贷前调查培训讲义

1、信贷调查基本工作规范1内容提要第一单元：贷前调查的概念和基本方式第二单元：贷前基本信息调查及分析第三单元：融资用途、还款来源、担保方式调查与分析2第一单元一、贷前调查的重要性二、贷前调查的基本方式三、贷前调查中客户需提供的基本信息资料3一、贷前调查的重要性贷前调查在贷前调查，贷时审查，贷后检查的三查制度中起首要作用，做好贷前调查工作，可以全面地、比较真实地掌握贷款客户的第一手资料，为贷款流程的后面几个环节提供准确的信息，并能够有效的识别风险，以保证贷款决策的正确性，从而达到从源头上控制信贷风险的管理目标。4监管部门:银监会于2004年7月颁布商业银行授信工作尽职指引 ，首次确立了我国商业银行授

2、信工作尽职的全面覆盖性、授信审批双线制衡原则和授信尽职调查制度，从授信的前、中、后台的全过程对尽职行为予以制度规范； 总行：总行对我行授信尽职调查提出了如下要求：授信调查是所有授信业务的必经环节，任何授信业务未经调查不得直接进入审批决策程序；授信调查应根据授信种类，搜集客户和授信业务信息资料，并核实资料的真实性，进而熟知客户以及客户的业务，并为我行授信分析与评价、审查和审批提供基本依据。5我部要求各支行上报信贷项目必须由经办信贷人员在每页报告上双签，并提供尽职调查声明书。6二、贷前调查的基本方式 实行双人（多人）共同调查制度。一、实地调查。到客户的营业场地和生产场地，直接观察企业的经营运作情况

3、。 说明：有些生产企业的办公场所和生产场地不在一处，如有些企业租用郊区土地建厂房进行生产，而办公楼在市区；还有一些煤矿、电厂，办公地一般都距离矿井和电厂较远。7二、资料核查。核对客户提供的身份证明、业务主体资格、财务状况等资料的真实、完整、合法性和有效性，并将核实过程和结果以书面形式记载。对于客户提供的复印件，调查人员须在核对无误并与原件一致的情况下签署“经核对与原件相符”字样并签名。8三、面谈。探访客户经营领导人、关键部门负责人或生产员工等，把同一问题从不同的角度及同一问题向不同的对象调查咨询。9四、外部调查。获取资信评级机构评定的信用等级，股票行情，银行同业的评价，政府机关与行业团体的评价

4、，同行客户的评价，权威机构公布的排名名次，经济年鉴，行业年报，新闻媒介的报道等。说明：该环节目前在贷前调查工作中较为薄弱，我们可以充分利用网络、电视等媒体获得信息，有些大型国有集团公司获取资料较为困难，但如果该企业近期上市或发债，则我们可以通过披露的公开信息获取资料。10三、贷前调查中客户需提供的基本信息资料。（附清单） （一）营业执照(副本及影印件)和年检证明。（二）法人代码证书(副本及影印件)。 （三）法定代表人身份证明及其必要的个人信息。 （四）近3年经审计的资产负债表、损益表、业主权益变动表及销量情况。成立不足3年的客户，提交自成立以来年度的报表。 （五）本年度及最近月份存借款及对外担

5、保情况，贷款卡信息。 （六）税务部门年检合格的税务登记证明和近二年税务部门纳税证明资料复印件。 （七）合同或章程（原件及影印件）。 （八）董事会成员和主要负责人、财务负责人名单和签字样本等。 （九）若为有限责任客户、股份有限客户、合资合作客户或承包经营客户，要求提供董事会或发包人同意申请授信业务的决议、文件或具有同等法律效力的文件或证明。 （十）股东大会关于利润分配的决议。 （十一）现金流量预测及营运计划。 （十二）授信业务由授权委托人办理的，需提供客户法定代表人授权委托书（原件）。 （十三）其他必要的资料（如海关等部门出具的相关文件等）。 对于中长期授信，还须有各类合格、有效的相关批准文件，

