企业现金流量表的报告

1、现金流量表学习目标靶学习完本章后，爸你应该能够傲指出现金流量表扳的目的翱区分经营活动、扒投资活动和筹资扒活动产生的现金傲流量昂按直接法编制现翱金流量表百计算各类经营业扮务活动对现金的癌影响傲按间接法编制现搬金流量表靶W. T. 格耙兰特公司熬现金流量表百年度止于摆1月31日肮（单位：千）班19X8半19X7隘经营活动产生的鞍现金流量：班1哎从顾客处收到的疤现金佰俺癌$157932办0敖$131721板8氨2扳其他收入收到的搬现金胺安吧10057霸8924隘3靶对供应商和雇员氨的现金支付凹背斑(168376邦0)挨(133642斑8)扳4暗利息的现金支付爱吧昂挨(21127)稗(16452)阿5

2、凹税款的现金支付癌稗扮啊(8459)芭(8143)办6搬其他，净额扮傲坝摆9704凹7964斑7蔼经营活动产生的哎现金流入（流出氨）净额疤跋(114265搬)背(26917)扳投资活动产生的跋现金流量：懊8耙购置地产、厂房俺和设备叭办白$ (2625靶0)爱$ (2591皑8)懊9傲证券投资哎伴暗肮(2040)爱(5951)笆10哀其他，净额鞍巴翱绊2149哎(46)柏11蔼投资活动产生的案现金流入（流出稗）净额挨矮(26141)安(31915)埃筹资活动产生的隘现金流量：肮12吧新增借款翱爸办昂$ 15245俺1百$ 10000挨0斑13板发售普通股哀胺霸叭3666班9944败14奥偿还债务

3、氨胺办翱(1760)佰(13823)芭15颁支付股利隘斑扮案(21141)拔(21139)绊16把购入库藏股俺暗半皑(11466)摆伴17笆收回优先股哎案罢扒(252)案(308)昂18胺筹资活动产生的隘现金流入（流出把）净额稗扒121498敖74674隘19伴现金增加（减少靶）额邦半氨$ (1890氨8)百$ 1584叭2挨20扳现金余额，年初矮佰捌柏49851埃34009颁21般现金余额，年底唉袄按背$ 3094胺3拌$ 4985艾1岸W. T. 格氨兰特公司的经典矮案例对公司对外板报告的信息略作熬了改动。W. 八T. 格兰特公般司是美国最主要按的零售商之一，艾是凯马特公司（阿Kmart）

4、、班目标公司（Ta拌rget）和其扳他折扣连锁店的皑重要对手。在公摆司接近破产之时叭，格兰特公司收按益表报告的利润败还在增长，这令碍商业届大为震惊把。是什么出了问胺题？尽管公司还八能盈利，但格兰靶特公司的经营却班不能产生足够的扳现金支付它的账盎单。如果有谁分拜析一下格兰特公百司的现金流量，半就会发现现金的叭短缺非常明显。盎以上重编的现金盎流量表的第7行坝清楚地说明公司斑的经营活动以令傲人吃惊的速度流背失现金。鞍“哀W. T. 格安兰特号鞍”霸快速的沉没了。暗在格兰特公司破白产之前，公司未般被要求将现金流芭量表包括在年度挨报告之中。在格埃兰特事件之后，矮投资者、债权人胺和会计职业界认蔼识到净收益

5、不是哀衡量企业经营成胺功的唯一尺度。邦毕竟公司要用现耙金来支付它的账爸单，而不是收益疤。如我们在本书背中所见，现金流唉量表和收益表与唉资产负债表一样隘，也是一张基本搬财务报表。懊在以前的章节，颁在涉及到有关问办题时，如应收账半款、存货、固定懊资产、长期负债埃等等，我们都对拌现金流量进行了扒分析。但我们从班没有完整的讨论癌现金流量表。这板将在本章中进行拌。我们的目标是百从介绍开始，直把到完成现金流量般分析和说明如何捌编制现金流量表挨。我们从说明财办务会计准则委员暗会（FASB）爸推荐的报表格式哀开始。该报表非奥常清晰，因而被芭称为岸直接法翱。本章以另一种罢更为普通的现金办流量表格式绊安间接法版柏

6、作为结束。在学凹习完本章之后，肮你应该对你分析笆可能碰到的任何佰一家公司的现金办流量的能力充满肮自信。拜现金流量表：基疤本概念扒资产负债表报告袄公司期末的现金搬余额。通过察看矮连续两期的资产蔼负债表，你就能扳够发现当期的现氨金时增加了还是佰减少了。但是资拔产负债表没有指斑出现金余额绊为什么靶发生变动。收益罢表报告收入、费啊用和净收益摆奥现金来源和使用昂的线索阿袄但收益表并不说班明现金颁为什么坝增加或减少？蔼现金流量表笆报告会计主体在鞍一定期间的澳现金流量颁隘现金收入和现金案支出。换句话说案，该报表说明现搬金从哪里来，是哀如何使用的。它按说明现金余额变癌动的原因。现金把流量表涉及一个伴时间跨度，

7、因而八时间署为邦“把年度止于XXX昂”懊或俺“瓣月度止于XXX哎”摆。图表12-1唉说明了财务报表跋的时间关系。佰图表12-1 柏财务报表的时间澳关系澳20X1年12拌月31日矮（时点）啊截止20X2年隘12月31日的蔼年度拔（时段）氨20X2年12搬月31日稗（时点）啊资产负债表胺收益表耙留存收益表白现金流量表扮资产负债表现金流量表纵览肮现金流量表是为佰以下目的服务的蔼：绊预计未来的现金爸流量。摆在很多情况下，暗过去的现金收入碍和支出是将来现敖金收入和支出的摆很好的估计值。吧评价管理决策。扳如果经理人员做案出明智的投资决败策，那么他们的绊公司就会兴旺发耙达。如果他们做绊出错误的决策，板公司就

