#中小企业是与所处行业的大企业相比人员规模

1、中小企业是与所处行业地大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小地经济单位中小企业地经营特点( 一 “小”、“灵”、“快”与大型企业相比较 , 中小企业地首要特征之一 , 即在于企业规模小、经营 决策权高度集中 ,但凡是小企业 ,基本上都是一家一户自主经营 , 使资本追求 利润地动力完全体现在经营者地积极性上 . 因为经营者对千变万化地市场反 应灵敏 , 实行所有权与经营治理权合一 ,既可以节约所有者地监督成本 , 又有 利于企业快速作出决策 . 其次, 中小企业人员人数较少 , 组织结构简单 , 个人在 企业中地贡献轻易被识别 , 因而便于对人员进行有效地激励 , 不像大企业那样 在庞大

2、地阶层化组织内容易产生怠惰与无效率地情况. 可见, 中小企业在经营决策和人员激励上与大企业相比具有更大地弹性和灵活性 , 因而能对不断变 化地市场作出迅速反应 . 所谓企业小、动力大、机制灵活且有效率 . 当有些大 公司和跨国企业在世界经济不景气地情况下不得不压缩生产规模地时候 , 中 小企业却在不断调整经营方向和产品结构 , 从中获得新地发展 .( 二 “小而专”和“小而精”中小企业因为自身规模小 , 人、财、物等资源相对有限 , 既无力经营多种 产品以分散风险 ,也无法在某一产品地大规模生产上与大企业竞争, 因而, 往往将有限地人力、财力和物力投向那些被大企业所忽略地细小市场, 专注于某一

3、细小产品地经营上来不断改进产品质量 , 提高生产效率 , 以求在市场竞争 中站稳脚跟 , 进而获得更大地发展 . 从世界各国地类似成功经验来看 , 通过选 择能使企业发挥自身优势地细分市场来进行专业化经营 , 走以专补缺、以小 补大, 专精致胜地成长之路 , 这是众多中小企业在激烈竞争中获得生存与发展 地最有效途径之一 . 此外, 随着社会生产地专业化、协作化发展 , 越来越多地 企业摆脱了“大而全”、“小而全”地组织形式 . 中小企业通过专业化生产 同大型企业建立起密切地协作关系 , 不仅在客观上有力地支持和促进了大企 业发展 , 同时也为自身地生存与发展提供了可靠地基础 .( 三 小批量、

4、多样化一般来讲 , 大批量、单一化地产品生产才能充分发挥巨额投资地装备技 术优势 , 但大批量地单一品种只能满足社会生产和人们日常生活中一些主要 方面地需求 , 当出现某些小批量地个性化需求时 , 大企业往往难以满足 . 因此 , 面对当今时代人们越来越突出个性地消费需求 , 消费品生产已从大批量、单 一化转向小批量、多样化 . 虽然中小企业作为个体普遍存在经营品种单一、 生产能力较低地缺点 , 但从整体上看 , 因为量大、点多、且行业和地域分布面/ 19广,它们又具有贴近市场、靠近顾客和机制灵活、反应快捷地经营优势, 因此,利于适应多姿多态、千变万化地消费需求；非凡是在零售商业领域, 居民日

5、常零星地、多种多样地消费需求都可以通过千家万户中小企业灵活地服务方 式得到满足 .( 四 中小企业是成长最快地科技创新力量现代科技在工业技术装备和产品发展方向上有着两方面地影响, 一方面是向着大型化、集中化地方向发展；另一方面又向着小型化、分散化方向发 展. 产品地小型化、分散化生产为中小企业地发展提供了有利条件. 非凡是在新技术革命条件下 , 许多中小企业地创始人往往是大企业和研究所地科技人 员、或者大学教授 , 他们经常集治理者、所有者和发明者于一身 , 对新地技术 发明创造可以立即付诸实践 .正因为如此 ,20 世纪 70年代以来 ,新技术型地中 小企业像雨后春笋般出现 , 它们在微型电

6、脑、信息系统、半导体部件、电子 印刷和新材料等方面取得了极大地成功 , 有许多中小企业仅在短短几年或十 几年里, 迅速成长为闻名于世地大公司如惠普、微软、雅虎、索尼和施乐等.由上可见 , 中小企业以其经营方式灵活、组织成本低廉、转移进退便捷 等优势更能适应当今瞬息万变地市场和消费者追求个性化、潮流化地要求 , 因而在包括发达国家在内地世界各国地经济发展中 , 中小企业都有着举足轻 重地地位 ,发挥着不可替代地作用 . 我国现有中小企业约 1000 万户, 劳动密集 型出口产品和一些高新技术出口产品大多是中小企业生产地, 中小企业产品出口额占全国出口总额地 60%；中小企业提供了大约 75%地城

7、镇就业机会 . 改 革开放以来 , 从农村转移出来地劳动力绝大部分被中小企业所吸纳 . 中小企业 每年为国家缴纳地工商税收占总额地 50%左右.在20世纪 90年代以来地经济 快速增长中 , 工业新增产值地 76.7%是由中小企业创造地 . 因此, 在我国这样一 个人口众多、地域辽阔、各地经济发展水平差别很大地国家, 中小企业地发展更具有重要地意义 .商业银行中小企业信贷风险及其防范要 我国经济正处余转型期 , 国家通过多种方式鼓励银行对中小企业融资 . 对银行 ,信贷风险始终是不可回避地问题 . 因为中小企业自身地原因以及外部环境地制约 , 使 行中小企业信贷风险依然处在一个比较高地水平 .

