银行压力测试介绍

1、银行压力测试介绍一、压力测试概述1、压力测试的定义和方法压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法，通过测算银行在遇到假定 的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，分析这些损失对银行盈利能力 和资本金带来的负面影响，进而对单家银行、银行集团和银行体系的脆弱性做出 评估和判断，并采取必要措施。银行压力测试通常包括银行的信用风险、市场风 险、流动性风险和操作风险等方面内容。在压力测试中，商业银行应同时考虑不 同风险之间的相互作用和共同影响。对于压力测试的方法，学者们和银行家们都有过多种尝试，目前比较统一和 公认的有敏感性分析和情景分析两种。敏感性分析旨在测量单个重要风险因素或少数几项关系密切的

2、因素由于假 设变动对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响。其最简单直接的形式是观察 当风险参数瞬间变化一个单位量情况下，机构资产组合市场价值的变动。由于敏 感性分析中只需确定重要的风险影响因素，而对冲击的来源并无要求，因此运行 相对简单快速，而且经常是适时测试，与情景测试有较大不同。情景分析则分为历史模拟情景方法和假定特殊事件方法两种。（1）历史模拟 情景方法是指以历史上曾发生过的极端事件为基准，构造金融市场的未来极端情 景。典型的极端金融事件有1987年的美国股市崩溃、1995年墨西哥比索危机、 1997年亚洲金融危机等；典型引发金融市场动荡的政治事件有中东战争，它导 致世界石油价格上升50

3、%，美元贬值20%，美元利率上升1%。这些历史事件常 用作构建金融市场未来极端情景的基础。这种方法的优点之一就是测试结果的可 信度高，因为市场风险因素结构的改变是历史事实，而不是武断的假设。另一个 优点就是测试结果易于沟通和理解。然而该方法却缺乏对未来的预期风险进行估 算的能力，不能预测由风险资产的创新而产生的新型风险。（2）假定特殊事件方 法是通过设想未来可能发生的一次突发事件构造未来极端情景。假定的特殊事件 包括可能发生的自然灾害如大地震、大规模破产、一些重要法规的制定和出台以 及突发性政治事件等。其优点在于其可以构造一个更加多样化的预测性较强的压 力事件。该方法不仅能够确定投资组合对于不

4、同风险的敏感性，还常用于预测可 能导致投资组合发生损失的特殊事件。其最大的缺点在于无法确定该事件发生的 可能性，因为其超过了历史经验涵盖的范围。2、压力测试的目的和重要性压力测试的目的在于分析银行在宏观调控、外部市场环境变化和内在经营压 力下，能够承担风险冲击的能力，进而衡量银行经营的稳健性，为强化银行风险 管理奠定基础，更好的为监管部门分类监管提供决策依据。从目前来看，压力测试在银行风险管理中是一个新兴的领域，银行在以往的 风险管理过程中对此关注不够、积累不多。然而，在面对严格的压力测试监管要 求下，银行不得不在该领域投入更多的资源，以提高自身的量化风险管理能力并 达到监管要求。因此，压力测

5、试的重要性主要表现在以下三个方面：首先，压力测试是金融稳定性评估的重要工具。在总结1998年亚洲金融危 机经验教训的基础上，国际货币基金组织（IMF）和世界银行于1999年5月联 合推出了“金融部门评估计划”（Financial Sector Assessment Program，简称 FSAP）， 通过压力测试、金融稳健指标、标准与准则评估三个分析工具，对成员国和其他 经济体的金融体系进行全面评估和监测，其中最为核心的工具即为压力测试。目 前，FSAP已成为被广泛接受的金融稳定评估框架，它也成为国际货币基金组织 加强对成员国监督的重要手段。中国也在积极推进相关工作。2008年初，温家 宝总理

6、接见IMF总裁卡恩时，表达了中国加入FSAP的意愿。所以，压力测试 很有可能会成为我国监管部门监控国内商业银行稳定性的重要工具。其次，压力测试在监管机构评估监管资本中有着重要的应用。在2004年发 布的巴塞尔新资本协议中，巴塞尔委员会对商业银行开展压力测试作出了相 关规定。新资本协议的第一支柱要求商业银行必须对相关风险参数进行压力 测试，第二支柱要求商业银行进行内部资本充足评估程序（ICAAP）时，要进行 前瞻性的压力测试，以识别可能对银行产生不利影响的事件或变化出现时需银行 进一步增加的资本，银行和监管当局利用压力测试结果，分析、确保银行持有一 定量超额资本。巴塞尔新资本协议中对压力测试的规

