上市公司 飞亚达XXXX年财务报告分析

1、.PAGE ：.；PAGE 11深圳市飞亚达集团股份财务报告分析分析对象：2021年度主要合并财务报告报告日期：2021年5月08日补充资料：2021年主要合并财务报表公司主要财务目的计算表深圳市飞亚达集团股份2021年度合并财务报告分析一资产负债表分析根据飞亚达股份2021年12月31日的资产负债表，编制比较资产负债表，并对资产负作趋势分析和构造分析见附表。1资产负债表趋势分析该公司2021年度资产规模有所扩展，添加数额到达912,602,070.60元，增长速度为59.88%。其中流动资产增长速度为88.78%，非流动资产的增长速度为3.18%，可见公司资产的增长主要源于流动资产增长。而流

2、动资产的增长主要是由货币资金和预付账款的大额增长引起的，增长速度分别为541.01%、280.30%。公司应对货币资金的大幅增长引起注重，同时也应注重预付账款的大额添加能否与当前的市场供应情况相吻合。应收账款与存货的变动幅度不大阐明企业的管理与控制有所加强。非流动资产中无形资产和递延所得税资产的增幅较大，分别为42.74%和59.66%。该公司的负债增长了360,255,646.44元，增长速度为44.68%，主要是由流动负债40.12%的增长引起的，其中预收账款，应缴税费，其他流动负债的增长额分别为6,452,605.93元，10,666,859.64元，1,364,992.92元。增长速度

3、分别为320.65%，.30%，106.61%。非流动负债增长程度也较快，其中长期借款增长额91,440,065.11元，增长速度为101.6%，递延所得税负债增长额为24,269.34元，增长速度为22.68%，其他非流动负债减少额为4,000,000.00元，减少速度为-62.50%。可见流动负债的增长速度小于流动资产的增长速度，这有利于改善公司的短期偿债才干。该公司股东权益有较大变化，共添加了552,346,424.16元，增长速度为75.13%。其中，资本公积添加451,534,652.23元引起的，增长速度为235.36%，盈余公积添加5,120,903.28元，增长速度为4.42%

4、，未分配利润添加了63,937,479.75元，增长速度为40.32%，阐明该公司的盈利才干有所添加。2资产负债表构造分析 该公司流动资产比重2021年66.24%、2021年78.21%，略有上升。其中2021年货币资金和存货所占比重较大，依次为25.18%和43.03%。货币资金所占比重比去年添加18.9%，增幅较大，阐明其资产的变现才干以及抵御风险的才干加强，但是时机本钱也必然添加，这将会影响企业的盈利才干；固定资产比重2021年17.05%，2021年10.33%，呈现下降趋势；无形资产比重2021年0.88%，2021年0.79%，呈下降趋势。其流动资产比重较大，阐明企业资产的流动性

5、和变现才干较强，具有一定的偿债才干和承当风险的才干。该企业负债中流动负债比重为39.60%，其中短期借款、应付账款比重分别为29.89%和6.41%。非流动负债比重为7.55%，其中长期借款7.44%，根本上与上年持平。2021年一切者权益中股本、资本公积、盈余公积和未分配利润占权益总额的比重分别为11.51%、26.40%、4.97%和9.13%，资本公积的比重变化较大。从总体构造来看，2021年公司流动资产比重78.21%，流动负债比重39.60%，流动资产比艰苦于流动负债比重，可见公司选择的是稳健型对称性构造，阐明企业归还流动负债有足够的流动资产作为物质保证，以降低企业的财务风险，但是占

6、用大量资金，降低了资金的利用效率。公司有一部分长期资金用于流动资产，公司的短期偿债风险较小，但资金本钱较大。公司的资产负债率47.16%，相对来说较为适中，阐明企业财务情况处于良好，偿债才干较强，债务人比较平安。3资产负债表重点工程分析1货币资金：本年增长额517,754,237.33元，增长速度高达541.01%，由报表附注知货币资金变动缘由主要是由于非公开发行股票募集资金，短期银行借款添加引起的。2预付款项：本年增长额27,008,751.67元，增长速度高达280.30%，由报表附注知预付款项添加的缘由是飞亚达香港公司采购手表维修配件，子公司亨吉利公司新开门店，由于该公司主要从事钟表及其