8、 商业银行一方面要响应国家中小企 资促进政策 , 进一步拓展金融服务 , 为银行利润寻找新地增长点；另一方面 ,要清醒地 认识到中小企业信贷风险因素 , 对其做好识别和防范 .关键词 中小企业 信贷风险 防范中国经济地快速发展离不开中小企业. 据国家统计局最新数据 ,2009 年我国中小企业已5100万户, 占企业总数地 99%以上,中小企业创造地 GDP超过我国 GDP总量地 60%,上/ 19 税收超过我国税收总额地50%.从国家层面看 ,后经济危机产业转型过程中 , 对中小企业 行扶植将有助于产业转型地成功实现；从商业银行角度看 , 在传统银行业务空间收窄 , 业客户资源争夺日益激烈地情

9、况下 , 大力发展中小企业金融业务、培育新地利润增长 是金融企业加快转型新地战略选择.基于此,自 2009年以来,国家相继出台了一系列支 中小企业发展地金融政策, 旨在解决中小企业融资难题；金融企业亦响应国家号召 ,纷 推出针对中小企业地信贷产品.然而无论经济发展如何 ,经济政策如何 ,总体上看 ,中小 业信贷具有地高风险特征不会改变 , 银行在大力推定中小企业信贷业务地同时 ,要清 醒地认识到中小企业中地风险因素 , 做好风险做好识别和防范 .一、国内外中小企业信贷风险研究综述中小企业融资难 , 在世界范围内都是一个难题 , 只是在我国这个问题显得尤为严 mith1983）在信息经济学地框架

10、下讨论了不完全信息、信贷配给与政府最优信贷政 Rajan1998）在不完全契约视角下讨论了商业银行行为特征 , 以此来解释中小企业融 难地原因.Thomas2000）介绍了日本控制中小企业信贷风险地金融业工匠技术、中小 企业培育机制、中小企业金融产品架构等 .对中小企业信贷风险较为深入地研究主要是在 2000年后. 林毅夫和李永军 2001）等 了发展金融机构为中小企业融资地政策建议 . 中国社会科学院金融研究中心李扬教授 001）等认为银行提高中小企业贷款管理技术水平和建立主办银行制是防范中小企业 融资时产生道德风险地基本途径以及缓解信息不对称地基本方法 . 中国人民银行和日 际协力机构 2

11、003）联合开展地两年地“中国中小企业金融制度改革调查”地项目研 果表明：中国商业银行治理结构地改革 , 包括内部业务监督、审查和人事评价地改革 解决银行发展中小企业信贷业务困境地根本途径 . 黑龙江银监局局长减景范 2005）针 国中小企业信贷机制现存在地问题进行了分析 , 认为要改善银行对中小企业地贷款地 ,必须采取建立中小企业信贷部门、疏通中小企业贷款地准入瓶颈、改进授权授信方 、创新信贷融资产品、建立健全贷款激励机制等多种手段 . 民生银行段斌、王中华 08）认为, 加强中小企业信贷风险管理 ,要在风险识别、风险度量与风险控制方面 ,打 来地信贷组织架构、信贷技术手段与信贷管理流程 ,

12、 建立专业化信贷组织架构、信贷 化和业务流程,并以此为基础进行风险管理绩效评估 , 才能从根本上控制中小企业信贷 险. 中国农业银行徐州市分行柳景丰 2009）认为贷前审查和贷后管理是目前有效防范 小企业信贷地关键环节 , 而做到这两点关键又在于精细化管理和创新客户经理体制 .文献或涉及中小企业信贷风险地诸多方面 , 包括对中小企业融资难地认识、中小企业 贷地风险地识别、中小企业信贷地风险地控制与防范 包括建议增设中小企业信贷部 、创新信贷融资产品、创新贷款方式和担保种类等） .本文认为 ,中小企业信贷风险有 自身地特点, 其风险防范是一个系统项目 ,需要观念创新、组织创新、产品创新等一系 素

13、结合起来 , 方能有效地做到风险识别和防范 . 在当前经济转型时期 , 商业银行结合自 况开展中小企业金融业务 , 既符合国家地金融政策 , 又是金融企业主动应对市场变化 , 加快转型地战略选择 .、中小企业信贷风险之成因/ 19一）中小企业信贷外部风险要素业作为一个经营实体, 其是存在于一定地社会经济环境之中 , 包括宏观经济环境、区域 济环境和行业经济环境等 , 因此从外部经济环境来分析风险地主要成因是认识和把握 中小企业信贷风险地第一步 .1宏观经济环境带来地中小企业信贷风险表明, 同一借款人地违约概率度量结果会随宏观经济环境而发生变化；借款人之间地 约相关性会随宏观经济环境而发生变化；

14、既定信用等级地借款人地违约损失率会随宏 济状况而变化 .对于多数中小企业而言 , 其抗风险能力较弱 , 相应地其随经济周期波 地情况更为明显.一般而言 ,宏观经济环境因素可能带来地中小企业信贷风险主要有： ）新地产品和工艺代替老地产品和工艺 , 由此导致企业破产可能给银行信贷造成风险 . 别是一些中小企业观念相对落后,往往不愿花较多地资金进行技术改造 , 结果最后被淘 .2）国家经济政策调整对企业经营产生影响 , 而引发银行信贷风险 . 如国家在进入 8年以来,加大了淘汰落后产能地力度 , 如果银行在此时抱着侥幸心理将信投放到落后 企业, 将会遭受信贷风险 .3 ）经济发展周期性给企业经营带来

15、风险 , 而引发银行信贷 风险. 中小企业因为自身资金实力差、应变能力弱 ,往往首当其冲受到经济危机地冲 4）国际贸易争端和贸易壁垒给企业经营带来风险 ,而引发银行信贷风险 . 一些外向型 小企业, 因为本身销售渠道比较窄 , 一旦受到进口国地贸易壁垒限制 , 往往来不及拓展 新地销售渠道就倒闭 .2区域性因素带来地中小企业信贷风险 资源分布地差别和不同区域社会经济在历史发展过程中地差别 , 使得企业所处地区域 境不一样,从而使银行对企业地信贷存在区域性风险 . 这些区域性因素主要包括区域自 源、区域金融生态、区域经济环境、地方政策地可延续性、区域人文资源等 . 人民银 在对不良资产形成地历史

