财务分析体系相关知识汇编

1、财务分析体系材料知识大全第一部分：财务分析体系概述一、传统的财务分析体系传统的财务分析体系，由美国杜邦公司世纪年代首创，通过改进，逐渐把各种财务比率结合成一个体系。（一）传统财务分析体系的核心比率权益净利率(净利润/销售收入)*(销售收入/总资产)*(总资产/股东权益)销售净利率*总资产周转率*权益乘数（二）传统财务分析体系的差不多框架分解出来的销售利润率和总资产周转率，能够反映企业的经营战略。一些企业销售净利率较高，而资产周转率较低；另一些企业与之相反，资产周转率较高而销售净利率较低。两者经常呈反方向变化，这种现象不是偶然的。采取“高盈利、低周转”依旧“低盈利、高周转”的方针，是企业依照外部

2、环境和自身做出的战略选择。在资产利润率不变的情况下，提高财务杠杆能够提高权益净利率，但同时也会增加财务风险。一般来讲，资产利润率较高的企业，财务杠杆较低，反之亦然。为了提高流淌性，只能降低盈利性，资产利率率与财务杠杆呈现负相关，共同决定了企业的权益利益净利率，企业必须使经营战略和财务政策相匹配。（三）传统财务分析体系的局限性计算总资产利润率的“总资产”与“净利润”不匹配；没有区分经营活动损益和金融活动损益；没有区分有息负债和无息负债。二、改进的财务分析体系（一）资产负债表的概念净经营资产净金融负债+股东权益净经营资产经营资产经营负债净金融负债金融负债金融资产（二）利润表的有关概念净利润经营利润

3、净利息费用经营利润税前经营利润*(1所得税税率)净利息费用利息费用*(1所得税税率)（三）改进的财务分析体系的核心公式权益净利率(经营利润/股东权益)(净利息/股东权益)(经营利润/净经营资产)*(净经营资产/股东权益)(净利息/净负债)*(净负债/股东权益)(经营利润/净经营资产)*(+净负债/股东权益)(净利息/净负债)*(净负债/股东权益)净经营资产利润率+(净经营资产利润率净利息率)*净财务杠杆权益净利率的高低取决于三个驱动因素：净经营资产利润率、净利息率和净财务杠杆。（四）杠杆贡献率的分析杠杆贡献率(净经营资产利润率净利息率)*净财务杠杆经营差异率净经营资产利润率净利息率.经营差异率

4、表示借入元债务投资于经营资产产生的收益，偿还利息后剩余的部分。该剩余归股东享有。利息越低，经营利润越高，剩余的部分越多。经营差异率是衡量借款是否合理的重要依据之一。假如经营差异率为正值，借款能够增加股东权益；假如它为负值，借款会减少股东权益。从增加股东收益来看，净经营资产利润率是企业能够承担的借款利息上限。.杠杆贡献率是经营差异率和净财务杠杆的乘积，假如经营差异率不能提高，财务杠杆是否能够提高呢？假如公司借款增加，会增加财务风险，推动利率率上升，使经营差异率进一步缩小。因此，依靠财务杠杆提高杠杆贡献率是有限度的。第二部分 经营分析：量本利分析法量本利分析法，全称为产量成本利润分析，也叫保本分析

5、或盈亏平衡分析，是通过分析生产成本、销售利润和产品数量这三者的关系，掌握盈亏变化的规律，指导出企业选择能够以最小的成本生产最多产品并可使企业获得最大利润的经营方案。也将本量利分析简称为CVP分析。本量利分析，包括盈亏临界点分析、各因素变动分析和敏感性分析。首先先引入几个概念：贡献毛益指销售净额减去变动成本总额后的余额。变动成本变动性制造成本、变动性销售费用和变动性治理费用。单位贡献毛益，通过贡献毛益与销售量的比值推算。贡献毛益率=单位贡献毛益/单位产品售价或：贡献毛益率=总的贡献毛益/总的销售收入以此推算企业需要达到什么样的业务量水平才能够补偿企业的所有成本正好够本，盈亏相抵。这确实是盈亏临界

6、点分析。用公式可表示为：BE=FC/(SP-VC)BE表示盈亏临界点的业务量；FC表示固定成本；SP表示单位产品售价；VC表示单位产品变动成本。企业业务量如低于此点，就发生亏损；如高于此点，则取得盈利。盈亏临界点作业率，该指标讲明企业要实现盈利所要求的最低作业水平。盈亏临界点作业率=盈亏临界点的业务量/正常开工的业务量安全边际：表示盈亏临界点销售量与可能业务量之间的差额，经济含义是指现有的业务量再降低多少企业将从盈利状态转入亏损状态。计算公式如下：安全生产业务量=可能业务量-盈亏临界点业务量安全边际率=（安全边际/实际业务量）*100%销售边际率=销售利润/销售收入=安全边际率*贡献毛益率表明

7、只有安全边际部分（即超出盈亏临界点的业务量）的贡献毛益率才构成为企业的利润。第三部分 会计报表：现金流量表第一小节、现金流量表（statementofcashflows）定义现金流量表是财务报表的三个差不多报告之一，也叫账务状况变动表,所表达的是在一固定期间(通常是每月或每季)内，一家机构的现金(包含现金等价物)的增减变动情形。现金流量表的出现，要紧是要反映出资产负债表中各个项目对现金流量的阻碍，并依照其用途划分为经营、投资及融资三个活动分类。现金流量表可用于分析一家机构在短期内有没有足够现金去应付开销。现金流量表是一份显示于指定时期(一般为一个月，一季。要紧是一年的年报)的现金流入和流出的财