7、零配件的设计、开发、制造、销售和维修，包括“飞亚达表的产品运营和世界名表的商业连锁销售，而世界名表都是价钱昂贵，因此预付账款添加阐明未来企业销售世界名表的业务量将要添加。3应收账款：本年增长额53,914,037.12元，增长速度44.20%，由报表附注知是由于年底为品牌名表的销售旺季、与商场正常结算期的滞后及整体销售规模的不断增长引起的，应收账款的账龄在一年以内的占42.17%，三年以上的为57.67%，该公司的应收账款账龄构造不太合理，坏账预备管理的不得当，长期应收账款占的比重太大，发生坏账的能够性极大。4固定资产：本年减少额为8,019,961.13元，经过查看报表附注知减少的缘由为固定

8、资产的折旧额，本年固定资产没有很大的变动。企业的固定资产占资产总额的比重较小，但这符合该行业的性质，该公司主要从事制造、销售和维修，不是单纯的制造企业。 5存货：增长额287,210,669.99元，增长速度37.73%，占总资产的比重相当大为43.03%，但这符合该行业的性质，该公司主要从事制造、销售和维修。存货添加的缘由：公司因销售增长，相应采购名表存货贮藏添加，亨吉利开设新店和为公司制造飞亚达表的原料备料添加。6短期借款：增长额173,253,730.00元，增长速度31.22%，占权益总额为29.88%。短期借款添加的缘由：企业的开展渠道拓展了，新增门店，采购加大等缘由添加了资金需求，

9、相应添加短期借款。阐明企业的短期偿债压力很大。7预收账款：年末数为人民币8,464,969.63元，比年初数添加 320.65%，添加的主要缘由系集团性客户团购的预收款添加。8资本公积：年末数为人民币643,381,884.88元，比年初数添加 235.36%，添加主要缘由该公司非公开发行股票于本年度完成，募集资金超出认缴股本的部分计入资本公积。9股东权益：增长额551,188,116.90元，增长速度77.11%。权益添加的缘由，非公开发行股票，利润添加。4.资产负债表总体评价。总的来说，公司的资产规模有所添加，财务构造合理，资本构造也较为稳健。再者，公司的净资产较上年有所添加，企业的整体实

10、力有所加强，未分配利润有很大的增长，企业的盈利才干加强。二利润表分析 根据飞亚达2021年利润表编制比较利润表，并对利润表作增减变动分析和构造分析，如附表所示。1利润表增减变动分析该公司2021年营业收入较2021年增长了543,356,552.33元，增长率为43.91%，销售增长较快，阐明该公司运营规模有所扩展；营业本钱和销售费用分别增长了512,702,699.69元和81,400,902.26元，增长率分别为43.90%和44.66%，与营业收入的增长幅度根本同步；管理费用和财务费用较2021年分别增长了32.97%和15.38%，低于营业收入的添加幅度；投资收益那么较上年下降了99.

11、42%；资产减值损失显著减少，降低额为8,595,250.94元，较上年下降了1502.98%。由于大多数工程呈上升趋势，可见公司本钱费用总体控制不太理想，该当引起企业管理者的注重。营业利润、利润总额和净利润分别较2021年添加了20,187,821.81元，28,157,068.90元、23,268,012.44 元，增长幅度分别为25.26%、33.00%和32.89%，可见公司2021年获利才干加强了。 2利润表构造变动分析 从公司利润趋势分析表可知，公司营业收入增长较快，2021年，2021年和2021年营业收入分别较2007年增长了134.91%，153.66%和221.14%。营业

12、利润2021年，2021年和2021年分别较2007年增长了97.31%，111.89%和140.15%，各年增长幅度不平衡，且低于营业收入的增长幅度，这主要是由于营业本钱，期间费用等不利要素的添加引起的。2021年，2021年和2021年的利润总额分别较2007年增长了103.82%，119.37%和158.75%，这主要是由于营业外收入的大幅度添加引起的。 从总的构造变化来看，该公司2021年营业利润占营业收入的比重为5.62%，比2021年的6.46%降低了0.84%，2021年利润总额占营业收入的比重为6.37%，比2021年的6.90%降低了0.53%，2021年净利润占营业收入的比

