公司治理方面论文

1、公司治理论文公司治理结构问题现状及对策分析班级：商会125姓名：肖晗学号：目录 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark28 o Current Document 公司治理结构问题现状及对策分析3摘要3关键词3一、公司治理结构的理解.4 HYPERLINK l bookmark31 o Current Document （一）公司治理结构有狭义与广义之分4 HYPERLINK l bookmark35 o Current Document （二）公司治理结构主要包括三个方面的内容4 HYPERLINK l bookmark39 o Current Document

2、（三）公司治理结构要解决涉及公司成败的两个基本问题。4二、我国公司治理结构存在的主要问题4 HYPERLINK l bookmark43 o Current Document （一）政府治理和监管力度不够4 HYPERLINK l bookmark47 o Current Document （二）目前公司中存在的董事会功能弱化5 HYPERLINK l bookmark51 o Current Document （三）监事会未能充分发挥监督作用5 HYPERLINK l bookmark59 o Current Document 三、改进和完善我国公司治理结构的对策建议5 HYPERLINK

3、l bookmark63 o Current Document （一）加强和改进政府治理5 HYPERLINK l bookmark67 o Current Document （二）实行独立董事制度5 HYPERLINK l bookmark71 o Current Document （三）实现内部审计机构在公司治理中的角色和功能的转变5 HYPERLINK l bookmark75 o Current Document 四、家族企业在治理方面存在的问题6 HYPERLINK l bookmark79 o Current Document （一）股权结构单一.6 HYPERLINK l boo

4、kmark83 o Current Document （二）资金、人才匮乏。6 HYPERLINK l bookmark87 o Current Document （三）内部产权模糊。.7 HYPERLINK l bookmark91 o Current Document 五、关于家族企业治理问题的建议7 HYPERLINK l bookmark95 o Current Document （一）推行所有权和经营权的分离7 HYPERLINK l bookmark99 o Current Document （二）融合社会资本，建立多层次资本市场体系7 HYPERLINK l bookmark10

5、3 o Current Document （三）董事会实现共同治理，确保决策的科学性7 HYPERLINK l bookmark107 o Current Document 六、参考文献8公司治理结构问题现状及对策分析摘要：伴随日益激烈的市场竞争环境，企业间的竞争愈演愈烈。企业结构的治理 尚存在一些问题，已成为企业进一步发展的主要瓶颈。本文主要从企业的产权改 变、治理结构、不同的理论背景下对资本结构和公司治理的研究进行了综述。深 入分析我国企业内部公司治理结构存在的优势与缺陷，并在此基础上，有针对性 地给出完善企业内部公司治理结构的对策与措施，具有一定的现实意义。关键词：治理结构； 企业治理；

6、 家族企业； 公司治理结构； 董事会；一、公司治理结构的理解（一）公司治理结构有狭义与广义之分狭义地讲是指投资者和企业之间的利益分配和控制关系，包括公司董事会的 职能、结构、股东的权利等方面的制度安排；广义地讲是指关于公司控制权和剩 余索取权，即企业组织方式、控制机制和利益分配的所有法律、机构、制度和文 化的安排.（二）公司治理结构主要包括三个方面的内容一是治理主体，即谁参与治理，现代治理结构理论认为，企业治理主体就是 利益相关者。二是治理客体或治理对象，治理结构着重解决的是利益相关者之间 的责权关系，尤其是剩余索取权和控制权的分配。三是治理手段，对法人治理结 构来说，要达到合理剩余索取权和控

7、制权，必须具备一定的程序和机制，常见的 有表决程序、利益分配程序、人事任免程序和股东大会、董事会、监事会和经理 层等机构。（三）公司治理结构要解决涉及公司成败的两个基本问题。一是如何保证投资者（股东）的投资回报，即协调股东与企业的利益关系。 二是企业内各利益集团的关系协调。这包括对经理层与其他员工的激励，以及对 高层管理者的制约。这个问题的解决有助于处理企业各集团的利益关系，又可以 避免因高管决策失误给企业造成的不利影响。二、我国公司治理结构存在的主要问题（一）政府治理和监管力度不够现在中国公司特别是国有控股公司治理的诸多主题，包括股东大会问题、投 资者关系问题、董事的公平行为准则、管理层激励

8、机制、关联交易问题、信息披 露等等，都在不同程度上受到政府管制的影响。对于中国现阶段乃至今后很长的 一段时间而言，公司治理水平能否改善不仅是一个公司层次的问题，而且还取决 于政府治理的水平。（二）目前公司中存在的董事会功能弱化一方面是由于内部人控制，使董事会对经理层的监督被架空。公司董事会很 大程度上掌握在内部人手中，董事会的功能不能得到有效发挥；另一方面是其行 使决策控制权的信息源在经理层的控制下出现了断层。（三）监事会未能充分发挥监督作用监事会的运作规定过于简单，使之在开展监督活动时往往难以在法律上找到 可操作的依据。如监事会仅有监督权而无控制权和决策权，这就使监事会在发现 问题时往往缺乏

9、有力的手段去制约董事和经理的违规行为。而且监事会的成员大 多来自公司内部，其职位和报酬基本上由管理层决定，这也限制了其作用的发 挥。（四）国内证券监管职能错置这种错置，一方面表现为证券监管部门对市场深入太多，用行政职能代替市 场的职能。这就使得证券市场的有效运作机制难以确立；另一方面是证券监管部 门的不作为，未能提供有效的市场制度与规则，未能对掠夺投资者财富的行为进 行严厉的处罚。这就使得不少国内上市公司上市之后，就如入无人之境，把公司 财产当成少数管理层的财产，对上市公司投资者的财富任意掠夺与侵占。三、改进和完善我国公司治理结构的对策建议（一）加强和改进政府治理对于中国现阶段乃至今后很长的一

