财务分析与成本控制

1、财务分析与成本控制1主要内容 第一部分财务基础知识 第二部分如何评价公司/部门经营业绩 第三部分经营计划和预算的编制全面预算第四部分投资项目财务评价 第五部分 现代成本控制体系下的成本控制 第六部分资本结构筹划 2一、财务报表的阅读二、财务报表的分析第一部分财务基础知识3一、财务报表的阅读财务会计报表的阅读目的会计准则介绍三大财务报表样式财务报表前提 会计假设财务报表对象 六大会计要素 财务报表对象之间关系 会计恒等式 财务报表各对象的组成 - 会计科目名词解析 41. 财务会计报表的阅读目的（1）公司经营管理者- 掌握财务状况（资产负债、盈亏、现金流动） - 从公司战略发展的角度，对资产进行

2、有效配置 和调整。包括盘活资产存量和改善资产结构。 - 加强资金管理，包括调整资金结构、减少资金无效占用、保证资金平衡、加速资金周转、降低资金成本等。 - 控制成本费用支出 - 公司经营绩效评估51. 财务会计报表的阅读目的（2）公司投资者 - 评估未来投资风险和收益 - 对经营管理者进行评价和监督 - 分析公司的资产盈利能力和股利分配政策 - 决定自己的投资策略：是否继续投资或抽资61. 财务会计报表的阅读目的（3）公司债权人 - 评估公司短期偿债能力和长期偿债能 力的判断 - 决定自己的贷款策略 政府税收部门 - 了解公司是否遵守国家财务法规 - 确定企业的税收类别和数额 72. 会计准则

3、介绍会计准则是企业财务报表制作的法定依据。 它主要是国家从税务征收的角度出发而设计的。因此，会计准则不完全支持公司的经营管理人员、投资者和债权人各自的需求。83. 三大财务报表样式资产负债表是基本财务报表之一，它是以“资产=负债+所有者权益”为平衡关系，反映企业在某个时点的资产和负债状况。损益表是一定时期内经营成果的反映，是关于收益和损耗情况的财务报表。 现金流量表反映公司一定会计期间内有关现金和现金等价物的流入流出的信息，并以现金的流入和流出来反映企业一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况。94. 财务报表前提 会计假设会计主体: 会计核算的对象.持续经营: 会计主体无限期经营.

4、会计分期: 会计在主体无限期经营分割期间进行结算帐目和编制会计报表.货币计量:会计主体选择货币为计量单位.105. 财务报表对象 六大会计要素 资产 负债 所有者权益 收入 费用 利润（= 收入 - 费用） 116. 财务报表对象之间关系 会计恒等式 资产 = 负债 + 所有者权益资产 = 负债 + 所有者权益 + (收入-费用)127. 财务报表各对象的组成 会计报表项目的解析见附件13二、财务报表的分析财务报表分析的基本方法141.财务报表分析的基本方法 比率分析法:财务报表各项目之间进行比较 趋势分析法:不同时期的财务报表进行比较对比分析法 :与同行业其他公司进行比较 财务报表分析的中心

5、是如何规避财务风险: 债务偿还能力 应收帐款 现金收益能力 15第二部分：如何评价公司经营业绩公司财务结构评价 公司偿债能力评价 公司盈利能力评价 公司资产管理效率评价 公司现金流量评价 （见资料）16 第三部分 经营计划和预算的编制预算管理的生命周期模式经营计划和预算的基本内容 经营计划和预算的编制程序 预算审阅中应注意的问题 预算控制原理及责任会计 预算与实际的比较及如何跟进控制和监督机制的建立 内部控制171.预算管理的生命周期模式初创期:以资本预算为起点的预算管理模式- 大量资本支出,包括新产品开发和固定资产投资. 表现为负净现金流量.成长期:以销售预算为起点的预算管理模式- 产品的市

6、场占有率 - 以销定产成熟期:以成本控制为起点的预算管理模式衰退期:以现金流量为起点的预算管理模式182.经营计划和预算的基本内容（1）财务预算是以货币形式表示的财务方面的经营计划。它的实施是通过全面预算完成。全面预算的基本内容是：全面预算按其涉及的内容分为总预算和专门预算。总预算是指三大财务报表预算。专门预算是指企业某一方面经营活动的预算。192.经营计划和预算的基本内容（2）全面预算按其涉及的业务领域分为销售预算、生产预算、财务预算和专项预算。销售预算、生产预算统称为业务预算，主要计划企业的基本经营业务。财务预算主要关于资金筹措和使用的预算。专项预算是指企业个别项目的偶然预算。 203.

