南开大学22年春学期《金融衍生工具入门》在线作业-00003

1、-本页为预览页PAGE13-本页为预览页-本页为预览页22春学期（高起本1709-1803、全层次1809-2103）金融衍生工具入门在线作业-00003第1题. 美式期权持有人行权的时间为()选项A：可以在权证失效日之前任何交易日选项B：可以在失效日当日选项C：可以在失效日之前一段规定时间内选项D：可以在失效日之后一段规定时间内参考答案：A第2题. 标的资产的现价为25美元，不支付红利，无风险利率为4%，连续复利，一年之后到期的远期价格是多少（）选项A：26.04选项B：25选项C：27选项D：26.5参考答案：A第3题. 执行价格为48的看涨期权的期权费为3元，到期时股票价格为45元，投资

2、者在到期时收到（）选项A：3选项B：6选项C：4选项D：0参考答案：D第4题. .在2007年以来发生的全球性金融危机当中，导致大量金融机构陷入危机的最重要的一类衍生金融产品是（）选项A：货币互换选项B：信用违约互换(CDS)选项C：利率互换选项D：股权互换参考答案：B第5题. 关于金融衍生工具的基本特征叙述错误的是（）选项A：无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出选项B：金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金，就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具选项C：金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动选项

3、D：金融衍生工具的交易后果取决于交易者对衍生工具未来价格的预测和判断的准确程度参考答案：D第6题. 下面不属于独立衍生工具的是()选项A：可转换公司债券选项B：远期合同选项C：期货合同#3互换和期权参考答案：A第7题. .两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是（）选项A：互换选项B：.期货选项C：期权选项D：远期参考答案：A第8题. 日历差价期权的组成（）选项A：一份看涨期权的空头和同一执行价格的期限较长的看涨期权的多头选项B：同一期限的同一执行价格的一份看涨和看跌期权#一份看涨期权的多头和同一执行价格的期限较长的看涨期权的空头选项C：同一期限但是不同

4、执行价格的两份看涨期权，执行价格高的为空头参考答案：A第9题. 股指期货的交割方式是（）选项A：以某种股票交割选项B：以股票组合交割选项C：以现金交割选项D：以股票指数交割参考答案：C第10题. .股权类产品的衍生工具是指以（）为基础工具的金融衍生工具选项A：各种货币选项B：股票或股票指数选项C：或利率的载体选项D：以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险参考答案：B第11题. 不付股利的股票期权，下面哪种可能会被提前执行（）选项A：美式看涨期权选项B：百慕大看涨期权选项C：美式看跌期权选项D：以上三种参考答案：C第12题. 在套期保值中，存在的标的资产和套期保值对象不同造成的风险为()选项A：市

5、场风险选项B：信用风险选项C：基差风险选项D：流动性风险参考答案：C第13题. 盒式差价期权的组成为（）选项A：两份牛市差价期权选项B：一份牛市一份熊市选项C：两份熊市选项D：两份牛市一份熊市参考答案：B第14题. 可转换公司债券最主要的金融特征（）选项A：风险收益的限定性选项B：套期保值选项C：附有转股权选项D：双重选择权参考答案：C第15题. 复合期权有几种()选项A：2选项B：4选项C：6选项D：8参考答案：B第16题. 多头执行价格分别为34和38的蝶式差价期权，到期时股票价格为40，在不考虑初始期权费的情况下的收益为（）选项A：0选项B：8选项C：2选项D：6参考答案：A第17题.

