谁使外资银行失意中国

1、无忧商务网 5ucom 共享和传播管理资源，引导管理人实现杰出管理 . 无忧商务网 5ucom 共享和传播管理资源，引导管理人实现杰出管理 ：.； 无忧商务网 5ucom 共享和传播管理资源，引导管理人实现杰出管理 无忧商务网 5ucom 共享和传播管理资源，引导管理人实现杰出管理 谁使外资银行失意中国？张锐曾几何时，我们还为外资银行进入中国市场的咄咄逼人之势而恐慌，并为中资银行所面对的强大竞争而捏汗。然而从参与世界贸易组织至今的两年时间来，我们却看到了另一幅画面：一份由外资银行家们为欧盟所作的调查报告显示，外资银行外汇贷款业务的市场份额从2001年的15%下降到去年的7.4%；与此同时，外资

2、银行在中国银行体系中所占的资产比例也从2%下降到1.1%。换而言之，自中国在2001年参与世贸组织并向外资银行开放以来，外资银行在中国的市场份额已经下降了一半。并且有7家在华外资银行的不良贷款率超越90%。报告还预测，2003年，外资银行的市场份额依然能够继续下降。由于不能得到丰厚报答，外资银行代表处的数量从2001年的214家下降到2002年的211家。谁未来势汹汹的外资银行打入窄道？在等待中接受苦楚很多外资银行家都曾经或多或少地将他们在华业绩的暗淡无光归因于中国政府严厉的业务限制。确实，到目前为止，大多数的外资银行依然只能从事外汇业务，而且大约60%的客户依然还局限在外商投资企业；即使是3

3、7家可以从事人民币业务的外资银行在今年年底以前，他们的客户也依然局限于有限的几个沿海城市中的外资企业。根据WTO有关协议，我国将逐渐取消对外资银行的限制。正式参与时，取消外资银行办理外汇业务的地域和客户限制，外资银行可以对中资企业和中国居民兴办外汇业务。逐渐取消外资银行运营人民币业务的地域限制：参与时，开放深圳、上海、大连、天津；参与后1年内，开放广州、青岛、南京、武汉；参与后2年内，开放济南、福州、成都、重庆；参与后3年内，开放昆明、珠海、北京、厦门；参与后4年内，开放汕头、宁波、沈阳、西安；参与后5年内，取消一切地域限制。逐渐取消人民币业务客户对象限制。参与后2年内，允许外资银行对中国企业

4、办理人民币业务；参与后5年内，允许外资银行对一切中国客户提供效力。允许外资银行设立同城营业网点，审批条件与中资银行一样。参与后5年内，取消一切现存的对外资银行一切权、运营和设立方式，包括对分支机构和答应证发放进展限制的非谨慎性措施。允许设立外资非银行金融机构提供汽车消费信贷业务，享用中资同类金融机构的同等待遇；外资银行可在参与后5年内向中国居民个人提供汽车信贷业务。允许外资金融租赁公司与中国公司在一样的时间提供金融租赁效力。如此推断，不久的未来外资会看到黎明。到2003年年底，外资银行就可以在深圳、上海、大连、天津、广州、青岛、南京、武汉、济南、福州、成都、重庆十二个城市对中资企业提供从人民币

5、到外币的一整套业务，而这几个城市曾经是外资银行规划最集中的地域，外资银行似乎可以听到盈利发动机启动的声音。制度性屏障的跨越之难中国市场兑现WTO承诺的时间曾经并仍将继续给外资银行带来频繁的激动，这些习惯于在市场中冲浪作业的金融巨头们曾经认定，在其它一切条件都平等的情况下，谁能用最经济有效的方式获得人民币资金的来源，谁就能在竞争中处于有利位置，才干将本人在金融产品和效力方面的优势发扬到极致。然而，几年摸爬滚打下来，他们曾经领会到了市场之外的制度约束的残酷。在中国先行监控制度下，一家外资银行分行要获得人民币运营牌照，至少应该具备3000万人民币的运营资本；假设该银行后来希望将外汇资金进一步转为人民

6、币运营资本，还需求监管当局的事先同意，且最高不得超越1亿人民币；而且，假设银行希望经过吸收人民币存款的方式处理人民币短缺的问题，他将很快发现这是行不通的，由于按规定，他所持有的人民币负债不得超越所持有外币负债的50%；另外，外资银行还在发行人民币面值债券或经过中国股票市场进展融资方面也遭到限制，而从央行获得贷款也是不可行的。假设银行希望经过从其它中国国内银行进展短期拆借来发放贷款的话，那么很能够面临这样的问题：这些短期拆借的利率是浮动利率，而银行发放贷款的利率是固定利率，资金本钱能够会很高且风险不言而喻；那么,假设选择进展长期银行间拆借，后果又会如何呢？答案是，任何企图运用这种方法的外国银行又

7、会陷入到另一些姿态：银行在计算营业税的时候，不能将其向中国国内银行支付的利息从利息收入中扣除；而且，实践上由于人民币贷款利率根本上都是由央行固定(短期拆借除外)的，因此，根本上没有什么利差空间可以提供盈利。也许，这一切限制性措施都将逐渐消逝，但前景还不太明朗。毕竟，人民币运营资本问题是一柄双刃剑，央行很有能够会制定一个数额较高、多层次的运营资本准入规定，而这对于一些规模较小的外资银行来说会显得更加困难。无法靠拢的历史情缘在华外国银行协会会长欧恩陶对中国银行业描画就是一个有趣的例证：“如果他去问一个美国人：花旗银行会破产吗？得到的回答一定是会的；如果他问一个中国人：工商银行会破产吗？人家会以为他

