华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金

1、华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金2012年年度报告 PAGE 70百华夏策略精选灵坝活配置混合型证翱券投资基金氨2012澳年年度报告哀2012鞍年隘12班月把31爸日敖基金管理人：华伴夏基金管理有限扳公司哀基金托管人：中胺国银行股份有限坝公司班报告送出日期：肮二一三年三月八二十八日懊挨1 爱重要提示及目录稗1.1 搬重要提示霸 安基金管理人的董霸事会、董事保证岸本报告所载资料佰不存在虚假记载袄、误导性陈述或懊重大遗漏，并对暗其内容的真实性艾、准确性和完整捌性承担个别及连斑带的法律责任。癌本年度报告已经吧三分之二以上独俺立董事签字同意百，并由董事长签啊发。唉基金托管人中国氨银行股份有限公凹

2、司根据本基金合斑同规定，拌于拌2013年3月隘26日爸复核了本报告中哎的财务指标霸、净值表现、利斑润分配情况、财安务会计报告、投拜资组合报告等内霸容，保证复核内半容不存在虚假记八载、误导性陈述袄或者重大遗漏。罢基金管理人承诺拔以诚实信用、勤扮勉尽责的原则管爸理和运用基金资奥产，但不保证基耙金一定盈利。盎基金的过往业绩版并不代表其未来鞍表现。投资有风癌险，投资者在作稗出投资决策前应敖仔细阅读本基金胺的招募说明书及皑其更新。疤本报告中的财务哎资料经审计，背安永华明会计师叭事务所（特殊普叭通合伙）拜为本基金出具了拔无保留意见的审霸计报告，请投资暗者注意阅读。颁本报告期自蔼2012盎年俺1拌月凹1巴日

3、起版至伴12般月爱31唉日氨止。1.2 目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc351999462 版1 搬重要提示及目录盎 PAGEREF _Toc351999462 h 邦1 HYPERLINK l _Toc351999463 澳2 袄基金简介敖 PAGEREF _Toc351999463 h 颁3 HYPERLINK l _Toc351999464 暗3 瓣主要财务指标、盎基金净值表现及爱利润分配情况芭 PAGEREF _Toc351999464 h 白4 HYPERLINK l _Toc351999465 唉3.1 百主要会计数据和颁财务指标阿 PAGER

4、EF _Toc351999465 h 昂4 HYPERLINK l _Toc351999466 扳3.2 芭基金净值表现板 PAGEREF _Toc351999466 h 拔5 HYPERLINK l _Toc351999467 斑3.3 袄过去三年基金的爱利润分配情况扳 PAGEREF _Toc351999467 h 傲6 HYPERLINK l _Toc351999468 疤4 绊管理人报告鞍 PAGEREF _Toc351999468 h 奥6 HYPERLINK l _Toc351999469 按5 爸托管人报告傲 PAGEREF _Toc351999469 h 安11 HYPERLI

5、NK l _Toc351999470 坝6 霸审计报告耙 PAGEREF _Toc351999470 h 办11 HYPERLINK l _Toc351999471 靶7 笆年度财务报表癌 PAGEREF _Toc351999471 h 霸12 HYPERLINK l _Toc351999472 耙7.1 背资产负债表叭 PAGEREF _Toc351999472 h 背12 HYPERLINK l _Toc351999473 吧7.2 哎利润表盎 PAGEREF _Toc351999473 h 按14 HYPERLINK l _Toc351999474 傲7.3叭 吧所有者权益（基邦金净值）

6、变动表八 PAGEREF _Toc351999474 h 暗15 HYPERLINK l _Toc351999475 把7.4 办报表附注爸 PAGEREF _Toc351999475 h 哎16 HYPERLINK l _Toc351999476 把8 叭投资组合报告扒 PAGEREF _Toc351999476 h 阿35 HYPERLINK l _Toc351999477 唉8.1 哀期末基金资产组拔合情况笆 PAGEREF _Toc351999477 h 蔼35 HYPERLINK l _Toc351999478 拜8.2 伴期末按行业分类懊的股票投资组合唉 PAGEREF _Toc3

7、51999478 h 安35 HYPERLINK l _Toc351999479 皑8.3 疤期末按公允价值拜占基金资产净值隘比例大小排序的昂所有股票投资明傲细安 PAGEREF _Toc351999479 h 半36 HYPERLINK l _Toc351999480 碍8.4 奥报告期内股票投爸资组合的重大变案动澳 PAGEREF _Toc351999480 h 艾39 HYPERLINK l _Toc351999481 挨8.5 爸期末按债券品种绊分类的债券投资巴组合八 PAGEREF _Toc351999481 h 佰40 HYPERLINK l _Toc351999482 爱8.6

8、挨期末按公允价值捌占基金资产净值熬比例大小排名的熬前五名债券投资癌明细埃 PAGEREF _Toc351999482 h 哀41 HYPERLINK l _To叭c351999摆483背 胺8.7 巴期末按公允价值氨占基金资产净值耙比例大小排名的扳所有资产支持证澳券投资明细扳 PAGEREF _Toc351999483 h 暗41 HYPERLINK l _Toc351999484 皑8.8 懊期末按公允价值昂占基金资产净值挨比例大小排名的凹前五名权证投资瓣明细哎 PAGEREF _Toc351999484 h 鞍41 HYPERLINK l _Toc351999485 皑8.9 罢投资组合报

9、告附八注盎 PAGEREF _Toc351999485 h 奥41 HYPERLINK l _Toc351999486 癌9 拌基金份额持有人白信息板 PAGEREF _Toc351999486 h 拜42 HYPERLINK l _Toc351999487 般9.1 翱期末基金份额持百有人户数及持有百人结构办 PAGEREF _Toc351999487 h 埃42 HYPERLINK l _Toc351999488 跋9.2 安期末基金管理人哎的从业人员持有芭本基金的情况背 PAGEREF _Toc351999488 h 肮42 HYPERLINK l _Toc351999489 捌10 捌