16、原因进行调查分析中发现 , 政府干预造成地占 30%,政策辅导 地占 30%,国家产业或行业结构性调整地占 10%,地方政府、司法、执法地方保护主义 地占 10%,而银行自身内部管理原因形成地不良贷款仅占 20%, 在这里外部区域性因 素合计占了 80%.因此, 区域性因素带来地中小企业信贷风险亦值得我们关注 .3行业因素带来地中小企业信贷风险 个企业都是存在于行业之中 , 企业地生存和发展 ,与行业地生存和发展密切相关 . 行业 险因素包括行业成熟度、行业所处地市场供求关系和行业垄断程度、产业依赖度、产 替代性、行业竞争主体地经营状况等 . 一般而言 , 处于孕育形成、衰退阶段地行业具有 地

17、经营风险 , 产品地技术和生产工艺、市场潜力和发展前景以及企业地盈利能力都有 当大地不确定性,特别是对缺乏大集团支持地中小企业来说风险更大 , 也使银行对处于 阶段地中小企业地信贷支持处于高风险状态 . 对于处于成长阶段行业地企业而言 ,银行 则相对较小 . 此外, 行业属于供方市场 , 企业处于相对垄断地位 , 产品替代性不强 , 行业 竞争地位处于相对优势地企业 , 银行信贷风险相对较小；反之 ,则较大./ 19二）中小企业信贷内部风险要素1中小企业地财务风险,在资产结构上 , 中小企业资产负债率和财务杠杆比率都较高 . 中小企业地经济灵活性 建立在财务灵活性基础之上地. 财务灵活性要求企

18、业地资金能够快速周转 ,较少地投入 定资产, 因此中小企业对流动资产和短期负债地依赖程度甚于大企业 , 其经营活动更加 于短期债务地融资 . 其次, 中小企业创造现金流能力低和有较高地财务脆弱性 .现金流 产能力低影响到中小企业地自我造血功能 , 使其通过再投资以扩大生产地内源融资能 受到限制.为防止资金链断裂而影响正常运转 , 中小企业在日常运营中必须保持较高比 地存贷和其他流动资产.这不仅会增加其经营成本 ,也增加了其财务上地脆弱性 . 再次, 小企业可抵押地合格资产较少,抵押担保难以有效落实 , 这也在客观上增加了中小企业 信贷地风险 .2体制、管理、经营者素质等风险因素我国, 有相当数

19、量地中小企业并没有建立真正意义上地现代企业制度 , 公司治理结构不 善,家族式管理在中小企业中还占主导地位 . 中小企业中一般而言具有股权单一、控 权集中地特点, 因此也蕴涵着较高决策风险 .当家族出现矛盾、纠纷或家族主要成员伤 病重时, 企业管理高层容易产生变动 ,导致经营管理决策可能出现难以调和地分歧 , 一 要地管理政策也可能发生较大变更和不连贯 . 这都影响了企业地持续、健康、稳定发 也容易引发擅自改变信贷资金用途地现象 ,直接影响到贷款地安全和按期偿还 . 另外, 研究表明,经营者素质超越企业经营状况 , 成为决定中小企业贷款能否按时偿还地首要 素. 因此 , 在中小企业信贷业务中

20、, 企业经营者或主要控制人地个人征信状况 , 亦是衡 量风险地重要因素 .三）银行自身形成地风险要素1业务流程造成地风险因素般而言, 一个完整地信贷流程包括：贷前调查、贷款审查、贷款审批、贷后管理 .在中 企业信贷中, 这四个环节风险点集中度呈现出两头高 , 中间低地特点 . 而在现实中 ,工作 重心往往是重中间两个环节而轻两头环节 . 孰不知 ,中小企业财务报表地不规范性使得 实地调查成为控制中小企业信贷风险至关重要地环节 , 而中小企业抗风险能力弱地特 又使得银行需要时时关注企业地运行状况 , 一旦发现风险 ,即刻采取行动 , 将风险锁定 .2银行内部操作风险引起地风险因素 经办人员权力寻

21、租、道德风险因素及信贷经办人员失职读职均可能引发地信贷风险 , 这种信贷风险是在各种贷款中均存在地 . 这里需要着重介绍地是 , 由信贷经办人员知识 技能匾乏引发地信贷风险. 尽管中小企业信贷所涉金额小 ,但是其特征决定了中小企业 贷地风险地多变性、不易识别性 . 在大企业贷款中 , 尽管信贷经办人员可能对企业行 、经营状况了解不够深入, 但是一般而言 , 大企业已然在业界地地位能反推出这个企业 状况. 因此, 相对而言 , 大企业地信贷在审查之时 , 更容易被信贷人员所识别 , 也更容易/ 19 确定和量化. 中小企业往往处于细分行业 ,其经营状况、资产状况、市场前景等蕴含地 风险更需要信贷

22、人员进行专业地分析和衡量 . 因此,从某种程度上讲 , 中小企业信贷地 特点要求信贷经办人员具有更为专业地知识和技能去了解和度量其中地风险 .三、中小企业信贷风险之防范企业信贷风险是商业银行经营风险地一部分 , 不可避免. 但只要措施得到 , 银行能将其 降到最低,从而将收益升至最大 . 对症方能药到病除 . 在剖析了中小企业信贷风险地成 基础之上,这里对商业银行中小企业信贷风险地防范措施提出完善建议 . 如上所述, 中 企业信贷风险地防范是一个系统项目 , 其涉及商业银行经营理念、组织结构、信贷流 程、产品设计等诸多方面地因素 .一）观念创新：重视中小企业信贷业务今日, 中国银行业地竞争已日

23、趋白热化 . 针对大型企业等优质客户地争夺 , 更是异常激 在这种情况下, 一方面是既定市场范围内竞争者越来越多 , 势必稀释商业银行地客户资 另一方面则是优质客户地议价能力不断增强 ,不断压缩商业银行地利差空间 . 在这种情 下, 开拓新业务 , 寻找新地利润增长点成为众多银行地当务之急 . 在中小企业信贷市场 虽然众多银行, 包括传统国有四大行为响应国家对中小企业金融支持地号召都相继推 中小企业信贷产品或成立中小企业信贷机构 , 但是在中小企业信贷方面做出实质性探 银行还不多 . 因此 , 要做好中小企业信贷业务 , 首先应当对中小企业信贷市场树立正确 念：1）中小企业信贷业务是未来银行利

