财务报表分析-史玉光老师

1、一、填空1、公司财务报表分析的主体主要有（投资者）、（债权人）、（公司经营者、（政府部门）等。2、比较是财务报表分析的主要方法，比较的标准有：（行业标准）、（历史标准）、（预算标准）。3、资产的流动性与收益性的关系是：资产的流动性强则变现能力（强），风险性（小），但是收益（小）。4、资产负债表中，资产是按照（流动性大小）顺序排列，负债及所有者权益是按照（偿还的先后）顺序来排列的。5、公司的资本结构是指企业资金来源中（债权资本）与（股权资本）两者之间的比例关系。6、（净资产报酬率）是一个综合性最强、最具有代表性的财务分析指标。二、单选TOCo1-5hz1、向公司提供者短期债务的债权人最关心下列那

2、个指标（A流动比率）:2、下列费用中，一般来说不随主营业务收入成比例增长，而是每年保持相对稳定的费用为（C财务费用）:3、A公司2010年度的税前利润为185万元，销售收入为4000万元，2010年12月31的资产总计为1700万元，2009年12月31的资产总计为1850万元，则A公司2010年度的总资产报酬率为（A），销售利润率为（B），总资产周转率为（D2.25）。4、A公司2010年末股东权益比率为55%，则其资产负债率为（），股东权益与负债比率为（C122%）。5、短期偿债能力的指标中，以绝对额表示的为：（D营运资本）6、下列指标中，反映企业最大的分派现金股利的能力的是：（C每股营业

3、现金净流量）7、在反映投资报酬的指标中，站在公司角度的衡量指标为（A总资产报酬率）&以下指标中最能反映上市公司股票的投资价值的为（B市盈率）9、当（A负债利率小于总资产报酬率）时，负债比例的增加会引起股东权益的增加。9、A公司2010年度主营业务收入为3500万元，主营业务成本为3050万元，净利润为250万元，则其毛利为（A）,销售毛利率为（C12.86%），销售净利率为（D7.14%）:。三、多选1、财务报表分析的方法主要有：（ABCD）2、与流动负债、股东权益相比，长期负债的特点为（AD利率高、到期必须偿还）3、下列流动资产中，属于速动资产的为（A、现金B应收账款D一年内到期的非流动资产

4、）：4、下述比率中，你认为可以反映公司偿债能力的指标为（B、资产负债率C、利息保障倍数）,5、以下股东权益的构成中，属于从公司税后利润中形成的是（C盈余公积D、未分配利润）四、简答1、简述不同的报表分析主体进行会计报表分析的意义。答：会计报表分析的主体是指企业存在着一定的、现实的或潜在的经济利益关系，为特定的目的对企业进行财务分析的单位、团体和个人。主要包括，投资者，对受托责任履行进行分析；债权人，判断企业的信用和风险；管理者，通过报表信息作各种决策；政府，通过报表信息进行监管。2、会计报表是万能的吗？请解释理由。答：不是。财务报表分析的要点：财务分析的对象是财务报表，财务报表主要包括资产负债

5、表、财务状况变动表和利润及利润分配表。从这三种表中应着重分析以下四项主要内容：公司的获利能力。公司利润的高低、禾U润额的增长速度是其有无活力、管理效能优劣的标志。作为投资者，购买股票时，当然首先是考虑选择利润丰厚的公司进行投资。所以，分析财务报表，先要着重分析公司当期投入资本的收益性。2）公司的偿还能力。目的在于确保投资的安全。具体从两个方面进行分析：一是分析其短期偿债能力，看其有无能力偿还到期债务，这一点须从分析、检查公司资金流动状况来下判断；二是分析其长期偿债能力的强弱。这一点是通过分析财务报表中不同权益项目之间的关系、权益与收益之间的关系，以及权益与资产之间的关系来进行检测的。（3）公司

6、扩展经营的能力。即进行成长性分析，这是投资者选购股票进行长期投资最为关注的重要问题。（4）公司的经营效率。主要是分析财务报表中各项资金周转速度的快慢，以检测股票发行公司各项资金的利用效果和经营效率五，计算题1、某公司年末资产负债表如下：年末流动比率为2;产权比率为0.7；以销售额和年末存货计算的存货周转率14次；以销售成本和年末存货计算的存货周转率为10次；本年销售毛利额为40000元；A公司资产负债表解：（1）由于销售毛利=销售收入-肖售成本=40000资产期末数负债及所有者权益期末数货币资金5000应付账款10000应收款净额20000应交税金7500存货10000长期负债17500固定资