8、政报告。这份报告显示资产负债表(BalanceSheet)及损益表(IncomeStatement/ProfitandLossAccount)如何阻碍现金和等同现金，以及依照公司的经营，投资和融资角度作出分析。作为一个分析的工具，现金流量表的要紧作用是决定公司短期生存能力，特不是缴付帐单的能力。过去的企业经营都强调资产负债表与损益表两大表,随着企业经营的扩展与复杂化,对财务资讯的需求日见增长,更因许多企业经营的中断肇因于资金的周转问题,慢慢地,报道企业资金动向的现金流量也获的得许多企业经营者的重视,将之列为必备的财务报表。现金流量表是反映一家公司在一定时期现金流入和现金流出动态状况的报表。其组

9、成内容与资产负债表和损益表相一致。通过现金流量表,能够概括反映经营活动、投资活动和筹资活动对企业现金流入流出的阻碍,关于评价企业的实现利润、财务状况及财务治理,要比传统的损益表提供更好的基础。现金流量表是原先财务状况变动表或者资金流淌状况表的替代物。它详细描述了由公司的经营、投资与筹资活动所产生的现金流。这张表由财务会计标准委员会于1987年批准生效，因而有时被称为FASB95号表。现金流量表为我们提供了一家公司经营是否健康的证据。假如一家公司经营活动产生的现金流无法支付股利与保持股本的生产能力，从而它得用借款的方式满足这些需要，那么这就给我们一个警告，这家公司从长期来看无法维持正常情况下的支

10、出。现金流量表通过显示经营中产生的现金流量的不足和不得不用借款来支付无法永久支撑的股利水平，从而揭示了公司内在的进展问题。第二小节、现金流量表的治理规定与制度第一章第一条为了规范现金流量表的编制和列报，依照企业会计准则差不多准则，制定本准则。第二条现金流量表，是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。现金，是指企业库存现金以及能够随时用于支付的存款。现金等价物，是指企业持有的期限短、流淌性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险专门小的投资。本准则提及现金时，除非同时提及现金等价物，均包括现金和现金等价物。第三条合并现金流量表的编制和列报，适用企业会计准则33号合并财务报表。

11、第二章差不多要求第四条现金流量表应当分不经营活动、投资活动和筹资活动列报现金流量。2第五条现金流量应当分不按照现金流入和现金流出总额列报。然而，下列各项能够按照净额列报：（一）代客户收取或支付的现金。（二）周转快、金额大、期限短项目的现金流入和现金流出。（三）金融企业的有关项目，包括短期贷款发放与收回的贷款本金、活期存款的汲取与支付、同业存款和存放同业款项的存取、向其他金融企业拆借资金、以及证券的买入与卖出等。第六条自然灾难损失、保险索赔等专门项目，应当依照其性质，分不归并到经营活动、投资活动和筹资活动现金流量类不中单独列报。第七条外币现金流量以及境外子公司的现金流量，应当采纳现金流量发生日的

12、即期汇率或按照系统合理的方法确定的、与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算。汇率变动对现金的阻碍额应当作为调节项目，在现金流量表中单独列报。第三章经营活动现金流量第八条企业应当采纳直接法列示经营活动产生的现金流量。经营活动，是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。直接法，是指通过现金收入和现金支出的要紧类不列示经营活动的现金流量。第九条有关经营活动现金流量的信息，能够通过下列途径之一3取得：（一）企业的会计记录。（二）依照下列项目对利润表中的营业收入、营业成本以及其他项目进行调整：1.当期存货及经营性应收和应付项目的变动；2.固定资产折旧、无形资产摊销、计提资产减值预备等其他非现金项目

13、；3.属于投资活动或筹资活动现金流量的其他非现金项目。第十条经营活动产生的现金流量至少应当单独列示反映下列信息的项目：（一）销售商品、提供劳务收到的现金；（二）收到的税费返还；（三）收到其他与经营活动有关的现金；（四）购买商品、同意劳务支付的现金；（五）支付给职工以及为职工支付的现金；（六）支付的各项税费；（七）支付其他与经营活动有关的现金。第十一条金融企业能够依照行业特点和现金流量实际情况，合理确定经营活动现金流量项目的类不。第四章投资活动现金流量第十二条投资活动，是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围的投资及其处置活动。第十三条投资活动产生的现金流量至少应当单独列示反映下列信息的项

14、目：（一）收回投资收到的现金；（二）取得投资收益收到的现金；（三）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额；（四）处置子公司及其他营业单位收到的现金净额；（五）收到其他与投资活动有关的现金；（六）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金；（七）投资支付的现金；（八）取得子公司及其他营业单位支付的现金净额；（九）支付其他与投资活动有关的现金。第五章筹资活动现金流量第十四条筹资活动，是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。第十五条筹资活动产生的现金流量至少应当单独列示反映下列信息的项目：（一）汲取投资收到的现金；（二）取得借款收到的现金；（三）收到其他与筹资活动有关的现金；

15、（四）偿还债务支付的现金；（五）分配股利、利润或偿付利息支付的现金；（六）支付其他与筹资活动有关的现金。第六章披露第十六条企业应当在附注中披露将净利润调节为经营活动现金流量的信息。至少应当单独披露对净利润进行调节的下列项目：（一）资产减值预备；（二）固定资产折旧；（三）无形资产摊销；（四）长期待摊费用摊销；（五）待摊费用；（六）预提费用；（七）处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损益；（八）固定资产报废损失；（九）公允价值变动损益；（十）财务费用；（十一）投资损益；（十二）递延所得税资产和递延所得税负债；（十三）存货；（十四）经营性应收项目；（十五）经营性应付项目。第十七条企业应当在附注中以