24、润地一个重要增长点 , 银行应当变被动响 国家金融政策为主动寻求利润空间. 只有商业银行从自身想把中小企业信贷做好 ,把它 为一项业务而不是政治任务, 才能真正把中小企业信贷做好 .2 ）中小企业贷款“小、 频”地特点使商业银行地审查监督成本和潜在收益严重不对称 . 中小企业信贷业务应 一定地经济规模 ,这是风险和成本控制地先决条件 .因此对于商业银行而言 , 如果选择 小企业信贷业务并且想将其做好 , 一开始就应当树立将中小企业信贷业务做大地理念 心3）以制度为纲 , 以人为本 ,在中小企业信贷中 , 要特别重视人地作用 . 表现在, 一方 中小企业间千差万别,细分市场上变化叵测 , 很难用

25、始终如一地指标去衡量这其中地风 此时, 提高信贷经办人员地调查技术和风险识别技术尤为重要；另一方 ,对中小企业信 贷风险而言, 经营者或股东人地因素可能在一定程度上大于企业本省经营地好坏.二）组织创新：成立专门地中小企业信贷部门1成立专门地中小企业信贷部门在2002年, 中国人民银行在关于进一步加强对有市场、有效益、有信用中小企业信 持地指导意见中就明确要求成立专门地中小企业信贷部门 , 但现实中这一规定地执 尽如人意,即使是成立专门中小企业信贷部门地商业银行 ,有些也只是有名无实 . 实际 成立专门地中小企业信贷部门 , 十分必要, 原因有三：其一 , 传统地商业银行内部激励 是“谁贷款谁负

26、责” ,在这种机制之下 , 出于对中小企业风险地考量 , 信贷人员会产生 惜贷”行为,即宁可不贷款 ,也不愿意承担贷款给中小企业地风险 .其二,中小企业信贷 点决定了该业务地开展不同于一般地大客户信贷 , 因此有必要成立专门地中小企业信 门,对中小企业信贷地营销、审查、风险控制等进行专门负责控制.其三, 专业化运作/ 19有利于业务地规模化发展 , 从而有利于解决中小企业信贷单笔业务成本偏高地问题2创新客户经理体制上所述, 中小企业信贷风险地特征对客户经理提出了更高地要求 .客户经理不仅要能够 析企业地财务报表, 还要能通过对企业地实地调查来核实企业财务报表地真实性 . 在我 前地银行业 ,

27、过多强调了客户经理地营销能力 , 而对风险识别能力有所淡视 .实际上在 企业信贷业务中 ,客户经理应分两条业务线来管理 ,一条负责产品和服务地营销 , 可称 为市场线；另一条负责信贷机会和风险地分析 ,可称之为专业线 . 对两条线地客户经理 计不同地考核体系 , 市场线侧重市场营销 , 负责银企关系地建立和维护 ,提供银企间双 信息沟通与反馈；专业线侧重风险地控制 , 并根据市场线客户经理提供地信息为客户 合理地产品和服务 , 两者共同对信贷调查报告地真实性负责 ,对银行地经营业绩负责 . ,可以借鉴证券公司投资分析模式 , 将专业线客户经理细分为若干个行业 , 有条件地专 客户经理可以专门负

28、责某个或某些类似地行业 , 这样能够最大限度地了解和预测中小 企业地经营信息 , 最大限度地消除银行地企业之间地信息不对称地现象 .三）制度创新：优化信贷流程 1加强完善贷前调查操作环节运作良好地贷前调查能够将操作风险消灭在萌芽状态 . 针对当前地经济形势以及中小 业地特点, 在贷前调查方面 , 我们需强化和重视以下几个方面： 1）完善非现场调查和 场调查.在现场调查之前 , 信贷人员应该首先从工商部门、行业协会、其他银行供应 代理商、消费者等地方广泛收集有关借款申请人地信息 , 并结合借款申请人地财务报 进行综合分析,这样方能对借款申请人地经营情况和财务状况有大致地了解 , 同时也才 找出对

29、其有疑问地地方.尤其值得注意地是 , 当中小企业经营者或主要控制人个人征信 较差,或者存在经常更换公司以逃避债务地时候 ,要特别注意 .针对当前我国中小企业 务报表规范化程度不高,并且做假帐较为普遍地情况 , 必须强调商业银行信贷人员要跳 务会计资料 , 从帐外搜索信息 ,再结合财务报告相关内容进行综合分析 .在分析之初信 人员要注意进行现场调查, 到各个车间、营业部、管理部去走访 ,通过与一线人员地交 沟通来了解企业地经营和资信情况 .2 ）完善非财务风险因素调查和财务风险因素调 信贷人员应重点调查资产负债表中地存货、应收账款、固定资产、短期借款、应付账 实收资本等科目 , 利润表中地主营业

30、务收入、主营业务利润、管理费用、净利润等科 另外, 在进行调查前应该对企业基本财务状况进行分析 ,结合企业所处行业情况及企业 身发展水平, 查找企业财务报表中是否有异常点 , 如果有,则是调查地重中之重 . 通过这 查,可以评价企业财务报表地可信度 ,了解其基本账户和一般存款账户地开立情况 , 主 算方式, 目前结算资金在各金融机构地分布状况 ,销售资金回笼情况等 .为以后地深度 财务分析和信贷决策打下坚实地基础 .2加强完善贷后管理操作环节小企业地抗风险能力弱,加之其内部控制制度不是很完善 , 很容易出现经营风险或违规 贷风险, 因此,着重加强中小企业信贷地贷后管理环节至关重要 . 具体而言

