证券投资习题

1、. PAGE 6 ：.； PAGE 5 第五章 证券投资(参考)一、单项选择题1.按照证券收益稳定性的不同，证券可以分为( )。A.原生证券和衍生证券B.固定收益证券和变动收益证券C.一切权证券和债务证券D.短期证券和长期证券2.以下不属于股票投资技术分析法的有( )。A.波浪法B.形状法C. K线法D.宏观分析法3.普通以为，企业进展长期债券投资的主要目的是( )。A.获得稳定收益B.加强资产流动性C.控制被投资企业D.调剂现金余额4.某公司股票在某一时点的市场价钱为30元，认股权证规定每股股票的认购价钱为20元，每张认股权证可以购买0.5股普通股，那么该时点每张认股权证的实际价值为( )。

2、A.5元B.10元C.15元D.25元5.基金投资的优点是( )。A.信息公开，买卖效率高B.不承当太大风险的情况下获得较高的收益C.收益不稳定D.买卖本钱低6.假设分配给现有股东的新发行股票与原股票的比例为1：10，每股认购价钱为20元，原有股票每股市价为40元，那么附权优先认股权的价值是( )元。A.1.82B.2.11C.1.92D.27.假设某公司有100万股流通在外的普通股，附权方式发行50万股新股，每股认购价钱为10元，该股票股权登记日后的每股市价为20元，那么该除权优先认股权的价值为( )元。A.5.5 B.5 C.6D.48.某公司发行可转换债券，每张面值为100元，转换比率为

3、5，那么该可转换债券的转换价钱为( )元/股。A.50B.100C.20D.259.基金的价值取决于( )。A.基金净资产账面价值B.基金净资产的如今价值C.基金资产未来能给投资者带来的现金流量D.基金净资产来能给投资者带来的未来现金流量的现值10.以下属于股票技术分析法中K线法分析原理的是( )。A.根据市场行为的各种情况简历数学模型，按照一定的数学计算公式，得到一个表达股票市场某个方面内在本质的数字，即目的值B.研讨偏重于假设干条先的组合情况，经过推测股票市场多空双方力量的对比，来判别股票市场多空双方谁占优势，是暂时的还是决议性的C.根据价钱图表中过去一段时间价钱轨迹的性态来预测股价的未来

4、趋势的方法D.把股价的上下变动和不同时期的继续上涨，下降看成是波浪的上下起伏11.企业对外进展债券投资，从其产权关系来看属于( )。A.债务投资B.股权投资C.证券投资D.实物投资12.以下影响认股权证的影响要素中表述不正确的选项是( )。A.换股比率越大，认股权证的实际价值越大B.普通股市价越高，认股权证的实际价值越大C.认购价钱越高，认股权证的实际价值越大D.剩余有效时间越长，认股权证的实际价值越大二、多项选择题1.按照证券发行主体的不同，证券可以分为( )。A.政府证券B.金融证券C.公司证券D.私募证券2.证券投资的特征包括( )。A.流动性强B.不易变现C.价钱不稳定D.买卖本钱低3

5、.有关固定收益证券和变动收益证券的说法正确的有( )。A.固定收益证券风险较小，报酬也小B.变动收益证券风险较大，报酬也大C.固定收益证券风险较大，报酬也大D.变动收益证券风险较小，报酬也小4.行业分析主要包括( )。A.市场构造分析B.行业选择C.经济周期分析D.生命周期分析5.技术分析法区别于根本分析法的特点在于( )。A.技术分析法着重于股票的内在投资价值B.技术分析法直接从股票市场入手，而不是从股票市场的外部决议要素入手C.技术分析法只关怀市场上股票价钱的动摇和如何获得股票投资的短期收益，很少涉及股票市场以外的要素。D.经过对宏观情势的分析，协助 投资者了解股票市场的开展情况和股票的投

6、资价值。6.技术分析法的详细方法包括( )。A.目的法B.K线法C.形状法D.波浪法7.债券投资决策的约束条件是( )。A.可支配的资金数额B.投资收益率C.投资决策D.投资风险偏好8.投资基金的特点是( )。A.具有专家理财优势B.能获得很高的投资收益C.资金规模较大D.无风险9.投资基金按照能否赎回，可以分为( )。A.封锁型投资基金B.开放型投资基金C.契约型投资基金D.公司型投资基金10.契约型基金和公司型基金的主要区别是( )。A.资金的性质不同B.投资者的位置不同C.基金的期限不同D.基金的运营根据不同11.金融期货普通包括( )。A.利率期货B.外汇期货C.股票期货D.股指期货1

