从深圳龙岗看环卫竞争格局变迁

1、目录 HYPERLINK l _TOC_250008 一、为什么选择龙岗区作为研究案例？ 3 HYPERLINK l _TOC_250007 二、龙岗区环卫市场空间、平均单价如何？ 3 HYPERLINK l _TOC_250006 三、合同未来是否会集中到期？ 4 HYPERLINK l _TOC_250005 四、龙岗区市场主要参与者及项目续约情况如何？ 5 HYPERLINK l _TOC_250004 五、龙岗区环卫清扫市场的续约前后有何变化？ 6 HYPERLINK l _TOC_250003 六、龙岗区环卫市场的新能源装备要求执行状况如何？ 9 HYPERLINK l _TOC_2

2、50002 七、新能源环卫装备推广对于人员配置的影响？ 10 HYPERLINK l _TOC_250001 八、补充协议内容及占比如何？ 11 HYPERLINK l _TOC_250000 本周推荐组合 12图表目录图 1：深圳各区环卫指数平均值及排名变化情况 3图 2：深圳龙岗区环卫服务各类型年化金额及占比（单位：亿元） 4图 3：龙岗区环卫项目分数量按时间分布情况 4图 4：龙岗区环卫项目分金额按时间分布情况 4图 5：长江环保推荐组合累计收益率走势 12表 1：2017-2020 龙岗区环卫竞争格局及合计获取合同数量情况（单位：个） 5表 2：2020 龙岗区新签续约清扫合同情况（单

3、位：个） 6表 3：2020 年已续约的龙岗环卫清扫合同前后对比情况（单位：万平方米，万元） 7表 4：2020 年已续约的龙岗环卫清扫合同单价前后对比情况（单位：元/平方米/年） 8表 5：重新招投标标段中对新能源装备的具体要求（单位：辆） 9表 6：龙岗区新能源装备带来的人员配置增加测算（单位：辆，人） 11表 7：龙城街道 A 类标段三补充协议情况（单位：平方米，元/平方米） 11一、为什么选择龙岗区作为研究案例？答：龙岗环卫作业效果相对较差，判断未来会率先做出改革。为全面打造“全国最干净城市”，建立健全机制，2017 年 1 月起，深圳市城管局在全市 74 个街道开展“深圳市环境卫生指

4、数”测评。测评结果由现场考察和居民满意度两方面构成，指数设立初期，而各区域环境卫生状况现场考察结果占 60%权重，市民对环境满意度打分占 40%（2019 年 3 月、2020 年 9 月分别将现场考察指数权重调整为 80%、90%）。根据深圳市 2020 年 8 月街道环境卫生指数显示，福田、南山区进步幅度较大，指数排名前二，且辖区街道包揽了街道排名榜前 5，其中宝安、坪山及龙岗区分别以 80.29、79.96 和 79.33 分位居深圳环境卫生指数靠后位置。过往时间来看，龙岗区各街道平均分长期处于倒数位置，未来龙岗区将最有动力继宝安区后启动环卫服务改革。通过分析龙岗区环卫项目基本情况（作业

5、模式、按效付费管理手段等），以期更全面的了解深圳市环卫市场。图 1：深圳各区环卫指数平均值及排名变化情况资料来源：深圳公共资源交易中心，长江证券研究所（注：上表为该区各街道平均环境卫生指数，下表为该区当月环境质量排名）二、龙岗区环卫市场空间、平均单价如何？答：年化环卫服务费总开支预计为 12.73 亿元，其中垃圾清扫 9.14 亿元，占比较大。我们统计了 2017 年至 2020 年 8 月深圳龙岗区所有签订正式合同的环卫服务项目共587 个，按数量来看，绿化管养类项目共 241 个（占比 41.1%）、垃圾清扫类项目共183 个（占比 31.2%）、大件垃圾资源化项目 82 个（占比 14%

6、）、公厕运营项目 47个（占比 8.0%）、渗滤液处置和垃圾分类项目分别都有 17 个，各占比 2.9%；按金额来看，垃圾清扫项目金额占比 71.8%，占据绝对优势，绿化管养、大件垃圾资源化项目占比分别为 14.9%和 6.5%，较为靠前。此外，渗滤液处置、公厕运营和垃圾分类占比分别为 4.3%、1.7%和 0.8%。因为我们统计的时间跨度为 3.6 年，假设订单按照时间平均分布，则深圳龙岗区环卫年化开支约 12.73 亿元，其中垃圾清扫、绿化管养及垃圾收转运分别为 9.14 亿元、1.90 亿元和 0.82 亿元。（注：大件垃圾资源化项目还包括建筑垃圾回收等，生活垃圾收转运一般包含在垃圾清扫

