市场绩效的结构管理

1、第七讲 市场绩效张 赞 博士 副教授上海大学经济学院1本章主要内容1市场绩效的衡量23市场结构与市场绩效市场行为与市场绩效第一节 市场绩效的衡量市场绩效是指在特定市场结构下，通过一定的市场行为使某一产业在价格、成本、产量、利润、产品质量、品种及技术进步等方面达到的最终经济成果。它实质上反映的是在特定的市场结构和市场行为条件下市场运行的效率。第一节 市场绩效的衡量 一、市场绩效的综合评价 （一）产业的资源配置效率资源配置效率是指配置资源的有效性，它包括以下三方面的内容： 第一，消费品在消费者之间的分配。 第二，生产资源在生产者之间的分配。第三，同时考虑生产者和消费者两个方面。思考：哪个市场的资源

2、配置效率最高？第一节 市场绩效的衡量（二）产业的规模结构效率 产业组织的规模结构效率，又称产业组织的技术效率，反映产业经济规模和规模效益的实现程度。产业内企业规模经济性的实现可以分为如下三种状态：1低效率状态；未达到规模经济效益2过度集中状态；大大超过规模经济的大企业3理想状态。回忆规模经济概念 C 规模经济 规模不经济 MC AC 规模报酬不变 MC AC O Q1 Q2 Q 规模经济与规模不经济 6中国汽车产能过剩？ 12家主流车企2015年规划产能超过3000多万，几乎是现在全球汽车一年总销量6000万-7000万辆的一半7我国汽车产业总体规模很大，但单一企业的规模却相对很小8第一节 市

3、场绩效的衡量 （三）产业技术进步程度 产业技术进步是指产业内的发明、创新和技术转移（扩散）的过程，反映动态经济效率。回忆熊彼特的观点现实中，不同产业创新情况不同第一节 市场绩效的衡量（四）X非效率 哈佛大学雷本斯坦教授于1966年首次提出的X非效率（X-inefficiency）理论，也称内部低效率理论。 垄断性大企业由于外部市场竞争压力小，组织内部层次多、机构庞大。加上所有权和控制权的分离，往往不追求晨报最小化。企业行为f（惰性，环境） 二、市场绩效的衡量指标 被普遍用来衡量市场绩效的指标有三个： 收益率； 价格成本加成； 托宾q。第一节 市场绩效的衡量第一节 市场绩效的衡量 （一）收益率

4、1收益率的含义：收益率是一种衡量每一元投资盈利多少的方法。2收益率的计算：经济利润 第一节 市场绩效的衡量这里是收入，资本成本是资本的租金率乘以资本价值。资本价值是，其中是资本价格，而是资本量。如果租金率为收益率加上折旧率 ， 即为，那么，利润为：第一节 市场绩效的衡量赚得的收益率是使经济利润为零的那个，令等于0并解等式（2）中的：（8-3） 第一节 市场绩效的衡量 （二）价格成本加成 1勒纳指数的含义：即价格成本加成，是将价格P和边际成本MC的差额作为P的分子而得的。 （8-4）思考：完全竞争市场，勒纳指数等于？ 勒纳指数等于0，该市场一定是竞争性的吗？经济学家阿巴P勒纳（Abba Lern

5、er ）1903年出生于俄国的比萨拉比亚，曾就读于伦敦经济学院。1934年阿巴 勒纳提出了计算垄断势力的方法，即价格减去边际成本再除以价格的加价率，这种方法后来被称为勒纳的“垄断势力度”。第一节 市场绩效的衡量2勒纳指数的计算：企业利润最大化时的条件为，则勒纳指数可写为： （8-5）式中：为需求的价格弹性第一节 市场绩效的衡量第一节 市场绩效的衡量 勒纳指数的的数值在0和1之间变动。 数值越大，反映价格对边际成本的偏离越大，意味着市场势力越大，市场竞争程度越低，资源配置效率就越低。反之亦然。1托宾的含义：托宾是指一家企业资产的市场 价值（通过已经公开发行并售出的股票和债券来衡量）与这家企业资产

6、的重置成本的比率，是衡量市场绩效的一个指标。第一节 市场绩效的衡量第一节 市场绩效的衡量托宾的计算： （8-6）式中：表示托宾指数；表示股票市值；表示债券市值；Q表示企业资产重置成本。托宾值根据企业资产价值的变化来衡量市场绩效的高低。（三）托宾q第一节 市场绩效的衡量当1时，说明企业以股票和债券计量的市场价值大于以当前市场价格评估的资产重置成本，意味着企业在市场中能获得垄断利润。值越大，企业能获得的垄断利润越大，社会福利损失越大，市场经济绩效越低。第二节 市场结构与市场绩效一、传统SCP范式产业组织理论哈佛学派构建了现代产业组织的描述性研究范式，即市场结构、市场行为、市场绩效分析框架，简称SC