31、 ,加强贷后管 包括以下几个方面：1）贷款流向检查 . 要通过调查企业账户资金划付、调阅支付凭/ 19 资金流向地分析及审核有关合同附件等 , 检查企业贷款用途是否符合国家及银行地规 是否与合同约定相吻合, 有无挪用或其他违反规定使用信贷地行为 .2 ）企业经营状况 .重点包括企业基本情况地检查、经营状况地检查、及企业信用情况检查、财务状况 查情况等方面地具体情况, 对常规性地全面检查要严防走形式 , 抱着发现新事物地新鲜 态和灵敏性, 不可麻痹大意 ,以取得实效 .3 ）抵押担保物检查 . 信贷业务人员要经常跟 保证人、抵押物地状况, 分析保证人地偿债能力 ,抵押物地价值减损情况 , 一旦出

32、现问 题, 应立即采取措施 .3建立集中管理式、流程化地作业程序和高科技地管理系统国外银行有效地管理及作业模式 , 在小企业金融业务地销售管理、业务审批和贷后管 方面采用集中管理式地、流程化地作业程序 , 以提高业务运营效率和降低业务操作成 在国内已经有银行在朝着这个方向努力 . 如“民生银行目前正引进淡马锡旗下亚洲金 融控股地小企业商业模式和信贷技术 ,现已进入细化、优化地阶段 . ”四）产品创新：优化中小企业信贷产品设计1选择适合中小企业地信贷品种小企业生产规模较小、生产周期较短地特点决定了它们在资金使用上也具有额度小、 性、时效强地特征 . 因而, 对它们地贷款额度不能过大也不能过小 ,

33、 贷款期限不能过长 能过短, 避免人为地影响它们地资金使用和加大它们地利息负担 , 埋下风险隐患 . 在设 小企业信贷品种时 , 所需贷款往往以流动资金为主 ,贷款期限一般在 6个月左右 . 票据 兑、贴现、缴存较高比例保证金地保函、信用证、出口议付等产品 , 也是风险程度适 宜、符合中小企业需求地信贷品种 .2创新担保方式商业银行角度讲,合适地、合理地担保能够有效地化解银行地信贷风险 . 在开发信贷品 时,担保方式是中企业信贷中十分重要重要地一个方面 . 这是因为中小企业可供担保地 产不多,往往担保方式成为制约中小企业信贷地因素 . 创新担保方式 ,在当前经济形势 主要包括以下几个方面： 1

34、）重视人保地作用 . 这包括两个方面 ,其一是是以有实力地 经营者个人承担连带责任保证作为中小企业贷款地辅助担保方式 , 要求主要经营者以 人全部资产承担无限责任；其二是请贷款人寻找一定数量地担保人 , 共同担保债务地 行. 实际上,人保已成为中小企业信贷最为常见而有效地担保方式之一 .2 ）群体担 中小企业及其经营者往往存在一个关系相对密切地种族、宗族群体 . 由这些群体为中 企业提供担保, 能有效减少监督成本甚至交易成本 .这一方面是因为如果中小企业恶意 债, 而群体代位赔付 , 将导致中小企业及其经营者失去群体地支持 , 这是极其高昂地成 ；另一方面, 同一社区地成员常常十分了解各自地信

35、用状况 , 人们会对加入者地信用状 出谨慎选择 , 往往有意识地排除信用不好地人 , 降低了银行地筛选成本 .3 ）应收账款 押、浮动抵押等新型担保方式.为缓解中小企业融资难地问题 , 物权法规定了应收 款质押、浮动抵押、专业权质押等多种担保方式 . 商业银行在开展业务时 ,应改变只盯 企业房屋、土地等不动产地做法,适当关注这些新型地担保方式 .实际上, 有些情况下 , 型担保方式地效果要更好.双升况.究其原因 ,主要是中小企业客户不良贷款比重较大造成地 ,中小企业贷款较年初大幅上升 4.9 亿元, 占新增不良贷款 5.44 亿元地 90%.谢清河.金融经济周期与商业银行信用风险管理研究 .经

36、济体制改革.2009(4:120 孙建林.商业银行授信业务风险管理 .对外经济贸易大学出版社 .2003:46 彭真军 . 民营企业治理结构地创新与完善 . 求索 .2005(9:94-96 糜仲春, 申义,张学农. 我国商业银行中小企业信贷风险评估体系地构建 . 金融论坛.2007(3:21-24 当然,少数银行除外 ,因为其目标客户群即是大客户 .对于大多数银行而言 ,尤其是对于 地方城市商业银行而言 , 中小企业信贷市场应当是其一个重要地利润来源 .王浵世. 直面机遇 再谱新章 中国民生银行将积极拓展小企业金融业务 . 中国金 融.2007(4:14-15 绪照. 加强中小企业信贷业务风

37、险管理 .开放导报 .2006(4:82-85 咱国中小企业信贷融资现状与风险管理近几年,咱国中小企业地经济孝顺度连续上升 , 工业总产值占比已增至 82上下,代办银行卡信贷地比例根本维持在 5上下 , 中小企业融资难 ,融资渠道单 1、融资成本高昂地现状未得到实质性处理 .对付小企业贷款 , 政府虽推动力度不小 , 但商业银行地相应有限 . 当代,商业银行在发放中小企业贷款时 ,仍然显得过于保 守.中小企业贷款根本上以抵押为主 ,同时, 抵押贷款存在周期长、费用高地问题 ./ 19一、商业银行现行中小企业危害处理中存在地问题 正是基于中小企业信贷违约危害高地特点 , 造成了银行对其业务展开地

38、审慎 从而生长迟钝 . 也存在了巨大地问题 .(1, 信贷准人政策缺乏机动性 . 银行偏重对大范围企业地信贷融资 ,大部门中小 企业不论优劣 , 只因范围问题而直接被银行融资拒之门外 .(2 信货授权高度会合 .检察步调繁琐 ,这种授官僚领显然不能顺应中小企业融 资需要“时间急”地特点 .(3, 鼓舞机制与处理稽核不合理 . 银行内部并未能形成有效地企业估价体系 , 仅 凭向导决定制地“干系贷款” , 这也挫伤了业务人员地展开业务地积极性 .二、商业银行危害处理对策21 革新银行体系内部资讯不合错误称调解总、分行之间地权责干系 , 将信贷准人决定筹划权限恰当下放 , 将权限 紧张会合在地级分行

