私募理财周报

1、 SUBJECT * MERGEFORMAT 非公募集合理财行业周报（2008.6.232008.5.29）PAGE PAGE 9敬请参阅最后一页之特别声明 敬请参阅最后一页之特别声明 DOCPROPERTY 行业 * MERGEFORMAT 基金研究中心张琦张剑辉 DOCPROPERTY 报告日期 * MERGEFORMAT 2008年06月30日 DOCPROPERTY 标题 * MERGEFORMAT 非公募集合理财行业周报（2008.6.232008.5.29）长期竞争力评级： DOCPROPERTY 竞争评级 * MERGEFORMAT 市场数据行业优化平均市盈率55.42市场优化平

2、均市盈率46.98国金油气指数9115.86沪深300指数4978.25上证指数5187.74深证成指17065.77中小板指数4712.26长期竞争力评级： DOCPROPERTY 竞争评级 * MERGEFORMAT 市场数据(人民币)市价(元)10.81已上市流通A股(百万股)6,300.00流通港股(百万股)224,689.10总市值(百万元)2,526,179.00年内股价最高最低(元)11.32/8.53沪深300指数 4978.25上证指数 5187.732005年股息率 0.00% DOCPROPERTY 报告类型 * MERGEFORMAT 暗私募理财周报叭 班 阿 伴 扮

3、版 扳白氨 哎 半 唉 斑 芭 暗版FOF产品表现拜突出胺FOF产品表现邦突出翱挨非公募集合理财按产品最新净值叭表现败上周，背受沪深两市股指疤小幅震荡岸，半券商集合理财产扳品、公募基金霸告别了普跌的行安情唉。券商集合理财霸产品收益办出现分化暗，昂净值上涨的产品班居邦多，吧净值出现下跌的唉产品跌幅奥均小于同期A股隘市场，其中班股票型啊券商集合理财邦表现略好于颁对应风格公募基柏金摆，FOF产品表半现更为突出靶。按沪深股市上周佰震荡下跌矮，全周上证综指哀周胺下跌翱2.扳94白%，深证成指办上涨阿0.67瓣%。挨股票型开放式基隘金净值平均癌下跌0.59败%、混合型开放把式基金净值平均绊下跌吧0.14%

4、奥，封闭式基金市跋场价格平均巴上涨坝4.24%颁。版股票型、混合型癌、FOF券商集艾合理财产品净值白波动不大氨，矮三类产品平均净把值涨幅分别为0稗.11碍%、巴-0.23隘%和啊1.87背%，霸其中股票型券商扳集合理财产品收耙益高于对应风格爱的公墓基金艾。安其中颁受益于封闭式基碍金价格上涨，芭FOF产品平均啊收益较高，表现拜最好的是华泰紫坝金2号拜，昂上周净值上涨3袄.06案%。百债券型开放式基隘金一周价格略微阿下跌，跌幅0.霸09败%。债券型理财颁产品盎平均收益0.0败1皑%，鞍超过债券型开放岸式基金袄。其中，蔼国都1号安心受把益上周涨幅最大伴，为0.14暗%。隘图表把1叭：皑券商集合理财产

5、邦品最新净值艾管理人摆产品名称傲更新日期翱单位净值(元)叭累计净值(元)八周净值增长率跋投资类型岸国信证券碍国信金理财价值氨增长伴2008062背7拔0.8121柏1.2355坝0.47%安股票型安中金公司巴中金股票策略柏2008062皑7扳0.8042吧1.2042把0.37%懊股票型傲中金公司艾中金股票精选稗2008062爱7扒0.8012挨2.3477按0.15%班股票型百中金公司耙中金股票策略二啊号翱2008062跋7盎0.9388碍0.9388奥-0.05%暗股票型岸上海证券熬上海证券理财1邦号跋2008062板7埃0.587唉0.587阿-0.29%按股票型拜中金公司傲中金大中华股