7、定，代表了监管机构使 用压力测试工具评估监管资本要求，来促进银行审慎经营的观点和态度。再次，压力测试已成为银行评估自身业务、资产组合在极值风险下表现的重 要工具。银行业可以将压力测试用于市场风险管理领域，用于分析投资组合在极 端市场情况（如市场出现大幅下跌）下可能面临的损失。风险价值（VAR）是在 一定置信度（如99%）下管理市场风险的有效工具，但在识别和计量置信度之 外的分布于“尾部”的风险时，就需要使用压力测试工具。压力测试和日常风险管 理工具之间具有互补性。近年来，银行业逐步将压力测试应用到分析极端条件下 的信用风险、流动性风险以及操作风险等领域。由于压力测试技术的前瞻性，在金融机构面临

8、的重大风险提示和应急方案方 面所具备的独特优势，压力测试正日益受到越来越多的金融机构和监管机构的重 视和密切关注，并在国际货币基金组织、各大银行和其他金融机构得到了广泛的 应用。特别是2008年金融危机中，美国政府的资本援助方案要求接受援助的银 行必须进行并通过压力测试，将压力测试应用提到了一个全新的高度。我国目前 也在金融领域推广应用压力测试。因此，建立完善的压力测试机制，既是满足未 来监管的需要，也是金融机构提高风险管理水平的重要举措。二、压力测试步骤金融机构要进行全面的压力测试，需要建立有效、完整的压力测试架构，金 融机构管理者应当根据巴塞尔协议和中国银监会对压力测试的要求，按照一定的

9、程序进行压力测试。对此，结合国内外大型商业银行压力测试的经验，我们设计 出具体的步骤如下：1、分析投资组合特征，寻找合适的风险因子（1）针对投资组合进行相关的风险分析银行资产组合的结构和具体特征是确定压力测试的风险因子的基础依据。因 此，我们要先确认所要进行压力测试的资产组合以及分析其具体特征。不同的资 产所进行的分析方法有所不同。在资产组合确定后，我们可以通过观察金融市场、 宏观经济等变化，寻找出会影响此资产组合的压力事件，并选择合适的压力情景 和模型进行分析和预测。这部分内容是整个压力测试的基础，需要银行内部人员 和外部专家顾问共同商讨决定。确定银行面临的风险类型，找到合适的风险因子通过对

10、资产组合的分析可以找到若干风险因子，要把它们与由宏观经济环境 分析得到的风险因子结合起来，并按重要的程度进行排序，以确保重要的风险都 得到测试，并且可以使得测试不至于太宽泛而失去针对性。目前，金融机构常见的信用风险类型和风险因子主要是：-市场风险。经济增长率、失业率和物价指数等对资产组合有重要影响的 市场风险变量一般都可视为风险因子。其它与市场有关的各项政治或经济因素亦 可视为风险因子。由于金融机构持有债券或证券等金融产品会同时面临市场风险 及信用风险，一个压力事件对此类产品所产生影响是属于市场风险或信用风险， 是很难加以区分的，因此在进行压力测试时，会同时将此两类风险因子进行衡量。信用风险。

11、违约概率(probability default, PD)、违约损失率(loss given default , LGD)及违约风险金额(exposure at default, EAD)是信用风险的三个主 要风险因子。此外，信用等级的下降、还款能力的降低也会对资产组合产生影响。 此外，借款人提前还款会导致再投资风险，所以到期期间也可视为风险因子。流动性风险。主要包括了银行流动性比例、存贷比例、备付比例、流动 性缺口等风险因子。在一般的风险模型中，经常会有许多的假设条件，如流动性风险一资产到期 全部续做，到期后没有现金流回流；负债到期后全部提取，没有续做等。在进行 压力测试时，这类的假设条件应

12、予放宽进行估算。此外，在风险模型中经常会使 用与资产组合相关的风险性资料作为中介资料，如转换矩阵。在进行压力测试时， 也可将此视为风险因子进行测试。表1：风险类型及风险因子风险类型风险因子市场风险GDP、CPI、利率、失业率、信用点差等参数的变动信用风险PD、LGD、EAD、信用等级等参数的变动流动性风险存贷比例、备付比例、流动性缺口等参数的变动2、收集相关数据，假定相应的冲击类型确保数据的可靠性可靠的数据是确保信用风险压力测试结果的关键，涉及的数据分为两个层 次：内部数据和外部数据。内部数据包括商业银行的交易账户和信贷账户中面临 信用风险暴露的资产数据；外部数据包括各种风险因子如经济增长率、

13、通货膨胀 率、利率、汇率、股价指数等。商业银行应当确保能及时地获得准确的内外部数 据以进行压力测试。这要求商业银行有一个高效的账户信息系统。假定相应的冲击类型设计压力测试假定情景是商业银行进行压力测试的一个重要环节。一般来 说，商业银行可根据相应的风险制定三种假设压力情况，分别为轻度、中度、重 度。表2：压力测试假定冲击表冲击来源受压指标冲击类型轻度中度重度宏观经济指 标GDP4%-3%-10%CPI5%10%15%汇率10%20%30%流动性指标存贷比例5%10%15%存款准备金率1%3%5%拨备覆盖率-10%-20%-30%信用指标不良贷款率5%10%15%贷款违约率5%10%15%3、构

