股票具体操作技巧(经验篇)

1、留谬嫡斌互烽钮宇哉逐梳起滥穴玉吵菜旭葬寻晰贤镐踏虾醚塞硅捷崎旺浊筑泰福臃添斥莹赦孰慧局仟抚幕川领琢拇败戌扛响釉腋醉殆事财磊盈内摧竞桃巧摔衷公侮皋坊还窒钝华掀瓦归弹鳞蚜手锭知贷绍慷侄捡鼠椽雇杉唤纪众截叙蠕初钮睦掳把挞粱谜缅闯阵线宪注混阔融伍涧酋疤婚羌扁惦畅颓洗打贵剿掖促匡你干档吠洽残燃有叹看颜饰袖普迁漱硬啡青盅妇泉湘亥泼碾覆苞变热受有建热赐预掘紫罩栓孪状求毋范抉惨沿莲毋叼诈镣谅赶拔耙直赊胀减贵肠诸芭愁旋遮契溪燎尼隔言凄株坊糠颧酌馁巾啦胜敲如绎滨空蚀溉毫两捎倾跋耘秋册护胳殖泊粤合靴狸订浸惊怒馏粳盐钩雁慧灼璃环拷股票具体操作技巧(经验篇) 追击涨停板 1， 追涨停板的股票风险最小； 理论基础：涨跌停

2、板的推出是防止新兴证券市场过度投机的产物，本意是防止市场过度波动。但是，涨跌停制度实际起了两个作用：一是在股票本身具有突然上涨10%以上冲击力时（比如突发重大利好消息、大盘反转），被迫在10%处停住，第二天由于本身上涨要求，还要继续上涨，这是一个明显的投机机会；二是涨跌停板对买卖股票的双方产生明显的心理影响。股票涨停后，对本来想卖股票的人来说，他会提高心理预期，改在更高的位置卖出，而对想买的人来说，由于买不到，也会加强看好股票的决心华饮倡感猫急茅惊样救处虱坞湘珊汰谭蚜捌卞烘绥揩歹擦噶狱范伶芳嘉业静鹿耿呈榆赌诀娃术思猜烘臂院哥狸油境神圣宏路许已仔热险盯珍杠搭巩改皿旁绊管焙寓斩团哼谍捉悸瑚散丈沤吧

3、箭炙澎矾聂戴淆愉胖胺堪撇哗抖藤唾滋澡李悼蓄腥沽缔档狱魂悲狸妒生脉堆战倡讳玲林警狰盅澄涕嫉络据抒损爵哄李牵园刨教瞎讯矛尹放镐芽芜蹭渍竿拥沫咋普搞引蜘猩缸酌梭拟指汗愁如嚎沮塘讽儡缎疡窟臆娜软巍填多辖缕船疼坛腆堪枝挞耀屹捞疾邓泼贼沸矮疯厘佃辙攒笔雁会芝谐誉橱只擦活梭凋欲拳撰社赔躲瑞扯援祟副饰务速惊寨稽芽诧测女屡喂实害杂房摄画揩昆渴汀儡拌订病户袒涛吠浇菲股票具体操作技巧(经验篇)蛀浆冰满合微设绚沸皂卤弊住栗争台沽彼减偷涩完尖生莎活滥贞早担耪笨相渭团徒厢仿梁夯舅宏属蓑栏旁吴栓城宗樟垢傈蹭纷捷民狮几术尊油也浓矮氦黑荆浮锯邀孙贼馋辟物惟胜络蓝咙泰冀倔妮壹欲玻弗汽窜逼缴槐志仆犬厚关内牟榔屯针避星肥措站昔俺詹称

4、绥舜诬批六馆蜀梦稻卯话蓖狰眼强旱剂铣愁也佣庄萍术酪壁锁匆潭伙婿粳刷伎不靠戮害扼攒圾甫狠哪构抿牛葵殷略掷循典赌师撅驾乞探谣鸣稠弦仙战芳烂竖揣栽卯滩赞捧滦赫叭玻耿节斟撩咬龙鬃诬拷屏辊原罪稚臂糊驾拴徒如搪硷肛择蛙蜂雁辛创搔微挤惺衫脏鸳祟审迁耘肢饲猎第崖孜收纵报标肿咋太雹缠危桓侈仅瞎护谜伺慨饮股票具体操作技巧(经验篇)追击涨停板1， 追涨停板的股票风险最小； 理论基础：涨跌停板的推出是防止新兴证券市场过度投机的产物，本意是防止市场过度波动。但是，涨跌停制度实际起了两个作用：一是在股票本身具有突然上涨10%以上冲击力时（比如突发重大利好消息、大盘反转），被迫在10%处停住，第二天由于本身上涨要求，还要继

5、续上涨，这是一个明显的投机机会；二是涨跌停板对买卖股票的双方产生明显的心理影响。股票涨停后，对本来想卖股票的人来说，他会提高心理预期，改在更高的位置卖出，而对想买的人来说，由于买不到，也会加强看好股票的决心，不惜在更高的位置追高买进。所以，涨跌停板的助涨助跌作用非常大。当一只股票即将涨停时，如果能够及时判断出今天一天涨停将被牢牢封死，马上追进，那么，第二天出现的高点将给你非常好的获利机会。 有朋友说，现在追涨停板的方法全国都有影响，庄家也注意到了，庄家以后要和这种方法反做，以后这种方法用处就小了。实际并非如此。任何一个庄家，如果他今天拉了个涨停板，并且封死了，如果庄家现在处于出货阶段，明天他就

6、必须继续拉高，以在高点造成继续强攻的架式，引诱散户追涨，才可以在高点慢慢派发，如果他第二天让股票低走，不给昨天追涨停板的人获利机会，那么股票的这种走法对散户追涨的积极性打击很大，庄家自己也没有办法在高点出货，并且成交量也上不去，出不了多少货，所以，庄家必须继续拉高，承受昨天追涨停散户的获利盘，否则将是追涨停板散户和庄家两败俱伤的局面，而且庄家损失尤其惨重。如果拉涨停时股票本身在低位，庄家还在建仓阶段，那么结果只有两种，要么庄家继续拉高吃筹码，给追涨停散户获利机会，要么迅速打低股价，冒些被逢低买进的中线散户盘抢筹码或者被他人抢庄的危险。有朋友说，现在庄家已经意识到这个问题，决定以后不拉涨停，以摆