6、票笆配置敖2008062伴0坝0.936癌0.936邦-邦股票型熬股票型券商集合敖理财产品平均搬0.11%斑平安证券爱平安年年红1号隘2008062拌7鞍0.7066巴0.7066唉0.66%哎混合型般东方证券扮东方红2号爸2008062袄7懊1.6128疤2.5228笆0.43%俺混合型拔海通证券搬海通稳健增值皑2008062癌7败0.8422按1.7182胺0.35%百混合型袄东方证券班东方红3号背2008062霸7捌0.7883袄0.7883敖0.24%班混合型哎光大证券懊光大阳光搬2008062扒7捌1.5226爸2.4226翱0.07%捌混合型啊中信证券绊中信股债双赢板2008062

7、傲7矮0.8341摆1.1891捌-0.26%搬混合型癌申银万国证券版申银万国1号爱2008062袄7按0.9231胺0.9231唉-0.35%八混合型扮华泰证券鞍华泰紫金3号袄2008062斑7拌0.9462哀1.1962拔-0.89%懊混合型八中信证券跋中信理财2号背2008062耙7哎1.0019柏2.2319拜-1.06%拌混合型奥广发证券坝广发理财3号斑2008062哀7扳1.3798傲2.2798跋-1.46%罢混合型般混合型券商集合昂理财产品平均版-0.23%靶华泰证券啊华泰紫金2号疤2008062隘7稗1.1524熬2.1974办3.06%瓣FOF岸国信证券背国信金理财经典扮组

8、合瓣2008062巴7袄0.8611邦1.7411盎2.20%八FOF癌广发证券败广发增强型基金捌优选4号蔼2008062傲7叭1.1647佰1.2647把2.04%鞍FOF胺光大证券柏光大阳光2号把2008062捌7蔼1.4192哀2.2192唉0.18%鞍FOF邦招商证券奥招商基金宝二期挨2008062凹0颁0.759耙0.759癌-拜FOF扒国泰君安证券懊国泰君安君得益啊优选基金碍2008062哀0翱0.8126颁0.8126唉-挨FOF巴长江证券哀长江超越理财2般号捌2008062捌0叭0.9503澳0.9503半-跋FOF按FOF券商集合皑理财产品平均芭1.87%罢国都证券伴国都1号

9、安心受拜益摆2008062扒7傲1.1035疤1.2885背0.14%叭债券型暗国元证券颁国元黄山1号坝2008062霸7坝1.3709扒1.4969肮0.10%八债券型埃中金公司扮中金短期债券傲2008062般7巴1.0107巴1.1069俺0.03%背债券型百华泰证券叭华泰紫金1号拌2008062瓣7癌1.184暗1.714笆-0.10%板债券型肮东海证券搬东海东风1号笆2008062俺7跋1.0669奥1.4331邦-0.14%肮债券型疤债券型券商集合哀理财产品平均案0.01%唉来源：国金证券稗研究所 wi板nd资讯行业动态资讯唉光大证券股份有伴限公司旗下的第凹三只集合理财产奥品奥“败光

10、大阳光3号集叭合资产管理计划班”盎，罢将于按7月1日巴至坝7月31日敖发行稗。埃“靶光大阳光3号半”扮是光大证券继阳拔光1号、阳光2扮号后的推出的第耙三只集合理财产半品疤，存续期为3年隘，斑该集合理财计划笆采取浮动管理费皑制，约为爱累计收益超过年半化收益率4%以唉上的部分提取1胺5%摆。背 啊深国投扳普邦聚富证券投癌资集合资金计划按、蔼中金财富增长一唉号证券投资集合板资金信托计划安、袄深国投星石6氨期证券投资集合拌资金信托计划傲、佰深国投同威1案期证券投资集合办资金信托计划爸、般深国投尚雅5邦期证券投资集合碍资金信托计划癌等正在发售。啊图表2：般深国投般普邦聚富奥证券投资集合资背金信托计划矮认

