投资理财知识（DOC26）

1、.：.；投资理财知识根底概念篇财富的概念：1995年，世界银行公布的财富概念中，包含了“自然资本、“消费资本、“人力资本、“社会资本四大组要素。这是广义的财富的概念。而详细到个人，我们所指的财富，无外乎两个意思： 一方面是指财富，各种能给其一切者带来实践的价值利益的有形或无形的资金，资产。有形资产是指一切者所持有的现金、债券、股票、基金、外汇、经济实体以及房产、车辆、贵重金属黄金等、文物、珠宝等。而无形资产就是各种知识产权等无法用货币的尺度进展准确的评价的资产，如一切者掌握的专利技术、版权等。 另一方面是指本身不具备实践价值，但经过某些方式的运作，可以产生实践价值的东西。如广泛的社交关系、被成

2、认的荣誉、丰富的学问阅历、良好的个人笼统等，这些东西不能用详细的货币单位来衡量其价值，但实践上它也是财富的一部分，经过它可间接转化为普通意义上的钱财。比如经过良好的个人笼统，广泛的社交关系，可以促进、加快和完成某一项经济活动的进程，从而获得相应的报酬。在这个过程里面，无形的东西个人笼统、社交关系就被转化为有形的货币财富相应的报酬。甚至从某种意义上来说，这些无形的东西能够比普通的财富更重要。 投资的概念：投资是指牺牲或放弃如今可用于消费的价值以获取未来更大价值的一种经济活动。简单的来说，投资也是一种支出，是一种可以在未来的某个时期获得总价值超出原有价值的经济活动。我们如今要解释的是个人投资，或者

3、说叫家庭投资。投入一定的本金在未来能增值或获得收益的一切活动都可叫投资。 个人投资的种类有很多，股票债券的买卖，房地产买卖等等，不一而足。 个人理财和投资的关系是：投资是个人理财活动的一部分，个人理财包括投资在内的多种方式和内容家庭理财的概念和目的：家庭投资理财中，家庭是家庭财富的一切者。以家庭为单位进展各种投资，使家庭财富有效的保值和增值，从而达成家庭的各种生活目的，就叫做家庭理财。 换言之，家庭理财就是确定阶段性的生活与投资目的，审视本人的资产分配情况及接受才干，根据专家的建议或本人的学习，调整资产配置与投资构造，及时了解资产情况及相关信息，经过有效控制风险，实现家庭资产收益的最大化。 个

4、人也作为家庭的特殊方式之一，所以个人投资理财也应该归纳到家庭投资理财的范畴中去。理财的时机：投资理财的时机越早越好。 从小就应该树立正确的投资理财认识。经济兴隆的国家和地域，从孩子入学就开场培育其理财认识。很多著名的胜利人士，从小就有比较剧烈的理财认识，并自动的进展理财知识方面的学习和培训。沙特企业家萨利赫卡米勒以大约40亿美圆的资产位居阿拉伯世界符号榜第四位。萨利赫卡米勒于70年代做承包商起家，是达莱白拉克集团公司的开创人。他投资范围很广泛，先后涉及商业、新闻、旅游、伊斯兰银行业务和房地产等领域。在他还是孩童的时候，他就会用羊骨头做一种被称为卡布斯的民间小玩具，卖给他的同伴。升入中学阶段后，

5、他开场编写和制造学习笔记卖钱，甚至还进展过进口生意的探求。他在一次接受采访时说：当时我产生了要进口一批学生运动服的念头，于是向父亲要了3000里亚尔，经过财政大臣穆罕默德苏鲁尔萨巴赫的关系以官价兑换成了黎巴嫩镑。于是我用这笔钱在贝鲁特买回了运动服、竞赛用的有关器材以及参考书等。我将这些商品放在汽车后备箱里，然后开车到吉达市的各个学校去推销。在国内，从方案经济到市场经济的的转变过程，也迫切的对家庭理财提出了更高的要求，仅仅是“敲钟吃饭，签字领钱，按月存款的理财方式，是绝对不能满足新的财富积累要求的。所以，投资理财将成为家庭生活的重要内容之一。越早学会理财，就越早为以后走向社会获得了生存才干以及获

6、取财富的技艺，越能在资源竞争越来越猛烈的现代社会中，更易更快更早地获得胜利，从而能更好的实现个人以及家庭生活目的。您期望生活中多姿多彩的愿望都能实现吗？那么您一定需求理财。所以，理财的时机越早越好。 理财的步骤：确定理财目的：每个人都会有不同的愿望，比如需求去国外游览，需求一所更大的房子等等，而这些愿望都是一些很模糊的概念，并不是缜密而详细的方案。那么，家庭理财开场的第一步，就是将愿望转化为一个合理的理财目的。理财目的的特点具有可量化的检验性和时效性。比如我需求在十年时效性的时间内使我的财富到达五十万可量化的检验性，这个目的就具有了以上的两个特征。 目的确实立，首先要明白本人具有多少愿望。请和

7、家人一同，一一列举出这些愿望。有些愿望是不具备能够性的，比如我在一年内要成为中国第一首富之类，明显是一个遥不可及的愿望，那么这样的愿望就应该排除，只列举出具有实现能够的那一部分。下一步就把这些愿望逐渐量化，比如我想改换一处更宽阔的住房，那么确定其地段、面积等参数之后，大致可以得到一个量化的金额。这些就是根本的理财目的。将一切的愿望都进展量化以后，那么实现他全部愿望的总金额就明确了。实现全部的目的是一个远期目的，甚至能够要花掉整整终身的时间来完成。我们必需分阶段来逐渐完成所确立的各个目的。 然后围绕每一个详细的目的，制定详细的理财方案，使其具有实现的能够性和行动的方向性。比如每月储蓄的金额，每年

