREF _Toc266438658 h 45 HYPERLINK

18、l _Toc266438659 9.1 总资产排名 PAGEREF _Toc266438659 h 45 HYPERLINK l _Toc266438660 9.2 主营收入排名 PAGEREF _Toc266438660 h 46 HYPERLINK l _Toc266438661 9.3 净利润排名 PAGEREF _Toc266438661 h 46 HYPERLINK l _Toc266438662 9.4 净利润增长率排名 PAGEREF _Toc266438662 h 47 HYPERLINK l _Toc266438663 9.5 综合排名 PAGEREF _Toc2664386

19、63 h 47 HYPERLINK l _Toc266438664 10 主要上市公司分析 PAGEREF _Toc266438664 h 48 HYPERLINK l _Toc266438665 10.1 城投控股 PAGEREF _Toc266438665 h 48 HYPERLINK l _Toc266438666 10.1.1 企业简介 PAGEREF _Toc266438666 h 48 HYPERLINK l _Toc266438667 10.1.2 股权关系结构图 PAGEREF _Toc266438667 h 49 HYPERLINK l _Toc266438668 10.1.

20、3 经营状况分析 PAGEREF _Toc266438668 h 49 HYPERLINK l _Toc266438669 经营情况概述 PAGEREF _Toc266438669 h 49 HYPERLINK l _Toc266438670 财务情况分析 PAGEREF _Toc266438670 h 50 HYPERLINK l _Toc266438671 10.1.4 主要业务分析 PAGEREF _Toc266438671 h 51 HYPERLINK l _Toc266438672 10.1.5 SWOT分析 PAGEREF _Toc266438672 h 52 HYPERLINK

21、l _Toc266438673 10.1.6 企业竞争力评价 PAGEREF _Toc266438673 h 52 HYPERLINK l _Toc266438674 10.2 首创股份 PAGEREF _Toc266438674 h 53 HYPERLINK l _Toc266438675 10.2.1 企业简介 PAGEREF _Toc266438675 h 53 HYPERLINK l _Toc266438676 10.2.2 股权关系结构 PAGEREF _Toc266438676 h 53 HYPERLINK l _Toc266438677 10.2.3 经营状况分析 PAGEREF

22、 _Toc266438677 h 54 HYPERLINK l _Toc266438678 经营情况概述 PAGEREF _Toc266438678 h 54 HYPERLINK l _Toc266438679 财务情况分析 PAGEREF _Toc266438679 h 54 HYPERLINK l _Toc266438680 10.2.4 主要业务分析 PAGEREF _Toc266438680 h 55 HYPERLINK l _Toc266438681 10.2.5 SWOT分析 PAGEREF _Toc266438681 h 56 HYPERLINK l _Toc266438682

23、10.2.5企业竞争力评价 PAGEREF _Toc266438682 h 57 HYPERLINK l _Toc266438683 10.3 创业环保 PAGEREF _Toc266438683 h 57 HYPERLINK l _Toc266438684 10.3.1 企业简介 PAGEREF _Toc266438684 h 57 HYPERLINK l _Toc266438685 10.3.2 股权关系结构图 PAGEREF _Toc266438685 h 57 HYPERLINK l _Toc266438686 10.3.3 经营状况分析 PAGEREF _Toc266438686 h

24、 58 HYPERLINK l _Toc266438687 经营情况概述 PAGEREF _Toc266438687 h 58 HYPERLINK l _Toc266438688 财务情况分析 PAGEREF _Toc266438688 h 58 HYPERLINK l _Toc266438689 10.3.4 主要业务分析 PAGEREF _Toc266438689 h 60 HYPERLINK l _Toc266438690 10.3.5 SWOT分析 PAGEREF _Toc266438690 h 60 HYPERLINK l _Toc266438691 10.3.6 企业竞争力评价 P