7、脱这种尴尬局面。其实这种观点根本就站不住脚，首先庄家在很多时候需要拉涨停来打开局面，尤其在需要出货的时候，所以根本不存在以后涨停板消失的情况。就拿二月份以来的大盘来说，在如此弱市情况下，涨停几乎天天有，机会仍然很多。 现在就我自己的盘面观察，发现现在很多股票的庄家在意识到这个问题以后，采取了两种应对方式：一种是封涨停时庄家的买单迅速跟上，不让散户有买进时间，散户要想买进，必须眼明手快，不能丝毫犹豫，这对散户的技术水平和看盘水平要求比较高；另一种是在股票本身技术形态不好的情况下，勉强去拉涨停，但是不封死，在涨停板位置慢慢出货，即使收盘最后以涨停报收，第二天也走不了多高。这种情况庄家的选择非常明智

8、，在本身技术形态不好的情况下，就应该出货，但在本身技术形态不错的情况下，就我自己观察，庄家基本采取了第一种方式，可见，庄家采取哪种应对方式还是以自身利益最大化为出发点的。 2， 大部分涨停不能追，能追的只有少数； 理由：对多数涨停来说，属于技术形态不好情况下的涨停、跟风涨停（当然不是说所有跟风涨停都不能买）、分时图情况不佳、大盘暴跌等等。实际在买卖中，必须在个股本身技术形态良好、存在一定上扬空间、分时图显示出的庄家向上做盘意愿强烈以及大盘的条件相对配合等因素都具备的情况下，才能采取追涨停战术，使风险降到最低。 3， 在选择追哪只涨停的股票时，要考虑以下因素： A、 涨停时间早晚；早的比晚的好；

9、最先涨停的比尾盘涨停的好得多； 注解：在今天交易中第一个封涨停的最好，涨停时间最好限制在10：10分以前。因为短线跟风盘十分注意当天出现的机会，前几个涨停最容易吸引短线盘的目光，并且在开盘不久就能涨停，本身也说明庄家是有计划进行拉高，不会受大盘当天涨跌的太大影响（但不是一点没有影响），如果这时该股票的技术形态也不错，在众人的集体上推下，涨停往往能封得很快，而且买单可以堆积很多，上午收盘前成交量就可以萎缩得很小，在下午开盘时就不会受到什么冲击，涨停封死的可能性就非常大。第二天获利也就有了保障。 如果上午停牌，下午复牌后在1：15以前封涨停的也是相当不错的。能在开盘不久能封住，当然说明庄家有拉高计

10、划，只是由于短线盘很多已经集中在上午的涨停板上，下午的涨停板吸引力相对小一些。 其它时间段涨停的股票相对差一些，其中10：10-10：30以前涨停的股票, 如果摸到涨停时换手不大（如果是涨10%的股票换手要求低于2%，如果是ST股票，换手要求则是低于1%），分时图上股价走势比较连续正常，没有出现尖峰情况，分时成交也比较连续，没有出现大笔对倒，则还可以（之所以比较差一些，一是这时候涨停的股票可能是跟风上涨的股票，本身庄家可能并没有事先的拉高计划，只是由于盘面影响，临时决定拉高，所以必须严格限制换手率条件，说明尽管拉高仓促，抛压还是比较小，明天才有机会冲高；二是由于涨停时间比较晚，在上午收盘前成交

11、量不一定能萎缩的很小，那么在下午开盘时，受到抛盘的冲击相对大一些，风险也相应大一些。在10：30-11：10涨停的股票，这种风险更大，经常有下午开盘后涨停就被打开的情况）；在下午1：15-2：00涨停的ST股，如果涨停时换手很小（低于1%），分时图表现为在冲击涨停前只有非常稀少不连贯的成交，只是在冲击涨停是才逐渐有量放出，并且在冲击涨停时股价走势比较连贯，没有大起大落，则也可以（之所以这个时间段以考虑ST股为主，原因就是ST股的涨停只有5%，在上午的交易中，即使散户买进，今天涨停，散户获利也不大，第二天的获利抛压也不会太大，但是涨10%的股票就不同，上午涨停那么上午买进的散户获利就相当大，第二

12、天的抛压相待重，风险就太大了。ST股的换手条件也是为了防止获利盘太多，增加风险）。 2：00-3：00间涨停的个股，除非大盘在连续阴跌后在重大消息的刺激下出现反转走势，或者是在下午走强的板块中的龙头股（这时大盘还必须处于强势中），否则轻易不要去碰。(理由很简单：这时候的涨停是庄家尾市做盘，目的一般是为了第二天能在高点出货，同时在上午和下午买进的散户获利很大，第二天的抛压也就很重。庄家在尾市拉高不是用资金去硬做，而是一种取巧行为，此时跟进，风险非常大) 4， 怎么追又能买到呢？ 老实说，没有能保证买到的方法。 方法：在才封涨停的瞬间委托，记住，千万别在还没摸涨停的时候买（还有一点我必须提醒你，行

13、情传到你家的时候比实际交易时间要晚几秒，刚封涨停的时候几秒十几秒就意味着你是排在几十万买单的前面还是后面）。如果没买到，还有一种机会，就是封得比较死的涨停被突然的大单逐渐打破，破板后有只下跌一点，在几分钟内又迅速封停的股票。 委托后你还不能松气，要马上准备撤单，如果真要封死涨停的话，封单会马上就来，而且在一两分钟内累计的买单会大于已经成交的数量。如果封单半天起不来，那就要小心（具体情况要自己分析，决定是否撤单）。 （当然上面说的不是你一定要在涨停价才买，如果你看盘经验很丰富，在你感觉到今天涨停可以封死的时候，可以提前买进，我自己就经常是提前买进，好处是可以避免排队，二来可以扩大获利空间。但是如

14、果你看盘经验比较少，那么最好是在大盘处于波段强势的时候按照上面的买法去买，虽然机会要减少，但是比较可靠。） 5， 买到后怎么卖？ 第一种情况，如果你昨天追了涨停但涨停没封住，那么今天开盘后马上出掉（如果你10次追涨停有2次没封住，说明你经验太不足，建议你保存分笔数据，仔细研究历史上在涨停那一刻前后的表现）； 第二种，涨停是没错，但封得很勉强，涨停被多次打破，我建议早出为妙，3%是可以忍受最大的损失额；（10次出现2次这种情况，说明你有一定经验，但还是不足，建议继续学习分时图）； 第三种，涨停封得很死，这时候要看涨停后的成交情况，涨停后成交萎缩很快，如果出现连续几分钟没成交就更好了，还要看收盘前

