借鉴国际经验改进我国中小企业融资服务水平

1、.PAGE ：.；PAGE 7自创国际阅历改良我国中小企业融资效力程度我国99.8%企业属于中小企业，其社会奉献度超越60%，是我国经济开展和社会就业的重要力量。但迄今为止，中小企业一直面临着抗风险才干较弱及资金、技术、人才匮乏等问题，融资难更是其中的重要瓶颈妨碍之一。美国、德国等兴隆国家在处理中小企业融资问题探求了一些方法，其阅历值得我国自创。一、国外先进阅历一美国。一是成立专门的政府管理机构。美国中小企业管理局是根据于1958年成立的联邦永久性独立机构,担任制定支持中小企业的政策，并直接参与中小企业金融活动，为中小企业提供财政支持等。为资助中小企业的出口贸易，该局于1995年与美国进出口银

2、行共同推出中小企业出口周转资金信贷担保方案。进出口银行制定“贷款代理方案，促使更多的贷款机构现有银行成员53家参与为中小企业提供贷款。二是成立专营金融机构。美国有州出资的专门金融机构，为中小企业的债务提供担保，为不能从银行得到贷款的中小企业提供长期或短期的投资资金、技术开发资金或流动资产资金，其所提供的贷款具有期限长、无担保、利率低等特点。三是具有完善的民间组织。美国设立有民间性质的中小企业投资公司SBIC。SBIC得到财政的出资、融资和信誉保证，对具有开展潜力的中小企业进展证券投资、长期贷款并在运营、融资方面进展指点，不仅在资金上对中小企业给予支持，还以投资者身份参与运营，在组织人事上支持中

3、小企业。二德国。一是利用政策性贷款支持中小企业创业投资。政府系统的银行贷款是德国中小企业创业投资的主要来源，其中包括德国复兴银行、德意志决策银行和州立的公立银行、信誉银行等，对关系国计民生、环境维护、带来雇佣时机的中小企业提供不超越投资总额的50%的低息长期贷款，剩余部分由商业银行自行予以提供。二是支持民间资本对中小企业进展股权投资。德国为支持中小企业而设立的私营产权投资公司，可以享用政府在资金和税收减免上的优惠。1998年，公共和私人投资者对中小企业的投资额到达100亿马克，由于风险投资公司是有组织的集体投资者，没有持有企业股票和影响企业运营的意图，易于为中小企业接受，同时私人投资者也可获得

4、盈利。三日本。一是组建以政府出资为主、面向中小企业的三大政策性金融机构，即国民金融公库、中小企业金融公库、商工组合公库，以低于市场利率23%向中小企业提供贷款。二是建立独特有效的信誉担保制度，实施中央与地方两级担保，在中央设立中小企业综合事业团前身为中小企业信誉保险公库，在地方按行政区设立了52家信誉保证协会。由于有政府的财政支持及其他金融机构的捐助，保证协会担保额度的放大倍数可达60倍，远高于世界各国10倍的放大倍数。这种保证协会对中小企业担保、中小企业综合事业团对保证协会再担保的“信誉补充制度，不仅协助 处理中小企业担保难问题，同时也大大降低了担保机构、金融机构和中小企业的风险。二、国内中

5、小企业融资难问题的成因分析一企业先天缺乏，抗风险才干较弱。一是资本规模小，消费技术程度落后，产品构造单一且科技含量低，抵御风险才干差，经不起原资料或产品价钱动摇的冲击，运营风险较大。二是风险认识薄弱，内部管理不规范，运营变化情况很大程度上取决于法人代表的个人才干、理念和行为。此外，有些企业财务欠规范，未能自动顺应银行的合理要求，甚至为降低本钱、逃避税收而人为制成“多本账，呵斥资信等级较低、信誉缺失。三是银企信息不对称。目前我国社会征信体系尚未健全，工商、税务、海关、环保等机构的信息无法构成共享机制，银行在查证中小企业提供资料的真实性方面存在较大困难，很难摸清企业及其主要股东的真实情况。四是缺乏

6、合理抵押物。近年开展起来的许多中小企业，虽然有技术、有市场，但厂房和运营场所大多是租赁而得，无法提供符合要求的抵押物。同时，新生中小企业尚无盈利纪录，难以到达银行的信誉贷款评级要求。二中小企业金融效力力度有待加强。一方面，小额贷款的管理本钱较高。在实践操作中，银行向小企业贷款10万元所耗费的人力、物力等本钱，并不比向大型企业发放1亿元的大额贷款少，而1亿元贷款所产生的经济效益却是10万元贷款所无法比较的。据有关部门估算，对中小企业贷款的管理本钱平均是大企业的5倍。因此，在现行体制机制下，银行因绩效考核、本钱利润原那么驱使，更倾向于向大企业、大工程贷款。另一方面，中小企业金融效力专营机构的作用尚