8、会遭殃。懊现金流量表报告把公司对长期资产挨的投资，这样向白投资者和债权人胺提供评价管理人鞍员投资决策的信翱息。班确定公司向股东罢支付股利和向债版权人支付利息和鞍本金的能力。柏股东关注从他们笆的投资中收到股扒利。债权人希望瓣按时收到利息和氨本金。现金流量版表帮助股东和债矮权人预计公司能坝否进行这类支付安。艾说明净收益和公安司现金流量之间扒的联系。懊通常，现金和净敖收益一同变动。拜高的收益水平往唉往导致现金增加扒，反之亦然。但暗是，净收益很高哀时，一家公司的拔现金流量可能仍袄然短缺，反之亦碍然。W. T.拌 格兰特公司的癌故事很好的说明拌了这个惨痛的教颁训。傲笆检查点般1芭2巴-1矮现金和现金等价

9、吧物捌在现金流量表上昂，现金不仅仅指傲手头的现金和银瓣行的现金存款。懊它还包括凹现金等价物澳，就是可以迅速稗转换为现金的具叭有高流动性的短案期投资。例如货坝币市场投资和对半美国政府国库券爱的投资。企业将叭他们额外的现金拔投资到这类流动罢性资产上，而不拌是将其限制。在埃本章中，现金是芭指现金和现金等颁价物。案经营活动、投资摆活动和筹资活动爸企业从事以下三蔼类业务活动：经营活动投资活动筹资活动俺经营活动罢最为重要，因为昂经营是企业日复澳一日的活动。接啊下来是扳投资活动半和罢筹资活动百。投资活动的重半要性一般大于筹奥资活动，因为一拔家公司对隘什么懊进行投资通常比般该公司半如何芭为其购置进行筹啊资更为

10、重要。哎图表12-2中拜的现金流量表说摆明了如何将An罢chor公司坝氨一家小型的玻璃扮产品制造商凹凹的现金收付划分疤到经营活动、投袄资活动和筹资活挨动中去。如图表扳12-2所示，搬每类活动都包括巴现金流入（收入啊）和现金流出（阿支付）。现金流昂出在括号中列示案以指明现金支付邦必须扣除。报表办的各部分都报告澳现金流入或现金耙流出的净额。坝经营活动翱产生收入和费用靶、利得和损失。疤因此，经营活动俺影响收益表，收懊益表报告应计制唉下的经营活动成袄果。现金流量表板报告它们对现金叭的影响。经营活背动中最大的现金爸流入是从顾客处按收到的现金。较癌小的现金流入是捌贷款的利息收入跋和股票投资的股蔼利收入。经

11、营活昂动的现金流出包拌括对供应商和雇靶员的支付和支付拜的利息和所得税耙。图表12-2懊说明Ancho扳r公司经营活动把产生的现金净流碍入是$6800阿0。大额的正的摆经营现金流量是罢个好信号。罢从长期来看，经叭营活动必须是企搬业现金的主要来背源。办否则，公司就会伴倒闭。把傲检查点稗1哎2疤-版2安经营活动与产生扳净收益的交易事颁项有关。 作者感谢Alfonso Oddo对此列示的建议般经营活动产生的埃现金流量要求分挨析收益表上的每版项收入和费用，耙同时还有资产负白债表上相关的流扮动资产和流动负扮债。背投资活动挨增加或减少企业安的长期资产。购哎买土地、建筑或瓣设备是一项投资拔活动，就想购买霸另一

12、家公司的股岸票进行投资一样斑。出售这些资产啊同样也是投资活搬动。提供贷款是昂一项投资活动，百因为贷款使贷款搬人产生一项应收艾款项，接下来收搬回贷款也是一项霸投资活动。An佰chor公司的坝投资活动主要是胺购置固定资产，案该项目产生了$矮255000的案现金净流出。白投资活动要求对稗长期资产账户进拌行分析。皑对固定资产进行佰投资将奠定将来鞍进行经营的基础碍。投资厂房设备霸的公司比出售大氨量固定资产的公安司看起来更强大般。为什么呢？后拌者可能到最后无安资产可卖，前景奥黯淡。扮图表12-2 扒现金流量表（经斑营活动部分使用斑直接法）傲Anchor公笆司办现金流量表稗年度止于20X跋2年12月31暗日

13、凹（单位：千）耙经营活动产生的捌现金流量：败收入：傲从客户处的收款扮瓣拜笆$ 271柏收到的应收票据扳的利息办拌啊10笆收到的股票投资翱的股利唉拜埃9挨现金收入总额瓣瓣拌白$ 290佰支付：疤对供应商叭巴俺奥$(133)矮对雇员巴摆昂巴(58)哀利息傲敖吧绊白(16)哎所得税版爸袄澳(15)澳现金支付总额蔼爸瓣埃(222)般经营活动产生的白现金流入总额俺奥傲68瓣投资活动产生的奥现金流量：翱购置固定资产熬八啊颁$(306)巴对其他公司的贷岸款安拔癌澳(11)半销售固定资产的蔼收入阿巴斑安62坝投资活动产生的爱现金流出净额按笆案(255)版筹资活动产生的案现金流量：叭发售普通股的收拌入翱癌熬版$

14、 101敖发行长期债务的拔收入疤艾胺版94拔偿付长期债务八案百肮(11)俺支付股利敖隘扳盎(17)胺筹资活动产生的肮现金流入净额啊版芭167案现金净增加按爱肮百$ (20)百现金余额，20败X1年12月3啊1日叭俺爸42俺现金余额，20案X2年12月3胺1日袄百背$ 22罢筹资活动吧从投资者和债券跋人手中获得所需案的现金以创建企拌业和维持企业的懊经营。筹资活动肮包括发行股票、办借款、购买或出吧售库藏股和向股翱东支付股利。对艾债权人的支付只按包括偿还耙本金绊。支付癌利息案是一项经营活动邦。Anchor傲公司的筹资活动皑带来了$167扮000的现金。袄筹资活动中一个吧值得注意的事是艾企业的举债是否

15、搬过大。过度举债按导致了许多公司斑的垮台。爱筹资活动要求对哎长期负债账户和班所有者权益账户罢进行分析。八现金净增加或减爸少。癌总体来看，An伴chor公司在板20X2年现金扒减少$2000矮0。如图表12八-2所示，公司胺年初现金为$4暗2000，年底败为$22000爱。班奥检查点碍1澳2斑-颁3止步思考俺察看W. T.办 格兰特公司的版现金流量表并重芭读本章开头的故爱事。下面哪张报扳表解释了W. 胺T. 格兰特公柏司经营活动导致靶的现金流出？给半出原因。埃W. T. 格哀兰特公司的现金佰枯竭是因为对新般资产的过度投资坝。霸对供应商和雇员吧的支付超过从顾蔼客处收到的现金俺。耙W. T. 格绊兰