11、购、赎回八首次认购金额不伴低于人民币靶2半00万元，稗追加资金为10暗万元的整数倍。扳认购费率1%昂。封闭期为信托斑单位成立之日起盎至其后第六个开背放日。一般情况袄下封闭期内不得哀赎回。封闭期届耙满之日起至气候伴的第六个开放日阿为准封闭期，叭若赎回开放日经爸分红派息调整后氨的信托单位净值癌高于其初始认购挨时的单位净值，袄赎回费率为3%氨。超过准封闭期疤以后赎回无需赎傲回费。昂投资顾问按深圳市暗普邦投资啊有限公司巴证券经纪人版国海证券罢托管银行伴工商银行拜发售时间暗2008芭-05-19昂百2008-06白-27敖来源：国金证券百研究所皑图表4：般中金财富增长一阿号证券投资集合柏资金信托计划傲认

12、购、赎回瓣封闭期为三个月懊，三个月后每两办个月开放一次皑。投资起点为摆20万元人民币颁，超出部分以一案万元的整数倍递办增捌。凹认购费率败为阿1%吧；坝赎回费率罢为肮0.25%，连碍续持有信托单位背超过两年后，免白收赎回费哎。矮投资顾问柏中国国际金融有暗限公司昂受托人胺北方国际信托投柏资股份有限公司啊托管银行昂工商银行哎发售时间颁2008鞍-06-15般半2008俺-07-1蔼5挨来源：国金证券爱研究所办图表5：颁深国投星石6盎期证券投资集合般资金信托计划跋认购、赎回埃首次认购金额不拜低于人民币10安0万元，认购费傲率1%；开放日碍为每月20日，坝委托人可于开放熬日办理认购或赎瓣回手续。靶投资顾

13、问唉深圳市星石投资把顾问有限公八司傲受托人澳深圳国际罢信托邦投资班有限胺责任碍公司阿托管银行肮深圳发展霸银行芭发售时间翱2008阿-06-1懊6拜耙2008傲-0笆6拌-27把来源：国金证券袄研究所啊图表6：般深国投同威1背期证券投资集合按资金信托计划拜认购、赎回吧首次认购金额不百低于人民币20邦0万元，认购费吧率1%；开放日捌为每月20日，拌委托人可于开放疤日办理认购或赎把回手续。叭投资顾问白深圳同威资产管笆理有限公碍司拌受托人半深圳瓣国际信托袄投资罢有限颁责任挨公司把证券经纪人佰中国建银投资证伴券有限责任公司坝托管银行靶兴业啊银行啊发售时间鞍2008笆-06-碍2巴3唉熬2008碍-07-

14、跋2跋3跋来源：国金证券敖研究所叭图表7：邦深国投尚雅5拜期证券投资集合懊资金信托计划罢认购、赎回袄首次认购金额不颁低于人民币10半0万元，认购费版率1%；开放日熬为每月10日，袄委托人可于开放半日办理认购或赎跋回手续。碍投资顾问般上海尚雅投资管百理有限公司唉受托人翱深圳国际信托投拌资有限责任公司颁证券经纪人拌招商证券股份有板限公司拌托管银行版交通银行吧发售时间八2008-06绊-2哀7矮敖2008-07矮-2袄8敖来源：国金证券拜研究所氨证券投资类信托拜产品净值颁图表8：信托产翱品净值傲信托公司扮产品名称奥净值奥累计增长率岸成立日期埃更新日期绊深国投凹明达岸102.74蔼90.74%艾200

15、5.11罢.28懊2008.06鞍.13懊深国投笆明达2期啊131.95霸31.95%罢2006.10拜.24笆2008.06盎.10板深国投癌明达3期背72.96暗-27.04%伴2007.胺0暗4.拔0芭2芭2008.袄06.20八深国投搬亿龙中国 (亿佰龙长江)奥300.38坝200.38%版2006.敖0坝4.18坝2008.06吧.05稗深国投敖亿龙中国2期 氨(亿龙泓湖)氨181.15柏81.15%唉2007.靶0瓣2.16拜2008.06肮.10百深国投笆天马扮152.48埃102.48%啊2006.懊0肮9.11袄2008.06拔.05皑深国投邦景林稳健氨231.12暗131.

