2021年财务管理各章节知识点思维导图及公式汇总表

1、第一某些各章节知识点思维图前言教材构造:八章内容可以分为三某些：一种基本；两大环节；五大主题。【思维导图】重点推荐学习工具第一章总论【思维导图】【总结】第二章预算经管【思维导图】预算分类与体系预算工作组织预算编制办法销售预算编制生产预算编制材料采购预算编制直接人工预算制造费用预算单位生产成本预算销售及经管费用预算钞票预算【总结】第三章筹资经管思维导图上市公司股票发行资金需要量预测销售比例法资金习性预测法（先分项后汇总）总杠杆效应【总结】第四章投资经管【思维导图】产出阶段成本投入类财务可行性要素估算建设投资估算第一种投入类要素【总结】【总结】本估算经营成运营期有关税金估算产出类财务可行性要素估算

2、评价指标测算五个指标投资工程财务可行性。运用有关指标评价投资工程财务可行性【第四章总结】一、财务可行性要素三、评价指标计算四、财务可行性评价五、投资决策办法第五章营运资金经管【思维导图】流动资产融资战略应收账款监控第六章收益与分派经管【思维导图】【定价办法小结】成本费用经管规范成本制定变动成本差别计算与分析责任成本经管流程如图所示：第七章税务经管【思维导图】公司筹资税务经管公司投资税务经管【涉税状况总结】公司营运税务经管公司收益分派税务经管税务风险经管体系第八章财务分析与评价【思维导图】财务分析办法第二某些财务经管公式助记表第二章预算经管一、目的利润预算办法1.量本利分析法：目的利润=预测产品

3、产销数量（单位产品售价一单位产品变动成本）一固定成本费用2.比例预算法：=产品销售收入一变动成本一固定成本费用（1）销售收入利润率法：目的利润预测销售收入测算销售利润率（2）成本利润率法：目的利润预测营业成本费用核定成本费用利润率（3）投资资本回报率法：目的利润预测投资资本平均总额核定投资资本回报率（4）利润增长比例法：目的利润上期利润总额（1利润增长比例）3.上加法：目的利润净利润/（1所得税率）净利润=盈余公积+股利分派+未分派利润=净利润盈余公积提取比率+股利分派+未分派利润净利润=（股利分派+未分派利润）/（1-盈余公积提取比率）预期目的利润预测可实现销售（预期产品售价预期产品单位成本

4、）期间费用二、重要预算编制1.销售预算编制：钞票收入=本期应当收现+收回此前赊销（从后往前推）2.生产预算编制：预测生产量预测销售量预测期末结存量预测期初结存量期未结存量=期初结存（上期期末结存）+本期增长本期减少3.材料采购预算编制：某种材料采购量某种材料耗用量该种材料期末结存量该种材料期初结存量某种材料耗用量（生产需要量）产品预测生产量单位产品定额耗用量材料采购支出=当期现购支出+支付前期赊购4.直接人工预算：直接人工小时数预测生产量（件）单耗工时（小时）单耗工时（小时直接人工小时数单位工时工资率5.制造费用预算：变动制造费用+固定制造费用6.单位生产成本预算：编制基本生产预算、直接材料消

5、耗及采购预算、直接人工预算和制造费用预算。7.销售及经管费用预算：变动制造费用+固定制造费用-不付现费用（折旧费用）8.专门决策预算：（资本性支出工程，跨年度）9.钞票预算：以业务预算和专门决策预算为根据编制1.可运用钞票共计期初钞票余额经营钞票收入2.钞票支出共计经营性钞票支出资本性钞票支出3.钞票余缺可运用钞票共计钞票支出共计期初钞票余额+经营钞票收入-经营性钞票支出-资本性钞票支出4.期末钞票余额钞票余缺钞票筹集及运用10.预测利润表编制：根据是各业务预算、专门决策预算和钞票预算11.预测资产负债表：以筹划期开始日资产负债表为基本，然后结共筹划期间业务预算、专门决策预算、钞票预算和预测利

