财务管理公式汇编

1、 HYPERLINK / 更多企业学院： 中小企业治理全能版183套讲座+89700份资料总经理、高层治理49套讲座+16388份资料中层治理学院46套讲座+6020份资料国学智慧、易经46套讲座人力资源学院56套讲座+27123份资料各时期职员培训学院77套讲座+ 324份资料职员治理企业学院67套讲座+ 8720份资料工厂生产治理学院52套讲座+ 13920份资料财务治理学院53套讲座+ 17945份资料销售经理学院56套讲座+ 14350份资料销售人员培训学院72套讲座+ 4879份资料更多企业学院： 中小企业治理全能版183套讲座+89700份资料总经理、高层治理49套讲座+16388

2、份资料中层治理学院46套讲座+6020份资料国学智慧、易经46套讲座人力资源学院56套讲座+27123份资料各时期职员培训学院77套讲座+ 324份资料职员治理企业学院67套讲座+ 8720份资料工厂生产治理学院52套讲座+ 13920份资料财务治理学院53套讲座+ 17945份资料销售经理学院56套讲座+ 14350份资料销售人员培训学院72套讲座+ 4879份资料第二章预算治理目标利润预算方法（1）量本利分析法：目标利润可能产品产销数量（单位产品售价单位产品变动成本）固定成本费用（2）比例预算法：销售收入利润率法：目标利润可能销售收入测算的销售利润率成本利润率法：目标利润可能营业成本费用核

3、定的成本费用利润率投资资本回报率法：目标利润可能投资资本平均总额投资资本回报率利润增长百分比法：目标利润上期利润总额（1利润增长百分比）（3）上加法：企业留存收益盈余 公积金未分配利润净利润本年新增留存收益/（1股利分配比率）或本年新增留存收益股利分配额目标利润净利润/（1所得税税率）预期目标利润预测可实现销售（预期产品售价预期产品单位成本）期间费用要紧预算的编制（1）销售预算编制：现金收入本期现销收入收回往常赊销（2）生产预算的编制：可能生产量可能销售量可能期末结存量可能期初结存量期末结存量期初结存（上期期末结存）本期增加本期减少（3）材料采购预算编制：某种材料采购量某种材料耗用量该种材料期

4、末结存量该种材料期初结存量某种材料耗用量（生产需用量）产品可能生产量单位产品定额耗用量材料采购支出当期现购支出支付前期赊购（4）直接人工预算：某种产品直接人工总工时单位产品定额工时该产品可能生产量某种产品直接人工总成本单位工时工资率该产品直接人工工时总数（5）制造费用预算：制造费用总额变动制造费用固定制造费用某项目变动制造费用分配率该项目变动制造费用预算总额/业务量预算总额（6）单位生产成本预算：单位产品可能生产成本单位产品直接材料成本单位产品直接人工成本单位产品制造费用期末结存产品成本期初结存产品成本本期产品生产成本本期销售产品成本（7）现金预算：可运用现金合计期初现金余额经营现金收入现金支

5、出合计经营性现金支出资本性现金支出现金余缺可运用现金合计现金支出合计期初现金余额经营现金收入经营性现金支出资本性现金支出期末现金余额现金余缺现金的筹集与投放第三章筹资治理租金的计算每年租金设备价款残值(P/F，i，n)/(P/A，i，n)（后付年金）可转换债券转换比率（股数）债券面值/转换价格资金需要量预侧（1）因素分析法：资金需要量（基期资金平均占用额不合理资金占用额）（1预测期销售增减率）（1预测期资金周转速度变动率）（2）销售百分比法：外部融资需求量敏感性资产/基期销售额销售变动额敏感性负债/基期销售额销售变动额销售净利率利润留存率预测期销售额（3）资金习性预测法：资金总额(需要量)（y