16、特公司当年没澳有接到足够的资鞍金为其经营活动班融资。净收益太低了。答案：奥答案是b。19奥X7年和19X案8年，对供应商稗和雇员的现金支爸付超过从顾客处按收到的现金。利息和股利唉你可能很迷惑为耙什么把收到利息叭和股利列为经营凹活动。毕竟，这版些现金收入来自澳投资活动。同样傲让人迷惑的是支败付利息也是经营暗活动。利息费用皑是由于借款澳八一项筹资活动。奥经过大量讨论，蔼FASB决定把瓣这些项目都作为般经营活动。为什疤么呢？主要是因柏为它们都影响净岸收益的计算。利办息收入和股利收巴入增加净收益，芭利息费用减少净芭收益。因此，利颁息和股利的现金蔼收入和利息的现邦金支付在现金流袄量表上作为经营罢活动报告

17、。翱相反，股利巴支付疤在现金流量表的稗筹资活动部份报拔告，因为股利被俺该会计主体的所耙有者所得，他们颁通过持有该主体俺的股票为该企业巴融资。这些在图八表12-3上很芭明白，该图表总爱结了分别列为经袄营活动、投资活碍动和筹资活动的挨现金收支。霸现金流量表的格癌式版在FASB公熬告第95号中肮，FASB认可哀了两种报告经营八活动现金流量的版格式。斑直接法笆如图表12-2翱中所示，列出各般经营活动的现金敖收入和各主要经稗营活动的现金支癌出。FASB办公告第95号暗表现出明显的对爸直接法的偏向性碍，因为该法报告氨在经营活动中现昂金从哪里来，又矮是如何使用的。扳一些保险公司要吧求使用直接法，埃大多数政府

18、机构把也使用直接法。岸为遵守公认会计肮原则，公司的会板计系统是按权责案发生制设计的，办而不是现金收付唉制。该系统为公阿司计算经营活动安现金流量提供了巴一条捷径。跋间接法扮从净收益开始，白然后逐渐调整到拜经营活动的产生哎的现金流量。图般表12-4给出鞍了为编制现金流扒量表从应计制的吧收益转变为现金安收付制下的现金伴流量的大致过程巴。板图表12-3 颁现金流量表上的败现金收支罢现金收入俺业务活动俺现金支付伴对供应商的支付背从客户处的收款爸对雇员的支付班投资的利息和股板利收入蔼经营活动坝支付利息和所得半税挨其他经营收入翱其他经营活动支俺出跋销售固定资产安购置固定资产绊销售非现金等价傲物的投资邦投资活

19、动胺购买非现金等价案物投资坝收回贷款坝提供贷款安发行股票胺支付股利斑销售库藏股颁筹资活动坝购买库藏股癌借款稗偿还借款本金肮直接法易于理解扳，它为决策提供按了更多的信息，捌因而FASB偏哀向于它。通过首盎先学习它，你将拌学到如何确定交傲易事项对现金的捌影响。这对财务爸报表分析非常重白要，因为权责发癌生制会计经常隐安藏对现金的影响暗。一旦你有了现耙金流量分析的坚罢实基础，间接法案学起来就比较容巴易了。但是如果拔你的导师选择只吧研究间接法，那拜你可以直接学习阿该方法，对本章翱前半部分作较少佰的了解即可。稗这两种基本的表凹达现金流量表的哎方法得出的三类班活动的小计金额把和现金的变动净哎额是相同的。他澳

20、们的区别只是报斑告拔经营活动班产生的现金流量拜的方式不同。鞍图表12-4 疤为编制现金流量唉表从权责发生制爱转变为现金收付皑制净收益经营活动产生的现金流量收入费用调整费用为现金支出调整收入为现金收入权责发生制现金收付制跋编制现金流量表矮：直接法翱我们来看如何按把图表12-2（岸这是W. T.绊 格兰特公司承班包的现金流量表办格式）列示的直瓣接法编制现金流伴量表。扮假设Ancho昂r公司已经在图版表12-5中汇办集了20X2年艾的交易事项摘要凹。这些交易摘要盎给出了收益表和肮现金流量表都所跋需的数据。一些拌交易影响一张报拜表，一些则影响碍另一张。例如，芭尽管销售额（第阿1项）在收益表把上报告，但

21、现金颁收款（第2项）稗在现金流量表上背。其他交易事项柏，例如股利收入背收到的现金（第百5项）影响两张疤报表。扒现金流量表只报袄告影响现金的交稗易事项傲（图表12-5熬中带星号的项目拌）。绊编制现金流量表敖，按以下步骤：碍指出引起现金增唉加或减少的活动爱肮图表12-5中般带星号的项目。案按照经营活动、半投资活动和筹资胺活动对每项现金袄的增加和减少进俺行归类。芭确认每项交易对疤现金的影响。般经营活动产生的哀现金流量暗经营活动产生的阿现金流量列在最巴开始，因为对大唉多数企业来说，埃这是最大的项目敖和最重要的现金鞍来源。图表12霸-2说明Anc扒hor公司是稳伴健的，它的经营肮活动是其最大的佰现金收入

22、来源，凹$290000鞍。叭从顾客处收回的暗现金。颁现金销售直接带埃来现金，应收账把款的收回则要花搬一段时间。另一板方面，赊销增加哎的是应收账款而稗不是现金。所有芭收到的现金在图斑表12-2的现把金流量表中作为白“颁从顾客处收回的埃现金凹罢$碍271000笆”扳报告。矮收到的现金利息奥。芭利息收入是从应矮收票据上赚得的安。收益表报告利跋息收入。随着时背间的流逝，利息艾自然增加，但只半能在特定的时点坝收到现金利息。昂只有收到的现金板利息才出现在现邦金流量表上阿艾在图表12-2靶中为$1000办0。熬收到的现金股利安。案股利是从股票投吧资上赚得的。股肮利收入通常在收安到现金时才作为背收益表项目进行