6、预计资金来源及使用情况、预计的资产负债情况、损益情况、项目建设进度及营运计划。对集团公司进行授信时，还必须搜集、分析其核心附属机构的相关资料。11第二单元一、客户基本信息调查与分析二、客户经营情况调查与分析三、客户财务信息分析12一、客户基本信息调查与分析案例：13从这位财务经理的叙述，我们发现公司存在的问题或者需要进一步询问和关注的关键点是什么：141、民营企业内部公司高度关联，系统性风险较高； 2、公司投资较为分散，行业集中度不高，对企业综合管理能力提出较高要求，容易由于管理不到位产生风险； 3、公司本部没有经营，还款来源依靠调用下属公司资金，第一性还款能力不确定，且不易控制贷款用途； 4

7、、钢铁产能小、设备为国家明令淘汰的型号，不符合产业政策； 5、钢铁及上游铁矿石行业目前正处于市场明显下滑的状态，行业风险较大； 156、电解铜价格风险较高，公司对业务运做和价格变化不熟悉，市场风险较大； 7、电厂为热电联产，装机容量小、建造时间较早，能耗高，目前市场煤炭价格较高，电厂成本较高； 8、房地产项目地理位置没有优势，投资不到位，价格偏高； 9、下属公司上市，使整个企业的组织结构发生了重大变化，应详细了解上市是否削弱了本部对其的控制力，以及现金流的分流； 1610、财务经理刚上任，应关注这家企业是否频繁更换管理人员，是否存在信誉风险； 11、公司法人媒体关注度高，注意防范道德风险； 1

8、2、公司风格是否为资本运作性，其过度膨胀能否保持经营的稳定。 17二、客户经营情况调查与分析客户行业风险调查与分析。通过调查和整理相关行业有关信息和资料，收集和整理国家产业政策及进入或退出市场的难易程度等其他相关信息资料 18注意：上下游行业、以及行业内竞争对手的经营变化，都会对企业产生重大影响，我们不仅关注企业自身的经营情况，还要重点关注相关行业和行业内同类企业的经营变化对企业的影响。19说明：通过以上几个案例，我们应该重点调查：1、客户所处行业的市场结构基本特点，分析其竞争状态、行业的赢利性和稳定性等。2、客户所处行业的业务内容，特别是行业规则。203、影响行业发展的主要内外部因素，如上下

9、游行业的变化对该行业的影响、宏观调控对企业经营发展的影响。214、行业的发展和利润趋势，包括市场需求变化，技术替代趋势等。比较客户在行业的经济周期、比较分析客户和主要竞争对手的优劣势，分析其经营战略的合理性，并预测企业发展前景。22客户经营风险调查与分析。调查客户整体的经营情况，包括在行业的地位，优越性和竞争力等。 23总结一下：我们在对客户的经营风险进行分析时，应注意：1、通过调查客户的生产或销售规模、企业所处的发展阶段、商品的市场占有率、产品多样化程度及经营策略等，评价客户的市场定位和经营战略是否合理。242、通过与同行业平均和/或先进指标的比较，评价客户核心竞争力：原材料的进货价格与同行

10、业比较；产品的销售渠道、销售价格与同行业比较；进货条件和销售条件与同行业比较；制造成本、销售成本、管理成本与同行业比较；主导产品的技术先进性、生产设备领先性、原材料的易获得性和后续产品的研发能力与同行业比较；经营组织、内部资源及财务状况与同行业比较。25第三单元一、授信用途、还款来源调查与分析 二、信用担保、抵押及质押调查与分析26一、授信用途、还款来源调查与分析用途的合法合规性调查。通过实地调查和分析企业财务状况和现金流量，分析客户直接的、真实的借款用途，判断该用途是否合法合理。27某投资控股类企业说明：此类企业的贷款一般有两种用途：一种是收购企业股权或向新成立企业注资；另一种是将资金拨付给

