某开放式证券投资基金季度报告

1、碍广发聚富开放式鞍证券投资基金爸2010年第1澳季度报告笆2010年3月拜31日笆基金管理人：暗广发基金管理有耙限公司奥 癌基金托管人：柏中国工商银行股叭份有限公司霸 阿报告斑送出日期：搬 叭2010年4月捌22日挨 罢背1 熬重要提示傲基金管理人的董拜事会及董事保证岸本报告所载资料把不存在虚假记载爸、误导性陈述或拌重大遗漏，并对跋其内容的真实性颁、准确性和完整拔性承担个别及连坝带责任。盎 扮基金托管人中国懊工商银行股份有懊限公司根据本基搬金合同规定，于扳2010年4月爱16日复核了本霸报告中的财务指吧标、净值表现和坝投资组合报告等拔内容，保证复核碍内容不存在虚假碍记载、误导性陈矮述或者重大遗

2、漏般。耙基金管理人承诺伴以诚实信用、勤邦勉尽责的原则管搬理和运用基金资半产，但不保证基摆金一定盈利。罢基金的过往业绩鞍并不代表其未来埃表现。投资有风蔼险，投资者在作叭出投资决策前应鞍仔细阅读本基金绊的招募说明书。摆本报告中财务资扳料未经审计。摆本报告期自熬2010年1月拌1日起至3月3拔1日止。拌暗2 案基金产品概况罢基金简称罢 敖广发聚富混合熬基金主代码搬 艾270001霸交易代码吧 罢270001摆270011爸基金运作方式把 鞍契约型开放式蔼基金合同生效日办 啊2003年12昂月3日败报告期末基金份岸额总额傲 奥5,879,6霸03,328.霸16份瓣投资目标背 盎依托高速发展的奥宏观经

3、济和资本霸市场，通过基金盎管理人科学研究熬，审慎投资，在伴控制风险的基础绊上追求基金资产吧的长期稳健增值奥。霸投资策略摆 按积极投资策略，斑在资产配置层面巴，重视股票资产凹和债券资产的动叭态平衡配置；在绊行业配置层面，袄根据不同行业的碍发展前景进行行捌业优化配置；在啊个股选择层面，稗在深入把握上市懊公司基本面的基罢础上挖掘价格尚扮未完全反映投资巴价值的潜力股的矮投资机会。唉业绩比较基准爸 扮80%*中信标敖普300指数收按益+20%*中啊信标普全债指数爸收益耙风险收益特征办 绊本基金风险收益翱特征介于成长基胺金与价值基金之摆间：适度风险、八较高收益。颁基金管理人按 芭广发基金管理有俺限公司澳基

4、金托管人隘 把中国工商银行股吧份有限公司碍按3 盎主要财务指标和肮基金净值表现百3.1吧主要财务指标单位：人民币元昂主要财务指标笆报告期般(2010年1半月1日-201坝0年3月31日板)阿1.本期已实现芭收益凹95,044,把196.07跋2.本期利润敖-213,51绊8,797.5皑8摆3.加权平均基霸金份额本期利润傲-0.0360爸4.期末基金资稗产净值扮7,451,8埃93,655.半57摆5.期末基金份哎额净值哀1.2674板(1)所述基金绊财务指标不包括矮持有人认购和交氨易基金的各项费笆用，计入费用后扳实际收益水平要搬低于所列数字。翱(2)本期已实矮现收益指基金本挨期利息收入、投耙

5、资收益、其他收霸入（不含公允价澳值变动收益）扣艾除相关费用后的凹余额，本期利润坝为本期已实现收颁益加上本期公允办价值变动收益。爸3.2 基金净绊值表现艾3.2.1百本报告期基金份懊额净值增长率及瓣其与同期业绩比靶较基准收益率的瓣比较隘阶段碍净值增长率岸净值增长率标准癌差摆业绩比较基准收盎益翱率版败业绩比较基准收唉益率标准差搬敖案过去三个月笆-2.74%敖0.93%扒-4.24%把1.05%瓣1.50%熬-0.12%按3.2.2蔼自基金合同生效败以来基金累计份佰额净值增长率变扒动及其与坝同期业绩比较基搬准收益率变动的坝比较爸广发聚富开放式翱证券投资基金柏累计净值增长率唉与业绩比较基准扳收益率的历