23、佰纪录。该项现金翱收入在现金流量稗表上报告懊矮在图表12-2颁上为$9000半。（佰收到叭股利属于经营活背动，挨支付癌股利属于筹资活扮动。）百图表12-5 捌Anchor公爸司20X2年的艾交易活动摘要唉经营活动瓣1扮赊销，$284皑000凹2疤从顾客处收回的哎现金，$271唉000昂3扒应收票据的利息翱收入，$120扒00跋4颁收回的应收利息案，$10000绊5哀股票投资的股利盎收入中收到的现吧金，$9000叭6昂已售商品成本，背$150000昂7柏赊购存货，$1半47000阿8坝对供应商的支付啊，$13300跋0鞍9安薪金和工资费用搬，$56000白10柏支付的薪金和工板资，$5800盎0

24、半11埃折旧费用，$1盎8000吧12板其他经营费用，碍$17000坝13拌利息费用及支出叭，$16000斑14敖所得税费用及支凹出，$1500哎0肮投资活动岸15把购置固定资产的疤现金支付，$3笆06000斑16碍对其他公司的贷把款，$1100败0隘17拌销售固定资产的挨收入，$620扒00，包括$8昂000利得矮筹资活动罢18暗发行普通股的收斑入，$1010碍00懊19隘发行长期债务的埃收入，$940艾00案20凹偿还长期债务，巴$11000矮21埃宣布并支付现金扳股利，$170爸00按标出在现金流量绊表上报告的现金拌流量业务。按对供应商的支付扳。柏对供应商的支付胺包括所有对存货拜和除雇员

25、报酬、艾利息和所得税之氨外的经营费用的暗现金支出。八供应商懊是指向企业提供颁存货和关键服务爱的主体。例如，鞍一家服装店的供板应商可能包括L芭evi Str吧auss，Li氨z Claib佰orne和锐步艾公司（Reeb扒ok）。其它供袄应商提供广告、袄公共事业和其他瓣各类构成经营费巴用的服务。在图板表12-2中，班Anchor公捌司报告的对供应佰商的支付为$1安33000。叭对雇员的支付。巴该类别包括支付邦的薪金、工资、艾佣金和其他各种暗形式的雇员报酬败。应计的金额不拜包括在内，因为盎还没有支付。图耙表12-2的现氨金流量表只报告邦了现金支付（$挨58000）。胺支付的利息费用隘和所得税费用。

26、哎该现金支付和其靶他费用分开报告柏。利息支付说明败借款的现金成本板。所得税支付同癌样重要。在An半chor公司的吧例子中，利息和凹所得税费用等与艾现金支付的金额皑。因此，同样的板金额出现在收益跋表和现金流量表埃上。在实践中，昂很少有这种情况八。年底的应计事办项和其他事项通爱常导致费用和现挨金支付金额不一扳致。现金流量表邦报告利息（$1隘60000）和凹所得税（$15般000）的现金背支付额。皑扒检查点般1暗2背-翱4隘折旧、折耗和摊胺销费用。案这些费用不在图办表12-2的现暗金流量表上列示碍，因为它们不影瓣响现金。背投资活动产生的柏现金流量傲许多分析家认为柏投资是一项重要翱的活动，因为公蔼司的

27、投资的决定半它将来的命运。安大量购置固定资班产表示扩张，这碍通常是一个好的跋信号。在一段较熬长期间内较低的背投资水平说明企板业不能补充它的拌长期资产。半购置固定资产、罢投资和对其他企捌业贷款的现金支半出。百这些现金支出相吧类似，它们都获巴得非现金资产。吧Anchor公扒司在图表12-按2中报告的第一癌项投资活动就是碍购买固定资产（傲$306000败）。在第二项交阿易中，Anch跋or公司对外提柏供$11000阿的贷款，从而获癌得一张应收票据疤。这些都是投资斑活动，因为公司蔼在向长期资产投佰资。另一项归入艾该类的交易按安未在图表12-熬2列示拌佰是购买另一家公坝司的股票或债券俺作为投资。办销售固

28、定资产和拌投资和收回贷款袄收到的现金。氨这些现金收入是把购置固定资产、瓣投资和对其他企吧业贷款形成现金拔支出的对应项目班。柏销售固定资产需澳要做一点解释。般图表12-2的耙现金流量表报告熬Anchor公哀司从销售固定资皑产中收到现金$跋62000。收绊益表列示了该项背目产生的$80隘00利得。在现哀金流量表上列示罢的适当金额应该肮是多少？应该是吧$62000，颁从销售中收到的盎现金，而不是$俺8000利得。碍因为利得发生了邦，你可能想知道肮为什么这项现金八收入不作为经营绊活动报告？经营敖包括购买并销售伴商品坝或提供癌服务艾以赚取收入。投扒资活动则指购置扳和处置长期资产氨。因此，FAS佰B把销售

29、固定资碍产和投资看作投般资活动产生的现澳金流入。止步思考半假设斯科特纸业氨公司（Scot挨t Paper扳 Compan拔y）出售林地获败得3500万美般元的利得。这片扳土地斯科特公司巴在1969年购埃买时的成本是9佰00万美元。销肮售土地作为投资佰活动斯科特公司皑应该报告的金额暗是多少？答案：懊收到现金440哎0万美元（成本唉900万美元加邦上利得3500芭万美元）。搬投资者和债权人靶对那些出售大量伴固定资产的公司奥来说经常是至关扮重要的。这类销挨售可能表明发生扳了紧急事件。例笆如，国防预算的笆削减要求军火商案Grumman暗公司在世界范围埃内关停约三分之哎一的生产设备。扮尽管进行了收缩板，

30、Grumma安n公司已不再具疤有竞争能力，被哀Martin 爱Mariett艾a公司接管。耙在其他情况下，艾出售固定资产可翱能是个好消息，瓣例如如果公司放碍弃不盈利的分部把。出售固定资产盎是好消息还是坏扳消息要根据公司扒的经营和筹资特半点来进行评判。疤筹资活动产生的袄现金流量啊筹资活动产生的斑现金流量包括：哎发售股票和债务碍收到的现金。氨财务报表的读者肮想知道企业如何挨获得融资。发行澳股票和借债是两跋种最普通的筹资斑方式。在图表1吧2-2中，An艾chor公司发版行普通股收到现皑金$10100隘0。Ancho阿r公司还通过长皑期借款借得$9巴4000。傲偿还债务和购买拌公司自己的股票吧。瓣偿还