6、下列说法错误的是（）选项A：.期权又称选择权，是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利选项B：看涨期权也称认购权，看跌期权也称认沽权选项C：期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡选项D：金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果日渐趋同参考答案：D第18题. 等本金的利率互换和货币互换哪个风险较大（）选项A：利率互换选项B：货币互换选项C：一样选项D：无法判断参考答案：B第19题. 执行价格分别为45和48元，期权到期的股价为50元，一份牛市差价期权的收益为，不考虑期权费（）选项A：7选项B：5选项C：2选项D：3参考答案：D第2

7、0题. .根据（）划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权选项A：选择权的性质选项B：合约所规定的履约时间的不同选项C：金融期权基础资产性质的不同选项D：协定价格与基础资产市场价格的关系参考答案：B第21题. 带式期权是由哪种期权构成的（）选项A：一份看跌选项B：两份看跌选项C：一份看涨选项D：两份看涨参考答案：A,D第22题. 远期合约的风险包括（）选项A：市场风险选项B：信用风险选项C：基差风险选项D：流动性风险参考答案：A,B第23题. 金融期货与金融期权的区别主要有（）选项A：交易者权利与义务的对称性不同选项B：履约保证不同选项C：现金流转不同选项D：盈亏特点不同参考答

8、案：A,B,C,D第24题. 远期合约的报价方法有（）选项A：完整报价方法选项B：间接报价选项C：掉期报价方法选项D：直接报价参考答案：A,C第25题. 与金融衍生产品相对应的基础金融产品可以是( )选项A：债券选项B：股票选项C：银行定期存款单选项D：金融衍生工具参考答案：A,B,D第26题. 期权面临的风险因素有（）选项A：利率选项B：股价选项C：股价波动率选项D：时间参考答案：A,B,C第27题. 金融远期合约主要包括（）选项A：远期利率协议选项B：远期外汇合约选项C：远期股票合约选项D：远期债券合约参考答案：A,B,C第28题. 可以用来进行风险对冲的工具有（）选项A：远期选项B：期货

9、选项C：期权选项D：基金参考答案：A,B,C第29题. 远期合约中包括（）选项A：交易时间选项B：交易价格选项C：数量选项D：标的资产参考答案：A,B,C,D第30题. 在进行外汇期货交易时，交易者应该明确标准化合约的基本要素，这些基本要素包括（?）选项A：合约指向的外汇币种选项B：每份合约的面值选项C：合约的交割月份，以及合约的最后交易日选项D：合约最小价格波动幅度和单日最大波幅选项E：每份合约要求的保证金数额参考答案：A,B,C,D,E第31题. 欧式期权的平价关系是由无套利理论得出的选项A：错误选项B：正确参考答案：B第32题. 障碍期权比普通的欧式期权要更贵选项A：错误选项B：正确参考

10、答案：A第33题. 远期合约只有现金结算一种方式选项A：错误选项B：正确参考答案：A第34题. 美式期权只能采用二叉树的定价模型选项A：错误选项B：正确参考答案：B第35题. 期权的买方支付一定的期权费就可以获得一项权利而完全没有义务选项A：错误选项B：正确参考答案：B第36题. 复合期权是指以金融期权合约本身作为基础资产的金融期权选项A：错误选项B：正确参考答案：B第37题. 股指期货不可以用来对冲市场风险选项A：错误选项B：正确参考答案：A第38题. 美式期权不能采用BS公式进行定价选项A：错误选项B：正确参考答案：B第39题. 在远期利率合约中，如果利率上升，空头方获益选项A：错误选项B：正确参考答案：A第40题. 美式看涨期权会被提前执行选项A：错误选项B：正确参考答案：A第41题. 远期价格和期货价格是绝对相等的选项A：错误选项B：正确参考答案：A第42题. 远期合约的定价遵循无套利定价理论选项A：错误选项B：正确参考答案：B第43题. 期货市场具有价值发现功能选项A：错误选项B：正确参考答案：B第44题. 牛市差价策略是指在市场上涨时获利选项A：错误选项B：正确参考答案：B第45题. 欧式期权的时间价值永远为正选项A：错误选项B：正确参考答案：A第46题. 盯市制度会造成期货和远期价格的差异选项A：错误选项B：正确参考答案：B第47题. 亚洲期权因为取