25、AGEREF _Toc266438691 h 61 HYPERLINK l _Toc266438692 10.4 桑德环境 PAGEREF _Toc266438692 h 61 HYPERLINK l _Toc266438693 10.4.1 企业简介 PAGEREF _Toc266438693 h 61 HYPERLINK l _Toc266438694 10.4.2 股权关系结构图 PAGEREF _Toc266438694 h 62 HYPERLINK l _Toc266438695 10.4.3 经济状况分析 PAGEREF _Toc266438695 h 62 HYPERLINK l

26、 _Toc266438696 经营情况概述 PAGEREF _Toc266438696 h 62 HYPERLINK l _Toc266438697 财务情况分析 PAGEREF _Toc266438697 h 62 HYPERLINK l _Toc266438698 10.4.4 主要业务分析 PAGEREF _Toc266438698 h 64 HYPERLINK l _Toc266438699 10.4.5 SWOT分析 PAGEREF _Toc266438699 h 64 HYPERLINK l _Toc266438700 10.5.5 企业竞争力评价 PAGEREF _Toc2664

27、38700 h 65 HYPERLINK l _Toc266438701 10.5 武汉控股 PAGEREF _Toc266438701 h 65 HYPERLINK l _Toc266438702 10.5.1 企业简介 PAGEREF _Toc266438702 h 65 HYPERLINK l _Toc266438703 10.5.2 股权关系结构 PAGEREF _Toc266438703 h 65 HYPERLINK l _Toc266438704 10.5.3 经营状况分析 PAGEREF _Toc266438704 h 66 HYPERLINK l _Toc266438705 经

28、营情况概述 PAGEREF _Toc266438705 h 66 HYPERLINK l _Toc266438706 财务情况分析 PAGEREF _Toc266438706 h 66 HYPERLINK l _Toc266438707 10.5.4 主要业务分析 PAGEREF _Toc266438707 h 67 HYPERLINK l _Toc266438708 10.5.5 SWOT分析 PAGEREF _Toc266438708 h 68 HYPERLINK l _Toc266438709 10.5.6 企业竞争力评价 PAGEREF _Toc266438709 h 68 HYPER

29、LINK l _Toc266438710 11 新型水务上市公司 PAGEREF _Toc266438710 h 69 HYPERLINK l _Toc266438711 11.1 双良节能 PAGEREF _Toc266438711 h 69 HYPERLINK l _Toc266438712 11.1.1 公司简介 PAGEREF _Toc266438712 h 69 HYPERLINK l _Toc266438713 11.1.2股权关系结构 PAGEREF _Toc266438713 h 69 HYPERLINK l _Toc266438714 11.1.3经营状况分析 PAGEREF

30、 _Toc266438714 h 70 HYPERLINK l _Toc266438715 经营情况概述 PAGEREF _Toc266438715 h 70 HYPERLINK l _Toc266438716 财务情况分析 PAGEREF _Toc266438716 h 71 HYPERLINK l _Toc266438717 11.1.4 主营业务分析 PAGEREF _Toc266438717 h 71 HYPERLINK l _Toc266438718 化工产品 PAGEREF _Toc266438718 h 71 HYPERLINK l _Toc266438719 溴化锂制冷机业务（

31、中央空调） PAGEREF _Toc266438719 h 72 HYPERLINK l _Toc266438720 空冷器产品 PAGEREF _Toc266438720 h 73 HYPERLINK l _Toc266438721 换热器产品 PAGEREF _Toc266438721 h 73 HYPERLINK l _Toc266438722 海水淡化设备 PAGEREF _Toc266438722 h 74 HYPERLINK l _Toc266438723 11.1.5 竞争力评价 PAGEREF _Toc266438723 h 76 HYPERLINK l _Toc2664387

32、24 11.2 碧水源 PAGEREF _Toc266438724 h 76 HYPERLINK l _Toc266438725 11.2.1 企业简介 PAGEREF _Toc266438725 h 76 HYPERLINK l _Toc266438726 11.2.2 股权关系结构 PAGEREF _Toc266438726 h 77 HYPERLINK l _Toc266438727 11.2.3 经营状况分析 PAGEREF _Toc266438727 h 77 HYPERLINK l _Toc266438728 经营情况概述 PAGEREF _Toc266438728 h 77 HY