7、P分析框架。 SCP分析范式假定，可以对市场绩效进行客观的度量，并认为市场绩效取决于市场行为，而市场行为又取决于市场结构。第二节 市场结构与市场绩效第二节 市场结构与市场绩效竞争 0 或 0 垄断竞争 或 0 垄断 或 或0 寡占 或 或0 表8-1以市场结构为基础的预期注： =0， =边际成本（短期）， =短期利润，=长期利润。 第二节 市场结构与市场绩效基于表8-1概括的关系可以得出两个重要结论：（1）检验长期利润是否为零是一个自由进入而非（完全）竞争的检验。（2）短期利润对产业中竞争程度揭示很少。第二节 市场结构与市场绩效将市场结构与市场绩效联系起来，从实证的角度研究两者之间的相互关系是

8、哈佛学派的主要研究领域。使用19501960年的数据，曼恩（1996）得出与贝恩相似的结论（见表8-2）。第二节 市场结构与市场绩效表8-2平均利润率（经选择的产业）CR870% CR870% 产业 利润比率（%） 产业 利润比率（%）汽车 15.5 鞋类 9.6 烟草 11.6 啤酒 10.9 处方药品 17.9 烟煤 8.8 酒类 9.0 罐装水果和蔬菜 7.7 钢 9.0 所有被研究产品的平均数 13.3 所有被研究产品的平均数 9.0 资料来源：丹尼斯卡尔顿、杰弗里佩罗夫：现代产业组织，502503页，上海，上海三联书店，1998。第二节 市场结构与市场绩效表8-3 根据曼恩进入壁垒得

9、出的高集中产业平均利润率（19501960年）产业 利润率（%） 产业 利润率（%） 极高壁垒 肥皂 13.3 汽车 15.5 平均 11.1 口香糖 17.5 中低壁垒 香烟 11.6 玻璃容器 13.3 平均数 16.4 剃须刀 8.5 较高壁垒 平均 11.9 钢 10.8 资料来源：同表8-2。第二节 市场结构与市场绩效二、对SCP分析范式的批评自20世纪60年代以来，SCP分析范式成为理 论界和经济界讨论与批评的热点，这些批评主要来自芝加哥大学的经济学家们。哈佛学派的“集中度利润率”假说是芝加哥学派批判的焦点。第二节 市场结构与市场绩效芝加哥学派主张： （1）行业集中度的提高是市场需

10、求和技术水平进步的结果，大企业的高利润率是生产效率提高的结果，而不是资源分配无效率的结果。（2）政府反垄断政策应以促进经济效率为目的，反托拉斯法应该是保护竞争，而不是单纯保护竞争者。第二节 市场结构与市场绩效（3）即使市场是垄断的或是高集中寡占的，只要市场绩效是良好的,政府管制就没有必要。（4）在市场结构、市场行为与市场绩效的相互关系中，市场绩效起决定性的作用，不同的企业效率形成不同的市场结构。第三节 市场行为与市场绩效 价格行为与市场绩效（一）垄断定价与福利损失产业组织理论给出了垄断定价导致社会福利净损失的证明。图8-1 垄断定价与福利损失PDEGDMCOMRQAQMFPMPC净消费者剩余第

11、二节 市场结构与市场绩效（二）价格歧视与侵占消费者剩余1.成功实行价格歧视的条件：（1）厂商(或厂商的集团)必须拥有一定的市场势力。（2）厂商必须了解或者能够推断消费者的购买意愿。（3）厂商必须能够阻止或限制转卖行为。2.价格歧视的基本类型：一级价格歧视，二级价格歧视，三级价格歧视。价格歧视分为三类一级价格歧视，又称完全价格歧视。为每单位产品制定不同的销售价格。PQ1O2P1P2PNAnB一级价格歧视如果厂商已知消费者的需求曲线，即已知消费者对每一单位产品愿意并且能够支付的最高价格，厂商就可以按此价格逐个制定商品价格。 34二级价格歧视二级价格歧视：垄断厂商根据不同的消费者及其购买量确定的价格。PQQ2EP1P2ABCDFGP3Q3Q1O第一段 第二段 第三段二级价格歧视厂商的收益为阴影部分FCGBP1P3，当按同一价格，例如P3价格销售Q3产量时利润为零。阴影部分面积属消费者剩余的一部分，在二级价格歧视下，厂商将这部分