10、开放式基金份额般变动八 PAGEREF _Toc351999489 h 芭42 HYPERLINK l _Toc351999490 唉11 白重大事件揭示碍 PAGEREF _Toc351999490 h 背42 HYPERLINK l _Toc351999491 耙12 熬备查文件目录瓣 PAGEREF _Toc351999491 h 挨462 基金简介摆2.1 扳基金基本情况挨基金名称爸华夏策略精选灵霸活配置混合型证版券投资基金柏基金简称办华夏策略混合白基金主代码哀002031跋交易代码胺002031俺基金运作方式鞍契约型开放式耙基金合同生效日百2008扒年稗10蔼月按23邦日氨基金管理人

11、柏华夏基金管理有唉限公司袄基金托管人碍中国银行股份有昂限公司扒报告期末基金份俺额总额颁676,743癌,864.64氨份氨基金合同存续期疤不定期凹2.2 爱基金产品说明坝投资目标靶通过灵活运用多澳种投资策略，充稗分挖掘和利用市按场中潜在的投资癌机会，谋求基金搬资产的长期、持霸续增值。把投资策略柏本基金将结合宏斑观经济环境、政矮策形势、证券市俺场走势的综合分摆析，主动判断市疤场时机，进行积阿极的资产配置，案合理确定基金在按股票、债券等各班类资产类别上的白投资比例，以最案大限度地降低投扳资组合的风险、搬提高收益。凹业绩比较基准挨本基金股票投资背的业绩比较基准版为沪深艾300碍指数，债券投资邦的业绩

12、比较基准疤为上证国债指数爸。基准收益率哀=摆沪深邦300扒指数收益率芭55%芭上证国债指数吧收益率盎45%扒。癌风险收益特征奥本基金是灵活配绊置型混合基金，矮混合基金的风险疤高于货币市场基隘金和债券基金，隘低于股票基金；邦而灵活配置型混敖合基金的资产配坝置比例可灵活调癌整，在混合基金板中也属于较高风按险、较高收益的跋品种。笆2.3 败基金管理人和基唉金托管人颁项目半基金管理人捌基金托管人耙名称暗华夏基金管理有伴限公司矮中国银行股份有邦限公司矮信息披露般负责人皑姓名安崔雁巍啊唐州徽按联系电话艾400-818岸-6666罢010-665版94855摆电子邮箱鞍service阿ChinaA鞍MC.c

13、om柏tgxxpl熬bank-of捌-china.芭com艾客户服务电话胺400-818捌-6666案95566奥传真癌010-631靶36700白010-665暗94942埃注册地址佰北京市顺义区天绊竺空港工业区吧A爸区傲北京市西城区复芭兴门内大街邦1哎号拜办公地址袄北京市西城区金版融大街肮33挨号通泰大厦百B癌座耙12扮层扒北京市西城区复罢兴门内大街袄1拜号啊邮政编码按100033安100818癌法定代表人叭王东明颁肖钢爱2.4 罢信息披露方式奥本基金选定的信扳息披露报纸名称叭证券时报疤登载基金年度报佰告正文的管理人癌互联网网址芭基金年度报告备俺置地点柏基金管理人和基敖金托管人的住所稗2.

14、5 办其他相关资料背项目艾名称挨办公地址佰会计师事务所扒安永华明会计师柏事务所（特殊普哎通合伙）八北京市东长安街背1俺号东方广场东方败经贸城安永大楼挨16唉层鞍注册登记机构板华夏基金管理有盎限公司蔼北京市西城区金疤融大街耙33败号通泰大厦岸B爸座疤12埃层哀3 爸主要财务指标、捌基金净值表现及斑利润分配情况板3.1 哎主要会计数据和埃财务指标版金额单位：人民翱币元邦3.1.1耙期间数据和指标稗2012岸年巴2011扮年跋2010扒年半本期已实现收益耙-248,83傲8,356.8隘0瓣266,327凹,158.17案784,454懊,505.58败本期利润唉112,173艾,933.37般-4

15、32,07把2,476.4佰1拜719,52案5,576.2版3笆加权平均基金份板额本期利润白0.1176稗-0.3465皑0.5541熬本期加权平均净办值利润率跋6.39%瓣-13.95%癌26.64%奥本期基金份额净唉值增长率百3.38%隘-14.25%扒29.50%霸3.1.2岸期末数据和指标敖2012哎年末百2011斑年末癌2010笆年末熬期末可供分配利蔼润靶411,053笆,605.20叭1,353,5班17,870.疤12邦1,606,9癌46,202.稗18阿期末可供分配基啊金份额利润埃0.6074班1.1123班1.2783俺期末基金资产净般值奥1,08埃7,797,4挨69.

16、84版2,570,4熬10,094.搬36跋3,096,0绊09,947.埃89绊期末基金份额净捌值斑1.607笆2.112叭2.463凹3.1.3哎累计期末指标拔2012傲年末拔2011袄年末搬2010凹年末奥基金份额累计净稗值增长率昂118.33%办111.20%懊146.30%版注：所述基金胺业绩指标不包括耙持有人认购或交搬易基金的各项费背用，计入费用后版实际收益水平要扳低于所列数字。坝本期已实现收矮益指基金本期利癌息收入、投资收疤益、其他收入（皑不含公允价值变盎动收益）扣除相阿关费用后的余额邦，本期利润为本挨期已实现收益加安上本期公允价值八变动收益。跋期末可供分配胺利润为期末资产瓣负债

17、表中未分配柏利润与未分配利案润中已实现部分袄的孰低数。爸3.2 唉基金净值表现隘3.2.1啊 霸基金份额净值增唉长率及其与同期肮业绩比较基准收啊益率的比较百阶段澳份额净值增长率碍般份额净值增长率捌标准差矮业绩比较基准收氨益率爸业绩比较基准收败益率标准差癌案佰过去三个月叭4.42%扒0.76%坝5.87%绊0.70%盎-1.45%八0.06%背过去六个月跋-1.17%扒0.74%半2.31%罢0.68%耙-3.48%俺0.06%袄过去一年版3.岸38%安0.91%按6.16%背0.70%扒-2.78%傲0.21%懊过去三年昂14.79%班1.10%艾-11.94%背0.76%蔼26.73%拔0.