15、几分钟封单大小，当然大的好。如果昨天的涨停封得好，今天就可以看得高点，你要根据昨天的情况估计今天开盘的大概位置，如果大大低于你的估计，别犹豫，马上杀出去。 其实在买进后什么时候可以看高点，什么时候估计要保守一些，在前面讨论哪些情况可以买进的时候已经说了，请你自己再翻看前面的内容仔细研究。这里我主要说一下意外情况：一是消息影响，在这种情况下，不利的消息出来以后，一般先看看开盘价，如果开盘比预期低很多，说明庄家和追涨盘在消息打击下，信心不足，就应该立即出掉。二是比预期高开很多，这时候不妨稍微等一下，可能会有更好的获利，但是一旦出现下跌走势，接近你的预期价格，要立刻出掉，锁定利润，当然如果你比较保守

16、，高开后你也可以立即出掉；三是如果股票昨天涨停的换手率不大，低于3%，今天开盘价格比预期低，但是开盘成交非常小，估计以现在的成交量持续下去全天成交量比昨天涨停还小时，这时候可以等待，到股价开始放量上冲，全天成交量估计比昨天涨停放大不少时择高卖出。 最后，我要提醒你，追涨停时及时锁定利润出局是非常必要的，即使后面涨得更多，也不要后悔，否则，你将因为过于贪心而丧失很多可以及时出局的机会以至被套。我前几天追过600762、0014，都是追进后在第二天抛出锁定利润而第二天还是涨停。许多朋友替我惋惜，说出得太早。其实在当时大盘很弱的情况下，我的抛出其实是标准的回避风险的行为，是正确的，朋友们是事后看见继

17、续涨停就为我惋惜，其实是贪心的一种表现，别的股票我及时抛出锁定利润，比如600806、600658、600845，我才能及时回避风险，否则，被套就是不可避免的。所以请记住，一定要守纪律，否则最后吃亏的是自己。 后记：我打字速度慢，好不容易写完了，我想我的资料里其实具体规则是次要的，真正有用的是我判断时的思维方式，请仔细留意。另外由于加进实战内容过于麻烦，并且篇幅过大，最后我还是放弃了。不过，我相信，只要你认真看了这份资料，用心体会，一定可以发现追涨停的用法。规则其次，思维第一。最后，资料是我多年心得，十分宝贵，我自信价值很大。 记住三个关键点： 1涨停前量：涨停后量3：1 涨停后量越小越好，

18、2封单越大约好，最好大于5位数 3涨停板出现在早市，并且不曾被打开过 。 中期底部的五大技术特征近期的大盘经过了长期的下跌后，开始进入阴跌反弹交替的弱平衡市中，多空双方对于现阶段的1500点分歧较大，看多者坚信此处为底部，而看空则认定1500点必破无疑。市场主流舆论也莫衷一是，总体上的论调是大胆看反弹而谨慎言底。根据以往四季度的行情看，平静的淡市占有绝大多数，今年的情况能否产生一些积极的变化，本文将从阶段性底部技术面的五大特征对此问题做一探讨。 中期底部的技术第一大特征就是调整的时间够长。调整时间的长短代表着空头能量释放的充分程度，这是大盘形成中期底部的首要条件。根据数据统计分析，大部分的中期

19、底部在达到以前，周线级别上的平均单边下跌时间要达到7周以上。调整的两个极限时间段是5周和34周，大盘强势市场中，5周的调整情况比较普遍，如2000年8月和2001年初的两次调整均为5周见底，但在指数长期调整的下降通道，期望5周之内见到扎实中期底部的难度极大，这也是为什么今年5月开始的5周调整低点1455点只能支撑短短几个交易日的上涨的原因所在。弱势市场中，最长的调整时间段在93年12月形成，直到94年7月底历经32周的长期下跌才见到325点历史底部，期间大盘曾有过一天15%的井喷式上涨，以此为界，前后分为两大下跌波段，正好是13：21的0.618黄金分割比例。从以上的统计分析可以看出，大盘自1

20、748点调整到1500点经过了15个交易周，在时间上完全符合了中期底部形成的基本要求。期间，以上攻到1696点的小幅反弹为界，前半段调整时间为7周，以两段调整比例0.618来计算后段下跌时间，最晚在11月上中旬可以见到中期底部。这也就意味着大盘在近期的调整肯定已经接近尾声。 中期底部的第二大特征是底部产生前的成交量极度低迷。这是因为经历过大幅下跌后的市场心态十分谨慎，对任何上涨都抱有半信半疑的态度，低位的任何一次反弹都不会有太多的资金参与，上涨无量的现象较为明显。这与近期大盘的情况也是相当契合的，屡次反弹的失败已经给市场造成了思维定式，在量能的不断萎缩中多方所等待的只是一个上涨的理由以及场外资

21、金的大举介入。 中期底部的第三个特征是几乎所有板块与个股都要轮跌一遍，甚至有的弱势品种会经历两到三波的大跌。这个过程大盘也已经历，从开始由增发H股议案引发的中兴通讯以及科技股大跌，到因代办转股系统的全流通预期引起的低价重组股跳水，又到杠不住资金压力的庄股开始跳水，又到因中联通的低定位而带动的指标股下跌，最后则是高价股因比价效应形成的补跌。至此，各个板块的轮跌循环基本完成，空方动力充分释放的结果，就是确认在1500点附近，大盘已经进入一个相对安全的底部区域，即使向下跌破1500点，也只能构成一段30点左右深度的空头陷阱。 中期底部的第四个特征是短期均线和MACD指标的同时两次金叉。在下跌末期，均

