常用技术指标使用技巧-KDJ、MACD

1、常用技术指标使用技巧 -KDJ、MACD 实战技巧正确认识技术指标 技术指标使用方便、判断直观，深受市场喜爱，事实上指标虽能起到有益的参考作用，但如果被过分夸大，很容易让人误入指标陷阱。这是由于指标都是根据量价时空的数据运算而得，往往比实际的股价变化慢。成交的价量在先，指标的变化在后，指标往往是相对滞后的，股价与指标是因果关系，由“因”可推出“果”，由“果”来溯“因”却不一定，因此实战中不要过分依赖和迷信指标，不能把它当作灵丹妙药。当然MACD、KDJ、SAR等经典指标，作为辅助工具在实战中还是具有较强作用的。 如何看技术指标图形交叉：(位置)背离：(指标走势与k线图走势方向相反)趋势：(均线

2、先行原则)形态：(k线形态在指标上通用)角度和力度 : KDJ随机指数源于期货市场，属于波动于0100之间的超买超卖指标，以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，由K、D、J三条曲线组成。一般用于研判中短期行情走势。在实战应用时应注意： 随机指标（KDJ） KD的取值范围都是0100，可划分为：80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。但KD值进入超买或超卖区后，会发生指标徘徊和钝化现象，因此没有实战指导意义。1、KD指标的取值 超买区21141641上证指数KD持续钝化14周超卖清华同方 当KD值在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶、底时，是实战中极好的买卖信号。形态一定要在较

3、高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠。KDJ指标曲线还可以划趋势线、压力线和支撑线等 。 KDJ曲线的形态中M头和三重顶形态的准确性要大于W底和三重底。 2、KD指标曲线的形态 上证指数三重顶回抽 可分为K从下向上与D金叉和K从上向下与D死叉。以K从下向上与D交叉为例，K上穿D是金叉，为买入信号。但金叉出现并不一定是买入信号，首先金叉的位置应该比较低，在超卖区的位置，越低越好；其次K与D相交的次数，以2次为最少，越多越好；最后交叉点相对于KD线低点的位置要“右侧相交”原则，K是在D已经抬头向上时才同D相交，比D还在下降时与之相交要可靠得多。大盘此次于1311见底，周K线图上K、D就

4、是两次金叉并符合右侧相交原则的。清华同方也是在两次金叉后才见底。 3、KD指标的交叉 两次金叉1649顶背离卖出信号卖出信号顶背离 在KD处在高位或低位，往往出现与股价走向的背离。当KD处在高位并形成两个依次向下的峰，此时股价还在继续上涨，为顶背离，是卖出信号，大盘1529见顶后震荡下行，KD就在超买区形成顶背离；KD处在低位并形成一底比一底高，股价还继续下跌，为底背离，是买入信号。4、KD指标的背离 超过100和低于0，属于价格的非正常区域，大于100为超买，为短线卖出信号，小于0为超卖，为短线买入信号。实战中KDJ只能起辅助研判的功能，主要还是依据K线、均线、波浪、量价分析等，同时在单个指

5、标运用时，要注意结合日、周、月指标的综合研判。5、J指标的使用法则 MACD平滑移动平均线MACD平滑移动平均线 MACD即平滑移动平均线，是根据移动平均线发展而来的，主要是利用长期与中短期移动平均线来计算两者之间的差离情况，作为研判行情买卖之依据，其中包括了三条线， MACD柱状线 、 DIF线、 DEA线 。MACD 算法DIFF线收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差DEA线 DIFF线的M日指数平滑移动平均线MACD线DIFF线与DEA线的差，彩色柱状线参数：SHORT(短期)、LONG(长期)、M 天数，一般为12、26、9MACD用法：1、DIFF、DEA均为正，DIFF向上突破

6、DEA，买入信号。2、DIFF、DEA均为负，DIFF向下跌破DEA，卖出信号。3、DEA线与K线发生背离，行情反转信号。4、分析MACD柱状线，由正变负，卖出信号；由负变正，买入信号。MACD 指标的看法交叉：(位置)背离：(指标走势与k线图走势方向相反)趋势：(均线先行原则)形态：(k线形态在指标上通用)角度和力度 :MACD 实战应用使用范围: 适合用于单边上涨的股票,横盘的股票不适合使用技巧:MACD周 ,日,背离（顶背离和底背离)，交叉(位置）MACD是中长线指标买卖点与最低、最高价之间的价差较大，不过这符合“不买地价，不卖天价”的股谚，因此MACD并不适应短线操作，一般作为研判中期

7、转向信号的工具MACD判断股票技术强弱势要点在实战中，经常使用了确认强势或弱势之类的词语，一些股友提问强势或弱势的确认到底是怎么回事，今天我们以MACD指标为例讲一下。通常MACD最基本的研判标准是DIFF0，股价为强势；DIFF0，股价在弱势，不过实战中，以此两点做为买卖参考的话，效果不一定好，如图，我们可以看到利润有时并不大。DIFF和DEA的关系可以说和K线与均线的关系类似，对于蓄势的股票而言，DIFF和DEA的位置关系会有特殊状态，如图，在股价整体为横盘的状态的前提下，MACD在0轴之上向0轴靠近，这就是一种强势蓄势状态。还是刚才那副图，注意最后位置上的两个圆圈，一个是MACD在相对低

8、位的金叉，这个0轴之上的金叉就是一个强势确认信号。主图对应的K线是在前期高点附近的星型K线，这也是许多以形态方式突破的个股常见的走势。在强势确认后，股价出现一段时间的上涨，在蓝框中再次出现高位横盘，副图中，DEA指标线一直维持上行状态，只要没有出现死叉就不能确认强势结束。这里需要特别说明的是，强势结束不等于弱势开始，实战中，经常会碰到牛皮市，也就是股票结束了强势状态但又没有正式确认弱势状态 在蓝框中，DIFF终究没有和DEA形成死叉，之后又上行一段时间，然后在蓝圏中出现死叉。此时股价的强势状态结束，实战操作时至少应该开始主动减仓以保住前期利润。这个MACD的状态是我们要重点讲述的。MACD的一

9、般强弱分析是通过DIFF是否在0轴之上来判断的。但实战中，等到DIFF跌破0轴时实际上已经是最后的斩仓机会了。看图，在蓝圏中出现死叉后，又出现股价维持横盘，而指标下行调整同时未破0轴的走势，但此时DEA指标线的状态和前一次大不相同，DEA指标线从高位一路下滑，没有止跌迹象，蓝框中DIFF不能向上突破下跌状态中的DEA，这个点是弱势确认，个股已经没有操作价值。2007年最高点时特殊情况，如图，尽管出现金叉，但DEA没有企稳，之后再次死叉，实战中，若在金叉处建仓，此处必须清仓。另外，在顶背离状态下出现此类情况更要重视。 DIF在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶或底时，是实战中极好的买卖信号。形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠。当MACD的图形构成双重顶底（即M头和W底）、三重顶底等形态时，也可以按照形态理论的研判方法来加以分析研判。 一、顶底形态MACD的形态分析方法 上证综指W底上证综指头肩底 DIF或MACD在高位或低位，往往出现与股价走向相反的情况。当股价的高点比前一次的高点要高，DIF或MACD处在高位并形成两个依次向下的峰，此时股价还在继续上涨，为顶背离，预示着股价将会反转下跌，为卖出信号。MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离二、指标背