8、投资的收益等。同时，理财目的确实立必需与家庭的经济情况与风险接受才干相顺应，才干确保目的的可行性。 确立了阶段性的理财目的之后，理财活动才干有条不紊的进展。B、资产的评价：进展家庭资产的评价，其目的是为了使本人能更清楚的了解家庭资产的总额，月家庭收支额度等信息，掌握家庭财务情况，以分析理财投资的才干和投资的方向。 家庭资产是指家庭成员所共同合法拥有的全部现金、实物、投资、债务债务等，以货币进展量化之后的净值。 信誉、学问、社会位置等无形的东西，虽然也属于财富的一种，但无法对其以货币进展量化，所以在理财活动中，不将其归纳为资产的范畴。 家庭资产的评价包括以下几个方面： 固定资产家居物品、收藏品、

9、房产、汽车金融资产现金、活期存折、信誉卡、股票、基金、外汇、债券、保险、其他投资债务资产债务类工程 将以上所列举的工程以货币进展量化之后，得出的净值就是家庭实践资产总额。家庭收支及损益家庭收入是扣除应交纳的税款之后的纯收入，普通来讲分几个类别： 常规收入工资、奖金、补助、福利等运营收入房租、佣金等投资收入股票、基金、债券等偶尔收入彩票等家庭支出是一切以现金或信誉卡等方式支付的货币总额，普通来将分几个类别：日常支出饮食、服装、水电、交通、通讯、赡养等投资支出股票、基金、外汇、债券、存款、保险等不测支出医疗、赔偿等消费支出旅游、保健、购物等以上关于收入支出的归类不一定全面，根据个人实践情况能够有所

10、区别。将家庭收支按类目进展归类整理，是进展家庭资产管理的第一步。家庭损益是指阶段时间内，家庭的收支及余额等财务情况，通常可以用报表的方式表现出来，这就是收支损益表。经过这张表，可以了解到一段时间内的资金流入或流出情况，在下一个财务周期制造相应的财务方案，从而科学的控制的资金流动， 到达理财的目的投资工程选定：为理财目的投资，选定适宜您的投资工程和战略，例如，为了买房，您选择在某段时间内储蓄多少钱，或是在某段时间内投资某个生意获得较理想的报答。 根据不同的投资人，会有不同的投资风格，大致可分为几类： 风险型投资者，情愿接受高风险以期获得高报答；普通型投资者，情愿接受正常的投资风险以期获得高于普通

11、规范的报答；保守型投资者，几乎不情愿承当风险，这种投资者选择的投资方式普通是银行利息。普通只能选择储蓄投资方式。 风险接受才干的断定规范有两个，一个是家庭财务情况，另一个是心思接受才干。根据对风险的接受才干，可以选择不同的投资方式和投资工程。E：资金筹集：经过家庭资产的评价，收支工程的制定，投资工程确实定后，可以筹集家庭资产中可用于投资的资金，不仅仅是您可动用的现金，还可以经过举债方式筹集，当然，您举债的额度必需在您可以接受的范围以内。 借贷的方式很多，比如经过亲友，或者经过银行贷款等等。借贷的金额可根据他的现阶段财务情况、期望年度收益、投资工程的需求等几方面进展综合评定。借贷过程中需留意两个

12、方面，一方面是留意借贷的合法性，理财不同于投机，所以保证经济往来对象的可靠性是很必要的；另一方面是贷款资金的投资收益应大于利息收益，否那么借贷就没有意义，反而会浪费时间和精神。F：金融机构的选定：理财活动离不开金融机构，各个金融机构也有专门针对个人提供的效力，在不同的金融机构中选定最适宜本人的机构，会使理财活动更加有效的进展。 在此简单的引见一下各类金融机构：1、银行 银行为客户提供最根本的存、贷款业务。之外根据不同的银行还为不同客户提供如债券、证券、基金、外汇等买卖工程。国营四大银行：中国银行、工商银行、建立银行、农业银行。商业银行：股份制或地方商业银行，如招商银行、交通银行、光大银行浦发银

13、行等。外资银行：这类银行目前还处于初步开放阶段，但其在个人理财方面的管理阅历非常丰富。 2、证券公司 主要可以委托进展证券买卖。假设经过银行进展证券买卖，那么可以不涉及证券公司。 3、基金公司 主要可以委托进展基金买卖。假设经过银行进展基金买卖，那么可以不涉及基金公司。 4、期货公司 提供国内三家买卖所上市的商品买卖。 5、买卖所 包括房产、黄金、收藏品等买卖所和拍卖行等。6、保险机构 一是各地社会保险局，提供养老、医疗、失业等根本保险；二是各个商业保险公司，提供人寿、财富、责任等方面的保险，如中国人寿保险公司、平安财富保险公司等。 7、其他金融机构 如职工单位基金等，需留意的是保证往来金融机

14、构的合法性，以提高个人财富的平安系数。G、理财的管理：在有条件的前提下，选择可靠的管理软件对全部理财活动进展管理。 管理内容包括阶段性财务方案的制定，日常的财务记录收支记账，定期的各项财务情况查询收支一览、投资损益等，实时的财务数据统计等方面。 在此，我们引荐软件。本款软件可以完全根据用户需求制定财务预算，记录日常收支、投资账目，并以各种详尽准确的报表进展归纳统计，还可以平安的衔接因特网，从财智公司网站下载最新的财务数据股票、基金等实时价钱，衔接网上银行等，并可以免费获得财智公司提供的专业理财电子出版物。 按这样的步骤，您一定能感到理财活动原来并不困难，但是，还有几个方面的问题需求提请您的留意

15、：1、坚决理财自信心，切忌半途而废；2、提高理财技巧，在实际中学习，尽量阅读相关书籍；3、总结理财阅历，温故知新，掌握理财动向；4、强化风险认识，分析方式，躲避风险；5、遵照理财规范，不投机，不冒进，冷静投资，科学管理。理财谋略篇投资根本规那么：收益与风险并存原那么：正常情况下，收益越高的工程风险越大，收益与风险成正比。 家庭理财活动中，任何投资的最终目的都是为了获得收益，而任何投资都具有程度不一的风险，收益与风险是严密联络的，这是投资活动的重要特征。 衡量投资收益的主要目的是“投资收益率，这个目的用这样的公式来进展计算： 期末市值-期初投入+持有期收入收益/期初投入=投资收益率 简单的来解释