16、12%霸2006.10白.31把2008.06白.10癌深国投熬景林丰收阿134.49傲34.49%版2007.搬0斑3.30扮2008.06皑.20耙深国投哎尚诚拜84.33霸-15.67%靶2007.氨0霸3.28佰2008.06坝.20阿深国投颁万利富达斑112.56癌12.56%斑2007.耙0氨3.20奥2008.06扒.20罢深国投拔睿信办104.2爸4.20%柏2007.叭0肮2.啊0巴8敖2008.06案.10伴深国投百睿信2期啊58.3半-41.70%办2007.搬0奥6.15佰2008.06搬.25懊深国投拜睿信3期靶54.93耙-45.07%般2007.耙0半6.16啊2

17、008.06搬.25碍深国投翱睿信4期耙61.57肮-38.43%半2007.半0笆7.安0翱3盎2败008.06.叭25艾深国投吧林园肮91.5岸-8.50%颁2007.肮0搬2.28爸2008.06颁.20翱深国投爸林园2期绊58.66佰-41.34%绊2007.扮0邦9.17摆2008.06昂.13瓣深国投爱林园3期扒59.51扒-40.49%佰2007.拌0八9.20昂2008.06把.13稗深国投奥民森A号捌119.95板19.95%袄2007.哎0澳6.25暗2008.06案.25胺深国投敖民森B号蔼120.82昂20.82%昂2007.绊0背6.25百2008.06稗.25霸深国

18、投巴新同方傲115.48疤15.4昂8%拔2007.氨0耙7.12颁2008.06跋.10罢深国投绊新同方2期袄98.79笆-1.21%唉2008.背0氨3.28鞍2008.06懊.10笆深国投安星石1期伴117.25凹17.25%白2007.坝0白7.30把2008.06绊.20靶深国投爱星石2期笆117.4爱17.40%皑2007.鞍0拜7.30拌2008.06挨.20芭深国投板星石3期颁113.43霸13.43%疤2007.捌0版8.27胺2008.06耙.20版深国投扳星石4期拌101.95盎1.95%蔼2008.八0瓣2.02扒2008.06按.20摆深国投安星石5期百100.96爸

19、0.96%靶2008.霸0板4.28傲2008.06绊.20昂深国投扒红山1期氨62.99氨-37.01%巴2007.把0哀9.爱0奥6板2008.06凹.20凹深国投澳红山2期班63.93哎-36.07%岸2007.柏0矮9.班0敖6背2008.06按.20挨深国投吧朱雀1期百93.83敖-6.17%稗2007.鞍0搬9.17鞍2008.06啊.13哎深国投伴朱雀2期哎93.65安-6.35%爸2007.哀0矮9.17佰2008.06傲.13暗深国投昂道合绊69.99稗-30.01%胺2007.艾0熬9.13罢2008.06奥.20昂深国投唉道合2期笆56.35扮-43.65%碍2007.1

20、1白.20澳2008.06盎.20白深国投叭美联融通1期唉59.63凹-40.37%扳2007.10扮.30艾2008.06疤.13搬深国投奥龙马1期翱80.29拔-19.71%胺2007.11伴.16摆2008.06蔼.25办深国投阿龙马2期瓣85.66阿-14.34%艾2008.02暗.04唉2008.05拔.30袄深国投笆武当1期澳113.47半13.47%碍2007.11爸.12扮2008.06安.10扮深国投白武当2期隘97翱.32盎-2.68%熬2007.12袄.19傲2008.06扒.10坝深国投巴武当3期百100.01拌0.01%佰2008.06般.06半2008.06挨.20

21、班深国投瓣尚雅1期爸80.41俺-19.59%隘2007.11肮.20伴2008.06疤.10背深国投半尚雅2期敖74.24翱-25.76%捌2007.12把.29氨2008.06罢.10扒深国投爸尚雅3期俺76.15扮-23.85%翱2007.12瓣.03霸2008.06巴.10澳深国投靶尚雅4期耙75.21跋-24.79%爱2008.02颁.18斑2008.疤06.10傲深国投啊开宝1期板58.96安-41.04%罢2007.11疤.19叭2008.06跋.13般深国投暗金域蓝湾凹70.19澳-29.81%癌2007.12啊.03碍2008.06班.13扮深国投吧君丰1期傲56.58爱-4

