财务分析报告模板

1、.珠海格力电器股份 2021年度财务报告分析PAGE ：.；PAGE 45目 录第一篇 公司简介3第二篇 财务报告分析4一、资产负债表分析41、资产负债表程度分析42、资产负债表垂直分析103、资产负债表变动缘由分析134、资产负债表的对称构造分析14二、利润表分析151、利润表综合分析152、利润表分部分析19三、现金流量表分析241、现金流量表程度分析241、现金流量表垂直分析28第三篇 财务效率分析31一、企业盈利才干分析311、资本运营才干要素分析312、盈利才干历史分析323、盈利才干同行业分析34二、营运才干分析1、总资产周转率分析362、营运才干历史分析373、营运才干同行业分析

2、38三、偿债才干分析391、偿债才干历史分析392、偿债才干同行业分析41四、开展才干分析421、开展才干趋势分析422、开展才干同行业分析43第四篇 杜邦分析模型 44第五篇 财务报告综合分析 47公司简介成立于1991年的珠海格力电器股份是目前全球最大的集研发、消费、销售、效力于一体的专业化空调企业，2021年实现营业总收入608.07亿元，净利润42.76亿元，延续9年上榜美国杂志“中国上市公司100强。 格力电器旗下的“格力品牌空调，是中国空调业独一的“世界名牌产品，业务普及全球100多个国家和地域。家用空调年产能3000万台(套)，商用空调年产能400万台(套)；2005年至今，格力

3、空调延续6年全球销量第一。 作为一家专注于空调产品的大型电器制造商，格力电器努力于为全球消费者提供技术领先、质量杰出的空调产品。在全球拥有珠海、重庆、合肥、郑州、武汉、巴西、巴基斯坦、越南8大消费基地，6万多名员工，至今已开发出包括家用空调、商用空调在内的20大类、400个系列、7000多个种类规格的产品，能充分满足不同消费群体的各种需求；拥有专利3500多项，自主研发的超低温数码多联机组、高效离心式冷水机组、G10变频空调、超高效定速紧缩机等一系列“国际领先产品，填补了行业空白。 在猛烈的市场竞争中，格力空调先后中标2021年“北京奥运媒体村、2021年南非“世界杯主场馆及多个配套工程、20

4、21年广州亚运会14个竞赛场馆等国际知名空调工程，在国际舞台上博得了广泛的知名度和影响力，引领“中国制造走向“中国发明。 “一个没有创新的企业，是一个没有灵魂的企业；一个没有中心技术的企业是没有脊梁的企业，一个没有脊梁的人永远站不起来。展望未来，格力电器将坚持“自我开展，自主创新，自有品牌的开展思绪，以“缔造全球领先的空调企业，成就格力百年的世界品牌为目的，为“中国发明奉献更多的力量。第二篇 财务报告分析母公司报表数据一、资产负债表分析 1、资产负债表程度分析 单位：元资产负债表程度分析表1) 期末余额期初余额增减额变动率对总资产的影响资产流动资产：货币资金13,783,157,646.40

5、17,726,244,228.00 -3,943,086,581.60 -22.24%-9.41%买卖性金融资产116,854,906.70 0.00 116,854,906.70 0.28%应收票据18,052,426,759.33 10,028,357,693.27 8,024,069,066.06 80.01%19.14%应收账款924,896,126.90 702,744,700.85 222,151,426.05 31.61%0.53%预付款项1,692,953,801.51 1,229,220,565.73 463,733,235.78 37.73%1.11%应收利息181,544

6、,781.35 66,460,604.19 115,084,177.16 173.16%0.27%应收股利其他应收款609,166,265.50 129,560,092.20 479,606,173.30 370.18%1.14%存货9,096,724,345.57 4,423,963,935.81 4,672,760,409.76 105.62%11.15%一年内到期的非流动资产其他流动资产81,366,442.90 44,165,750.00 37,200,692.90 84.23%0.09%流动资产合计44,539,091,076.16 34,350,717,570.05 10,188,

7、373,506.11 29.66%24.30%非流动资产：可供出卖金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资3,301,466,951.58 3,173,655,835.81 127,811,115.77 4.03%0.30%投资性房地产37,794,549.97 36,725,089.39 1,069,460.58 2.91%0.0026%固定资产3,055,380,985.76 3,118,711,597.82 -63,330,612.06 -2.03%-0.15%在建工程46,458,685.18 14,946,685.68 31,511,999.50 210.83%0.08%工程物资