16、这个计算公式，就是说从开场进展一项投资到终了这项投资期间，得到的总收益所占投资总额的百分比，就是投资收益率。假设该数值为正，表示收益为正，反之为亏损。 投资风险是指投资不能获得预期收益甚至出现负增长的能够性。导致构成风险的要素很多，比如： 市场要素：因国际政治、经济情况变化，行业内部行情变化，等导致价钱动摇等；政策要素：国家经济开展重点的调整而导致的政策调整；金融要素：通货膨胀，利率调整等引发的经济低迷；人为要素：经济活动中因往来单位个人信誉、品德等方面呵斥损失；不可预测要素：未知的自然灾祸，如火灾、水灾、车祸等呵斥的直接损失。 因此，在投资理财活动中，应将风险作为重要的投资决策参照条件。分散

17、投资原那么：由“收益与风险并存原那么我们可以得知，任何投资都必定伴随相应的风险，那么，分散投资实践上是对投资风险的一种有效躲避方法。 “不要把一切鸡蛋都放到一个篮子里面是一句古老但正确的谚语。把资金投入到不相关或者不完全相关的多个工程上，这样当一个工程遭遇风险而呵斥损失的时候，其他的工程并不同时蒙受损失，并且还可以用其他的收益来弥补损失。 因此，用合理的投资组合，来降低投资总体风险的方法是比较科学的。投资组合的方式可以多样化，如： 同一类别的投资组合，比如购买多支股票，或者购买多种外币；不同类别的投资组合，比如在股票、期货、房产、储蓄等多个方面分配资金；区域性投资组合，比如在不同地域，不同国家

18、进展投资。市场有效性原那么：该原那么所指的是：成熟的金融市场股票、债券、期货市场在任何时候都是有效率的，其买卖价钱能及时反映其全部真实信息。因此，认定该市场是有效市场。 将“市场有效性原那么引入到家庭理财活动中，可表如今：1、股价的公正性，股价总是真实反映其公司、行业和其他经济情况；2、买入并持有，买卖过多会导致买卖本钱上升，而不见得会带来更好的收益；3、回绝小道音讯，现实上当音讯传到本人这里的时候，恐怕很多人都曾经知道了。 在此，请留意前提是“成熟的金融市场。由于我国的经济建立间隔 兴隆国家还有一定间隔 ，相应的制度规范能够还不是很全面，所以，能否成熟市场这一前提条件请慎重甄别！理财通用原那

19、么：A、量入为出原那么：将税前收入的10%存入银行。即使目前的投资收益还比较可观，但这并不能真正替代养老方案。正确的理财方式还应该养成良好的储蓄习惯。假设曾经退休，那么追加投资资金额应该低于前期投资报答额，以免财务情况过于复杂而遭到通货膨胀或其他风险的影响。B、偏重股票原那么：对于投资者来说，投资股票既有利于防止因低通胀导致的储蓄收益下降，同时也可以在行情不利时及时撤出股市，变现才干较强。C、负债原那么：“借鸡下蛋，以借贷方式筹措资金，是资金的重要来源之一，但在借贷中应防止高本钱负债，如尽量以较合理的借款利率筹措资金，防止因信誉卡过量透支而支付高额利息等。D、变现原那么：无论手头多紧，一直都应

20、该掌握一笔可以灵敏运用的现金，用于应付有能够的突发事件。在这个原那么中，最重要的不是现金有多少，而是投资能在最短时间内变现的才干。 留意：以上投资通用原那么同样是在成熟市场条件下适用，请慎重甄别！3、投资分类及相关知识：A、储蓄：储蓄是指个人将属于其一切人的人民币或者外币存入金融机构的存款。提供储蓄效力的金融机构主要是各商业银行、信誉协作社、邮政储蓄机构等； 根据币种不同，储蓄分为本币人民币、和外币美圆、英镑、欧元、日元、港币、马克、法国法郞、瑞士法郎等； 根据存期不同，储蓄分为活期、定期。定期又分为整存整取、零存整取、存本取息、整存零取、定活两便、通知存款等； 根据存取的手段来看，有存折、存

21、单、借记卡、信誉卡、个人支票等。 1、储蓄分类 活期储蓄：是指不确定存期，可以随时存取款，并不限定金额的储蓄方式；定期储蓄：通常意义上所说的定期就是指整存整取，它是一种商定了存期，以整笔存入，到期一次性支取本息的一种储蓄种类；定活两便：定活两便其实是活期的一种，只是较之活期，利息计算上更有优越性，中选择存定活时，存款不用象一样商定存期，可以随时支取，也不用提供证件，可以说是活期和定期的一种综合；整存零取：整存领取是一种比价新的储蓄种类，是指将本金一次性存入，分次支取本金的一种储蓄；零存整取：是指商定了存期普通是一年期、三年期、五年期，每月固定存款，到期一次支取本息的一种储蓄；存本取息：是指一次

22、存入本金，在存期内每次月支取利息，到期一次提取本金的一种储蓄；通知存款：是指一次存入，不需求商定存期，可分次支取的一种储蓄方式。分一天通知和七天通知两种，提早一天或七天通知支取存款，可享用优惠利率，如未通知而支取，支取部分按活期利率计算。2、储蓄相关 利息：任何储蓄均会有利息，应视为投资报答的一种。利息收入的金额由存入本金金额、储蓄种类、存期长短、相应利率等决议；利率：不同时期的利率能够会因国家调控等要素有所改动，详细数据参照银行公布内容；利息税：国家按储蓄的利息收入而征收的所得税，当前税率为20%。有些储蓄属于国家免征利息税的范畴，如国债、教育储蓄存款、金融债券等，以及其他免税储蓄类型。3、

23、储蓄技巧储蓄是比较可靠的一种投资方式，具有平安、易变现、操作简单等特点，但同时由于其风险较低，因此收益也相应很低，是适宜保守型投资者的投资方式。留意：选择储蓄作为投资手段时，因选择合法、可靠的金融机构。下面引见一些简单的储蓄方面的技巧：滚动储蓄法：将一笔资金分为12笔，每月存入一笔定期，这样做的益处是利息比活期高，而且每月都有一笔存单到期，在需求运用的时候不致影响其他的存单的利息收益；合理避税法：利用国家规定的一些免税储蓄种类进展储蓄，可免除利息税，如教育储蓄等；储种组合法：根据日常的收支情况，选择适宜的储种来储蓄闲散资金；随机调整法：根据当前国家公布的利率调整储种和储期，使储蓄收益合理化。B