13、重为5.28%，比2021年的5.72%降低了0.44%。各工程占营业收入的比重与2021年根本上持平，由此可以看出公司的盈利才干比上一年有所下降，但下降的幅度并不是很大，缘由是本钱的添加。 从该公司利润业务构造分析表可知，2021年营业利润占利润总额和净利润的比重分别为93.67%、112.98%，其收益构造较为合理，但2021年的比重下降为88.22%、106.49%，阐明该公司今年的收益构造根本合理，主业根本明确，但是公司盈利质量有所下降。3利润表重点工程分析 1营业收入：2021年发生数为人民币1,780,754,430.95元，比上年发生数添加43.91%，添加的主要缘由包括亨吉利公

14、司及其子公司亨联达公司新开门店添加收入及原有门店经过稳步拓展、优化网络销量添加收入，同时飞亚达表较上年同期收入添加。 2营业本钱：2021年发生数为1,208,774,705.22元，比上年发生数添加 45.84%，添加的主要缘由收入增长所致，其增长比例与营业收入增长比例相差3%，相差的主要缘由亨吉利公司代理的品牌名表因名表厂商对终端消费者折扣调整导致收入和本钱变化存在差别及对部分品牌提供了促销折扣。 3销售费用：2021年发生数为人民币263,683,507.47元，比上年发生数添加44.66%，添加的主要缘由系销售收入添加相应添加销售费用。 4管理费用2021年发生数为人民币145,677

15、,445.67元，比上年发生数添加32.97%，添加的主要缘由包括本年度因扩展人员规模、人员晋级而相应添加薪酬及针对机心、航天表、新资料等研讨开发费用添加。 5资产减值损失：2021年发生数为8,023,368.48元，比上年发生数添加人民币8,595,250.94元，添加的主要缘由包括子公司制造公司对终端销售变现才干较差的表对应的原资料计提存货跌价预备、飞亚达成表根据最近期售价减去估计销售费用及相关税费后的金额计提存货跌价预备、亨吉利公司品牌名表于本年度计提存货跌价预备及该公司按照会计政策计提坏账损失。 6投资收益：2021年发生数为60,595.73元，比上年发生数减少99.42%，减少的

16、主要缘由，上年度可供出卖金融资产变现添加投资收益及清理被吊销营业执照的子公司西安豪门美食文娱城净收益所致。 7营业外收入：2021年发生数为14,066,794.00元，比上年发生数添加81.99%，添加的主要缘由系本年度出卖成都华顺大厦发生固定资产清理收益。 8所得税费用：2021年发生数为19,474,613.42元，比上年发生数添加33.52%，添加的主要缘由系本年度营业利润较上年同期添加及所得税率由20%增至22%所致。 4.利润表总体评价 总的来说，该公司2021年获利才干较上年提高了好多，今年的收益构造较去年合理程度有所下降，但总体公司盈利质量和盈利才干都有所加强。三现金流量表分析

17、 根据飞亚达2021年现金流量表编制比较现金流量表，并对现金流量表作增减变动分析和构造分析，见附表。 1.现金流量表比较分析 2021年现金及现金等价物净添加额为517,754,237.33 元，比去年添加了 530,286,452.87 元，增长幅度4231.39%。详细来看，1运营活动产生的现金流入量和流出量都比去年有所添加，增长幅度分别为44.62%和61.37%，流出量的增长大于流入量的增长，导致现金流量净额大幅度减少，减少幅度达218.63%，阐明该公司运营活动发明现金流量的才干较弱；2投资活动产生的现金流入量和流出量都比去年有所添加，增长幅度分别为35.32%和36.51%，流出量

18、的增长与流入量的增长根本持平，现金流量净额呈负增长趋势36.82%，阐明该公司投资规模有所扩展；3筹资活动产生的现金流入量比去年有所添加，添加了93.62%，现金流出量减少了10.62%，导致现金流量净额添加了1409.81%。但总的来说，今年的现金及现金等价物净添加额为530,286,452.87元，增长了4231.39%，公司发明现金的才干很好。 2.现金流量表构造分析 1现金流入构造分析 该公司现金流入量中运营活动所产生的现金流入量是构成现金流入量合计的主要组成部分，在2007年到达了74.47%，最低为50.52%，该公司投资活动所产生的现金流入量的比重较小。筹资活动所产生的现金流入量

19、各年的比重分别为25.09%，49.44%，33.13%，39.89%，主要是借款的现金。在2021年运营活动发明的现金流量的才干有所下降时，公司那么是经过筹集资金活动来弥补其资金的缺乏。可见公司的现金流入主要是由运营活动和筹资活动产生的，构造较为合理。 2现金流出构造分析 该公司现金流出量中运营活动所产生的现金流出量是构成现金流出量合计的主要组成部分，在2007年到达了80.66%，最低为54.29%。投资活动所产生的现金流出量的比重较小，在2007年和2021年的比重分别为6.60%，7.25%，而在2021年和2021年那么分别为2.62%和2.64%,其变化较大，阐明该公司在这俩年中的