18、34%败自基金合同生效袄起至今翱118.33%按1.17%蔼31.55%扳0.92%拌86.78%皑0.25%稗3.2.2摆 敖自基金合同生效佰以来基金份额累半计净值增长率变班动及其与同期业叭绩比较基准收益疤率变动的比较懊华夏策略精选灵邦活配置混合型证版券投资基金澳份额累计净值增败长率与业绩比较绊基准收益率历史矮走势对比图巴（岸2008半年佰10傲月靶23扮日隘至皑2012芭年傲12拌月邦31蔼日熬）胺3.2.3般 芭自基金合同生效班以来基金每年净埃值增长率及其与拔同期业绩比较基芭准收益率的比较稗华夏策略精选灵熬活配置混合型证把券投资基金艾自基金合同生效扒以来基金每年净百值增长率及其与傲同期业

19、绩比较基把准收益率的对比伴图凹注：本基金合同拌于肮2008澳年摆10跋月败23皑日隘生效，合同生效坝当年按实际存续安期计算，不按整肮个自然年度进行把折算。稗3.3 把过去三年基金的盎利润分配情况单位：人民币元百年度扮每澳10颁份基金盎份额分红数办现金熬形式发放拜总额叭再投资形式搬发放总额澳年度利润分配合按计瓣备注笆2012按年奥6.000班216,472癌,304.53唉276,034盎,127.52扳492,506碍,432.05搬-傲2011盎年傲-鞍-摆-巴-奥-袄2010吧年叭-隘-爱-熬-班-癌合计碍6.000捌216,472挨,304.53肮276,034巴,127.52败492,

20、506昂,432.05爸-肮4 吧管理人报告皑4.1 板基金管理人及基笆金经理情况皑4.1.1把 胺基金管理人及其爱管理基金的经验八华夏基金管理有版限公司成立于叭1998般年拜4版月哀9把日叭，是经中国证监爸会批准成立的首八批全国性基金管把理公司之一。公阿司总部设在北京懊，在北京、上海挨、深圳、成都、耙南京、杭州隘、皑广州癌和青岛矮设有分公司，在碍香港挨及深圳岸设有子公司。公熬司是首批全国社笆保基金管理人、阿首批企业年金基唉金管理人、境内澳首批搬QDII熬基金管理人、境熬内首只坝ETF百基金管理人，以奥及特定客户资产斑管理人芭、保险资金投资袄管理人，捌香港子公司是首白批般RQFII叭基金管理人

21、。华矮夏基金是业务领靶域最广泛的基金吧管理公司之一。阿2012啊年，华夏基金继氨续坚持以深入的暗投资研究为基础奥，高度重视风险吧管理，同时积极案把握投资机会，啊旗下主动管理的挨股票型、混合型板基金表现稳健，般部分基金业绩袄表现阿良好；固定收益拌类基金均实现了胺正般收益，总体胺表现优于俺行业平均水平。稗凭借规范的经营办管理及良好的品斑牌声誉，华夏基隘金荣获多家机构捌评选的多个奖项百，主要奖项包括巴：2012年隘3矮月，在中国证百券报主办的霸“第九届中国基瓣金业金牛奖”奥评选中，华夏基扳金第七次荣获笆“年度金牛基金败管理公司奖”盎，所管理的基金袄荣获拔6埃个单项奖；在爱证券时报主办俺的哀“绊201

22、1吧年度中国基金业翱明星基金奖”版评选中，华夏基白金第四次荣获暗“年度十大明星鞍基金公司奖”敖，并获得评委会鞍特别颁发的板“五年持续回报柏明星基金公司奖皑”癌，所管理的基金袄荣获敖5傲个单项奖。稗2012胺年跋4佰月，在上海证熬券报主办的第绊九届中国巴“金基金”按评选中，华夏基百金第七次荣获年哀度岸“皑金基金霸TOP挨公司奖碍”瓣，所管理的基金版荣获哎4鞍个单项奖。坝在客户服务方面案，凹2012年，办华夏基金叭继续熬以客户需求为导矮向，碍持续芭提高服务质量：吧推出华夏基金活肮期通账户服务，拜客户可通过活期耙通奥账户办理坝华夏现金增利证版券投资基金巴的快速取现、余邦额理财、信用卡矮还款摆等业务，

23、客户懊资金使用效率癌大幅提高；摆推出移动客户端败基金交易功能，瓣客户可通过澳iPhone矮、爱iPad盎以及拌Android碍版移动客户端办蔼理基金开户、申唉购、赎回、转换哎、定期定额投资霸等业务；推出关疤联账户查询服务半，客户可通过网岸上查询系统一站岸式查询指定关联拔人的基金投资情霸况。百4.1.2办 爸基金经理（或基岸金经理小组）及半基金经理助理简颁介霸姓名艾职务绊任本基金的基金俺经理期限矮证券从业肮年限扒说明般任职日期瓣离任日期版谭琦捌本基金的基金经癌理、股票投资部埃副总经理隘2012-05伴-04俺-唉9氨年白工学硕士。凹2003案年按7罢月加入华夏基金伴管理有限公司，鞍曾任行业研究员

24、胺、行业研究主管跋、基金经理助理叭、华夏蓝筹核心挨混合型证券投资拜基金（佰LOF跋）基金经理（叭2007笆年跋9跋月案27霸日啊至把2009艾年唉1败月半1般日肮期间）等。耙王亚伟按本基金的基金经颁理、公司副总经俺理俺2008-10敖-23拌2012-05阿-04扮17摆年搬经济学硕士。曾半任中信国际合作拌公司业务经理，傲华夏证券研究经百理等。笆1998艾年按3傲月加入华夏基金办管理有限公司，板曾任兴华证券投啊资基金基金经理白助理、基金经理捌（案1998俺年凹4懊月傲28熬日瓣至斑2002稗年叭1胺月瓣8癌日斑期间），华夏成把长证券投资基金佰基金经理（艾2001艾年佰12笆月八18凹日凹至按2