24、、股票：按照经济学的观念，股票是指买卖消费资料一切权的凭证。简单的来讲，股票就是股份公司发给股东作为已投资入股的证书与索取股息的凭证。投资者可将自有货币资金投向一家或几家企业，以博取股票价钱之差或者预期的企业未来收益。 1、股票的特性责权性：股票作为产权或股权的凭证，是股份的证券表现，代表股东对发行股票的公司拥有一定的责权。股东的权益与其所持股票占公司股本的比例成正比；无期性：股票投资是一种无确定期限的长期投资，只需公司存在，投资者普通不能中途退股；流通性：股票作为一种有价证券可作为抵押品，并可随时在股票市场上经过转让卖出换成现金，因此成为一种流通性很强的流动资产和融资工具；风险性：股票投资者

25、除活泼区一定股息外，还能够在股票买卖中赚取买卖差价利润。但投资收益的不确定性又使股票投资具有较大的风险，其预期收益越高风险越大；法定性：股票需经有关机构同意和登记注册，进展签证后才干发行，并必需以法定方式，记载法定事项。2、股票分类 HYPERLINK 3722 cnshu 中国最大的资料库下载普通股：是指在公司的运营管理和盈利及财富的分配上享有普通股权的股份，代表满足一切债务偿付要求及在优先股东的收益权与要求偿权要求后对企业盈利和剩余财富的索取权，它构成公司资本的根底，是股票的一种根本方式，也是发行量最大、最为重要的股票；目前在上海和深圳证券买卖所上市的一切股票都是普通股优先股：指相对与普通

26、股具有某些优先权的股票，主要表达在两个方面：1、是有限拥有固定股息，不随公司业绩好坏而动摇，并先于普通股股东领取股息；2、是当公司破产进展财富清算的时候优先股股东对公司的剩余财富有先于普通股股东的要求权。但优先股普通不参与红利分配，持股人也没有表决权，不能借助表决权参与公司的运营管理。因此，优先股与普通股相比，虽然收益与决策参与权有限，但风险较小；绩优股：指业绩优良的公司的股票，投资价值和投资报答都较高；渣滓股：指业绩较差的公司的股票，投资风险较大；蓝筹股：指在其所属行业内占有重要的支配性位置、业绩优良、成交活泼、红利丰厚的大公司的股票；红筹股：这一概念诞生与九十年代初期的香港股票市场，由于中

27、华人民共和国在国际上有时候被成为红色中国，因此香港和国际投资者把在境外注册、在香港上市的那些带有中国大陆概念的股票称为红筹股。3、其他方式股票分类国有股：指有权代表国家进展投资的部门以国有资产向公司投资构成的股份；国有股不能上市流通；法人股：指法人或具有法人资历的事业单位或社会团体以其依法可运营的资产向公司非上市流通股权部分投资所构成的股份；社会公众股：是指我国个人或机构，以其合法财富，向公司上市流通股权部分投资所构成的股份；A股：指由我国境内的公司发行，供境内机构组织和个人不含港澳台投资者以人民币认购和买卖的普通股股票；B股：指以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内上海、深圳买卖所上市的

28、股票；H股：指注册地在内地，上市地在香港HongKong的外资股；以此类推，在纽约上市的叫N股，在新加坡上市的叫S股。4、股票投资方式股票投资可分为长期、中期、短期。 从普通炒股的意义上来说，我们可以把长期定为半年、一年、或更长一些时间，中期定为几周至几个月，短期那么是看情况机动灵敏而定，也许几天、也许几个小时、也许稍长一些时间。然后根据他本人的时间、精神、志愿等来决议采取哪种方式。C、基金：基金投资基金有称共同基金或单位基金，是一种经过发行收益单据，将社会投资者的资金集中起来由证券投资专家利用专业和阅历，将其运用于证券市场，所得收入和风险由不同投资者按不同投资比例分享和承当的投资方式。 1、

29、基金分类、按变现方式分类：开放式基金： 是指基金单位总数不固定，发行者可根据运营战略和开展需求追加发行，投资人可根据市场情况和投资决策赎回卖出所持有份额或者扩展份额。赎回价钱按目前基金单位净值扣除手续费后的价钱。开放式基金将是以后投资基金的主流。封锁式基金： 是指基金发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹集到这个总额后，基金即宣告成立，并进展封锁，在一定时期不再接受新的投资。假设原投资者需退出或新投资者需参与，可经过买卖所进展市场买卖买卖。、按组织方式划分类契约型基金： 又称单位信托基金，是指由委托人、受托人、受害人三方订立基金契约，由基金经理管理公司根据契约运用基金财富，由受托人普

30、通是银行担任保管信托财富，而投资成果那么由投资者享有的一种基金。公司型基金： 是指按公司法组建的投资基金，投资者购买公司股份即为认购基金，也就是公司的股东，凭其持有的基金份额享有投资收益。、按投资目的分类生长型基金： 追求资本的长期生长作为其投资目的。收入型基金： 追求当期高程度的收入为目的。平衡型基金： 既要获得当期收入，又要追求长期生长的一种综合平衡性的基金。、按投资对象分类股票基金： 以股票为投资对象。债券基金： 以债券为投资对象。货币市场基金：以国债、大额银行可转让存单、商业票据、公司债券等短期有价证券为投资对象。期货基金： 以各种期货种类为主要投资对象。期权基金： 以能分配股利的股票

