神州租车IPO路演PPT

1、神州租车路演文件分为以下五部分：一、神州租车公司简介及本次IPO发行情况二、神州租车业务介绍三、中国租 HYPERLINK /market/ t /2012-04-25/_blank 车市场概况四、神州租车公司的竞争优势五、神州租车财务状况一、神州租车上市主体简介及本次IPO发行情况1、公司基本情况2、路演主讲人陆正耀：董事会主席兼CEO 拥有17年的创业经历，2007年创立神州租车；之前曾创办汽车俱乐部UAARobert Yong Sha ： CFO 拥有15年财务管理经验，获得CPA职业资格证钱治亚：执行副总裁 拥有10年运营管理经验，创建了神州租车团队3、本次IPO上市发行基本情况神州租

2、车本次IPO原计划发行1100万份ADS（每ADS=4股普通股），占总股本的15%；发行价区间10.5-12.5美元；摩根士丹利、JPM、美银美林为承销商。二、神州租车业务介绍神州租车公司介绍：中国最大的租车公司拥有车队规模超过2.6万辆，第二名和第三名的规模分别只有7000辆和5000辆；进入城市数66个，第二名和第三名进入城市数分别为52和30个；神州租车在市场份额和品牌认知度上也居中国市场首位。神州租车业务构成短租：小于30天，车队规模从2009年的785辆增长至2.4万辆；营收占比81%长租：30天以上，车队规模3,898辆，营收2280万美元，占比18.5%金融租赁：1-3年，201

3、1年5月开始发展，目前营收还很小，只有36万美元三、中国租车行业概况中国租车市场是全球增长最快的租车市场中国租车普及率为0.4%，加拿大、法国、美国、日本的普及率分别为0.8%、0.7%、1.3%、2.2%中国休闲和商务市场租车份额仅占20%，加拿大、美国和法国的份额分别是47%、59%、65%中国前五大租车品牌的市场份额只有11%，而美国高达95%中国租车市场规模从2005年的50亿元人民币增长至2010年的170亿元人民币（25亿美元），年复合增长率27%；预计2015年将增长至390亿元人民币（61亿美元），年复合增长率18%。中美租车市场对比人口：美国3亿人，中国13亿人适驾人群：美国

4、2亿人，中国11亿人目前持有驾照人数：美国2.1亿人，中国1.51亿人乘用车辆数：美国2.54亿辆，中国6100万辆巨大的市场机会美国租车市场规模已达210亿美元，中国整体市值规模只有25亿美元；还有很大的市场发展空间。四、神州租车公司的竞争优势主要有以下六点1、规模优势神州租车作为中国规模最大的租车公司可以获得更低的采购成本；整体的运营成本也随公司规模的扩大而下降；同时可以让资金更有效地运转。2、高质量的服务创造很好的用户体验神州租车已在52个机场、66个主要城市开设了520个租车点，并且提供7*24小时的全天候不间断服务，也配备了7*24客户服务；公司提供75种车型给用户丰富的选择；租车过

5、程简单、配套设备齐全。3、客户数量增长快，并且忠诚度高神州租车通过百度、微博等第三方渠道发展自己的直销渠道和会员，截至2011年的会员数已达45万人，平均每天增长903人；平均每个会员贡献的租车天数为7.2天。4、合作伙伴神州租车于北京 HYPERLINK /logo_219/ t /2012-04-25/_blank 现代、 HYPERLINK /logo_28/ t /2012-04-25/_blank 丰田、 HYPERLINK /logo_24/ t /2012-04-25/_blank 东风标志、 HYPERLINK /logo_45/ t /2012-04-25/_blank 起亚

6、、 HYPERLINK /logo_123/ t /2012-04-25/_blank 雪铁龙、 HYPERLINK /logo_215/ t /2012-04-25/_blank 马自达、通用、 HYPERLINK /logo_5/ t /2012-04-25/_blank 宝马等汽车厂商，中国人保财险、 HYPERLINK /601318.shtml t /2012-04-25/_blank 中国平安( HYPERLINK /601318.shtml t /2012-04-25/_blank 601318, HYPERLINK /601318,guba.html t /2012-04-25

7、/_blank 股吧)等保险公司， HYPERLINK /600036.shtml t /2012-04-25/_blank 招商银行( HYPERLINK /600036.shtml t /2012-04-25/_blank 600036, HYPERLINK /600036,guba.html t /2012-04-25/_blank 股吧)、 HYPERLINK /601169.shtml t /2012-04-25/_blank 北京银行( HYPERLINK /601169.shtml t /2012-04-25/_blank 601169, HYPERLINK /601169,gu

8、ba.html t /2012-04-25/_blank 股吧)、 HYPERLINK /600015.shtml t /2012-04-25/_blank 华夏银行( HYPERLINK /600015.shtml t /2012-04-25/_blank 600015, HYPERLINK /600015,guba.html t /2012-04-25/_blank 股吧)、 HYPERLINK /601328.shtml t /2012-04-25/_blank 交通银行( HYPERLINK /601328.shtml t /2012-04-25/_blank 601328, HYPE

9、RLINK /601328,guba.html t /2012-04-25/_blank 股吧)、 HYPERLINK /601988.shtml t /2012-04-25/_blank 中国银行( HYPERLINK /601988.shtml t /2012-04-25/_blank 601988, HYPERLINK /601988,guba.html t /2012-04-25/_blank 股吧)、浙商银行等银行金融机构都有很好的合作关系。5、强大的IT平台支持公司高效地运营神州租车已经将客户管理、车辆管理、财务管理和呼叫中心等整合成一个完整的IT平台。6、经验丰富的管理团队神州租

10、车创始人陆正耀、CFO Yong Sha、执行副总裁钱治亚都拥有丰富的行业经验（前面已有介绍），另外三位副总裁姚军红、Eric Peiqian、Yifan Song都拥有10年以上的行业经验；此外，神州租车的控股股东也派驻 HYPERLINK /figure_1639.shtml t /2012-04-25/_blank 朱立南和 HYPERLINK /figure_3515.shtml t /2012-04-25/_blank 刘二海为公司董事，能为公司发展提供很好的支持。7、整体优势以上所阐述的行业、合作伙伴、IT平台、顾客忠诚度、服务、和成本优势等综合造就了神州组成的整体优势。五、神州租

11、车财务状况1、营收强劲增长神州租车2011年净营收1.23亿美元（RMB 7.76亿元），其中81%的营收来自短租收入，19%的收入来自长租收入；三年营收复合增长率达279%。2011年EBITDA也达到4380万美元。成本优势平均每个员工管理的车辆数从2009年的2.7辆增至2011年的6.9辆；直接运营支出占比从42%降至38%；近三年的销售市场费用和一般行政管理费用支出占比分别为6%、18%、12%和21%、23%、18%。运营业绩神州租车近三年的毛利率分别为36%、24%和29%；EBITDA率分别为32%、18%和36%季度业绩表现神州租车季度营收从2010年Q3的520万美元增至2011年Q4的4550万美元；EBITDA率从0.1%增至44%；毛利率从7%增至33%；净亏损率从52%收窄至12%。财务杠杆和融资渠道神州租车截至2011年12月31日