7、类项目中）绿化管养, 1.90,15%大件垃圾资源化, 0.82, 6%垃圾清扫, 9.14,72%渗滤液处置,0.55, 4%公厕运营, 0.22,2%垃圾分类, 0.10,1%图 2：深圳龙岗区环卫服务各类型年化金额及占比（单位：亿元）资料来源：深圳公共资源交易中心，长江证券研究所三、合同未来是否会集中到期？答：龙岗区项目上一轮在 2017 年集中招标，2020 年将进行集中招投标。我们筛选出环卫清扫环节第一次签约的合同，发现上一轮集中招投标主要发生在 2017年，当年成交项目总金额为 7.09 亿元，而 2018 年和 2019 年分别为 0.53 亿元和 0.25亿元，截至 2020

8、年 8 月，龙岗区已经有 6.25 亿元的环卫服务进行了新一轮的招投标。新一轮环卫服务招标主体仍为各街道办事处（或街道市政事务中心），相比而言，宝安区 PPP 环卫项目招标主体为区城管局。图 3：龙岗区环卫项目分数量按时间分布情况图 4：龙岗区环卫项目分金额按时间分布情况21合同数量（个）156631111223150,655合同金额（万元）43,2349,7674,1022,3801,9981,9984,62867511,9577,1772,5131202560,0002050,00040,0001530,0001020,000510,000Mar-17 May-17 Jul-17 Sep-

9、17 Nov-17 Jan-18 Mar-18 May-18 Jul-18 Sep-18 Nov-18 Jan-19 Mar-19 May-19 Jul-19 Sep-19 Nov-19 Jan-20 Mar-20 May-20 Jul-20Mar-17 May-17 Jul-17 Sep-17 Nov-17 Jan-18 Mar-18 May-18 Jul-18 Sep-18 Nov-18 Jan-19 Mar-19 May-19 Jul-19 Sep-19 Nov-19 Jan-20 Mar-20 May-20 Jul-2000资料来源：深圳公共资源交易中心，长江证券研究所资料来源：深圳公

10、共资源交易中心，长江证券研究所四、龙岗区市场主要参与者及项目续约情况如何？答：过去参与者头部集中度高，续约情况较为分散，新进入市场者实力雄厚。龙岗区2017-2020 年环卫清扫保洁市场共17 家公司参与，中标合同数量CR5 达64%， CR2 达 43%。参与龙岗区环卫服务订单模式均为 3 年期（1+1+1 模式），上一轮周期为 2017-2019 年，自 2020 年 5 月 17 日开始陆续重新招标签订新一轮的环卫服务合同。2017-2019 年这一周期总共签订了 153 个合同（含补充合同，没有新能源车辆要求），平均每年约 50 个标段合同，共有 17 家环卫服务公司参与市场。其中，深

11、圳剑峰环保集团有限公司和深圳深兄环境有限公司的订单数量排名前二，分别获取了 35个、30 个合同，占总合同数量的 43%，头部集中度较高。合同数量排名第三到第五的公司分别是深圳市洁亚环保产业有限公司、深圳市国民环境实业有限公司和深圳市万民洁环境产业有限公司，合同数量分别为 12、11、10 个，总体 CR5 达 64%。其余公司订单合同获取较为分散，数量为 3-7 个。表 1：2017-2020 龙岗区环卫竞争格局及合计获取合同数量情况（单位：个）排序2017-2020 供应商合同数占比1深圳剑峰环保集团有限公司3523%2深圳深兄环境有限公司3020%3深圳市洁亚环保产业有限公司128%4深

12、圳市国民环境实业有限公司117%5深圳市万民洁环境产业有限公司107%6深圳市龙吉顺实业发展有限公司75%7深圳市玉龙环保产业有限公司75%8深圳玉意环保产业有限公司75%9深圳市雄鹰清洁服务有限公司64%10深圳桑德丰采环境工程有限公司53%11深圳市华富环境有限公司43%12深圳市万城美清洁有限公司43%13深圳市合隆智慧城市服务有限公司32%14深圳市金利环境工程有限公司32%15深圳市龙澄高科技环保（集团）有限公司32%16深圳星玉实业有限公司32%17深圳市德盈利环保科技有限公司32%合计153100%资料来源：深圳公共资源交易中心，长江证券研究所续约后的新一轮环卫清扫保洁市场中新供

