2017-2018工程机械行业市场分析研究报告

1、2017-2018工程机械行业市场分析研究报告摘要一、行业地位不断提升从 2005-2011 年工程机械行业工业总产值占 GDP 比重来看，工程机械行业对 GDP 的贡献呈递增的趋势。从政策上，国家对工程机械行业越来越重视。 “九五规划”以前国家对工程机械并 不重视，“七五规划”、“八五规划”都以计划经济为主， “九五规划”明确引入以市场为 导向的发展原则，但主体是企业，政府的扶持不是太大，从而形成了工程机械行业技术 储备比较肤浅，关键技术的研究和零部件发展薄弱的局面。以往的发展规划，一直抓主 机零部件在次， 2011 年提出的装备制造业调整规划国家从产业政策方面把基础零部件 放到了比较高的位

2、置，配套件的发展得到了一个很好的机遇；另外，国家财政补贴多年 没有，而本次振兴规划将资金落实到了实处；其次，这次振兴规划在财政补贴、贷款及 招投标等方面都提出了相应的扶持政策。 装备制造业调整规划将工程机械产业提到了战 略性的地位。二、行业发展环境向好2011 年我国固定资产投资额为 224846 亿元，比上年增长 30.1% ，增速比上年加 快 4.6 个百分点。其中，城镇固定资产投资 194139 亿元，增长 30.5% ，加快 4.4 个百 分点。 2012 年，随着国家四万亿政策实施，国家对基础建设的投资加大，我国固定资 产投资额将持续增加固定资产投资（亿元）一*一增长率%资料来源：国

3、家统计局图1 2005-2011年固定资产投资及其增长速度三、行业整体发展超出预期近年来，我国工程机械行业工业总产值保持稳定高速增长。2006年是工程机械的快速回转年，全年行业销售收入增长 34%，同时总产值增幅也达到了 38%的高水平。 总体来看，由于大量的基础设施建设，2007、2008年固定资产投资增长较快，加上出 口对于行业的大力拉动，2007、2008年工业总产值增速都超过了 40%。行业从2008 年下半年开始急剧下滑，于2011年初降至谷底。国家刺激内需政策的出台，才使得工 程机械行业能够从底部开始回升。总体而言2011年全年仍保持了较快的增长速度，1-11 月实现工业总产值25

4、86.49亿元，增速22.60%，比2008年同期回落18.21个百分点。 2011年国内工程机械行业整体发展超出年初的预期。表1 2005-2011 年工程机械行业工业总产值单位：亿元，%增长率工业总产值2005735.5914.582006990.3237.182007.1-111355.0245.802008.1-111925.3440.812011.1-112586.4922.60资料来源：国家统计局表2 2011年1-11月主要产品销售收入与销量增长表月份主要产品销售收入（亿元）主要产品销量（台）本月止累计去年同期增长%本月止累计去年同期增长%15.5211.18-50.477181

5、5941-51.6267.2777.11-12.73052734839-12.4394.67123.44-23.381908111791-26.74231.41269.05-14134137187758-28.65300.51357.07-15.8149088200598-25.76365.60440.08-16.9206688279009-25.97453.01499.01-9.2239251316237-24.38706.00707.000274427349459-21.59990.87892.1011.07314230382432-17.8101235.341065.0015.83510

6、97409796-14.3111354.101156.3017.1389845432942-10资料来源：中国工程机械工业协会四、钢材价格回落有利于行业降低生产成本2008 年下半年以来，钢材价格持续下行，累计下降幅度超过 35% ，对于缓解工程 机械的经营压力起到了一定作用。近期国内钢材价格将以低位波动为主。从影响市场价格的主要因素来分析，第一， 当前我国钢铁供过于求的形势在短期内难以根本改变。据有关统计， 2011 年新增炼钢 产能 0.6 亿吨，粗钢产能达到 7.2 亿吨，在钢铁产能较快增长的同时，产业集中度低和 产品结构不平衡也加剧了国内市场的供需矛盾。第二，美国、日本以及欧盟等国家的

7、汽 车、房地产、机械制造等主要钢铁下游行业正在逐步复苏。尽管当前我国钢铁出口状况 出现好转迹象，但由于当前全球经济尚未完全摆脱金融危机困扰，复苏进程中仍存在再 次波动风险，而且一些国家为了保护本国钢铁产业发展，对我国钢铁产品出口反倾销、 反补贴力度不断加大，使得我国钢材出口环境进一步恶化。第三，社会库存仍处于较高 水平。截至 11 月末，全国 26 个主要钢材市场五种钢材社会库存量合计为 1197 万吨， 虽然环比略降 0.5% ，但对价格仍产生一定下行压力。综上分析，近期国内钢材市场将 以低位波动运行态势为主。五、行业各子产品发展不平衡叉车行业复苏势头最差。 2011 年，我国叉车累计销售

8、138 ，908 台，同比下降 17.38% 。出口方面， 2011 年叉车出口为 27，558 台，与 2008 年的 60 ，333 台相比， 下降了 54.32% ，叉车行业出口对企业的利润贡献高于内销。金融危机对叉车行业的冲 击在 2011 年才真正显示出来。受全球经济低迷影响，年初以来，叉车的同比降幅超过 30% ，是所有工程机械行业中势头最差的一个子行业。其主要原因在于：叉车有很大一 部分用于物流配送和生产型企业，与固定资产投资的直接相关性较小，因此单纯政府投资的大规模基建项目对其拉动有限，缺少让行业快速复苏的驱动力混凝土机械行业高速增长。2011年，混凝土机械累计销售403399