6、）不变资金（a）变动资金（bx）回归直线法：a b 高低点法：某项目单位变动资金（b）（最高收入期资金占用量最低收入期资金占用量）/（最高销售收入最低销售收入） 某项目不变资金总额（a）最高收入期资金占用量b最高销售收入或最低收入期资金占用量b最低销售收入个不资本成本（1）一般模式：资本成本率年资金占用费/（筹资总额筹资费用）年资金占用费/筹资总额（1筹资费用率）（2）贴现模式：筹资净额现值以后资本清偿额现金流量现值0得：资本成本率所采纳的贴现率（3）银行借款资本成本：一般模式：银行借款资金成本率筹资总额利率（1所得税税率）/筹资总额（1手续费率）年利率（1所得税税率）/（1手续费率）贴现模式

7、：依照“现金流入现值现金流出现值0”求解折现率。（4）公司债券资本成本：一般模式：公司债券资本成本率年利息（1所得税率）/债券筹资总额（1手续费率）贴现模式：依照“现金流入现值现金流出现值0”求解折现率。（5）融资租赁资本成本：只能采纳贴现模式现金流入现值（租赁设备原值）现金流出现值（各期租金现值残值现值）（6）一般股资本成本：第一种方法股利增长模型法：股利固定增长的情况下：一般股资本成本可能第一期股利/股票发行价格（1筹资费用率）预期股利年增长率每年股利固定的情况下：一般股资本成本每期支付的固定股利/股票发行价格（1筹资费用率）第二种方法资本资产定价模型法：一般股资本成本无风险酬劳率贝塔系数

8、（市场平均酬劳率无风险酬劳率）（7）留存收益资本成本：与一般股成本相同但不考虑筹资费用平均资本成本加权平均（个不资本成本个不资本在全部资本中的比重）杠杆效应息税前利润EBIT销售收入S变动成本V固定成本F边际贡献M固定成本F边际贡献M销售收入S变动成本V单位边际贡献销售量Q（1）经营杠杆系数（DOL）：定义公式：经营杠杆系数息税前利润变动率/产销量变动率 （简化）计算公式：经营杠杆系数基期边际贡献/基期息税前利润（基期息税前利润固定成本）/基期息税前利润（2）财务杠杆系数（DFL）：定义公式：财务杠杆系数每股收益变动率/息税前利润变动率 （简化）计算公式：财务杠杆系数基期息税前利润/（基期息税

9、前利润基期利息）（3）总杠杆系数（DTL）： 定义公式：总杠杆系数一般股每股收益变动率/产销量变动率（简化）计算公式：总杠杆系数基期边际贡献/（基期边际贡献基期固定成本基期利息）资本结构优化方法（1）每股收益分析法：每股收益（息税前利润利息）（1所得税税率）/一般股股数计算公式： （）公司价值分析法：公司市场总价值V权益资本的市场价值S债务资本的市场价值B权益资本（股票）的市场价值（息税前利润利息）（1所得税税率）/权益资本成本净利润/权益资本成本第四章投资治理项目计算期（n）建设期（s）运营期（p）投入类财务可行性要素的估算建设投资的估算第一个投入类要素1.形成固定资产的费用：（1）建筑工程

10、费的估算。单位建筑工程投资估算法：建筑工程费同类单位建筑工程投资相应的建筑工程总量单位实物工程量投资估算法：建筑工程费预算单位实物工程投资相应的实物工程量（2）设备购置费的估算。狭义设备购置费的估算如下：国产设备购置费的估算：设备购置费设备购买成本（1运杂费率）进口设备购置费的估算：设备购置费用以人民币标价的进口设备到岸价进口从属费国内运杂费在估算以人民币标价的进口设备到岸价时，如按到岸价结算时:以人民币标价的进口设备到岸价以外币标价的进口设备到岸价人民币外汇牌价按离岸价结算时:以人民币标价的进口设备到岸价（以外币标价的进口设备离岸价国际运费国际运输保险费）人民币外汇牌价其中：国际运费（外币）

11、离岸价（外币）国际运费率国际运输保险费（外币）（以外币标价的进口设备离岸价国际运费）国际运输保险费率在进口设备不涉及消费税的情况下，进口从属费的计算公式为：进口从属费进口关税外贸手续费结汇银行财务费其中：进口关税以人民币标价的进口设备到岸价进口关税率外贸手续费以人民币标价的进口设备到岸价外贸手续费率结汇银行财务费以外汇支付的进口设备货价人民币外汇牌价结汇银行财务费率国内运杂费（以人民币标价的进口设备到岸价进口关税）运杂费率工具、器具和生产经营用家具购置费狭义设备购置费标准的工具、器具和生产经营用家具购置费率设备购置费（广义）（狭义）设备购置费（国产国外）工具、器具和生产经营用家具购置费（3）安