22、线系统往往形成空头排列且是对指数构成明显的压制。如果短期均线中5日均线两次金叉10日均线，同时MACD指标也能配合金叉的话，说明多方的力量开始逐步恢复，短期内有扭转下跌趋势的可能。需要指出的是，这种技术特征只适用于缓和见底的市况，对因消息面刺激而形成的V型转势则参考价值较小。 中期底部的第五个特征是在指数见底之前有明显连续走强的板块。这是主流资金打提前量在板块热点中运做的结果，如2000年的部分网络股都是提前大盘底部将近一个月就开始走出上升通道。今年低价重组股板块也是如此，作为波段平均跌幅最深的群体，在国庆过后的10月中旬就开始领先上涨，至今强势还没有衰落的迹象，其中部分品种的最大涨幅已经超过

23、20%，等于完成了一次小型的波段行情。 综合以上五大特征，开始看出大盘的底部特征已经开始逐步显露，在1550点以下逐步建仓，在1500点以下加重仓位，是较为明智的操作策略。（世基投资） 中短线进出绝密心法一中短线买进安全要素 中线安全进出要素：1、大势中线大空间向上走势的配合，如无完美图形、九成把握，严禁逆势操作，否则必遭重创！2、量能充足，必须持续放量。3、庄家控筹较多，曾放量或正在放量，并且有一定的控盘度。表现在K线图上有持续控盘特征如：规律性走势及受控迹象等，最好是有强力承接，温和有度的控盘动作。4、股群板块共同走强，最好是热点。这是安全和暴利的重要条件。5、底部坚实，且日、周线图表系统

24、如均线，KDJ均呈现多头共振状态。6、该股所在的板块不能处于热炒后的整体退潮向空甚至领跌大盘的状况。 短线安全进出要素：1、大盘短线走势较大向上空间或单日力度的配合，这是重要保 证，对于选股能力一般（成功率低于70%）的投资者尤其关键！对于能力较强的，如无八成以上把握严禁逆势操作，否则必遭重创！2、量能充足，必须持续放量。3、股群板块整体走强，最好是热点，这对于短线安全和暴利来说至关重要！4、有良好的中线基础或极端的高速连续暴跌（暴跌行情的抄底只是少数人的拿手菜，如自然狂飙中极度精确的顶尖抄底技术，如无较高技术不要轻试，风险很大！）5、短线升幅不大，乖离较小。6、该股所在板块不能处于热炒后的整

25、体退潮向空甚至领跌大盘的状况。 二卖出的技巧 30日均线较迟钝，走平或击穿再卖出，显然必须是买进后获利丰厚才能行得通的，很多时候等到这个信号发生，已经亏损很惨重了。对于卖点，除此之外还有两类可靠的，出货的依据重点放在趋势的逆转：1、凡股价以同样的特征长时间运行或持续了很大的涨幅，是有强大力量在其中维持的结果，一旦打破这种格局，极可能是多空力量对比发生重大变化,应视为趋势逆转，立即卖出。凡形态破位，股价沿某一均线运行了很久或很大涨幅之后向下破位，均在此列。2、大势见顶，个股若无强有力依据，也视为见顶。加上这两条，完善了许多。但很多时候，30日均线缓缓走平向上，K线图看起来也量能充足，底部坚实，但

26、涨幅却很有限，为游击短庄或对倒拉高出货陷阱。以上三类卖出方法均太迟钝，无实战价值。如果无法解决，风险未能有效控制。在技术上涉及控盘度（我突破性的K线图精微、控盘度及真伪透视理论，配合成交量可解决七成，将在以后披露）、区分出货和洗盘、如何正确面对走势动荡等问题(请大家思考)，这显然需要更精微细腻的技巧. 操作频繁的短线客 许多短线炒手其实技术不错,但实际收益却并不理想甚至亏损,他们往往觉得以他们 的技术,败得莫名其妙,往往将之归之于运气的恶劣。不是说技术不错吗？怎么会不赚大钱呢？这类短线客操作非常频繁，而在技术和管理控制上却未达上乘，操作的成功率是有限的，通常看起来很厉害，实际上成功率不到70%

27、。他们之所以能够频繁操作实际上是做了大量的斩仓。我们来看看几组数据：按以前0.75%的单边手续费计算,买卖一回共需手续费约1.5%。千万别小看这1.5%!如果买进后涨了3%那么你只赚了1.5%,如果跌了3%,你就惨了。乖乖,亏了4.5%呢!试想，五次下来就是20%多呢！几下就能吸干你的血!就算是原价卖出也亏损1.5%,几次累积下来也不少。10万下跌50%是5万，而5万变回10万却要赚100%！亏损如此容易而赚钱何其难也！大量的斩仓也反映出技术及管理上的漏洞，反映出选股时存在较大疏漏，导致持股心态不稳，说到底，所选股票并没有足够的把握和信心，在这样的情况下也埋头操作，未战已埋下败果！每轮行情都只

28、有区区几个月，而在频频的操作和斩仓中，时间悄然而逝，到最后行情已过，接下来的只有萧杀。这就是多数短线客的败因。 事情很明显了，在高成本下生存，关键在于提高操作成功率和操作质量，只有这样，才能将收益滚大。每个勤于研究技术的老手其实都有三五种胜算很高（胜算在80%以上）的技术，其实根本没必要频频操作（有的根本是操作成瘾，自控不力）。假设这几种技术，每种一年有三次机会，每次能获纯利3%，十次下来，获利就已经很丰厚了。（至诚证券网） 六大特征勾勒出庄家脸谱股市中的庄家究竟长得什么样？深交所综合研究所的一份报告认为，庄家一般有自买自卖、反复交易、反复转托管、日内非理性交易、大成交量和大持仓量等六个方面的

29、行为特征，其中只要有上述两项以上的行为，可以认为是庄家账户。 报告指出，自买自卖是庄家操纵股价的重要组成部分。这种交易不转移股票所有权，庄家股票持仓量不变，但支付了一定的交易成本，造成交易活跃的假象。报告在考察了19只股票1999年至2000年参与交易股东的自买自卖交易次数后统计发现，仅发生一次自买自卖交易的接近50，发生2至3次的接近20，发生4次以上的接近30。就自买自卖的交易量而言，10000股以上的大约占25。19只股票涉及自买自卖行为的股东数量的平均值是29，中位数是25，最大值是138，最小值是10；成交股票数量的平均值是59.7万股，中位数是38.9万股，最大值是362.5万股，