9、台，同比增长42.40%。1季度，受金融危机及房地产低迷的影响，混凝土机械销量同比出现明显下降。2季度以来，在国家宏观经济政策和高铁项目的拉动下,混凝土机械出现大幅反弹产量方面，2011年混凝土机械产量达到39.46万台，同比2008年大幅增长38.42%混凝土机械是工程机械行业中与房地产联系最为密切的机械,因此受房地产投资拉动最为明显。此外混凝土机械还大量应用于铁路、桥梁建设等。2011年混凝土机械的增长基本保持在40%-60%的高水平上测需HI朋 t-M粕吋叶-2(Jii9-YOr资料来源：工程机械工业协会图2 2008-2011年混凝土机械销量及增长情况六、行业利润大幅提升2011年伴随

10、着房地产超预期地由回暖走向复苏， 工程机械行业的需求也明显回升，收入和利润的累积同比增速均从 2011年2月、2011年5月、2011年8月逐季回升,呈向好的局面根据国家统计局对工程机械企业的统计，2011年111月行业累计实现销售收入2568.02亿元，同比增长20.09%，比2008年回落21.39个百分点；累计实现利润215.34亿元，同比增速大幅提升，提升了 57.05% 。2011年行业出现“赚钱不增收”的情况，主要是因为2008年同期，行业销售由于历史惯性仍保持了较高水平，但在国内外需求下降的影响下逐步回落，需求的下降对 行业的议价能力也造成了较大的负面影响；与此同时，受影响更大的

11、是行业大部分公司 都购置了大量的高价钢材，成本问题居高不下，因此“增收不赚钱”。而2011年行业情况改善较大，内需在基建的强力拉动下和房地产复苏的接力下，开始较快地回升，同 时出口也正在复苏，需求方面在逐步改善，此外，行业在2007年购置的高价钢材基本消耗完毕，因此盈利能力相比2008年大幅改善，开始出现“赚钱不增收”的态势，分 析预计行业在2012年“增收又赚钱”。七、湖南省跃居产业规模首位资料来源：国家统计局图3 2005-2011年湖南省工程机械行业规模比重变化湖南省工程机械工业在全国占有重要地位2011年资产、销售收入、利润比重全国第一位。2011年前11月，资产比重28.30%，收入

12、比重24.66%，利润比重34.37%， 行业地位明显。湖南省工程机械企业数虽然不多，但是湖南省内三一集团、中联重科、山河智能优秀企业在我国工程机械行业拥有较高知名度，成为我国工程机械行业的代表性企业。随 着这三家主要企业经营的继续完善，湖南省工程机械行业在全国工程机械行业的地位越来越重要。八、行业上市公司总体盈利能力增强2011年前三季度，工程机械行业业绩报告显示。上市公司营业收入同比增长6.37%，同比增速与上年同期相比大幅下降了39.3点百分点。上市公司利润指标同比增速与去年同期基本保持均衡的水平。在行业需求好转的情况下，经营活动产生的现金流量净额和净资产收益率均较去年 同期大幅改善，较

13、去年同期增速分别增加1901.57个百分点和26.23个百分点。表3 2011年行业主要上市公司3季度盈利与上年同期比较单位：%同比增长率2011-3Q2008-3Q变化幅度营业收入6.3735.05-28.68营业利润9.518.550.96利润总额10.729.501.22归属母公司股东的净利润8.5010.23-1.73经营活动产生的现金流量净额1775.40-126.171901.57净资产收益率（ROE）9.37-16.8626.30注：相关指标均代表行业平均水平，为上市公司数据资料来源：世经未来整理将2011年前三季度工程机械行业上市的主要财务数据与中报数据进行对比，可以 看出：2

14、011年中期行业的主要数据仍为负增长，但前三季度，所有主要的财务指标均 已“转正”。前期适度宽松的货币政策，较大幅度降低了行业的整体财务费用，全球经 济复苏导致的行业的总需求开始回升，应收账款周转率的上升，使得行业整体的现金流 开始出现的较快的增长，企业运营更为健康。九、行业面临宏观经济波动风险工程机械增长的国内主要动力来自于固定资产投资和信贷增速的“双高”。在国际金融危机冲击下，我国国内生产总值增速从2008年下半年起明显下滑，到2011年第一季度下降到谷底，在应对国际金融危机的过程中，我国实施了积极的财政 政策和适度宽松的货币政策，全面实施并不断完善一揽子计划，有效扩大了内需，很快 扭转了

15、经济增速明显下滑趋势。从2011年第二季度起扭转了下滑趋势，开始逐季回升， 走出了一个标准的V字形反转，在全球率先实现经济形势总体回升向好。 随着全球经济 总体复苏，经济环境向好，沿着 2011年第四季度的高速增长趋势，预计 2012年我国 GDP增速将超过2011年；随着国家四万亿政策实施，国家对基础建设的投资加大，我 国固定资产投资额将持续增加。虽然2012年的经济仍乐观，但随着各项宏观调控政策效应的进一步显现，经济回 升的势头还不稳固、不平衡，一些拉动内需和稳定外需的政策可能会递减，我国的经济 发展还面临不少波动因素， 财政金融领域潜在风险增加。 如果经济放缓、 信贷政策紧缩， 将不可避