6、润表进行编制。它是编制全面预算终点。第三章筹资经管一、租金计算：多采用等额年金法折现率=利率+租赁手续费率每年租金=设备价款-殘值(P/F，10%，6)/(P/A，10%，6)二、可转换债券转换（股数）比率债券面值转换价格。三、资金需要量预侧：1.因素分析法：资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）（1预测期销售增减率）（1预测期资金周转速度变动率）（加快是减，减速是加）2.销售比例法：外部融资需求量增长营运资金增长留存收益+新增固定资产金额增长资产增长负债增长留存收益+新增固定资产金额A.增长资产增量收入基期敏感资产占基期销售额比例+非敏感资产调节数基期敏感负债预测销售收入增长率

7、B.增长负债增量收入基期敏感负债占基期销售额比例（=流动负债占销售收入比例）基期敏感负债预测销售收入增长率增量（增长销售）收入基期销售收入预测销售收入增长率C.增长留存收益预测销售收入销售净利率利润留存率A为随销售变化资产（敏感资产）(流动资产)；B为随销售变化负债（敏感负债）（流动负债）；S1：为基期销售额；S2:为预测期销售额；S：为销售变动额；P：为销售净利率；E:为利润留存比率；A/S1:为敏感资产占基期销售额比例；B/S2为敏感负债占基期销售额比例注：敏感资产（和敏感负债）是随销售收入同比例变化xi2yixixiyi3.资金习性预测法：（1）依照资金占用总额与产销量关系来预测（以回归

8、直线法为例）总资金直线方程：资金总额(需要量)（y）不变资金（a）变动资金（bx）a为不变资金；b为单位产销量所需变动资金。X为产销量Y为资金占用量a=ynabxnxi2(xi)2b=nx2(x)2nxiyixiyiiixyaxbx2（2）采用先分项后汇总办法预测（以高低点法为例）A：分工程拟定每一工程a、b。（货币资金（钞票）、应收账款、存货、固定资产、流动负债、应付账款等a、b）某工程单位变动资金（b）=（多半为钞票）某工程不变资金总额（a）最高收入期资金占用量b最高销售收入或最低收入期资金占用量b最低销售收入B：汇总计算得到总资金a、b。a（a1a2am）（资产工程不变（流动+固定）资金

9、）（am1an）（负债工程不变资金）b（b1b2bm）（资产工程变动资金）（bm1bn）（负债工程变动资金）四、个别资本成本计算：投资者规定报酬率无风险报酬率风险报酬率纯利率通货膨胀率风险报酬率（1）普通模式：（2）贴现模式：筹资净额现值将来资本清偿额钞票流量现值=0得：资本成本率=所采用贴现率【提示】A：能使钞票流入现值与钞票流浮现值相等贴现率，即为资本成本。B：该模式为通用模式。（3）银行借款资本成本：银行借款资金成本率贴现模式：依照“钞票流入现值钞票流浮现值0”求解贴现率。采用内插法长期借款筹资总额长期借款筹资净额/（1长期借款筹资费率）（4）公司债券资本成本：年利息：依照面值和票面利率

10、计算，筹资总额：依照债券发行价格计算。贴现模式：依照“钞票流入现值钞票流浮现值0”求解贴现率。采用内插法（5）融资租赁资本成本：只能采用贴现模式钞票流入现值（租赁设备原值）钞票流浮现值（各期租金现值残值现值）（6）普通股资本成本第一种办法股利增长模型法普通股资本成本：Do：某股票本期支付股利，g：预期股利年增长率，Po：股票当前市场价格，F：筹资费用率每年股利固定状况下：普通股成本=每年固定股利普通股金额(1普通股筹资率)第二种办法资本资产定价模型法：（7）留存收益资本成本：与普通股成本相似但不考虑筹资费用【总结】对于个别资本成本，是用来比较个别筹资方式资本成本高低,个别资本成本从低到高排序：