31、期权为投资对象。指数基金： 以某种证券市场的价钱指数为投资对象。认股权证基金：以认股权证为投资对象。2、基金的运营机构投资人：投资人是基金的持有人和出资者。基金投资人也是受害人，是基金资产的最终拥有人，享有基金资产的一切权益，并对资产负有限责任，即一切投资风险均由投资者自行承当；基金管理人：担任基金的发起、设立和运营管理的专业性机构，也就是基金管理公司。主要义务是根据合约制定基金投资方案，目的是使投资者的资产成效最大化基金管理人按基金资产总值提取一定比率的管理费，但并不实践接触基金资产，基金资产由基金保管人持有；基金保管人：是基金名义保管和持有人。为保证投资者利益，防止仅仅被仅仅管理人恣意用做

32、其他用途，基金保管人公司应运而生，使投资者的利益得到保证。目前，基金保管人普通由银行承当；基金承销人：市场上的基金买卖通常不由投资人直接向基金管理人购买，好像消费者经过零售商购买商品一样，投资者购买基金应经过基金承销人。基金承销人普通由银行、证券公司或信托投资公司担任。在投资基金的四个方面的当事人中，投资者的利益一直是第一位的，是其他当事人运作的中心，各方当事人的运作目的就在于使基金投资人的利益最大化。3、基金的特点支持小额投资：投资基金就是把零星资金聚集成巨额基金，以便参与到各种投资市场，投资者经过基金的分红来享用投资收益。所以投资基金有利于小额资金的投资；操作简便：投资者直接投资于各种证券

33、、债券市场时，需破费大量时间和精神对信息进展搜集、分析，以及完成各种买卖操作，添加了投资本钱；另外，由于个人投资者信息资源有限，有能够作出错误的投资决策。投资基金免除普通投资者繁杂的操作流程，还可提投资效率；专业优势：相对于普通投资者，基金管理人更熟习投资实际，并且具有丰富的操作阅历和广泛的信息渠道；间接组合投资：投资基金可选择投资到多个行业、领域、种类上，间接完成了投资组合，降低投资人的风险；变现性强：开放式基金可直接买卖，封锁式基金可经过买卖所进展买卖，变现才干高于定期储蓄和债券等投资方式；风险并存：风险与收益并存的原那么同样适用于投资基金，市场变化、人为炒作、管理人业绩、管理人品德、同行

34、竞争等要素，均可导致基金风险；买卖本钱：基金的买卖也要收取手续费，因此，短期投资基金会因买卖频率过高而导致投资本钱添加；巨额回赎：如投资者手某些信息影响而同时进展回赎相当于挤兑，回影响基金投资战略，同时影响投资者的预期收益无法保证。 4、投资基金要点基金选择：因基金的投资目的的不同，相应的风险和收益也各异，根据投资者对风险的接受才干选择适宜的基金种类是投资基金的第一要素；基金评判：根据相关的信息判别基金管理人的管理程度，如历史业绩等；基金效力：基金提供的效力工程越多越有利于投资者，如收益自动再投资、自动投资方案、咨询效力等；买卖本钱：每只基金的申购费率、认购费率、赎回费率等都有能够不一样，了解

35、各只基金的各种费率，有利于降低买卖本钱。D、债券：是指由社会各类经济主体为筹资而向债券投资者出具的，按一定利率支付利息和到期归还本金的债务债务凭证。债券的根本要素：发行主体、票面价值、价钱、本金、归还期限、归还方式、收益率等七个内容。 1、债券分类按发行机构国债 ： 由中央政府发行的债券。信誉高。地方政府债券：由地方政府发行，又叫市政债券。信誉、利率、流通性略低于国债。金融债券： 由银行或非银行金融机构发行。信誉高、流动性好、平安，利率高于国债。企业债券： 由企业发行的债券，又称公司债券。风险高、利率高。国际债券： 国外机构发行的债券。按归还与付息方式定息债券： 债券票面附有利息息票，通常半年

36、或一年支付一次利息，利率是固定的。又叫附息债券。一次还本付息债券：到期一次性支付利息并归还本金。贴现债券： 发行价低于票面额，到期以票面额兑付。发行价与票面额之间的差就是贴息。浮动利率债券：债券利率随着市场利率变化。累进利率债券：根据持有期限长短确定利率。持有时间越长，那么利率越高。可转换债券： 到期可将债券转换成公司股票的债券。按担保性质抵押债券： 以不动产作为抵押发行。担保信托债券：以动产或有价证券担保。保证债券： 由第三者作为还本付息的担保人。信誉债券： 只凭发行者信誉而发行，如政府债券。2、债券的四个特点归还性：债务人必需在规定的归还期限如期向债务人支付利息，归还本金。收益性：债券的利

37、息收入普通高于银行储蓄。同时还可经过债券市场或证券市场进展低买高卖获得价差。流通性：债券可在归还前经过市场进展转让，或者经过金融机构进展抵押贷款。所以流动性较好，但相对来说比储蓄略差。平安性：债券的平安性比较高，除储蓄外，普通比其他投资种类的风险要小。3、债券的功能此处所说的功能是指相对于国家和各发行主体的经济开展而言，具有如下功能：融资功能：债券市场是金融市场一个重要的组成部分，它可以使资金的供需双方互通有无，为资金缺乏者筹措资金；资金流动导向功能：效益好的单位发行的债券风险小，受投资者欢迎；效益不好的单位发行的债券风险高，即使利率较高，也不是很受投资者欢迎。因此，经过债券市场，资金得以向优

38、势企业集中，从而有利于资源的优化配置；宏观调控功能：国家中央银行作为货架货币政策的制定和实施部门，主要依托存款预备金、公开市场业务、再贴现和利率等政策工具进展宏观经济调控。其中，公开市场业务就是中央银行经过在证券市场上买卖国债等有价证券，从而调理货币供应量，实现宏观调控的重要手段。4、债券风险投资债券同样也存在风险，如信誉风险、利率风险、通胀风险、收回风险、税收风险、政策风险等。相对而言，信誉风险是比较值得留意的一个方面。中国人民银行规定，凡向社会公开发行的债券，需由人民银行指定的资信评价机构进展评价。我国证券买卖规那么规定，企业信誉必需在A级以上，才有资历向社会公开发行债务。进展在此简单引见

