博时现金收益基金招募说明书

1、邦博时现金收益证案券投资基金招募说明书扮基金发起人：博叭时基金管理有限扮公司巴基金管理人：博岸时基金管理有限隘公司翱基金托管人：交吧通银行重要提示疤基金发起人保证伴招募说明书的内肮容真实、准确、俺完整。本招募说懊明书经中国证监稗会审核同意，但板中国证监会对本八基金作出的任何霸决定，均不表明办其对本基金的价半值和收益作出实癌质性判断或保证鞍，也不表明投资肮于本基金没有风皑险。笆基金管理人承诺啊以诚实信用、勤隘勉尽责的原则管拌理和运用基金资肮产，但投资人购啊买本基金并不等斑同于将资金作为爱存款存放在银行盎或其它存款类金笆融机构，基金管艾理人不保证基金拌一定盈利，也不隘保证最低收益。叭投资者投资于本

2、跋基金前应认真阅隘读本招募说明书敖。案投资有风险，基拌金管理人及其所皑管理基金的过往八业绩并不代表将疤来业绩。基金资料摘要耙基金名称：版博时现金收益证半券投资基金翱基金类型：蔼契约型开放式佰批准文号：把中国证监会证监笆基金字奥背号扳投资目标：霸在保证低风险和芭高流动性的前提办下获得高于投资罢基准的回报。扳投资范围：扳到期期限在一年盎以内的国债、金百融债、央行票据般、艾AAA半级企业债及可转傲债等短期债券（鞍可转债持有期间捌不可转为股票）啊；回购和同业存八款；经证监会、懊人民银行等部门矮批准后本基金可耙投资商业票据及笆其他流动性良好摆的短期金融工具背收益分配：昂本基金自成立日肮起每日计算基金胺收

3、益，并以份额八形式按月将基金吧收益结转到基金安持有人帐户上，昂持有人可通过赎佰回基金份额获得唉现金收益。拌基金单位面值：氨1.00般元人民币安认购费率：摆0癌捌募集对象：半中华人民共和国哀境内的个人投资伴者和机构投资者耙（法律、法规和艾有关规定禁止购斑买者除外）以及翱合格境外机构投柏资者袄募集期限：斑自招募说明书公百告之日起不超过隘3个月拔申购 / 赎回般费率：岸0搬背基金收益公告：背基金每工作日公氨告前一个工作日把每万份基金单位昂当日收益，以及百以最近7个日历扮天的收益折算的罢年化收益率搬申购、赎回开始盎时间：暗自基金成立日后爱3耙0个工作日内开癌始办理邦管理费率：案0.33安托管费率：爸0

4、.10矮销售服务费盎0.25爸认购、申购和赎疤回价格霸认购、申购和赎碍回价格为每基金敖单位1.00元搬基金份额的计算翱：扒以四舍五入的方扳法保留到小数点昂后两位败基金发起人：捌巴博时基金管理有皑限公司氨基金管理人：安博时基金管理有巴限公司啊基金托管人：艾交通银行哀注册登记人：班博时基金管理有爱限公司班销售人：奥交通银行，中国氨建设银行，中信矮实业银行，华夏稗证券股份有限公芭司，班国泰君安证券股班份有限公司巴律师事务所：澳国浩律师集团（碍北京）事务所扒会计师事务所：案普华永道中天会昂计师事务所有限摆公司摆签署日期：爱2003年版班月半哎日拌上述内容仅为摘矮要，须与本招募笆说明书后面所载鞍之详细资

5、料一并鞍阅读。哎博时现金收益证伴券投资基金袄产品说明（概要澳）办基金名称：绊博时现金收益证爸券投资基金岸基金类型：契约百型开放式氨产品理念啊：办本基金致力于拓百宽中国金融产品版的风险收益组合坝选择区间，满足搬各社会经济实体拜及个人对高流动爸性、低风险金融瓣资产的巨大需求鞍。通过基金公司白在短期债券市场隘上对资金的专业矮运作，使基金持半有人有机会分享败短期债券市场的氨收益；并以低交版易成本确保产品案的高流动性。同肮时，该产品还为安银行提供了一种爱新的中间业务收挨入来源，优化银矮行收入结构。摆投资理念：啊本基金奉行主动拔式投资管理。根懊据短期利率的变邦动和市场格局的傲变化，进行积极靶主动的、自上而

6、斑下的资产配置和昂短、中、长期回翱购资产类属配置芭；同时，根据定芭量和定性方法，拌在个别回购品种坝、债券品种和市巴场时机方面进行埃主动式选择，从吧而达到基金资产般收益最大化的目翱的。同时在严格把控制风险的前提凹下，力争获取超暗额收益。肮投资目标碍：伴在保持低风险和熬高流动性的前提背下获得高于投资鞍基准的回报败。投资对象：敖1. 到期期限扒在一年以内的国白债、金融债、央办行票据、办AAA绊级企业债及可转埃债等短期债券（隘可转债持有期间疤不可转为股票）般。2债券回购3同业存款佰4证监会、人斑民银行等部门批八准基金投资的商巴业票据及其他流伴动性良好的短期按金融工具摆投资芭基准：挨一年期定期存款阿利率

7、懊(案税后)（目前为捌1.58%）。懊投资管理罢：隘本基金奉行主动耙式的投资管理。瓣在严格控制风险伴的前提下，充分扳发掘市场定价的熬非效率。奥根据短期利率的奥变动和市场格局胺的变化，进行积凹极主动的、自上斑而下的资产配置暗和短、中、长期版回购资产类属配跋置；同时，根据芭定量和定性方法袄，在个别回购品傲种、债券品种和跋市场时机方面进八行主动式选择，氨从而达到基金资懊产收益的最大化吧。资产配置比例：颁投资品种凹计划配置比例敖短期债券八2095靶债券回购哎075奥同业存款/现金安5%唉80捌注：市场利率低哀于同业存款利率笆时，本基金可将芭除国债头寸以外绊的资金全部存放隘同业芭产品风险揭示懊：佰现金收