11、下属企业进行经营周转。对于前种用途，显然违反了贷款通则中“贷款不得用于股本权益性投资”的规定，我们不能向其贷款，（案例，本部报表资产方显示贷款资金直接进入长期投资）；28对于后一种用途，我们应该确定其是否是集团本部，且对下属公司实行资金统一管理，如果是，我们在衡量借款人的资信状况的同时，还应着重考察下属公司的经营情况和还款能力；如果不是，借款人是替其他企业融资，即属于贷款用途不符，我们不能向其贷款。29还款来源调查。 对客户还款能力和未来现金流量的预测，调查落实还款来源的可靠性。如果还款来源依赖于与授信用途有关的某笔交易顺利完成，重点调查这笔交易顺利完成的可能性，如果还款来源属于某项非经营性的

12、现金收入，重点调查该笔现金收入来源是否可靠。通过上述调查分析，确认客户还款计划的合理性。 30案例十二：某企业为投资控股类企业，本部没有经营，主要职能是对下属企业进行投资和管理，企业称贷款用途是拨付给下属公司经营周转使用，下属公司目前处于产品研发阶段，没有经营收入，并向我们透露，今年产品已研发成功，马上就要批量生产，投放市场，该产品技术领先，填补了国内市场的空白，具有良好的市场前景。31说明：通过企业的叙述，我们不能够确认企业具有落实的还款来源，因为：1、借款人本身没有经营性现金流入，只能依靠调用下属企业的资金用来偿债，第一性还款来源较差；322、下属公司的产品虽已研发成功，但我们无法明确判断

13、其市场前景，应该要求企业提供销售合同，根据销售量、销售价格、销售对象、回款方式等要素综合判断，原则上应该做一段时间的观望和市场调研，来判断产品是否向企业所说的市场前景良好。33二、信用担保、抵押及质押调查与分析 担保的调查与分析。重点是担保人的资格、财务实力、抵（质）押品的变现能力、担保人的担保意愿、担保人履约的经济动机及与客户之间的关系。341、担保人的主体资格调查与客户的资格调查方式和要求基本相似，除此以外，还需符合担保法及其司法解释中有关担保人资格禁止性条款的规定。 公司对股东或实际控制提供担保的，需符合公司法第十六条规定。证券公司提供担保的，还需符合证券法第一百三十条的规定。上市公司及

14、其控股公司对外提供担保的，还需符合中国证券业监督委员会等监管机构的具体规定。35案例：我们经常遇到有学校等事业单位、政府部门等提供担保的情况，一律按照担保法的规定执行。362、保证人财务实力的调查分析方法参照前述对客户的调查评估方法进行，除了分析保证人财务状况、现金流量外，还必须掌握保证人目前对外所提供的保证金额。37案例：德隆系及担保圈问题；我行逾期贷款户。38德隆系：德隆从一家名不见经传的地方企业迅速膨胀为涉足数十个行业、控制多家上市公司的庞然大物，其最基本的手段就是通过兼并和收购。德隆兼并收购涉及的领域包括：制造业(汽车零配件、重型车、电动工具、番茄酱及经济作物深加工、水泥等)；流通业(

15、城市商品流通业、农村农资超市等)；服务业(金融和旅游文化服务等)。截至2003年6月30日，德隆国际总资产为204.95亿元，其中大部分是通过并购形成的。然而，德隆在实施并购战略过程中，由于规模扩张过快，涉及行业过多，资金结构和融资安排失控，最终导致资金链断裂，并陷入财务危机。39德隆扩张德融资平台之一即为利用上市公司的信誉，通过贷款、担保、资产抵押、股权质押等形式从银行获取资金，例如，深圳明斯克贷款2亿元，新疆屯河为其中5000万元提供担保；伊斯兰信托贷款6亿元，新疆屯河质押所持有的新世纪金融租赁全部股权(20.50%)为其共同担保；新疆屯河累计对外担保约8.58亿元，9.96亿元资产被抵押