8、固定资产清理1,000,093.86 -1,000,093.86 -100.00%-0.01%消费性生物资产无形资产230,451,621.84 231,952,879.59 -1,501,257.75 -0.65%-0.0036%开发支出商誉长等待摊费用递延所得税资产1,461,691,903.62 994,913,206.45 466,778,697.17 46.92%1.11%其他非流动资产非流动资产合计8,133,244,697.95 7,571,905,388.60 561,339,309.35 7.41%1.34%资产总计52,672,335,774.11 41,922,622,9

9、58.65 10,749,712,815.46 25.64%25.64%负债和一切者权益(或股东权益流动负债：短期借款1,114,905,895.96 961,632,918.57 153,272,977.39 15.94%0.37%买卖性金融负债0.00 28,581,683.00 -28,581,683.00 -100.00%-0.07%应付票据2,642,571,398.50 5,702,549,245.71 -3,059,977,847.21 -53.66%-7.30%应付账款13,412,420,157.32 9,847,058,486.38 3,565,361,670.94 36.

10、21%8.50%预收款项14,522,112,943.56 9,395,181,981.43 5,126,930,962.13 54.57%12.23%应付职工薪酬577,579,765.65 495,709,121.07 81,870,644.58 16.52%0.20%应交税费592,668,243.89 809,608,974.78 -216,940,730.89 -26.80%-0.52%应付利息15,004,270.94 4,793,057.35 10,211,213.59 213.04%0.02%应付股利602,881.87 602,881.87 0.00 0.00%0.00%其他

11、应付款298,954,622.40 291,296,926.62 7,657,695.78 2.63%0.02%一年内到期的非流动负债其他流动负债8,858,155,347.21 6,205,309,195.87 2,652,846,151.34 42.75%6.33%流动负债合计42,034,975,527.30 33,742,324,472.65 8,292,651,054.65 24.58%19.78%非流动负债：长期借款661,740,967.20 0.00 661,740,967.20 1.58%应付债券长期应付款专项应付款估计负债递延所得税负债52,266,813.15 14,40

12、7,485.63 37,859,327.52 262.78%0.09%其他非流动负债4,259,795.70 5,200,000.00 -940,204.30 -18.08%-0.0022%非流动负债合计718,267,576.05 19,607,485.63 698,660,090.42 3563.23%1.67%负债合计42,753,243,103.35 33,761,931,958.28 8,991,311,145.07 26.63%21.45%实收资本或股本2,817,888,750.00 1,878,592,500.00 939,296,250.00 50.00%2.24%资本公积2

13、02,511,852.56 185,891,479.73 16,620,372.83 8.94%0.04%减：库存股专项贮藏盈余公积2,233,456,183.87 1,965,348,429.11 268,107,754.76 13.64%0.64%未分配利润4,665,235,884.33 4,130,858,591.53 534,377,292.80 12.94%1.27%外币报表折算差额一切者权益或股东权益合计9,919,092,670.76 8,160,691,000.37 1,758,401,670.39 21.55%4.19%负债和一切者权益或股东权益总计52,672,335,7

14、74.11 41,922,622,958.65 10,749,712,815.46 25.64%25.64%从投资和资产角度进展分析评价根据表1，可以对珠海格力电器股份以下简称格力2021年总资产变动做出以下分析评价：该公司总资产本期添加10749712815.46元，增长幅度为25.64%，阐明格力本年资产规模有了较大幅度的增长。进一步分析可以发现：1、流动资产本期添加29.66%，使总资产规模增长了24.30%。非流动资产本期增长了7.41%，使总资产规模增长了1.34%，两者合计使总资产添加了10749712815.46元，增长幅度为25.64%。2、本期总资产的增长主要表达在流动资产的

15、增长上。假设仅从这一变化来看，该公司的流动性有所加强。虽然流动资产的各工程都有不同程度的增减变动，但其增长主要表达在以下几个方面：一是应收票据的大幅度增长。应收票据本期增长8024069066.06元，增长幅度为80.01%，对总资产的影响为19.14%。应收票据出现这种变化的主要是缘由是公司国内市场销售执行先收款后出货的销售政策，经销商以银行承兑汇票方式预付货款，预收款项大幅增长所致；二是存货的大规模添加。存货本期添加了4673760409.76元，增长幅度为105.62%，对总资产的影响为11.15%。结合存货的明细账分析可以发现，存货的增长主要表达为原资料以及产废品的大幅度上升，剔除存货

16、跌价预备要素，存货的增长主要是公司为了应对资料价钱动摇，自动调整消费方案、原资料及废品库存量而导致的；三是其它应收款的增长。其它应收款本期增长了37200692.90元，增长幅度为370.18%，对总资产的影响为1.14%。其它应收款的变动主要是由于年末应收出口退税款及保证金添加所致；四是预付款项的增长。预付款项本期添加了463733235.78元，增长幅度为37.73%，对总资产的影响为1.11%。预付款项的变动同样主要是由于预付供应商货款及基建立备款项添加所致 ；五是应收账款的添加。应收账款本期添加了222,151,426.05 元，增长幅度为31.61%，对总资产影响为0.53%。应收账