33、PERLINK l _Toc266438729 财务情况分析 PAGEREF _Toc266438729 h 78 HYPERLINK l _Toc266438730 11.2.4 主营业务分析 PAGEREF _Toc266438730 h 79 HYPERLINK l _Toc266438731 11.2.5 公司主要技术分析 PAGEREF _Toc266438731 h 81 HYPERLINK l _Toc266438732 传统技术 PAGEREF _Toc266438732 h 81 HYPERLINK l _Toc266438733 MBR 技术 PAGEREF _Toc266

34、438733 h 82 HYPERLINK l _Toc266438734 11.2.6竞争对手 PAGEREF _Toc266438734 h 84 HYPERLINK l _Toc266438735 GE PAGEREF _Toc266438735 h 84 HYPERLINK l _Toc266438736 Siemens PAGEREF _Toc266438736 h 85 HYPERLINK l _Toc266438737 联合环保 PAGEREF _Toc266438737 h 85 HYPERLINK l _Toc266438738 天津膜天膜科技有限公司 PAGEREF _To

35、c266438738 h 85 HYPERLINK l _Toc266438739 创业环保 PAGEREF _Toc266438739 h 86 HYPERLINK l _Toc266438740 首创股份 PAGEREF _Toc266438740 h 86 HYPERLINK l _Toc266438741 北京桑德环保集团有限公司 PAGEREF _Toc266438741 h 86 HYPERLINK l _Toc266438742 11.2.7 公司高管简介 PAGEREF _Toc266438742 h 87 HYPERLINK l _Toc266438743 11.2.8 公司

36、竞争力评价 PAGEREF _Toc266438743 h 871行业概况1.1 行业定义及分类简单讲，“污水处理”便是通过物理的、化学的手段，去除水中一些对生产、生活不需要的物质的过程，是为了适用于特定的用途而对水进行的沉降、过滤、混凝、絮凝，以及缓蚀、阻垢等水质调理的过程。在国民经济分类标准中，污水处理行业属于污水处理及其再生利用业，具体内容指对污水的收集、处理及净化后的再利用活动。包括对污水的收集、处理及深度净化。1.2 行业总体概况1.2.1 行业地位逐渐上升2009年，随着国家政策逐渐向节能环保方向倾斜，国家对于污水处理的基础设施投资加大，污水处理行业规模扩大速度较快。2005-20

37、09年，我国污水处理行业工业总产值高速度的增长，增长速度超过了国内生产总值的增速，年平均增长速度超过31%。污水处理行业工业总产值所占GDP的比重逐年上升，由2005年的0.011%增加到2009年的0.029%，年平均增长率达到48.96%。1.2.2 发展环境持续改善2009年我国GDP增长8.7%，全年国内生产总值335353亿元。2009年GDP的增长主要来自政府的推动作用，固定资产投资以超过30%的增速持续增长，是拉动我国经济增长的主要动力。随着全球经济的逐步复苏，行业发展环境将得到持续改善。图1:2005-2009年我国GDP及其增长速度1.2.3 规模高速扩张 我国污水处理规模高

38、速扩张，2005-2009年11月，污水处理行业投资项目数量增加，资产总额由211.84亿元增长到566.83亿元，资产增长速度较快，年复合增长率达到27.9%，负债总额和增长率逐年上涨，由2005年的100.32亿元增长到2009年的309.84亿元，复合增长率为6.10%，资产增长超过负债增长20个百分点以上，行业规模扩张速度较快。图2：2005-2009年11月污水处理行业资产负债变化1.3 市场容量2005-2009年11月，污水处理行业工业总产值大幅增长，由20.45亿元增加到97.70亿元，年均增长率达到32.9%，其中，2009年增长最快，由2008年11月的46.73亿元增加到