11、长期借款债券留存收益普通股五、平均资本成本：权数可以有三种选取：即账面价值权数、市场价值权数和目的价值权数Kw：综合资本成本；Kj：第j种个别资本成本；Wj：第j种个别资本在所有资本中比重。六、边际资本成本：筹资方案组合时，边际资本成本权数采用目的价值权数七、杠杆效应：息税前利润EBIT边际贡献M固定成本F边际贡献M销售收入S变动成本V单位边际贡献*销售量Q销售额S边际贡献率息税前利润EBIT固定成本F边际贡献率=单位边际贡献/单价=边际贡献/销售收入变动成本率单位变动成本/单价变动成本/销售收入1-边际贡献率单位边际贡献销售单价P单位变动成本VC变动成本率边际贡献率1（1）经营杠杆系数（DO

12、L）：定义公式：DOLEBITQ息税前利润变动率/EBITQ产销变动率（简化）计算公式：DOLMEBITF基期边际贡献MFEBIT基期息税前利润【提示】采用简化公式计算某一年经营杠杆系数，应用是上一年数据。【结论】只要公司存在固定性经营成本，就存在经营杠杆效应。1经营杠杆系数越大，公司经营风险越大。2在公司不发生经营亏损、息税前利润为正状况下，经营杠杆系数最低为1，不会为负数。3只要有固定性经营成本（2）财务杠杆系数（DFL）：定义公式：DFLEPS/EPS存在，经营杠杆系数总是不不大于1。4经营杠杆系数影响因素：单价、单位变动成本、销售量、固定成本。每股收益变动率=EBIT/EBIT息税前利

13、润变动率（简华）计算公式：【结论】财务杠杆系数越大，财务风险越大，在公司有正普通股盈余状况下，财务杠杆系数最低位1，不会为负数；只要有固定性资本成本存在，财务杠杆系数总是不不大于1。影响财务杠杆因素：债务资本比重；普通股盈余水平；所得税税率水平。财务杠杆放大了资产报酬变化对普通股收益影响，财务杠杆系数越高，表白普通股收益波动限度越大，财务风险也就越大。计算公式DTL=M（3）总杠杆效应（DTL）：定义公式DTL=EPS/EPS=普通股盈余变动率Q/Q产销量变动率关系公式DTL=DOLDFL=经营杠杆系数财务杠杆系数税后边际贡献EBITI税后利润应用之一：（1）固定资产比重较大资本密集型公司，经

14、营杠杆系数高，经营风险大，公司筹资重要依托权益资本以保持较小财务杠杆系数和财务风险；（2）变动成本比重较大劳动密集型公司，经营杠杆系数较低，经营风险小，公司筹资重要依托债务资本，保持较大财务杠杆系数和财务风险。应用之二：（1）公司处在初创阶段，产销业务量小，经营杠杆系数大，此时公司筹资重要依托权益资本，在较低限度上使用财务杠杆；（2）公司处在扩张成熟期，产销业务量大，经营杠杆系数小，此时资本构造中可扩大债务资本，在较高限度上使用财务杠杆。八、资本构造优化办法：（1）每股收益分析法：每股收益每股收益无差别点：就是不同筹资方式下每股收益都相等时息税前利润或业务量水平，无论采用债务筹资还是股权筹资每

15、股收益都是相等计算公式：(EBITI1)(1T)=(EBITI2)(1T)NN12【决策原则】（1）对负债筹资方式和权益筹资方式比较：如果预期息税前利润不不大于每股收益无差别点息税前利润，则运用负债筹资方式；如果预期息税前利润不大于每股收益无差别点息税前利润，则运用权益筹资方式。（2）对于复合筹资方式进行比较时，需要画图进行分析。（2）平均资本成本比较法：通过计算和比较各种也许筹资组合方案平均资本成本，选取平均资本成本率最低方案。（3）公司价值分析法：可以提高公司价值资本构造，则是合理资本构造A：公司市场总价值（V）权益资我市场价值S+债务资我市场价值B（已知）B：假设公司各期EBIT保持不变

16、，债务资我市场价值=其面值s净利润/K权益资本（股票）市场价值S(EBITI)(1T)Ks其中：KsRsRf（RmRf）I债务市场价值*利率C：债券市场价值普通采用简化做法，按账面价值拟定；T：所得税税率D：平均资本成本税后K债W债K权W权税后债务资本成本税前债务资本成本Ks（1所得税率T）Kb：为税前债务资本成本（已知）。KS：为股权资本成本E：找出公司价值最大资本构造，该资本构造为最佳资本构造。决策原则：最佳资本构造亦即公司市场价值最大资本构造。在公司价值最大资本构造下，公司平均资本成本率也是最低。第四章投资经管一、投资决策影响因素（1）时期因素（工程计算期）工程计算期指投资工程从投资建设