12、装工程费的估算。安装工程费每吨安装费设备吨位安装费率设备原价安装工程费单位实务工程安装费标准安装实务工程量（4）形成固定资产的费用建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用。（5）固定资产原值形成固定资产的费用建设期资本化利息预备费。2.预备费的估算差不多预备费（形成固定资产的费用形成无形资产的费用形成其他资产的费用）差不多预备费率流淌资金投资的估算第二个投入类要素1.分项详细可能法的差不多公式：本年流淌资金投资额本年流淌资金需用额截至上年的流淌资金投资额或本年流淌资金需用额上年流淌资金需用额本年流淌资金需用额该年流淌资产需用额该年流淌负债需用额2.周转天数、周转次数、周转额与资金需用额的概念及其

13、关系周转次数360/周转天数1年内最多周转次数360/最低周转天数某一流淌项目的资金需用额该项目的周转额/该项目的最多周转次数3.流淌资产项目的估算。某年流淌资金需用额该年存货需用额该年应收账款需用额该年预付账款需用额该年现金需用额存货需用额外购原材料需用额外购燃料动力费需用额其他材料需用额在产品需用额产成品需用额外购原材料需用额年外购原材料费用/外购原材料的最多周转次数外购燃料动力需用额年外购燃料动力费用/外购燃料动力费的最多周转次数其他材料需用额年外购其他材料费用/其他材料的最多周转次数在产品需用额（年外购原材料费用年外购燃料动力费用年职工薪酬年修理费年其他制造费用）/在产品的最多周转次数

14、产成品需用额（年经营成本年销售费用）/产成品的最多周转次数应收账款需用额年经营成本/应收账款的最多周转次数预付账款需用额外购商品或服务年费用金额/预付账款的最多周转次数现金需用额（年职工薪酬年其他费用）/现金的最多周转次数其它费用制造费用治理费用销售费用以上三项费用所含职工薪酬、折旧费、摊销费和修理费流淌负债需用额应付账款需用额预收账款需用额应付账款需用额外购原材料、燃料动力及其他材料费用/应付账款的最多周转次数预收账款需用额预收的营业收入年金额/预收账款的最多周转次数经营成本的估算第三个投入类要素某年经营成本该年外购原材料燃料和动力费该年职工薪酬该年修理费该年其他费用某年经营成本该年不包括财

15、务费用的总成本费用该年折旧额该年无形资产和其他资产的摊销额某年不包括财务费用的总成本费用该年固定成本（含费用）单位变动成本（含费用）该年可能产销量运营期相关税金的估算第四个投入类要素营业税金及附加应交营业税应交消费税都市维护建设税教育费附加都市维护建设税（应交营业税应交消费税应交增值税）城建税税率教育费附加（应交营业税应交消费税应交增值税）教育费附加率调整所得税息税前利润适用的企业所得税税率息税前利润营业收入不包括财务费用的总成本费用营业税金及附加投资项目净现金流量的测算某年净现金流量该年现金流入量该年现金流出量建设期某年净现金流量该年原始投资额运营期某年所得税前净现金流量该年息税前利润该年折

16、旧该年摊销该年回收额该年维持运营投资该年流淌资金投资运营期某年所得税后净现金流量该年所得税前净现金流量(该年息税前利润利息)所得税税率单纯固定资产投资项目净现金流量的确定方法建设期某年的净现金流量该年发生的固定资产投资运营期某年所得税前净现金流量该年因使用该固定资产新增的息税前利润该年因使用该固定资产新增的折旧该年回收的固定资产净残值运营期某年所得税后净现金流量运营期某年所得税前净现金流量（该年因使用该固定资产新增的息税前利润利息)所得税税率静态评价指标的计算方法及特征假如运营期内前若干年某年净现金流量相等，且其合计大于或等于原始投资，则： 公式法：不包括建设期的回收期运营期发生的原始投资合计