7、经营计划和预算的编制程序明确经营目标 草拟部门预算 编制总体预算 落实部门预算 示例 (见资料)214.预算审阅中应注意的问题企业的最优化产品组合结构决策 边际利润的最大化。制定内部预算指标是否体现企业在管理方面的持续性改进。225. 预算控制原理成本控制过程：资源 - 作业 - 成本对象 多元化成本对象与企业各方面的管理23 5.1 成本控制过程：资源-作业-成本对象资源=作业 = 成本对象材料 增值作业 产品直接人工 非增值作业 质量设备 效率管理费用 销售地区财务费用 人力资源销售费用 资金 风险 环保 .245.2 多元化成本对象与企业各方面的管理产品供应商质量效率作业销售地区资金人力

8、资源风险防范生产管理供应链管理质量管理效率管理作业管理市场营销管理资金管理人力资源管理风险管理25第四部分投资项目财务评价投资项目的现金流量 投资项目的风险分析 投资项目的收益分析 261. 投资项目的现金流量(1)现金流量是指投资项目所引起现金支出或收入增加的数量，包括现金流出量、现金流入量和净现金流量。现金流出量：是指投资项目所引起现金支出的增加额，包括购置设备的现金支出+税收。现金流入量：是指投资项目所引起现金流入的增加额，包括销售收入 - 付现成本。付现成本 = 销售成本 折旧=利润+折旧271. 投资项目的现金流量(2)净现金流量= 回收期内现 回收期内现 金总流入量 金总流出量净现

9、金流量0, 方案可接受;净现金流量 银行利率。29 投资项目的现金流量(4)货币时间价值：对今年100元，存入银行后（假设年利率为10%），总共收回的现金为：第一年：110 = 100 + 100 x10% =100 x(1+10%)第二年：121 = 110 x(1+10%)= 100 x(1+10%)2对未来第一年收回的现金110或未来第二年收回的现金121而言，目前的价值都是100元。第一年多出的10元和第二年多出的21元都是投资回报。r 银行利率(机会成本)302. 投资项目的风险分析(1)对净现金流量而言，其未来的实现存在着不确定因素。定量而言，实现的可能性在（0，100%）之间。投

10、资项目的风险：当未来实际的净现金流量不等于期望的净现金流量时。未来实际的净现金流量 期望的净现金流量风险值=312. 投资项目的风险分析(2)t年净现金流 1风险1净现金流 2风险20-2000元1-2000元1101012010131500元0.2 3000元0.14000元0.64000元0.86500元0.2 5000元0.1某公司最低报酬率为6%，现有2个投资机会，有关资料见下表322. 投资项目的风险分析(3)问：应选择哪个机会投资？ 若不考虑风险影响用NPV指标决策，NPV1=1358元，NPV2=1358元。由判断标准知两投资机会优劣相同. 若考虑到风险的影响后再用NPV指标来评

11、价. 此时,NPV1=1005元, NPV2=1256元, 可以看出净现金流 2优于净现金流 1。在这也可以再次看出在考虑风险大小的影响下净现值指标（NPV）决策的有效性。 333. 投资项目的收益分析(1)NPV投资收益率(ROI)343. 投资项目的收益分析(2)投资收益率(ROI) =总计算: 净收益/投资额每年计算: 营业利润/平均营业资产其中:平均营业资产=(期初总资产+期末总资产)/235第五部分现代成本控制体系下的成本控制36 一、传统成本管理背景 二、现代成本管理原理 三、成本管理方案 案例分析 四、现代成本控制体系Topics五、利润计划方案 案例分析七、现代成本管理战略目的