8、有神经病-这就是国情在银行业的表达。在中国，由于“四大有中国政府的支持，中国的存款人-个人、企业和机构-能够会以为他们比外资银行更加平安。在中国还没有建立起存款保险制度的情况下，这一点非常重要。而且，虽然中国人民银行作为国内银行的最后贷款人，并不确定也会对在华的外资银行承当起同样的责任。这无疑会添加外资银行的风险要素，进一步限制外资行获得低本钱人民币资金的才干。不仅如此，规模和网点还是许多中小外资银行的的致命软肋。在不少外资银行看来，由于中国“四大银行的旗帜位置，“四大可以承当得起惊人的本钱，并维持足够长的时间，以击溃很多外资银行的零售银行业务。当然，对于公司和机构客户，地理位置能够起不到如此

9、重要的位置。但问题是，外资银行的员工能否有能够建立起一种人际关系的亲和力，来替代国内银行与大客户高管之间日久弥深的亲密联络。实际证明，从文化和心思上的缘由，中国企业的执行人员能够还不能完全接受外资银行风格各异的客户关系，和其银行家们量身定做的效力包。因此，在人民币业务的争夺中，外资银行构成适宜的人际资源战略和实行外乡化努力至关重要。并购遭遇本钱大关由于网络的缺失和文化上的妨碍，许多外资银行选择了并购中资银行以拓展本人权利的道路，并且也得到了中方的支持与首肯。中国人民银行表示支持外国投资者以适宜的比例参股国内银行以加强国内中小银行的资本和管理才干。新任银监会主席刘明康近期强调，鼓励外资银行作为战

10、略投资者或股权投资者参股中资银行，单一股东可以拉高20%的持股数-但不会突破25%。政策一路利好，就在刘明康上述讲话发表后不久，花旗集团获得中国政府批准收买浦发银行4.62%的股份，花旗集团持有这家上海银行1.8075亿股，成为浦发银行的第四大股东，而花旗集团有权在20062021年增持浦发银行股权至24.9%。但是，并购使外资银行在中国开展银行业务的资金本钱和管理本钱也在进一步提高。这是外资银行企图腾跃式开展所面临的一个两难境地。以汇丰银行为例，截至2002年，汇丰银行曾经投资了2.7亿美圆用于建立自己的在华网络，并投入6500万美圆用于兼并上海银行8%的股权。2003年5月8日，汇丰银行公

11、布了在内地分行2002年度的财务报告。报告显示，截至2002年12月31日，汇丰在内地分行全年净利润达人民币1.561亿元，仅相当于1900万美圆。实际上，2002年以前，没有外资银行专门对其在华业务公布数据，因此，估计其投资收益的情况并不乐观。国际金融公司是另一家在中国购买地方银行股份胜利的国际金融机构，一部分归功于政府以为其在资金来源和技术程度上毫无争议地符合他们的需求。国际金融公司在上海银行、南京商行和西安市商行都有股权，但股权都低于25%，因为这样可以防止目的银行变成一家合资机构毕竟，合资银行又会不可防止地堕入到各种限制中。与此同时，由于中国不严谨的会计制度还导致了一个直接的结果：外资

12、银行往往会在如何解释国内银行估价和外资银行估价之间的差别上付出较大的重估和谈判本钱。以国际金融公司入股南京商行为例，南京商行审计计算出的每股净资产价值为1.37元,而国际金融公司的计算结果是1.07元，双方对如何估价银行的国债投资发生争议-由于这部分资产流动性差而很难找到对应市价-最终协商达成协议价为1.21元。实践上，汇丰、花旗们作为外资行中的大牌尚可以在尽能够的范围内将并购收益最大化。他们在争夺那些具有开展潜力、拥有良好地理位置，尤其是和自己的中心市场非常契合的目的银行方面拥有较大的自在度和竞争力；而且可以进入他们视野的往往都是由地方政府一切的银行，如上海银行和南京商行、西安商行，一个很重

13、要的缘由就在于这些政府资源非常看重这些大牌的实力从而情愿协助 这些买卖更快的被央行同意。而对于那些中小型的外资银行，情况能够就不那么乐观，入股全国性的商业银行的能够性非常有限，这样，会使得这些银行不可防止的承当更大的本钱和风险-例如在参股资产情况略差的城市商行或农信社时不得不承当更多的历史坏账。运营风险风生水起“一些外资银行的不良贷款率较高，超越20%的有24家，超越90%的有7家。这是日前在华外资银行担任人会议上透显露的一组数字，好像给外资银行在华运营风险念了一道“紧箍咒。不仅如此，中国银监会还指出了外资银行存在的其他运营风险：专项预备金存在较大的缺口；外资银行法人机构风险相对突出，表现为贷款倾斜过高，法人治理构造不明等；外资银行的操作风险、市场风险过高；流动性需求压力增大以及存在违规运营。经过外资银行监管人员近几年的检查和研讨，总结出导致外资银行运营风险和不良贷款积聚上升的主要成因：银行长期运营规模过小，即假设一家银行只需数得清的几笔贷款，那么，一旦发生违约风险，不良资产率自然就会高居不下；有的银行由于在华运营没有到达预期收益，因此，预备进展战略转移和业务收缩，在这个过程中，随着优质业务的收回，不良贷款的比率也会有一个大幅上升的过程；一些较早进入中国的外资银行，如80年代就曾经来到中国南方的