16、，2.9亿元大额存单被质押；德恒证券贷款8000万元，重庆实业提供担保；天山股份9000万元贷款逾期，对外担保超过2.5亿元；重庆实业累计对外担保5.11亿元；合金投资累计对外担保4.82亿元。 40这种相互牵制的担保、债务、股权关系将个别风险连接成了系统风险，以至于牵一发而动全身，每一笔负债都会由于信用担保或是股权质押担保或是资产抵押担保而与另一家具有股权关系的企业发生联系，在德隆的整个资金链条中，上市公司、非上市企业和金融机构通过各种担保、委托理财、挪用等关系连接成一团，这种错综复杂的股权结构和资金链，一方面增加了风险的隐蔽性，同时又加大了债务风险识别的难度。41担保圈是上市公司相互担保或

17、连环担保而形成的特殊担保形式，它使得那些原本互不关联的上市公司通过相互担保被连接在一起。由于担保圈内企业之间相互担保往往采取的是“保证担保”的形式（保证担保和抵押担保相对，是一种仅仅基于保证者信用而存在的担保，极易引发道德风险），因此，如果圈内有一家公司资金链断裂，就可能引发“多米诺骨牌效应”，不仅会将圈内所有公司拖下水，还将可能波及到整个证券市场和金融体系，触发区域金融危机。423、担保人担保意愿的调查与分析。主要考察担保人履行担保义务的历史记录，是否知道款项的真实用途（特别是借新还旧贷款）、担保人履约的经济动机及与客户之间的关系等。对担保人是客户的关联公司，或是与客户之间存在较多经济利益关

18、系的公司，侧重分析有无代偿性现金来源，防止其通过互保、循环担保方式削弱担保的有效性。43案例：军工企业的担保44说明：军工企业的大部分资金为国家军费拨付，专款专用，银行不能查封和扣划，且由于军工企业国家地位的特殊性，我行对其提起诉讼，进行追偿，胜诉或执行的可能性不大。454、对于自然人提供保证的，需要着重调查保证人与被担保人的关系、对被担保人的制约力、个人信用状况、个人主要财产等。 46抵（质）押品的调查与分析。包括抵（质）押品的权属、抵（质）押行为的合法合规性、抵（质）押品价值的合理性、占有控制情况及其变现性。471、调查抵（质）押物是否为的担保人真实所有，是否存在共有人，了解其取得方式、对

19、价支付情况及共有方式。2、调查抵（质）押物是否可以用于担保，以及作为银行授信抵（质）押的有效意义。48案例：有企业申请用理财产品、信托产品的收益权、金银首饰、钻石珠宝等提供抵、质押，在担保法上是否属于合法的抵押品存在争议，有可能法院判定抵、质押无效，另外还存在估价困难，无法进行抵押登记等问题。493、调查抵（质）押品的价值，现场察看抵（质）押品状况，判断评估价值的合理性，调查其中是否存在法定优先受偿权及其具体金额。504、调查抵（质）押物的现时占有情况，分析其变现的可能性，或者变现的限制条件。案例：股权质押515、如果抵押物为房地产的，必须调查抵押时是否存在租赁，如有，需要审查租赁合同了解其租

20、赁条款是否会对抵押权益构成影响。52四、客户财务信息分析资产方分析：1、货币资金：必须详细了解货币资金中企业能够自由支配的资金量 报表一：53说明：该企业货币资金存量较少，企业必须依靠非常先进的资金管理制度和较高的现金管理水平来保持资金的高速流动，从而保证正常的对外支付。542、短期投资：了解具体内容构成，是否有股票投资，以及收益情况。553、应收帐款：重要科目，详细了解应收帐款具体构成、期限结构、期限较长的应收帐款是否已形成坏帐、逐户列示金额较大的应收方；计算周转率，还要结合报表进行整体分析。报表二：56说明：企业应收账款占比较大 且增长较快，应收账款账龄在1年内的一直占98%左右，公司前六

