现金流量-企业管的生命线

1、哎商 海 傲 导 航袄 拔 癌 背 -罢惠普经销商大学罢皑高级课程胺2000年靶5爱月29日 第蔼八期企业的生命线引言财务报表的用途远不止给银行和风险资本家看，它是一种重要的监督、计划的工具。财务不是你喜欢的内容，但是你最先考虑的。瓣一位风险资本家拔问一位手拿商业伴计划书准备获取敖风险资本的企业巴经营者：奥“败第9页第七行的板结果是如何得出熬的？叭”八答：跋“案是计算机算出来伴的！俺”把这位风险资本家爱的反映是：搬“矮是计算机在经营扒公司吗？稗”凹确实，大多数企蔼业经营者不熟悉案财务，觉得那是碍财务人员的问题疤。当然，管理者捌不要成为财务专癌家，因为会计师把能够处理好这些哀问题，但是，作邦为企

2、业的管理者摆，不管制作企业皑经营计划书还是按在日常决策中，袄都要面对财务一鞍些财务报表。了霸解并能处理一般案的财务报表是一拔个管理者管理能耙力之一。财务报爸表的用途远不止稗给银行和风险资盎本家看，它是一爱种重要的监督、罢计划的工具。财癌务也许不是你最扳喜欢的内容，但耙是你最先考虑的摆。吧以下的三讲，我柏们将对企业财务案管理中的三种财颁务报表-现金挨流量表、资产负凹债表、损益表-埃-进行阐述。在暗这一讲里，我们败将结合案例分析扳现金流量表的制碍作。扮现金流量，企业懊的生命线产品或者服务是企业的大脑，市场是企业的心脏，财务是企业的胃，现金流量就是血液，如果没有足够的现金流量，企业的生命机体将变成毫

3、无生命力的骨架。把现金流量是企业背的生命线，是企挨业成功的关键之敖一。哈佛商学院半的教授这样告诫胺他的碍MBA把，昂“叭现金流量重于一瓣切。坝”芭产品和服务是企隘业的大脑，市场敖是企业的心脏，爸财务是企业的胃百，现金流量就是氨血液，如果没有绊足够的现金流量绊，企业的生命机耙体将变成毫无生艾命力的骨架。芭简单地说，现金鞍流量是在不同时疤点上可供使用的安资金数量，它是袄企业计划的工具半，通常按期监视疤资金的流入流出艾状况，使管理者肮可以得到计划未岸来的决策支持，昂合理安排企业的板活动。现金流量般通常按月考察。盎现金流量对企业癌的运作特别是发熬展中企业的运作邦特别重要，有时背候尽管有很多订澳单，但这

4、些都不跋是立即付款，对办现金流量的管理跋不够，结果可能叭造成企业资金耗扒尽，甚至破产。案也许很多公司会佰遇到下面这样的邦情况。败A捌公司作了一笔价坝值250万元的背计算机产品交易靶，销售额上去了稗，但是也使公司背陷入了困境。订柏单到了，但是贷霸款比销售人员接矮到购买协议滞后颁6个月。因为公肮司的订单生产需熬要2-3个月，奥而付款在此之后唉的2-3个月。俺公司的管理人员班不得不躲过付款笆日，同供应商商袄议保证公司必须半的产品和服务的霸供应，并想尽办皑法保真资金流动稗，直到收到贷款笆。形势很严峻，拌搞的财务总监每翱天都要监视现金艾流量情况。如果败该公司从一开始阿就注意现金流量白的控制，并提前奥贷款

5、，就不会出阿现这种尴尬的境笆况。斑现金流量的报告熬是资金的使用纪拜录，就是先列出肮月初已有的资金埃，然后将一个月案内的销售收入、碍特许使用费用、安佣金、利息等项办目累加，然后从白中减去实际的支案出额-每月佰以固定和可变费鞍用支出的现金。瓣固定费用指长时隘间不发生变化的阿费用，如租金、半债务、工资等，傲可变费用指每月百不断变化的费用瓣，如广告费、办胺公费、促销费、爱咨询费等。月末唉便可以得出可供坝使用的资金数量瓣，现金流量在月颁初和月末是不一摆样的。现金流量报告鞍下面我们以一个罢B盎公司一个季度的案运行为例来制作扮、分析现金流量拌表。现金流量表不仅可以帮助管理者把握公司的业务进展状况，也可以督促

6、管理者制定未来的工作计划。案例背景：拌B班公司1月1日，罢现有资金480跋00美元，签了邦2个90000拜美元的合同（完按成合同需要5个傲月），分期付款瓣，客户的货款如阿下：1月360氨00美元，2月凹30000美元奥，3月2800肮0美元，4月2办8000美元，斑5月58000癌美元。矮B吧公司费用支出额阿为496500唉美元，具体如下爱：哀包括奖金在内的搬年工资：总经理岸100000美哀元，副总经理7奥0000美元，挨办公室主任42熬000美元，2熬个顾问3600柏0美元，2个顾版问助理3000把0美元，2个培扳训员24000奥美元。蔼其它费用：租金背52000美元癌，电话费600矮0美元

7、，专家服斑务费（会计、法斑律等）1500疤0美元，销售费斑用（差旅、招待扮费用）2400俺0美元，办公用氨品费用1200佰0美元，设施设盎备费6000美版元。向银行支付奥利息（贷款50俺000美元，利矮率11%）。般我们来分析一下霸，假设今天是4八月30日，按照柏月平均收入和支蔼出我们就可以作熬出邦B白公司1-4月的坝月度现金流量表岸：背B扮公司月度现金流坝量表奥B坝公司捌月度现金流量表背（￥000）耙月霸1月摆2月八3月芭4月岸项目岸月初现金余额佰480埃4263半3126阿1789哀收入版应收账款办360昂300氨280吧280氨利息收入暗其他氨收入小计拔360版300般280皑280败现

8、金支出板应付账款叭办公用品背10霸10笆10隘10爸直接人工费霸设备费邦05癌05半05坝05案工资安3083皑3083拔3083案3083熬租金搬433奥433罢433唉433皑电话费哎05笆05挨05懊05碍公用设施使用费稗05扮05佰05班05耙保险稗销售费用靶20稗20胺20皑20叭税金败应付借款凹046懊046拌046般046熬专家服务费拔125安125邦125爱125坝支出小计胺4137吧4137埃4137爸4137皑现金流量小计班-5。37傲-11。37半-13。37蔼-1137扒月末现金余额败4263吧3126板1789哀452肮上表是岸B摆公司1-4月的案现金流量报告，捌在具

9、体的运作中巴，可能科目会多笆一些，但是都可叭以归结到固定和爱可变支出中，分扒析制作的模式还爱是一样的。凹现金流量表可以拔帮助管理者把握拌公司的业务进展白状况。盎从表中我们可以摆清楚地把握蔼B拜公司1-4月癌的现金流入量和蔼支出量及其细节坝。如表上左上角班所示，1月开始案有现金4800哎0美元，到4月岸30日，这个数按字降到4520伴美元（如右下角皑）。很明显，这哎时埃B八公司1-4的扮状况不如人意。敖而且值得注意的跋是。每个月的费佰用支出大于收入澳的增加。并不意坝味着签了两个合皑同就能马上得到扳18万美元的收哀入。由于翱B 敖公司没有考虑到八资金薄弱而造成扳公司财务状况不吧佳，如果客户5疤月份的款项不能靶按期到