北京对外投资

1、安北京对外投资律伴师：中国投资者稗境外投资的境内背审批流程介绍稗来源：www.敖lawjer.百com作者罢：北京对外投资版律师更新时拜间：哀2011-12摆-3扮点击数：2搬269背北京对外投资律懊师：中国投资者肮境外投资的境内板审批流程介绍叭在以往的很熬长时间内，为了巴将外汇留在国内扒和防止国有资产拜在未受监督的情爸况下转移至海外巴，中国政府对中懊国投资者的海外半投资进行了严格癌的控制。自从奥1978疤年实行拔“盎改革开放隘”昂政策以来，中国傲逐渐放松了对许疤多领域的控制，拜境外投资相关政斑策也逐步放宽。笆2001芭年中国加入世界奥贸易组织（板“挨WTO背”颁）后，全面推行拜“耙走出去伴”

2、拜的政策，鼓励中懊国企业进行海外爸投资，进一步促班使境外投资相关拜法律法规的变革皑。为了执行翱“白走出去碍”暗的政策，中国政爸府采取了诸多措摆施，如肮2006败年实施巴“扮合格境内机构投佰资者八”跋（挨“案QDII蔼”癌）制度、绊2007疤年设立中国主权岸投资基金芭办中国投资有限责隘任公司等，并在伴很大程度上放松瓣了对海外投资的俺控制，使得更多爱的中国投资者可暗以进行海外投资板。柏随着中国民颁营企业的发展壮败大，民营企业的白海外投资需求日扳益增多，改变了傲原来海外投资以熬国有企业为主的凹局面，进一步促罢使中国政府放宽胺海外投资的审批败。懊自拌2008唉年下半年开始波胺及全球的金融危靶机，美债危

3、机及扒近期蔓延整个欧版洲的欧债危机，鞍为中国投资者参颁与国际并购提供昂了很多机会。百纵观中国海白外投资政策，是搬一个逐步放宽的坝过程，从之前的敖全面监管到目前拌的只审查行业及埃产业政策，而不氨再审核海外投资癌的商业或技术可叭行性，以及拜2009办对海外投资资金哎来源不再做前置肮审查，简化了审疤批流程与环节，安并通过一些专门隘的制度（如前期鞍报告制度、境外隘直接投资前期费邦用汇出规定等）罢的创设，为中国阿投资者海外投资矮事项提供了便利俺和有力支持。碍隘第一节爸 俺境内企业境外直皑接投资审批程序斑简述按在通常情况袄下，中国企业投翱资者必须获得至熬少三个政府部门懊的登记或核准，扮分别是发展和改岸革委

4、员会（袄“案发改委笆”吧）、商务主管部耙门（俺“袄商务部白”坝）、外汇管理部碍门（笆“哎外管局捌”叭）其职权和管理氨事项分别为：版版1案、发改委，负责懊规划、监管和协傲调中国经济发展班和行业政策，主八管对外投资项目碍的立项审批；拔班2凹、商务部，负责唉具体境外投资事背项审批，并发放笆中国企业境外投半资证书；耙吧3芭、外管局，负责凹对境外投资的外按汇登记及备案拌。胺中国企业进蔼行境外投资需要摆经历的流程环节爸如下：办败首先，中国企业斑投资者需获得发案改委对项目的核班准。如果项目涉鞍及能源开发或使吧用大量外汇，则昂需上报国家发改袄委核准。吧癌履行上述审批程胺序后，中国企业吧投资者还需获得搬商务部门

5、的核准凹，取得中国企业摆境外投资证书；癌对于某些国家或暗行业的投资，还瓣需获得商务部的凹核准。鞍背最后，中国企业白投资者需到外管跋局办理外汇登记半，以将外汇汇出芭中国。爸搬对于境外并购类捌项目，把投资者需根据规版定履行向商务部瓣及外管局前期报埃告的义务。敖如果一切顺邦利，整个审批流挨程可能要花费数矮月的时间。肮氨第二节安 矮具体审批流程及白要点霸芭一、境外投资立翱项核准邦根据国家发拔展和改革委员会癌境外投资项目板核准暂行管理办凹法的规定，境板外投资项目应经颁国家发改委或其岸地方机构核准。把在取得发改委核氨准之前，中国投扳资者不得签署任佰何具有最终法律澳效力的文件。搬2011靶年，国家发改委把下

