金融学基本知识

1、金融学基本知识1=1（个人参照书本整理，仅供班内参考）经济学中的货币：一般等价物（社会普遍接受的交易媒介） 流通手段、价值尺度，其他职能：价值储藏、支付手段一.货币与货币制度日常生活中的货币：钱。货币的职能：基本职能：货币制度：一个国家以法律形式规定的货币流通的组织形式。（包括货币材料确定，货币单位确定，本位币、辅币铸造、发行、流通程序，金准备制度）信用和信用工具信用是以偿还和付息为条件的借贷行为，私有制基础上产生。由最初的高利贷演变为商业 信用（基础）、银行信用（主要形式）。信用工具是具有一定格式，并可载明债权债务关系的书面凭证。（具有偿还性、流通性、 安全性、收益性）（包括汇票、本票、支票

2、、信用卡、信用证、可转让存单、股票、债券 等）信用与经济关系主要由与生产、消费、分配关系组成。利息与利息率利息：借贷资金的增额值。利率：借贷期内所获的利息与本金的比率（分为单利和复利）利率的经济功能：通过影响货币流通、消费、储蓄、物价、投资、国际收支来发挥。利率体系：一个经济运行机体中存在的各种利率之间相互关系的总和。（由央行利率、商 行利率、市场利率组成）利率结构：各种性质、期限、信用形式的利率的配合方式。（包括风险结构、期限结构（体 现于收益率曲线）、信用差别结构）影响利率水平的因素：借贷资金供求状况、平均利润率、经济周期、物价水平、经济政策。金融与金融功能金融是货币流通和信用活动以及与之

3、相关的经济活动的总称。（外延：投资领域、保险领 域）金融学科（范畴分析、宏观分析、微观分析）金融体系分为以资本市场为主的市场主导型和以银行为主的银行主导型，由金融工具、金 融市场、金融中介机构、有关规则组成，其中金融市场和金融中介机构合称金融部门。金融体系功能：从时间、空间上引导资源配置，从而降低获得信息和进行交易的成本。金融市场金融市场是以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。（由交易场所、供 求关系、运行机制（以价格机制为主）组成）金融市场主体：交易者（包括个人、机构）（资金供给者、需求者或两者兼有）金融市场功能：储蓄、财富、流动性、信用、支付、风险、政策功能。金融市场分类：按

4、性质期限分为货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场。按发行和流 通分为初级和二级市场。按交割方式分为现货和衍生市场等。发展趋势：资产证券化、金融自由化、金融全球化、金融工程化。金融工具金融工具：指明债权债务关系并以此为载体进行货币交易的凭证。（具有期限性、流动性、 风险性、收益性。）基础（原生）金融工具：存款凭证、商业票据、债券、股票。衍生金融工具：期权合约、股价指数期货合约、利率期货合约。货币市场：融通短期资金的场所（最重要的是短期国库券）资本市场：融通长期资金的市场（股票、债券）金融机构金融机构是专门从事各种金融业务活动、提供特殊金融产品和服务的经济组织。金融机构产生的根本原因为商品货币经

5、济。具体原因为降低金融交易成本，克服信息不对 称，减少风险，增强金融工具流动性。中国目前以央行为核心、商业银行为主体、政策性银行及其他金融机构并存。支付系统支付系统是一个国家或地区对经济主体进行经济活动而产生债权债务关系进行清偿的系 统。纸体转账（人工、票据交换所）演变为电子转账（信息技术）现代货币的创造信用货币：国家信誉为保障，央行发行与管理，通过信用程序投入流通的债务货币（现金、 银行存款）供给主体：中央银行（发行、回笼、管理）、商业银行。央行负债业务特点：扩大资产不以增加负债能力为前提，通过影响商行准备金，调节金融 机构贷款能力，进而调节货币供给量。十.货币需求与货币供给货币需求：人们有

6、希望得到或者持有货币的意向，并有得到或持有货币的能力。乔顿模型：影响货币与货币乘数的因素货币供应新论：强调非银行金融机构在货币创造中的作用，指出央行应调整货币控制方式。十一.通货膨胀与通货紧缩货币均衡：货币供求基本适应的货币流通状态。（标志：商品市场物价稳定、金融市场利 率稳定）货币失衡：供小于求为通货紧缩，供大于求为通货膨胀，供求结构性失衡指供需结构不对 应（局部通胀局部通缩）通货膨胀：价值符合流通条件下，由于货币供过于求引起的货币贬值、物价上涨的现象。（判别指标：居民消费物价指数、批发物价指数、国民生产总值平减指数）造成通胀的直接原因：货币供应过多。深层原因：供求拉上、成本推进、供求混合因

7、素、 结构因素、预期不当。通胀影响：产出、就业、再分配。治理工具主要有调节和控制需求、增加有效供给、抑制收入、调整结构、减税等政策。通货紧缩直接原因：货币供应不足。深层原因：有效需求不足、供给能力过剩、结构问题、 金融体系效率低下）十二.货币政策货币政策是中央银行为实现其特定的经济目标而采用的各种控制和调节货币供应量和信 用量的方针和措施的总称。货币政策分为货币政策的最总目标、货币政策工具、货币政策中介指标、货币政策传导机 制、货币政策有效性。货币政策目标包括稳定物价、充分就业、促进经济增长、平衡国际收支。货币政策中介指标具有可测性、可控性、相关性、抗干扰性。（包括货币供应量、银行信 贷规模、

8、长期利率、汇率、通胀）货币政策工具：央行为实现货币政策目标而使用的政策手段（分为一般性政策工具、选择 性政策工具、补充性政策工具）货币政策传导机制：货币政策的各种措施与变动，作用于经济体制内经济变量，最终影响 整个经济活动的过程。货币政策效应受政策时滞、市场发育程度、体制因素、金融创新等影响。十三.国际收支与内外均衡外汇指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产（包括外币、外币支付凭证、外 币有价证券、SDRs、ECU等）汇率：两国货币间比价或交换比率。国际收支：一国居民一定时期内全部国际交易总额，是该国对外经济活动的系统记录。国际储备：指一国政府为弥补国际收支差额、保持汇率稳定及应付其他

9、应急支付的需要而 持有的国际普遍接受的资产。（包括货币性黄金、外汇、普通提款权、特别提款权）决定适度外汇储备的因素：经济发展和对外开放程度、持有国际储备成本大小、经济总实 力及重大意外冲击频率和影响程度、汇率制度及外汇外贸管制程度。十四.金融创新和金融工程金融创新是指新的生产函数的建立，也就是企业家对企业要素进行新的组合。金融创新对金融发展的推动：提高金融机构、市场运作效率、增强产业发展能力和金融作 用力。金融工程：将工程思维引入金融领域，综合采用各种工程技术方法设计、开发新型金融产 品，创造性解决各种金融问题。十五.金融脆弱性与金融危机金融脆弱性的根源在于金融自由化发展、金融活动外在性、宏观经济冲击金融危机：全部或大部分金融指标（短期利率、资产价格、商业破产数、金融机构倒闭数） 的急剧、短暂、超周期恶化。金融监管：维护金融体系稳定，机构公平竞争和消费者保护。内容包括预防性监管、紧急 救助、存款保险。方式包括现