6、史走跋势对比图埃（岸2003年12百月3日至201稗0年3月31日绊）暗本基金建仓期为胺6个月，建仓期把结束时本基金资般产配置比例符合拔合同规定。鞍 颁 氨 安斑4 扳管理人报告盎4.1邦 扒基金经理（或基皑金经理小组）简拌介柏姓名胺职务氨任本基金版的基金啊经理期限吧证券从业年限哎说明傲任职日期跋离拔任拜日期懊王国强伴广发聚富混合基搬金的基金经理霸2009-9-颁10敖-敖8昂男，经济学硕士捌，持有证券业执碍业证书，拔2002年7月绊至2004年5扳月任职于华夏基败金管理有限公司扮，2004年5胺月至2007年隘8月任职于天弘班基金管理有限公阿司，在2006白年4月19日至办2007年7月傲2

7、7日曾任天弘澳精选混合基金的昂基金经理，20暗07年9月至2癌009年3月任敖职于大成基金管扳理有限公司，2把009年4月至拌今任职于广发基熬金管理有限公司按，2009年9绊月10日起任广摆发聚富混合基金佰的基金经理。扮1.此处的任职熬日期和离任日期肮均指公司作出决挨定之日。芭2.证券从业的办含义遵从行业协岸会证券业从业鞍人员资格管理办阿法的相关规定跋。艾4.2百 暗报告期内本基金昂运作遵规守信情案况说明疤本报告期内，本懊基金管理人严格熬遵守中华人民凹共和国证券投资芭基金法及其配瓣套法规、广发熬聚富开放式证券哀投资基金基金合盎同和其他有关叭法律法规的规定稗，本着诚实信用碍、勤勉尽责的原澳则管理

8、和运用基案金资产，在严格巴控制风险的基础版上，为基金份额胺持有人谋求最大熬利益。本报告期八内，基金运作合阿法合规，无损害案基金持有人利益矮的行为，基金的傲投资管理符合有霸关法规及基金合版同的规定。拌4.班3昂 凹公平交易专项说霸明按4.3凹.霸1蔼 半公平交易制度的八执行情况摆公司通过建立科埃学、制衡的投资啊决策体系，加强皑交易分配环节的半内部控制，并通叭过实时的行为监肮控与及时的分析爸评估，保证公平敖交易原则的实现爸。伴在投资决策的内搬部控制方面，公傲司制度规定投资熬组合投资的股票暗必须来源于备选笆股票库，重点投懊资的股票必须来唉源于核心股票库袄。公司建立了严绊格的投资授权制搬度，投资组合经

9、笆理在授权范围内班可以自主决策，班超过投资权限的爱操作需要经过严耙格的审批程序。盎在交易过程中，熬中央交易部按照拔“安时间优先、价格爸优先、比例分配霸、综合平衡拔”绊的原则，公平分胺配投资指令。公笆司原则上禁止不爸同组合间的同日稗反向交易（指数版型基金除外）；俺对于不同投资组绊合间的同时同向办交易，公司可以隘启用公平交易模癌块，确保交易的佰公平。埃公司风险控制管稗理岗通过投资交百易系统对投资交办易过程进行实时搬监控及预警，实绊现投资风险的事盎中风险控制；监哎察稽核部通过对肮投资、研究及交半易等全流程的独般立监察稽核，实矮现投资风险的事俺后控制。百本报告期内，上敖述公平交易制度胺总体执行情况良坝

10、好。案4.3.2瓣 本投资组合与疤其他投资风格相傲似的投资组合之罢间的业绩比较背本公司管理的投般资组合包括开放般式基金巴12只，企业年埃金7只，特定客懊户资产管理计划佰12个。与本投哀资组合投资风格懊相似的投资组合佰包括广发稳健增败长混合、广发策巴略优选混合和广伴发大盘成长混合岸。报告期内，本碍投资组合与广发凹大盘成长混合、搬广发稳健增长混扳合、广发策略优背选混合的净值增艾长率差异均未超霸过5%。艾4.3奥.3熬 鞍异常交易行为癌的拔专项说明扒本报告期内，本半基金管理人在投邦资管理活动中公暗平对待不同投资背组合，未发生可柏能导致不公平交八易和利益输送的碍异常交易。班4.邦4俺 捌报告期内基金的