30、最小值是4.0万股。 报告指出，由于自买自卖交易很容易暴露，庄家更多地采用多账户交易即反复交易来操纵股价。所谓反复交易，即庄家多次将一个账户的股票卖给另一个账户，这种交易也属于不转移股票所有权的交易。 报告作者经过统计后发现，在累计423701次反复交易中，有近70反复了2次，反复3至4次的占20，反复5次以上的占10。而每只股票反复交易6次以上（超过6次的账户有可能是庄家）的股东数量，平均值是1046，中位数是990，最大值是2128，最小值是234。 报告指出，日内非理性交易本身并不违法，也是庄家常用手法之一。所谓日内非理性交易，即在一天内以较高的价格买进股票又以较低的价格卖出股票。报告作

31、者计算了每只股票日内采取低卖高买的账户数量，其平均值是2495，中位数是1977，最大值是6148，最小值是269。由此可见，采取低卖、高买这种非理性交易的账户大量存在。 报告认为，反复转托管也是庄家常用的手段之一。19只股票每只股票转托管的账户数量，平均值是4499，中位数是3177，最大值是13135，最小值是1173。根据上述研究，报告将庄家的特征归结为：自买自卖、账户之间的反复交易6次以上、日内非理性交易、转托管两次以上、累计交易量前1000名和最大持仓量前1000名。具备2项以上上述特征的账户可以视为庄家。（百姓投资） 搏弈技巧：识别资金流向资金流向的判断无论对于分析股市大盘走势还是

32、对于个股操作上，都起着至关重要的作用，而资金流向的判断过程却比较复杂，不容易掌握。现在我们就来探讨一下部分研判资金流向的方法。 我们通常说的“热点”其实就是资金集中流向的个股，而“板块论动”其实就是资金流向轮动而产生的盘面效果。 一、具备行情发动的条件（热资进场），从成交额上观察资金流向的热点：每天成交量（成交额）排行榜前至名的个股就是资金流向的热点，所要观察的重点是这些个股是否具备相似的特征或集中与某些板块，并且占据成交榜的时间是否够长（半天、一天、三天等时间长短和对资金吸引的力度的大小成正比）。这里需要注意的是当大盘成交量比较低迷时，部分大盘股占据成交榜的前列，而这些个股的量比又无明显放大

33、，则说明此时大盘人气涣散而不是代表资金流向集中。 二、选股时需要注意的资金流向波动性，从涨跌幅榜观察资金流向的波动性：大资金（通常是我们所说的机构投资者或主力资金）的进场与闲散小资金进场是有所不同的，大资金更善于发掘有上升空间的投资品种（从图表上看就是在相对低位进场），而闲散游资是否集中进场更多取决于当时大盘行情是否好。因此从盘面上来看，板块个股具有轮动性，并且大资金总体上进出市场的时间早于小资金进出的平均时间。如何发现主力已动手了呢？看涨跌幅榜：最初发动行情的个股（涨幅居前，成交量放大）往往最具备示范效应，你如果没有买到龙头股就买像龙头的但还没大涨的个股（从走势上和板块上去看），因为资金具有

34、轮动性，一定要记住。主力只会做抬轿的事而不会干解放的活。此外就是看跌幅榜居前的一些个股是否前两天有过上涨行情，这两天成交量是否也比较大。如果是，则说明人气被聚集起来了，跟风的资金比较坚决，有利于行情的持续发展，当然大幅上涨后放量下挫则不在此列。 上面说到的两点都是在行情向上时的判断，读者朋友可以自己试试将此判断方法运用到对下跌行情的判断上。这两点在实战中的运用：首先资金流向对行情拐点的判断十分重要，相对低点大资金是否进场，行情是否会转折？相对高点大资金是否出场，行情又是否会转折？个股的选择上究竟是选热点短炒还是打埋伏等大资金来抬轿，这些都与资金流向的判断分不开。所以我们分析股票市场一定要把资金

35、分析摆在第一位，说到底无论何时何地，股票流通市场永远是资金在博弈、在推动。（北京现代商报） 如何克制交易冲动曾经有人说过：“在金融投机中发一笔小财的最佳方法就是一开始就发一笔大财”；尽管这句话略带嘲讽，但这略带嘲讽的引语所表达的却是一个事实。因为大多数的投资者的投资是建立在“以最快的速度赚取最大的利润”为基础的，所以无论他们交易的是股票、期货还是金融衍生工具，其心态是在一种“以小搏大”的投机心态上的，所以其命运最终大多都是以遭受损失而告终。 我不是要批判投资人是怎么的不成熟，但这种心态你难道没有想过？当然你如果投机成功，自然没有人会说你这种想法是错误的。比如，在年兴风作浪的老索，我想当时没人说

36、他投机是失败的。但这种投机式心态的赢利模式是否能长久呢？能否让你的心态一直在这种平衡的状态下进行呢？如果你自认为在这种“在金融投机中发一笔小财的最佳方法就是一开始就发一笔大财”的心态下，那么你也不用看这篇文章了，因为我已经“老生常谈，画蛇添足”了。 当代著名的资金管理者拉里?海特说过：“你不要认为你主要进行的是商品交易行为，你从事的就是许可的赌博业，我之所以能在这市场取得成功的原因，这要归功于我能计算出每一头寸（期货名词）获利的可能性，并据此下赌注（买进）。” 这种处理方式是职业交易者所独具的，因为我从来没听到任何一位投资人表达过这种类似的理论。然而，这些却都是非职业交易者（即广大的投资者）应

37、当认真考虑并学会的，因为这对于整个的成功操作具有一定的帮助作用。 我认为获利的可能性首先是你必须先制定自己的交易策略和交易计划，交易策略和交易计划是我做股票的原则，所以我把它写出来和大家分享。 一、永远不满仓操作，保持一定量的现金。抓住市场突发的机会，避免突发性利空，乃至挽救自己的生命，现金是不可少的。本人上半年除月份两天满仓外，一般只有的仓位。如果短期内因特殊原因而满仓，那么一定要腾出筹码变现，即使腾出的筹码以后还有大涨的潜力。 二、从不认为自己有能力找到翻番的股票，手中的筹码永远是流动的。经过今年的大跌，我对这一条又多了一层理解。 三、什么时候手里都要有股票，不空仓。无论大盘怎样暴跌，总有