39、一下关于债券的评级规范。AAA：最高级，保证偿本付息；AA：高级，偿本付息才干高；A：中上级，具有较高的偿本付息才干，但易受经济变化影响；BBB：中级，具有偿本付息才干，但需一定维护措施，一旦有变，偿本付息才干减弱；BB：中下级，具有投机性，不能以为未来有保证，对本息的保证是有限的；B：下级，不具备理想投资条件，偿本付息才干极小，有投资要素；CCC：信誉不好，能够违约。危及本息平安；CC：高度投机性，经常违约，有明显缺陷；C：等级最低，经常违约，根本不能进展投资。5、债券投资原那么收益性原那么：企业债券存在能否可以按时偿本付息的才干风险，作为对承当这样风险的报答，企业债券的收益率要比政府债券要

40、高，在对风险进展分析后，选择收益性最好的债券进展投资；平安性原那么：和收益性原那么相对应，收益性越好的债券其风险越高，确定收益和风险的对比，选择最适宜的种类进展投资，以保证资金平安；变现性原那么：债券本金的回收速度较慢，选择的债券种类应该能以相对较快的速度转化为现金，而债券的总体价值尽能够的不遭到损失。信誉等级高的债券的变现性强，反之那么弱。如国债、政府债券等上市后即可转让，变现性就强，而小公司发行的债券的变现性就要差得多。6、债券投资战略提高资金利用率：在发行期的最后一天购买，在兑付期的第一天兑现，可适当减少资金的占用周期；获取价差：上海证券买卖所和深圳证券买卖所的债券价钱是不一样的，利用这

41、个价差有能够赚取一定利润。另外，不同的地域之间债券的价钱也是有差价的。新旧交换：在发行新的债券的时候提早卖出原有的国债，腾出资金购买新的债券，比等待到期兑付所得的收益要高，但前提是必需比较相对的价钱和利率，确定有添加收益的能够性之后才可以执行；国债优先：由于国债相对同期的定期储蓄收益要高，相比可优先选择国债。分散管理：按种类、时间、兑付日、行业、区域对债券进展分散投资，可降低风险。E、外汇：外汇有动态和静态两种含义：动态意义上的外汇，是指人们将一种货币兑换成另一种货币，清偿国际间债务债务关系的行为。这个意义上的外汇概念等同于国际结算。 静态意义上的外汇又有广义和狭义之分： 广义的静态外汇是指一

42、切用外币表示的资产。我国以及其他各国的外汇管理法令中普通沿用这一概念。如在中国，根据1997年1月20日发布的修正后的中规定，外汇是指：1外国货币，包括钞票、铸币等；2外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；3外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；4特别提款权、欧洲货币单位；5其他外汇资产。从这个意义上说外汇就是外币资产。 狭义的外汇是指以外币表示的可用于国际之间结算的支付手段。从这个意义上讲，只需存放在国外银行的外币资金，以及将对银行存款的索取权详细化了的外币票据才构成外汇，主要包括：银行汇票、支票、银行存款等。这就是通常意义上的外汇概念。 外汇买卖分类即期外汇买卖：又

43、称现货买卖或现期买卖，是指外汇买卖成交后，买卖双方于当天或两个买卖日内办理交割手续的一种外汇买卖方式。远期外汇买卖：是指买卖双方按商定的汇价订立买卖合约，在商定日期进展交割的外汇买卖。普通是3个月或6个月才干获得现款。远期外汇买卖的目的是为了防止汇率风险。外汇期货买卖：是指外汇买卖双方于未来时间，以买卖所内公开叫价确定的价钱，买入或卖出某一规范数量的特定倾向的买卖活动。外汇期权买卖：指买卖的一方期权的持有者拥有和约的权益，并可以决议能否执行交割和约。假设情愿的话，和约的买方持有者可以听任期权到期而不进展交割。卖方毫无权益决议合同能否交割。另外，还有套汇买卖、调期买卖换期买卖等。家庭投资理财内容

44、中具有实践意义的外汇投资渠道是个人实盘外汇买卖，它属于即期买卖的方式。如今许多银行针对个人推出的外汇投资工程，就是这种方式。个人实盘外汇买卖：是指个人客户在银行进展的可自在兑换外汇或外币间的买卖。个人外汇买卖普通有实盘和虚盘之分。目前按国家有关政策规定，只能进展实盘外汇买卖，还不能进展虚盘外汇买卖。汇率概念及报价方式汇率又称汇价、外汇牌价或外汇行市，即外汇的买卖价钱。它是两国货币的相对比价，也就是用一国货币表示另一国货币的价钱。直接标价法：直接标价法也称应付标价法，是指以一定单位的外国货币1个或100、1000个单位为规范，计算应付出多少单位的本国货币。也就是说在直接标价法下，汇率是以本国货币

45、表示的单位外国货币的价钱。外汇汇率上涨，阐明外币币值上涨，表示单位外币所能换取的本币增多，本币币值下降；外汇汇率下降，阐明外币币值下跌，表示外国单位货币能换取的本币减少，本币币值上升。目前世界上大多数国家采用直接标价法，我国也采用直接标价法。间接标价法：间接标价法也称应收标价法或数量标价法，是指以一定单位的本国货币 1个或 100、1000个单位为规范，计算应收进多少外国货币。在间接标价法下，汇率是以外国货币来表示的单位本国货币的价钱。假设一定数额的本国货币能兑换的外国货币比原来减少，阐明外国货币升值；假设一定数额的本国货币能兑换的外国货币比原来增多，那么阐明外国货币的币值下趺，本国货币的币值

46、上升。目前在世界上只需英国和美国等少数国家运用间接标价法。 外汇投资战略低买高卖：汇市要讲短平快，在做一笔买卖前，最好设定一个目的位和一个止损位，每次赢利1-2%，按月计算，一年是多少？汇市不要贪，以平常心对待它，报答会很可观的，但这不是一朝一夕可以到达的，要逐渐培育市场觉得。掌握规律：每月头一周的周三至周五，欧洲和美国会公布重要经济数据，此前切勿盲目入市。 一些币种动摇有规律。英镑动摇根本上是，假设上涨，一周内都是上涨行情；假设下跌，一周之内都下跌，操作上以一周为限。日元是赢利最快的货币，受音讯面影响最大，一有风吹草动就有反响，建议快进快出。根底知识：炒汇要具备根本的经济、金融知识，了解相关