17、款反映了企业销售规模，信誉政策的变化，结合存货，固定资产，营业收入等资料分析发现，该公司本年扩展了销售规模，应收账款出现这样幅度的增长是正常的。六是货币资金的减少。3943086581.6元，减少了22.24%，对总资产的影响为9.41%。单就这一变化来看，货币资金的减少将降低企业的短期偿债才干，给企业带来财务风险。当然对于货币资金的这种变化，还该当结合企业现金需求量，从资金利用效果方面进展分析，才干做出正确的评价；3、非流动资产的增长主要表达在以下几个方面：一是递延所得税资产的增长。递延所得税资产本期添加了466,778,697.17 元，增长幅度为46.92%，对总资产的影响为1.11%。

18、结合递延所得税明细账分析可知，本年递延所得税资产的增长主要是由于预提费用的大幅度增长所导致。企业本年销售规模扩展，因销售商品产生的产质量量保证费用导致预提费用上升是正常的。同时，资产减值预备的计提也是导致递延所得税资产增长的另外一个主要要素。资产减值损失的计提该当结合长期股权投资，固定资产，存货等工程进展详细分析；二是在建工程的增长。在建工程本期添加了31,511,999.50元，增长幅度为210.83%，对总资产的影响为0.08%。在建工程的增长主要反映了企业正在扩展消费规模，预备进展更进一步的扩张方案。结合在建工程明细账分析可知，企业本年由在建工程转入固定资产的工程不是太多，但企业却添加了

19、大量的在建工程投资，在建工程本年减值预备没有变化。这样的情况，企业该当结合本身情况，留意资金利用问题，能否可以支付由于大规模融资所带来的利息；三是长期股权投资的增长。长期股权投资本期添加了127,811,115.77 元，增长幅度为4.03%，对总资产的影响为0.30%。长期股权投资较期初添加210.54%主要是公司报告期内新增投资所致；四是固定资产的减少。固定资产本期减少了63,330,612.06 元，降低率为2.03%，对总资产的影响为0.15%。固定资产反映了企业在固定资产工程上占用的资金，其既受固定资产原值变动的影响，也受固定资产折旧的影响。结合固定资产明细账分析可知，固定资产本期计

20、提折旧419,853,368.94 元。本期由在建工程转入固定资产原价为526,970,862.19 元，本公司尚未办妥产权证书的固定资产原值为840,145,648.10 元。虽然企业本期固定资产净值有所减少，固定资产的减少主要是尚未办妥产权证书所导致，这是企业开展战略中的暂时景象，并不会对企业的消费才干呵斥太大的影响，从长久来看，企业的消费才干将有较大添加。二、从筹资或权益角度进展分析评价根据表1，可以格力2021年总资产变动做出以下分析评价：该公司权益总额较上年同期添加10749712815.46元，增长幅度为25.64%，阐明格力本年权益有了较大幅度的增长。进一步分析可以发现：1、负债

21、本期增长8,991,311,145.07 元，增长幅度为26.63%，使权益总额增长了21.45%；股东权益总额本期增长1,758,401,670.39 元，增长幅度为21.55%，使权益总额增长了4.19%，两者合计使权益总额添加10749712815.46元，增长幅度为25.64%。2、本期权益总额的增长主要表达在负债的增长上。流动负债的增长是主要方面。流动负债本期添加了8,292,651,054.65 元，增长幅度为24.58%，对群益总额的影响为19.78%，这种变化能够导致公司偿债压力的加大及财务风险的添加。流动负债的增长主要表达在以下几个方面：一是预收款项的大幅度添加。预收款项本期

22、添加5,126,930,962.13 元，增长幅度为54.57%，对权益总额的影响为12.23%。预收款项的添加主要是由于公司国内市场销售执行先收款后出货的销售政策导致的，这需求公司良好的社会声誉作为保证；二是应付账款的增长。应付账款本期添加3,565,361,670.94 元，增长幅度为36.21%，对权益总额的影响为8.50%。应付账款出现了较大幅度的增长，给公司带来较大的偿债压力，公司该当警惕本身能否能按时偿付账款，当然这样不嫩给出好或坏的评价，该当结合公司在建工程，投资性房地产以及现金流量表中相关工程进展进一步分析；三是其他流动负债的增长。其他流动负债本期添加2,652,846,151