39、2009年11月的97.70亿元，行业工业总产值增加一倍以上，污水处理行业供应增涨较快。图3：2005-2009年11月污水处理行业工业总产值及其增长速度 我国污水处理行业销售收入自2005年以来保持快速增长。由2005年的25亿元增加到2009年的93.16亿元，复合增长率达到38.9%，污水处理行业是水务行业中需求增长最快的，政策上环境保护问题已越来越受到重视，国家对污水十一五计划的制定促进了行业的整体发展，污水处理行业市场容量巨大。图4：2005-2009年11月污水处理行业销售收入及增速1.4 市场集中度我国污水处理行业的集中度较低，前十名企业市场份额为28.2%，污水产能最大的水务集

40、团公司北控水务的市场占有率也仅为6.51%。从行业内企业规模来看，污水处理行业全国总共249个企业中没有大型企业，中型企业仅6个，占总企业数的2.41%，6个中型企业的销售额也仅占19.2%。表1:2009年污水处理行业不同规模企业数量及主营业务收入单位：万元，%企业规模企业数比重主营业务收入比重中型62.4117.9719.29小型24397.5975.1980.71全部24910093.16100 基于我国污水处理行业的特征，就是以中小企业为主，分散经营，企业遍布于各地，主要满足当地的污水处理需求，企业规模普遍很小，行业整体集中度不强。2 行业管理体制及主要法规政策 2.1 行业主管部门行

41、业主管部门是国家环境保护部；同时，污水处理也是水资源保护和城市基础设施建设的重要内容，相应受到水务、城乡建设等相关主管部门的管理。主要行业相关主管部门职能详见下表:表2：行业主要主管部门及相关职能部门相关管理职能国家环境保护部负责建立健全环境保护基本制度；组织制定主要污染物排放总量控制和排污许可证制度并监督实施，提出实施总量控制的污染物名称和控制指标，督查、督办、核查各地污染物减排任务完成情况；提出环境保护领域固定资产投资规模和方向、国家财政性资金安排的意见，审批、核准国家规划内和年度计划规模内固定资产投资项目，并配合有关部门做好组织实施和监督工作等国家水利部负责保障水资源的合理开发利用，拟定

42、水利战略规划和政策；组织编制水资源保护规划，组织拟订重要江河湖泊的水功能区划并监督实施，核定水域纳污能力，提出限制排污总量建议，指导饮用水水源保护工作，指导地下水开发利用和城市规划区地下水资源管理保护工作等国家住房和城乡建设部承担推进建筑节能、城镇减排的责任，会同有关部门拟订建筑节能的政策、规划并监督实施，组织实施重大建筑节能项目，推进城镇减排等国家发展和改革委员会推进可持续发展战略，负责节能减排的综合协调工作，参与编制生态建设、环境保护规划，协调生态建设、能源资源节约和综合利用的重大问题，综合协调环保产业和清洁生产促进有关工作等2.2 行业的管理体制目前，各城市污水处理及再生利用设施的建设多

43、由政府投融资和组织实施，其具体实施受到各城市涉水管理体制和国家投融资体制的管理。自2008年开始，我国各城市市政公用事业、供水、节水、排水、污水处理等方面的管理体制已交给各城市人民政府自己决定。近年来，为探索对水资源开发、利用和保护的统一管理，一些城市尝试建立了水务局，综合承担供水、节水、排水、污水处理等综合管理职能。北京市于2004年即成立了水务局，统一管理自2008年开始，我国各城市市政公用事业、供水、节水、排水、污水处理等方面的管理体制已交给各城市人民政府自己决定。近年来，为探索对水资源开发、利用和保护的统一管理，一些城市尝试建立了水务局，综合承担供水、节水、排水、污水处理等综合管理职能