16、总额披露当期取得或处置子公司及其他营业单位的下列信息：（一）取得或处置价格；（二）取得或处置价格中以现金支付的部分；（三）取得或处置子公司及其他营业单位收到的现金；（四）取得或处置子公司及其他营业单位按照要紧类不分类的非现金资产和负债。第十八条企业应当在附注中披露不涉及当期现金收支、但阻碍企业财务状况或在以后可能阻碍企业现金流量的重大投资和筹资活动。第十九条企业应当在附注中披露与现金和现金等价物有关的下列信息：（一）现金和现金等价物的构成及其在资产负债表中的相应金额。（二）企业持有但不能由母公司或集团内其他子公司使用的大额现金和现金等价物金额。第三小节、现金流量表的分析现金流量表是以收付实现制

17、为编制基础，反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。对现金流量表的分析，既要掌握该表的结构及特点，分析其内部构成，又要结合损益表和资产负债表进行综合分析，以求全面、客观地评价企业的财务状况和经营业绩。因此，现金流量表的分析可从以下几方面着手：一、现金流量及其结构分析企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分析现金流量及其结构，能够了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。（一）经营活动产生的现金流量分析。l、将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品。同意劳务付出的现金进行比较。在企业

18、经营正常、购销平衡的情况下，二者比较是有意义的。比率大，讲明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。2、将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较，可大致讲明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重有多大。比重大，讲明企业主营业务突出，营销状况良好。3、将本期经营活动现金净流量与上期比较，增长率越高，讲明企业成长性越好。（二）投资活动产生的现金流量分析。当企业扩大规模或开发新的利润增长点时，需要大量的现金投入，投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量，投资活动现金净流量为负数，但假如企业投资有效，将会在以后产生现金净流入用于偿还债务，制造收益，企业可不能有偿债困难。因此，分

19、析投资活动现金流量，应结合企业目前的投资项目进行，不能简单地以现金净流入依旧净流出来论优劣。（三）筹资活动产生的现金流量分析。一般来讲，筹资活动产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力也越大，但假如现金净流入量要紧来自于企业汲取的权益性资本，则不仅可不能面临偿债压力，资金实力反而增强。因此，在分析时，可将汲取权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入比较，所占比重大，讲明企业资金实力增强，财务风险降低。（四）现金流量构成分析。首先，分不计算经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入占现金总流入的比重，了解现金的要紧来源。一般来讲，经营活动现金流入占现金总流入比重大的企业，经营状况较好，

20、财务风险较低，现金流入结构较为合理。其次，分不计算经营活动现金支出、投资活动现金支出和筹资活动现金支出占现金总流出的比重，它能具体反映企业的现金用于哪些方面。一般来讲，经营活动现金支出比重大的企业，其生产经营状况正常，现金支出结构较为合理。二、现金流量表与损益表比较分析损益表是反映企业一定期间经营成果的重要报表，它揭示了企业利润的计算过程和利润的形成过程。利润被看成是评价企业经营业绩及盈利能力的重要指标，但却存在一定的缺陷。众所周知，利润是收入减去费用的差额，而收入费用的确认与计量是以权责发生制为基础，广泛地运用收入实现原则、费用配比原则、划分资本性支出和收益性支出原则等来进行的，其中包括了太

21、多的会计可能。尽管会计人员在进行可能时要遵循会计准则，并有一定的客观依据，但不可幸免地要运用主观推断。而且，由于收入与费用是按其归属来确认的，而不管是否实际收到或付出了现金，以此计算的利润常常使一个企业的盈利水平与其真实的财务状况不符。有的企业帐面利润专门大，看似业绩可观，而现金却入不敷出，举步困难；而有的企业尽管巨额亏损，却现金充足，周转自如。因此，仅以利润来评价企业的经营业绩和获利能力有失偏颇。如能结合现金流量表所提供的现金流量信息，特不是经营活动现金净流量的信息进行分析，则较为客观全面。事实上，利润和现金净流量是两个从不同角度反映企业业绩的指标，前者可称之为应计制利润，后者可称之为现金制

22、利润。二者的关系，通过现金流量表的补充资料2揭示出来。具体分析时，可将现金流量表的有关指标与损益表的相关指标进行对比，以评价企业利润的质量。（一）经营活动现金净流量与净利润比较，能在一定程度上反映企业利润的质量。也确实是讲，企业每实现1元的帐面利润中，实际有多少现金支撑，比率越高，利润质量越高。但这一指标，只有在企业经营正常，既能制造利润又能盈得现金净流量时才可比，分析这一比率也才有意义。为了与经营活动现金净流量计算口径一致，净利润指标应剔除投资收益和筹资费用。（二）销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入比较，能够大致讲明企业销售回收现金的情况及企业销售的质量。收现数所占比重大，讲明销售收

23、入实现后所增加的资产转换现金速度快、质量高。（三）分得股利或利润及取得债券利息收入所得到的现金与投资收益比较，可大致反映企业帐面投资收益的质量。三、现金流量表与资产负债表比较分析资产负债表是反映企业期末资产和负债状况的报表，运用现金流量表的有关指标与资产负债表有关指标比较，能够更为客观地评价企业的偿债能力。盈利能力及支付能力。（一）偿债能力分析流淌比率是流淌资产与流淌负债之比，而流淌资产体现的是能在一年内或一个营业周期内变现的资产，包括了许多流淌性不强的项目，如呆滞的存货，有可能收不回的应收帐款，以及本质上属于费用的待摊费用，待处理流淌资产损失和预付帐款等。它们尽管具有资产的性质，但事实上却不