16、免地影响到工程机械行业的增长。从世界经济来看，越来越多国家的季度国内生产总值（ GDP ）由衰退转为增长，国际贸易和全球工业生产指数明显反弹。全球股市也持续反弹，而信贷风险溢价回落。但 是，各国复苏并不平衡，持续增长的条件仍然很脆弱。在主要发达经济体，信贷状况仍 然紧张，许多主要金融机构需要继续降低金融杠杆率及调整资产负债表。许多国家的国 内需求回升还只是初步的，远没有达到自我维持的程度。世界经济复苏的不确定对工程 机械产品出口的恢复极为不利。十、 2012 年行业授信建议工程机械是 2011 年复苏最早，增长势头最好的行业之一。 2011 年随着国家保增 长、扩内需、调结构的政策作用不断显现

17、，工程机械主要品种的月度销量同比呈现出明 显的“前低后高”走势，主要企业的销售形势也是如此。由于 2012 年基建投资仍可保 持增长，房地产投资趋于稳定增长，制造业投资保持增长， 2012 年的实际投资结构将 好于 2011 年。专家预计， 2012 年城镇固定资产投资增速约为 23% ，虽较 2011 年有 明显下降，但工程机械的国内需求仍将保持适度增长。出口方面，由于中国工程机械的 主要出口地区是发展中国家。在此次应对国际金融危机过程中，发展中国家的经济复苏 情况普遍好于发达国家，尤其是资源丰富的国家，随着大宗商品期货价格的强劲反弹， 其经济复苏更是明朗。因此海外市场的复苏值得期待。基于国

18、内投资结构改善、海外市场复苏的总体判断，我们认为 2012 年工程机械需 求形势将好于 2011 年。不过，工程机械行业运行中仍存在不少问题：各子行业发展不平衡，部分行业发展落后；产能过剩，恶性竞争加剧；技术水平落后，创新能力低；关键零部件配件发展落后于整机的发展；产能集中，多个子行业分布集中于个别主导企业；国际市场需求恢复 尚需时间。2012 年，工程机械行业的信贷总体原则是：关注大型优势工程机械企业的信贷需 求，选择具有产品结构优势的企业，关注具有资源优势的企业，支持高附加值产品和技 改升级项目，谨慎对待拥有落后产能的企业的信贷项目，选择性参与大型实力工程机械 企业的兼并重组项目。目录第一

19、章 行业基本情况 1第一节 行业的定义及分类 1第二节 行业在国民经济中的地位 3第三节 行业特点 6一、行业与固定资产投资的相关性 6二、行业周期性和地域性 7第二章 行业发展环境及影响分析 10第一节 经济环境对行业的影响分析 1.0.一、宏观经济运行 1.0二、金融运行及货币政策 1.4三、经济复苏对行业的影响 1.7.四、货币政策对行业的影响 1.9.五、区域规划对行业的影响 1.9.第二节 2011 年工程机械行业政策环境分析 2.5.一、重点政策汇总 2.5二、重点政策及重大事件分析 2.7.三、政策未来发展趋势 3.2第三节 2011 年工程机械行业社会环境分析 3.4.第四节

20、2011 年工程机械行业技术环境分析 3.6.一、行业技术水平总体发展情况 3.6. TOC o 1-5 h z 二、国内行业主要技术发展现状 38三、国外行业新技术及发展趋势 41第三章 行业发展情况分析 46第一节 行业规模 46第二节 供求状况 47一、供应分析 47二、销售分析 50三、产销平衡分析 54四、需求预测 56第三节 行业投融资情况分析 62一、行业资金渠道分析 62二、固定资产投资 63三、兼并重组情况分析 64第四节 2011 年工程机械行业运行主要特点 67一、生产形势从年初底谷逐步回升 67二、内需主导行业景气 67三、行业外需疲软乏力 67四、产能结构性过剩 67

21、第四章 行业竞争状况分析 69第一节 行业企业间竞争格局分析 69一、不同规模企业竞争格局 69二、不同所有制企业竞争格局 74第二节 行业集中度分析 8.1一、行业整体市场集中度 8.1二、行业集中度变化趋势 8.2三、各子行业集中度 8.3第三节 行业生命周期分析 8.4一、行业生命周期特征分析 8.4.二、行业发展阶段分析 8.7第四节 行业进入退出壁垒分析 8.8一、进入壁垒 8.8二、退出壁垒 9.0第五节 行业竞争结构分析 9.1一、“波特五力”模型分析 9.1.二、行业当前竞争特点总结 9.4.第五章 行业全球市场及我国行业进出口情况分析 95第一节 全球市场总体情况分析 9.5

22、一、全球市场总体销售分析及预测 9.5.二、全球市场区域分布 9.6三、全球市场产品需求结构 9.7.四、全球市场企业竞争格局 9.8.五、全球市场产品价格比较 1.0.1.六、全球行业贸易政策分析 1.0.2.第二节 全球主要国家（地区）市场分析 1.0.4一、欧洲工程机械市场 1.0.4.二、北美工程机械市场 1.0.6.三、日本工程机械市场 1.0.7.四、韩国工程机械市场 1.1.1.五、印度工程机械市场 1.1.4.第三节 行业进口情况分析 1.1.6.一、进口总额分析 1.1.6.二、进口结构分析 1.1.6.三、行业进口预测 1.2.0.第四节 行业出口情况分析 1.2.1.一、