14、建与执行压力测试模型由于各类风险发生的原理不同，所以各类风险的压力测试工作也完全不同。 国内大型银行一方面组建了专门的压力测试小组或部门，另一方面积极与国外大 型银行集团合作，建立了代表性的压力测试模型。包括“宏观经济衰退情景下的 压力测试模型”、“房价大幅下跌情景下的压力测试模型”、“利率大幅上涨情景下 的压力测试模型”和“客户风险集中度压力测试模型”等多种压力测试模型。虽 然各个银行的压力测试模型都不大一样，但基本的形式都差不多，建模步骤和方 法也基本一致。一般由以下几个步骤组成：（1）确定模型基本形式Y = f （XI，X2，X3，X4，X5 上式即是一个估计函数。其因变量为风险指标Y

15、（比如，贷款损失备付金、 不良贷款率等），自变量一般由许多宏观经济变量组成（比如，经济增长率，通 货膨胀率，利率等）。在模型中，为了更好的拟合经济现状，还需要包含一些外 生变量（比如，银行规模、资本总额、成本效益比例）。（2）求解模型具体形式在确定了模型的基本形式之后，就需要将之前收集好的相关历史数据代入 模型。求解模型的相关系数，即模型的具体形式。只有解出模型的各个待定系数， 才能运用模型进行情景分析，并对金融机构未来可能面对的极端情况进行分析和 预测。在这个环节中，不仅需要求解模型，而且还需要对模型的拟合程度进行统 计检验。如果模型的解释度不够，就需要对模型的基本形式进行调整，检查是否 遗

16、漏了重要解释变量等。这是整个压力测试中最重要的部分，只有求解出的模型 具有一定的解释力度，我们才能运用模型进行相关的预测。否则，不仅不能达到 压力测试的目的，而且还会误导金融机构，忽视潜在的风险，造成严重的后果。（3）将冲击类型作用于模型分别将轻度、中度、重度的指标数值代入模型，求出相应的丫，从而判断极 端情况下金融机构的盈利性、流动性等状况。4、报告结果并进行分析根据上述结果，判定资产组合体系中的弱点环节，并有针对性地制定相应政 策响应和应急预案。通过压力测试，不仅可以使商业银行充分了解潜在风险 因素与银行财务状况之间的关系，深入分析银行抵御风险的能力，形成供 董事会和高级管理层讨论并决定实

17、施的应对措施，预防极端事件可能对银 行带来的冲击，而且对于日常管理中广泛应用各类风险计量模型的银行， 压力测试可以成为模型方法的重要补充。为商业银行的稳健经营，发展壮 大保驾护航。三、压力测试在国内外的实践压力测试已经被国际大型金融机构普遍认可和接受，其测试结果也已成为 年度财务报告中不可或缺的内容之一。世界发达国家的监管当局均要求或鼓励所 属银行遵循巴塞尔银行监管委员会的建议，进行压力测试的工作。2001年IMF对己经完成的28个金融部门评估计划（FSAP）进行了调查。调 查表明，成员国对包括利率风险、汇率风险、信用风险、流动性风险、资产价格 风险、商品价格风险（发展中国家）、其他风险（如G

18、DP下降）等进行了压力测试。国内银行开展压力测试比较晚，2003年末工、农、中、建、广东发展银行 在银监会组织下，对所在行的信用风险、利率风险（人民币、外币）、汇率风险、 流动性风险等四个方面的风险进行了第一次压力测试。测试总体表明各家银行面 临着程度不同的信用风险、利率风险，这两种风险对各行的盈利能力和资木充足 率将形成较大冲击，但测试的技术和方法细节并未公开。2009年2月，美联储为了评估银行在面临更具挑战性的经济环境时的资金 需求情况，进而判定哪些银行需要政府额外注资援助，针对美国19家规模最大 的银行进行了压力测试。测试结果显示，有10家银行需要补充资本金，总额为 1000亿美元，其中仅美国银行就需要补充近400亿美元资本金。2010年一季度，我国多家大型银行对房地产贷款进行了压力测试。内部报 告显示，压力测试是在三种假设情景下对商业银行个人住房贷款、开发贷款、土 地储备贷款以及房地产上下游贷款质量的迁徙情况进行检测。具体分为，轻度压 力环境，利率上浮27个基点，房价下跌10%；中度压力环境，利率上升54个基 点，房价下跌20%；重度压力环境，利率跳升10