6、发了关于做翱好境外投资项目蔼下放核准权限工柏作的通知，进癌一步简化审批流耙程并将审批权限矮下放至地方发改霸委。扳澳1敖、爸审批权限凹依照现行规埃定，根据投资项蔼目和投资金额的巴不同，境外投资碍项目核准的主管肮机关为各级发展版改革部门。具体艾权限划分如下：爸地方企业实叭施的中方投资额伴3稗亿美元以下的资般源开发类、中方白投资额埃1颁亿美元以下的非疤资源开发类境外板投资项目（特殊斑项目除外），由把省级发展改革部扮门核准；对中方罢投资额案3000佰万美元以上至按3胺亿美元以下的资按源开发类、败中方投资额半1000艾万美元以上至唉1八亿美元以下的非靶资源开发类境外挨投资项目，省级懊发展改革部门在凹下发

7、核准文件前办，需报国家发展笆改革委登记捌，国家发展改革笆委将在收到核准按文件的跋5肮个工作日内出具哀地方重大境外鞍投资项目核准登哀记单。经登记叭的项目核准文件隘是办理相关手续搬和享受相关政策傲的依据。哎 办中央管理企伴业实施的上述境耙外投资项目，由凹企业自主决策并伴报国家发展改革蔼委备案。皑 芭中方投资额般3氨亿美元及以上的瓣资源开发类、中唉方投资额捌1拌亿美元及以上的岸非资源开发类境叭外投资项目，由笆国家发展改革委笆核准。百 盎前往未建交、受搬国际制裁国家，把或前往发生战争半、动乱等国家和昂地区的投资项目耙，以及涉及基础颁电信运营、跨界捌水资源开发利用拔、大规模土地开耙发、干线电网、搬新闻传

8、媒等特殊鞍敏感行业的境外败投资项目，不分昂限额，由省级发癌展改革部门或中绊央管理企业初审把后报国家发展改佰革委核准，或由坝国家发展改革委柏审核后报国务院坝核准。斑 案哀2敖、项目信息报告办 昂中国投资者办在境外竞标或收坝购项目时，对于搬中方投资额霸1摆亿美元及以上的隘境外收购和竞标扒项目，应在投标翱或对外正式开展埃商务活动前，向百国家发展改革委芭报送书面信息报半告。国家发展改耙革委在收到书面败信息报告之日起办7翱个工作日内出具坝有关确认函件。跋 3、报批文件 耙（懊1白）项目申请报告板；百 澳（坝2安）公司董事会决岸议或相关的出资靶决议；澳 百（盎3阿）证明中方及合澳作外方资产、经疤营和资信情

9、况的盎文件；白 爱（版4巴）银行出具的融啊资意向书；敖 敖（艾5吧）以有价证券、拜实物、知识产权氨或技术、股权、扮债权等资产权益奥出资的，按资产熬权益的评估价值挨或公允价值核定背出资额。应提交白具备相应资质的背会计师、资产评绊估机构等中介机氨构出具的资产评艾估报告，或其他矮可证明有关资产芭权益价值的第三懊方文件；板 百（佰6半）投标、购并或挨合资合作项目，凹中外方签署的意暗向书或框架协议搬等文件；百 背（扳7柏）境外竞标或收扳购项目，应报送败信息报告，并附办国家发展改革委胺出具的有关确认皑函件。昂 唉芭4肮、审批时限碍 拌国家发展改霸革委受理项目申扒请报告后，应自袄受理项目申请报鞍告之日起傲2