12、六、现代成本管理战略目的37三个成本管理决策问题卖什么，卖多少？ - 实现利润最大化、解决瓶颈问题。产品成本的底线在哪里？ - 降价的竞争。管理不善的成本在哪里？有多少？ - 如何进行内部成本控制，即如何建立以取得成本竞争优势为目的的成本管理体系。38管理者面临的问题1. 财务报表提供的信息不是真正满足内部成本管理需要的，有没有面向我需要的解决方案？2. 如何有效地进行企业内部成本控制？包括如何评估 ISO 9000的实施效果？3. 当企业的管理到了一定的水平后，如何在成本控制方面更上一层楼？如何控制供应链的管理不善成本？4. 如何决定产品营销最优化组合？39本部分目的 提供具创新性、有效性、

13、可操作性的新的成本管理理念、框架及案例，使企业不断削减管理不善成本，取得和保持低成本竞争优势。40成本控制的发展方向是什么？从单个企业内部成本控制向整个供应链成本控制发展，建立和保持供应链的成本竞争优势。从单一的产品成本核算向多作业和多成本对象核算发展，包括：质量、效率、人力资源、顾客、供应商、资金、环保、风险等成本对象。对国内企业，成本会计部和财务会计部分开。对国家财政部，提供注册管理会计师考试，与国际接轨。41什么是成本控制的对象？管理不善成本（质量成本、效率成本、风险成本）：管理不科学或执行不到位而造成的损失。管理不科学为主导因素，在没有寻找出科学的方法和工具之前是不容易纠正的。执行不到

14、位是可以通过组织方式和严明纪律方式予以纠正的次要因素。非增值作业 过程其他浪费42一、 传统成本管理背景传统成本管理的基础会计标准的局限性传统成本核算模型传统成本控制方法ISO 9000与质量成本核算质量成本的两个核心问题431.传统成本管理的基础财务会计管理会计基石：会计标准442. 会计标准的局限性 概括国家从税务征收角度出发设计会计标准。会计标准主要以满足外部使用者、银行为目的，如国家税收、银行贷款、股东投资等。 会计标准不是为企业内部管理者成本控制而设计的。 将企业管理不善的成本埋藏在产品成本里，成本核算张冠李戴。452. 会计标准的局限性 说明（1）损益表（Income Statem

15、ent）销售收入 金额减：销售/制造/主营业务成本XXX减：三大期间费用XXX税前利润XXX减：所得税XXX税后利润XXX463. 传统成本核算模型（多因一果）生产直接材料生产直接费用生产间接费用管理费用销售费用财务费用产品成本作业473. 传统成本核算模型 - 举例生产直接费用直接人工（返工） 产品成本生产间接费用 用于检验的直接材料生产间接费用 产品成本销售费用顾客索赔、质量三包、售后质量服务费等 ？管理费用质量培训、评审费用、认证费、体系审核等 ？484. 客观成本运动过程(多因多果)资源 =作业 = 成本对象材料 增值作业 产品直接人工 非增值作业 质量间接费用 效率管理费用 销售地区

16、财务费用 人力资源销售费用 资金 风险 环保 . 495. 传统成本控制方法 概括全面预算控制 - 单纯的财务报表预算目标成本控制 - 只确定产品成本上限标准成本控制 - 仅对生产制造成本控制责任成本控制 - 局限于对部门成本控制价值工程/功能成本控制 - 产品设计阶段作业成本管理- 仅对产品和作业成本核算缺点：以会计标准为前提，没有面向内部管理者和对多元化成本对象进行核算，有一定的局限性。50 5.目标成本法局限性单位产品管理不善成本单位产品纯生产成本单位产品销售收入目标毛利润单位产品目标成本ABC单位产品目标成本B产品成本底线(上限)(下限)515. ISO 9000与质量成本核算-1IS