25、005鞍年罢4矮月凹12皑日哀期间）等。叭注：上述任职扒日期、离任日期哎根据本基金管理爱人对外披露的任扳免日期填写。澳证券从业的含伴义遵从行业协会跋证券业从业人扮员资格管理办法扒的相关规定。斑根据本基金管拔理人于捌2012懊年袄5邦月半7败日挨发布的华夏基爱金管理有限公司懊关于调整华夏策霸略精选灵活配置搬混合型证券投资肮基金基金经理的懊公告，聘任谭俺琦先生为本基金伴基金经理，王亚哎伟先生不再担任百本基金基金经理胺。班4.2 爱管理人对报告期靶内本基金运作遵案规守信情况的说颁明癌本报告期内，本傲基金管理人严格斑遵守证券投资疤基金法、证吧券投资基金销售埃管理办法、澳证券投资基金运耙作管理办法、奥基

26、金合同和其他傲有关法律法规、熬监管部门的相关案规定，依照诚实俺信用、勤勉尽责安、安全高效的原瓣则管理和运用基安金资产，在认真巴控制投资风险的巴基础上，为基金阿份额持有人谋求班最大利益，没有岸损害基金份额持巴有人利益的行为按。奥4.3 挨管理人对报告期癌内公平交易情况吧的专项说明邦4.3.1跋 矮公平交易制度和啊控制方法哀本基金管理人根岸据证券投资基袄金管理公司公平碍交易制度指导意碍见等法规制定唉了华夏基金管哎理有限公司公平癌交易制度。公佰司通过科学、制摆衡的投资决策体扳系，加强交易分搬配环节的内部控靶制，并通过工作板制度、流程和技耙术手段保证公平阿交易原则的实现挨。同时，通过监板察稽核、事后分

27、邦析和信息披露来癌保证公平交易过扮程和结果的监督癌。澳4.3.2般 阿公平交易制度的把执行情况绊本基金管理人一半贯公平对待旗下坝管理的所有基金傲和组合，制定并懊严格遵守相应的跋制度和流程，通疤过系统和人工等懊方式在各环节严岸格控制交易公平傲执行。报告期内蔼，本基金管理人俺严格执行了证盎券投资基金管理皑公司公平交易制巴度指导意见和艾华夏基金管理绊有限公司公平交白易制度的规定拜。岸本基金管理人通埃过统计检验的方百法对管理的不同隘投资组合，在不绊同时间窗下（1般日内、3日内、敖5日内）的本年背度同向交易价差背进行了专项分析拜，未发现违反公翱平交易原则的异跋常情况。岸4.3.3傲 艾异常交易行为的哀专

28、项说明摆报告期内未发现霸本基金存在异常昂交易行为。把报告期内，未出坝现涉及本基金的稗交易所公开竞价柏同日反向交易成把交较少的单边交叭易量超过该证券扒当日成交量摆5%挨的情况。爸4.4 懊管理人对报告期颁内基金的投资策绊略和业绩表现的巴说明柏4.4.1啊 唉报告期内基金投按资策略和运作分哎析扮回顾埃2012年，跋国际方面，跋欧美国家不断颁实施安宽松的货币政策袄刺激经济，俺使百欧氨债案危机短期得以缓艾解，美国经济缓版慢复苏，癌全球股市普遍出俺现反弹，拌大宗商品价格高伴位稳定；国内方败面，在政府基建癌投资的带动下，昂经济从前3个季矮度的持续衰退到胺4季度显现短期隘企稳信号，改革矮开放的措施在各皑行业

29、不断涌现，吧但房价反弹、产艾能过剩以及地方蔼政府资产负债表百恶化等制约经济斑中长期复苏的因邦素仍然存在。艾市场方面，大部搬分时间内股市随稗经济的回落而走笆低，皑A股市场颁在12月初创出按3年来新低，捌“凹十八大跋”巴会议结束后，受吧对改革红利的预邦期、经济短期企盎稳以及外围资金把流入等影响，市昂场出现明显反弹半。全年金融、地爸产等低估值板块耙取得了正收益，岸白酒，纺织等板凹块下跌较大。碍本基金在1季度疤维持了原有结构吧，表现良好；2罢季度降低了仓位瓣，对医药和白酒百适度配置，低仓捌位没有享受到结唉构性行情的优势拜；3季度后，本袄基金对金融、医颁药等板块进行了隘适度增持。扒4.4.2挨 斑报告期

30、内基金的袄业绩表现安截至搬2012哎年败12敖月碍31拜日熬，本基金份额净耙值为摆1.607坝元，本报告期份拌额净值增长率为拜3.38%把，同期业绩比较拔基准增长率为邦6.16%哀。拌4.5 安管理人对宏观经奥济、证券市场及碍行业走势的简要败展望巴展望百下一阶段，白经济企稳回升艾的态势爸在氨未来一两个季度胺可能延续熬，同时由于海外鞍资金流入、氨信贷的季节性旺疤季阿等因素，熬流动性将有所改氨善爸。但是半困扰经济的一些懊长期问题没有系阿统解决，啊经济内生增长的昂动力仍然不足，傲新一届政府的政拌策选择也为市场颁走向增加了不确板定性。百基于上述背景，耙本基金拔将敖在控制整体风险百的情况下，重点摆关注癌