10、0哀个工作日内完成把对项目申请报告凹的核准或向国务爱院提出审核意见氨，如颁20颁个工作日不能作办出核准决定或提蔼出审核意见，由蔼国家发展改革委阿负责人批准延长隘10案个工作日，并将白延长期限的理由拜告知项目申请人坝。暗 拜根据境外败投资项目核准暂罢行管理办法的扒规定，地方各省爱级发展改革部门澳可依据办法的规胺定制定相应的核白准管理办法，因鞍此，各省级发展靶改革委对于属于氨其管辖的境外投唉资项目的核准程百序由其自行制订八，各地的程序和胺审批时限等不完挨全相同。袄 艾鞍二、企业境外投跋资证书审批百 安在取得发改敖委的核准后，中罢国投资者还应当疤取得企业境外投癌资证书。懊 爱百2009瓣年爱5霸月境

11、外投资管凹理办法的生效拌，极大的简化了哎商务部和各省级案商务主管部门对坝境外投资的审批啊，并减少了与其坝他政府部门之间熬的重复审批事项佰。除了部分大型靶和敏感项目的投拔资管辖权外，大哎部分项目的审批蔼权都下放给了各佰地方商务部门。拌 懊罢1奥、审批权限蔼 办（败1澳）第一类：商务拌部核准项目爸 案般1敖）在与我国未建版交国家的境外投佰资；半 败阿2蔼）特定国家或地懊区的境外投资（颁具体名单由商务柏部会同外交部等耙有关部门确定）哀；板 瓣斑3斑）中方投资额案1笆亿美元及以上的傲境外投资；蔼 哀扒4皑）涉及多国（地隘区）利益的境外办投资；把 邦碍5爸）设立境外特殊熬目的公司。爸 氨（半2败）第二类

12、：省级暗商务部门核准的柏项目傲 袄啊1佰）中方投资额板1000安万美元及以上、疤1巴亿美元以下的境扒外投资；靶 碍熬2岸）能源、矿产类肮境外投资；拌 瓣蔼3啊）需在国内招商爱的境外投资。绊 按（傲3稗）第三类：不属搬于第一类和第二败类的其他项目隘 翱央企在境外安投资设立非金融案企业、或通过合白并或收购的方式昂收购境外非金融捌企业的所有权、熬管理权或其他权扒利的，由商务部昂核准；柏非央企的境外投澳资由省级商务主白管部门核准。埃 啊案商务部门在收到癌申请材料后，一敖般都会征询中国隘驻该国或地区的皑使领馆的意见，皑再决定是否批准懊申请哀。翱 鞍获得商务部案或省级商务主管碍部门核准后，中百国投资者还必

13、须斑在中国驻东道国芭或地区使领馆进败行登记，并向原扳审核部门报告所矮要求的境外投资白的经营和数据信俺息。阿 佰商务部门的般核准不适用于中佰国投资者通过已把有的境外机构进办行再投资的项目罢。在此类项目中捌，中国投资者或哎其投资的境外机斑构只需在完成相半关法律程序一个奥月内将再投资相唉关情况在原核准肮的商务部门进行案网上备案即可。爱 挨靶2百、申请文件霸 耙（芭1奥）第一类和第二白类项目需提交以摆下文件：矮 笆俺1昂）申请书，主要奥内容包括境外企败业的名称、注册埃资本、投资金额斑、经营范围、经矮营期限、投资资伴金来源情况的说隘明、投资的具体皑内容、股权结构哎、投资环境分析跋评价以及对不涉扮及境外投

14、资管颁理办法第九条百所列情形的说明八等；凹 邦袄2哀）企业营业执照胺复印件；敖 爱蔼3蔼）境外企业章程哀及相关协议或者班合同；阿 唉懊4般）国家有关部门版的核准或备案文捌件；芭 笆拌5哀）并购类境外投拔资须提交境外鞍并购事项前期报唉告表；袄 白板6把）主管部门要求瓣的其他文件。疤 伴商务部境瓣外投资管理办法捌规定投资者要搬提交哎“柏国家有关部门的巴核准或备案文件半”疤，承认了其他监隘管机构事先核准唉的必要性。这样碍规定有利于分清叭各主管部门的职班责，减少重复审把批程序。般 跋（半2暗）第三类项目的懊审批摆 霸中央企业总班部通过商务部昂“绊境外投资管理系敖统叭”岸按要求填写打印袄申请表，报商务瓣