47、的国际金融市场、投资市场的情况。如每天主要国家的股市指数、世界主要债券、黄金和石油价钱，以及相关的商品、期货市场等。把握各市场之间的资金流动，如国际股市与汇市之间的资金流动。 F、期货：期货买卖是一种集中买卖规范化远期合约的买卖方式。即买卖双方在期货买卖所经过买卖期货合约并根据合约规定的条款商定在未来某一特定时间和地点，以某一特定价钱买卖某一特定数量和质量的商品的买卖行为。期货买卖的最终目的并不是商品一切权的转移，而是经过买卖期货合约，逃避现货价钱风险。 严厉的来说，期货投资具有较重投机的成分，并不适宜家庭投资理财，因此我们只对期货进展简单引见。 期货分类商品期货：是目的的物为实物商品的期货合

48、约。商品期货历史悠久，种类繁多，主要包括农副产品、金属产品，能源产品等几大类。金融期货：指以金融上具为标的物的期货合约。金融期货作为期货买卖中的一种，具有期货买卖的普通特点，但与商品期货相比较，其合约标的物不是实物商品，而是传统的金融商品，如证券、货币、汇率、利率等。期货术语熊市：处于价钱下跌期间的市场。牛市：处于价钱上涨期间的市场。套利：投机者或对冲者都可以运用的一种买卖技术，即在某市场买进现货或期货 商品，同时在另一个市场卖出一样或类似的商品，并希望两个买卖会产生价差而获利。投机：为获取大量利润进展风险性买卖，不是为了避险或投资。买空：置信价钱会涨并买入期货合约称买空或称多头，亦即多头买卖

49、。卖空：看跌价钱并卖出期货合约称卖空或空头，亦即空头买卖。交割：按买卖所规定的规那么和程序，履行期货合约，一方移交实物商品的一切权，一方支付等值现金。升水：A、买卖所条例所允许的，对高于期货合约交割规范的商品所支付的额外费用。B、指某一商品不同交割月份间的价钱关系。当某月价钱高于另一月份价钱时，我们称较高价钱月份对较低价钱月份升水。C、当某一证券买卖价钱高于该证券面值 时，亦称为升水或溢价。开仓：开场买入或卖出期货合约的买卖行为称为开仓或建立买卖部位。持仓：买卖者手中持有合约称为持仓。平仓：买卖者了结手中的合约进展反向买卖的行为称平仓或对冲。开盘价：当天某商品的第一笔成交价。收盘价：当天某商品

50、最后一笔成交价。最高价：当天某商品最高成交价。最低价：当天某商品最低成交价。最新价：当天某商品当前最新成交价。结算价：当天某商品一切成交合约的加权平均价。买价：某商品当前最高申报买入价。卖价：某商品当前最低申报卖出价。涨跌幅：某商品当日收盘价与昨日结算价之间的价差。涨停板额：某商品当日可输入的最高限价(涨停板额=昨结算价+最大变动幅度)。跌停板额：某商品当日可输入的最低限价(跌停板额=昨结算价-最大变幅)。空盘量：当前某商品未平仓合约总量。G、收藏品：收藏的门类很多，喜好的区别使收藏品的种类各异。按目的来说，收藏大约有几种类型：文娱型：以收藏鉴赏为目的；研讨型：以对收藏品的研讨，了解历史容颜为

51、目的通常是指文物等；投资型：以收藏作为投资手段，等待藏品的增值为目的。在此，我们对一些主流收藏品做简单引见。 收藏品分类普通来讲，适宜投资的收藏品大致有如下几个种类：黄金：黄金是一种稀有的贵重金属。购买黄金即可保值，又是首选的装饰品。不论就政治、经济、地理环境而言，世界上没有其他市场比黄金市场更具有如此广泛的吸引力。普通黄金的投资工具，主要有金块、金条和金币。随着年月底上海黄金买卖所的正式营运，产金企业和用金企业可以自在的在上海黄金买卖所买卖规范黄金。但黄金进出口依然有一定的限制。 经过首饰专业卖场、银行等机构可进展黄金的买卖。首饰店中出卖各种黄金类的首饰产品，如金链、金戒等；商业银行出卖金条

52、、金币、金块等黄金产品，并提供买卖、清算、托管等种类的效力。邮票：投资邮票风险小作为预付邮资的有价凭证，一旦进入了集邮市场，同样可从前往邮政领域充任邮资。普通情况，邮票价都会稳步上升，较少出现大起大落的情况。投资市场的涨跌并不完适宜全邮市。普通物品行情看跌时，供应者会急着大量抛售，以致于行情继续下跌。相反看涨时，也是争相抢购，行情更涨。在邮市，一旦某种邮票看跌，投资者也不急着出手，直到行情上涨；而一旦看涨，大家急于收进，手中握有该票者提高价值出卖，或者再持有的到上涨。邮票面值小，便于炒作每年国家发行的邮票，普通总面值约40元左右，全国一年的集邮总收入为10亿元左右。几十万元钱就能把一种邮票的价

53、钱炒起来，而要把一种股票炒起来，恐怕一、二亿都不行。股票市场每年有几十亿的新股上市，对为数众多的群众来说，股票的潜在购买力与邮票相比，显然更小。邮票的增值特性与众不同。作为长线投资，邮票增值多少取决于时间的长短，与时间成正比，而且赢利性大于风险性。邮票术语枚：是邮票的最小计量单位，又叫单枚邮票。连：两枚以上没有分扯开而相连在一同的邮票，叫做“连票。双连：两枚相连在一同的邮票。横向相连的横双连，直向相连的叫直双连。四方连：四枚呈“田字形相连在一同的邮票。位于整张邮票角上，带有两侧票边与版铭的叫做“边角四方连。大方连：多枚邮票横向衔接称行，竖向衔接那么称列。由四枚以上邮票，至少两排或两列邮票相连在