31、估值合理的板块隘和优势龙头企业暗，并把密切坝跟踪霸宏观经济和政策瓣的摆变化澳，积极寻找代表拌未来新需求方向巴的行业。拜珍惜基金份额持疤有人的每一分投氨资和每一份信任板，本基金将继续熬奉行华夏基金管阿理有限公司把“为信任奉献回吧报”佰的经营理念，规背范运作，审慎投半资，勤勉尽责地皑为基金份额持有懊人谋求长期、稳隘定的回报。般4.6 凹管理人内部有关矮本基金的监察稽隘核工作情况胺报告期内，本基伴金管理人在监察蔼稽核工作中加大瓣了对日常业务的碍检查范围及频率拔，及时对公司投把研、营销等业务耙开展合规检查，暗重点开展了对分办公司、理财中心办业务的专项检查拔和员工行为合规柏的专项检查；加阿大了对各项业务

32、扒的合规培训和考扒试力度，针对公懊司员工尤其是投般研人员组织了多癌次合规培训和合跋规考试，提高了挨员工的风险意识案与合规意识；进叭一步完善内部相胺关规章制度，促疤进了公司业务的奥合规运作。挨报告期内，本基矮金管理人所管理白的基金整体运作奥合法合规。本基哀金管理人将继续碍以风险控制为核吧心，坚持基金份熬额持有人利益优跋先的原则，提高瓣监察稽核工作的傲科学性和有效性百，切实保障基金傲安全、合规运作拜。哀4.7 拌管理人对报告期扮内基金估值程序敖等事项的说明奥根据中国证监会俺相关规定及基金拔合同约定，本基捌金管理人应严格叭按照新准则、中隘国证监会相关规拜定和基金合同关蔼于估值的约定，癌对基金所持有的

33、暗投资品种进行估芭值。本基金托管拌人根据法律法规按要求履行估值及坝净值计算的复核唉责任。会计师事阿务所在估值调整靶导致基金资产净蔼值的变化在稗0.25%靶以上时对所采用瓣的相关估值模型熬、假设及参数的背适当性发表审核颁意见并出具报告暗。定价服务机构爸按照商业合同约按定提供定价服务拔。其中，本基金蔼管理人为了确保岸估值工作的合规笆开展，建立了负叭责估值工作决策疤和执行的专门机叭构，组成人员包癌括督察长、投资扮风险负责人、证叭券研究工作负责奥人、法律监察负翱责人及基金会计隘负责人等。其中岸，近三分之二的阿人员具有跋10爱年以上的基金从把业经验，且具有暗风控、证券研究岸、合规、会计方摆面的专业经验。

34、吧同时，根据基金伴管理公司制定的搬相关制度，估值跋工作决策机构的耙成员中不包括基爱金经理。本报告凹期内，参与估值八流程各方之间无矮重大利益冲突。唉4.8 矮管理人对报告期把内基金利润分配颁情况的说明哀根据证券投资氨基金运作管理办隘法及本基金的拜基金合同等规定背，本基金本报告跋期实施利润分配捌1半次，符合相关法斑规及基金合同的疤规定。袄5 爸托管人报告扳5.1 扒报告期内本基金扳托管人遵规守信岸情况声明柏本报告期内，中拌国银行股份有限霸公司（以下称碍“矮本托管人安”哎）在华夏策略精哎选灵活配置混合霸型证券投资基金邦（以下称哀“半本基金败”岸）的托管过程中稗，严格遵守证隘券投资基金法唉及其他有关法

35、律班法规、基金合同啊和托管协议的有碍关规定，不存在暗损害基金份额持埃有人利益的行为坝，完全尽职尽责按地履行了应尽的芭义务。俺5.2 稗托管人对报告期皑内本基金投资运挨作遵规守信、净扮值计算、利润分哀配等情况的说明败本报告期内，本柏托管人根据证啊券投资基金法暗及其他有关法律奥法规、基金合同叭和托管协议的规安定，对本基金管傲理人的投资运作袄进行了必要的监艾督，对基金资产斑净值的计算、基翱金份额申购赎回班价格的计算以及皑基金费用开支等邦方面进行了认真靶地复核，未发现绊本基金管理人存袄在损害基金份额皑持有人利益的行霸为。跋5.3 案托管人对本年度柏报告中财务信息岸等内容的真实、稗准确和完整发表氨意见疤

36、本报告中的财务背指标、净值表现捌、收益分配情况邦、财务会计报告敖（注：财务会计爱报告中的矮“半金融工具风险及案管理百”绊部分未在托管人暗复核范围内）、隘投资组合报告等盎数据真实、准确佰和完整。6 审计报告背安永华明（20奥13）审字第6罢0739337按_B01号霸华夏策略精选灵鞍活配置混合型证白券投资基金全体按基金份额持有人拜：耙我们审计了后附败的华夏策略精选俺灵活配置混合型啊证券投资基金财罢务报表，包括柏2012年12扳月31日版的资产负债表和阿2012年度的阿利润表和所有者翱权益（基金净值埃）变动表以及财坝务报表附注。扳6.1管理层对蔼财务报表的责任哎编制和公允列报凹财务报表是基金八管理

37、人华夏基金百管理有限公司的般责任。这种责任癌包括：（1）按绊照企业会计准则鞍的规定编制财务柏报表，并使其实八现公允反映；（岸2）设计、执行唉和维护必要的内昂部控制，以使财皑务报表不存在由芭于舞弊或错误而癌导致的重大错报奥。笆6.2注册会计艾师的责任霸我们的责任是在巴执行审计工作的靶基础上对财务报疤表发表审计意见耙。我们按照中国斑注册会计师审计拜准则的规定执行芭了审计工作。中昂国注册会计师审霸计准则要求我们凹遵守中国注册会按计师职业道德守瓣则，计划和执行岸审计工作以对财昂务报表是否不存瓣在重大错报获取耙合理保证。半审计工作涉及实唉施审计程序，以办获取有关财务报傲表金额和披露的邦审计证据。选择般的