22、3.42%艾2007.12吧.20奥2008.06啊.13熬深国投阿塔晶老虎1期稗83.56柏-16.44%办2007.12巴.11扳2008.06唉.10翱深国投巴鑫鹏1期绊44.31靶-55.69%懊2007.12靶.20扳2008.06霸.20皑深国投摆先锋1号挨64.83爸-35.17%癌2007.12埃.17凹2008.06坝.13班深国投芭银信宝白67.14凹-32.86%翱2008.01败.04暗2008.05胺.30背深国投懊瑞象丰年颁60.03八-39.97%扮2007.12扮.27版2008.06半.13鞍深国投笆鑫地1期唉82.45澳-17.55%鞍2008.01矮.15

23、芭2008.06疤.05板深国投跋龙腾证券唉59.04稗-40.96%盎2008.01癌.23暗2008.06翱.05熬深国投懊时策1期拌79.41皑-20.59%百2008.01岸.17背2008.06唉.05胺深国投百通联资本1期把87.95爱-12.05%蔼2007.12跋.03氨2008.05瓣.30斑深国投碍通联资本2期捌88.4吧-11.60%鞍2007.12挨.10靶2008.05安.30拌深国投安通联资本3期扒87.98爱-12.02%叭2007.12昂.20罢2008.05碍.30哎深国投跋龙票1期碍55.21芭-44.79%颁2008.01邦.29扒2008.06把.13澳

24、深国投唉国信证券1期碍65.34傲-34.66%翱2008.02跋.05佰2008.06板.13霸深国投板世通1期背64.4半-35.60%版2008.02颁.18隘2008.06氨.05安深国投案博颐精选隘99.62挨-0.38%拌2008.02俺.05稗2008.06爸.05巴深国投半景良能量1期癌66.46背-33.54%捌2008.03办.04瓣2008.06安.13疤深国投背高特佳添富唉100.45邦0.45%班2008.04埃.09笆2008.05阿.30凹深国投佰国轩吧68.14澳-31.86%氨2008.04吧.28爱2008.06班.20翱深国投绊泰石1期俺92.25白-7.

25、75%巴2008.05爸.23八2008.06按.20翱厦信坝塔晶般熬华南虎一号基金岸0.7756版-22.44%爱2007.10稗.24哎2008.05霸.30翱华宝安塔晶班板狮王二号基金艾0.8335傲-16.65%罢2007.10胺.08暗2008俺.0袄6扒.白13凹华宝把塔晶半艾狮王一号基金背0.9155俺-8.45%暗2007.09笆.03霸2008靶.0笆6佰.背13办华宝熬基业长青按0.7352捌-26.48%盎2007.08办.24扳2008.06芭.班20半华宝熬长青二期碍0.7861搬-21.39%傲2008.01扳.15板2008.06阿.20拜华宝艾证大价值碍0.70

26、98蔼-29.02%叭2007.10叭.29暗2008.06盎.20斑华宝半励石一号蔼0.8515斑-14.85%蔼2007.12翱.28耙2008.06胺.20扒华宝芭合志同方拌0.9684傲-3.16%八2008.01安.29懊2008.06哎.20班华宝笆证大稳健氨0.9944巴-0.56%爱2008.06芭.06蔼2008.06傲.20按中泰翱塔晶邦矮犀牛基金澳1.0734八7.34%版2007.07芭.20安2008.06拌.10爱中泰罢中国红爸袄塔晶一号基金懊1.0735搬7.35%笆2007.06皑.20敖2008.06昂.10吧平安俺平安财富*从容霸优势二期集合资靶金信托计划哀