7、产净额50000实收资本60000未分配利润-10000资产合计85000负债及权益总计85000销售收入=14（次年末存货销售成本=10（次）年末存货销售收入-销售成本=14-10=4即40000=4，年末存货=40000=10000（元）年末存货年末存货4（2）应收账款净额=85000-5000-10000-50000=20000（元）（3）流动资产=5000+20000+10000=35000（元）由于流动比率=流动资产/流动负债2=35000/流动负债，流动负债=35000/2=17500元应付账款=流动负债-应交税金=17500-7500=10000元产权比率=负债总额/所有者权益总

8、额=0.7负债总额+所有者权益总额=资产总额所有者权益=85000/1.7=50000元（5）未分配利润=所有者权益实收资本=50000-60000=-10000元（6）长期负债=资产总额所有者权益流动负债=850005000017500=17500元2、ABC公司只生产一种产品，其2010年、2011年的经营情况如下：主营业务收入销售数量销售单价2010年440万元20万件22元/件2011年432万元18万件24元/件请用二因素分析法计算由于销售数量减少而引起的主营业务收入减少的数额是多少？由于提高售价而引起的主营业务收入增加的数额是多少？（本题10分）解：P1=A1*B1P0=A0*B0

9、432=18*24440=20*22432-440=（A1-A0）*B0+A1*（B1-B0）=（18-20）*22+18*（2422）=-44+36=-8由于数量下降，弓I起的销售收入的降低是44万元，由于单价上升，引起的收入增加36万元，两者共同作用，使得销售收入下降8万元。3、A上市公司2010年初股本总额为1000万元，每股1元，普通股总数为1000万股，2010年4月1日增发普通股400万股，2010年度的税后利润为2600万元，2010年12月31日的股票市价为16元/股，公司于2011年2月10日宣布发放现金股利每股0.5元，请计算：（本题15分）1）2010年末的每股收益2）2

10、010年12月31日的市盈率3）2010年度的股利分配率解：1）每股收益=2600/1300=2元/股力口权平均股数=1000+400*9/12=1300股2）市盈率=16/2=8倍3）股利分配率=0.5/2=25%4、某集团2010年12月31日基本财务数据如下：股票代码：60066X股票名称：某集团单位：万元问题：（本题15分）1）请在下面表格中写出各比率的计算公式2）计算各比率的数值3）与同行业平均水平相比，分析哈该集团的短期偿债能力年度计算公式2010-12-31流动比率（2偏低）流动资产/流动负债1.25速动比率（1偏低）速动资产/流动负债0.88现金与流动负债比（）货币资金+短期投

11、资/流动负债35%应收帐款周转率销售收入/平均应收账款4.445资产负债率（）负债总额/总资产53.34%流动负债率（）流动负债/总负债91.28%权益与负债比（）所有者权益/负债85.00%一、填空TOCo1-5hz1、资产负债表是反映公司某一特定日期的（财务状况）的报表，利润表是反映公司某一会计期间的（经营成果）的报表，现金流量表是反映公司某一会计期间（现金流量）的报表。2、财务报表分析的方法主要有：（比较分析法）、（比率分析法）、（趋势分析法）、（因素分析法）。3、资产的流动性与收益性的关系是：资产的流动性强则变现能力（强），风险性（小），但是收益（小）。4、在反映投资报酬的指标中，能够

12、衡量公司经营绩效的最佳标准为（净资产资产报酬率），站在股东角度的衡量指标为（普通股股东权益报酬率），站在公司角度的指标为（总资产报酬率），站在长期资金提供者角度的指标为（长期负债和所有者权益报酬率）。5、公司的资产负债表中，流动资产扣除流动负债的净额称为（营运资金）。二、单选1、下列费用中，一般说来与主营业务收入成比例增长的费用为（A销售费用）：2、短期偿债能力的指标中，反映直接偿付能力也就是随时即刻偿付能力的指标为：（C现金比率）3、A公司2010年度的税前利润为185万元，销售收入为4000万元，2010年12月31的资产总计为1700万元，2009年12月31的资产总计为1850万元，则