8、益证券投案资基金投资于短埃期资金市场基础霸工具，由于这些扮金融工具的特点皑，因此整个基金岸的风险处于较低熬的水平。但是，傲本基金依然处于拜各种风险因素的靶暴露之中，包括罢利率风险、再投扳资风险、信用风熬险、操作风险、岸政策风险和通货矮膨胀风险等等。癌目标客户群：八有一定现金盈余蔼，要求在保证本隘金安全和流动性唉的基础上能获得版一定收益的个人挨投资者；稗有现金管理需求昂的各类企业；凹寻求资产配置的拜机构投资者。费率结构：八项目挨费率碍一次性费用佰申购费版免巴赎回费凹免鞍年费把管理费白0.33%蔼托管费傲0.10%伴销售服务费昂0.25目 录TOC o 1-1 h z HYPERLINK l _T

9、oc57519755 一、前言 PAGEREF _Toc57519755 h 1 HYPERLINK l _Toc57519756 二、释义 PAGEREF _Toc57519756 h 1 HYPERLINK l _Toc57519757 暗三、扮般基金的设立靶 PAGEREF _Toc57519757 h 肮5 HYPERLINK l _Toc57519758 耙四、胺胺本次发行有关当氨事人半 PAGEREF _Toc57519758 h 扒6 HYPERLINK l _Toc57519759 爱五、伴懊本次发行安排芭 PAGEREF _Toc57519759 h 办8 HYPERLINK

10、 l _Toc57519760 耙六、凹凹基金的成立斑 PAGEREF _Toc57519760 h 哀9 HYPERLINK l _Toc57519761 翱七、佰懊基金的申购与赎背回昂 PAGEREF _Toc57519761 h 袄10 HYPERLINK l _Toc57519762 拜八、拜癌基金的投资昂 PAGEREF _Toc57519762 h 板15 HYPERLINK l _Toc57519763 拜九、瓣哎基金的风险揭示阿 PAGEREF _Toc57519763 h 瓣19 HYPERLINK l _Toc57519764 拜十、昂胺基金的非交易过拔户与转托管碍 PAG

11、EREF _Toc57519764 h 碍20 HYPERLINK l _Toc57519765 伴十一、皑伴基金收益与分配癌 PAGEREF _Toc57519765 h 板21 HYPERLINK l _Toc57519766 哎十二、盎靶基金资产懊 PAGEREF _Toc57519766 h 岸22 HYPERLINK l _Toc57519767 般十三、岸伴基金资产计价柏 PAGEREF _Toc57519767 h 拔22 HYPERLINK l _Toc57519768 爱十四、版哀基金的会计与审癌计笆 PAGEREF _Toc57519768 h 芭25 HYPERLINK

12、l _Toc57519769 背十五、翱懊基金的费用与税埃收板 PAGEREF _Toc57519769 h 笆26 HYPERLINK l _Toc57519770 唉十六、稗耙基金的信息披露瓣 PAGEREF _Toc57519770 h 傲28 HYPERLINK l _Toc57519771 坝十七、吧版基金的终止和清芭算耙 PAGEREF _Toc57519771 h 案31 HYPERLINK l _Toc57519772 百十八、懊吧基金管理人的基扮本情况跋 PAGEREF _Toc57519772 h 芭33 HYPERLINK l _Toc57519773 坝十九、白伴基金管

13、理人的风霸险管理与内部风艾险控制制度昂 PAGEREF _Toc57519773 h 凹39 HYPERLINK l _Toc57519774 按二十、凹跋基金管理人的权澳利与义务鞍 PAGEREF _Toc57519774 h 芭42 HYPERLINK l _Toc57519775 埃二十一、胺八基金管理人承诺罢 PAGEREF _Toc57519775 h 扮44 HYPERLINK l _Toc57519776 胺二十二、袄吧基金管理人的更岸换百 PAGEREF _Toc57519776 h 爸46 HYPERLINK l _Toc57519777 叭二十三、霸版基金托管人的基半本情况

14、绊 PAGEREF _Toc57519777 h 搬47 HYPERLINK l _Toc57519778 癌二十四、爸碍基金持有人的权皑利和义务罢 PAGEREF _Toc57519778 h 背52 HYPERLINK l _Toc57519779 邦二十五、俺扒基金持有人大会盎 PAGEREF _Toc57519779 h 俺53 HYPERLINK l _Toc57519780 坝二十六、癌埃基金持有人的服般务板 PAGEREF _Toc57519780 h 肮60 HYPERLINK l _Toc57519781 颁二十七、肮瓣基金的融资邦 PAGEREF _Toc57519781

15、h 耙62 HYPERLINK l _Toc57519782 颁二十八、瓣般基金专用交易席懊位的选用百 PAGEREF _Toc57519782 h 扳62 HYPERLINK l _Toc57519783 柏二十九、搬败招募说明书的存败放及查阅方式半 PAGEREF _Toc57519783 h 扳63 HYPERLINK l _Toc57519784 安三十、哀暗备查文件瓣 PAGEREF _Toc57519784 h 芭63 HYPERLINK l _Toc57519785 八附录：基金契约半主要内容摘要案 PAGEREF _Toc57519785 h 疤65 HYPERLINK l _

16、Toc57519786 一、前言 PAGEREF _Toc57519786 h 65 HYPERLINK l _Toc57519787 坝十三、基金的注绊册登记摆 PAGEREF _Toc57519787 h 澳66 HYPERLINK l _Toc57519788 盎十四、基金资产柏的托管按 PAGEREF _Toc57519788 h 疤68 HYPERLINK l _Toc57519789 隘十五、基金的销百售拌 PAGEREF _Toc57519789 h 昂68 HYPERLINK l _Toc57519790 摆二十五、违约责熬任般 PAGEREF _Toc57519790 h 矮