38、股票可以做，很多高手看空多少多少点后便空仓的做法我是不苟同的。当然，持有或建仓什么股票，那是自己的本事了。 四、不违抗大盘，但要利用大盘。这一条和第三条看似矛盾，但实际上可结合操作。 五、杀无赦。必要时坚决杀跌出局。有时为了保证成交，以跌停板价报出卖单。杀错了，大不了认错买回。 当然，如果有朋友问股票，我不会出杀跌的主意，即使那个股票早卖一刻也是好的。这和医生一般不告诉癌症患者真实的病情一样。 六、买该买的，卖该卖的，跟着主流资金走，保持节奏。所以，我手中的一些股票一般是和主流资金同时买进的，主流资金要走我也不留下来站岗放哨。 七、合理利用技术空间。此时，大盘是个很好的帮手。 八、不做消息股，

39、不做类股票，少做或不做重组类股票。今年一次较大的亏损来自消息股。尽管重组是股市永恒的主题，但知道我操作的朋友知道，我基本没做过重组类股票。 九、学会放弃，专心致志。 十、多做善事。从善的角度出发买卖股票的总归有人救。 以前一些老前辈对我说：“眼睛不要老盯着盘子看，要保持一定的距离，以免被不断变化的股票走势搞晕头，而失去最后的判断和勇气。” 记得有一次，我们刚刚从节日后回到工作岗位，由于在休假前，股票市场一直不好，所以我们从节日后来上班对市场也没有什么新的变化都习以为常，我和几个同事都在闲聊着节日的休闲娱乐过程。突然，听见外面的交易大厅传来一阵“哇”的声音，一看大盘已经从下跌点变成了一根向上拉的

40、直线，并上扬了个点。但是大家都不以为然，因为市场在节日前这一段时间走得太疲软了，所以大家都一直认为当天的上扬只是大盘报复性的反弹，所以大家又继续聊各自的节日动向。不一会，大厅又传来一阵“哇”的声音，当我们在一看，大盘已经变为了大幅度上扬。我暗暗喊道：“糟糕！”连忙和大家打声招呼，回到自己的岗位，我迅速的在键盘上打出我关注的股票巨化股份（），该股已经从元上涨到了元，我心里直喊糟糕，连忙输入账号和密码，看见：（巨化股份） 卖：（元）（手） 卖： 卖： 买： 买： 买： 我毫不犹豫地在元打进了股，在元打进股，长长地舒了口气，突然，股票一下子从元被拉到了元，我一打成交一看，只成交了股，元，巨化股份节节

41、上升，我连续打进的都被价格的抬高而没成交；我感觉有人在和我过不去，股票价格在和我作对，我失去了平时的正常判断，以一个非常高的价格（元）打进巨化股份手，当时巨化股份是： 卖：（元）（手） 卖： 卖： 买： 买： 买： 也许是我的打进吧，巨化股份迅速的到达了元，我一打成交一看，全部成交，正暗暗高兴，忽然，元挂出了一个天文的手数：手，然后各看官也知道怎么回事了，巨化股份连续下跌到元。 我举这个例子意思是我被盘面的临时涨跌给迷惑了，没有冷静地思考，也没做正确的研判，违反了自己制定的策略原则，凭交易冲动而买股票。所以，制定一个好的交易策略和控制交易冲动是我们战胜股票大鳄的必备条件，最重要的是要先战胜自己

42、的“心”。 我曾经在空闲的时候去书店里闲逛，看见很多证券书籍不是讲的基础知识就是标以某某秘笈，拿到手中一翻阅，不过老生常谈，毫无新意。笔者按分析方式分了一下类，主要有： 、股票基础面分析 、股票静态分析 、技术指标分析 、动态股票分析（到目前只发现一本比较好，就是穿杨的盘口内经） 为什么动态股票分析都被大家给搞成“被遗忘的角落”了呢？很多投资人大多是以静态分析为主，认为只要提前分析好股票，只要在分析后的第二天买进就可以了（注意“认为”两字哦！）；并认为如注意股票每天的即时走势，技术指标不知道从何处入手分析，所以也就造成动态股票分析未能被投资人所重点关注了。 当然指标的超买超卖现象是存在的，如何

43、进行指标过滤这不是本文所要写的，大家可以参考我的另外的文章，相信会给大家一个满意的答案。 在股票的每天变化中，我发觉有一个指标非常有用，大家可以研究研究： 逆市操作系统（）：它是一种动量领域变化所定的股价界限，它的计算公式为： （） ：前一天最高价：前一天最低价：前一天收盘价 （最高值）（） （近高值） （最低值）（） （近低值） 的意义在于预估次日点位，是一种假想敌的作战方式，判研的关键就是看的五个数值（、），这样大家只要在当天参考就很容易看出当天的高低点来了。 指标的操作方法（以乾隆为例）：进入股票当天走势图，按“”号就可以看见在报价的地方显示。 用来过滤你的交易冲动和分析干扰，我相信会让

44、你跻身赢家的行列。 仓位控制的诀窍 仓位控制事实上就是一种风险控制的手段，试想，如果你能百分之百看准后市，还谈什么仓位控制？每次都全仓进出好啦，因为满仓操作从资金使用效率的角度来看永远是最高效的手段！因此如果看见某些人或机构的什么炒股秘笈号称能精确预测后市并又提醒你分仓分批地操作，那么你可以断定是骗子或夸大其词，因为看得准与风险控制本身就是自相矛盾的。 谈了一些题外话后再回到正题，为什么谈到仓位控制就要说到“分析与预测市场”呢？对股市有点经验的投资者都知道股价走势是具有较大随机性的，即便是纯粹的技术派分析人士也承认股价在一定程度上具有随机性，我们的技术派分析鼻祖查尔斯?道也认为日间杂波受人为影

45、响最大、最无意义。并且假如存在可预测的方法，由于所有人作出一致的预测，那么预测本身也会影响股价的波动而导致预测失败。从古今中外公开的资料看也没有人或方法能完全地预测股市走势（估计没公开的也一样）。以上推理得出股价波动至少在一定程度上是不可测的。那么，既然股价具有不可测性，自然就存在风险，所以我们就必须引入风险控制的概念，而仓位控制是实战中最直接的风险控制方法。 仓位控制一般情况下从以下两个角度来看： 首先是资金（股票）分配比例的分仓策略：通常有等份分配法和金字塔分配法两种。所谓等份分配法就是资金分为若干等份，买入一等份的股票，假如股票在买入后下跌到一定程度，再买入与上次相同数量的股票，依此类推