44、。例如，北京市于2004年即成立了水务局，统一管理水资源（含地表水、地下水、空中水），并负责排水、污水处理和再生水利用的管理等。也有的城市，排水、污水处理等涉水事务由市政建设等部门负责。各城市政府指定或授权的涉水主管部门，通常负责提出污水处理及再生利用设施建设的立项、申报审批、主持或参与主持项目公开招标、以及监督项目实施等。如果被指定或授权的涉水部门同时作为建设方，其通常成立项目办公室，承担项目建设过程中的项目业主职能，对承建主体和项目实施过程依中标合同进行管理。如果政府指定或授权的涉水部门为水务局，则水务项目办公室隶属于地方水务局，并受其他相关主管部门的监管。由于城市污水处理及再生利用设施的

45、建设，不仅全部或者部分使用国有资金投资或由政府融资，而且属于关系社会公共利益、公众安全的大型基础设施，因此，根据国务院关于投资体制改革的决定（国发200420 号）等有关规定，其立项应经有审批权的人民政府或人民政府发展和改革部门审批，包括审批项目建议书、可行性研究报告、初步设计和安排年度投资计划等；同时，根据中华人民共和国招标投标法等的规定，项目承建主体的选择应当采取公开招标投标的方式进行。本行业的主要协会是中国环境保护产业协会。其主要职能是制定环保产业的行规行约，建立行业自律性机制，提高行业整体素质，维护行业整体利益等。2.3 行业主要法律法规及政策本行业主要法规为中华人民共和国水污染防治法

46、，其于1984 年5 月11日经第六届全国人民代表大会常务委员会第五次会议审议通过，并先后于1996年5 月修正，2008 年2 月修订，这标志着我国水污染治理和水资源保护走了法制轨道，并不断深化完善。同时，中华人民共和国环境保护法（1989年颁布）、中华人民共和国水污染防治法实施细则（2000年颁布）、中华人民共和国水法（1988 年颁布，2002 年修订）、中华人民共和国循环经济促进法（2008 年8 月29 日颁布，2009 年1 月1 日实施）等法规，也对水污染治理和水资源保护作出相应规定，为加强水污染控制，加快水污染治理提供了有力的法律保障。与此同时，在科学发展观、建设“资源节约型、

47、环境友好型”社会和建立“社会主义生态文明”等系列思想和观念指导下，我国水污染防治和水资源保护的战略地位不断提升，政策力度不断加大。近年来，国家相继出台的重要政策措施详 见下表：表3：行业近年来相关重要规章和规范性文件序号重要规章和政策文件名称发布时间主要相关内容1国务院关于落实科学发展观加强环境保护的决定2005年将水污染防治作为七个突出环境问题的首要问题，提出以饮水安全和重点流域治理为重点，到2010年全国城市污水处理率不低于70%2国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要2006年将主要污染物排放总量消减10%作为经济社会发展的约束性指标，同时确定到2010年城市污水处理率不低于70%3国家

48、中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）2006年将“水体污染控制与治理”确定为16个科技重大专项之一，以饮用水安全，流域性环境治理和城市水污染治理为三大重点。据此，投入了数十亿元资金进行启动，是我国资金投入总量最大的环境科研项目。4城市污水再利用技术政策2006年明确了城市污水再生利用技术发展方向和技术原则，为相应技术研究开发、推广应用和工程实践确立了技术政策。提出：城市污水再生利用的总体目标是充分利用城市污水资源、消减水污染符合、节约用水、促进水的循环利用、提高水的利用效率。2010年北方缺水城市的再生水直接利用率达到城市污水排放量的10%-15%，南方沿海缺水城市达到5%-1

49、0%；2015年北方地区缺水城市达到20%-25%，南方沿海缺水城市达到10%-15%。5国务院关于印发节能减排综合性工作方案的通知2007年进一步明确“十一五期间新增城市污水日处理能力4,500万吨、再生水日利用能力680万吨 ”。并明确“制定支持再生水的价格政策，加大水资源费征收力度。全面开征城市污水处理费并提高收费标准，吨水平均收费标准原则上不低于0.8元”。6国家环境保护“十一五”规划2007年规定到2010年，所有城市都要建设污水处理设施，全国城市污水处理能力达到1亿吨/日，新增城镇污水处理规模4,500万吨/日。推进农村小康环保行动工程，建成环境优美乡镇2000个，完成1万个行政村