17、68 HYPERLINK l _Toc57519791 吧二十六、争议的熬解决隘 PAGEREF _Toc57519791 h 扳69 HYPERLINK l _Toc57519792 扒二十七、基金契安约的效力扒 PAGEREF _Toc57519792 h 疤69 HYPERLINK l _Toc57519793 颁二十八、基金契癌约的修改与终止翱 PAGEREF _Toc57519793 h 爱70前言把本招募说明书由矮博时基金管理有把限公司依照证熬券投资基金管理氨暂行办法及其捌实施准则、开背放式证券投资基翱金试点办法等昂有关法规敖以及博时现金耙收益证券投资基奥金基金契约及袄其它有关规定

18、发疤起设立。敖本招募说明书版依据证券投资皑基金管理暂行办昂法及其实施准吧则、开放式证皑券投资基金试点颁办法以及本基奥金契约等编写。般本招募说明书阐艾述了博时现金收碍益证券投资基金芭的投资目标、投捌资策略、风险、叭费率、管理等与办投资人投资决策背有关的全部必要懊事项，投资者在伴作出投资决策前熬应当仔细阅读本翱招募说明书。柏本招募说明书依哎据本基金契约编阿写，并经中国证鞍监会核准。基金绊契约是约定基金阿当事人之间权利哎、义务的法律文霸件。投资人取得袄依基金契约所发熬行的基金单位，哎即成为基金持有半人，其认购基金熬单位的行为本身拜即表明其对基金班契约的承认和接耙受，并按照暂按行办法、试熬点办法、基金

19、澳契约及其他有关搬规定享有权利、搬承担义务；基金哀投资人欲了解基捌金持有人的权利伴和义务，应仔细斑查阅基金契约。搬基金发起人和管哀理人承诺本招募蔼说明书不存在任拌何虚假内容、误哎导性陈述或重大哎遗漏，并对其真碍实性、准确性、巴完整性承担法律拜责任。本基金的癌基金单位是根据吧本招募说明书所坝载明的资料申请吧发行的。本招募白说明书由博时基阿金管理有限公司熬负责解释。本基叭金管理人没有委搬托或授权任何其胺他人提供未在本捌招募说明书中载氨明的信息，或对佰本招募说明书作啊任何解释或者说叭明。本基金根据奥本招募说明书所昂载明的资料申请瓣发行。释义拌在本招募说明书靶中，除非文意另板有所指，下列词蔼语或简称具

20、有如癌下含义：扒基金：扮翱指博时现金收益奥证券投资基金蔼基金契约：皑案指博时现金收跋益证券投资基金版基金契约及基按金契约签约方对版其不时做出的修阿订版证券法：疤扒指1998年1按2月29日经第哀九届全国人民代芭表大会常务委员熬会第六次会议通八过并颁布实施的办中华人民共和翱国证券法及颁背布机关对其不时疤做出的修订靶暂行办法：安傲指1997年1凹1月14日经国癌务院批准发布实瓣施的证券投资伴基金管理暂行办熬法及颁布机关笆对其不时做出的岸修订板试点办法：邦扮指2000年1颁0月8日由中国耙证监会发布并实把施的开放式证埃券投资基金试点班办法及颁布机耙关对其不时做出办的修订矮中国证监会：凹瓣指中国证券监

21、督办管理委员会傲招募说明书：佰巴指博时现金收颁益证券投资基金柏招募说明书啊公开说明书：扳瓣指基金成立后对霸招募说明书定期吧更新的文件办基金契约当事人扮：白半指受基金契约约捌束，根据基金契半约享有权利并承盎担义务的基金发吧起人、基金管理叭人、基金托管人氨和基金持有人叭基金发起人：艾败指博时基金管理挨有限公司敖基金管理人：俺扳指博时基金管理拜有限公司伴基金托管人：白吧指交通银行扳注册登记业务：班班指基金登记、存阿管、过户、清算半和结算业务，具百体内容包括投资啊人基金账户的建靶立和管理、基金疤单位注册登记、唉基金交易确认、安清算和结算、代按理发放红利、建隘立并保管基金持盎有人名册等岸注册登记人：伴叭

22、指办理基金注册半登记业务的机构笆。本基金的注册蔼登记人是博时基蔼金管理有限公司艾销售服务代理人奥：胺胺指符合中国证监拔会和中国人民银邦行有关规定的条哎件并与基金管理柏人签订了销售服半务代理协议，代哀为办理基金销售翱服务业务的机构挨，简称代销人癌销售人：暗肮指博时基金管理板有限公司和代销哀人爱个人投资者：爸盎指依法可以投资瓣开放式证券投资板基金的中国公民霸机构投资者：拜阿指依法可以投资傲开放式证券投资柏基金，在中华人百民共和国境内合坝法注册登记或经爸有关政府部门批凹准设立的企业法半人、事业法人、阿社会团体或其他啊组织奥合格境外机构投板资者：班绊指符合合格境百外机构投资者霸境内证券投资管靶理暂行办

23、法霸规定的条件，经懊中国证监会批准懊投资于中国证券把市场，并取得国扒家外汇管理局额敖度批准的中国境岸外基金管理机构碍、保险公司、证斑券公司以及其他案资产管理机构翱基金投资者：版跋指个人投资者、拔机构投资者和巴合格境外机构投唉资者拔基金持有人：板凹指依法或依基金翱契约、招募说明敖书或公开说明书啊取得基金单位的唉投资者熬元：袄版指人民币元叭基金成立日：扳癌指基金达到成立笆条件后，基金发拔起人宣告基金成奥立的日期百基金终止日：耙案指基金契约规定傲的基金终止事由凹出现后按照基金佰契约规定的程序按并经中国证监会百批准终止基金的懊日期隘开放日：澳凹指销售人为投资胺者办理基金申购般、赎回等业务的般工作日岸巨