24、能再转变为现金，不再具有偿付债务的能力。而且，不同企业的流淌资产结构差异较大，资产质量各不相同，因此，仅用流淌比率等指标来分析企业的偿债能力，往往有失偏颇。可运用经营活动现金净流量与资产负债表相关指标进行对比分析，作为流淌比率等指标的补充。具体内容为：l、经营活动现金净流量与流淌负债之比。这指标能够反映企业经营活动获得现金偿还短期债务的能力，比率越大，讲明偿债能力越强。2、经营活动现金净流量与全部债务之比。该比率能够反映企业用经营活动中所获现金偿还全部债务的能力，那个比率越大，讲明企业承担债务的能力越强。3、现金（含现金等价物）期末余额与流淌负债之比。这一比率反映企业直接支付债务的能力，比率越

25、高，讲明企业偿债能力越大。但由于现金收益性差，这一比率也并非越大越好。（二）盈利能力及支付能力分析由于利润指标存在的缺陷，因此，可运用现金净流量与资产负债表相关指标进行对比分析，作为每股收益、净资产收益率等盈利指标的补充。l、每股经营活动现金净流量与总股本之比。这一比率反映每股资本猎取现金净流量的能力，比率越高，讲明企业支付股利的能力越强。2、经营活动现金净流量与净资产之比。这一比率反映投资者投入资本制造现金的能力，比率越高，创现能力越强。径一致，净利润指标应剔除投资收益和筹资费用。四、现金流量表中的现金的含义阅读现金流量表，首先应了解现金的概念。现金流量表中的现金是指库存现金、能够随时用于支

26、付的存款和现金等价物。库存现金，能够随时用于支付的存款，一般确实是资产负债表上货币资金项目的内容。准确地讲，则还应剔除那些不能随时动用的存款，如保证金专项存款等。现金等价物是指在资产负债表上短期投资项目中符合以下条件的投资：1、持有的期限短2、流淌性强3、易于转换为已知金额的现金4、价值变动风险专门小在我国，现金等价物通常是指从购入日至到期日在3个月或3个月以内能转换为已知现金金额的债券投资。例如，公司在编制1998年中期现金流量表时，关于1998年6月1日购入1995年8月1日发行的期限为3年的国债，因购买时还有两个月到期，故该项短期投资可视为现金等价物。五、现金流量表中经营活动现金流量净额

27、与利润表的净利润相差的缘故1、阻碍利润的事项不一定同时发生现金流入、流出。有些收入，增加利润但未发生现金流入。例如，一家公司本期的营业收入有8亿多元，而本期新增应收帐款却有7亿多元，这种增加收入及利润但未发生现金流入的事项，是造成两者产生差异的缘故之一。有的上市公司对应收帐款治理存在薄弱环节，未及时做好应收货款及劳务款项的催收与结算工作，也有的上市公司依靠关联方交易支撑其经营业绩，而关联方资金又迟迟不到位。这些情况造成的后果，都会在现金流量表中有所体现，甚至使公司经营活动几乎没有多少现金流入，但经营总要支付费用、购买物资、交纳税金，发生大量现金流出，从而使经营活动现金流量净额出现负数，使公司的

28、资金周转发生困难。应收帐款迟迟不能收回，在一定程度上也暴露了所确认收入的风险问题。有些成本费用，减少利润但并未伴随现金流出。例如，固定资产折旧、无形资产摊销，只是按权责发生制、配比原则要求将这些资产的取得成本，在使用它们的受益期间合理分摊，并不需要付出现金。2、由于对现金流量分类的需要。净利润总括反映公司经营、投资及筹资三大活动的财务成果，而现金流量表上则需要分不反映经营、投资及筹资各项活动的现金流量。例如，支付经营活动借款利息，既减少利润又发生现金流出，但在现金流量表中将其作为筹资活动中现金流出列示，不作为经营活动现金流出反映。又如，转让短期债券投资取得净收益，既增加利润又发生现金流入，但在

29、现金流量表中将其作为投资活动中现金流入列示，不作为经营活动现金流入反映。上述两点是使经营活动现金流量净额与净利润产生差异的缘故，事实上也是现金流量表附注中要求披露的内容。利润表列示了公司一定时期实现的净利润，但未揭示其与现金流量的关系，资产负债表提供了公司货币资金期末与期初的增减变化，但未揭示其变化的缘故。现金流量表如同桥梁沟通了上述两表的会计信息，使上市公司的对外会计报表体系进一步完善，向投资者与债权人提供更全面、有用的信息。第四小节、编报现金流量表的意义现金流量表是反映企业一定期间现金流入和现金流出的会计报表，这张报表是张新表，编报的时刻不长，才两年多的时刻，依照我们在学习与实务中的体会，

30、就编报这张表的意义谈谈我们的看法：一、弥补了资产负债信息量的不足资产负债表是利用资产、负债、所有者权益三个会计要素的期末余额编制的；损益表是利用收入、费用、利润三个会计要素的本期累计发生额编制的（收入、费用无期末余金额，利润结转下期）。唯独资产、负债、所有者权益三个会计要素的发生额原先没有得到充分的利用，没有填入会计报表。会计资料一般是发生额与本期净增加额（期末、期初余额之差或期内发生额之差），讲明变动的缘故，期末余额讲明变动的结果。本期的发生额与本期净增加额得不到合理的运用，不能不讲是一个缺憾。依照资产负债表的平衡公式可写成：现金=负债+所有者权益非现金资产，那个公式告诉我们，现金的增减变动