50、环境综合整治。同时，明确要“探索建立环境税收制度，运用税收杠杆促进资源节约型。环境友好型社会的建设”，“建设能够反映污染治理成本的排污价格和收费机制，实现环境成本内部化，促进企业减少排污，提高环境污染治理效果”，“加快市政公用事业改革，鼓励各类企业参与环保基础设施建设和运营，推进污染治理市场化”，“完善信贷政策，鼓励银行特别是政策性银行对有偿还能力的环境基础设施建设项目和企业治污项目给予贷款支持”。7全国城镇污水处理及再生利用设施建设“十一五”规划2007年“十一五”期间全国城镇污水处理及再生利用设施建设新增投资额3320亿元，其中，城镇污水处理厂升级改造投资120亿元，新增污水处理厂投资54

51、0亿元，污水再生利用设施投资102亿元。8节水型社会建设“十一五”规划2007年加大污水处理再生利用。北方缺水城市再生水利用率达到污水处理量的20%，南方沿海缺水城市达到5%-10%。9紧急落实新增1000亿元中央投资工作方案2008年将加快节能减排和生态工程建设进一步作为扩大内需的十项重点措施之一。这表明即使在经济发展暂时遇到困难的情况下，加快水污染治理扔家保持较快发展速度。3 行业发展情况分析3.1 国外行业发展概况国外发达国家在经历了工业革命和经济发展带来的“先污染”的苦痛和教训之后，于上世纪七十年代纷纷加大了城市污水处理的力度。如英国、德国、芬兰、荷兰等欧洲国家均已投巨资对水污染进行治

52、理；日本、新加坡、美国、澳大利亚等国家也对污水处理给予了较大投资。特别是新加坡，并没有走先污染后治理的道路，而是采取经济与环境协调发展的政策，不仅在经济上进入了发达国家的行列，而且还是一个绿树成荫、蓝天碧水、环境优美的国家。到上世纪90年代末，国外发达国家城市污水处理率已平均达到80%以上的较高水平，如德国污水处理率为86%，瑞士和荷兰为90%，法国为68%，丹麦为85%，意大利为63%，美国为74%（1985年），开始朝着污水处理普及率100%而努力。美国平均每1万人拥有一座污水处理厂，瑞典和法国每5,000人有一座污水处理厂，英国和德国7,0008,000人有一座污水处理厂。水污染控制达到

53、相当高的水平。目前，国外发达国家的城市污水处理系统已进化到第三代，开始向污水资源化转变，即把排水系统的最终物处理后的出水和污泥变为可利用的资源，使污水处理及再生利用成为一种自然资源再生利用的新兴工业，以及自然生态中水环境构成的一个系统。美国上世纪70年代开始，有相当数量的污水处理厂（Wastewater Treatment）改称为水再生利用厂（Water Reclaimation），立足水的再生利用进行升级换代改造。目前，美国有300多个城市的污水进行深度处理并回用于城市生活等其他方面，再生水总量占用水量的10%左右。美国从20世纪70年代以来的30年间，其全国用水量增加1.4倍，但由于注意污

54、水回用，其新鲜水的总取水量反而逐年减少。3.2 中国行业发展情况分析3.2.1 行业规模分析我国污水处理规模高速扩张，近5年来资产总值平均增长率超过23.5%；随着各地污水处理厂的兴建，行业内企业数量逐年增加，由2005年的97个增加到249个，2009年企业数量增长最快，增长率达到了85.8%；随着企业数量的快速增加，从业人员人数出现较大上涨，行业整体规模增长较快。表4：2005-2009年11月污水处理行业主要指标单位：个，人，亿元，%企业数量从业人员资产总计增长率负债总计增长率20059710110211.8414.26100.3218.932006987868262.9635.2212