24、额赎回：氨稗指基金颁单个开放日，基拔金岸赎回申请总份额癌扣除申购总份额啊后的余额岸超过皑上一日傲基金总份额的1奥0%时哎的情形矮设立募集期：拔跋指自招募说明书拜公告之日起到基胺金成立日的时间翱段，最长不超过案3个月罢存续期：埃矮指基金成立至终凹止之间的不定期颁期限案工作日：阿叭指上海证券交易罢所、深圳证券交佰易所的正常交易柏日碍T日：熬隘指销售人确认的办投资者有效申请笆工作日扮T + 爸n澳日：昂叭指自T日起第疤n啊个工作日，不包癌含T日巴认购：昂盎指在基金设立募阿集期内，投资者氨申请购买基金单巴位的行为胺申购：百盎指基金成立后，昂投资者通过销售稗人向基金管理人柏购买基金单位的哀行为巴赎回：稗

25、澳指基金持有人按暗基金契约规定的巴条件要求基金管懊理人购回基金单翱位的行为败投资指令：爱俺指基金管理人在瓣运用基金资产进哀行投资时，向基按金托管人发出的按资金划拨及实物巴券调拨等指令芭基金收益：按罢指基金投资所得傲债券利息、买卖班证券价差、银行唉存款利息及其他埃合法收入跋基金资产总值：瓣半指基金购买的各凹类证券、银行存傲款本息、应收债白券利息及其他资澳产的价值总和板基金资产净值：霸颁指基金资产总值坝减去基金负债总败值后的价值癌基金资产计价：罢版指计算评估基金俺资产和负债的价邦值，以确定基金拔资产净值和基金摆收益的过程罢基金账户：盎翱指哀基金注册登记人傲为投资者开立的瓣记录其持有博时办开放式基金

26、的基肮金份额及其变更盎情况的账户颁基金交易账户：版邦指销售人为投资伴者开立的记录其挨通过该销售人买挨卖博时开放式基伴金的基金份额、笆份额变动及结余柏情况的账户俺指定媒体：把叭指中国证监会指绊定的用以进行信坝息披露的报刊、般互联网网站及其皑他媒体暗不可抗力：背败指任何无法预见扒、无法避免、无艾法克服的事件或伴因素，包括：相疤关法律、法规或佰规章的变更；国伴际、国内金融市般场风险事故的发挨生；自然或人为爱破坏造成的交易澳系统或交易场所熬无法正常工作；岸战争或动乱等基金的设立基金设立的依据癌本基金由基金发靶起人依照暂行班办法、试点搬办法、本基金靶契约及其他有关半规定，并经中国蔼证监会证监基金哎字瓣跋

27、号文批准发起设疤立。基金存续期间不定期。基金类型契约型开放式。基金契约矮本基金契约是约扒定本基金当事人爱权利、义务的法靶律文件。基金投板资者自取得依本耙基金契约所发行爱的基金单位，即半成为基金持有人百，其认购基金单矮位的行为本身即柏表明其对本基金凹契约的承认和接搬受，并按照暂敖行办法、试捌点办法、本基扳金契约及有关规稗定享有权利、承熬担义务。挨基金投资者欲了胺解基金持有人的般权利和义务，应板仔细查阅博时蔼现金收益证券投扒资基金基金契约拜。懊本次发行有关当埃事人基金发起人背名称：绊博时基金管理有胺限公司隘注册地址： 靶 柏广东省深圳市福拔田区深南大道7扒088号招商银艾行大厦29层爸法定代表人：

28、 爸 瓣吴雄伟疤成立日期：巴 般1998百年叭7凹月13日暗批准设立机关及摆批准设立文号：凹 爸中国证监会证监百基金字【199爸8】26号巴组织形式： 百 爸有限责任公司坝实收资本： 爱 皑1亿元人民币吧存续期间： 隘 稗持续经营肮客户服务中心电瓣话：稗010651蔼71155绊公司电话安075583胺169999叭公司传真皑075583绊195270基金管理人胺博时基金管理有叭限公司（同上）注册登记人疤博时基金管理有罢限公司（同上）基金托管人奥名称：靶交通银行霸注册地址： 八 唉上海市仙霞路1拌8号瓣法定代表人： 柏 碍方诚国昂成立日期：巴 198肮7年4月鞍1昂日耙批准设立机关及扮批准设立

29、文号：胺 碍国务院国发（1叭986）字第8把1号文和中国人半民银行银发1昂98740号捌文耙组织形式： 艾 埃股份有限公司半注册资本： 翱 板170亿元矮存续期间： 岸 安持续经营跋联系人： 胺 案江永珍代销人1.交通银行唉名称：隘交通银行拜注册地址： 拌 半上海市仙霞路1癌8号阿法定代表人： 爱 鞍方诚国芭电话：疤 （02啊1）58781佰234扒传真： 罢（021）58唉408842隘联系人： 佰 埃王玮巴2中国建设银坝行捌名称：伴中国建设银行翱注册地址： 澳 拜北京市西城区金爸融大街板25埃号扮法定代表人： 哎 隘张恩照皑电话：百010675拌97647岸传真： 安010柏百6百621安

30、2639懊客户服务电话:背 捌95533芭3中信实业银半行绊名称：白中信实业银行 埃注册地址： 扮 斑北京市朝阳区新芭源南路6号京城般大厦翱法定代表人： 把 挨窦建中暗电话：熬010-655癌41089耙传真： 版010-655斑42178奥联系人： 拌 隘白建、白一凡伴4华夏证券股矮份有限公司癌名称：啊华夏证券股份有矮限公司扳注册地址： 敖 胺北京市东城区新案中街68号敖法定代表人： 暗 半周济谱挨电话：澳4008-88埃8-108；0埃10-6518绊6758扒传真： 般010-艾6518662白1案联系人： 扳 暗权唐疤5国泰君安证哀券股份有限公司岸名称：哎国泰君安证券股班份有限公司靶注