23、出口总额分析 1.2.1.二、出口结构分析 1.2.2.三、行业主要出口地区市场特点分析 1.2.7四、行业出口预测 1.2.9.第六章 行业产业链分析 133第一节 行业产业链结构分析 1.3.3.第二节 上游行业运行及对工程机械行业影响分析 1.3. 4一、工程机械产品成本构成 1.3.4.二、钢铁行业运行及对工程机械行业的影响 1.3. 5第三节 下游行业运行及对工程机械行业的影响分析 1.39一、工程机械下游行业分布 1.3.9.二、基础设施建设投资情况及对工程机械行业的影响 1.40三、房地产行业投资情况及对工程机械行业的影响 1.43四、采矿业投资情况及对工程机械行业的影响 1.4

24、7第七章 行业财务状况分析 150第一节 行业三费变化情况 1.5.0.第二节 行业经营效益分析 1.5.2.一、行业经营效益分析 1.5.2.二、行业盈利能力分析 1.5.5.三、行业营运能力分析 1.5.6.四、行业偿债能力分析 1.5.7.五、行业发展能力分析 1.5.7.第八章 子产品发展情况分析 159第一节 叉车行业发展状况 1.5.9.一、2011 年产销状况 1.5.9.二、行业市场竞争分析 1.6.3.三、供需预测 1.6.5.第二节 装载机行业发展状况 1.6.7.一、2011 年产销状况 1.6.7.二、行业市场竞争分析 1.7.1.三、需求预测 1.7.4.第三节 挖掘

25、机行业发展状况 1.7.6.一、2011 年产销状况 1.7.6.二、行业市场竞争分析 1.7.9.三、需求预测 1.8.1.第四节 混凝土机械 1.8.6.一、2011 年产销状况 1.8.6.二、行业市场竞争分析 1.8.8.三、需求预测 1.8.9.第五节 起重机 1.9.2.一、2011 年产销状况 1.9.2.二、行业市场竞争分析 1.9.5.三、需求预测 1.9.7.第六节 压实机械行业发展状况 2.0.0.一、2011 年产销状况 2.0.0.二、行业市场竞争分析 2.0.3.三、需求预测 2.0.4.第七节 推土机行业发展状况 2.0.6.一、2011 年产销状况 2.0.6.

26、二、行业市场竞争分析 2.0.9.三、需求预测 2.1.0.第九章 行业区域发展情况分析 213第一节 行业区域分布特点及变化 2.1.3.一、行业区域分布特点分析 2.1.3.二、行业规模指标区域分布分析 2.1.5三、行业效益指标区域分布分析 2.1.8第二节 2011 年湖南省工程机械行业发展分析及预测 2.23一、湖南省工程机械产业规模跃居首位 2.2.3二、湖南省工程机械行业经济运行状况分析 2.2. 4三、湖南长沙工程机械产业基地发展状况 2.2. 6第三节 2011 年山东省工程机械行业发展分析及预测 2.29一、山东省在行业中的地位及变化 2.2.9二、山东省工程机械行业经济运

27、行状况分析 2.3. 0三、山东济宁工程机械产业基地发展状况 2.3. 2第四节 2011 年江苏省工程机械行业发展分析及预测 2.33一、江苏省在行业中的地位及变化 2.3.3二、江苏省工程机械行业经济运行状况分析 2.3. 3三、江苏徐州工程机械产业基地发展状况 2.3. 5第十章 2011 年工程机械行业企业发展情况分析 237第一节 行业内上市公司运营分析 2.3.7.一、上市公司总体运营分析 2.3.7.二、上市公司综合排名及各项指标排名 2.3.9第二节 徐工机械公司发展情况分析 2.4.7.一、企业简介 2.4.7.二、股权关系结构图 2.4.8.三、经营状况分析 2.4.9.四

28、、主导产品及出口分析 2.5.1.五、企业经营策略和发展战略分析 2.5.4六、SWOT 分析 2.5.7.七、企业竞争力评价 2.5.8.第三节 三一重工公司发展情况分析 2.5.9.一、企业简介 2.5.9.二、股权关系结构图 2.6.0.三、经营状况分析 2.6.0.四、主导产品及出口分析 2.6.2.五、企业经营策略和发展战略分析 2.6.5六、SWOT 分析 2.6.7.七、企业竞争力评价 2.6.8.第四节 柳工机械公司发展情况分析 2.6.9.一、企业简介 2.6.9.二、股权关系结构图 2.6.9.三、经营状况分析 2.7.1.四、主导产品及出口分析 2.7.4.五、企业经营策

29、略和发展战略分析 2.7.6六、SWOT 分析 2.7.7.七、企业竞争力评价 2.7.7.第五节 中联重科公司发展情况分析 2.7.9.一、企业简介 2.7.9.二、股权关系结构图 2.8.0.三、经营状况分析 2.8.1.四、主导产品及出口分析 2.8.4.五、企业经营策略和发展战略分析 2.8.5六、SWOT 分析 2.8.6.七、企业竞争力评价 2.8.6.第六节 山推股份公司发展情况分析 2.8.8.一、企业简介 2.8.8.二、股权关系结构图 2.8.8.三、经营状况分析 2.8.9.四、主导产品及出口分析 2.9.1.五、企业经营策略和发展战略分析 2.9.4六、SWOT 分析