17、开始到最后清理结束整个过程所有时间。工程计算期（n）建设期（s）运营期（p）运营期试产期达产期（2）投入阶段成本：建设投资固定资产投资无形资产投资原始投资其她资产投资工程总投资流动资金投资资本化利息（3）产出阶段成本：经营成本（付现成本）+营业税金及附加+所得税二、投入类财务可行性要素估算：（一）建设投资估算第一种投入类要素形成固定资产费用：（1）建筑工程费估算单位建筑工程投资估算法：建筑工程费同类单位建筑工程投资相应建筑工程总量单位实物量工程投资估算法：建筑工程费预算单位实物工程投资相应实物工程量（2）设备购买费估算（狭义）国产设备购买费估算：注：这里假设是“购买设备进项税额均不容许抵扣”进

18、口设备购买费估算：以人民币标价以外币标价人民币按到岸价结算时：进口设备到岸价进口设备到岸价外汇牌价按离岸价结算时：国际运费（外币）=离岸价（外币）国际运费率单位运价（外币）运送量普通不设及设备购买费（广义）（狭义）设备购买费（国产+国外）+工具、器具和生产经营用家具购买费（3）安装工程费估算：安装工程费每吨安装费设备吨位安装费率设备原价单位实务工程安装费规范安装实务工程量（4）固定资产其她费用估算：按工程工程费用一定比例侧算工程工程费用建筑工程费广义设备购买费安装工程费（5）形成固定资产费用建筑工程费+设备购买费+安装工程费+其她费用（6）固定资产原值形成固定资产费用建设期资本化利息预备费形成

19、无形资产费用估算：普通理解（专利权、商标权、非专利技术、土地使用权、和特许权）形成其她资产费用估算：形成其他资产费用=生产准备费+开办费预备费（1）（2）涨价预备费：普通需要依照工程费用和建设期预测通货膨胀率来估算（二）流动资金投资估算第二个投入类要素（1）分项详细预计法基本公式：（2）周转天数、周转次数、周转额与资金需用额概念及其关系360360周转次数=周转天数1年内最多周转次数=最低周转天数该项目的周转额某一流动工程资金需用额该项目的最多周转次数（3）流动资产工程估算：外购原材料需用额=年外购原材料费用外购原材料的最多周转次数外购燃料动力需用额=年外购燃料动力费用外购燃料动力的最多周转次

20、数需用额估算其她材料需用额=年外购其他材料费用其他材料的最多周转次数在产品需用额=年外购原材料费用年外购燃料动力费用年工资及福利费年修理费年其他制造费用在产品的最多周转次数产成品需用额=年经营成本年销售费用产成品的最多周转次数（4）流动负债工程估算估算公式流动负债需用额=应付账款需用额+预收账款需用额应付账款需用额应付账款需用额=外购原材料、燃料动力及其他材料年费用应付账款的最多周转次数预收账款需用额预收账款需用额=预收的营业收入年金额预收账款的最多周转次数制造经管销售以上三项费用中所含工资及福（5）其他费用费用+费用+费用+利费、折旧费、摊销费和修理费（三）经营成本估算第三个投入类要素（1）

21、（2）（3）（四）运营期有关税金估算第四个投入类要素（1）（2）（3）该年调节所得税所得税前净钞票流量所得税后净钞票流量该年营业税金及附加该年营业收入该年不含财务费用总成本费用息税前利润三、产出类财务可行性要素估算（1）营业收入估算：年营业收入该年产品不含税单价该年产品产销量（2）补贴收入估算（3）固定资产余值估算（4）回收流动资金估算四、财务可行性评价指标类型静态评价指标（总投资收益率、静态投资回收期）按与否考虑资金时间价值分动态评价指标（净现值、净现值率、内部收益率）评价指标按指标性正指标（越大越好：除静态投资回收期以外其她指标）分类质不同分反指标（越小越好：静态投资回收期）按指标在重要指