20、投资规模有所减少。筹资活动所产生的现金流出量所占的比重较大，在2021年到达最大38.46%。该公司的主要现金流出为运营活动和筹资活动，与现金的主要流入相匹配，较为合理。3净现金流量构造的分析 从现金流量构造分析可以看出，不论是现金流入还是现金流出量，在2007年2021年的运营活动所产生的现金流量均在现金流量中占较大比重，其次是筹资活动所产生现金的流量。企业的净现金流量主要是经过运营活动产生的，那么阐明企业的吸收现金才干强，坏账风险较小，其营销才干较好。但是筹资活动的现金流量净额很较大，阐明公司从外部筹集大量资金，未来会支付更多的股利或利息，将会接受较大的财务风险。4.现金流量表总体评价 总

21、体来说，该公司本年现金及现金等价物净添加额较大，运营活动产生的现金流入根本上能满足现金流出的需求，还有一部分结余；而投资活动和筹资活动产生的现金流入远远缺乏以满足各自现金流出的需求，公司这两年不停地进展外部筹集资金，是为了扩展其运营规模，2021年所筹集的资金在2021年投资于公司的固定资产建立及开设新门店，在2021年其现金流量净额明显较2021年增长很大。总之，公司今年发明现金的才干很强，收回投资的过程中将会添加未来几年的现金流量。四企业财务才干分析根据飞亚达20212021年的财务报表编制的2021、2021、2021年三年的财务评价目的计算表见附表，据此对该公司的财务才干进展简单分析。

22、1. 盈利才干分析从公司延续三年的财务评价目的计算表可以看到公司3年各目的根本持平，财务效益情况和盈利才干较为良好、稳定。公司2021年各财务目的较前两年有所下降，但幅度不大。2021年净资产收益率从2021年的10.01%下降到7.42%，营业毛利率从2021年的6.0%下降到了5.62%，公司获利才干有所下降；总资产报酬率也从2021年的4.77%降为4.75%。总的来说，公司的盈利才干延续三年不断呈下降趋势，2021年到达了最低点。公司本年营业收入17.8亿元，而营业利润为1亿元，公司的本钱费用程度控制较好，公司的盈利才干和利润质量都普通，公司应该加强本钱控制，力争在下一年提高公司的获利

23、才干。2.偿债才干情况分析公司的资产负债率由2021年的6.56%提高到了2021年的47.16%，涨幅宏大，财务构造很不合理，长期偿债才干较弱，可见公司今年借入大量外债，以扩展其规模。公司的流动比率今年为1.97，阐明企业的财务情况稳妥可靠，短期偿债才干较强，其偿债才干较前俩年有所加强；今年的速动比率为0.89接近1，较为合理；现金流动负债比率为-3.04%，其用现金归还债务的才干较弱。总的来说，公司的财务构造较为合理、稳定，资本构造也较为稳健，但公司短期偿债风险较大，短期偿债才干较低。3. 营运才干分析公司资产营运才干延续三年根本一致，2021年的应收账款周转率较2021年的11.12添加

24、到了11.96次。2021年应收账款周转率为11.12次，可见公司对应收账款的管理效率较高；存货周转率为1.34次，周转较慢，但是由于公司的行业性质，公司运营名表销售与制造，该存货周转率还算正常，可见公司存货占用程度较低，公司在采购、储存、消费和销售各个环节管理情况较好。但公司的总资产周转率较低，2021年为0.9次可见公司对总资产的管理效率不是很高。存货周转率和总资产周转率的偏低在一定程度上降低了公司整体的盈利才干和偿债才干。总的来说，公司的营运才干较去年有所上升，对应收账款的管理效率较好，但对存货周转和总资产的管理效率不是很高，公司应想方设法提高公司存货和总资产的周转率，以加强公司的盈利才