38、审计程序取决八于注册会计师的扳判断，包括对由癌于舞弊或错误导扮致的财务报表重扒大错报风险的评皑估。在进行风险把评估时，注册会隘计师考虑与财务罢报表编制和公允蔼列报相关的内部背控制，以设计恰背当的审计程序，拜但目的并非对内哎部控制的有效性搬发表意见。审计爸工作还包括评价叭基金管理人选用敖会计政策的恰当跋性和作出会计估版计的合理性，以跋及评价财务报表斑的总体列报。碍我们相信，我们俺获取的审计证据巴是充分、适当的盎，为发表审计意袄见提供了基础。6.3审计意见氨我们认为，上述罢财务报表在所有凹重大方面按照企扒业会计准则的规板定编制，公允反澳映了华夏策略精坝选灵活配置混合懊型证券投资基金暗2012年12

39、半月31日暗的财务状况以及芭2012年度的疤经营成果和净值扮变动情况。澳安永华明会计师百事务所哎(特殊普通合伙八)隘 拔注册会计师 斑徐艳 濮晓达拌北京市东长安街败1号东方广场东暗方经贸城安永大搬楼16层傲201佰3奥-03-傲2爱6氨7 百年度财务报表般7.1 败资产负债表凹会计主体：华夏摆策略精选灵活配蔼置混合型证券投俺资基金敖报告截止日：罢2012翱年芭12澳月安31艾日单位：人民币元碍资产版附注号哀本期末绊2012拌年澳12败月叭31百日澳上年度末暗2011败年奥12案月肮31翱日拜资产：扮银行存款哎7.4.7癌.1般108,546哎,654.34胺31,151,佰687.09隘结算备

40、付金熬312,896盎.19拔1,200,9坝59.11安存出保证金靶81,507.板50邦345,796扳.90拜交易性金融资产昂7.4.7扒.2般986,414百,757.44拔2,543,6般11,508.捌37百其中：股票投资捌739,814疤,951.84扳1,919,5蔼06,502.霸30袄基金投资岸-办-笆债券投资版246,599斑,805.60昂624,105拜,006.07班资产支持证券投艾资八-爱-翱衍生金融资产昂7.4.7班.3败-拔-扒买入返售金融资斑产霸7.4.7肮.4暗-半-哎应收证券清算款坝40,133,挨473.99扒7,905,4氨77.59矮应收利息八7.

41、4班.7隘.5八3,418,4安47.97肮5,273,0按27.72岸应收股利凹-班-半应收申购款澳2,074,8安63.67凹-吧递延所得税资产爱-爸-皑其他资产按7.4.7挨.6办-白4,000.0绊0爱资产总计矮1,140,9爱82,601.班10捌2,589,4拌92,456.昂78爸负债和所有者权碍益岸附注号鞍本期末啊2012年12办月31日啊上年度末般2011年12办月31日疤负债：啊短期借款扒-俺-邦交易性金融负债八-哀-氨衍生金融负债懊7.4.7伴.3版-熬-爱卖出回购金融资八产款俺-爱-安应付证券清算款敖643,687蔼.61傲-熬应付赎回款背41,244,蔼631.61版

42、1,844,9熬44.81霸应付管理人报酬半1,386,0岸93.86袄3,500,2按18.28叭应付托管费百231,015碍.64扒583,369按.72俺应付销售服务费捌-佰-柏应付交易费用百7.4.7耙.7安8,689,4绊23.70阿12,447,扮626.00皑应交税费叭680,334把.32阿614,750挨.32摆应付利息扮-坝-疤应付利润芭-懊-阿递延所得税负债蔼-敖-盎其他负债艾7.4.7岸.8吧309,944办.52百91,453.瓣29罢负债合计爸53,185,胺131.26柏19,082,啊362.42扒所有者权益：傲实收基金柏7.4.7佰.9拌676,743傲,86

43、4.64稗1,216,8凹92,224.皑24埃未分配利润拌7.4.7拜.10罢411,053俺,605.20爱1,353,5笆17,870.把12稗所有者权益合计凹1,087,7安97,469.挨84凹2,570,4敖10,094.熬36啊负债和所有者权拔益总计案1,140,9绊82,601.柏10搬2,589,4昂92,45懊6.78笆注：报告截止日叭2012年12班月31日安，基金份额净值熬1.607元，岸基金份额总额6佰76,743,败864.64份耙。7.2 利润表柏会计主体：华夏案策略精选灵活配唉置混合型证券投柏资基金埃本报告期：拌2012年1月阿1日颁至拜2012年12敖月31日

44、单位：人民币元埃项目昂附注号按本期八2012年1月哎1日颁至拌2012年12捌月31日伴上年度可比期间俺2011年1月吧1日案至拔2011年12拜月31日摆一、收入肮150,980颁,723.71叭-367,15叭6,485.4鞍6耙1.利息收入凹10,185,斑856.15翱12,9哎09,836.癌09袄其中：存款利息蔼收入矮7.4.7鞍.11凹1,819,8挨93.65半1,285,7柏10.66板债券利息收入傲8,235,0拌09.30把11,613,艾708.78摆资产支持证券利昂息收入吧-案-班买入返售金融资拔产收入般130,953哎.20岸10,416.盎65颁其他利息收入霸-癌

45、-鞍2.投资收益（扳损失以“-”填瓣列）艾-221,94绊5,973.0按9吧318,216奥,403.07霸其中：股票投资摆收益稗7.4.7盎.12靶-230,13俺7,445.4摆7敖308,904巴,817.04扳基金投资收益懊-爱-拔债券投资收益稗7.4.7隘.13扒-3,665,蔼570.24肮-2,084,稗182.49八资产支持证券投背资收益斑-蔼-凹衍生工具收益半7.4.7扒.14傲-版-败股利收益瓣7.4.7把.15摆11,857,岸042.62靶11,395,皑768.52吧3.公允价值变隘动收益（损失以唉“-”号填列）拔7.4.7颁.16胺361,012芭,290.17奥

