单位根检验和协整分析

1、第五章 单位根检验和协整分析 从本章起介绍计量经济学近20年来最新研究成果。如果把第2、3章内容称为经典计量经济学，那么将要介绍的内容则应该称为非经典计量经济学。 从1974年开始计量经济学工作者渐渐意识到当用含有单位根的时间序列建立经典计量经济模型时会出现一些问题，这就是虚假回归。 应该知道通过经济数据了解经济变量的变化规律有时是存在相当大的局限性的，所以在建立模型时，必须依靠经济理论，同时对参数进行假设检验。实际上，有时只依靠经济理论仍然不行。比如处于调整中的经济变量，哪些是它的外生变量，哪些是它的无关变量，单凭经济理论就很难判别清楚。所以当研究经济变量参数变化规律时，常常采用另外一种方法

2、，即统计理论方法，通过设计具有某种特征的能生成数据的随机过程或数据生成系统研究经济问题。下面常常用到数据生成系统这个概念。 主要讲授内容第一节 单整性 第二节 单整过程的统计特征 第三节 虚假回归 第四节 DF分布第五节 DF临界值第六节 进一步讨论第七节 单位根检验 第八节 协整理论与误差修正模型附录：现代计量经济模型协整理论浅说本章建议课后阅读论文What is this?无常数项 无趋势项有常数项 无趋势项有常数项 有趋势项样本容量T=25T=50T=100T=250T=500T= 1% 5% -2.66 -1.95 -2.62 -1.95 -2.60 -1.95 -2.58 -1.95

3、 -2.58 -1.95 -2.58 -1.95 1% 5% -3.75 -3.00 -3.58 -2.93 -3.51 -2.89 -3.46 -2.88 -3.44 -2.87 -3.43 -2.86 1% 5% -4.38 -3.6 -4.15 -3.5 -4.04 -3.45 -3.99 -3.43 -3.98 -3.42 -3.96 -3.41DF临界值表第八节 协整理论与误差修正模型一、协整注意：1.检验变量之间的协整关系，在建立计量经济模型时是非常重要的； 2.从协整理论出发，在建立消费函数模型时，就不会选择居民储蓄余额作为居民消费的解释变量。 二、误差修正模型三、案例分析：中国

4、居民消费模型3.lnGt的单整检验 采取同样的步骤，检验得到国内生产总值经过对数化后的序列是一阶单整。4.方程的初步设定 按照“从一般到简单的思想”，最初设定的方程是一个一5.方程的估计与简化 采用最小二乘估计，剔除不显著的变量，得：附录 现代计量经济学协整理论浅说1.单位根检验和误差修正模型:原理及应用 南京审计学院学报 2005年03期 2.中国保险业发展的影响因素及地区差异分析 数量经济技术经济研究 2005年07期 3.人民币利率对汇率影响的实证研究:1981-2003 财经论丛 2005年05期4.江苏省居民消费水平与GDP的协整研究市场周刊.研究版 2005年09期 5.美中贸易收支与人民币汇率关系:实证分析当代财经 2005年01期 Wiener过程 简介：1.定义：设W(t),-t0。则称W(t)，-t为维纳(Wiener)过程，也称布朗运动过程。 2 =1时称为标准Wiener过程。2.独立、平稳增量过程: 设x(t),tT是独立增量过程，若对任意st，随机变量x(t)-x(s)的分布仅依赖于t-s，则称x(t),tT是平稳独立增量过程。3.独立增量过程： 设x(t),tT是随机过程，若对任意的正整数n和t1t2tnT，