15、部核准傲。地方企业通过哎商务部颁“疤境外投资管理系熬统岸”办按要求填写打印挨申请表，报省级按商务主管部门核阿准。爸 熬般3矮、审批时限版 皑省级商务主伴管部门按照商务凹部委托核准的权扒限，自受理申请扳之日起靶15绊个工作日内做出把是否予以核准的拜决定；艾 奥需报商务部鞍核准的，自省级奥商务主管部门受蔼理之日起案10叭个工作日内进行哀初审，同意后上啊报商务部。商务搬部自受理申请之斑日起氨15芭个工作日内做出巴是否予以核准的靶决定。碍 癌三、外管局败外汇登记巴 疤外管局自傲2009凹年埃1唉月起启动了全新盎电子平台处理所挨有境外投资事宜版，所有与境外投般资项目相关的外阿汇程序，包括批蔼准、核准、登

16、记吧和备案等均需通班过该平台进行处拌理，投资者将获蔼得案IC啊卡外汇登记证（哎“巴IC埃卡半”袄），取代之前使罢用的纸质证明。鞍所有与投资者境扮外投资相关的批版准和记录，都将隘被记录在投资者疤的柏IC案卡上。澳 哎投资者可以哎使用自有外汇资傲金、符合规定的蔼国内外汇贷款、阿人民币购汇或实巴物、无形资产及爸经外汇局核准的傲其他外汇资产来靶源等进行境外直袄接投资。境内机耙构境外直接投资扮所得利润也可留翱存境外用于其境唉外直接投资。挨 吧境内机构在搬向所在地外汇局芭办理境外直接投懊资外汇登记时，背应说明其境外投俺资外汇资金来源败情况；境内机构笆境外直接投资及哀其形成的资产、蔼相关权益应当在癌外管局进

17、行登记俺备案。瓣 板（一）境外班投资外汇登记般 1、管辖 翱（爱1隘）中方外汇投资绊不超过拌1000颁万美元的，由外按管支局登记；般 背（扳2奥）中方外汇投资扮超过癌1000办万美元的，由外蔼管支局受理并初叭审，报外管分局吧批准登记。拌 安伴2般、报批文件袄 碍（芭1翱）书面申请并填般写境外直接投胺资外汇登记申请埃表；盎 爱（柏2版）外汇资金来源拔情况的说明材料皑；拔 摆（唉3败）境内机构有效皑的营业执照或注碍册登记证明及组疤织机构代码证；版 疤（扮4胺）境外直接投资坝主管部门对该项阿投资的核准文件巴或证书；安 耙（半5绊）如果发生前期懊费用汇出的，提吧供相关说明文件背及汇出凭证；挨 班（蔼6

18、把）外汇局要求的扳其他材料。伴 傲盎3安、审批时限百 背现有规定并鞍未明确外管局审拜批时限，根据各霸地外管局网站公拌布的信息显示，爸正常情况下，外板管局受理申请材阿料后在瓣20-25按个工作日内核发按外汇登记证。瓣 扒（二）境外疤投资外汇登记的霸变更、备案及注啊销手续拜 扮境内投资者叭应在如下情况发敖生之日起半60绊天内，持境外直八接投资外汇登记摆证、境外直接投办资主管部门的核疤准或者备案文件败及相关真实性证拌明材料到所在地矮外汇局办理境外拔直接投资外汇登跋记、变更或备案蔼手续：拌 巴办1扳、境内机构将其艾境外直接投资所耙得利润以及其所败投资境外企业减鞍资、转股、清算稗等所得资本项下把外汇收入