25、干和偿债才干。4.开展才干情况分析公司的营业收入增长率从2021年的-13.90%添加到了2021年43.91%，可见公司的销售收入不断呈增长趋势，增幅很大，公司销售规模在不断扩展；总资产增长率也从2021年的5.74%添加到了2021年的59.88%，阐明公司总资产规模扩张迅猛，公司后续开展才干有所加强。净利润增长率也从2021年8.82%增长到了2021年的32.89%，可见公司的盈利才干不断在上升，2021年上升幅度到达了最高。总体来说，公司的销售规模和资产规模不断在扩展，2021年扩张速度最为迅猛，阐明公司后续开展才干很强，且财务效益和获利才干不断在上升。附表资产负债表2021 年 1

26、2 月 31 日编制单位:深圳市飞亚达集团股份单位:人民币元项 目年末数年初数流动资产：货币资金529,568,738.4746,560,890.55应收账款41,753,368.9335,388,589.40应收股利50,196,167.6952,881,874.21其他应收款545,533,120.97311,998,322.20存货103,224,490.8073,836,464.73流动资产合计1,270,275,886.86520,666,141.09非流动资产：长期股权投资354,489,913.65354,429,317.92投资性房地产165,381,973.79171,577

27、,646.00固定资产228,700,096.61246,256,473.81无形资产12,241,014.8212,614,912.03长等待摊费用21,221,733.8014,079,756.40递延所得税资产3,926,911.993,553,212.40非流动资产合计785,961,644.66802,511,318.56资产总计2,056,237,531.521,323,177,459.65流动负债：短期借款600,000,000.00495,000,000.00应付账款57,467,235.3327,685,998.17预收款项1,589,073.411,302,325.64应付

28、职工薪酬8,500,000.006,462,650.00应交税费11,056,809.5210,287,916.08应付利息1,160,498.61860,498.61其他应付款22,516,478.8622,697,269.81流动负债合计702,290,095.73564,296,658.31非流动负债：长期借款180,000,000.0090,000,000.00递延所得税负债131,259.28106,989.94其他非流动负债1,900,000.005,900,000.00非流动负债合计182,031,259.2896,006,989.94负债合计884,321,355.01660,

29、303,648.25一切者权益：股本280,548,479.00249,317,999.00资本公积643,381,884.88191,847,232.65盈余公积121,066,992.16115,946,088.88未分配利润126,918,820.47105,762,490.87一切者权益合计1,171,916,176.51662,873,811.40负债和一切者权益总计2,056,237,531.521,323,177,459.65利润表2021 年度编制单位:深圳市飞亚达集团股份金额单位：人民币元项 目本年数上年数一、营业收入330,880,810.75260,234,276.85减

30、：营业本钱150,711,154.62116,373,091.46营业税金及附加4,459,171.284,289,811.05销售费用109,121,068.3071,619,687.14管理费用60,794,246.9548,353,360.86财务费用15,130,798.6918,220,189.11资产减值损失3,665,602.38-1,511,020.64加：投资收益51,681,986.0663,311,249.05其中：对联营企业和合营企业的投资收益60,595.73170,444.40二、营业利润38,680,754.5966,200,406.92加：营业外收入12,739

31、,572.074,827,911.88减：营业外支出554,462.422,143,124.79其中：非流动资产处臵 损失23,091.35174三、利润总额50,865,864.2468,885,194.01减：所得税费用-343,168.543,047,711.17四、净利润51,209,032.7865,837,482.84五、其他综合收益-1,234,400.00六、综合收益总额51,209,032.7864,603,082.84现金流量表2021 年度编制单位:深圳市飞亚达集团股份金额单位：人民币元项 目本年数上年数一、运营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金361,11

32、4,887.74277,435,130.17收到的税费返还-收到其他与运营活动有关的现金7,323,692.4544,542,500.20运营活动现金流入小计368,438,580.19321,977,630.37购买商品、接受劳务支付的现金157,089,665.8177,693,452.73支付给职工以及为职工支付的现金72,087,446.4955,157,765.58支付的各项税费24,073,203.4922,732,578.38支付其他与运营活动有关的现金313,074,.6552,520,140.76运营活动现金流出小计566,324,453.44208,103,937.45运营活动产生的现金流量净额-197,885,873.25113,873,692.92二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金-10,862,159.16获得投资收益收到的现金54,307,096.8532,241,314.52处臵固定资产、无形资产和其他长期15,102,420.00299,911.00收到其他与投资活动有关的现金-投资活动现金流入小计69,409,516.8543,403,384.68购建固定资产、无形资产和其他长期8,876,614.4023,212,156.35投资支付的现金-23,805,000.00支付其他与投资活动有关的现金-投资活动现金流出小计