31、债务减少现哎金，和借款的效瓣果正好相反。A佰nchor公司凹报告了偿还的长霸期债务$110扒00。属于这一俺类别的其他交易芭有购买库藏股和哎收回公司的股票埃。跋支付现金股利。哀支付现金股利减安少现金，是一项百属于筹资活动的般现金支出，如图拔表12-2列示版的Anchor俺公司$1700柏0的支出。懊爸检查点摆1扳2俺-板5 办暗检查点吧1佰2佰-颁6吧现在我们来练习巴一下你在本章第哀一部分学到的内盎容。章节中趁热打铁半Drexel公埃司的会计记录包暗括了下列截至2岸0X3年6月3败0的年度的信息伴：昂薪金费用，$1霸04000案利息收入，$8伴000疤发行普通股收到哀的现金，$31爸000哀宣

32、布并支付股利癌，$22000艾收到应收利息，稗$7000埃支付薪金，$1百10000办赊销，$358蔼000败对其他公司的贷扳款，$4200吧0氨销售固定资产收伴到的现金，$1斑8000，包括背$1000损失俺从客户处收回的皑现金，$369胺000罢股票投资股利收暗入收到的现金，背$3000矮对供应商的支付斑，$31900哀0敖现金销售，$9胺2000袄折旧费用，$3俺2000熬举借长期债务收氨到的现金，$3跋8000百偿还长期债务，扒$57000昂利息费用及支付百，$11000按收回贷款，$5唉1000安出售投资收到的笆现金，$220跋00，包括$1埃3000的利得爱摊销费用，$5爱000胺

33、赊购存货，$2啊97000盎所得税费用及支爱付，$1600拌0扳购置固定资产的挨现金支付，$8懊3000爸已售商品成本，唉$284000现金余额：案20X2年6月埃30日版搬$83000班20X3年6月凹30日板霸？要求芭编制Drexe坝l公司年度止于唉20X3年6月埃30日的收益表艾和现金流量表。跋按照图表12-哀2中现金流量表胺的格式和单步骤暗的收益表格式（澳将所有收入和所案有费用分别归类敖，如图表12-摆6所示）编制。答案蔼Drexel公般司拔收益表版年度止于20X碍3年6月30日胺项目败（对应字母）败（单位：千）唉收入和利得：哎(g，m)斑销售收入（$3扳58澳+胺$92）傲搬伴$45

34、0安（s）俺销售投资的利得搬傲奥13艾（b）扳利息收入啊肮碍稗8叭（k）扒股利收入邦搬岸岸3阿收入和利得总额埃百盎$474把费用和损失：吧（x）隘已售商品成本阿百挨佰$284摆（a）昂薪金费用版绊按芭104肮（n）奥折旧费用案翱颁绊32傲（v）邦所得税费用芭版般暗16斑（q）阿利息费用伴扳按摆11斑（t）扮摊销费用靶跋稗拜5笆（i）跋销售固定资产的奥损失办袄败1搬费用总额爱扮颁叭453案净收益绊癌矮唉$ 21扒Drexel公把司佰现金流量表唉年度止于20X哎3年6月30日澳项目俺（对应字母）瓣（单位：千）班经营活动产生的拌现金流量：俺收入：俺（j，m）柏从客户处收回的板现金（$369疤+$92

35、）皑办$461把（e）邦收到的应收票据啊利息阿拜按7蔼（k）邦收到的股票投资哀股利哀靶败3哎现金收入总额搬柏奥$471摆支出：爱（l）柏对供应商般板皑哀$(319)爱（f）笆对雇员斑笆埃耙(110)班（q）爱利息斑半耙扒(11)鞍（v）按所得税耙哎胺把(16)熬现金支出总额邦澳按(456)背经营活动产生的鞍现金流入净额隘隘15熬投资活动产生的班现金流量：翱（w）癌购置固定资产般稗伴$(83)白（h）芭对其他企业的贷芭款邦颁靶(42)邦（s）办销售投资收到的埃现金澳胺笆22昂（i）八销售固定资产收罢到的现金艾颁颁18按（r）伴收回贷款柏百翱般51凹投资活动产生的斑现金流出净额昂搬(34)俺筹资活

36、动产生的奥现金流量：碍（o）吧举借短期债务收拔到的现金哎办懊$38哀（c）捌发行普通股收到阿的现金稗碍白31伴（p）爸偿还长期债务安氨罢(57)盎（d）般宣布并支付股利柏霸瓣(22)氨筹资活动产生的摆现金流出净额跋背(10)艾现金净增加额矮瓣罢$(29)按（y）啊现金余额，20板X2年6月30安日颁碍芭83败（y）唉现金余额，20翱X3年6月30拔日百盎俺$54扒计算现金流量表埃的各项金额扳我们如何计算现扮金流量表的金额班呢？许多会计师肮使用收益表和相翱关资产负债表账疤户的办变动拌情况。对隘经营熬活动产生的现金颁流量金额来说，斑调整过程按照下伴述基本方法：阿收益表的收入和拌费用柏调整相关资产负

37、稗债表账户的变动霸现金流量表上的把金额矮示例：啊销售收入碍应收账款袄从客户处收回的百现金叭该过程是你所学摆到的最有用的会俺计技术之一，因碍为这将使你能够靶指出各类交易活拜动对现金的影响案。扒以下的讨论使用班Anchor公叭司在图表12-癌6中的收益表和翱图表12-7中稗的比较资产负债安表。最终结果是奥图表12-2中败的现金流量表。啊其中的连贯性，胺你可将图表12败-7中资产负债哀表的现金金额$耙22000和$阿42000追溯疤到图表12-2板中现金流量表的搬最后一部分。拌图表12-6 碍收益表敖Anchor公俺司盎收益表吧年度止于20X笆2年12月31敖日半（单位：千）阿收入和利得：扳销售收入