55、0.8515.402007.111159532312.6744.69141.2821.232008.1113412313371.2413.49179.3421.502009.1124918463566.839.88309.8423.992005-2009年，污水处理行业销售收入平均增长率达到39%，行业销售状况良好。2009年污水行业及增收又增利，销售收入增速超过37%，利润增加了2倍左右，行业整体盈利能力增强。表5：行业收入和利润情况单位：亿元，%销售收入增速利润总额增速亏损额增速200525.0058.050.13-119.151.330.45200625.9527.230.96192.2

56、71.4818.162007.1133.8638.10-0.90-236.333.86122.042008.1147.1936.640.70-139.953.21-24.682009.1193.1637.283.08218.096.0232.29污水处理行业的利润总额2005年至2006年上升，由0.13亿元上升到0.96亿元，2007年下降为负值，当年利润总额为-0.90亿元，行业亏损，2008年以后出现上涨，2009年1-11月，随着国家对于污水处理的政策支持增加，各地污水处理项目兴建速度加快，利润快速增长，达到3.08亿元,为近5年来的最高值,利润增速达到218.09%。图5：行业利润总

57、额及增速2007年，由于污水处理行业生产经营状况不良，整个行业严重亏损，亏损额增速达到最高值，为122.04%。2008年通过行业调整，亏损额减少。2009年11月，在整个行业快速发展的大环境下，仍有一些企业适应不了行业整体发展速度，出现不同程度的亏损，整体亏损额达到6.02亿元。图6：行业亏损额及增速总体来看，近年来污水处理行业规模迅速扩大，资产稳步快速增长，收入和利润均大幅度增长，预计未来随着各地污水处理项目的投产运营，行业收入和利润将持续稳定增长，规模将进一步扩大。3.2.2 行业供给分析2004年以来，我国污水处理市场产能快速扩张，污水日处理能力呈现逐年增加的趋势。2009年，我国城市

58、污水处理厂日处理能力已经达到9958万立方米，同比增长9.5%，日处理能力是2004年的2倍。图7：城镇污水处理能力及增速受到“十一五”规划中要达到70%的城市污水处理率目标的影响，2009年全国各地都在大规模新建污水处理设施项目，我国污水处理在建项目比以往明显增多，投资额在5000万以上的项目达到243个，投资总额达到392.78亿元，由于这些项目中有较多产能扩建项目，投资额较小，因此项目平均投资额仅为1.62亿元，平均日处理能力为6.1万吨。这些项目主要集中在广西、江苏、广东、浙江、湖南、湖北等地区，其中广西、江苏、广东三省项目投资额占总资产的41.7%。由于污水处理项目投资额较小，投资回

59、报率相对较高，预计未来项目投资将继续增加，在水务行业的投资比重也将增大。而随着我国污水处理一线城市项目投资已逐渐饱和，二线城市的污水处理项目将加大发展机会。表6：2009年我国各省市规模以上污水处理项目投资情况2009年，我国新建再生水项目2个，投资地区为北京和山西。2010年2月，新建项目2个，辽宁和广东地区各一个，国家政策的支持给再生水项目带来了更多的投资机会，预计未来投资将大幅度增加。表7:2009-2010年我国各省市再生水项目投资情况2009年，污水处理行业发展迅速，行业总产值以超高速度增加，2009年1-11月污水处理行业的工业总产值为97.70亿元，同比增长109.07%。由于2

60、009年污水处理行业有国家政策资金扶持，污水处理价格上涨、再生水需求增加等众多利好因素，才会出现产值的超高速增涨。表8:2005-2009年污水处理行业产值情况工业总产值增长率200520.45200625.2723.572007.1-1132.7729.682008.1-1146.7342.602009.1-1197.70109.073.2.3 行业需求分析 需求总量分析2009年全国污水排放总量590亿吨，同比增长3.2%。自“十一五”以来，我国污水排放总量增速放缓，由“十一五”期间的8%左右降到2009年的3%左右。随着我国经济的快速发展、城市化进程的加快及人民生活水平的提高，污水排放量