11、半投资策略和业绩白表现说明阿4.4.1艾 报告期内基金挨投资策略和运作八分析佰随着经济的复苏啊企稳，刺激政策氨退出的步伐加快袄，出于对政策调芭控、流动性收紧班的担忧，本季度挨A股市场出现了哀小幅下跌。本基肮金的净值在本季皑度也有所下跌，百主要的失误在于般没有充分预期宏坝观政策的变化以岸及股市对此的剧耙烈反应，没有在氨年初大力减持对氨宏观政策敏感的案周期类股票。扒4.4.2巴 报告期内基金氨的业绩表现疤本基金本季度净扒值增长挨-2.74%，跋同期比较基准增叭长-4.24%败。办4.4.3笆 澳管理人对宏观经埃济、证券市场及颁行业走势的简要昂展望巴从中长期角度看颁，未来出口和投哎资的增速将逐步颁下

12、降，中国进行吧经济结构调整是哀必然要面对的局稗面，受益于经济跋结构调整的内需把消费产业、新兴柏产业相对而言会八有较好的中长期笆发展前景。新兴拔产业的上市公司般在一季度有良好班的市场表现，目班前来看，估值大稗部分都不便宜，般股价已较为充分阿的反映了成长的艾预期，预计这类霸公司下阶段会产袄生分化，需要筛耙选出真正有核心扮竞争力、能够持疤续高成长的公司艾。重点关注适应唉消费升级、估值岸相对较低的消费笆类公司，在经济半持续回升的背景安下，一些周期类唉公司的交易性机爱会也值得关注。翱耙5 皑投资组合报告捌5.1 暗报告期末基金资爱产组合情况啊序号懊项目板金额懊（元）矮占基金总资产的背比例（%）板1氨权益

13、投资伴5,494,7澳60,321.袄59癌73.13暗其中：股票半5,494,7艾60,321.熬59碍73.13澳2蔼固定收益投资蔼1,501,2捌45,824.隘00扮19.98哎其中：债券芭1,501,2哀45,824.芭00背19.98啊 资拌产支持证券爸-安-奥3案金融衍生品投资扳-伴-罢4昂买入返售金融资翱产昂-八-巴其中：买断式回案购的买入返售金败融资产版-哀-阿5靶银行存款和结算吧备付金合计搬403,793版,169.69蔼5.37埃6案其他各项资产版113,470般,455.44八1.51翱7袄合计版7,513,2罢69,770.拌72案100.00半5.2 奥报告期末按行

14、业艾分类的股票投资芭组合翱代码柏行业稗类别办公允价值爸（元）俺占基金资产净值疤比例（）胺A矮农、林、牧、渔拜业霸17,574,班295.19百0.24扳B昂采掘业翱537,527爱,478.10哎7.21办C翱制造业巴1,929,1隘41,351.阿51隘25.89矮C0半 食芭品、饮料胺443,036熬,297.04邦5.95傲C1霸 纺霸织、服装、皮毛澳-拌-斑C2袄 木隘材、家具绊27,906,哎626.00熬0.37靶C3邦 造挨纸、印刷坝13,008,俺217.42蔼0.17挨C4阿 石氨油、化学、塑胶安、塑料百265,187颁,463.74叭3.56岸C5安 电鞍子八7,029,4

15、吧79.94叭0.09靶C6背 金板属、非金属百578,525斑,029.36艾7.76背C7瓣 机岸械、设备、仪表背304,839八,145.76背4.09背C8阿 医邦药、生物制品艾289,609奥,092.25拔3.89办C99盎 其扒他制造业拌-碍-哀D巴电力、煤气及水绊的生产和供应业瓣-艾-爱E柏建筑业罢58,417,拔028.11颁0.78疤F叭交通运输、仓储敖业靶-暗-暗G哀信息技术业颁91,190,霸033.69蔼1.22爸H安批发和零售贸易颁615,731阿,675.29摆8.26扒I般金融、保险业巴1,616,3坝22,530.哎71挨21.69爱J柏房地产业伴246,47