23、.34 元，增长幅度为42.75%，对权益总额的影响为6.33%。其他流动负债的较大幅度的增长，给企业带来偿债压力，企业该当引起留意；四是短期借款的增长。短期借款本期添加153,272,977.39 元，增长幅度为15.94%，对权益总额的影响为0.37%。短期借款的添加主要是公司外汇质押借款添加所致；将给企业带来偿债压力和一定的财务风险，企业该当高度注重资金的周转问题。五是应付票据的减少。应付票据本期减少3,059,977,847.21元，降低率为53.66%，对权益总额的影响为7.30%。公司本期应付票据出现了大幅度的减少，这主要是企业归还了大量应付票据所致，应付票据的减少有利于减少企业的

24、利息支出，有利于缓和公司现金周转压力；六是应交税费的减少。应交税费本期减少216,940,730.89元，降低率为26.80%，对权益总额的影响为0.52%。结合应交税费明细账分析可知，公司本期应缴税费的变动主要是增值税的大量减少以及企业所得税的添加所致。企业所得税的添加进一步反映了企业当前销售对路，产品畅销。而增值税的大量能够是企业当期大量购进存货所致。非流动负债本期添加了698,660,090.4元，增长幅度为3563.23%，对权益总额的影响1.67%。非流动负债的增长主要表达在以下几个方面：一是长期借款的添加。长期借款本期添加661,740,967.20元，对总资产的影响为1.58%。

25、长期借款的添加能够是由于公司扩展消费规模，大量添加在建工程所致，是企业正经常常所致，当然公司该当留意利息的支付和借款的归还期限；二是递延所得税负债的添加。递延所得税负债本期添加37,859,327.52元，增长幅度为262.78%，对权益总额的影响0.09%。递延所得税负债的减少主要是当期可供出卖金融资产减值所导致的，公司该当引起留意；三是其他非流动负债的减少。其他非流动负债本期减少了940,204.30元，降低幅度为18.08%，对权益总额的影响为0.0022%。虽然其他非流动负债的减少对权益总额的影响并不是很大，但结合其他非流动负债明细账分析可知，其他非流动负债的增长主要是由于递延收益的添

26、加所导致，政府补助给公司带来递延收益，这反映了政府对公司开展的大力扶植，看好并支持公司未来的开展。表达了格力电器良好的开展势头和光明前景，投资者该当引起注重；3、股东权益本期添加1,758,401,670.39元，增长幅度为21.55%，对权益总额的影响为4.19%。股东权益的变动主要表达在以下几个方面：一是股本的添加。股本本期添加939,296,250.00元，增长幅度为50.00%，对权益总额的影响为2.24%。股本的添加额主要是为实施2021年度股东大会同意的关于利润分配的决议每10股配送红股5股所致；二是未分配利润的添加。未分配利润本期添加534,377,292.80元，增长幅度为12

27、.94%，对权益总额的影响为1.27%。未分配利润出现一定幅度的增长需求结合利润表进展进一步分析。2、资产负债表垂直分析资产负债表垂直分析表2 期末余额期初余额期末余额%期初余额%变动额%资产流动资产：货币资金13,783,157,646.40 17,726,244,228.00 26.17%42.28%-16.12%买卖性金融资产116,854,906.70 0.00 0.22%0.00%0.22%应收票据18,052,426,759.33 10,028,357,693.27 34.27%23.92%10.35%应收账款924,896,126.90 702,744,700.85 1.76%1

28、.68%0.08%预付款项1,692,953,801.51 1,229,220,565.73 3.21%2.93%0.28%应收利息181,544,781.35 66,460,604.19 0.34%0.16%0.19%应收股利其他应收款609,166,265.50 129,560,092.20 1.16%0.31%0.85%存货9,096,724,345.57 4,423,963,935.81 17.27%10.55%6.72%一年内到期的非流动资产0.00%0.00%0.00%其他流动资产81,366,442.90 44,165,750.00 0.15%0.11%0.05%流动资产合计44

29、,539,091,076.16 34,350,717,570.05 84.56%81.94%2.62%非流动资产：可供出卖金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资3,301,466,951.58 3,173,655,835.81 6.27%7.57%-1.30%投资性房地产37,794,549.97 36,725,089.39 0.07%0.09%-0.02%固定资产3,055,380,985.76 3,118,711,597.82 5.80%7.44%-1.64%在建工程46,458,685.18 14,946,685.68 0.09%0.04%0.05%工程物资固定资产清理1,000,

30、093.86 0.0024%-0.0024%消费性生物资产0.00%0.00%0.00%无形资产230,451,621.84 231,952,879.59 0.44%0.55%-0.12%开发支出商誉长等待摊费用递延所得税资产1,461,691,903.62 994,913,206.45 2.78%2.37%0.40%其他非流动资产非流动资产合计8,133,244,697.95 7,571,905,388.60 15.44%18.06%-2.62%资产总计52,672,335,774.11 41,922,622,958.65 100.00%100.00%负债和一切者权益(或股东权益流动负债：短