31、爱公式右边因素的阻碍，负债、所有者权益的增加（减少）导致现金的增加（减少），非现金资产的减少（增加），导致现金的增加（减少），现金流量表中的内容尤其是采纳间接法时即利用资产、负债、所有者权益的增减发生额或本期净增加额填报的。如此账簿的资料得到充分的利用，现金变动缘故的信息得到充分的揭示。二、便于从现金流量的角度对企业进行考核对一个经营者来讲，假如没有现金缺乏购买与支付能力是致命的。企业的经营者由于治理的要求亟需了解现金流量信息。另外在当前商业信誉存有诸多问题的情况下，与企业有紧密关系的部门与个人投资者、银行、财税、工商等不仅需要了解企业的资产、负债、所有者权益的结构情况与经营结果，更需要了解企

32、业的偿还支付能力，了解企业现金流入、流出及净流量信息。损益表的利润是依照权责发生制原则核算出来的，权责发生制贯彻递延、应计、摊销和分配原则，核算的利润与现金流量是不同步的。损益表上有利润银行户上没有钞票的现象经常发生。近几年来随着大伙儿对现金流量的重视，深深感到权责发生制编制的损益表不能反映现金流量是个专门大的缺陷。然而企业也不能因此废权责发生制而改为收付实现制。因为收付实现制也有专门多不合理的了方，历史证明企业不能采纳。在这种情况下，坚持权责发生制原则进行核算的同时，编制收付实现制的现金流量表，不失为“熊掌”与“鱼”兼得两全其美的方法。现金流量表划分经营活动、投资活动、筹资活动，按类讲明企业

33、一个时期流入多少现金，流出多少现金及现金流量净额。从而能够了解现金从哪里来到哪里去了，损益表上的利润什么缘故没有变动现金流量的角度对企业作出更加全面合理的评价。三、了解企业筹措现金、生成现金的能力假如把现金比作企业的血液，企业想取得新奇血液的方法有二：1、为企业输血，即通过筹资活动汲取投资者投资或借入现金。汲取投资者投资，企业的受托责任增加；借入现金负债增加，今后要还本付息。在市场经济的条件下，没有“免费使用”的现金，企业输血后下一步要付妯一定的代价。2、企业自己生成血液，经营过程中取得利润，企业要想生存进展，就必须获利，利润是企业现金来源的要紧渠道。通过现金流量表能够了解通过一段时刻经营，企

34、业的内外筹措了多少现金，自己生成了多少现金。筹措的现金是否按打算用到企业扩大生产规模、购置固定资产、补充流淌资金上，依旧被经营方侵蚀掉了。企业筹措现金，生产现金的能力，是企业加强经营治理合理使用调度资金的重要信息，是其他两张报表所不能提供的。四、以经营活动产生的现金流理净额为标准评价企业偿还能力在实际工作中的局限性，专门多书刊认为经营活动产生的现金流量净额是评价企业偿还能力的重要标，如公式：短期偿债能力流淌比例=经营活动产生的现金流量净额/流淌负债总额 认为比率较大，偿还能力越强，然而我们认为那个公式是看条件的，不具有普遍意义。采纳那个公式首先是资金市场比较成熟，有随时能够抛售或转换的有价证券

35、，短期有价证券是现金的等价物，是企业现金的一种转换形式，有一定的收益性，企业现金比较充裕时，可作为储藏手段。这一条我们是应具备的，尤其是宽敞的农村基层，资金市场特不单一，要紧依靠银行。把钞票存在银行里收益率专门低，持有量过多是一种白费，现金不能变成有一定收益的等价物，存量就不能增加。另外企业应有一定的瞬息万变有资金、负债率不应太高，在这种情况下企业现金多了，可按交易性需要、预防性需要和投资性需要持有一定数量的现金。假如企业自有资产较少，负债率高，往往依靠银行贷款维持生产经营，这种情况下，现金到手使穷于应付偿还多种欠款购买生产必须的原材料，经营好现金多时因偿还欠款负债率降一下，达不到需要储存现金

36、的水平。现金流量净额是个差量指标（流入减流出或期末减期初）期末比期初多一些或少一些没有什么实际意义，因此当前用现金流量净额评价企业应视条件而定。 五、现金流量表的作用1、反映企业的现金流量，评价企业以后产生现金净流量的能力；2、评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，慎重推断企业财务状况；3、分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的缘故；4、通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。六、现金流量表的缺陷编制现金流量表的目的在于提供某一会计期间的现金赚取和支出信息，以反映企业现金周转的时刻、金额及缘故等情况，其公式可表述为：“当期现金净增加额经营现金净流量投资现金净

37、流量筹资现金净流量”。(千金难买牛回头我不需再犹豫)直观地看，现金流量表确实是对比较资产负债表中“货币资金”期初、期末余额变动成因的详细解释。现金流量表编制方法较为复杂，这使大部分投资者专门难充分理解利用其信息，而且对其作用和不足也缺乏一种较为全面的认识。许多投资者对现金流量表抱有专门大期望，认为“经营现金流量净额”能够提供比“净利润”更加真实的经营成果信息，或者它不太容易受到上市公司的操纵，等等。事实上，这些观点是比较片面的，要紧缘故在于：1、现金流量表的编制基础是现金制，即只记录当期现金收支情况，而不理会这些现金流淌是否归属于当期损益。因此，企业的当期业绩与“经营现金流量净额”没有必定联系