7、2.期权投资的方法有( )。(红色标注不做)A.买进认购期权，买进认售期权B.买入认售期权同时买入期权标的物C.买入认购期权同时卖出一定量期权标的物D.综合多头或空头13.影响认股权证实际价值的主要要素有( )。A.换股比率B.普通股市价C.执行价钱D.剩余有效期间14.以下有关套期保值投资战略中表述正确的选项是( )。A.卖出套期保值是为了防止未来出卖资产的价钱上升而事先卖出期货合约来到达保值的目的B.买入套期保值是买卖者估计在未来将会购买一种资产，为了防止未来购入这个资产的价钱上升后带来的经济损失，而事先在期货市场上买入期货的买卖战略C.直接保值是指在金融期货市场上利用与需求保值的现货一样

8、的商品进展保值。D.交叉保值是指假设在期货市场上没有与现货商品一样的商品，就利用与现货商品关系最亲密的商品保值。15.可转换债券设置合理的回售条款，可以( )。A.维护债券投资人的利益B.可以促使债券持有人转换股份C.可以使投资者具有平安感，因此有利于吸引投资者D.可以使发行公司防止市场利率下降后，继续的损失三、判别题1.普通而言，长期证券投资与短期证券投资相比，短期证券的风险较小，收益率相对较低。( )2.当通货膨胀发生时，变动收益证券如普通股股票劣于固定收益证券如公司债券。 ( )3.股票投资的技术分析法是证券市场分析方法的根底。 ( )4.股票的技术分析法主要适用于周期相对较长的个别股票

9、价钱的预测和相对成熟的股票市场。 ( )5.短期债券投资的目的是为了合理利用暂时闲置资金，调理现金余额，获得收益。 ( )6.开放型基金资产不能全部用来进展长期投资。 ( )7.债务性证券与一切权证券相比，由于债务证券在企业破产时，其清偿权先于一切权证券，因此，债务性证券承当的风险相对于一切权证券，其风险较小。 ( )8.企业进展股票投资的目的主要是获利和控股。 ( )9.股票市价越高，认股权证的实际价值越大。 ( )10.认股权证是由股份公司发行的，可以按特定的价钱，在特定的时间内购买一定数量该公司股票的选择权凭证。认股权证的持有人在认股之前只拥有债务不拥有股权。 ( )11.除权优先认股权

10、的价值与认股权数成反比例关系。 ( )12.可转换债券的回售条款规定债券的发行公司有权在预定的期限内按事先商定的条件买回尚未转股的可转换债券。 ( )13.优良的债券质量是选择可转换债券种类的根本原那么。 ( )14.与股票相比，可转换债券的投资风险较高。 ( )15.封锁式基金的买卖价钱取决于基金的每单位资产净值的大小，根本不受市场供求影响。( )参考答案及解析一、单项选择题1.【答案】B【解析】按照证券收益稳定性的不同，可以分为固定收益证券和变动收益证券。固定收益证券在证券票面有固定收益率，变动收益证券的收益情况随企业运营情况而改动。2.【答案】D【解析】技术分析法是从市场行为本身出发，运

11、用数理统计和心思学等实际和方法，根据证券市场已有的价钱，成交量等历史资料来分析价钱变动趋势的方法。其主要方法有目的法、K线法、形状法、波浪法等。宏观分析属于根本分析的内容。3.【答案】A【解析】长期债券投资的目的是为了获得稳定的收益。股票投资的目的主要有两个：一是获利，二是控股。4.【答案】A【解析】每张认股权证的实际价值=0.5(30-20)=5(元)。5.【答案】B【解析】基金投资的最大优点是可以在不承当太大风险的情况下获得较高的收益。6【答案】A【解析】根据公式附权优先认股权的价值=(40-20)/(10+1)=1.82(元)。7.【答案】B【解析】购买1股新股所需的优先认股权数=100

12、/50=2，那么除权优先认股权的价值=(20-10)/2=5(元)。8.【答案】C【解析】转换价钱=债券面值/转换比率=100/5=20(元/股)。9.【答案】B【解析】由于投资基金不断变换投资组合，未来收益较难预测，再加上资本利得是投资基金的主要收益来源，变幻莫测的证券价钱使得对资本利得的准确估计非常困难，因此基金的价值主要由基金资产的现有市场价值决议。10.【答案】B【解析】选项A是目的法的分析原理，选项C是形状法的分析原理，选项D是波浪法的分析原理。11.【答案】A【解析】从产权关系来看，债券投资属于债务投资，股票投资属于股权投资。12.【答案】C【解析】根据认股权证实际价值的计算公式V