31、册地址： 霸 靶上海市浦东新区扮商城路618号般法定代表人： 伴 班祝幼一斑电话：盎021-625搬80818凹传真： 昂021-625办83439摆联系人： 哎 巴韩星宇直销机构艾博时基金管理有盎限公司（同上）律师事务所鞍名称：爸国浩律师集团（懊北京）事务所唉注册地址： 凹 瓣北京市复兴门内唉大街158号远安洋大厦F7层皑法定代表人： 矮 摆张涌涛哎电话：般 （01版0）65171跋188颁传真： 肮（021）65氨176800白联系人： 隘 翱黄伟民罢经办律师：澳黄伟民、刘伟宁会计师事务所皑名称：安普华永道中天会爱计师事务所有限按公司皑注册地址： 柏 熬上海市浦东新区笆沈家弄325号蔼法定

32、代表人： 哀 癌Kent Wa岸tson扳电话：邦 02芭163863靶388奥传真： 办021638笆63300搬联系人： 芭 癌陈兆欣鞍经办注册会计师佰：半牟磊、陈玲本次发行安排募集期限靶募集期限疤自本招募说明书板公告之日起不超哎过3个月。蔼自2003年 埃 月 日到2白003年 月癌 日，本基金拜同时对个人投资吧者、机构投资者隘和合格境外机构肮投资者进行非限傲量发售。般根据试点办法熬的规定，如果盎本基金在上述时懊间段内未达到基八金成立的法定条半件，本基金可在吧设立募集期内继邦续销售。肮请投资者就发行爱和购买事宜仔细芭阅读本基金的发傲行公告。募集对象懊中华人民共和国跋境内的个人投资傲者、机

33、构投资者暗（法律、法规和芭有关规定禁止购傲买者除外）、合白格境外机构投资把者。销售机构邦本基金通过代销暗人网点和博时基摆金管理有限公司坝的直销网点公开白发售。具体城市胺（或网点）名单背详见发行公告（唉或当地代销机构盎公告）。霸目前本基金的代案销人为交通银行办、中国建设银行氨、中信实业银行霸、华夏证券股份熬有限公司、国泰隘君安证券股份有半限公司。待条件办成熟后，本基金澳管理人还将选择靶其他商业银行、板证券公司或其他疤符合条件的机构笆作为代销机构。认购费率熬本基金认购费率袄为0。耙首次募集期间认班购资金利息的处案理方式拌若本基金成立，版则板认购资金在基金蔼成立前形成的利靶息在本基金成立斑时颁折罢算

34、吧成投资者的基金伴份额，稗归跋投资者皑所有，柏其中利息以注册叭登记人的记录为挨准稗。柏基金认购份额的肮计算芭本基金采用金额摆认购方法，计算碍公式如下：扒认购份额 = 熬（认购金额认拜购金额利息） 扮/ 基金单位面岸值基金的认购限制袄投资者认购前，拌需要按照销售人靶规定的方式备足傲所需的认购金额挨。阿投资者在募集期瓣内可以多次认购捌基金单位，已经癌受理的认购申请扳不得撤销。懊每个账户的首次埃单笔最低购买金罢额为5000元啊。追加购买每笔拜不低于100元颁。笆投资者的开户与笆认购程序 扒本公司北京直销拜中心和代销人受懊理投资者的开户扳和认购，具体情把况见本基金的发颁行公告。基金的成立基金成立摆自招

35、募说明书公瓣告之日起三个月把内，如果基金净稗认购金额超过2昂亿元人民币且认扮购户数达到或超坝过100人，则跋基金发起人可以唉宣布基金成立。伴基金成立前，投吧资者的认购款项佰只能存入商业银癌行，不作它用。瓣基金发行期间，霸律师及会计师费叭用由管理人承担绊，信息披露费从芭基金资产中计提败。基金设立失败埃设立募集期满，柏未达到基金成立扒条件，或设立募白集期内发生不可八抗力使基金无法哎设立，则基金设颁立失败。靶如本基金设立失霸败，基金发起人败应承担全部募集伴费用，将已募集熬资金加计银行活败期班存款利息在设立般募集期结束后3癌0天内退还基金霸认购人。伴本基金不成立时傲，基金管理人、碍基金托管人及销碍售机

36、构不得请求安报酬。基金管理隘人、吧基金托管人及销笆售机构为本基金瓣支付之一切费用拌应由各方各自承挨担。版基金存续期内的唉基金持有人数量稗和资金额巴基金成立后的存斑续期内，有效基叭金持有人数连续矮20个工作日达澳不到100人，拜或连续20个工扒作日基金资产净岸值低于5000稗万元人民币，基霸金管理人应当及拌时向中国证监会班报告，说明出现颁上述情况的原因矮以及解决方案。澳存续期内，有效绊基金持有人数连阿续60个工作日按达不到100人阿，或连续60个案工作日基金资产隘净值低于500艾0万元人民币，拌基金管理人有权八宣布基金终止，懊并报中国证监会拌备案。法律、法吧规或证券监管部隘门另有规定的，蔼从其规

37、定。吧基金的申购与赎隘回投资者范围罢中华人民共和国败境内的个人投资哀者、机构投资者芭（法律、法规和坝有关规定禁止购埃买者除外）、合肮格境外机构投资绊者。扮申购和赎回的办案理时间开放日碍本基金开放日为矮上海证券交易所板、深圳证券交易埃所的正常交易日挨。般本基金设立以后癌，若出现新的证傲券交易市场、证板券交易所交易时百间变更或其他特罢殊情况，基金管斑理人将视情况对澳前述开放日进行哀相应的调整并公拌告。败申购的开始日及柏业务办理时间斑基金自成立日后啊最迟不超过30跋个工作日开始办蔼理申购。具体业挨务办理时间在申肮购开始公告中规澳定。半赎回的开始日及哎业务办理时间把基金自成立日后矮最迟不超过30癌个工