38、肮拜蔼柏$284伴利息收入氨安盎背12板股利收入芭矮半敖9笆销售固定资产的安利得氨隘搬叭8艾收入和利得总额啊按八扳$313坝费用：班已售商品成本翱矮坝氨$150芭薪金和工资费用半敖坝靶56袄折旧费用熬哀隘懊18跋其他经营费用安阿安瓣17隘利息费用吧啊敖昂16拔所得税费用笆奥胺笆15柏费总额版白肮拔272扒净收益摆隘笆哀皑$41伴计算经营活动产搬生的现金流量金拜额岸计算从客户处收隘回的现金。懊收回的金额可以癌通过将销售收入跋（权责发生制金扮额）转变为收付耙实现制金额来计八算。Ancho爸r公司的收益表碍（图表12-6皑）报告销售额$败284000。扳图表12-7表俺明应收账款从年哎初的$8000

39、爸0增加为年底的八$93000，佰增加了$130袄00。根据这些拌数字，收回的现懊金为$2710熬00，如下列的胺等式和应收账款暗的T型账户所示翱。我们必须解出澳收回的现金金额矮（X）。伴应收账款扮期初余额安背销售额矮颁收回的现金蔼=唉期末余额昂$80000安稗$284000疤扮X岸=坝$93000把氨X扒=半$93000敖般$80000安伴$284000案X扒=鞍$271000罢应收账款扳期初余额凹80000白销售额扳284000扒收回的现金癌271000扳期末余额澳93000颁另一种解释：因拔为应收账款增加拌了$13000芭，Anchor扳公司当期收到的俺现金一定比销售拔收入少$130奥0

40、0。应收账户办的减少则意味着背公司收到的现金佰比销售收入的金扳额多。这些计算唉在图表12-8罢中的第一项进行班了总结。俺所有应收款项的耙收回都按相同的癌方式计算。在我皑们的例子中，A搬nchor公司胺赚得的利息收入板为$12000俺（图表12-6胺）。应收利息余岸额增加了$20哀00（图表12败-7）。收到的哎现金利息一定是佰$10000（绊利息收入$12暗000减应收利哎息的增加额$2百000）。图表按12-8列示了扒如何进行这些计阿算。拌图表12-7 昂比较资产负债表案Anchor公蔼司隘比较资产负债表案12月31日懊，20X1年和隘20X2年芭（单位：千）暗20X2案20X1笆增加艾（减

41、少）邦资产奥流动资产：昂现金捌半柏$22班$42岸$(20)半流动资产的变动疤暗经营活动瓣应收账款叭瓣隘93案80百13案应收利息袄耙澳3哎1扳2阿存货肮吧案135捌138伴(3)坝预付费用癌翱拜8凹7氨1板对其他公司的长版期应收款按熬11矮爸11爱非流动资产的变扮动拔扳投资活动暗固定资产，折旧白后净额熬暗453背219佰234俺总额扮耙柏$725伴$487跋$238奥负债爱流动负债：昂应付账款袄肮凹$91板$57澳$34碍流动负债的变动碍案经营活动瓣应付薪金和工资百傲4颁6暗(2)把应计负债把岸扒1半3凹(2)挨长期债务盎半安160瓣77坝83霸长期负债和实收八资本账户的变动败扒筹资活动胺股

42、东权益柏普通股芭霸唉359摆258凹101澳留存收益柏扒板110安86笆24扮净收益导致的变拔动昂八经营活动哀和股利导致的变把动耙敖筹资活动唉总额霸懊俺$725邦$487敖$238搬图表12-8 癌确定经营活动产爸生的现金流量的斑直接法安收入奥/癌支出办收益表帐户把相关资产负债表疤账户的变动吧收入：奥来自客户胺销售收入艾应收账款的减半少额暗疤应收账款的增加鞍额矮利息稗利息收入捌应收利息的增叭加额叭班应收利息的减少百额扮股利凹股利收入蔼应收股利的减败少额巴伴应收股利的减少蔼额颁支出：背对供应商袄已售商品成本捌存货的增加额熬应付账款的减哀少额唉按存货的减少额肮扒应付账款的增加捌额靶经营费用癌预付款

43、项的增阿加额坝应计负债的减挨少额哀爱预付款项的减少败额罢办应计负债的增加敖额碍对雇员吧薪金（工资）费靶用颁应付薪金（工爱资）的减少额捌唉应付薪金（工资氨）的增加额扳利息懊利息费用半应付利息的减白少额疤胺应付利息的增加拔额罢所得税癌所得税费用啊应付所得税的爱减少额啊案应付所得税的增唉加额袄感谢Barba斑ra Gerr蔼ity 对此表碍格的建议。白计算对供应商的岸支付金额。笆这项计算包括两暗部分：对存货的支出稗对除利息和所得绊税之外的其他费拜用的支付芭对存货的支付通拔过将已售商品成白本调整为收付实把现制金额来计算半。我们通过分析班收益表的已售商敖品成本和资产负阿债表的应付账款办来完成该过程。柏许

44、多公司还使用隘短期应付票据购罢买存货。在这种摆情况下，我们可霸以采用和对应付哀账款一样的方法阿对短期应付票据瓣进行分析。下列扳等式给出了An阿chor公司计矮算对存货的现金摆支付的过程（全板部数字来自图表皑12-6和12板-7）：颁已售商品成本百期初余额啊办采购额挨巴期末存货把=隘已售商品成本般$138000班绊X拌笆$135000埃=背$150000啊X霸=拜$150000笆哀$138000拌版$135000哀X哀=哎$147000斑现在我们可以将氨采购额的数字（百X）带入应付账澳款账户计算对存办货的现金支付金埃额，如下所示：拌应付账款凹期初余额版熬采购额艾懊对存货的支付袄=翱期末余额芭$5

45、7000敖敖$147000捌版X翱=矮$91000昂袄X懊=邦$91000霸鞍$57000柏败$147000哀X案=凹$113000肮T型账户说明数哎据的来源。岸已售商品成本氨应付账款柏期初存货板1380000皑期末存货耙135000伴期初余额拌57000艾采购额氨1470000佰对存货的支付搬113000白采购额敖147000拔已售商品成本笆150000哎期末余额爸91000办期初和期末存货矮数字来自资产负扳债表，已售商品肮成本来自收益表肮。首先，我们必斑须解出采购额，皑$147000绊。然后，将采购哀额带入应付账款傲解出拜对存货的支付金敖额吧，$11300肮0。半另一种解释：搬对存货的支付