13、应商占比 33%。截至目前，龙岗区已新签26 个标段合同，其中 2 个合同为老项目的延期合同（延期至 2020 年底），24 个合同为重新招投标后签约的新一轮 3 年期合同。按前一轮的年均 50 个合同来看，已经有一半的项目重新招投标成功。从竞争格局来看，新一轮的环卫服务市场目前已有 14个参与者，其中 10 家为老公司，4 家为新进入市场的公司。剔除 2 个延期合同，共有8 家老公司，4 家新公司，新供应商占比 33%。续约的情况来看，目前拿到 3 个以上续约合同的公司分别为深圳市华富环境有限公司（4 个）、深圳剑峰环保集团有限公司（3 个）、深圳市国民环境实业有限公司（3 个）、深圳星玉实

14、业有限公司（3 个），除剑锋环保和国民环境排名前一轮环卫市场的前五名外，其余均排名较后，因此竞争格局不定。新进入者情况来看，能破局进入深圳龙岗市场的新公司普遍实力雄厚，但属地属性仍较强。新进入者玉禾田、安信美和鑫梓润均是深圳本土企业，其中玉禾田为上市企业、环卫服务行业龙头，鑫梓润为新三板上市企业；唯一外省企业杭州锦江集团市场拓展能力较强。表 2：2020 龙岗区新签续约清扫合同情况（单位：个）排序2020-2023 供应商合同数备注：1深圳市华富环境有限公司42深圳剑峰环保集团有限公司33深圳市国民环境实业有限公司34深圳星玉实业有限公司35深圳深兄环境有限公司26深圳市洁亚环保产业有限公司2

15、7深圳市玉龙环保产业有限公司28深圳市德盈利环保科技有限公司1延期合同9深圳市万民洁环境产业有限公司1延期合同10深圳玉意环保产业有限公司 111玉禾田环境发展集团股份有限公司1新供应商12深圳市安信美实业有限公司1新供应商13深圳市鑫梓润物业管理股份有限公司1新供应商14杭州锦江集团生态科技有限公司1新供应商合计 26资料来源：深圳公共资源交易中心，长江证券研究所五、龙岗区环卫清扫市场的续约前后有何变化？答：续约面积有增有减，逐渐释放新的标段，服务费单价有 5%-12%不等提升。除龙城街道所有老标段全部续约外，其余 2020 年已签合同供应商均不是上一轮的供应商， 单个街道、单个标段的服务面

16、积和年化金额同样有增有减。龙城街道前一轮（2017-2019）五个标段的供应商均在 2020 年完成续约，续约率达到 100%，并增加了标段 6，由杭州锦江集团获得。龙城街道整体服务面积由 877 万平方米增加至 904万平方米，年化金额由 1.33 亿元增加至 1.70 亿元。其余街道情况来看，龙岗街道之前仅有东三村片区环卫市场化，目前已放出 4 个新标段并签约成功，总面积达到 650万平方米，年化服务金额 1.07 亿元。剩余 4 个街道坪地、坂田、平湖和横岗中，除坪地街道服务面积和年化金额有所增加外，其余 3 个街道的服务面积和年化金额均减少。我们推测部分街道服务面积变小的原因可能有行政

17、区划的重新划分、标段重组后未来有新标段招投标等原因。街道标段2017-2020作业人数服务面积年化金额标段2020-2023作业人数服务面积年化金额表 3：2020 年已续约的龙岗环卫清扫合同前后对比情况（单位：万平方米，万元）A 类标段 深圳市华富市政服436197.343,045标段 2深圳市华富市政426188.443,067A 类标段 深圳深兄环境有限404169.332,931标段 1深圳深兄环境有416179.442,995A 类标段 深圳剑峰环保集团378187.692,823标段 3深圳剑峰环保集394180.892,837B 类标段 深圳市玉龙环保产351163.212,26