30、2.9.5.七、企业竞争力评价 2.9.5.第十一章 2012 年工程机械行业风险分析 297第一节 宏观经济与金融运行风险 2.9.7.一、宏观经济波动风险 2.9.7.二、货币政策风险 2.9.8.三、汇率变化风险 2.9.9.第二节 政策风险 3.0.1.一、新企业所得税法 3.0.1.二、淘汰落后产能政策 3.0.2.第三节 供求风险 3.0.3.一、国内市场供求风险 3.0.3.二、海外市场供求风险 3.0.3.第四节 技术风险 3.0.5.第五节 相关行业风险 3.0.6.一、原材料价格波动风险 3.0.6.二、下游行业需求风险 3.0.6.第六节 区域风险 3.0.8.第七节 并

31、购重组风险 3.0.9.第十二章 2012 年工程机械行业信贷建议 310第一节 行业总体授信原则 3.1.0.第二节 鼓励类信贷政策建议 3.1.1.一、子行业授信建议 3.1.1.二、区域授信建议 3.1.1.三、企业授信建议 3.1.2.第三节 允许类信贷政策建议 3.1.2.第四节 限制类信贷政策建议 3.1.3.第五节 退出类信贷政策建议 3.1.3.表1 表2 表3 表4 表5 表6 表7 表8 表9 表 10 表 11 表 12 表 13 表 14 表 15 表 16 表 17 表 18 表 19 表 20附表工程机械行业产品分类 1 TOC o 1-5 h z 2005-201

32、1 年工程机械行业工业总产值占GDP 比重 3.工程机械行业对国民经济的作用和贡献 5工程机械行业表观消费与社会固投比例变化情况 6.2011 年以来我国 12 个区域规划全览 2.0.2011 年工程机械行业相关政策汇总 2.5.工程机械行业社会环境因素分析 3.4.2005-2011 年工程机械行业规模指标变化情况 4.62005-2011 年工程机械行业工业总产值 4.7.2011 年我国工程机械主要产品产量 4.9.2011 年各月主要产品销售收入与销量增长表 5.1.2011年111月我国工程机械市场表观需求额 512005-2011 年我国工程机械行业销售收入情况 5.2年 11

33、月底各类产品累计销售及增长情况表 5.3年我国铁路、公路、机场和房地投资额度分布 5.8机场、公路和铁路三项投资对工程机械销售的拉动作用 5.8房地产投资对工程机械销售的拉动作用 6.0.保障性住房投资对工程机械销售的拉动作用 6.1.2011 年国内工程机械行业兼并重组事件分析 6.5.2011 年工程机械行业内不同规模企业资产情况 7.1表 21表 22表 23表 24表 25表 26表 27表 28表 29表 30表 31表 32表 33表 34表 35表 36表 37表 38表 39表 40表 41表 422011 年工程机械行业内不同规模企业人员结构 712011 年工程机械行业内不

34、同规模企业亏损情况 722011 年工程机械行业内不同规模企业盈利情况 72行业主要企业核心竞争力 732011 年工程机械行业内不同所有制企业资产情况 752011 年工程机械行业内不同所有制企业人员状况 772011 年工程机械行业内不同所有制企业亏损情况 772011 年工程机械行业内不同所有制企业盈利情况 79工程机械行业不同类型企业竞争特点 802011 年我国工程机械行业 12 家企业销售收入及利润情况 81工程机械产业生命周期特征分析 842011 年工程机械行业不同规模企业平均销售额和平均利润情况 882006-2008 年全球主要的工程机械市场分布 972011 全球工程机械

35、 50 强排行榜 99中国工程机械低端产品出口价格与国外比较 1.0. 12011 年各国或地区发布的主要工程机械行业贸易政策 1. 022011 年韩国工程机械产品销量情况 1.1.22011 年韩国工程机械产品出口情况 1.1.22005-2011 年工程机械行业进口产品结构变化情况 1.172011 年工程机械产品进口量及进口金额分类汇总表 1.182005-2011 年工程机械行业出口产品结构变化情况 1.222011 年工程机械产品出口量及出口金额分类汇总表 1.24表 43表 44表 45表 46表 47表 48表 49表 50表 51表 52表 53表 54表 55表 56表 5

36、7表 58表 59表 60表 61表 62表 63表 642011 年工程机械主要产品出口国别情况 1.2. 6亚非拉国家（地区）基础设施投资规模状况 1.31工程机械行业下游行业分布情况 1.3.9我国铁路建设计划 1.4.0.2005-2011年工程机械行业三费变化情况 1.5. 02005-2011年工程机械行业经营效益指标 1.5. 32011.1-11月各省利润额排序 1.5.32005-2011年工程机械行业盈利能力指标 1.5. 62005-2011年工程机械行业营运能力指标 1.5. 62005-2011年工程机械行业偿债能力指标 1.5. 72005-2011年工程机械行业发

37、展能力指标 1.5. 82011 年我国装载机主要生产企业产量 1.6. 72011 年我国混凝土机械主要生产企业产量 1.8. 72011 年我国压实机械主要生产企业产量 2.0. 12005-2011 年工程机械企业数量区域分布情况 2.13中国六大工程机械产业基地 2.1.5.2011 年工程机械业资产区域分布情况 2.1. 52011 年工程机械业销售收入区域分布情况 2.1. 72011 年工程机械业盈利区域分布情况 2.1. 92011 年工程机械业不同区域亏损情况对比 2.2. 12005-2011 年湖南省工程机械行业经济运行 2.2. 42005-2011 年山东省工程机械行

38、业经济运行 2.3. 0表 65表 66表 67表 68表 69表 70表 71表 72表 73表 74表 75表 76表 77表 78表 79表 80表 81表 82表 83表 84表 85表 862005-2011 年江苏省工程机械行业经济运行 2.3. 4 TOC o 1-5 h z 2011 年行业主要上市公司 3 季度盈利与上年同期比较 2.372011 年行业主要上市公司三季报与中报盈利比较 2.382011 年前三季度工程机械业上市公司获利能力排名 2.402011 年前三季度工程机械行业上市公司经营能力排名 2. 412011 年前三季度工程机械行业上市公司偿债能力排名 2.