17、/运营期内前若干年相等的净现金流量包括建设期的回收期（PP）不包括建设期的回收期（PP）建设期（s）列表法：包括建设期的投资回收期最后一项为负值的累计净现金流量对应的年数最后一项为负值的累计净现金流量绝对值/下一年度净现金流量或累计净现金流量第一年出现正值的年份1该年初尚未回收的投资/该年净现金流量总投资收益率（投资酬劳率）年息税前利润或年均息税前利润/项目总投资动态评价指标的计算方法及特点净现值（NPV）（各年净现金流量各年复利现值系数）之和专门方法一：当建设期为零，投产后的净现金流量表现为一般年金形式时，公式为：NPVNCF0NCF1n（PA，ic，n）专门方法二：当建设期为零，运营期第1

18、n每年不含回收额的净现金流量相等，但终结点第n年有回收额Rn（如残值）时，可按两种方法求净现值。将运营期1（n1）年每年相等的不含回收额净现金流量视为一般年金，第n年净现金流量视为第n年终值。公式如下：NPVNCF0NCF1（n一1）（PA，ic，n1） NCFn（PF,ic，n）将运营期1n年每年相等的不含回收额净现金流量按一般年金处理，第n年发生的回收额单独作为该年终值。公式如下：NPVNCF0不含回收额NCF1n（PA，ic，n）Rn（P/F,ic,n）专门方法三：当建设期不为零，全部投资在建设起点一次投入，运营期每年净现金流量为递延年金形式时，公式为：NPVNCF0NCF（s1）n（P

19、A，ic，n）（PA，ic，s）或NCF0NCF（s1）n（PA，ic，ns）（P/F,ic，s）专门方法四：当建设期不为零，全部投资在建设起点分次投入，投产后每年净现金流量为递延年金形式时，公式为：NPVNCF0NCF1（PF,ic，1）NCFs（PF,ic，S）NCF（s1）n（P/A，ic，n）（P/A，ic，S）净现值率项目的净现值/原始投资的现值合计（P/A，IRR，n）建设起点一次投入的原始投资/每年相等的现金流量投资项目决策的要紧方法某方案年等额净回收额该方案净现值回收系数该方案净现值/年金现值系数第五章营运资金治理目标现金余额的确定随机模型H（最高操纵线）3R2L现金收支治理现

20、金周转期存货周转期应收账款周转期应付账款周转期存货周转期平均存货每天的销货成本应收账款周转期平均应收账款每天的销货收入应付账款周转期平均应付账款每天的购货成本信用政策决策收益的增加增加的销售收入增加的变动成本增加的边际贡献销售量增加单位边际贡献应收账款平均余额日销售额信用期间或平均收现期应收账款占用资金应收账款平均余额变动成本率应收账款占用资金的“应计利息”应收账款占用资金资本成本应收账款平均余额变动成本率资本成本日销售额信用期间或平均收现期变动成本率资本成本全年销售额/360信用期间或平均收现期变动成本率资本成本（全年销售额变动成本率）360信用期间或平均收现期资本成本全年销售变动成本/36

21、0信用期间或平均收现期资本成本存货治理 订货成本固定的订货成本存货年需要量/每次进货量每次订货变动成本取得成本订货成本购置成本订货固定成本订货变动成本购置成本储存成本储存固定成本单位储存变动成本每次订货量/2总成本取得成本储存成本缺货成本变动订货成本年订货次数每次订货成本（D/Q）K变动储存成本年平均库存单位储存成本（Q/2）Kc年度最佳订货批次ND/Q 最佳订货周期T360/N经济订货量经济订货模型：（D/Q）K（Q/2）Kc 经济订货量EOQ（2KD/KC）1/2存货相关总成本（2KDKC）1/2保险储备的再订货点可能交货期内的需求保险储备交货时刻平均日需求量保险储备流淌负债治理补偿性余额