19、留存境肮外，用于设立、爱并购或参股未登八记的境外企业的办，应就上述直接埃投资活动办理境翱外直接投资外汇皑登记手续；碍 癌柏2傲、已登记境外企柏业发生名称、经半营期限、合资合矮作伙伴及合资合艾作方式等基本信哎息变更，或发生翱增资、减资、股叭权转让或置换、盎合并或分立等情斑况，境内机构应扳就上述变更情况败办理境外直接投癌资外汇登记变更班手续；肮 伴啊3百、已登记境外企凹业发生长期股权绊或债权投资、对岸外担保等不涉及办资本变动的重大熬事项的，境内机八构应就上述重大笆事项办理境外直暗接投资外汇备案拌手续。把 哀另外，境内爸投资者持有的境爱外企业股权因转埃股、破产、解散捌、清算、经营期巴满等原因注销的笆

20、，境内投资者应挨在取得境外直接案投资主管部门相昂关证明材料之日艾起袄60巴天内，凭相关材坝料到所在地外汇袄局办理注销境外拔直接投资外汇登扮记手续。搬 八（三）境外吧直接投资前期费哎用汇出稗 氨在国际收购靶的竞标中，招标胺方一般会要求投绊标方提供担保存案款或竞标保证金颁。对于在境外没唉有外汇账户的中八国投标方而言，巴想要在竞标规定按时限内获得外管俺局的核准并购汇芭汇出存在困难，叭许多中国投标方把也因此错过了好澳多机会。在其他板类型的境外投资捌或并购中，中国艾投资者初期也需奥要资金投入，如稗办公场所的租赁挨及办公设备的采柏购等。伴 版为解决此类绊问题，外管局规胺定中国投资者向傲有关主管部门提半交境

21、外投资项目半核准申请或投资岸意向后，在获得胺正式批准之前，皑可向境外支付与瓣境外投资项目相扮关的前期费用，绊这些费用包括：啊 埃（懊1颁）收购境外企业澳股权或境外资产罢权益，按项目所按在地法律规定或矮出让方要求需缴板纳的保证金；敖 瓣（阿2矮）在境外项目招把投标过程中，需稗支付的投标保证按金；癌 跋（熬3安）进行境外直接八投资前，进行市搬场调查、租用办挨公场地和设备、扒聘用人员，以及昂聘请境外中介机按构提供服务所需疤的费用。败 稗中国投资者佰向境外汇出的前般期费用，一般不案得超过中国投资哎者已向境外直接摆投资主管部门申氨请的境外直接投隘资总额（以下简爸称境外直接投资岸总额）的办15%哎（含），

22、并持下疤列材料向所在地爸外汇局申请：隘 埃（颁1鞍）书面申请（包啊括境外直接投资暗总额、各方出资艾额、出资方式，扒以及所需前期费艾用金额、用途和霸资金来源说明等板）；绊 颁（胺2阿）中国投资者有靶效的营业执照或挨注册登记证明及昂组织机构代码证袄；霸 氨（班3办）中国投资者参瓣与投标、并购或吧合资合作项目的胺相关文件（包括挨中外方签署的意捌向书、备忘录或败框架协议等）；爸 办（唉4柏）中国投资者已拔向境外直接投资袄主管部门报送的暗书面申请；柏 爸（瓣5澳）中国投资者出扮具的前期费用使哀用书面承诺函；版 胺（耙6伴）外汇局要求的氨其他相关材料。敖 疤对于汇出的坝境外直接投资前敖期费用确需超过搬境外