22、标（净现值、净现值率、内部收益率等）决策中次要指标（静态投资回收期）重要性分辅助指标（总投资收益率）五、投资工程净钞票流量测算（1）某年净钞票流量=该年钞票流入量该年钞票流出量。（2）所得税后净钞票流量所得税前净钞票流量调节所得税。（3）调节所得税=息税前利润所得税率（4）建设期某年净钞票流量=-该年原始投资额【提示】（1）在建设期内净钞票流量普通不大于或等于零；（2）在运营期内净钞票流量则多为正值。（5）（6）运营期某年所得该年所得税前税后净钞票流量净钞票流量(该年息税前利润-利息)所得税税率1、单纯固定资产投资工程净钞票流量拟定办法建设期某年净钞票流量=-该年发生固定资产投资运营期某年所得

23、运营期某年所得（该年因使用该固定资）税后净钞票流量税前净钞票流量(产新增息税前利润利息)所得税税率2、静态评价指标含义、计算办法及特性A.涉及建设期回收期（PP）不涉及建设期回收期（PP）建设期不包括建设期的回收期（PP）建设期发生的原始投资合计运营期内前若干年每年相等的净现金流量B.总投资收益率（投资报酬率）（ROI）年息税前利润或年均息税前利润/工程总投资3、动态评价指标含义、计算办法及特点A、净现值（NPV）各年净钞票流量现值共计投产后各年净钞票流量现值共计原始投资额现值(1)普通办法（公式法、列表法）（2）特殊办法（四种）（3）插入函数法特殊办法一：建设期为0，投产后净钞票流量体现为普

24、通年金形式特殊办法二：建设期为0，运营期每年不含回收额净钞票流量相等，但终结点有回收额（涉及普通年金现值公式复利现值公式）特殊办法三：建设期不为0，所有投资在建设起点一次投入，运营期每年净钞票流量为递延年金形式（涉及递延年金现值）特殊办法四：建设期不为0，所有投资在建设起点分次投入，运营期每年净钞票流量为递延年金形式B：净现值率（NPVR）工程净现值/原始投资现值共计C：内部收益率（IRR）：是能使工程净现值等于0折现率（1）特殊办法年金法（内插法）（2）普通条件下：逐渐测试法（3）插入函数法建设期为0，运营期每年净钞票流量相等，即符合普通年金形式：（P/A,IRR,15）=原始投资I/每年相

25、等净钞票流量NCF=PP（内插法）当NPV0时，NPVR0，IRR基准收益率；当NPV0时，NPVR0，IRR基准收益率；当NPV0时，NPVR0，IRR基准收益率4、投资工程决策重要办法：A、净现值法：合用于原始投资相似且工程计算期相等多方案比较决策，净现值最大方案为优。B、净现值率法：合用于工程计算期相等且原始投资相似各种互斥方案比较决策，净现值率最大方案为优。C、差额投资内部收益率法：合用于两个原始投资不相似，但工程计算期相似多方案比较决策，差额内部收益率指标不不大于或等于行业基准收益率或设定折现率时，原始投资额大方案较优；反之，则投资少方案为优。D、年等额净回收额法：合用原始投资不同，

26、特别是工程计算期不同多方案比较决策，最大方案为优。某方案年等额净回收额该方案净现值回收系数方案重复法（计算期最小公倍数法）（E、计算期统一法：（1）重复净现值）解题环节：（2）最短计算期法：第一步：计算每一种方案净现值；第二步：计算每一种方案年等额净回收额；第三步：以最短计算期计算调节净现值，调节净现值等于年等额净回收额按照最短计算期所计算出净现值；第四步：依照调节净现值进行决策，也就是选取调节净现值最大方案。六、两种特殊固定资产投资决策（一）固定资产更新改造决策（1）零时点某年净钞票流量（该年新固定资产投资旧固定资产变价净收入）（2）运营期第一年所得税后净钞票流量该年因更新改造增长息税前利润