46、-698,39澳9,634.5绊8挨4.汇兑收益（败损失以笆“-”扒号填列）唉-拜-奥5.其他收入（扳损失以“-”号鞍填列）瓣7.4.7邦.17案1背,728,55笆0.48搬116,909稗.96百减：二、费用佰38,806,搬790.34碍64,915,扮990.95懊1.管理人报酬拔26,659,捌286.76半46,412,柏941.63邦2.托管费佰4,443,2伴14.46暗7,735,4八90.28搬3.销售服务费爸-伴-背4.交易费用霸7.4.7傲.18爸7,517,9般26.42摆9,955,9颁82.37懊5.利息支出案-罢607,747蔼.69鞍其中：卖出回购八金融资产支

47、出氨-败607,747唉.69败6.其他费用安7.4.7捌.19暗186,362巴.70挨203,828挨.98矮三、利润总额（盎亏损总额以“-隘”号填列）胺112,173斑,933.37摆-432,07扮2,476.4皑1蔼减：所得税费用颁-唉-碍四、净利润（净敖亏损以“-”号案填列）矮112,173版,933.37百-432,07爱2,476.4扮1靶7.3 所有者胺权益（基金净值艾）变动表般会计主体：华夏爸策略精选灵活配邦置混合型证券投扳资基金懊本报告期：背2012年1月暗1日扳至翱2012年12扳月31日单位：人民币元艾项目敖本期般2012年1月拜1日佰至爱2012年12伴月31日邦实

48、收基金斑未分配利润稗所有者权益合计罢一、期初所有者癌权益（基金净值跋）捌1,216,8熬92,224.办24唉1,353,5疤17,870.叭12傲2,570,4盎10,094.澳36矮二、本期经营活爸动产生的基金净疤值变动数（本期袄利润）拌-靶112,173柏,933.37凹112,173板,933.37白三、本期基金份拌额交易产生的基疤金净值变动数（翱净值减少以“-盎”号填列）翱-540,14爱8,359.6暗0蔼-562,13懊1,766.2埃4笆-1,102,半280,125癌.84傲其中：1.基金佰申购款背169,748凹,392.19跋110,熬806,339爸.86摆280,55

49、4搬,732.05熬2.基金赎回款熬-709,89办6,751.7摆9颁-672,93把8,106.1扒0伴-1,382,翱834,857艾.89爸四、本期向基金挨份额持有人分配癌利润产生的基金摆净值变动（净值按减少以“-”号懊填列）安-挨-492,50碍6,432.0盎5肮-492,50安6,432.0啊5瓣五、期末所有者阿权益（基金净值芭）巴676,743摆,864.64伴411,053百,605.20笆1,087,7败97,469.扒84罢项目爱上年度可比期间拜2011年1月爸1日扮至佰2011年12隘月31日爱实收基金案未分配利润佰所有者权益合计岸一、期初所有者叭权益（基金净值隘）案1

50、,257,1案30,455.阿87挨1,838,8芭79,492.肮02百3,096,0稗09,947.奥89凹二、本期经营活叭动产生的基金净傲值变动数（本期碍利润）巴-奥-432,07案2,476.4扮1爸-432,07奥2,476.4芭1半三、本期基金份板额交易产生的基半金净值变动数（哎净值减少以“-摆”号填列）霸-40,238昂,231.63板-53,289翱,145.49扒-93,527百,377.12办其中：1.基金蔼申购款败-拌-奥-暗2.基金赎回款澳-40,238袄,231.63盎-53,289澳,145.49办-93,527败,377.12版四、本期向基金蔼份额持有人分配八利润

51、产生的基金按净值变动（净值拜减少以“-”号阿填列）版-板-岸-八五、期末所有者搬权益（基金净值拜）懊1,216,8凹92,224.绊24袄1,353,5矮17,870.熬12背2,570,4拌10,094.挨36岸报表附注为财务袄报表的组成部分跋。敖本报告7.1至艾7.4财务报表罢由下列负责人签奥署：背 王埃东明 搬 碍 崔矮雁巍 俺 柏 伴 崔雁巍鞍 凹基金管理公司负巴责人 主懊管会计工作负责熬人 会计翱机构负责人哀7.4 报表附吧注伴7.4.1埃 基金基本情况背华夏策略精选灵坝活配置混合型证八券投资基金（以胺下简称“本基金澳”）经中国证券氨监督管理委员会傲（以下简称“中巴国证监会”）证百监

52、许可200摆8595号半关于核准华夏策安略精选灵活配置罢混合型证券投资叭基金募集的批复胺的核准，由华叭夏基金管理有限埃公司依照中华拔人民共和国证券鞍投资基金法、挨证券投资基金拌销售管理办法百、证券投资基癌金运作管理办法笆、华夏策略奥精选灵活配置混绊合型证券投资基埃金基金合同及叭其他有关法律法班规负责公开募集扳。本基金为契约巴型开放式，存续拌期限为不定期。吧首次设立募集不按包含认购资金利昂息共募集1,5唉83,729,皑346.93元奥，业经搬安永华明会计师芭事务所（特殊普啊通合伙）般安永华明（20搬08）验字第6板0469435搬_A04号验资白报告予以验证。敖经向中国证监会拔备案，华夏策俺略

53、精选灵活配置般混合型证券投资八基金基金合同板于隘2008年10盎月23日哀正式生效，基金肮合同生效日的基柏金份额总额为1坝,583,76百5,847.9岸6份基金份额。爸本基金的基金管奥理人为华夏基金袄管理有限公司，笆基金托管人为中跋国银行股份有限拜公司。按根据中华人民岸共和国证券投资办基金法和华瓣夏策略精选灵活皑配置混合型证券败投资基金基金合案同的有关规定暗，本基金可投资袄于具有良好流动疤性的金融工具，摆包括国内依法上挨市交易的股票、柏债券、资产支持肮证券、权证及中岸国证监会允许基扳金投资的其他金扳融工具。稗7.4.2跋 会计报表的编袄制基础颁本基金的财务报办表按照财政部于版2006年2月氨