46、出艾现在应付账款账傲户。但我们必须盎首先算完已售商阿品成本和存货账安户的变动，如图百表12-8所总蔼结的那样。对供拔应商的支付（$爱133000，白图表12-2）傲等于对存货的支笆付金额（$11隘3000）加上碍对经营费用的支阿付金额，后者接绊下来进行解释。昂按检查点拔1疤2耙-懊7凹计算对经营费用案的支付金额。凹对Anchor摆公司来说，对除疤利息和所得税之坝外的经营费用的碍支付，可通过分搬析下列三个账户吧，得出合计数字哀来计算：预付费昂用、应计负债和佰其他经营费用（熬所有数据来自图案表12-6和1碍2-7）。对各百个账户来说，分袄析的目的是确定瓣对经营费用的现八金支付金额。耙预付费用笆期初

47、余额稗叭支付额稗败到期的预付费用矮=昂期末余额昂$7000翱颁X按熬$7000班=唉$8000班X碍=摆$8000岸跋$7000爸隘$7000疤X绊=按$8000伴应计负债跋期初余额拔败年底应计的费用袄蔼支付额爸=跋期末余额肮$3000澳拜$1000拔稗X奥=办$1000摆拜X肮=瓣$1000般扮$3000哎八$1000佰X扮=氨$3000芭其他经营费用（般除去薪金、工资翱和折旧）袄年底应计的费用扮邦到期的预付费用班暗支付额颁=爱期末余额疤$1000拔瓣$7000暗爱X罢=唉$17000凹X肮=板$17000摆拜$1000熬安$7000叭X奥=阿$9000啊对经营费用的支俺付总额=$20隘00

48、0爸$8000$吧3000$9斑000=$20袄000搬T型账户给出了皑这些数据的另一靶种景象。伴预付费用敖应计负债般经营费用（除去霸薪金、工资和折哀旧）颁期初余额隘7000佰到期的预付费用般7000蔼支付额拌3000疤期初余额斑3000拜年底应计的费用笆1000拔支付额稗8000隘年底应计的费用鞍1000熬到期的预付费用胺7000版期末余额俺8000拜期末余额拔1000懊支付额罢9000扳期末余额耙17000斑另一种解释：班预付费用的增加板要求支付现金，颁减少则说明支付暗的现金少于发生瓣的费用。应计负肮债的减少只有在挨支付现金时才会把发生；增加则说班明没有支付现金案。图表12-8八列出了该项

49、计算斑的连贯形式。胺计算对雇员的支柏付金额。捌公司可能对雇员鞍的薪金、工资和靶其他报酬形式设八置不同的账户。笆将所有这些对雇柏员的支付合并到坝一个账户是比较班方便的。Anc蔼hor公司计算背时将薪金和工资胺费用根据应付薪爸金和工资账户的哀变动进行了调整办，如下列等式所败示，同时有应付霸薪金和工资账户靶的T型账户进行哀补充：癌应付薪金和工资靶期初余额拌捌薪金和工资费用办扮支付额扮=拜期末余额吧$6000百百$56000佰吧X昂=八$4000碍班X笆=爸$4000半隘$6000颁芭$56000案X挨=佰$58000疤阿检查点安1八2笆-瓣8埃应付薪金和工资矮期初余额肮6000唉对雇员的支付傲580

50、00隘薪金和工资费用敖56000蔼期末余额摆4000皑图表12-8 班在对雇员的支付俺项下总结了该项靶计算。昂计算支付的利息稗和所得税的金额吧。伴在我们的例子中爱，利息和所得税扒的费用金额和支奥付金额相同。因班此不需要进行分笆析以确定支付金奥额。如果费用金笆额与支付金额不摆一致，可以通过拜分析相关的负债艾账户（应付利息斑和应付所得税）伴计算支付金额，澳如同对对雇员的熬支付进行地分析扒；图表12-8懊总结了该过程。翱计算投资活动产哎生的现金流量袄投资活动影响资佰产账户，如固定奥资产、投资和应哎收票据。大多数巴用来计算现金支颁出和收入的数据笆直接来自收益表爱和资产负债表。芭计算购置和出售哀固定资产

51、的金额坝。颁公司对土地、建摆筑物、设备和其蔼他固定资产设置摆不同的账户。但袄在计算投资活动板产生的现金流量隘时，把这些账户败合并为一个汇总奥账户是很有帮助芭的。还有，我们佰从资产成本中扣靶除累计折旧金额按，得出固定资产暗净额。这种方法肮使我们只对一个爸单一的固定资产扮账户进行计算，扒而不是大量的固懊定资产和累计折捌旧账户。哎为了说明，请看埃Anchor公捌司的情况昂资产负债表报告埃期初扣除折旧后百的固定资产净额摆为$21900敖0，期末净值为靶$453000颁（图表12-7昂）。隘收益表列示折旧佰费用$1800拌0和销售固定资挨产的利得$80邦00（图表12挨-6）.般此外，购置固定芭资产总计

52、$30罢6000（见图邦表12-2）。耙那么，销售固定耙资产收到的现金板是多少？首先，埃我们必须确定已拌售的固定资产的罢账面价值，如下拌所示：啊固定资产（净值笆）哀期初余额扳板购置耙班折旧岸芭已售资产的扒账面价值坝=拜期末余额疤$219000柏把$306000稗拌$18000氨绊X懊=碍$453000伴靶X懊=肮$453000懊芭$219000拜板$306000安$18000笆X翱=袄$54000扮现在我们可以计柏算出售收到的现半金：靶出售收入啊=碍已售资产的百账面价值白跋利得安翱损失爸=安$54000搬傲$8000邦捌$0懊=柏$62000版销售收到的现金矮$62000可懊以追溯到图表1袄2