13、=max(P-E) N,0可以看出，认购价钱越低，认股权证实际价值越大。二、多项选择题1.【答案】ABC【解析】按照证券发行主体的不同，证券可以分为政府证券、金融证券、公司证券，按照募集方式的不同，可分为公募证券和私募证券。2.【答案】ACD【解析】相对于实物投资而言，证券投资的特点包括流动性强、价钱不稳定、买卖本钱低。3.【答案】AB【解析】普通来说，固定收益证券风险较小，报酬也小;变动收益证券风险较大，报酬也大。4.【答案】ACD【解析】行业分析主要讨论产业和区域经济对股票价钱的影响，主要包括行业的市场构造分析，行业经济周期分析，行业生命周期分析等。5.【答案】BC【解析】技术分析法着重于

14、分析股票市价的运动规律;根本分析法分析股票的内在投资价值。技术分析法经过对股票市场价钱的动摇方式、股票的成交量和投资心思等要素的分析，协助 投资者选择适当的投资时机和投资方法;根本分析法经过对宏观情势的分析，协助 投资者了解股票市场的开展情况和股票的投资价值。6.【答案】ABCD【解析】指数分析法滋补药包括(1)目的法(2)K线法(3)形状法(4)波浪法。7.【答案】ABD【解析】债券投资的约束包括可支配的资金数额约束，投资收益率要求，投资风险偏好等。8.【答案】AC【解析】投资基金无法获得很高的投资收益，在大盘整体大幅度下跌的情况下，进展基金投资也能够会损失较多，投资人承当较大风险。9.【答

15、案】AB【解析】投资基金按照能否赎回，可以分为封锁型投资基金和开放型投资基金。10.【答案】ABD【解析】契约型基金与公司型基金的比较 (1)资金的性质不同，契约型基金的资金是信托财富，公司型基金的资金为公司法人的资本。(2)投资者的位置不同。契约型基金的投资者购买受害凭证后称为基金契约的当事人之一，即受害人;公司型基金的投资者购买基金公司的股票后称为该公司的股东，以股息或红利方式获得收益。因此，契约型基金的投资者没有管理基金资产的权益，而公司型基金的股东经过股东大会和董事会享有管理基金公司的权益。(3)基金的运营根据不同。契约型基金根据基金契约运营基金，公司型基金根据基金公司章程运营基金。基

16、金的期限不同是封锁式基金和开放式基金的区别。11.【答案】ABCD【解析】金融期货普通包括利率期货、外汇期货、股票期货和股指期货等。12.【答案】ABCD【解析】进展期权投资的方法有：(1)买进认购期权(2)买进认售期权(3)买入认售期权同时买入期权标的物(4)买入认购期权同时卖出一定量期权标的物(5)综合多头(6)综合空头。13.【答案】ABCD【解析】影响认股权证实际价值的主要要素有：(1)换股比率(2)普通股市价(3)执行价钱(4)剩余有效期间。14.【答案】BCD【解析】卖出套期保值是为了防止未来出卖资产的价钱下降而事先卖出期货合约来到达保值的目的。15.【答案】AC【解析】此题的主要

17、考核点是可转换债券回售条款的含义。选项B、D是可转换债券赎回条款的优点。三、判别题1.【答案】【解析】短期证券与长期证券投资相比风险较小、收益率相对较低。2.【答案】【解析】当通货膨胀发生时，变动收益证券的收益随着通货膨胀而相应调整;而当通货膨胀发生时，固定收益证券的收益不随通货膨胀而相应调整。3.【答案】【解析】股票投资的根本分析法是证券市场分析方法的根底。4.【答案】【解析】股票的根本分析法主要适用于周期相对较长的个别股票价钱的预测和相对成熟的股票市场。5.【答案】【解析】企业进展短期债券投资的目的是为了合理利用暂时闲置资金，调理现金余额，获得收益。企业进展长期债券投资的母的是为了获得稳定的收益。6.【答案】【解析】开放型基金由于基金单位可以随时赎回，为应付投资者随时赎回兑现，必需坚持基金资产的流动性。7.【答案】【解析】债务性证券承当的风险相对于一切权证券，其风险较小，收益较低。8.【答案】对【解析】企业进展股票投资的目的主要有两种：一是获利，即作为普通的证券投资，获取股利收入及股票买卖差价;二是控股，即经过购买某一企业的大量股票到达控制该企业的目的。9.【答案】【解析】根据公式V=max(P-E)N，0，可知，市价越高，实际价值越大。10.【答案