21、家公司的应收帐款总额为3.5亿元，占应收帐款总额的44%，应收方较为集中，大部分应收款客户非最终用户，据了解实力和资质情况一般，存在一定风险。 57报表三：说明：该企业经营受季节影响非常明显，周转速度非常慢，应收帐款和银行融资同比例变动，表明企业对银行融资依赖性较强，同时，应收帐款金额较大，导致经营性现金流为负，短期偿债面临一定压力。584、其他应收款。重点科目，详细了解该科目具体构成、期限结构、期限较长的应收帐是否已形成坏帐、逐户列示金额较大的应收方。还要结合报表进行整体分析。59报表四：说明：该公司从05年开始其他应收款大幅增加，主要原因是公司将3872万元资金拆借给了关联企业，企业非经营

22、性资金占用情况较为严重，加之行业特点导致的应收帐款较高，企业整体资金被占用情况较为明显。 605、预付帐款。注意企业是否将应记存货在该科目中列支，从而刻意减少成本、提高利润，粉饰报表。616、存货。重点科目。尤其对于生产企业、流通企业和房地产企业。需详细了解存货构成，是否有积压品，滞销品，计算周转率。注意结合行业特点分析存货情况。报表五：62说明：该企业的存货周转较慢，主要由于产品生产周期较长，且交货后还需较长的调试期。因此该企业资金占压情况较为严重，下家客户的信誉对公司至关重要。63报表六：说明：该企业存货余额较高且周转速度较慢，主要是由于产品原材料进货渠道单一，供应量有限且供应速度跟不上生

23、产速度，因此，该行业企业均需要提前备三个月的原材料，以备生产之需。647、固定资产。通过原值和净值的对比，分析企业生产设备是否先进；结合报表长短期借款科目，分析企业固定资产投入情况和投入资金来源。65报表七说明：该企业近两年急速扩张，固定资产增长较快，06年9月余额比年初增加16.8亿元，对应资金来源：短期借款比年初增加7.5亿元（包括一年到期长期负债），长期借款增加5亿元，投入资金主要来源于短期借款，资金来源与资金运用期限不匹配，短期贷款还款来源不确定。66报表八：说明：该企业固定资产中部分设备使用时间较长，技术水平落后， 已属国家明令限期淘汰设备，已提折旧较多，净值较低，处置难度较大。67

24、8、在建工程。重点科目，需详细了解在建项目的总投入、资金来源、已投入情况、还需投入情况、建设进度等，如果我行资金用于在建工程建设，需了解还款来源。689、长期投资。详细了解构成，投资收益情况，还要注意投资资金来源69报表七说明：从本部报表上看，本部没有经营，主要承担对下属公司的投资和管理，本部投资资金主要来自于银行借款，贷款用途不符合相关规定。70报表九说明：该公司是投资控股类企业，从报表上明显看出，银行资金进入长短期投资科目，政策性风险较高。71二、负债方分析：1、长短期借款。重点科目，详细了解融资明细，到期日，他行额度情况和他行额度变动情况。722、应付票据。重点科目，特别注意企业利用票据

25、进行融资。报表十733、应付帐款、其他应付款。注意区分是否刚性负债74三、权益分析。注意注册资金是否足额到位、股东出资形式、未分配利润的正负情况。75四、收入利润分析。分析收入构成、盈利能力及波动情况。76五、现金流量表分析注意经营性现金流规模、净流量为负的情况；投资性现金流变化情况以及筹资性现金流的规模。报表三77报表整体分析报表十一78说明：1、公司资产效率和质量不容乐观。年末合并流动资产占比83%，长期投资和固定资产合计占比14%（固定资产中各种设备占比较大，另有部分房产）。 79资产周转速度非常低且呈下降趋势，计算公司当年应收帐款周转率仅为0.79（上年为1.23），存货周转率仅为0.85（上年为1.29），简单计算公司业务周期应超过2年 80资产质量较差，公司年末应收账款原值18.1亿元，提取坏帐准备1.2亿元，其中账期2年以上的4.2亿元占比23.2%，其他应收款原值3.1亿元，计提坏帐准备0.6亿元，其中帐期2年以上的其它应收款1.1亿元占比