38、，更不论投资、筹资活动所引起的突发性现金变动了。另外，在权责发生制下，企业的利润表能够正常反映当期赊销、赊购事项的阻碍，而现金流量表则是排斥商业信用交易的。不稳定的商业回款及偿债事项使得“经营现金流量净额”比“净利润”数据可能出现更大的波动性。(剖析主流资金真实目的，发觉最佳获利机会！)2、现金流量表只是一种“时点”报表，一种“货币资金”项目的分析性报表。因此，其缺陷与资产负债表专门相似。显而易见，特定时点的“货币资金”余额是能够操纵的。例如，许多上市公司差不多采纳临时协议还款方式，在年末收取现金，年初又将现金拨还债务人。如此，企业年末现金余额剧增，而应收款项又大幅冲减，从而使资产负债表和现金

39、流量表都特不行看，但现金持有的真实水平却没有变化。相反，在这种情况下，利润表受到的阻碍不大（除了当期坏帐费用减少以外），仍能比较正确地反映当期经营成果。3、编制方法存在问题。尽管我国要求上市公司采纳直接法编制现金流量表，但在无力进行大规模会计电算化改造和帐务重整的现实条件下，这一目标是专门难实现的。目前，绝大多数企业仍然采纳间接法，通过对“净利润”数据的调整来计算“经营现金流量净额”，但这一方法的缺陷是特不明显的。在现行会计实务中，“经营现金流量净额”的计算最终取决于“货币资金”的当期变动额，而不是每项业务的真实现金阻碍。例如，在其计算过程中，收回或核销前期应收款项的效果相同，都会增加“销售商

40、品、劳务收到的现金”，这就专门容易对投资者形成误导。在2001年年报中，大规模预备计提导致上市公司平均净利润显著下滑，但现金流量情况却普遍好转。这一惊奇现象正是其编制方法缺陷的典型体现。我们甚至能够有把握地预测：完全相反的情况可能将在2002年年报中出现。六、现金流量表的编制现金流量表分为主表和附表（即补充资料）两大部分。主表的各项目金额实际上确实是每笔现金流入、流出的归属，而附表的各项目金额则是相应会计账户的当期发生额或期末与期初余额的差额。附表是现金流量表中不可或缺的一部分，以下是笔者对现金流量表附表填列所进行的总结。一般情况下，附表项目能够直接取相应会计账户的发生额或余额，分述如下：1：

41、净利润，取利润分配表“净利润”项目。2：计提的资产减值预备，取“治理费用”账户所属“计提的坏账预备”及“计提的存货跌价预备”、“营业外支出”账户所属“计提的固定资产减值预备”、“计提的在建工程减值预备”、“计提的无形资产减值预备”、“投资收益”账户所属“计提的短期投资跌价预备”、“计提的长期投资减值预备”等明细账户的借方发生额。3：固定资产折旧，取“制造费用”、“治理费用”、“营业费用”、“其他业务支出”等账户所属的“折旧费”明细账户借方发生额。4：无形资产摊销，取“治理费用”等账户所属“无形资产摊销”明细账户借方发生额。5：长期待摊费用摊销，取“制造费用”、“营业费用”、“治理费用”等账户所

42、属“长期待摊费用摊销”明细账户借方发生额。6：待摊费用减少，取“待摊费用”账户的期初、期末余额的差额。7：预提费用增加，取“预提费用”账户的期末、期初余额的差额。8：处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失，取“营业外收入”、“营业外支出”、“其他业务收入”、“其他业务支出”等账户所属“处置固定资产净收益”、“处置固定资产净损失”、“出售无形资产收益”、“出售无形资产损失”等明细账户的借方发生额与贷方发生额的差额。9：固定资产报废损失，取“营业外支出”账户所属“固定资产盘亏”明细账户借方发生额与“营业外收入”账户所属“固定资产盘盈”贷方发生额的差额。10：财务费用，取“财务费用”账户所属“利

43、息支出”明细账户借方发生额，不包括“利息收入”等其他明细账户发生额。11：投资损失，取“投资收益”账户借方发生额，但不包括“计提的短期投资跌价预备”、“计提的长期投资减值预备”明细账户发生额。12：递延税贷项，取“递延税款”账户期末、期初余额的差额。13：存货的减少，取与经营活动有关的“原材料”、“库存商品”、“生产成本”等所有存货账户的期初、期末余额的差额。14：经营性应收项目的减少，取与经营活动有关的“应收账款”、“其他应收款”、“预付账款”等账户的期初、期末余额的差额。15：经营性应付项目的增加，取与经营活动有关的“应付账款”、“预收账款”、“应付工资”、“应付福利费”、“应交税金”、“

44、其他应交款”、“其他应付款”等账户的期末、期初余额的差额。第五小节、现金流量表格式一般企业的现金流量表格式编制单位：年月单位：元项目本期金额上期金额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计购买商品、同意劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资

45、活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量：汲取投资收到的现金取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金及现金等价物的阻碍五、现金及现金等价物净增加额加：期初现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额现金流量表（附表）编制单位：年度单位：元补充资料金额1

46、、将净利润调节为经营活动现金流量：净利润加：计提的资产减值预备固定资产折旧无形资产摊销长期待摊费用摊销待摊费用减少(减：增加)预提费用增加(减：减少)处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减：收益)固定资产报废损失财务费用投资损失(减：收益)递延税款贷项(减：借项)存货的减少(减：增加)经营性应收项目的减少(减：增加)经营性应付项目的增加(减：减少)其他经营活动产生的现金流量净额2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产3、现金及现金等价物净增加情况：现金的期末余额减：现金的期初余额加：现金等价物的期末余额减：现金等价物的期初余额现金及现金