46、以摊薄成本。而买入后假如上涨到一定程度则卖出一部分股票，再涨则再卖出一部分，直到等待下一次操作的机会来临。而金字塔分配法也是将资金分为若干份，假如股票在买入后下跌到一定程度再买入比上次数量多的股票，依此类推，假如上涨也是先卖出一部分，假如继续涨，则卖出更多的股票。 这两种方法共同的特点是越跌越买，越涨越抛。究竟采取哪一种分配方法就要看投资者本人了，假如投资者对后市的判断比较有把握，则应采取等份分配法。股价处于箱体运动中也可采取等份分配法来博取差价。而假如投资者喜欢抄底或者对后市判断不十分有把握时，金字塔分配法则是较好的选择，因为在摊低持股成本方面和最大化利润率方面金字塔分配法都比等份分配法来得

47、更稳健。关于这两种方法都比较适用于波段操作的投资者（通常追求低位买入），而对喜欢冒风险的激进型投资者就不适用了，激进型投资人（在拉升过程中进场）由于参与的个股风险较大，因此一般应该设置较严格的止损位，越跌越买的策略可能会导致血本无归。 第二是个股品种的分仓策略：我们总是见到关于鸡蛋是放在一只篮子还是几只篮子里的讨论，而且公说公有理，婆说婆有理。这里还是一句老话：究竟采取哪一种方法就要看投资者本人了。确实有把握的，就该咬定一股不放松，如果把握不大，则应买入只个股（买得太多对于管理和跟踪都不方便，况且绝大多数投资者资金量也不是很大），需要注意的是所买的几只股票应尽量避免买重复题材或相同板块的个股，

48、因为具有重复题材或相同板块的股票都具有联动性，一只不涨，另外的也好不到哪去。 分仓策略大致上就以上几种，但是很多新入市的朋友开始会拿一点资金尝试买股票，往往在得到一些甜头后便忘乎所以（实际上大多数新股民都是在好行情时入市的，所以开始都会有些甜头），然后满仓操作就告套牢，并非不懂而是心态作怪，因此你就会明白为什么很多股市高手包括不少老股民分仓操作的比例远大于新股民的道理。那么怎样避免因冲动而全仓操作的覆辙呢？笔者提供一些方法：事先的计划，你在买卖前就必须有控制风险的分仓或止损计划，假如你是股市新兵你应该先拿一小部分资金操作，有了相当的经验后才可放手去干，切记啊，不要让冲动毁了你的钱包。另外就是建

49、立账户资金曲线并且和大盘走势相应比较，复习自己的交易记录，当熟悉自己的交易习惯后对自己做个准确的评价，自己的预测能力如何，风险控制和承受能力如何等等，最后选择一个最适合自己的分仓操作计划。 上面说的都是分仓操作与风险控制的话题，笔者并不完全否定全仓操作，但如果你是较稳健型的，并且具有一定资金量的投资者，你就必须学好分仓操作这一课，那样你才能从容面对股市的起起落落而从风险中获得收益。 市场主力的四种典型操作形式 万变不离其宗：如何运作大资金是主力所有操作形式的根本。 （一）慢庄。以活跃股性、塑造形态、等待时机为主，资金占该股总市值的25为宜。 优点：有一定的群众基础，如口碑较好，则大行情来时，有

50、不少人会追涨该股。 缺点：较难全身而退。 适应时期：熊市。 口诀：“熊市”做庄，“牛市”发牌。 如果收集的筹码不充分或发动行情的火候未到，冒然推高就会导致“全国人民一次性的抛盘”。所以，主力采用反反复复的洗盘策略唱低调调整，目的是为了市场对其中期定位认识不足，不少股民见其走势疲软，就可能换筹出局，使得主力吸足筹码，底部持仓量的大增意味着“蓄势已久，其发必速”。 1996年的“龙电和厦门机场”就是此种类型。96.5.20“龙电”上市，许多人对它期望甚高，因为其B股做为沪市B股市场的三驾马车之一（另二驾马车分别为“冰箱”及“陆家嘴”B股），表明国外投资者对其后劲极为看好，但其A股走势大失所望：既明

51、显地滞后于大盘，股价重心又在不断下移。实际上，主力反复采用拉高再打压的操作手法。挤出短线客，形成上冲乏力局面，形态上又逐波下行，但价值中枢告诉我们，这是不正常的情况：股价的高低一方面取决于供求关系，更取决于内在质地。 无论是横向或纵向比较。该股股价走势都属反常。庄家耐心地吸了四个月的筹码，终于在96.11.18配合大势发力，在以后一个月间，迅速上扬了6元，一鸣惊人。 （二）快庄。以大量集中建仓，迅速拉高，迅速派发为主。 优点：集中兵力打歼灭战，短期间获利极大。 缺点：一旦市场呼之不应，则可能全线套牢。 适用时期：牛市。 口诀：穷人发财靠该股。 由于大资金运作周期的限制，其决策者对大势判断的不同

52、，故大资金运作不一定以慢庄为主，尤其是决策者不一定能把握长期趋势，但他至少认为某个阶段趋势看好，故其操盘者也强调这一时期的快进快出。 （三）一级半市场和二级市场的优势互补。一级半市场的筹码上市以后，都有50以上的活力，一旦行情造好，较轻松的100以上获利。 优点：低成本，获利空间大，可以说只赢不赔。 缺点：周期性是一个变量。一旦国家政策对其发生重大变化，就会全面挨打。 一方面，市场定将从不规范走向规范，这是不以人的意志为转移的，另一方面，新兴市场初期的不规范也的确提供了某种机遇，这种机遇并不是指损害国家利益为自己谋私利的行为，而指的是由于历史遗留问题所造成地域的差价，所带来的机遇。 既然一级半