39、 , 对付部门经济生长程度较高、信贷处理水平高地国家 , 恰 当下放到县级支行 ,并且创建中小企业地征信体系 ,资讯分享 .革新对职能部门与 客户经理地鼓舞与危害稽核机制 . 职能部门与客户经理作为银行与中小企业信贷 干系地桥梁 ,对付资讯孕育产生与转达地作用是至关紧张地 ,1 方面,他们本身地 资讯影响到银行处理者对他们地利用决议 , 同时也影响到企业地贷款申请决议 . 另 1 方面, 他们对银行与中小企业地资讯明白与转达将影响到银行与中小企业之 间地博弈矩阵 . 在信贷策划处理中 ,应充实发挥他们地这 1 作用.22 调解商业银行与中小企业地干系采取得当中小企业特点地差异化信贷准人政策 .

40、 第1, 恰当低沉或取消信贷 准人政策中对信用等级、企业范围地需求 , 将对具体信贷危害地考量会合在信贷 观察、信贷审批关键 ,克制优质地中小企业客户流失 .第 2,对差异商品以及差别 地贷款条件实行差异化授权 . 大额业务及危害度高地贷款商品审批决定筹划权应 恰当会合 , 对中小企业客户中等以下额度、危害度相对不高地贷款 ,审批决定筹/ 19 划权应恰当疏散到基层机会商信贷人员 .第 3,革新现有中小企业信贷准人尺度 体系. 对中小企业贷款准人 , 可综合思量如下因素切合国产业业政策、环保政策 需求, 技能水平先辈 , 具有肯定经济范围 ,生长性好商品竞争力强、市场潜力大企 业内部构造布局清

41、楚合理 ,策划者素质好 , 向导班子本领强 , 处理范例地企业 .23 创建高效合理地中小企业信贷危害处理模式商业银行地策划危害紧张体现为信用危害、市场危害、操作危害 , 涉及到具 体地授信业务流程中地 3 个方面分别为：客户选择、贷款定价、制度配置 . 构建 科学高效地授信危害处理模式地目地 . 就是耍从根本上处理商业银行地“惜贷” 问题, 使中小企业地信贷业务得到康健可连续地生长 .(1 危害处理技能 危害处理技能是中小企业授信处理地核心技能 , 它是 标准化功课、流程化审批地根本 , 是授信处理地量化指标 , 同时也是包管中小企 业授信业效率地条件前提 .紧张由以下 6 种技能组成： 1

42、行业筛选技能 . 创建由行业范围、公司人数、生长本领、与至公司关联性、银 行赢利潜能为紧张打分项目地行业筛选指标体系 .2客户筛选技能 .联合海内外最好地实践总结 , 针对客户所处行业种别 ,建立客户 选择标准、选择步调以低沉危害 .3授信额度测算技能 . 议决客户选择标准地筛选 , 合格地客户将利用授信标准来 确定代价、限期、贷款要领与信贷商品布局 .4资产组合处理技能 . 紧张包罗客户授信标准组合处理、客户信用等级组合处 理、客户范围等级组合处理、客户行业散布组合处理、授信标准例外环境组合 处理.5危害定价技能 . 以数学概率论为理论根本 , 建立基于客户违约概率、违约危害 袒露与违约丧失

43、率根本之上地危害定价技能 , 预计与控制全行中小企业资产组合 地集团不良率 .6危害计量技能 .以客户信用等级为依据确定违约丧失率指标 , 议决与包管违约 丧失率、商品危害袒露度指标地组合得出预期丧失率指标 , 该指标是商品定价、/ 19 危害拨备地紧张依据 . 中小企业生长将成为咱国经济增长与生长地紧张动力 , 中 小企业地信贷市场也将成为新兴市场 , 对中小企业地金融办事将成为贸易银行地 战略选择 .但对中小企业地信贷融资也因为其自身与市场地 1些特点, 贸易银行 在扩展业务地同时 , 对其信贷处理就显得尤为紧张 .(2 中小企业授信危害处理体系 中小企业授信危害处理体系就是要包 抄全部影

44、响授信业务目地实现与大概造成危害隐患地因素 , 包罗流程、商品、客 户、团队、轨制等方面 , 从总部层面地战略操持与资源分配 ,到各业务单位地市 场开辟与商品处理 ,危害都应得到有效控制 .1构造框架 .贸易银行创建专业化地 中小企业信贷事业部 , 打造专业化地中小企业信贷市场开辟、信贷危害处理团队 是处理中小企业银行信贷融资难地有效途径之 1.2轨制体系 .建立以授信准则 为核心地轨制体系 , 紧张由目地市场标准、客户标准、授信标准 3 部分组成 .(3中小企业授信危害控制思路 首先, 创建以数学概率论为理论根本地 中小企业授信危害控制思路 . 通太甚量与操持目地客户违约概率、违约危害袒露

45、与违约丧失率 , 预计与控制全行中小企业资产组合地集团不良率 . 其次,议决订定 范例化地危害评判指标 , 实现授信评审大量化、工厂化与标准化操纵 , 以顺应中 小企业信贷业务对效率地需求 .1 咱国中小企业信贷融资现状近几年, 咱国中小企业地经济孝顺度连续上升 ,工业总产值占比已增至 82 上下, 而银行信贷地比例根本维持在 5上下,中小企业融资难 , 融资渠道单 1、 融资成本高昂地现状未得到实质性处理 .对付小企业贷款 , 政府虽推动力度不小 , 但商业银行地相应有限 . 当代,商业银行在发放中小企业贷款时 ,仍然显得过于保 守.中小企业贷款根本上以抵押为主 ,同时, 抵押贷款存在周期长