17、O 9000:2000的四大模块在1994版GB/T19000-ISO9000族标准中，”资源”和”资源管理”仅在一部分分散的条文中描述。2000版GB/T19000-ISO9000族标准的重大修改之一，就是将”资源管理”与”管理职责”、”产品实现”、”测量、分析和改进”并列为四大基本过程结构而提出来。”资源管理”的核心是财务资源管理-质量成本控制。525. ISO 9000与质量成本核算-2质量成本包括： 1) 预防成本, 2)鉴定成本, 3)内部故障成本, 4)外部故障成本.质量管理只是过程，目的是质量成本控制。通过质量成本的核算，评估ISO 9000体系的建立是否是在适当地提高预防成本，

18、达到整体降低故障损失成本的效果。质量预防成本与总成本的关系。53质量总成本质量预防成本x06. 质量预防成本与质量总成本的关系x1x2质量不足质量过剩54ISO 9000质量管理体系实施的有效性评价图557. 质量成本的核心问题质量成本的身份是什么?质量成本是否可与产品成本一样有直接材料(BOM)、直接人工、间接费用或作业成本？56二、现代成本管理原理产品成本的两个概念：顾客和企业的定义成本管理对象：有形和无形的成本对象成本控制过程：资源-作业-成本对象成本核算模型成本核算模型类别：白箱、黑箱、灰箱成本管理要素：成本动因各种成本对象的界定与及其应用571. 产品成本概念：顾客和企业的定义顾客定

19、义：产品成本是纯生产成本，不应含有企业管理不善的成本。企业定义：产品成本是生产产品的所有资源的支出，包括企业管理不善的成本。582. 成本管理对象: 有形和无形成本对象有形成本对象：产品、服务、销售地区或客户、资金、环保。无形成本对象：质量、效率、作业、人力资源、风险。成本对象是企业的经营成果593. 成本控制过程：资源-作业-成本对象成本运动过程资源 =作业 = 成本对象材料 增值作业 产品直接人工 非增值作业 质量间接费用 效率管理费用 销售地区财务费用 人力资源销售费用 资金 风险 环保 . 604. 成本核算模型（多因多果）直接材料直接费用间接费用作业成本对象61多元化成本对象与企业战

20、略的结合 建 立 成 本 对 象 标 准 成 本 结 构产品43%供应商10%质量 2%效率 2%销售地区20%资金 3%人力资源15%风险 5% 100%62多元化成本对象与绩效管理的结合产品供应商质量效率作业销售地区资金人力资源风险生产管理供应链管理质量管理效率管理作业管理市场营销管理资金管理人力资源管理投资分析635. 成本核算模型类别：白箱、黑箱、灰箱白箱：资源-全部作业-成本对象黑箱：资源-成本对象灰箱：资源-部分作业-成本对象646. 成本管理要素：成本动因 定义Y = F(X)因变量=F(自变量)成本=F(成本动因)定义：成本产生的原因或自变量举例：人工小时、机器小时、人数、面积

21、656. 成本管理要素:成本动因类型业务计量型成本动因：如生产准备的次数、生产批次、接收材料的次数、产量、设计新产品的个数、接受客户的投诉次数等。前提：每次作业发生时所消耗的资源是一样的。 期间计量型成本动因：如直接人工小时、检验小时、机器小时、生产准备小时、维修小时等。前提：作业发生时所消耗的单位时间资源是一样的。费用计量型成本动因：当X不存在时，Y本身就是自己的成本动因，Y被称为费用计量型成本动因。 666. 成本管理要素:成本动因特点(1)一个成本可以有多个成本动因，但至少有一个成本动因，这个成本动因就是成本本身。成本和成本动因之间的关系可以用以下的数学表达式表示：成本 = F（成本动因

22、1，成本动因n）（其中 n 1）676. 成本管理要素:成本动因特点(2)成本动因是非财务指标，它反映了资源成本投入后产生的预期作业能力(Planned Capacity)； Planned Capacity = Used Capacity + Unused Capacity Waste Capacity % = x 100%Planned CapacityUnused CapacityWaste Capacity效率损失成本687.主要成本对象的界定与及其应用质量成本效率成本市场销售地区成本/顾客成本697.1 质量成本 构成质量成本包括：1)预防成本-用于预防不合格品与故障等所支付的费用