27、（1所得税税率）该年因更新改造增长折旧因旧固定资产提前报废发生净损失而抵减所得税额因旧固定资产提前报废发生净损失而抵减所得税额旧固定资产清理净损失合用公司所得税税率。（3）运营期其她各年所得税后净钞票流量该年因更新改造增长息税前利润（1所得税税率）该年因更新改造增长折旧该年回收新固定资产净残值超过假定继续使用旧固定资产净残值之差额（新旧设备殘值之差）建设期某年eqoac(,0)NCF=-该年差量原始投资额建设期末NCF=因固定资产提前报废发生净损失而抵减所得税额运营期某年NCF=购买设备每年增长净利润+购买设备每年增长折旧额+该年回收额eqoac(,0)NCF=-该年差量原始投资额运营期第1年

28、NCF=购买设备每年增长净利润+购买设备每年增长折旧额+因固运营期定资产提前报废发生净损失而抵减所得税额某年净运营期其她年NCF=购买设备每年增长净利润+购买设备每年增长折旧额+该年回收额旧设备年折旧（旧设备变价净收入旧设备预测净残值）/尚可使用年限（二）购买或经营租赁固定资产决策第一种办法：分别计算两个方案差量净钞票流量，然后按差额投资内部收益率进行决策A：购买设备：购买设备每年增长折旧额（购买固定资产投资额含税殘值）/折旧年限购买设备每年增长营业（息税前）利润每年增长收入（每年增长经营成本每年增长折旧）购买设备每年增长净利润增长营业利润（1所得税税率）B：融资租入设备租入固定资产投资0租入

29、设备每年增长折旧0租入设备每年增长营业利润每年增长营业收入（每年增长经营成本租入设备每年增长租金）租入设备每年增长净利润每年增长营业利润（1所得税率）购买和租赁设备差额净钞票流量：按插入函数法计算得IRR当差额内部收益率不大于基准折现率，不应当购买设备，应租入设备。第二种办法：直接比较两个方案折现总费用，然后选取折现总费用低方案。（2）折现总费用比较法无论购买设备还是租入设备，每年增长营业收入和经营成本都不变，可以不予考虑。设A：计算购买设备投资、增长折旧所得税、回收固定资产余值折钞票额，最后共计现值B：计算租入设备折现总费用：计算租入设备每年增长租金现值、租入设备每年增长租金递减所得税现值最

30、后共计作出决策：由于购买设备折现总费用现值共计不不大于租入设备折现总费用现值共计，因而不应当购买设备，应租入备。第五章营运资金经管一、营运资金营运资金流动资产流动负债【提示】营运资金越少，收益越高，风险越大。二、目的钞票余额拟定：1、成本模型：最佳钞票持有量min（经管成本机会成本短缺成本）2、M勒奥尔模型：A.基本原理两条控制线，一条回归线B：计算公式（1）最低控制线B拟定：（普通是已知）（2）变量Z计算T转换成本V公司每日钞票流变动规范差I以日为基本计算钞票机会成本（3）回归线计算：CBZ（4）最高钞票持有额（最高控制线）计算：AB3Z（5）平均钞票持有额计算：平均持有额B4/3Z三、钞票

31、收支经管1、钞票周转期存货周转期应收账款周转期应付账款周转期其中：存货周转期平均存货每天销货成本应收账款周转期平均应收账款每天销货收入应付账款周转期平均应付账款每天销货成本四、收款经管（尽早收款）：五、付款经管（合理推迟付款）【信用政策决策办法】1.计算收益增长（1）收益增长增长销售收入增长变动成本增长边际贡献销售量增长单位边际贡献2.计算实行新信用政策后成本费用增长：第一：计算占用资金应计利息增长（2）应收账款占用资金应计利息应收账款应计利息日销售额（年销售额/360）平均收账期变动成本率资本成本应收账款平均余额变动成本率资本成本应收账款占用资金资本成本（收现期简化计算=加权平均）应收账款平