39、432011 年前三季度工程机械行业上市公司发展能力排名 2. 442011 年前三季度工程机械行业上市公司综合指标加权排名 2. 46徐工机械十大股东持股情况 2.4.8.2005-2011 年徐工机械财务指标 2.5.02011 年徐工机械主要产品销量及市场占有率 2.5. 12011 年徐工机械主营收入构成情况 2.5.2徐工机械 SWOT 分析表 2.5.7.徐工机械竞争力分析 2.5.8.三一重工十大股东持股情况 2.6.0.2005-2011 年三一重工财务指标 2.6.1三一重工 2011 年上半年主营收入构成情况 2.6. 2三一重工国际化进程 2.6.6.三一重工 SWOT

40、分析表 2.6.7.三一重工竞争力分析 2.6.8.柳工十大股东持股情况 2.7.0.2005-2011 年柳工财务指标 2.7.3.2011 年柳工主营收入构成情况 2.7.4柳工 SWOT 分析表 2.7.7.柳工竞争力分析 2.7.7.中联重科十大股东持股情况 2.8.1.2005-2011 年中联重科财务指标 2.8.32011 年上半年中联重科主营收入构成情况 2.8. 4中联重科 SWOT 分析表 2.8.6.中联重科竞争力分析 2.8.6.山推股份十大股东持股情况 2.8.8.2005-2011 年山推股份财务指标 2.9.02011 年山推股份主营收入构成情况 2.9.2山推股

41、份 SWOT 分析表 2.9.5.表 87表 88表 89表 90表 91表 92表 93表 94表 95表 96表 97表 98表 99山推股份竞争力分析 2.9.5.附图 TOC o 1-5 h z 图 1 工程机械行业收入与城镇固投的相关性分析 6.图 2 1998-2008 年工程机械行业收入及表观消费量增长情况 8.图 3 1998-2008 年主要工程机械企业收入增长情况 8.图 42005-2011年我国 GDP 及其增长速度 10图 52005-2011年国内工业增加值及其增长速度 11图 62004-2011年 11 月居民消费价格涨幅程度 12图 72005-2011年固定

42、资产投资及其增长速度 13图 8 2011 年我国货币供应量增速 15图 9 2007-2011 年我国月度信贷投放规模 15图 10 2008-2011 年人民币对美元汇率走势 16图 11 2011 年固定资产投资构成 18图 12 我国工程机械行业平均劳动生存率情况 37图 13 2005-2011 年工程机械行业资产、负债规模 47图 14 2005-2011 年工程机械行业工业总产值情况 48图 15 2012 年我国工程机械销售额预测 54图 16 2005-2011 年工程机械行业产销率情况 54图 17 2005-2011 年工程机械行业产成品情况 55图 18 3800 亿新

43、增投资构成 56图 19 2011 年 1-11 月工程机械行业固定资产投资变化情况 64图 20 2011 年工程机械行业企业规模分布情况 69图 21 2011 年我国工程机械行业内企业所有制类型分布 7.5图 22 2011 年我国工程机械行业销售毛利率和盈利变化情况 8.7图 23 行业竞争结构 9.1 图 24 2008 年 -2011 年 Caterpilar 月度销量增速变化情况 9.6图 25 国际市场工程机械产品需求结构 9.8.图 26 欧洲工程机械市场企业竞争格局 1.0.0图 27 北美工程机械市场企业竞争格局 1.0.1图 28 美国工程机械出口前 5 名国家的情况

44、1.0.7图 29 2002-2011 年日本工程机械内外销情况 1.0. 8 TOC o 1-5 h z 图 30 2007-2011 年各月日本工程机械行业销售情况 1.08图 31 2002-2011 年日本工程机械主要产品销售变化情况 1.09图 32 2007-2011 年韩国挖掘机销售变化情况 1.1. 4图 33 2007-2011 年韩国叉车销售变化情况 1.1. 4图 34 2006-2011 年工程机械行业进口金额变化情况 1.16图 35 2006-2011 年工程机械行业出口金额变化情况 1.21图 36 中国工程机械出口区域分布情况 1.2.7图 37 工程机械行业产

45、业链图 1.3.3.图 38 工程机械生产成本构成 1.3.4.图 39 钢材价格指数 1.3.8.图 40 2005-2011 年铁路固定资产投资情况 1.4. 0图 41 2005-2011 年全国公路建设投资情况 1.4. 2图 42 固定资产投资与房地产开发投资累计增长率变动情况 1.44图 43 不同地区房地产投资额累计完成情况 1.4.5图 44 全国房地产土地购置与开发累计面积及同比增长率变动情况 146图 45 采矿业固定资产投资情况 1.4.7.图 46 2008-2011 年煤炭行业固定资产投资完成情况 1.49图 47 2005-2011 年工程机械行业三费同比增速图 1