47、等价物净增加额企业负责人：主管会计：制表：报出日期：年月日现金流量表中经营活动现金流量净额与利润表的净利润往往不等的缘故1、阻碍利润的事项不一定同时发生现金流入、流出。有些收入，增加利润但未发生现金流入。例如，一家公司本期的营业收入有8亿多元，而本期新增应收帐款却有7亿多元，这种增加收入及利润但未发生现金流入的事项，是造成两者产生差异的缘故之一。有的上市公司对应收帐款治理存在薄弱环节，未及时做好应收货款及劳务款项的催收与结算工作，也有的上市公司依靠关联方交易支撑其经营业绩，而关联方资金又迟迟不到位。这些情况造成的后果，都会在现金流量表中有所体现，甚至使公司经营活动几乎没有多少现金流入，但经营总

48、要支付费用、购买物资、交纳税金，发生大量现金流出，从而使经营活动现金流量净额出现负数，使公司的资金周转发生困难。应收帐款迟迟不能收回，在一定程度上也暴露了所确认收入的风险问题。有些成本费用，减少利润但并未伴随现金流出。例如，固定资产折旧、无形资产摊销，只是按权责发生制、配比原则要求将这些资产的取得成本，在使用它们的受益期间合理分摊，并不需要付出现金。2、由于对现金流量分类的需要。净利润总括反映公司经营、投资及筹资三大活动的财务成果，而现金流量表上则需要分不反映经营、投资及筹资各项活动的现金流量。例如，支付经营活动借款利息，既减少利润又发生现金流出，但在现金流量表中将其作为筹资活动中现金流出列示

49、，不作为经营活动现金流出反映。又如，转让短期债券投资取得净收益，既增加利润又发生现金流入，但在现金流量表中将其作为投资活动中现金流入列示，不作为经营活动现金流入反映。上述两点是使经营活动现金流量净额与净利润产生差异的缘故，事实上也是现金流量表附注中要求披露的内容。利润表列示了公司一定时期实现的净利润，但未揭示其与现金流量的关系，资产负债表提供了公司货币资金期末与期初的增减变化，但未揭示其变化的缘故。现金流量表如同桥梁沟通了上述两表的会计信息，使上市公司的对外会计报表体系进一步完善，向投资者与债权人提供更全面、有用的信息。第六小节、现金流量表编制最简单的方法一、经营活动（1）收到现金1销售商品、

50、提供劳务内容：销售商品、提供劳务收到的现金（含销项税金、销售材料、代购代销业务）依据：主营业务收入、其他业务收入、应收帐款、应收票据、预收帐款、现金、银行存款公式：主营业务收入+销项税金+其他业务收入（不含租金）+应收帐款（初-末）+应收票据（初-末）+预收帐款（末-初）+本期收回前期核销坏帐（本收本销不考虑）-本期计提的坏帐预备-本期核销坏帐-现金折扣-票据贴现利息支出-视同销售的销项税-以物抵债的减少+收到的补价2税费返还内容：返还的增值税、消费税、营业税、关税、所得税、教育费附加依据：主营业务税金及附加、补贴收入、应收补贴款、现金、银行存款3收到其他经营活动内容：罚款收入、个人赔偿、经营

51、租赁收入等依据：营业外收入、其他业务收入、现金、银行存款（2）支付现金1购买商品、同意劳务内容：购买商品、同意劳务支付的现金（扣除购货退回、含进项税）依据：主营业务成本、存货、应付帐款、应付票据、预付帐款公式：主营业务成本+进项税金+其他业务支出（不含租金）+存货（末-初）+应付帐款（初-末）+应付票据（初-末）+预付帐款（末-初）+存货损耗+工程领用、投资、赞助的存货-收到非现金抵债的存货-成本中非物料消耗（人工、水电、折旧）-同意投资、捐赠的存货-视同购货的进项税+支付的补价2支付职工内容：支付给职工的工资、奖金、津贴、劳动保险、社会保险、住房公积金、其他福利费（不含离退休人员，在其他）依

52、据：应付工资、应付福利费、现金、银行存款公式：成本、制造费用、治理费用中工资及福利费+应付工资减少（初-末）+应付福利费减少（初-末）3支付的各项税费内容：本期实际缴纳的增值税、消费税、营业税、关税、所得税、教育费附加、矿产资源补偿费、“四税”等各项税费（含属于的前期、本期、后期，不含计入资产的耕地占用税）依据：应交税金、治理费用（印花税）、现金、银行存款公式：所得税+主营业务税金及附加+已交增值税等4支付其他经营活动内容：罚款支出、差旅费、业务招待费、保险支出、经营租赁支出等依据：制造费用、营业费用、治理费用、营业外支出二、投资活动（1）收到现金1收回投资内容：短期股权、短期债权；长期股权、

53、长期债权本金（不含长债利息、非现金资产）依据：短期投资、长期股权投资、长期债权投资、现金、银行存款2投资收益内容：收到的股利、利息、利润（不含股票股利）依据：投资收益、现金、银行存款3处置长期资产内容：处置固定资产、无形资产、其他长期资产收到的现金，减去处置费用后的净额，包括保险赔偿；负数在“其他投资活动”反映依据：固定资产清理、现金、银行存款4收到其他投资活动内容：收回购买时宣告未付的股利及利息依据：应收股利、应收利息、现金、银行存款（2）支付现金1购建长期资产内容：购建固定资产、无形资产、其他长期资产支付的现金，分期购建资产首期付款（不含以后期付款、利息资本化部分、融资租入资产租赁费，在筹