54、一同的叫大方连。通常有六方连、九方连、十六方连、二十方连等。对许多珍罕邮票来说，双连票的价值要比两枚的邮票大，四方连又比双连的价值高。尤其对无齿邮票，由于从印张上剪下邮票时，很容易剪坏图案。因此，邮票的边留得越宽，它的价值就越高，连票自然要比单枚票价值高。张：指邮局全张，即送交邮局出卖的整张邮票。邮人们俗称“版票，也就是整版邮票。对倒票：在整张邮票上，以连票方式，将两枚一样邮票颠倒陈列印制而成的邮票。假设撕成单枚票，就看不出它们之间的对倒列关系。连印票：又叫连刷票，或叫“条幅式连票。是将多枚邮票相连印刷，构成延续性的图案。过桥票：是指在整张邮票中中间连有副票或较宽空白的一对邮票。有时在两枚邮票

55、中是夹有的空白部分上，印有与邮票相关的文字或图案，但无面值，不能做邮票运用。附券：又叫“附签。利用全张邮票纸边的空白，同时印上与邮票相关的 图案或文字阐明的票形小条。附券可以同邮票一块收藏，但并非每枚邮票都连有附券。套：邮票发行时由发行机构规定的邮票单元。在邮人之间，普通习惯上把全套一枚的邮票叫做单枚票，全套2枚的叫双枚票，全套3枚以上的叫做小套票，全套8枚以上的叫做大套票。大全套的另一个含义是指系列邮票或专题邮票。新票：新票有两种含义，第一种是指新发行的邮票，是与过去发行的邮票相对而言的。第二种是指未做邮资凭证运用过的邮票。信销票：是指作为邮资凭证曾经运用过的，并经邮政部门盖销处置的邮票。盖

56、销票：盖销票与信销票一样，是经过邮政部门用邮戳盖销处置，票面上留有邮戳痕迹的邮票。盖销票是专为集邮而出卖的，是一种不能作为有价证券流通的集邮商品。再版票：世界各国发行邮票，除了普通邮票外，留念邮票、特种邮票等普通都是一次性发行，公布印量后，印版即行销毁，不再重印，称为原版票或初版票。这是邮票所以增值的一个重要缘由。但有时为集邮需求等缘由，同一印刷厂或同一邮政组织根据原版重新制版而添印邮票，相对于“原版“初版而言，这种添印的邮票被称为“再版票，也称“第二版。袋票：普通是把一些成套邮票中的低面值票，或低面值盖销票装成一袋出卖。也有的是把一定数量的信销票装成一袋出卖。花纸头：我国广东、香港一带也叫“

57、公仔纸。花纸头实践上就是非法印制的仿印票和臆造票。高值票与低值票：邮票值较高的叫做高值票。反之，面值较低的邮票叫低值票。错票：这是邮市上的口头语，它的全称应叫“错体邮票。普通的邮票都是图案正确，印制合格的邮票，称为“正体邮票。错体票主要指错版邮票和变体邮票。错版票主要有两种情况。一种是由于原图设计中发生比较严重的错误，呵斥曾经印成的邮票不能正常发行。另一种情况是由于制造过程中出现比较严重的错误。变体票普通是指在邮票印制过程中，由于技术上的过失，呵斥邮票具有较严重缺陷和错误，未被检验出来而少量流出的大变体。珠宝：天然宝石是稀有、珍贵的矿产资源。“黄金有价，宝石无价。宝石加工成首饰和其他工艺品后，

58、不仅有很高的欣赏、收藏价值，而其保值作用远胜过黄金，有的那么成为无价之宝。美观、稀少、珍贵、耐久，构成了天然宝石的最主要的特点。收藏宝石留意的要点在于精、奇二字，切忌杂、滥。光彩夺目、浑圆绚丽的珍珠不断备受人们喜欢。但是，珍珠是由生物生命活动所培育的，这就使其很难获得一模一样的外观。珍珠的价钱也因它的大小、优劣而产生很大的差别。珍珠的价值，在于其质量的优劣，主要包括珍珠的光泽、颜色、外形、大小、外表净度、珠层厚度、对称及穿珠技巧等，这些构成了选购珍珠饰品的判别规范和根据。珠宝的投资要求具有一定的鉴赏、判别才干，投资前请确定具有这方面的知识，并经过正规的渠道进展投资。古玩、字画：我们如今习惯上说

59、的“古玩包括铜器、瓷器、玉石、字画、古籍善本、古典家具、竹刻牙雕、文房四宝、钱币、织绣等。铜器类有商周青铜器、戈矛剑矢、弩机、汉代铜鼎壶、历代铜镜、铜佛、带钩、车马饰等，其中尤以商周青铜器最为珍贵。陶瓷类可分为古陶器、原始瓷和瓷器。瓷器按窑口分那么类别众多。宋代的官、哥、汝、定、钧五大名窑和明成化斗彩都是极品，价高量少，已至绝迹。玉石类有新石器时代玉器，商周古玉，汉唐至明清各代玉雕等。字画由于不易保管，宋元真迹已属凤毛麟角，明清书画也稀少，所以眼下字画收藏大多以近现代书画家的作品为主。古籍善本亦以明清版本留存稍多。古典家具以明式和清式硬木家具为贵。古代钱币可按历史年代分类，因存世众多，价值相对

60、较低。竹刻木雕也以近现代物品为多，假设是明、清的雕刻件那么价值较高。至于文房四宝以收藏古砚为多，价钱相对低廉。织绣类的收藏家较少，故价值较小。此类收藏对专业性的要求就比较强了，投资的时候千万要慎重，谨防买到赝品。H、房地产：房地产是房产和地产的合称。地产是指购买土地运用权的开发投资；房产是指物业建成后的置业投资。家庭理财投资普通是指房产。家庭购买房产的目的普通有两个：其一是居住；其二是增值获利。 房地产的相关概念房地产产权：是指房地产一切者对其一切的房地产享有的占有、运用、收益、处分的权益。房地产登记：是指国家依法确认房地产产权的法定手续。经审查确认产权后，可以给。它是进展房地产买卖的重要凭证