23、2)鉴定成本-评定产品是否满足规定的质量要求所支付的费用。3)内部故障成本-产品交货前因不满足规定的质量要求所损失的费用。4)外部故障成本-产品交货后因不满足规定的质量要求，导致索赔、修理、更换或信誉等所损失的费用。707.1 质量成本两个会计核心问题的回答质量成本是企业为达到质量管理水平的资源支出。质量水平是企业无形的经营成果，因此质量成本是无形的成本对象。与有形的成本对象产品一样，质量成本都有其直接材料、直接费用、间接费用或作业成本。717.1 质量成本的核算关系质量管理直接材料质量管理直接费用质量管理间接费用质量管理作业质量成本727.1 质量管理直接材料定义指质量成本对象的标准材料消耗

24、举例：一个生产纯净水的厂，每检验一次单位纯净水，都消耗了一批标准的检验材料，这些标准的检验材料就是对质量鉴定成本对象而言的质量管理直接材料。737.1 质量管理直接费用定义根据国家标准GB/T13339-91预防成本：质量培训费、质量管理活动费、质量改进措施费、质量评审费、工资及福利基金。鉴定成本：试验检验费、QC部门费、工资及福利基金、检验设备维修折旧费。内部故障成本：报费损失费、返修费、降级损失费、停工损失费、产品质量事故处理费。外部故障成本：索赔费、退货损失费、折价损失费、保修费。747.1 质量成本管理的关键绩效指标单位工时的质量内部故障成本；单位产量的质量内部故障成本；单位检验小时的

25、质量鉴定成本；单位销售量的质量外部故障成本；757.2 效率成本 构成(1)效率预防成本：为提高效率或减少效率损失而预先投入的资源。如：生产技术培训、经营计划、流程设计/再造/重组(BPR)、生产要素优化组合或产能规划、沟通模式设计、组织机构设计(扁平化)、价值观设计、信息系统设计和投入、管理咨询、供应链设计、标准化生产方式、生产设备性能改善、人性化环境等。效率评审成本：对效率管理进行评审的资源投入。评审内容包括：计划、制度、流程、方法、工具、沟通模式、组织机构、价值观、信息系统运行、产能、技术熟练程度、供应链、生产方式、生产设备性能、人性化环境等。767.2 效率成本 构成(2)非正常效率损

26、失成本：由于管理不善原因造成人为的效率损失。如: 产能剩余或浪费、等待时间 、无效运输 、低效工序、错误动作或返工、信息系统故障等。正常效率损失成本：由于外部环境原因造成开工不足的损失或产能剩余或浪费。如: 停产期间所支付或摊销的人工、设备折旧、水电等费用。777.2 效率成本 持续改进要求：与质量管理相似，效率管理只是过程，目的是效率成本控制。通过效率成本的核算，评估效率管理是否是在适当地提高预防成本，达到整体降低非正常效率损失成本和局部降低正常效率损失成本的效果。方式：精益化生产、瓶颈优化787.2 效率成本 持续改进图797.2 效率成本管理的关键绩效指标单位工时的非正常效率损失成本；单

27、位产量的非正常效率损失成本；单位产量的正常效率损失成本；单位销售量的正常效率损失成本。 807.3 销售地区成本 构成和作用构成: 各个销售地区、销售路线或顾客。作用：通过对各个销售地区、销售路线或顾客成本的核算，评价营销部门的绩效管理状况，以及分析销售推广资源的投入是否与销售收入的增加是否有必然的因果关系以及进一步确定其弹性系数。817.3 销售地区成本分析827.3 销售地区成本与销售收入的弹性系数弹性系数 = 销售地区成本增加率%销售地区销售收入增加率%1) 弹性系数1, 富有弹性.837.3 销售地区成本管理的关键绩效指标单位销售量下的销售地区成本；单位销售量下的销售地区资源消耗；84三、成本管理方案 案例分析资源成本项目介定作业项目介定有形和无形的成