46、.5. 1图 48 2005-2011 年工程机械行业三费比重变动图 1.5. 1图 49 1999-2011 我国叉车销量及同比增速 1.6.0图 50 2011 年电动叉车月度产量及同比增速 1.6.1图 51 2011 年叉车主要生产企业产量 1.6.1图 52 1999-2011 我国叉车出口量及同比增速 1.6. 2图 53 2008 年全球各大洲叉车市场份额 1.6.3图 54 2011 年 1-11 月国内叉车产量市场占有率 1.6. 5图 55 叉车行业下游需求分布情况 1.6.6.图 56 2008-2011 年装载机销售量及增长情况 1.6. 8图 57 2008-2011

47、 年装载机出口销售量及增长情况 1.7. 0图 58 2011 年 1-11 月装载机销量市场占有率 1.7. 1图 59 2007-2011 年柳工装载机销售情况 1.7.2图 60 装载机下游需求分布 1.7.5.图 61 2008-2011 年挖掘机销售量及增长情况 1.7. 6图 62 2011 年挖掘机月度产量及同比增速 1.7.7图 63 2007-2011 年柳工挖掘机销售情况 1.7.8图 64 2007-2011 年三一重工挖掘机销售情况 1.7. 8图 65 2011 年国内挖掘机市场品牌占有率 1.8.0图 66 2003 年 -2011 年挖掘机国产品牌占有率变化情况

48、1.81图 67 1998-2008 年挖掘机表观消费量 1.8.1图 68 挖掘机下游行业需求分布情况 1.8.2图 69 2008-2011 年混凝土机械销量及增长情况 1.8. 7图 70 2011 年混凝土机械月度产量及同比增速 1.8. 7图 71 城市化率变化情况 1.8.9.图 72 我国水泥散装率变化情况 1.9.0.图 73 2011 年起重机月度产量及同比增速 1.9.2图 74 2008-2011 年汽车起重机销售量及增长情况 1.9. 3图 75 2008-2011 年履带起重机销量 1.9.3.图 76 2008-2011 年履带式起重机主要生产企业销量 1.94图

49、77 2003-2011 年起重机出口量及增速变化情况 1.9. 4图 78 2011 年汽车起重机销量市场占有率 1.9.5图 79 2011 年履带式起重机销量市场占有率 1.9. 6图 80 2000-2011 年起重机销量增长与基建地产工业投资增长情况 197图 81 汽车起重机下游行业分布情况 1.9.8图 82 2011 年压实机械月度产量及同比增速 2.0. 1图 83 2008-2011 年压路机销售量及增长情况 2.0. 2图 84 2008-2011 年压路机出口量及增长情况 2.0. 3图 85 2007-2011 年压路机主要企业销售量 2.0. 4图 86 2007-

50、2011 年推土机销量及同比增速情况 2.0. 7图 87 2011 年推土机出口及同比增速情况 2.0.7图 88 2006-2011 年我国推土机出口结构 2.0.8图 89 2006-2011 年我国推土机销售结构 2.0.8图 90 2011 年 1-11 月推土机销量市场占有率 2.1. 0图 91 推土机下游需求分布 2.1.1.图 92 2006 年推土机世界需求分布 2.1.2 TOC o 1-5 h z 图 93 2005-2011 年湖南省工程机械行业规模比重变化 2.23图 94 2005-2011 年山东省工程机械行业规模比重变化 2.29图 95 2005-2011

51、年江苏省工程机械行业规模比重变化 2.33图 96 2011 年行业主要上市公司偿债能力与运营能力相关指标比较 2. 39图 97 2008-2011 年三一重工挖掘机销量增速与行业增速对比 2. 64第一章行业基本情况第一节行业的定义及分类按照机械工业出版社的工程机械一书关于“工程机械”的定义为：工程机械是 为城乡建设、铁路、公路、港口码头、农田水利、电力、冶金、矿山等各项基本建设工 程施工服务的机械；凡是土方工程、石方工程、混凝土工程及各种建筑安装工程在综合 机械化施工中，所必需的作业机械设备，统称为工程机械。工程机械行业的生产特点是多品种、小批量，属于技术密集、劳动密集、资本密集 型行业

52、。经过50多年的发展，中国工程机械行业已基本形成了一个完整的体系，能生 产18大类、4500多种规格型号的产品，并已经具备自主创新、对产品进行升级换代的 能力。按主要用途分类，工程机械可以大致分为九个类别。表1工程机械行业产品分类主要大类细分品种1挖掘机械单斗挖掘机、多斗挖掘机、多斗挖沟机、滚动挖掘机、铣切挖掘机、隧洞掘进机（包括盾沟机械）2铲土运输机械推土机、铲运机、装载机、平地机、和自卸车3起重机械塔式起重机、自行式起重机、桅杆起重机、抓斗起重机4压实机械轮胎压路机、光面轮压路机、单足式压路机、振动压路机、夯实机、捣固机5桩工机械旋挖钻机、工程钻机、打桩机、压桩机6钢筋混凝土机械混凝土搅拌