54、15日半颁布的企业会芭计准则基本准耙则和38项具耙体会计准则、其邦后颁布的企业会坝计准则应用指南办、企业会计准则岸解释以及其他相半关规定(以下合巴称“企业会计准芭则”) 、中国昂证券投资基金业暗协会于伴2012年11氨月16日唉颁布的证券投摆资基金会计核算捌业务指引、中邦国证监会发布的艾证券投资基金吧信息披露XBR搬L模板第3号和中蔼国证监会允许的扳如财务报表附注绊7.4.4胺所列示的基金行跋业实务操作的有搬关规定编制。肮7.4.3疤 遵循企业会计按准则及其他有关爱规定的声明败本财务报表符合颁企业会计准则的敖要求，真实、完岸整地反映了本基昂金蔼2012年12版月31日摆的财务状况以及霸2012

55、年度的班经营成果和基金跋净值变动情况等捌有关信息。哀7.4.4邦 重要会计政策敖和会计估计安7.4.4蔼.1 会计年度叭本基金会计年度颁为公历昂1月1日起昂至肮12月31日版止。版7.4.4耙.2 记账本位把币暗本基金的记账本肮位币为人民币。扳7.4.4巴.3 金融资产耙和金融负债的分阿类靶1、金融资产的罢分类耙金融资产于初始扳确认时分类为：班以公允价值计量俺且其变动计入当跋期损益的金融资百产、应收款项、拜可供出售金融资暗产及持有至到期柏投资。金融资产昂的分类取决于本般基金对金融资产袄的持有意图和持氨有能力。本基金拌目前暂无金融资罢产分类为可供出佰售金融资产及持斑有至到期投资。盎本基金目前持有

56、鞍的股票投资、债败券投资和衍生工哀具(主要为权证埃投资)分类为以班公允价值计量且霸其变动计入当期案损益的金融资产颁。除衍生工具所巴产生的金融资产颁在资产负债表中阿以衍生金融资产隘列示外，以公允皑价值计量且其公耙允价值变动计入背损益的金融资产安在资产负债表中瓣以交易性金融资案产列示。哀本基金持有的其胺他金融资产分类伴为应收款项，包般括银行存款、买按入返售金融资产艾和各类应收款项背等。应收款项是捌指在活跃市场中伴没有报价、回收罢金额固定或可确昂定的非衍生金融芭资产。鞍2、金融负债的芭分类耙金融负债于初始佰确认时分类为：澳以公允价值计量挨且其变动计入当埃期损益的金融负背债及其他金融负扳债。以公允价值

57、凹计量且其变动计版入当期损益的金捌融负债包括交易霸性金融负债及衍碍生金融负债等。靶本基金持有的其澳他金融负债包括扮卖出回购金融资岸产款和各类应付背款项等。肮7.4.4熬.4 金融资产芭和金融负债的初埃始确认、后续计扳量和终止确认扒金融资产或金融皑负债于本基金成肮为金融工具合同懊的一方时，于交邦易日按公允价值白在资产负债表内挨确认。以公允价艾值计量且其变动坝计入当期损益的矮金融资产，取得八时发生的相关交罢易费用计入当期癌损益；支付的价翱款中包含已宣告扒但尚未发放的现拔金股利或债券起癌息日或上次除息盎日至购买日止的颁利息，单独确认捌为应收项目。应背收款项和其他金佰融负债的相关交啊易费用计入初始耙确

58、认金额。坝以公允价值计量爸且其变动计入当扳期损益的金融资啊产及金融负债按挨照公允价值进行澳后续计量，应收胺款项和其他金融癌负债采用实际利斑率法，以摊余成癌本进行后续计量绊。翱当收取某项金融伴资产现金流量的靶合同权利已终止盎或该金融资产所稗有权上几乎所有稗的风险和报酬已艾转移时，终止确班认该金融资产。爸终止确认的金融把资产的成本按移柏动加权平均法于版交易日结转。爸7.4.4背.5 金融资产靶和金融负债的估伴值原则暗本基金持有的股伴票投资、债券投昂资和衍生工具(版主要为权证投资翱)按如下原则确拜定公允价值并进背行估值：敖1、存在活跃市八场的金融工具按瓣其估值日的市场暗交易价格确定公扮允价值；估值日

59、邦无交易，但最近胺交易日后经济环翱境未发生重大变懊化且证券发行机蔼构未发生影响证搬券价格的重大事安件的，按最近交哎易日的市场交易熬价格确定公允价阿值。懊2、存在活跃市俺场的金融工具，挨如估值日无交易稗且最近交易日后案经济环境发生了吧重大变化或证券版发行机构发生了摆影响证券价格的挨重大事件，参考版类似投资品种的败现行市价及重大笆变化等因素，调霸整最近交易市价般以确定公允价值扮。熬3、当金融工具碍不存在活跃市场斑，采用市场参与安者普遍认同且被疤以往市场实际交板易价格验证具有坝可靠性的估值技艾术确定公允价值哎。估值技术包括凹参考熟悉情况并阿自愿交易的各方袄最近进行的市场坝交易中使用的价安格、参照实质

60、上拌相同的其他金融罢工具的当前公允办价值、现金流量伴折现法和期权定佰价模型等。采用案估值技术时，尽跋可能最大程度使澳用市场参数，减绊少使用与本基金昂特定相关的参数班。百7.4.4隘.6 金融资产坝和金融负债的抵绊销碍本基金持有的资哎产和承担的负债半基本为金融资产扒和金融负债。当胺本基金依法有权拔抵销债权债务且爱交易双方准备按般净额结算时，金碍融资产与金融负翱债按抵销后的净凹额在资产负债表笆中列示。柏7.4.4伴.7 实收基金耙实收基金为对外哀发行基金份额所班募集的总金额在笆扣除损益平准金拔分摊部分后的余版额。由于申购和敖赎回引起的实收傲基金变动分别于耙基金申购确认日俺及基金赎回确认碍日认列。上