31、期借款1,114,905,895.96 961,632,918.57 2.12%2.29%-0.18%买卖性金融负债0.00 28,581,683.00 0.00%0.07%-0.07%应付票据2,642,571,398.50 5,702,549,245.71 5.02%13.60%-8.59%应付账款13,412,420,157.32 9,847,058,486.38 25.46%23.49%1.98%预收款项14,522,112,943.56 9,395,181,981.43 27.57%22.41%5.16%应付职工薪酬577,579,765.65 495,709,121.07 1.10

32、%1.18%-0.09%应交税费592,668,243.89 809,608,974.78 1.13%1.93%-0.81%应付利息15,004,270.94 4,793,057.35 0.03%0.01%0.02%应付股利602,881.87 602,881.87 0.00%0.00%0.00%其他应付款298,954,622.40 291,296,926.62 0.57%0.69%-0.13%一年内到期的非流动负债0.00%0.00%0.00%其他流动负债8,858,155,347.21 6,205,309,195.87 16.82%14.80%2.02%流动负债合计42,034,975,

33、527.30 33,742,324,472.65 79.80%80.49%-0.68%非流动负债：长期借款661,740,967.20 0.00 1.26%0.00%1.26%应付债券长期应付款专项应付款估计负债递延所得税负债52,266,813.15 14,407,485.63 0.10%0.03%0.06%其他非流动负债4,259,795.70 5,200,000.00 0.01%0.01%0.00%非流动负债合计718,267,576.05 19,607,485.63 1.36%0.05%1.32%负债合计42,753,243,103.35 33,761,931,958.28 81.17

34、%80.53%0.63%实收资本或股本2,817,888,750.00 1,878,592,500.00 5.35%4.48%0.87%资本公积202,511,852.56 185,891,479.73 0.38%0.44%-0.06%减：库存股专项贮藏盈余公积2,233,456,183.87 1,965,348,429.11 4.24%4.69%-0.45%未分配利润4,665,235,884.33 4,130,858,591.53 8.86%9.85%-1.00%外币报表折算差额一切者权益或股东权益合计9,919,092,670.76 8,160,691,000.37 18.83%19.4

35、7%-0.63%负债和一切者权益或股东权益总计52,672,335,774.11 41,922,622,958.65 100.00%100.00%资产构造的分析评价从表2可以看出：1、从静态方面分析。就普通意义而言，企业流动资产变现才干强，其资产风险小，流动资产变现才干差，其资产风险较大。所以，企业流动资产比重较大时，企业资产的流动性强，风险小，非流动比重高时，企业资产弹性较差，不利于企业灵敏调度资金，风险较大。该公司本期流动资产比重高达84.56%，非流动资产仅占15.44%。根据这样的资产构造，可以以为格力资产的流动性强，资产风险较小，但缺陷是较低的非流动资产规模会让企业难以构成较大的消费

36、规模，不利于企业的扩张；2、从动态方面分析。本期该公司流动资产比重较上期上升了2.62%，货币资金的比重降低了16.12%，应收票据的比重上升了10.35%，存货的比重上升了6.72%，其他各项流动资产的变动幅度都不大，货币资金、应收票据和存货出现了较大幅度的变化，但综合而言，对流动资产的影响不是太大，阐明该公司的资产构造相对比较稳定。二、资本构造的分析评价从表2可以看出：1、从静态方面看，该公司股东权益比重为18.83%，负债比重为81.17%，资产负债率相当高，公司财务风险较大。这样的财务构造能否适宜，仅凭以上分析很难做出判别，必需结合企业盈利才干，经过权益构造优化分析才干予以阐明。2、从

37、动态方面分析，股东权益下降了0.63%，主要是送股和实现利润导致，阐明该公司资本构造还是比较稳定的，财务虚力略有下降。3、资产负债表变动缘由分析资产负债表变动缘由分析表3资产期末余额期初余额负债和一切者权益(或股东权益期末余额期初余额固定资产3,055,380,985.76 3,118,711,597.82 负债合计42,753,243,103.35 33,761,931,958.28 实收资本或股本2,817,888,750.00 1,878,592,500.00 盈余公积2,233,456,183.87 1,965,348,429.11 资本公积202,511,852.56 185,891