53、机、混凝土搅拌站、混凝土搅拌楼、混凝土输送泵、混凝土搅拌输送车、混凝土喷射机、混凝土振动器7路面机械平整机、道碴清筛机8凿岩机械凿岩台车、风动凿岩机、电动凿岩机、内燃凿岩机和潜孔凿岩机9其他工程机械架桥机、气动工具（风动工具）等资料来源：国家统计局第二节 行业在国民经济中的地位根据产业结构调整指导目录（2005年）和促进产业结构调整暂行规定，工 程机械行业属于国家重点鼓励发展的领域之一。 工程机械行业是我国装备制造业一个最 重要的子行业。而装备制造业是为国民经济各行业提供技术装备的战略性产业，产业关 联度高、吸纳就业能力强、技术资金密集，是各行业产业升级、技术进步的重要保障和 国家综合实力的集

54、中体现。在2011年国务院出台的装备制造业调整和振兴规划 中, 该规划要求全面提高重大装备技术水平，满足国家重大工程建设和重点产业调整振兴需 要，新的规划与2006年“国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见”相比较，“基础产业”的装备制造业已上升为“战略产业”。装备制造业已成为拉动国民经济快速增 长的主要动力。从2005-2011年工程机械行业工业总产值占 GDP比重来看，工程机械行业对GDP 的贡献呈递增的趋势。表2 2005-2011 年工程机械行业工业总产值占 GDP比重单位：亿元，%国内生产总值（现价）增长率工程机械行业工业产值增长率工业产值比重2005 年18232110.40735

55、.5914.580.402006 年20940711.60990.3237.180.472007 年24661913.001355.0245.800.602008 年3006709.001925.3440.810.702011 年 3353538.702586.4922.600.84资料来源：国家统计局以下从对国民经济贡献、产业战略规划、相关行业影响、工业化水平角度来分析工程机械行业在国民进中的地位和作用。表3工程机械行业对国民经济的作用和贡献角度作用和贡献分析对国民经济贡献角度作为装备制造业最重要子行业的工程机械行业，在国民经济中有着战略性地 位，其对国民经济的作用和贡献越来越大。2011年

56、1-11月，工程机械行业工业产值达到2568.49亿元，占国内生产总值的0.84%。在吸纳劳动力方面， 工程机械行业也有较大贡献，2011年1-11月，工程机械行业累计全部从业 人员平均人数28.16万人，考虑到实际生产中的情况，相关的从业人员实际 数量大于统计数量。产业战略规划角度为了振兴我国装备制造业，2011年2月4日，国务院审议并通过装备制造 业调整振兴规划，5月12日国务院办公厅发布装备制造业调整和振兴规划实 施细则。根据规划纲要精神，工程机械制造业3年内振兴规划也随之出台。规划将利于工程机械等装备制造相关领域的产业升级、技术进步、市 场优胜劣汰以及关键零部件突破技术瓶颈。相关行业影

57、响角度我国经济发展水平的提高导致消费结构升级，从而带动了相关产业结构升级， 工程机械行业是为国民经济发展和国防建设提供技术装备的基础性产业，其 品种、数量和质量直接影响一个国家生产建设的发展。工业化水平提高角度近两年我国工业化进程中呈现出重化工业发展的趋势，但大量的投资趋向于 产业链中靠近能源原材料的初端，出现了钢铁、氧化铝、水泥等行业投资过 热的情况，由于大量地消耗能源，造成环境污染，致使大家对中国工业选择 什么样的道路进行了很多争论。其实，真正体现一个国家的实力，在产业链 上带动性强的，是装备制造业。资料来源：世经未来整理第三节行业特点、行业与固定资产投资的相关性固定资产投资与工程机械的销

58、售密切相关。尤其是基础设施建设、房地产投资以及 社会民间投资都直接带动了土建工程量，并增大工程机械的需求量，过去数年我国国内 的工程机械销售与全社会固定资产投资相关性非常明显。1995 2011年期间，国内工程机械行业收入与国内城镇固定资产投资额的相关系 数达到0.98以上，详见下图。OOO3O o o o o o O o o o o O 5 0 5 0 5 2nl 1 1 (眞TH Y畧芳二誉空HH资料来源：国家统计局图1工程机械行业收入与城镇固投的相关性分析近年来工程机械表观消费额与固定资产投资一直保持较稳定的比例关系，未出现像2002年和2003年那样的过热，工程机械国内需求仍会随着固定

59、资产投资的增长而增表4工程机械行业表观消费与社会固投比例变化情况单位：亿元社会固定资产投资（A）工程机械表观消费额（B）B/A2001 年372136311.70%2002 年435008842.03%2003 年5556712442.24%2004 年7047713051.85%2005 年8860412721.44%2006 年10809715351.42%2007 40%2008 31%2011 年22484629251.30%资料来源：工程机械行业协会二、行业周期性和地域性（一）行业周期性短且强工程机械是短周期行业现阶段，以工程机械中

60、的混凝土机械、起重机、挖掘机、装 载机及叉车来看，生产周期短的只需要 2周，最长不超过2个月，且以需定产，历史证 明，工程机械是短周期行业，每次经济复苏行业基本面都快速回暖。从1998-2011年工程机械行业收入及表观消费量增长情况来看， 在99-00、02-03、 06-07三次经济复苏或反弹时期，工程机械行业收入及表观消费量都随宏观经济的复苏迅速反弹，实现较高增长微观层面上，上市公司三一重工、中联重科、柳工、安徽合力在经济复苏时期，收入同样实现大幅增长资料来源：工程机械工业协会图2 1998-2008 年工程机械行业收入及表观消费量增长情况*he i L lgong 6 1538 2041