32、均收账期3050%6050%45（天）应收账款占用资金应计利息增长新信用政策占有资金应计利息原信用政策占用资金应计利息（3）存货占用资金应计利息增长存货占用资金应计利息增长存货增长量单位变动成本资金成本（4）应付账款增长导致应计利息减少（增长成本抵减项）应付账款增长导致应计利息减少应付账款平均余额增长资金成本第二：计算收账费用和坏账损失增长（5）普通为已知第三：计算钞票折扣增长（若涉及钞票折扣政策变化）（6）钞票折扣成本增长新销售水平享有钞票折扣顾客比例新钞票折扣率旧销售水平享有钞票折扣顾客比例旧钞票折扣率3.计算变化信用期增长税前损益（7）税前损益增长收益增长成本费用增长【决策原则】如果变化

33、信用期增长税前损益不不大于0，则可以变化。六、应收账款监控1、平均逾期天数应收账款周转天数平均信用期天数2、账龄分析表：3、应收账款账户余额模式4、ABC分析法（重点经管法）七、应收账款寻常经管八、存货经管：额1.D存货年需要量Q每次进货量K每次订货变动成本2.购买成本采购单价U*数量D，即DU。F1固定性订货成本3.4.储存成本储存固定成本储存变动成本5.缺货成本：变动订货成本年订货次数每次订货成本（D/Q）KK：每次订货变动成本变动储存成本年平均库存单位储存成本（Q/2）KcKc：单位存货持有费率（单位年度最佳订货批次ND/Q变动储存成本）最佳订货周期T360/N6.经济订货模型：（D/Q

34、）K（Q/2）KcQ：经济订货批量D：每次订货费用7.九、保险储备：TIC最小有关总成本）Q=1.保险储备再订货点=预测交货期内需求+保险储备=交货时间平均日需求量+保险储备保险储备持有成本保险储备单位持有成本缺货成本一次订货盼望缺货量年订货次数单位缺货损失（最优保险储备）有关总成本保险储备持有成本+缺货损失（成本）十、存货控制系统：ABC控制系统十一、短期借款：信贷额度十二、补偿性余额：借款金额申请贷款数额（1补偿性余额比率）十三、贴现法付息：十四、商业信用：详细形式：应付账款、应计未付款、预收货款。放弃钞票折扣信用成本：第六章收益与分派经管一、收入经管：1、销售预测分析：（一）销售预测定性

35、分析法：推销员判断法（意见汇集法）、专家判断法：（个别专家意见汇集法、专家小组法、德尔菲法（函询调查法）、产品寿命周期分析法。（二）销售预测定量分析法：（1）算术平均法：（2）加权平均法（3）移动平均法（4）指数平滑法平滑系数权数（1-）平滑系数普通在0.3-0.7之间（5）因果预测分析法（回归直线法）：二、销售定价经管：产品定价办法1、以成本为基本定价办法：基本原理：价格单位成本单位税金单位利润单位成本价格税率单位利润价格（1税率）单位成本单位利润单位成本单位固定成本单位变动成本单位变动成本总成本/销售量（1）所有成本费用加成定价法成本利润率定价：单位利润单位成本成本利润率单位产品价格（1税

36、率）单位成本单位成本成本利润率单位成本（1成本利润率）销售利润率定价：单位利润单位价格销售利润率单位产品价格（1税率）单位成本价格销售利润率（2）保本点定价法利润0价格（1税率）单位成本单位固定成本单位变动成本（3）目的利润定价法利润为已知目的利润。价格（1税率）单位成本单位目的利润（筹划外）（4）变动成本定价法（特殊状况下定价办法）2、.以市场需求为基本定价办法（1）需求价格弹性系数定价法：E某种产品需求价格弹性系数P-价格变动量PO-基期单位产品价格Q-需求变动量QO-基期销售数量Q-预测销售数量（2）边际分析定价法利润收入成本边际利润边际收入边际成本0边际收入边际利润【结论】边际收入等于