38、,479.73 未分配利润4,665,235,884.33 4,130,858,591.53 资产总计52,672,335,774.11 41,922,622,958.65 负债和一切者权益或股东权益总计52,672,335,774.11 41,922,622,958.65 根据表3分析可知：本期总资产添加了10,749,712,815.6元，是由于负债、实收资本、盈余公积、资本公积和未分配利润共同变动的影响所导致的。格力公司2021年资产负债的变动主要是由于负债变动所致，属于负债变动型，负债本期添加了8,292,651,054.65元，是导致总资产增长的最主要的要素。由于负债的添加导致的企业

39、运营规模的扩展，并不代表企业运营出色，对于这种变化，不能做出好的评价，只能说是企业理财的结果；另外，由于实收资本本期添加了939,296,250.00元，这是由于执行2021年股利分配政策所导致，并不能阐明是公司当期运营的结果，难以做出好的评价；盈余公积本期添加268,107,754.76元，并使企业总资产添加，根本缘由是企业当期实现盈利，从而经过提取法定盈余公积扩展了企业运营规模。这种变化是企业客观努力的结果，应给予好的评价；资本公积本期添加16,620,372.83元，结合资本公积明细账分析发现，资本公积的添加主要是本期其他资本公积的添加所导致的，并最终导致总资产规模的扩展，反映了企业在对

40、外投资方面做得不错，应给予好的评价；未分配利润本期添加了534,377,292.80元，这阐明企业当年实现了利润的增长，阐明企业本年运营还是有效果的。4、资产负债表的对称构造分析资产负债表对称构造分析表4流动资产流动负债非流动负债一切者权益非流动资产从表4可以看出，格力电器股份流动负债全部用于满足企业对流动资产的需求，而且流动资产还需求由非流动负债来满足，属于资产构造与资本构造顺应程度中的稳健构造。由于其流动资产一部分需求由流动负债来满足，一部分需求由非流动负债来满足，剩余部分由一切者权益来满足。鉴于格力电器作为电力零售行业的思索，其非流动负债相对其他行业而言会比较少，故流动资产需求由一切者权

41、益来满足也是可以了解的，但是对于流动资产需求占用一切者权益的情况，我们不能给予好的评价。这样的结果是：1、足以使企业坚持相当优良的财务信誉，经过流动资产的变现来满足归还债务的需求，企业风险小。2、企业可以经过调整流动负债和非流动负债的比例，使负债本钱到达企业目的规范，相对于保守构造方式而言，负债本钱相对较低，并具有可调性。3、无论是资产构造还是资本构造，都具有一定的弹性，特别是当暂时型资产需求降低或者消逝时，可以经过归还短期债务或进展短期证券投资来调整，一旦暂时型资产需求再产生是，又可以重新举借短期债务或出卖短期证券来满足其需求。但是对于流动资产需求占用一切者权益的情况，假设不加以处置，长此以

42、往，必加减弱公司的财务虚力，严重妨碍公司的开展，公司该当引起高度注重。二、利润表分析 1、利润表综合分析 单位：元利润表程度分析表5工程本期金额上期金额增减额增减一、营业收入59,157,908,612.05 41,625,588,108.18 17,532,320,503.87 42.12%减：营业本钱49,285,589,652.24 33,020,017,197.92 16,265,572,454.32 49.26%营业税金及附加198,359,106.71 170,013,823.61 28,345,283.10 16.67%销售费用8,012,379,782.93 5,508,669

43、,769.96 2,503,710,012.97 45.45%管理费用1,156,991,267.03 1,127,711,103.30 29,280,163.73 2.60%财务费用-419,638,128.84 -,875,315.18 -280,762,813.66 202.17%资产减值损失66,983,199.61 8,673,667.40 58,309,532.21 672.26%加：公允价值变动收益损失以“号填列145,436,589.70 -28,581,683.00 174,018,272.70 608.85%投资收益损失以“号填列-28,386,774.32 633,563

44、,303.38 -661,950,077.70 -104.48%其中：对联营企业和合营企业的投资收益-3,296,805.89 -2,083,231.92 -1,213,573.97 58.25%二、营业利润亏损以“号填列974,293,547.75 2,534,359,481.55 -1,560,065,933.80 -61.56%加：营业外收入2,191,581,659.94 326,251,015.26 1,865,330,644.68 571.75%减：营业外支出29,722,912.97 10,084,485.08 19,638,427.89 194.74%其中：非流动资产处置损失1

45、,746,345.09 1,765,504.16 -19,159.07 -1.09%三、利润总额亏损总 额以“号填列3,152,294.72 2,850,526,011.73 285,626,282.99 10.02%减：所得税费用455,074,747.16 324,540,547.74 130,534,199.42 40.22%四、净利润净亏损以“号填列2,681,077,547.56 2,525,985,463.99 155,092,083.57 6.14%由表5分析可知，格力公司2021年净利润较2021年添加了155,092,083.57元，增长幅度为6.14%，利润总额增长285,