13、A公司2010年度的总资产报酬率为（），销售利润率为（B4.63%），总资产周转率为（D2.25）。TOCo1-5hz4、A公司2010年末股东权益比率为55%，则其资产负债率为（B45%），股东权益与负债比率为（C122%）。5、下述资产负债率中，你认为成长中公司最有可能为（C80%）,濒临破产的公司最有可能为（D180%）。6、A公司2010年度经营活动现金净流入为3811万元，债务总额为27057万元，当时的市场利率为10%，则该公司的债务保障率为：（B14.09%）7、A公司2010年度主营业务收入为3500万元，主营业务成本为3050万元，其毛利（），销售毛利率（C12.86%）&以

14、下指标中最能反映上市公司股票的投资价值的为（B市盈率）9、当（A负债利率小于总资产报酬率）时，负债比例的增加会引起股东权益的增加。10、下列指标中，反映企业最大的分派现金股利的能力的是：（C每股营业现金净流量）三、多选1、企业会计准则规定企业对外报送的财务报表主表（A资产负债表B利润表D现金流量表E股东权益变动表2、现金流量表主要包括（A经营活动产生的现金流量B投资活动产生的现金流量C筹资活动产生的现金流动）3、下列叙述中，属于流动负债的特点为（B、禾悴低C、期限短D、到期必须偿还）：4、衡量长期偿债能力指标利息保障倍数中其利息的构成为该年度内发生（B企业的全部利息费用C长期借款利息）5、下述

15、比率中，你认为可以反映公司偿债能力的指标为（B资产负债率C利息保障倍数），四、简答）1、什么是资本结构？简述资本结构分析分别对于股东、债权人、公司经营者的意义。答：资本结构是指所有者权益和债权人权益的比例关系。利润分配企业应处理好积累（用于再投资）和分红（用于投资者收益）的矛盾。资本的账面价值结构是指企业资本按历史账面价值基础计量反映的资本结构是指股权资本与债权资本的比例关系，它反映的是市场经济条件下企业的金融关系，即以资本和信用为纽带，通过投资与借贷构成的股东、债券人和经营者之间相互制约的利益关系。资本的市场价值结构是指企业资本按现实市场价值基础计量反映的资本结构。资本的目标价值结构是指企业

16、资本按未来目标价值计量反映的资本结构。资本的账面价值结构是指企业资本按历史账面价值基础计量反映的资本结构2、会计报表是万能的吗？请解释理由。答：不是。财务报表分析的要点：财务分析的对象是财务报表，财务报表主要包括资产负债表、财务状况变动表和利润及利润分配表。3、从这三种表中应着重分析以下四项主要内容：公司的获利能力。公司利润的高低、禾U润额的增长速度是其有无活力、管理效能优劣的标志。作为投资者，购买股票时，当然首先是考虑选择利润丰厚的公司进行投资。所以，分析财务报表，先要着重分析公司当期投入资本的收益性。（2）公司的偿还能力。目的在于确保投资的安全。具体从两个方面进行分析：一是分析其短期偿债能

17、力，看其有无能力偿还到期债务，这一点须从分析、检查公司资金流动状况来下判断；二是分析其长期偿债能力的强弱。这一点是通过分析财务报表中不同权益项目之间的关系、权益与收益之间的关系，以及权益与资产之间的关系来进行检测的。（3）公司扩展经营的能力。即进行成长性分析，这是投资者选购股票进行长期投资最为关注的重要问题。（4）公司的经营效率。主要是分析财务报表中各项资金周转速度的快慢，以检测股票发行公司各项资金的利用效果和经营效率五，计算题2、某公司2010年度的简化资产负债表如下（本题10分）资产期末数负债及所有者权益期末数货币资金50应付账款100应收账款50长期负债100存货100实收资本100固定资产200留存收益100资产合计400负债及所有者权益合计400其他有关财务指标如下：1）长期负债与所有者权益之比：0.52）销售毛利率：10%3）存货周转率：9次（存货按照年末数计算）4）应收账款收现期：18天（应收款按照年末数计算）5）总资产周转率：2.5次（总资产按照年末数计算）解：1）所有者权益=实收