7、未能充分发扬。虽然大多数银行在落实银监会“六项机制过程中建立了中小企业金融效力专营机构，但只是简单的将原有公司业务部中符合中型企业统计口径的业务划拨给中小企业部，无论从政策还是机制方面仍有较大的改良空间。三资本市场不完善，制约中小企业进展直接融资。目前，我国资本市场尚未完善，大部分企业尤其是中小企业难以经过直接融资渠道获得所需资金。从股权融资来看，证券买卖所设置了很高的门槛，将相当数量的中小企业挡在了门外。同时，我国企业债券市场的开展远落后于股票市场的开展，大企业尚难经过发行债券的方式融通资金，更遑论规模小、信誉等级相对较差的中小企业了。四政策扶持不够，配套法律法规缺失。小企业往往无法享遭到正

8、常的国民待遇。政府有关部门仍缺乏扶持小企业开展的有效措施和方法，而且担保体系不完善，担保机构运作不规范或担保才干缺乏，无法为小企业融资提供良好的保证。三、政策建议一提供优惠政策，加大直接扶持力度。兴隆国家的阅历阐明，政府对中小企业融资的直接支持对其开展起到了很大的推进作用，因此政府可经过提供贷款担保和优惠政策等方式来支持中小企业开展。一是加大对担保机构的财政支持力度，利用减税等优惠措施鼓励民间信誉担保机构的开展。如允许中小企业成立会员制的结合会，为会员提供融资与信誉担保业务。二是有选择地直接扶持中小企业开展。兴隆国家政府政策扶持对象大都为新兴的高技术型中小企业或有开展出路的企业，因此政府应慎重

9、选择扶持对象，重点支持新兴产业和高技术产业，对于效益低而筹资难以及产品销路差、信誉差而借贷难且产品无市场、信誉差的企业不宜支持，应由市场优胜劣汰。二努力改善全社会的信誉环境。一是地方政府及其他有关部门应高度注重银行信贷资金平安，把处理融资难问题和培育社会信誉制度结合起来，对按规纳税、及时还贷、规范运营的企业进展表扬，而对恶意造假帐、蓄意逃避银行债务的企业或个人要坚决予以公开曝光和惩罚，大力打击逃废债行为。二是进一步推进信贷登记咨询系统建立，在银行间实现对企业征信信息数据的联网共享，促使银行能有效监控客户资信情况。三是地方政府在维护金融债务任务中加强诚信教育，规范企业改制行为，积极协调有关部门的

10、关系，为银行拓展中小企业信贷业务发明一个宽松的信誉环境。三提高中小企业素质，加强企业融资才干。一是按照现代企业制度要求完善中小企业治理构造，提高企业的自主创新才干，引导企业走“专、勤、特、新的道路。有关部门可建立中小企业库，对不同行业、规模的中小企业实施分类指点，有针对性地处理企业面临的问题。二是鼓励和支持中小企业产业集群化开展，进一步放宽在金融、电信、电力等行业对民营企业的限制。三是为中小企业运营者提供产业政策、金融法规、财务信息及信息化等方面的专业培训，提升企业运营管理程度。四是促使企业积极转变运营机制、改组优化构造，加强竞争认识，加快技术改造和产品更新。同时督促企业强化信誉认识，规范财务

11、行为，提高资信程度，与银行共同建立良好的协作关系。四强化资源配置，办好中小企业金融效力专营机构。相对于公司业务，中小企业金融效力需求更专业化的金融产品、高效的业务流程和高素质的信贷审批人员。银行除了在实施单独定价、独立运营、独立核算等方面制定真实可行的方法外，更要在财务、人力资源及鼓励机制等方面向中小企业倾斜，促使专营机构更好地根据中小企业融资特点，不断开发适宜其需求的金融产品和效力方式，优化贷款流程，提高审批效率，充分发扬专业化运营优势。此外，银行还应自创兴隆国家的胜利阅历，充分运用信息技术成果，高起点、宽领域、突破性地进展业务创新并适时推出市场，扩展金融效力的广度和深度。五鼓励和维护民间资本介入融资市场。处理融资难问题不应仅局限于银行信贷、抵押担保、风险投资等，还应特别关注各种非正式金融市场，例如股权的柜台买卖市场、场外市场、民间信贷等。中小企业开展初期，非正式金融市场