46、626,282.99元，增长幅度为10.02%，营业利润较上年减少了1,560,065,933.80元，降低幅度为61.56%，阐明企业运营情况出现了一定的滑坡，但是由于营业外收入的大幅度上升等缘由，是企业净利润坚持了一定的增长。对于这样的情况，我们难以给出好的评价，必需结合利润表中数据进展进一步分析。一、利润增减变动分析评价1、净利润或税后利润分析。净利润是指企业一切者最终获得的财务成果，或可供企业一切者分配或运用的成果。格力电器2021年度实现净利润2,681,077,547.56元，比上年增长了155,092,083.57元，增长率为6.14%，增长幅度普通。从程度分析看，净利润的增长主

47、要是由于利润总额较去年增长285,626,282.99元，增长幅度为10.02%所导致的；由于所得税费用比去年上涨130,534,199.42元，二者相抵，使本期净利润添加2,681,077,547.56元；2、利润总额分析。利润总额是反映企业全部财务成果的目的，它不仅反映企业的营业利润，而且反映企业的营业外收支情况。格力公司利润总额增长285,626,282.99元，增长幅度为10.02%，关键缘由是营业外收入添加了1,865,330,644.68元，增长幅度为571.75%所导致的；同时营业外支出也一定幅度的添加。营业外支出添加了19,638,427.89元，增长率为194.74%，营业利

48、润较去去年减少了1,560,065,933.80元，降低幅度为61.56，两者的综协作用使利润总额增长285,626,282.99元；3、营业利润分析。营业利润是指企业营业收入与营业本钱、期间费用、资产减值损失、资产变动净收益之间的差额。它反映了企业本期本身消费运营的财务成果。本期营业利润较上年减少了1,560,065,933.80元，降低幅度为61.56%。主要缘由在于该公司本期投资收益减少了661,950,077.70元，降低幅度为608.85%以及资产价值损失本期添加了58,309,532.21，增长幅度为672.26%所导致的。本期公允价值变动收益、财务费用的减少、营业收入的添加导致营

49、业利润添加，同时，营业本钱、管理费用和销售费用相应的添加导致营业利润的减少，多方面要素综协作用，使本期营业利润减少了1,560,065,933.80元。利润表垂直分析(表6)工程本期金额上期金额本期%上期%一、营业收入59,157,908,612.05 41,625,588,108.18 100.00%100.00%减：营业本钱49,285,589,652.24 33,020,017,197.92 83.31%79.33%营业税金及附加198,359,106.71 170,013,823.61 0.34%0.41%销售费用8,012,379,782.93 5,508,669,769.96 13

50、.54%13.23%管理费用1,156,991,267.03 1,127,711,103.30 1.96%2.71%财务费用-419,638,128.84 -,875,315.18 -0.71%-0.33%资产减值损失66,983,199.61 8,673,667.40 0.11%0.02%加：公允价值变动收益损失以“号填列145,436,589.70 -28,581,683.00 0.25%-0.07%投资收益损失以“号填列-28,386,774.32 633,563,303.38 -0.05%1.52%其中：对联营企业和合营企业的投资收益-3,296,805.89 -2,083,231.9

51、2 -0.01%-0.01%二、营业利润亏损以“号填列974,293,547.75 2,534,359,481.55 1.65%6.09%加：营业外收入2,191,581,659.94 326,251,015.26 3.70%0.78%减：营业外支出29,722,912.97 10,084,485.08 0.05%0.02%其中：非流动资产处置损失1,746,345.09 1,765,504.16 0.00%0.00%三、利润总额亏损总 额以“号填列3,152,294.72 2,850,526,011.73 5.30%6.85%减：所得税费用455,074,747.16 324,540,547

52、.74 0.77%0.78%四、净利润净亏损以“号填列2,681,077,547.56 2,525,985,463.99 4.53%6.07%二、利润构成变动分析评价根据表6分析可知：本年度营业利润占营业收入的比重为1.65%，较上年度的6.09%下降了4.44%，利润总额占营业收入的比重为5.30%，较去年的6.85%下降了1.55%，净利润占营业收入的比重为4.53%，较去年的6.07%下降了1.54%。由此可见，从利润的构成上来看，格力公司2021年盈利才干有所降低，主要是营业利润的构成降低所致。营业利润表程度分析表7工程本期金额上期金额增减额增减一、营业收入59,157,908,612