22、实际利率名义利率/（1补偿性余额比例）贴现法实际利率名义利率/（1名义利率）放弃现金折扣的信用成本率折扣率/（1折扣率）360/（信用期折扣期）第六章收益与分配治理销售预测分析算术平均法:销售量预测值（第i期的实际销售量）/期数加权平均法:销售量预测值（第i期的权数第i期的实际销售量）移动平均法:Yn+1 （Xn-(m-1)+Xn-(m-2)+L+Xn-1+Xn）/mn+1Yn+1+（Yn+1Yn）指数平滑法:Yn+1=aXn+（1-a）Yn因果预测分析法（回归直线法）：销售定价治理完全成本加成定价法成本利润率定价成本利润率预测利润总额/预测成本总额单位产品价格单位成本（1成本利润率）/（1适

23、用税率）销售利润率定价销售利润率预测利润总额/预测销售总额单位产品价格单位成本/（1销售利润率适用税率）保本点定价法单位产品价格（单位固定成本单位变动成本）/（1适用税率）单位完全成本/（1适用税率）目标利润定价法单位产品价格（目标利润总额完全成本总额）/产品销量（1适用税率）（单位目标利润单位完全成本）/（1适用税率）变动成本定价法（专门情况下的定价方法）单位产品价格单位变动成本（1成本利润率）/（1适用税率）以市场需求为基础的定价方法需求价格弹性系数定价法E某种产品的需求价格弹性系数P价格变动量PO基期单位产品价格Q需求变动量QO基期销售数量成本性态分析高低点法单位变动成本(最高点业务量成

24、本一最低点业务量成本)(最高点业务量一最低点业务量)固定成本总额最高点业务量成本一单位变动成本最高点业务量或最低点业务量成本一单位变动成本最低点业务量总成本固定成本变动成本固定成本（单位变动成本业务量）标准成本的制定单位产品的标准成本直接材料标准成本直接人工标准成本制造费用标准成（价格标准用量标准）直接材料标准成本（材料价格标准单位产品材料用量标准）标准工资率标准工资总额/标准总工时制造费用分配率标准标准制造费用总额/标准总工时总差异实际用量实际价格标准用量标准价格(实际用量实际价格实际用量标准价格)（实际用量标准价格标准用量标准价格)(实际用量标准用量)标准价格实际用量(实际价格标准价格)用

25、量差异价格差异直接材料成本差异实际产量下实际成本实际产量下标准成本实际用量实际价格标准用量标准价格直接材料用量差异直接材料价格差异直接材料用量差异(实际用量实际产量下标准用量)标准价格直接材料价格差异实际用量(实际价格标准价格)直接人工成本差异实际总成本实际产量下标准成本实际人工工时实际工资率标准人工工时标准工资率直接人工效率差异直接人工工资率差异直接人工效率差异(实际人工工时实际产量下标准人工工时)标准工资率直接人工工资率差异实际人工工时(实际工资率工资率标准)变动制造费用成本差异实际总变动制造费用实际产量下标准变动制造费用实际工时实际变动制造费用分配率标准工时标准变动制造费用分配率变动制造

26、费用效率差异变动制造费用耗费差异变动制造费用效率差异(实际工时实际产量下标准工时)变动制造费用标准分配率变动制造费用耗费差异实际工时(变动制造费用实际分配率变动制造费用标准分配率)固定制造费用成本差异实际产量下实际固定制造费用实际产量下标准固定制造费用实际工时实际分配率实际产量下标准工时标准分配率其中，标准分配率固定制造费用预算总额预算产量下标准总工时两差异分析法耗费差异实际固定制造费用预算产量下标准固定制造费用实际固定制造费用标准工时预算产量标准分配率实际固定制造费用预算产量下标准工时标准分配率能量差异预算产量下标准固定制造费用实际产量下固定制造费用预算产量下标准工时标准分配率实际产量下标准工时标准分配率(预算产量下标准工时实际产量下标准工时)标准分配率三差异分析法耗费差异实际固定制造费用预算产量下标准固定制造费用实际固定制造费用预算产量工时标准标准分配率实际固定制造费用预算产量下标准工时标准分配率产量差异(预算产量下标准工时实际产量下实际工时)标准分配率效率差异(实际产量下