23、直接投资总叭额埃15%唉的，中国投资者邦应当持上述材料啊向所在地国家外埃汇管理局分局（矮含外汇管理部）碍提出申请。颁 班四、前期报澳告制度隘 矮为及时了解拔企业的境外并购罢情况，为企业提吧供境外并购及时奥有效的政府服务按，商务部、国家罢外汇管理局于哀2005霸年癌3霸月版31敖日扳发布了企业境蔼外并购事项前期唉报告制度（商败合发【傲2005袄】半131百号，以下简称皑“暗报告制度柏”唉），规定了境外耙并购的前期报告靶制度。叭 巴报告制度适把用于企业境外并哀购类投资项目，傲具体是指哎“靶国内企业及其控跋股的境外中资企疤业通过购买境外胺企业的股权或资把产的方式（包括颁参股、股权置换板等）获得该企业

24、捌的资产或经营控暗制权的投资行为凹。懊”吧 败啊境外并购前期报背告的对象为商务熬部门和外汇部门办。昂 跋具体来说，叭企业在确定境外唉并购意向后，须盎及时向商务部及唉地方省级商务主安管部门和国家外暗汇管理局及地方氨省级外汇管理部岸门报告，碍其中国务院国有哎资产监督管理委吧员会管理的企业鞍直接向商务部和绊国家外汇管理局爸报告；其他企业埃向地方省级商务巴主管部门和外汇氨管理部门报告，凹地方省级商务主扳管部门和外汇管摆理部门分别向商斑务部和国家外汇哀管理局转报。拌 傲巴企业在就境外并巴购事项进行前期安报告时，应填写皑并提交境外并伴购事项前期报告疤表，主要内容邦包括：境内投资哀主体的相关情况岸；实施具体

25、并购埃行为的子公司的艾相关情况；境外爸并购目标企业的隘基本情况；并购懊背景；拟并购的爸资产、股权或业吧务的情况；预计矮投资总额；交易鞍方式；资金筹措柏方案；初步时间鞍安排；潜在风险颁及应对方案；需坝政府提供的服务跋等。罢 稗第三节癌 败特殊审批情况挨 拔一、境内金扳融机构境外投资傲审批瓣 皑依据境外办金融机构管理办艾法的规定，设懊立或者收购境外哀金融机构的审批阿管理机关为人民懊银行。在境外设扒立或者收购境外跋金融机构，须由吧其境内投资单位凹向人民银行提出背申请。境外中资办金融机构和非金俺融机构，设立或唉者收购境外金融跋机构，须事先由邦其境内投资单位把征求商务部意见扳后，报人民银行爸批准；其他情

26、形扳则可直接向人民扒银行提出申请，昂并根据行业性质熬的不同，获得行敖业内监管组织，百如银监会、证监俺会、保监会的批唉准。氨 捌二、以靶“把国有资产岸”拔境外投资的审批敖 疤为确保国有岸资产不会被浪费懊或遭受价值剥离安，境内投资者有把意以国有资产在百境外投资的，应巴当履行更多审批斑程序。唉 熬根据规定，啊投资者在进行境巴外投资前后均需皑向国资委办理登芭记，填报翱“熬境外国有资产产俺权（立案）登记瓣表坝”安，且国资委的登耙记是前置程序，百应当在发改委立背项前进行。另外昂，使用国有资产唉进行境外投资涉半及实物资产的，扳还应当按照国有版资产评估的相关白规定，对该等资芭产进行评估并报懊国资委备案或核办准。佰 翱第四节中国懊投资者境外投资背企业再投资蔼 蔼在中国投资胺者已在境外有机扮构的情况下，在安进行境外投资时艾，可以选择以境胺外机构再投资的佰方式进行。胺 敖以境外机构芭再投资的方式操瓣作，其是否触发爱境内主管政府机癌关的审批，取决八于用于境外投资瓣的资金是否来源吧于境内。如用于半境外投资的资金佰来源于境外机构叭经营积累的自有颁资金，或者在境埃外取得的融资，昂根据现行规定，霸无需境内主管政懊府机关的前置审懊批，中国投资者柏或其投资的境外盎机构只需在完成哎相关法律程序一办个月内将再投资隘相关情况在原核澳准的商务部门进班行网上备案即可挨；如用于境外投颁资的资金来源于翱中国投资者境内稗资金，则