53、.05 41,625,588,108.18 17,532,320,503.87 42.12%减：营业本钱49,285,589,652.24 33,020,017,197.92 16,265,572,454.32 49.26%二、营业毛利9,872,318,959.81 8,605,570,910.26 1,266,748,049.55 14.72%营业税金及附加198,359,106.71 170,013,823.61 28,345,283.10 16.67%销售费用8,012,379,782.93 5,508,669,769.96 2,503,710,012.97 45.45%管理费用1,1

54、56,991,267.03 1,127,711,103.30 29,280,163.73 2.60%财务费用-419,638,128.84 -,875,315.18 -280,762,813.66 202.17%资产减值损失66,983,199.61 8,673,667.40 58,309,532.21 672.26%加：公允价值变动收益损失以“号填列145,436,589.70 -28,581,683.00 174,018,272.70 608.85%投资收益损失以“号填列-28,386,774.32 633,563,303.38 -661,950,077.70 -104.48%其中：对联营

55、企业和合营企业的投资收益-3,296,805.89 -2,083,231.92 -1,213,573.97 58.25%三、营业利润亏损以“号填列974,293,547.75 2,534,359,481.55 -1,560,065,933.80 -61.56%三、营业利润分析1、营业利润分析。营业利润是指企业本身消费运营所获得的财务成果。格力公司本期实现营业利润974,293,547.75元，比去年的2,534,359,481.55减少了1,560,065,933.80元，降低率61.56%。从程度分析上来看，营业利润的减少主要缘由在于该公司本期投资收益减少了661,950,077.70元，降

56、低幅度为608.85%以及资产价值损失本期添加了58,309,532.21，增长幅度为672.26%所导致的。本期公允价值变动收益添加174,018,272.70元、财务费用减少280,762,813.66元、营业收入添加17,532,320,503.87元都是导致营业利润变化的有利要素，同时，营业本钱添加16,265,572,454.32元、管理费用添加29,280,163.73元和销售费用添加2,503,710,012.97元是导致营业利润增长的不利要素，增减抵消，使本期营业利润减少了1,560,065,933.80元。2、营业毛利分析。营业毛利是营业收入与营业本钱的差额。格力公司营业毛利

57、添加了1,266,748,049.55元，增长幅度为14.72%。关键要素是营业收入本年较上期添加17,532,320,503.87元，增长幅度为42.12%，但同时营业本钱较上年添加了16,265,572,454.32元，增长幅度为49.26%，营业本钱的增长幅度高于营业收入的增长幅度，减缓了营业毛利的增长，不利于营业毛利的增长。增减相抵，导致营业毛利添加了1,266,748,049.55元。2、利润表分部分析按产品划分的主营业务收入及利润构成情况表8 单位：万元产品营业收入营业本钱毛利率营业收入增减营业本钱增减毛利率增减空调 5,510,996.234,268,626.6422.54%43

58、.78%48.22%-2.32%漆包线 28,415.9926,130.478.04%67.14%64.09%1.71%紧缩机 6,002.575,341.3011.02%5281.22%5479.49%-3.02%电容 4,344.593,714.8814.49%29.85%25.83%2.73%小家电 78,723.1069,130.8912.18%47.18%50.36%-1.86%模具 6,970.135,154.3426.05%- 按产品划分的主营业务收入及利润构成分析根据表8分析可知：1、空调本年度实现营业收入5,510,996.2万元，相应的营业本钱为4,268,626.64元，

59、本年毛利率为22.54%，是导致营业利润中毛利率增长的最主要要素。营业收入相对上期添加43.78%，而营业本钱相对上期添加48.22%，毛利率相对去年减少了2.32%。这反映出2021年度格力电器空调销售情况不佳；2、电容本年度实现营业收入4,344.59万元，相应的营业本钱为3,714.884万元，本年毛利率为14.49%，是导致营业利润中毛利率增长的最主要要素。营业收入相对上期添加29.85%，营业本钱相对上期添加25.83%，毛利率相对去年添加了2.73%。其他产品均可类似分析。按市场划分表9 单位：亿元 分 类 销 售 收 入占 销 售 总 收 入 比 例 比 上 年 增 减 国 内

60、市 场 466.0382.70%40.23%国 外 市 场97.5117.30%67.12%二、按产品市场构成分析根据表9分析可知：1、国内市场。格力电器2021年国内市场实现销售收入466.03亿元，占销 售 总 收 入 比 例为82.70%，比上年添加40.23%。反映国内市场依然占据主导位置，格力电器该当继续坚持其国内市场的市场占有率；2、国外市场。格力电器2021年国外市场实现销售收入97.51亿元，占销 售 总 收 入 比 例为17.30%，比上年添加67.12%。由此可知，2021年格力电器在拓展海外市场方面做得相当不错，虽然国外市场销售收入占总销售收入的比重不是太大，但本期较上年