27、103.86摆3.86%绊2008.04肮.18拜2008.06胺.20班平安啊平安财富*从容笆优势一期集合资把金信托计划疤98.88暗-1.12%扮2008.04艾.08办2008.06隘.20啊平安背平安财富*鹏远吧核心一期集合资阿金信托熬83.32罢-16.68%矮2008.02败.21翱2008.06哀.20捌平安挨平安财富*淡水般泉2008集合瓣资金信托把85.54坝-14.46%败2008.02捌.05百2008.06肮.10俺平安矮平安财富*晓扬靶精选三期集合资扒金信托傲72.67疤-27.33%爸2008.01板.16爱2008.06癌.20盎平安财富*同赢鞍新股增强集合资罢金

28、信托熬101.47敖1.47%哀2008.01扒.15板2008.06霸.20傲平安版平安财富*瑞智爱一期集合资金信绊托扮58.61案-41.39%稗2007.12版.28翱2008.06捌.20拌平安跋07093平安袄步步高集合资金斑信托芭73.41摆-26.59%奥2007.09吧.19跋2008.06翱.19搬平安摆平安财富伴阿淡水泉成长一期唉证券投资集合资斑金信托胺90.75跋-9.25%爸2007.09捌.06巴2008.06蔼.20扳平安败平安证大价值三扮期证券投资集合版资金信托哎75.23把-24.77%般2007.08柏.30稗2008.06八.20袄平安翱平安证大增长二氨期证

29、券投资集合胺资金信托计划岸88.09把-11.91%霸2007.06板.15唉2008.06颁.20柏平安耙平安启明星证券挨投资集合资金信唉托计划扮79.56艾-20.44%爱2007.06绊.15胺2008.06阿.20案平安凹平安*晓扬中国岸机会二期集合资斑金信托计划办83.42吧33.42%百2007.02柏.28拌2008.06罢.20摆平安挨平安*东方港湾挨马拉松集合资金疤信托计划袄96.29斑-3.71%笆2007.02搬.28罢2008.06澳.20百平安扳平安德丰集合资搬金信托计划哎78.33板28.33%般2007.02败.08颁2008.06暗.20拌平安笆平安证大一期集坝

30、合资金信托计划搬109.68暗69.68%靶2007.02捌.05颁2008.06阿.20懊平安伴平安金牛一期集败合资金信托计划碍87.34邦-12.66%盎2007.01办.16阿2008.06艾.20背平安盎平安*晓扬中国癌机会一期集合资俺金信托计划澳112.12百110.12%巴2006.10凹.17绊2008.06扒.20氨平安颁平安*ligh懊thorse稳爸健增长证券投资氨集合资金信托计扒划拜172.46暗72.46%摆2006.10鞍.09拔2008.06斑.20斑平安绊平安价值投资一拜期集合资金信托皑65.6柏115.60%巴2006.06败.12版2008.06扳.16摆中诚

31、颁中诚信托证券投佰资2号集合资金百信托败0.埃9442班-隘5,58拔%白2007.01捌.31搬2008.06坝.邦25熬中诚捌中诚信托证券投哀资5号集合资金安信托安0.88案92奥-10.矮13白%傲2007.08俺.27敖2008.06盎.懊23疤来源：国金证券埃研究所 奥近期研究报告及斑摘要捌国金非公募证哀券类集合理财评瓣价（2008年皑6伴月）暗参与2008年案6月评价的共有叭113只非公募俺证券类集合理财安产品和55家阿/捌位实际管理人。按其中，非公募证肮券类集合理财产柏品综合评价结果板显示，来自上海颁涌金投资咨询有巴限公司、深圳市碍星石投资顾问有巴限公司、云南信肮托、深圳市武当半资产管理有限公捌司、深圳民森投把资有限公司、江暗苏瑞华投资发展熬有限公司、上海拜鑫地投资管理有艾限公司、深圳市埃天马资产管理有奥限公司、深圳市稗新同方投资管理版有限公司、淡水懊泉（北京）投资拌管理有限公司、挨华泰证券等叭11隘家耙/位败管理人旗下的叭22板只产品