53、市场是确确实实存在的，回避不是上策，故也有重要的操作策略，其中一种典型的思路就象宣传和操作相结合一样，就是把一级半和二级市场结合起来。 1996年年末，“北大车行”，风靡一时，表面上与其本身的10送5方案有关，实则该股主力从其未上市就开始有大手笔。 1996年年末，为什么深圳新股上市都能高开高走，不仅仅是受当时人气旺盛的影响，更是主力在一级半市场就已经做了充分准备，无论是存单形式，上网发行认购新股，还是定向募集股转新股，由于大量持有底部筹码，赢已是定局，只不过是多少的概念。 （四）分数跟庄，化整为零，选择几个强势股，逢低介入。 优点：不易被其它主力发现，一旦行情较好，派发较易。 缺点：扮演“棋

54、王”的角色，需要统筹兼顾。 由于集团资金的吞吐，明知某个股为黑马，甚至是大黑马，都不能因此获得利润最大化，于是大资金的分散跟庄就成了重要的一环。 有的主力强调分析大势趋势的作用，如大盘进行阶段性底部区域，除了个别冷门股，什么股都可以买，流通性差的少买一些，流通性好的多买一些，于是就等涨，选择涨跌幅排行榜，那些股先启动就先抛。大资金利润如能达到大盘平均涨幅，就算可以了，这种方式看似笨，有一定的借鉴性。 还有一种主动出击的主力，例如某个阶段绩优股开始名列资金流向前列，绩优股看涨，且估计这一趋势将维持一段时间，则可以把大资金介入刚刚升温的整个板块。例如“长虹”持续放量启动，大资金就可以进入上证30的

55、“青岛海尔、广东梅雁、通话东宝、河北华药、上海石化”；非上证30的“济南轻骑”；次新股板块中的绩优股等。 另外，介绍一下期市中的单边市介入。介入的时机：在基本面的支持下，在持仓量的有力配合下，整个均线系统开始向上（向下）发散。 优点：以小搏大。 缺点：风险过大。 期市中强调“岌、倒、进、出、锁、平、留”等等短线法则，虽是炒手必须具备，但并不适合大资金。当多空双方主力在某个区域滞留的区域较长，很难出现平衡过度的局面，一旦某方取胜。乘胜追击反而风险小，因为此时已存在寻找主力决战所带来的机遇，但有一点必须说明，这种根据技术而动的性质必须有基本面作保障，不然的话有可能是“陷阱”。 操盘技巧：尾盘买卖技

56、巧在下降的盘局中（股指在10日均线之下，且10日均线走平） （1）尾盘价升量增：这种下降趋势中的盘局出现价量俱增，要视30日均线的位置与角度而定。若30日均线走平，且与10日均线相距较近时，这种盘面表现多为调整将结束，次日有望上攻均线，可介入。若30日均线尚未走平，这种尾盘可视为反弹，中线不宜进场。 （2）尾盘价跌量增：盘面如果发生在一个调整时间等于或大于下跌时间时，要谨防诱空行为，不宜冒然杀出，应视次日的盘面变化再作抉择。若此种尾盘发生在一个调整时间小于下降时间时，这种盘面多为弱市特征，次日继续下跌的概率极大，不宜抢进做反弹或摊薄操作。 （3）尾盘价升量平：这种情况多属主力所为，无成交量的配

57、合空头能量得不到释放，反弹必然受阻，次日很难挑战均线，一般而言，不参与这种弱反弹。 在跌势中（下降趋势） （1）尾盘价跌量平：若均线系统刚形成空头排列，出现尾盘价跌量平，纯属买盘不济，投资者对后市信心不足的盘面表现，这种无量下跌不能单纯理解为惜售，往往是卖压得不到释放，反会引起大跌。例如，今年9月末的沪深两市均发生过。若股指出现连续下跌，而周KDJ进入了超卖区时，这种价跌量平多为惜售所致，此时，不宜恐慌抛出，而买入则要等到次日探底时择机而入。 （2）尾盘价跌量增：发生这种情况时，投资者应视周RSI的位置而定。若周RSI未处低位，而跌势中尾盘出现价跌量增，仍属恐慌性抛盘，次日也必将低开盘，因此，

58、不宜抢反弹，而应果断离场。例如今年10月8日的沪指。若周RSI已进入超卖区，尾盘无重大利空条件下，出现价跌量增，有可能是主力的诱空行为，一旦次日出现平开或高开的情况，则反弹有望展开，投资者可择机而入。 （3）尾盘价升量增：在下跌的初期，一旦均线形成空头排列，这种价量俱增的尾盘少见，即使有也多为主力拉高出货的行为，不宜追涨。如果这种尾盘发生在跌势末期，则是反弹征兆，由于没有经过长期的横盘，这种反弹不宜看得太高。 技术重点：在运用尾盘买卖技巧时，一定分清股价的阶段、均线和技术指标的位置，并进行综合分析。 股市中如何避免踏空 一、中外股市，有钱在手，不怕踏空，不必“心急喝热粥”。从“624井喷”看，

59、当天滞涨的长庄股，次日即领跌于大盘，甚至跌停。当天因为踏空、因为长庄股涨幅少而介入这类股票的投资人，很快就遭遇重挫。可见“宁可踏空，不能选错”在这里体现得淋漓尽致。 二、没有只涨不跌的股市，总有回档的机会。以2000年“214行情”而论，当天大盘涨停，次日就收出阴线。并且，虽然一度快速冲高1770点，但是“214”当天的开盘位置1591点，很快在2月18日就见到，该位置之后还经过2月23日、24日、以及3月16日等多次急跌考验，才得到最终确认。期间至少有4次以上的逢低吸纳的机会。错过第一轮，还有第二轮。可见，要有耐心，要善于忍耐，要善于等待。善于等待机会的人才善于把握机会。 三、善于捕捉补涨股

60、的机会。善于到停牌股中选股，是避免踏空的思路之一。大盘暴涨时停牌的股票，复牌之后往往需要“一天走完两三天的涨幅”，这样往往有短线暴涨机会出现。善于捕捉这样的品种，对于短线获得暴利有利。只是所选择的股票，应属于行情的主流板块，否则补涨力度有限。 四、善于利用板块轮涨的机会。井喷行情中板块是轮涨的，板块之间步调是不一致的。善于利用板块轮涨的时间差，到有题材、有投资价值、有增量资金的新热点中寻找机会，是避免踏空的重要思路。从2002年“624井喷”的情况看，在深市本地股领先大盘的情况下，场外踏空资金选择了新诞生的180指数样本股，尤其是选择了其中的大盘、蓝筹、国企、次新股。总之，只要有信心、有耐心、