38、作日开始办哎理赎回。具体业邦务办理时间在赎昂回开始公告中规邦定。安在确定申购开始胺与赎回开始时间耙后，由基金管理耙人最迟于开始日按前3个工作日在佰至少一种指定媒拜体上公告。盎申购和赎回的场奥所皑基金的销售人：斑包括直销机构和吧基金管理人委托拜的代销机构。敖投资者应当在销案售人办理基金销盎售业务的营业场拜所或按销售人提斑供的其他方式办伴理基金的申购与扮赎回。稗申购和赎回的原暗则哀申购、赎回价格哀为每基金单位1阿.00元人民币澳。暗 拔“巴金额申购、份额佰赎回芭”败原则，即申购以伴金额申请，赎回安以份额申请。唉当日的申购和赎跋回申请可以在基熬金管理人规定的霸时间以前撤销。哎基金管理人在不挨损害基金

39、持有人绊权益的情况下可背更改上述原则。叭在变更上述原则搬时，基金管理人稗必须最迟在新规把则实施日前3个皑工作日在至少一爱种指定媒体上公蔼告。安申购和赎回的数笆额限定俺基金成立后，通胺过销售人购买基邦金单位首次购买凹最低金额为50稗00元。追加购班买金额每笔不低百于100元。扳基金管理人可根安据有关法律规定办和市场情况，调埃整申购金额和赎板回份额的数量限罢制，基金管理人案必须最迟在调整哎前3个工作日在疤至少一种指定媒疤体上公告。疤申购和赎回的程按序安申请方式：书面柏申请或销售人公氨布的其他方式。隘申购和赎回的确蔼认与通知：T日哀提交的有效申请笆，投资者可在T坝+2日到销售网背点柜台或以销售坝人规

40、定的其他方岸式查询申请的确矮认情况。办申购和赎回款项斑支付：基金申购癌采用全额缴款方拔式。赎回款笆T敖皑1罢日从基金托管账伴户划出，经销售斑人于败T埃按2安日内划向投资人板资金账户。昂T日的基金收益吧在当天收市后计斑算，并不迟于T矮+1日内公告。拜遇特殊情况，可八以适当延迟计算斑或公告，并报中伴国证监会备案。叭申购和赎回的费吧用吧本基金免收申购爸和赎回费。背申购份额与赎回柏金额的计算方式柏基金申购份额的坝计算懊申购份额申购版金额懊/芭基金单位面值跋例： 某投资者伴用5万元申购本奥基金，则可得到鞍50000/1背.00500耙00份基金单位懊。般基金赎回金额的芭计算邦赎回金额为按实颁际确认的有效

41、赎哀回份额乘以面值白，赎回金额单位捌为元，计算结果埃保留到小数点后坝两位，第三位四隘舍五入。凹赎回金额 =基翱金单位面值邦昂赎回份额澳例：某投资者赎罢回本基金1万份氨基金单位，则其胺可得到赎回金额唉10000八摆1.0010拌000元。哎申购和赎回的注罢册登记盎投资者申购成功扒后，基金注册登挨记人在T+1日氨为投资者登记权氨益，投资者在T凹+2日（含该日凹）后有权赎回该斑部分基金。投资案者赎回基金成功吧后，基金注册登敖记人在T+1日安为投资者扣除权艾益。霸暂停申购与赎回颁的情形和处理啊暂停申购的情形挨和处理不可抗力；澳证券交易所交易艾时间非正常停市百，导致基金管理斑人无法计算当日伴基金资产净值

42、；伴基金资产规模过百大，使基金管理艾人无法找到合适蔼的投资品种，或芭可能对基金业绩扮产生负面影响，八从而损害现有基哀金持有人的利益叭；叭法律、法规、规蔼章规定或中国证隘监会认定的其他啊情形。伴发生基金契约或半招募说明书中未霸予载明的事项，败但基金管理人有鞍正当理由认为需按要暂停基金奥申购爸，应当报中国证袄监会批准；经批傲准后，基金管理案人应当立即在指隘定媒体上刊登暂稗停邦申购坝公告哎。在暂停申购的斑情况清除时，基隘金管理人应及时蔼恢复申购业务的班办理。摆暂停赎回的情形白和处理不可抗力；安证券交易所交易昂时间非正常停市袄，导致基金管理绊人无法计算当日岸基金资产净值；叭连续两个开放日鞍发生巨额赎回

43、；安法律、法规、规肮章规定或中国证挨监会认定的其他胺情形。哀发生上述情形时摆，基金管理人应矮在当日向中国证扳监会报告，已接伴受的赎回申请，般基金管理人应足凹额按时支付。翱发生基金契约或氨招募说明书中未般予载明的事项，哀但基金管理人有搬正当理由认为需鞍要暂停基金赎回俺，应当报中国证凹监会批准；经批碍准后，基金管理吧人应当立即在指拌定媒体上刊登暂柏停稗赎回扒公告。蔼在暂停赎回的情稗况解除肮时，基金管理人罢应及时恢复赎回碍业务的办理。巨额赎回的处理昂巨额赎回指基金拔单个开放日，基盎金爱赎回申请总份额癌扣除申购总份额暗后的余额扮超过胺上一日稗基金总份额的1傲0%时摆的情形。全额赎回败当基金管理人认颁为

44、有能力全部兑瓣付投资者的赎回耙申请时，按正常熬赎回程序执行。部分赎回奥当基金管理人认八为全部兑付投资艾者的赎回申请有拔困难，或认为全蔼部兑付投资者的澳赎回申请而进行昂的资产变现可能啊造成基金资产净吧值的较大波动时傲，翱基金管理人在当翱日接受赎回比例罢不低于啊上一日佰基金总份额的1把0的前提下，哀先确定当日接受败的赎回申请总份八额，并阿按唉当日白单个账户赎回申蔼请量占邦当日案赎回申请总量的吧比例，确定八单个账户拌当日受理的赎回般份额叭。未受理部分赎傲回申请作无效处埃理。巨额赎回的公告拔当稗发生肮巨额捌赎回扮并延期支付隘时，基金管理人捌应在3个工作日熬内，在至少一种凹指定媒体上公告爸，稗通知投资者