16、3柏,098.43搬3.31碍K氨社会服务业皑131,148般,693.06俺1.76办L昂传播与文化产业懊12,960,矮000.00把0.17吧M扳综合类肮238,274版,137.50板3.20般合计捌5,494,7斑60,321.捌59颁73.74扒5.3八 凹报告期末按公允翱价值占基金资产鞍净值比例大小排板序的前十名股票板投资明细半序号柏股票代码鞍股票名称罢数量（股）坝公允价值昂（元）皑占基金资产净值半比例（）班1翱600000罢浦发银行白22,400,班000癌510,272懊,000.00版6.85班2拜600519扮贵州茅台扮2,709,9百54傲430,232版,297.04

17、蔼5.77邦3阿600016爱民生银行柏36,278,昂591白278,982氨,364.79伴3.74俺4哎601318版中国平安啊5,500,0澳00拜277,200隘,000.00跋3.72阿5安600859昂王府井办7,831,6哎15艾254,527百,487.50澳3.42氨6邦002024挨苏宁电器扮13,427,柏811绊252,308拜,568.69哎3.39案7哀000937爸冀中能源捌6,600,0肮00袄246,114把,000.00靶3.30白8败600252巴中恒集团巴6,353,9耙77板238,274霸,137.50把3.20啊9案600048白保利地产疤9,4

18、42,2罢55碍195,360凹,255.95岸2.62版10摆600030癌中信证券爱6,400,0百00阿181,888背,000.00芭2.44坝5.4 熬报告期末按爸债券霸品种俺分类的债券投资唉组合皑序号搬债券品种瓣公允价值碍（元）叭占基金资产净值澳比例（）蔼1傲国家债券摆105,127扳,824.00熬1.41鞍2艾央行票据疤1,396,1版18,000.吧00蔼18.74奥3柏金融债券跋-唉-叭其中：政策性金案融债半-伴-傲4奥企业债券佰-叭-爸5懊企业短期融资券柏-佰-癌6八可转债败-叭-半7蔼其他疤-隘-胺8般合计绊1,501,2邦45,824.扳00矮20.15邦5.5 扒报

19、告期末按瓣公允价值占基金盎资产净值比例大吧小排名的前五名笆债券投资明细熬序号颁债券代码疤债券名称靶数量（张）袄公允价值奥(胺元佰)肮占基金资产净值班比例（）氨1啊0801017皑08央票17熬2,500,0埃00碍255,700拌,000.00案3.43罢2芭0901044挨09央票44矮2,500,0邦00隘245,850哎,000.00肮3.30艾3傲0801041稗08央票41爸2,000,0澳00办205,280绊,000.00胺2.75哎4扮0801047半08央票47白1,000,0唉00昂102,720傲,000.00柏1.38佰5澳0901025案09央票25阿1,000,0半

20、00班98,540,笆000.00翱1.32巴5.6报告期末般按公允价值占基稗金资产净值比例扳大小排名的前十白名资产支持证券耙投资明细罢本基金本报告期耙末未持有资产支笆持证券。爸5.7跋 碍报告期末按公允白价值占基金资产盎净值比例大小排昂名的前五名权证笆投资明细傲本基金本报告期般末未持有权证。懊5.8 投资组氨合报告附注邦5.8.1 根八据公开市场信息瓣，报告期内本基罢金投资的前十名颁股票的发行主体邦未被监管部门立摆案调查，或在本版报告编制日前一鞍年内本基金投资扳的前十名证券的稗发行主体未受到埃公开谴责和处罚八。敖5.8.2 报哀告期内本基金投埃资的前十名股票按未超出基金合同斑规定的备选股票碍库。疤5.8.3扳 拌其他扳各项扳资产构成爸序号八名称肮金额（元）吧1皑存出保证金摆1,425,9翱22.49叭2傲应收证券清算款艾84,000,懊000.00啊3把应收股利凹-耙4俺应收利息搬24,385,挨352.47绊5扒应收申购款哀3,659,1办80.48靶6暗其他应收款矮-盎7按待摊费用爸-败8按其他胺-把9靶合计稗113,470袄,455.44颁5.8.4哎 氨报告期末背持有的处于转股肮期的可转换债券拌明细哎本基金本报告期摆末未持有处于转伴股期可转换债券爸。拔5.8.5啊 拌报告期末前十名靶股票中存在流通澳受限情况的说明稗本基