54、资活动中）依据：固定资产、在建工程、无形资产2支付投资内容：进行股权性投资、债权性投资支付的本金及佣金、手续费等附加费依据：短期投资、长期股权投资、长期债权投资、现金、银行存款3支付其他投资活动内容：支付购买股票时宣告未付的股利及利息依据：应收股利、应收利息三、筹资活动（1）收到现金1汲取投资内容：发行股票、发行债券收入净值（扣除发行费用，不含企业直接支付的审计、咨询等费用，在其他中）依据：实收资本、应付债券、现金、银行存款2收到借款内容：举借各种短期借款、长期借款收到的现金依据：短期借款、长期借款、现金、银行存款3收到其他筹资活动内容：同意现金捐赠等依据：资本公积、现金、银行存款（2）支付现

55、金1偿还债务内容：偿还借款本金、债券本金（不含利息）依据：短期借款、长期借款、应付债券、现金、银行存款2支付股利、利息、利润内容：支付给其他单位的股利、利息、利润依据：应付股利、长期借款、财务费用、现金、银行存款3支付其他筹资活动内容：捐赠支出、融资租赁支出、企业直接支付的发行股票债券的审计、咨询等费用等第四部分 会计报表：损益表损益表(incomestatement)又称为利润表损益表是指反映企业在一定会计期的经营成果及其分配情况的会计报表。企业的经营成果通常表现为某个时期收入与费用配比而得的利润或亏损。为了正确地反映企业的利润和亏损，编入损益表的必须是按照收入确认原则确定的当期收入和按照配

56、比原则确定的与之相应的费用。编制损益表的目的是把企业经营成果的信息，提供给报表使用者。损益表的作用要紧有以下四方面：有助于他们解释、评价和预测企业的经营成果和获利能力；有助于解释、评价和预测企业的偿债能力；有助于企业治理人员进行决策；有助于考核企业治理人员的绩效。商务印书馆英汉证券投资词典解释：损益表美国英语表达为：incomestatement。缩写为：IS。英国英语为：profitandlossaccount。一段时刻内公司经营业绩的财务记录，反映了这段时刻的销售收入、销售成本、经营费用及税收状况。报表结果为公司实现的利润或形成的亏损。参见：profitandlossstatement。另

57、为：operatingstatement；statementofearnings；statementofoperation在损益表准则起草的过程中，发觉由于大部分国家和地区都没有单独的损益表准则，在一定程度上阻碍了会计信息的相互比较。我国起草损益表准则，本着既要借鉴国际惯例，又要符合中中国情这一原则，依照宏观治理的要求和各方面对企业经营成果指标的需要，才制定了统一的损益表准则。我国企业会计准则-损益表分为引言、正文、附则三个部分。其中，引言部分讲明了该准则规范的范围，即规范企业向外报送的损益表应提供的资料。正文部分分为定义、差不多要求、报表项目、报表结构、报表附注五个段落。定义段给出了19个概

58、念，为损益中的项目作了界定，为损益表的编制奠定了基础，同时也为我们理解准则和正确使用准则提供了依据。差不多要求规定了编制损益表的时刻要求、货币单位、以及标明企业的名称、计算损益的会计期间、报表编号和编制比较损益表的要求、报表项目首先讲明“损益表按照营业毛利润、营业净利润、利润总额、净利润和可供分配的利润进行分类，列示企业利润总额和税后净利润的构成以及利润分配的情况。”然后分不详细界定营业收入、营业成本等的内容，并叙述了利润计算程序。报表结构讲明损益表的格式一般采纳多步式。报表附注讲明报表附注中应包括的内容。附则中讲明了该准则解释权的归属，与其他法律、法规相抵触时的处理方法以及生效日期。比较由于

59、大多数国家没有单独的损益表准则，以下仅就我国企业会计准则-损益表（征求意见稿）、国际会计准则第1号-财务报表的列报（1997年修订）以及一些国家损益表方面的规定作一比较。（一）关于营业收入的范围与分类我国现行制度规定：将营业收入划分为主营业务收入和附营业务收入。随着经济的进展，企业的经营范围呈多样性，既搞工业、又搞商业，还搞旅游、房地产等，差不多分不清哪些是主营，哪些是附营，有些附营业务所取得的收入甚至已超过主营业务所取得的收入。故我国具体准则（征求意见稿）不再将营业收入划分为主营业务收入和附营业务收入。美国会计原则委员会（APB）第30份意见书“经营成果的报告”关于损益表格式及内容列有收入、

60、费用、正常项目得利和损失、持续经营利润、中止经营损益、特不项目利得和损失、会计原则变更累计阻碍、净收益等项目。格式中关于营业收入仅列出“收入”一项，但填报收入时，可将销售收入和其他收入合并为一项，也可将利息收入、租金收入、投资收益单列。能够看出，美国只是从大类上规范损益表项目。而我国损益表项目的规范较严格。国际会计准则中分为“收入”、“其他经营收益”两项来列示营业收入。（二）关于费用国际会计准则中规定“企业应在收益表内或收益表附注中用一种分类对费用进行分析，该分类以企业范围内收益和费用的性质或其功能为基础。”目前，要紧有种费用分析方法：第一种分析称为费用性质法（或称“支出性质法”）。费用按其性