浅析民营企业融资良好环境的建立

1、.：.；浅析民营企业融资良好环境的建立摘 要：民营企业融资难已成为共识，要处理这一难题，一方面民营企业本身要加强管理，降低风险，争取有限的银行贷款，另一方面要靠政府支持，从金融、法律等方面为民营企业融资发明良好的环境。本文从民营企业本身和宏观政策措施支持两方面对处理方法进展了讨论。 关键词：民营企业融资；本身对策；政府支持 一、民营企业融资误区 (一)缺乏长期规划，把融资看成“一锤子买卖 多数民营企业都是在企业面临资金困难时才想到去融资，不了解资本的本性。资本的本性是逐利，不是救急，更不是慈悲。企业在正常运营时就应该思索融资战略，和资金方建立广泛联络。 (二)急于融资，忽视企业本身开展 民营企

2、业融资时只想到要钱，一些根本的任务也没有及时去做。民营企业融资前，应该先将企业梳理一遍，理清企业的产权关系、资产权属关系、关联企业间的关系，把企业及公司业务明晰地层示在投资者面前，让投资者放心。有的民营企业在融资过程中，只顾企业扩张，没有去塑造企业文化，最终导致企业规模做大了，但企业却失去了原有的凝聚力，企业集团内部或各部门之间缺乏共同的价值观，没有协同才干。还有很多民营企业经过融资不断扩张，但企业管理却越来越粗放、松散。随着企业扩张，企业应不断完善公司治理构造，使公司决策走上规范、科学的道路，经过规范化的决策和管理来躲避企业扩张过程中的运营风险。以上种种，只能呵斥恶性循环，对企业下一次的融资

3、带来更多困难。 (三)没有专业的融资顾问 民营企业都有很强的融资志愿，但真正了解融资的人很少，总希望打个投资人就把资金投入企业，把融资简单化，不情愿花钱聘请专业的融资顾问。也有不少人以为融资只需写个商业方案书，图廉价随意找个机构或个人、甚至学生来写，也不论他能否有融资的阅历和融资的渠道，只需价钱低就行。企业融资是非常专业的，融资顾问要有丰富的融资阅历，广泛的融资渠道，对资本市场和投资人要有充分的认识和了解，要有很强的专业谋划才干，要思索企业融资过程中遇到的各种问题及处理问题的方法。 二、民营企业加强融资的本身对策 (一)加强管理，提高本身的信誉与抗风险才干 企业在做大做强的同时，一定要注重完善

4、公司治理构造，引进科学的管理理念。否那么，规模再大，也只能是昙花一现。同时企业的纳税情况、信贷记录、合同履约率、遵守法律等情况都对企业的信誉呵斥影响，在平常的运营中要留意坚持良好的信誉记录。民营企业由于本身底子薄，抗风险才干较弱，这在民营企业融资过程中是一个突出的问题，企业应从加强产品技术创新与产品晋级，规范财务与综合管理等等方面予以提高。 (二)民间融资 假设个人或企业把本人的钱借给他人，就应该受合同法与高利贷法的制约。只需在利率上遵守不放高利贷，在借贷行为上可以按照合同法约束彼此的行为，就应该是被允许的。民营企业民间融资大约有四种类型：一是低利率的互助式借贷。二是利率程度较高的信誉借贷。三

5、是不规范的中介借贷。四是变相的企业内部集资。06、07两年股市的火爆，使城镇居民储蓄存款下降了一半左右，假设民营企业能提供较好的信誉和高于银行存款的利率，民间融资仍可以为民营企业带来大量的资金。 (三)国外银行贷款 目前外资银行都加快了进人中国的步伐，他们将利用其熟习国际金融业务、较丰富的现代管理阅历、资产质量较高、较强的支配金融和控制风险才干等优势，与我国的金融机构在市场和人才方面展开猛烈的竞争。这对于普遍存在融资困难问题的中小企业而言是一个利好音讯， 详细来说，国外商业银行贷款具有以下的特点：国外商业银行贷款是非限制性贷款，其决议和运用灵敏简便，没有什么限制条件，不指定贷款用途，不限制贷款