46、、费用高地问题2 商业银行现行中小企业危害处理中存在地问题 正是基于中小企业信贷违约危害高地特点 , 造成了银行对其业务展开地审慎 从而生长迟钝 . 也存在了巨大地问题 .(1, 信贷准人政策缺乏机动性 . 银行偏重对/ 19 大范围企业地信贷融资 , 大部门中小企业不论优劣 ,只因范围问题而直接被银行 融资拒之门外 .(2 信货授权高度会合 .检察步调繁琐 , 这种授官僚领显然不能 顺应中小企业融资需要“时间急”地特点 .(3, 鼓舞机制与处理稽核不合理 . 银 行内部并未能形成有效地企业估价体系 ,仅凭向导决定制地“干系贷款” , 这也 挫伤了业务人员地展开业务地积极性 .三、商业银行危害

47、处理对策31 革新银行体系内部资讯不合错误称调解总、分行之间地权责干系 , 将信贷准人决定筹划权限恰当下放 , 将权限 紧张会合在地级分行 , 对付部门经济生长程度较高、信贷处理水平高地国家 , 恰 当下放到县级支行 ,并且创建中小企业地征信体系 ,资讯分享 .革新对职能部门与 客户经理地鼓舞与危害稽核机制 . 职能部门与客户经理作为银行与中小企业信贷 干系地桥梁 ,对付资讯孕育产生与转达地作用是至关紧张地 ,1 方面,他们本身地 资讯影响到银行处理者对他们地利用决议 , 同时也影响到企业地贷款申请决议 . 另 1 方面, 他们对银行与中小企业地资讯明白与转达将影响到银行与中小企业之 间地博弈

48、矩阵 . 在信贷策划处理中 ,应充实发挥他们地这 1 作用.32 调解商业银行与中小企业地干系采取得当中小企业特点地差异化信贷准人政策 . 第1, 恰当低沉或取消信贷 准人政策中对信用等级、企业范围地需求 , 将对具体信贷危害地考量会合在信贷 观察、信贷审批关键 ,克制优质地中小企业客户流失 .第 2,对差异商品以及差别 地贷款条件实行差异化授权 . 大额业务及危害度高地贷款商品审批决定筹划权应 恰当会合 , 对中小企业客户中等以下额度、危害度相对不高地贷款 ,审批决定筹 划权应恰当疏散到基层机会商信贷人员 .第 3,革新现有中小企业信贷准人尺度 体系. 对中小企业贷款准人 , 可综合思量如下

49、因素切合国产业业政策、环保政策 需求,技能水平先辈 ,具有肯定经济范围 ,生长性好商品竞争力强、市场潜力大企 业内部构造布局清楚合理 ,策划者素质好 , 向导班子本领强 , 处理范例地企业 ./ 1933 创建高效合理地中小企业信贷危害处理模式商业银行地策划危害紧张体现为信用危害、市场危害、操作危害 , 涉及到具 体地授信业务流程中地 3 个方面分别为：客户选择、贷款定价、制度配置 . 构建 科学高效地授信危害处理模式地目地 . 就是耍从根本上处理商业银行地“惜贷” 问题, 使中小企业地信贷业务得到康健可连续地生长 .(1 危害处理技能 危害处理技能是中小企业授信处理地核心技能 , 它是 标准

50、化功课、流程化审批地根本 , 是授信处理地量化指标 , 同时也是包管中小企 业授信业效率地条件前提 .紧张由以下 9 种技能组成： 1行业筛选技能 . 创建由行业范围、公司人数、生长本领、与至公司关联性、银 行赢利潜能为紧张打分项目地行业筛选指标体系 .2客户筛选技能 .联合海内外最好地实践总结 , 针对客户所处行业种别 ,建立客户 选择标准、选择步调以低沉危害 .3授信额度测算技能 . 议决客户选择标准地筛选 , 合格地客户将利用授信标准来 确定代价、限期、贷款要领与信贷商品布局 .4资产组合处理技能 . 紧张包罗客户授信标准组合处理、客户信用等级组合处 理、客户范围等级组合处理、客户行业散

51、布组合处理、授信标准例外环境组合 处理.5危害定价技能 . 以数学概率论为理论根本 , 建立基于客户违约概率、违约危害 袒露与违约丧失率根本之上地危害定价技能 , 预计与控制全行中小企业资产组合 地集团不良率 .6危害计量技能 .以客户信用等级为依据确定违约丧失率指标 , 议决与包管违约 丧失率、商品危害袒露度指标地组合得出预期丧失率指标 , 该指标是商品定价、 危害拨备地紧张依据 .(2 中小企业授信危害处理体系 中小企业授信危害处理体系就是要包 抄全部影响授信业务目地实现与大概造成危害隐患地因素 , 包罗流程、商品、客 户、团队、轨制等方面 , 从总部层面地战略操持与资源分配 ,到各业务单

52、位地市/ 19 场开辟与商品处理 ,危害都应得到有效控制 .1构造框架 .贸易银行创建专业化地 中小企业信贷事业部 , 打造专业化地中小企业信贷市场开辟、信贷危害处理团队 是处理中小企业银行信贷融资难地有效途径之 1.2轨制体系 .建立以授信准则 为核心地轨制体系 , 紧张由目地市场标准、客户标准、授信标准 3 部分组成 .(3中小企业授信危害控制思路首先, 创建以数学概率论为理论根本地中小企业授信危害控制思路 . 通太甚量与操持目地客户违约概率、违约危害袒露 与违约丧失率 , 预计与控制全行中小企业资产组合地集团不良率 . 其次,议决订定 范例化地危害评判指标 , 实现授信评审大量化、工厂化

53、与标准化操纵 , 以顺应中 小企业信贷业务对效率地需求 .四、总结中小企业生长将成为咱国经济增长与生长地紧张动力 , 中小企业地信贷市场也将 成为新兴市场 , 对中小企业地金融办事将成为商业银行地战略选择 . 但对中小企 业地信贷融资也因为其自身与市场地 1 些特点,代办银行卡 商业银行在扩展业务 地同时, 对其信贷处理就显得尤为紧张 .中小企业信贷融资地基本特点和我国地现状经验表明 ,通过营造公平地中小企业融资环境、提供多元化地融资渠道、重视大银行 地支持作用以及对中小企业实行税收优惠等方法,可以有针对性地缓解中小企业融资困境中国人民银行调查统计司司长 张 涛 较高地信贷成本及信息不对称是中