10、段时间而言，公司治理水平能否改善不是 一个公司层次的问题，而是取决于政府治理的水平。公司是否适于上市，是否合 法地进行信息披露，是否有较多真正起作用的独立董事，是否有完善合理的内控 机制，是一个永恒的主题。因此，改善我国公司治理结构一定要加强和改进政府 治理。（二）实行独立董事制度独立董事对上市公司及全体股东负责。一般而言，独立董事制度有利于改进 公司治理结构，提升公司质量；有利于强化公司的规范化运作，提高董事会决策 的科学性；有利于强化公司董事会的制衡机制，保护中小投资者的权益；有利于 增加上市公司信息披露的透明度，督促上市公司规范运作。（三）实现内部审计机构在公司治理中的角色和功能的转变随

11、着公司治理功能的发展，内部审计也在以往遵循性或财务性的传统审计工 作基础上被扩展到保证与咨询服务方面。内部审计是一项独立客观的咨询活动， 以增加价值，促进单位经营为基本指导思想，通过系统化、规范化方法评价和提 高单位风险管理、控制和治理程序的效果，帮助完成其目标。提升的内部审计成 为内部治理结构中一个不可或缺的部分，更好地为董事会和经理层服务，实现企 业的价值增值四、家族企业在治理方面存在的问题家族企业的组织结构主要以血缘为核心，组织沿着血缘、婚姻、亲缘的方向， 由近及远、由亲及疏形成一个同心圆形网状结构。在开创阶段能不断发展，一定 程度上也得益于这种“缘”基关系。一方面，这种关系会加强成员间

12、的凝聚力， 给家族企业管理带来便捷；另一方面，也能适当缓解劳资关系、员工对家族企业 的不满情绪。但随着企业规模扩展，家族治理的问题日益明显，主要表现在：（一）股权结构单一股权结构必然涉及到企业的资本结构。从某种意义上说，家族企业治理结构 就是家族企业资本结构的体现形式。我国家族企业所有权高度集中在家族手中， 自我积累仍是大多数企业主资金的主要来源。我国家族式企业的资本结构还比较 单一，以内部融资为主，其他融资方式较少。其原因在于：基于风险的考虑，银 行对家族企业融资要求相当谨慎。而发行企业债券、进行股权融资的门槛又太高， 作为中小企业的一般家族企业也只能是可望不可及。（二）资金、人才匮乏。产权

13、结构的单一，这种制度最大的弊病是投资者通常要对经营负无限责任， 投资风险大，而且由于受投资主体自身的实力影响，企业很难上档次上规模。而 且经营权与所有权没有分离，使企业的持续稳定发展受到制约。这个问题在大中 型家族企业尤其明显。家族企业一般都倾向于通过控制所有权来实现其他权力。 由于选择管理人才的范围狭窄，一般只局限于家族血缘关系中，不能在更大范围 内选拔优秀人才，家族企业的管理和经营效率必然受到影响。（三）内部产权模糊。一般认为家族企业属于家族私有的事实，即表明其产权关系明确，而事实并 非如此。首先，对家族内部成员之间的产权关系而言却往往是处于边界模糊状态。 一旦企业增强变大后，家族成员间的

14、产权纷争问题则难以避免。纷争可能导致企 业被肢解和低效率。其次，以个人或家族成员为主体的家族企业业主集产权所有、 生产、经营于一体。因家族内部成员之间的产权关系边界模糊和家族成员的复杂 关系融入到企业管理中，也使家族企业面临家族矛盾演化的考验。五、关于家族企业治理问题的建议（一）推行所有权和经营权的分离在注重将“家族成员+个人能力”的家族成员选用原则与“量才为用”的外 部聘用人才制度相结合，在一些重要职位上要大量任用非家族成员的高级管理人 才，从而打破家族式企业封闭式的权力结构。由于家族式企业的自利性，应当由 社会监管部门强力推行这种公司治理的变革，首先是在家族控制的上市公司中作 为一项监管措

15、施来推行。（二）融合社会资本，建立多层次资本市场体系需要建立由主板市场、创业板市场和民间私募市场构成的多样化的直接融资 的资本市场体系。多层次的证券市场上市条件由低到高不仅正好满足了民营家族 企业，尤其是高科技民营家族企业不同发展阶段的资金需求，而且在资本市场上， 通过股权融资，融合了社会资本，使“家族股”可以在一定程度上得到稀释，外 部力量的引入有助于家族企业治理结构的优化。董事会实现共同治理，确保决策的科学性家族企业中的董事绝大多数是家族股东代表，非家属成员名额比例较小。因 此，首先使董事会中的董事多元化。其次，股权稀释后，要采取多种方式保护中 小股东利益。家族式民营企业可以发展累积投票制、委托投票制和信托投票制等 方式，使中小股东能在最高决策层面有所反映。六、参考文献1甘德安.中国家族企业研究.北京.中国社会科学出版社.20032周锡冰.中国家族企业死亡真相调查.北京.东方出版社.20063梁能.公司治理结构：中国的实践与美国的经验.北京.人民大学出版社.2000 4孟蒋轲.浅谈家族企业治理结构与企业绩效J.商业文 化，2011(5).5.唐哲.我国上市家族企业