18、7标段 5深圳市玉龙环保383180.472,758B 类标段 深圳市洁亚环保产337160.232,221标段 4深圳市洁亚环保399174.342,873标段 6杭州锦江集团生326260.562,467务有限公司服务有限公司公司限公司3龙城街道1有限公司业有限公司团有限公司产业有限公司2业有限公司产业有限公司态科技有限公司合计1906877.7913,2862344903.5816,997东三村片 深圳市国民清洁服11143.75748标段 1深圳深兄环境有377173.102,714区龙岗街道务有限公司限公司标段 2深圳市洁亚环保产业有限公司标段 3深圳星玉实业有限公司标段 4深圳剑峰

19、环保集团有限公司360183.822,592355159.842,560310133.252,232合计11143.757481402650.0210,098327147.982,197379175.212,432362171.762,547坪东、怡 深圳市合隆智慧城六联、年丰、深圳市国民环境心、坪地市服务有限公司234119.041,650怡心、坪地实业有限公司中心深圳市龙吉顺实业中心南、四深圳市华富环境252107.261,704坪地街道六联、坪发展有限公司深圳市洁亚环保产方埔、坪东高桥、盐龙有限公司深圳星玉实业有西、年丰、四方埔业有限公司372216.943,132大道、坪西、中心北限公

20、司合计858443.246,4861068494.967,177标段 1深圳深兄环境有限382281.144,233标段 1公司深圳市鑫梓润物业管理股份有限公司523206.624,217坂田街道标段 2 深圳剑峰环保集团有限公司标段 3 深圳市国民环境实业有限公司268170.903,402标段 2深圳市国民环境实业有限公司242151.253,398标段 3深圳市华富环境有限公司423184.563,411390142.233,144合计892603.2811,0331336533.4110,774A 类标段 深圳市万民洁清洁服务有限公司454193.293,056标段 1深圳市玉龙环保4

21、60159.333,091355149.982,385368167.312,472产业有限公司平湖街道A 类标段 深圳剑峰环保集团356173.262,395标段 2深圳市国民环境有限公司实业有限公司B 类标段 深圳桑德丰采环境1工程有限公司279124.941,837标段 3深圳市安信美实业有限公司B 类标段2B 类 白坭坑合计1690756.9711,1041712707.6511,504业有限公司深圳剑峰环保集团有限公司深圳市龙吉顺实业271发展有限公司121.971,810标段 4深圳市金利环境工192程有限公司93.551,331标段 5深圳市玉龙环保产13849.97675深圳星玉

22、实业有限公司277130.111,861252100.911,693中心辖区、华乐、深圳玉意环保产业18982.201,272标段 1深圳市华富环境379156.422,546志盛、怡锦社区有限公司有限公司横岗街道四联社区 深圳星玉实业有限公司A 类深圳剑峰环保集团14653.16982标段 2深圳玉意环保产业有限公司359126.182,412有限公司427171.672,874合计762307.035,128738282.604,959资料来源：深圳公共资源交易中心，长江证券研究所用合同年化服务金额除以总清扫保洁面积可得单位服务费，计算可知续约合同相比前一轮的合同单位服务费总体提升。除坪地

23、街道单位服务费下降 1%之外，其余街道单位服务费均有所提升，涨幅在 5%-12%不等，其中平湖街道单位服务费上涨最多，达 12%（龙城街道、龙岗街道新增部分标段单价较低，导致平均单价有所下滑）。街道标段 2017-2020标段2020-2023变化A 类标段 1 15.43标段 216.28A 类标段 2 17.31标段 116.69A 类标段 3 15.04标段 315.68B 类标段 1 13.89标段 515.28B 类标段 2 13.86标段 416.48平均 15.1016.086%东三村片区 17.09标段 115.68标段 214.10龙岗街道标段 316.02标段 416.75

24、平均 17.0915.64-9%坪东、怡心、坪地 13.86六联、年丰、怡心、坪地14.85坪地街道中心 15.89中心南、四方埔、坪东13.88六联、坪西、年丰、四方高桥、盐龙大道、坪西、埔 14.44中心北14.83平均 14.7314.52-1%标段 1 15.06标段 120.41坂田街道标段 2 19.91标段 218.48标段 3 22.47标段 322.11表 4：2020 年已续约的龙岗环卫清扫合同单价前后对比情况（单位：元/平方米/年）龙城街道平均19.1420.346%A 类标段 115.81标段 119.40A 类标段 213.82标段 215.91B 类标段 114.7