6、数额，借款人可以自在选择币种：国外商业银行贷款利率普通都按国际金融市场的平均利率计算，所以较高；外资金融机构根本上不承当“政策性效力功能，所以国外商业银行贷款比较看重借款人的信誉；与中资银行的贷款效力相比，国外银行的贷款期限较长。中小企业要解放思想，放开目光，擅长把握外资银行进入中国的机遇，利用充足的国外资本来做好本人的事情。 三、政府宏观支持措施 (一)成立专门的中小商业银行或对现有的商业银进展引导 从一些国家的阅历来看。即使存在一些法律妨碍与监管困难，微小贷款也能很好地开展。但是假设长期、稳定、大规模地开展商业可继续的微小贷款，那么需求良好的法律与制度环境，需求政府宏观政策支持，建立有益的

7、监管框架。 对于中小企业而言，中小金融机构提供贷款更为适宜，但是，由于金融压制的结果，企业对低利率贷款的需求旺盛，资本稀缺，规模较大的企业也会向中小金融机构恳求贷款，中小金融机构也乐意将价钱较低的信贷资金贷给规模较大的企业。现实的情况是，国内现有的中小金融机构也不情愿过多地向中小企业倾斜。可以尽快建立专门效力于民营企业的小型商业银行，或者对现有的商业银行进展引导，使越来越多的商业银行积极调整战略，尤其是那些较小的以社区为效力对象的城市商业银行和新成立的乡村商业银行，会由盲目地在大城市里与大银行争夺市场份额，转向更有盈利前景和广泛市场空间的微小企业贷款。 民营企业贷款的风险较高，商业银行覆盖风险

8、的方法有： 一是实行浮动利率，一切的风险和本钱完全靠利率高低来覆盖。 二是要求借款人给一定的抵押和质押，出现风险时，以此覆盖部分风险，假设抵押物或者质押物比较适宜的话，贷款利率程度会下降。 三是引人中介机构，让第三者做担保。这时候，银行把信息处置的本钱交给担保机构，担保机构付出劳动应该得到报答，同时，担保机构承当的风险也要在其手续费中得到覆盖。 (二)银行兴办个人委托贷款业务 所谓个人委托贷款，即银行做中介，为民间借贷的双方牵线搭桥，由个人委托人提供资金，银行作为受委托人，根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监视运用并协助收回贷款的业务。 个人委托贷款作为一种成熟的金融

9、产品在国内刚刚起来，2002年1月，经中国人民银行同意，民生银行成为首家开展个人委托贷款业务的内资银行。个人委托贷款业务的引入之处在于银行这一专业金融机构的信誉一外表看来，人们是经过银行将资金贷给企业，实践上，是将资金投向了银行的信誉。这个信誉包含：银行可以协助 委托人选择到好的投资对象，控制风险；无论是委托人，还是贷款人，可以在银行获得专业的金融效力；当贷款发生风险时，银行有才干协助 客户处理问题，降低风险。 (三)政府加大资金支持 近年来，政府的资金支持是中小企业资金来源的一个重要组成部分。综合各国的情况来看，政府的资金支持普通能占到中小企业外来资金的10左右，详细多少那么取决于各国对中小企业的相对注重程度以及各国企业文化的传统。目前我国政府对中小企业的资金支持主要表现为专项资金投资与产业政策投资。 专项资金是指国家专门投资于中小企业专向用途的资金。这些资金的特点是利息低，甚至免利息，归还期限长，甚至不用归还。但是要获得这些基金必需符合一定的政策条件，产业政策投资是指政府为了优化产业构造，促进高新技术成果产业化而提供的政策性支持投资。我国产业政策投资的种类主要包括财政补贴、贴息贷款、优惠贷款、税收优惠和政府采购等，从财政支出、贷款援助、税收等各方面建立和完善我国中小企业资金扶持政策体系。中小企业要投向