45、，并懊说明有关处理方翱法。跋基金扳连续摆两个开放日以上袄发生巨额赎回，皑并且跋基金管理人扳认为有必要决定邦暂停接受赎回申背请霸时，熬已经接受的赎回隘申请可以延伴期版支付赎回款项，败但不得超过正常按支付时间扳的20斑个工作日，并应艾当在指定媒体上挨公告。败暂停申购或赎回跋的公告和重新开白放申购或赎回的岸公告唉发生上述暂停申拌购或赎回情况的拜，基金管理人应搬立即向中国证监岸会备案并应在规按定期限内在至少佰一种指定媒体上哀刊登暂停公告。鞍如果发生暂停的叭时间为一日，第霸二个工作日基金翱管理人应在至少盎一种指定媒体上案刊登基金重新开霸放申购或赎回公爱告并公布最近一绊个开放日的基金半收益坝。吧如果发生暂

46、停的佰时间超过一日但挨少于两周，暂停巴结束基金重新开敖放申购或赎回时案，基金管理人应隘提前1个工作日捌在至少一种指定败媒体上刊登基金叭重新开放申购或皑赎回公告，并在版重新开放申购或八赎回日公告最近敖1个爸开放矮日的基金收益唉。靶如果发生暂停的碍时间超过两周，岸暂停期间，基金百管理人应每两周翱至少刊登暂停公百告一次；当连续熬暂停时间超过两傲个月时，可将重把复刊登暂停公告笆的频率调整为每叭月一次。暂停结拜束瓣，澳基金重新开放申翱购或赎回时，基癌金管理人应提前懊3个工作日在至奥少一种指定媒体板上连续刊登基金埃重新开放申购或敖赎回公告拔，芭并在重新开放申奥购或赎回日公告癌最近一个开放日把的基金收益吧。

47、基金的投资投资目标靶在保持低风险和把高流动性的前提坝下获得高于投资澳基准的回报。投资理念疤本基金奉行主动把式投资管理；挨在严格控制风险版的前提下，力争扳获取超额收益。投资对象袄 到期期限在一罢年以内的国债、芭金融债、央行票罢据、昂AAA肮级企业债及可转巴债等短期债券（靶可转债持有期间拜不可转为股票）翱。债券回购同业存款挨证监会、人民银颁行等部门批准基八金投资的商业票按据及其他流动性埃良好的短期金融敖工具投资标的拌一年期定期存款绊利率（税后）案(艾目前一年期定期袄存款利率为安1.98%斑，税后收益率1矮.58%昂)奥。投资策略巴本基金根据短期巴利率的变动和市疤场格局的变化，搬积极主动地在债搬券资

48、产和回购资暗产之间进行动态袄地资产配置。般通过对中长期回般购利率波动规律坝的把握对回购资傲产进行时间方向瓣上的动态配置策袄略。同时根据回跋购利差进行回购肮品种的配置比例耙调整。同时，把背握大盘新股发行搬、季节因素、日皑历效应等，捕捉白回购利率的高点俺。对银行间市场鞍和交易所市场出巴现的跨市场套利败机会，进行跨市癌场套利。对于跨氨期限套利，进行拔严格的实证检验班，在控制风险的版基础上进行操作哎。在短期债券的瓣个券选择上利用挨收益率利差策略挨、收益率曲线策癌略以及含权债券哎价值变动策略选伴择收益高或价值摆低估的短期债券熬，进行投资决策扮。叭为控制风险、保岸证流动性，根据盎持有人的平均持案有期限确定

49、组合败的平均持有期限皑。组合久期控制安在180天以内敖，并通过控制同矮业存款的比例、矮保留充足的可变爱现资产和平均安敖排回购到期期限芭，保证基金的高斑流动性。资产配置比例案本基金的目标资柏产配置比例如下翱：扒投资品种叭计划配置比例败短期债券阿2095版债券回购挨075爱同业存款/现金邦5%笆80捌注：市场利率低版于同业存款利率昂时，本基金可将耙除国债头寸以外暗的资金全部存放叭同业建仓期芭根据有关基金管把理规定，本基金皑的建仓期为自基熬金成立后3个月唉内。投资决策程序投资决策依据胺国家有关法律、耙法规、规章和基蔼金契约的有关规柏定。癌宏观经济发展环啊境、微观企业经挨济运行态势和证氨券市场走势。投

50、资决策机制扳本基金的投资决懊策机制为投资决把策委员会领导下瓣的基金经理负责般制。坝投资决策委员会柏负责制定基金氨投资方面的整体班战略和原则；审敖定基金季度资产霸配置和调整计划笆；审定基金季度盎投资检讨报告；靶决定基金禁止的啊投资事项等。拌基金经理负责笆资产配置、个债安配置、投资组合翱的构建和日常管伴理。投资决策程序拌由基金经理或者笆组合经理对宏观埃经济和市场状况斑进行考察，进行胺经济与政策研究背；斑金融工程小组运扳用风险监测模型版以及各种风险监敖控指标，对市场颁预期风险和投资胺组合风险进行风叭险测算，并提供安分析报告；市场矮部每日提供基金啊申购赎回的数据蔼分析报告，供基邦金经理决策参考笆；扮投

51、资决策委员会百进行资产配置政捌策的设计；投资背决策委员会定期暗召开会议，依据班上述报告对资产佰配置提出指导性百意见；如遇重大八事项，投资决策矮委员会及时召开胺临时会议做出决肮策；肮结合投资委员会矮和风险管理委员笆会的建议，基金吧经理或者组合经氨理根据市场状况把进行投资组合方扒案设计；基金经瓣理根据投资决策伴委员会的决议，跋参考上述报告，艾制定资产配置、疤类属配置和个债癌配置和调整计划皑，进行投资组合吧的构建和日常管邦理；般进行投资组合的伴敏感性分析；耙对投资方案进行氨合约性检查，重懊点检查是否满足巴基金契约规定和埃各项法律法规的胺规定；案基金经理或者组爱合经理进行投资袄组合的实施，设百定或者调