25、0标段 314.78平湖街道B 类标段 214.84标段 414.31B 类14.23标段 516.78白坭坑13.51平均14.4916.2412%中心辖区、华乐、志盛、怡锦社区15.47标段 1 16.28横岗街道四联社区18.48标段 2 19.12平均16.9017.705%A 类 16.74资料来源：深圳公共资源交易中心，长江证券研究所六、龙岗区环卫市场的新能源装备要求执行状况如何？答：龙岗区重新招标标段 100%执行新能源装备推广要求。我们在 2020 年 8 月 9 日的环卫装备电动化趋势加速，龙头企业装备业务毛利增速或接近 30%一文中提到，今后新能源装备投入将成为服务招标评审

26、的关键因素。深圳市工业和信息化局 2019 年 7 月出台深圳市推进新能源工程车产业发展行动计划（2019-2021 年），推广使用纯电动环卫车，重点鼓励重新招标标段所使用的环卫车更换为纯电动车辆。从 2020 年龙岗区重新招投标的合同签约情况来看，新签合同 100%含有新能源装备要求，政策执行力度较强。除老合同的延期合同外，重新招投标的新合同均有新能源要求， 且均为量化到具体车型的要求。招标文件中要求的新能源装备全部是纯电动车，车辆类型包括纯电动洗扫车、纯电动桶装清洗车、纯电动垃圾车、纯电动抑尘车及纯电动自卸式垃圾车。其中纯电动桶装垃圾车一般数量最多，而自卸式垃圾车只有坪地街道有要求。表 5

27、：重新招投标标段中对新能源装备的具体要求（单位：辆）街道标段纯电动多功能洗扫车纯电动高压清洗车纯电动桶装垃圾车纯电动抑尘车 纯电动自卸式垃圾车标段 245103标段 15483龙城街道标段 3标段 5334510822标段 424102标段 6772标段 13391龙岗街道标段 2标段 333336611标段 4227六联、年丰、怡心、坪地43417坪地街道中心南、四方埔、坪东44526高桥、盐龙大道、坪西、中心北33517标段 144121坂田街道标段 233101标段 333101标段 143141标段 22271平湖街道标段 32551标段 43331标段 51231横岗街道标段 1标段

28、 243426611宝安街道南约、同心片区223分车型合计77831673120合计378资料来源：深圳公共资源交易中心，长江证券研究所新能源环卫装备推广力度较大，仅龙岗区预计 2020 年推广 760 辆新能源环卫装备。龙岗区 2020 年已签约的新合同累计推广纯电动新能源环卫车辆 378 辆，2020 年续约合同共 26 个，2017-2020 年度合同共 153 个，年均 50 个，预计还有 50%的合同等待重新招投标后签约，因此预计本轮龙岗环卫市场可推广新能源环卫车辆 760 辆左右。七、新能源环卫装备推广对于人员配置的影响？答：当前纯电动环卫装备招投标要求配备专门人员，人员配置总体增

29、加 658 人。纯电动环卫车辆从操作、充电和日常的维护保养都有一定的的技术壁垒，传统环卫装备的操作人员大多不能直接胜任，因此需专门配备相应的司机及跟车操作人员。从 2020 年龙岗区的招投标文件描述来看，均对于纯电动车辆的人员配置要求如下：“每台纯电动桶装垃圾车配置 1 名司机及至少 1 名跟车工人；其余车辆每台配备 1 名司机；有足够预备司机和跟车辅工用于轮休。”统计到的 2020 年已重新招投标的合同口径来看，作业人数从原有的 6219 人提升至8600 人，增加了 2381 人左右。根据招投标口径的配置要求，假设配备的应急轮休操作工人占总人数的 30%，纯电动环卫装备带来的作业人数增加为

30、 658 人，占总增加人数的 27%。电动车配置人员中纯电动桶装垃圾车带来的人数增加最多，达 447 人，占比 68%。表 6：龙岗区新能源装备带来的人员配置增加测算（单位：辆，人）项目纯电动多功能洗扫车纯电动高压清洗车纯电动桶装垃圾车纯电动抑尘 纯电动自卸车式垃圾车车辆数77831673120司机77831673120跟车辅工0016700轮休应急工人113总人数77834473120合计658资料来源：深圳公共资源交易中心，长江证券研究所八、补充协议内容及占比如何？答：补充协议主要为增加或减少部分服务面积合同，但都占比不大。本次探究忽略了 2017-2020 合同执行阶段中零散补充签订的协议，仅统计了主合同的信息，原因在于补充协议主要为增加或减少服务面积，且整体的金额和面积占比较小。补充协议的服务金额不超过主合同的 10%，