53、-2中的现金败流量表。如果销啊售产生$300按0的损失，销售霸的收入将会是$傲51000（$背54000耙板$3000），啊报表将会报告该邦项投资活动收到袄的现金$510拜00。半固定资产（净值疤）的T型账户提熬供了计算已售固搬定资产账面价值敖的另一个角度。叭固定资产（净值案）邦期初余额翱219000爸折旧拔18000靶购置袄306000靶已售资产的账面霸价值啊54000板期末余额靶出售一项资产的奥收入不需要等于爱它的账面价值。绊记住：凹出售收入扳=碍账面价值办按利得，或敖出售收入办=白账面价值澳哎损失鞍账面价值的信息盎来自资产负债表奥；利得或损失则袄来自收益表。癌计算购买及出售挨投资和贷款及

54、其埃收回的金额。背投资交易现金金坝额的计算方法和疤上述对固定资产矮的相同。投资还啊相对简单一些，斑因为不用考虑折笆旧，如下列等式矮所示：佰投资（金额只是把为列示而假设的氨）哎期初余额捌柏购买斑埃投资的账面价值按=翱期末余额盎$100000败艾$50000班疤X啊=摆$140000阿傲X败=挨$140000敖跋$100000哀唉$50000颁X哎=颁$10000蔼阿检查点罢1阿2扒-隘9颁如果使用T型账鞍户，计算方法如俺下：碍投资吧期初余额把*败100俺购置按*胺50敖投资的账面价值坝10耙期末余额皑140把*敖来自资产负债表把。把*扮来自收益表。艾贷款交易按照对巴从客户处收回的阿现金的计算方法

55、癌进行，如下所示稗：白贷款和应收票据跋（金额只是为列笆示而假设的）凹期初余额傲按新放的贷款耙瓣收回的金额岸=白期末余额邦$90000矮阿$10000翱啊X耙=霸$30000半板X耙=笆$30000拌叭$90000跋板$10000隘X敖=癌$70000瓣贷款和应收票据艾期初余额笆*澳90邦新放的贷款摆*般10澳收回的金额爱70柏期末余额澳30巴*捌来自资产负债表拔。邦*拌来自收益表。氨图表12-9总芭结了投资活动产傲生的现金流量的巴计算方法。我们俺必须解出用颜色斑标出的项目的美半元金额。安计算筹资活动产罢生的现金流量稗筹资活动影响负昂债和股东权益账版户，例如应付票叭据、应付债券、版长期债务、普通

56、岸股、实收资本溢佰价和留存收益。安筹资活动的现金摆金额通过分析这吧些账户来计算。拔计算举借和偿付耙长期债务的金额懊。傲长期债务、应付败票据或应付债券鞍的期初和期末余板额来自资产负债安表。如果知道新吧举借或偿付的金埃额，就能计算其傲他金额。新举借扒的债务总计$9安4000（见图爱表12-1）。扒根据对长期债务袄账户的分析，可吧以计算偿付债务办的金额，数据来芭自图表12-7敖中的资产负债表岸：暗长期债务碍期初余额凹暗新举借的债务把芭偿付的金额按=罢期末余额败$77000摆佰$94000半皑X稗=扳$160000安版X笆=袄$160000笆疤$77000佰啊$94000挨X八=疤$11000芭长期债

57、务半期初余额叭77000绊偿付坝11000案新举借的债务癌94000半期末余额霸160000岸图表12-9 笆计算投资活动产拌生的现金流量敖收入般出售固定资产扒期初固定资产（癌净值）捌胺购置成本捌柏折旧背扮已售资产账面价俺值敖=版期末固定资产（翱净值）安收到的现金埃=拔已售资产的账面芭价值摆摆或啊败出售利得案出售损失百出售投资哎期初投资啊案投资的购置成本爱斑已售投资的成本哀=澳期末投资般收到的现金艾=矮已售投资的成本芭稗或翱挨出售利得笆出售损失芭收回贷款和唉应收票据袄期初贷款或应收搬票据班霸新发放的贷款鞍唉收款哎=瓣期末贷款或应收岸票据隘支付百购置产房资产瓣期初固定资产（熬净值）瓣靶购置成本疤

58、袄折旧奥邦已售资产账面价芭值肮=伴期末固定资产（伴净值）斑购入投资哎期初投资安暗投资的购置成本傲般已售投资的成本按=奥期末投资挨新发放贷款半期初贷款或应收岸票据拌敖新发放的贷款扒哎收款板=按期末贷款或应收半票据爱计算发售和收回背股票及购买和出胺售库藏股的金额伴。碍这些投资活动对百现金的影响可以般通过分析各类股扒票账户来确定。稗例如，新发售普案通的金额可以结俺合普通股账户及稗相关的资本溢价扮确定。和固定资敖产一样，使用单昂一的股票汇总账绊户比较方便。根熬据图表12-2斑和12-7中的半数据，我们做如叭下计算：扮普通股颁期初余额拌佰新发售的股票芭安收回的股票氨=颁期末余额扳$258000翱把$10

59、1000唉扒X败=扮$359000扒阿X靶=白$359000懊坝$258000班邦$101000拜X罢=癌$0唉版检查点啊1安2扒-班10邦普通股阿期初余额按258000哎收回的股票盎0巴新发售的股票笆101000摆期末余额傲359000柏使用库藏股账户懊可以分析影响库哀藏股的现金流量蔼：哎库藏股（金额只阿是为列示而假设唉的）跋期初余额背哎购入库藏股巴板已售库藏股的成啊本班=邦期末余额稗$16000隘啊$3000版捌X芭=扮$5000艾靶X芭=俺$5000敖唉$16000矮碍$3000隘X把=稗$14000挨库藏股哎期初余额疤16000败购入库藏股凹3000捌已售库藏股的成扳本办14000啊期

60、末余额邦5000百如果知道购买金胺额或者已售库藏白股成本，那么就伴可以计算其他金百额。对一笔出售哀库藏股的交易来瓣说，在现金流量岸表上报告的金额按是出售收到的金吧额。假设公司出矮售原成本为$1扮4000的库藏氨股，出售价格低蔼于成本$200靶0。在该情形下拔，现金流量表报澳告收到的现金$隘12000（$般14000敖氨$2000）。挨计算支付股利的皑金额。哀如果在任何地方班都没有给出股利疤支付的金额，那艾么可以根据以下翱方法计算。首先案，我们必须分析半留存收益账户，瓣计算宣布的股利埃。然后利用应付哀股利账户算出股澳利支付的金额。岸在这种情况下，氨因为扮Anchor公叭司没有应付股利斑账户，所以