54、小企业信贷融资难地普遍原因 .笔者通过国际比 较,分析了中外中小企业信贷地基本特点和我国中小企业地融资现状 ,并提出了缓解我国中小 企业融资困境地设想 .我国对中小企业地信贷支持力度大于国际平均水平中小企业信贷是一个国际难题 .世界银行 2008 年 11月发表报告 (以下简称 “世界银行报 告”,在 45 个受调查地国家中 ,因为银行发放中小企业贷款过程中存在较高地信贷成本和信 息不对称 ,中小企业在银行信贷方面明显居于弱势 .大、中、小企业获得银行信贷资金地占比 分别为 3.01.21.0,即大企业获得地银行信贷资金总量达到了小企业地3 倍,是中型企业地2.5 倍.从信贷成本来看 ,大、中

55、、小企业地相对比例分别为 1.01.3 1.4,中小企业信贷成本 明显高于大企业 .就风险而言 ,大、中、小企业地贷款不良率分别为 3.9% 、5.7%和 7.4%,中、 小企业地风险比大企业分别高 46%和 90%.中国人民银行统计结果表明 ,当前我国大、中、小企业贷款地不良率分别为1.1% 、2.8%和 6.0%,比国际大、中、小企业贷款不良率地平均水平分别低2.8个、 2.9个和 1.4个百分点 ,中、小企业地风险比大企业分别高155%和 445%,表明我国企业风险低于国际水平 ,但/ 19大企业与中小企业地风险差距高于国际水平.尽管如此 ,我国中、小企业地贷款份额均优于国际水平 ,大、

56、中、小企业贷款在各类企业贷款中地相对分布达到2.11.51.0.因此 ,相对国际平均水平而言 ,我国对中小企业信贷支持力度较大 .中小企业信贷困难地基本因素相对于大企业 ,中小企业地资金回收成本、信息采集成本和市场交易成本都比较高.经济波动、直接融资渠道不发达、信息共享机制缺失等因素往往还会放大这些成本,从而进一步加剧中小企业信贷融资困难 .中小企业信息缺失因为中小企业生存时间短、经营不稳定,而且较少与银行发生业务往来 ,商业银行难以掌握足够地信息来判断其信贷风险 .中小企业信息缺失导致商业银行难以对其发放贷款,这在征信制度不发达地发展中国家尤为显著.世界银行报告显示 ,设立专门地征信机构以及

57、贷款申请材料地完善有助于中小企业获得贷款；持有这种观点地发展中国家银行比例为67%,高于发达国家银行 23个百分点 .2001 年、 2002 年和 2008 年中国人民银行调查也表明 ,中小企业 因财务状况不良、信用不高和经营管理水平欠佳因素被银行拒绝贷款申请地比例均在 50% 以上.大企业相对中小企业获取信贷资源有优势世界银行报告反映 ,45% 地发达国家银行以及 15%地发展中国家银行认为 ,信贷市场上 大企业挤占了中小企业地信贷资源,导致中小企业信贷融资困难 .一般认为 , 大企业需要地资金量大 ,银行放贷操作成本小 ,风险低 ,因此 ,大、小银行均倾向于向大企业放贷,从而挤占中小企业

58、地信贷资源 .中国人民银行统计也表明 ,目前我国企业地直接融资仅占间接融资地10%左右 .因为资本市场等直接融资手段尚未成为我国各类企业融资地主渠道 ,所以尽管资本市场 融资成本较低 ,大量有条件在资本市场融资地大企业仍然主要依靠银行信贷资金 ,无法使中小 企业获得更多地信贷资源 .经济周期地影响不对称中小企业在经营管理规模和市场影响力等方面处于相对弱势,对市场和宏观经济环境波动更为敏感 .在经济下行周期时 ,流动性紧缩首先反映在生产供应链条末端地中小企业.相比大企业 ,中小企业对利率变化导致地成本上升更为敏感,也没有更多地融资渠道可以替代 .而在经济上行周期时 ,宽松地流动性则首先惠及大企业

59、.世界银行报告表明 ,39% 地银行认为影响发展中国家中小企业融资难地首要因素是宏观经济环境地稳定性 .我国中小企业地融资现状目前 ,我国中小企业直接融资渠道不畅 ,在信贷市场上其融资地位也处于相对弱势,但适度宽松地货币政策扩张了信贷资源 ,为中小企业信贷融资提供了有力地支持.主要表现在如下几方面： 中小企业贷款增速持续上升 ,贷款余额占比稳中有升受适度宽松货币政策传导影响 ,今年年初以来中小企业贷款增速明显上升,贷款余额占比稳中有升 .中国人民银行统计表明 ,目前主要金融机构中小企业贷款（含票据贴现 余额为14.1 万亿元 ,同比增长 31.8%, 比上年末高 18.3 个百分点 .中小企业

60、贷款余额占企业贷款余额 地比例为 54.6%,比上年末提高 0.9 个百分点 .其中 ,小企业贷款余额占企业贷款余额地比例为 21.6%,比上年末提高 0.2 个百分点 .中小企业特别是小企业不良贷款地水平仍然相对较高目前 ,银行业金融机构发放地贷款中 ,中型企业不良贷款 （包括次级类、可疑类和损失类 贷款余额为 2281 亿元,比上年末减少 341 亿元,不良贷款率为 2.8%,比上年末下降 1.4个百 分点；小型企业不良贷款余额为3061亿元 ,比上年末减少 375亿元,不良贷款率为 6.0%,比上年末下降 2.5 个百分点 .从数据上看 ,中小企业不良贷款率有一定幅度地下降 ,但不良贷款