37、边际成本时，利润最大，此时价格为最优价格。三、价格运用方略1.折让定价方略2.心理定价方略3.组合定价方略4.寿命周期定价方略四、成本费用经管：1、成本归口分级经管：2、成本性态分析：总成本=固定成本+变动成本+混合成本总成本固定成本变动成本固定成本（单位变动成本业务量）Ya+bxEBITpx-(abx)(p-b)x-a五、规范成本制定：成本工程直接材料直接人工制造费用用量规范单位产品材料消耗量单位产品直接人工工时单位产品直接人工工时价格规范原材料单价小时工资率小时制造费用分派率成本性态分析：A混合成本：约束性固定成本、酌量性固定成本B：变动成本：技术变动成本酌量性变动成本、C：混合成本：半变

38、动成本、曲线变动成本、延期变动成本、半固定成本混合成本分解：1.高低点法固定成本a最高点业务量成本单位变动成本最高点业务量或：最低点业务量成本单位变动成本最低点业务量2.回归分析法3.账户分析法4.技术测定法5.合同确认法1.变动成本差别计算与分析：（1）直接材料成本差别计算公式直接材料用量差别（实际用量实际产量下规范用量）规范价格直接材料价格差别（实际价格一规范价格）实际用量（2）直接人工成本差别计算公式直接人工效率差别（实际人工工时实际产量下规范人工工时）规范工资率直接人工工资率差别（实际工资率一规范工资率）实际人工工时（3）变动制造费用成本差别计算公式变动制造费用效率差别（实际工时实际产

39、量下规范工时）变动制造费用规范分派率变动制造费用耗费差别（实际分派率规范分派率）实际工时2.固定制造费用成本差别分析（1）两差别法固定制造费用耗费差别实际产量下实际固定制造费用预算产量下规范固定制造费用实际固定制造费用预算产量工时规范规范分派率实际固定制造费用预算产量规范工时规范分派率固定制造费用能量差别预算产量下规范固定制造费用实际产量下规范固定制造费用（预算产量下规范工时实际产量下规范工时）规范分派率（2）三差别法固定制造费用耗费差别实际产量下实际固定制造费用预算产量下规范固定制造费用实际固定制造费用预算产量工时规范规范分派率实际固定制造费用预算产量规范工时规范分派率固定制造费用产量差别（

40、预算产量下规范工时实际产量下实际工时）规范分派率固定制造费用效率差别（实际产量下实际工时实际产量下规范工时）规范分派率3.成本中心：预算成本节约额预算责任成本（=实际产量下单位成本）实际责任成本预算成本节约率预算成本节约额/预算成本100%4.利润中心：边际贡献销售收入总额变动成本总额可控边际贡献（也称部门经理边际贡献）边际贡献该中心负责人可控固定成本部门边际贡献（又称部门毛利）可控边际贡献该中心负责人不可控固定成本六、股票分割和股票回购：每股净资产所有者权益/股数股票股利和股票分割比较。容股票分割内股票股利不同点相似点（1）面值不变（2）股东权益构造变（1）面值变小（2）股东权益构造不变化（

41、3）属于股利支付方式（3）不属于股利支付方式（1）普通股股数增长（股票分割增长更多）（2）每股收益和每股市价下降（股票分割下降更多）（3）股东持股比例不变（4）资产总额、负债总额、股东权益总额不变第七章税务经管一、债务筹资税务经管1.债务筹资税收谋划:（1）运用负债税收谋划：权益资本收益率（税前）=息税前利润投资总额权益资本收益率（税后）=息税前利润（1-25%）投资总额（2）借款计息方式税收谋划：负债筹资。利息越多，节税越多。2.权益筹资税务经管：（1）权益筹资税收谋划：债务所占比重越大，计算出来每股净利会越高。但由于债务比重大状况下，财务风险会较高。二、公司投资税务经管：三、公司营运税务经管：四、公司收益分派税务经管：应纳税所得额=收入总额-不征税收入-免税收入-各项准予扣除工程-容许弥补此前年度亏损。应交公司所得税=应纳税所得额25%第八章财务分析与评价一、财务分析办法：比较分析法、比率分析法、因素分析法（1）比较分析法：1、重要财务指标比较：A、本期/基期B、本期/上期2、会计报表比较：详细涉及资产负债表比较、利润表比较和钞票流量表比较等。3、会计报表工程构成比较：（2）比率分析法：比率指标类型：1.它是各构成某些数值占总体数值比例，反映部2.效率