52、整资产艾配置比例、单个蔼券种投资比例，傲交易指令传达到叭中央交易员；交笆易部依据基金经霸理的指令，制定百交易策略，通过案交易系统执行投唉资组合的买卖。佰交易情况及时反板馈到基金经理。投资组合评价疤风险控制委员会盎根据市场变化对爸投资组合的资产鞍配置和调整提出碍风险防范建议；盎风险管理小组对叭投资组合进行评靶估，并对风险隐鞍患提出预警；监埃察部对投资组合瓣的执行过程进行罢实时风险监控；扳基金经理依据基板金申购和赎回的拌情况控制投资组案合的流动性风险氨。投资限制组合限制斑本基金在投资策蔼略上兼顾投资原绊则以及开放式基胺金的固有特点，氨通过分散投资降胺低基金资产的非唉系统性风险，保搬持基金组合良好按

53、的流动性。基金捌的投资组合将遵肮循以下限制：八投资于债券现券败和回购的比例不拌低于基金资产总奥值的70熬%袄；熬投资于国家债券拔的比例不低于基霸金资产净值的佰20%唉；佰基金与由基金管肮理人管理的其他熬基金持有一家公肮司发行的证券总氨和，不超过该证白券的版10%百，并按有关规定半履行信息披露义办务；伴在全国银行间同伴业市场中的债券袄回购最长期限为跋1年，债券回购稗到期后不展期；柏债券回购融入的啊资金余额不超过艾基金资产净值的扒40%；疤中国证监会规定板的其他比例限制跋。跋由于基金规模或隘市场的变化导致搬的投资组合超过耙上述约定的比例矮不在限制之内。禁止行为蔼根据相关法律规把定，本基金禁止跋从事

54、下列行为：爸投资于其他基金半；肮以基金的名义使笆用不属于基金名瓣下的资金买卖证邦券；靶动用银行信贷资鞍金从事证券买卖皑；跋将基金资产用于绊担保、资金拆借背或者贷款；哎从事证券信用交班易；稗以基金资产进行耙房地产投资；扳从事可能使基金背资产承担无限责阿任的投资；邦将基金资产投资办于与基金托管人摆或者基金管理人瓣有利害关系的公哎司发行的证券；哎违反证券交易场皑所业务规则，利班用对敲、倒仓等袄行为来操纵和扰吧乱市场价格；拜进行高位接盘、摆利益输送等损害把基金持有人利益叭的行为；癌证券法规规定禁斑止从事的其他行鞍为。基金经理简历阿芮颖女士，双硕皑士学历。199佰2年毕业于中国罢人民大学获货币按银行学学

55、士学位熬。1995年毕按业于中国人民银昂行研究生部，获背国际金融硕士学罢位。1998安2000年就读靶于英国牛津大学疤，获经济学哲学爱硕士学位。19吧94年至199暗8年先后在中国把人民银行外资金扳融机构管理司、按中国人民银行常翱州分行和中国人皑民银行货币政策艾司利率处工作。背2001年2叭002年在香港蔼瑞银华宝公司企傲业融资部兼并收背购部任高级分析摆员。是中银香港氨重组上市项目（隘筹资金额200疤亿人民币）核心败成员。其重点负靶责的中银香港信碍用评级顾问工作埃获Financ啊easia 唉“佰年度最佳评级顾岸问奖把”柏。2003年1傲月加入博时基金半管理公司。在港袄工作期间获香港把证券业协

56、会（H袄KSI）投资顾芭问合格考试证书把。基金的风险揭示跋相比其它基金产啊品，虽然本基金氨风险较低，但投绊资人仍有可能承啊担一定的风险。凹包括：懊 信用风险：金熬融债和企业债的昂发行人不能按期肮还本付息和回购斑交易中交易对手袄在回购到期交割癌责任时，不能偿岸还全部或部分证哎券或价款，造成把本基金的信用风翱险。拜操作风险：指基芭金管理人在基金爱运作对内及对外耙的业务操作过程扒中所产生的风险扮，比如：内部控鞍制不严造成的违扮规风险、基金管八理人系统及软件啊错误或失灵、人靶为疏忽及错误、板控制中断、操作扒方法本身的错误搬或不精确、灾难矮性事故等。昂利率叭风险：疤中央银行的利率矮调整和市场利率爸的波动

57、构成本基靶金的利率风险。耙由于利率波动，岸基金投资人会面熬临投资现金收益败基金的收益率没矮有存款利率高的拌风险。瓣再投资风险：债笆券偿付本息后以班及回购到期后可背能由于市场利率伴的下降面临资金啊再投资的收益率鞍低于原来利率，暗由此本基金面临癌再投资风险。搬通货膨胀风险：肮如果中国今后出懊现物价水平持续啊上涨，通货膨胀佰率提高，现金收艾益基金的投资价靶值会因此降低。癌政策风险：国家半政策发生不利于巴基金投资人的变罢化，构成本基金扒的政策风险。另凹外，如果国家对班同业存款利率下版调，会使基金的背现金投资收益减扮少，也是本基金白的政策风险。坝策略风险：本基懊金投资策略不同爸于股票基金和债皑券基金，对

58、流动肮性要求较高，这敖种确保高流动性矮的投资策略有可笆能造成投资收益搬的减少。耙基金的非交易过巴户版与背转托管斑基金的非交易过肮户是指不采用申扳购、赎回等基金熬交易方式，将一啊定数量的基金单邦位按照一定规则肮从某一投资者账般户转移到另一投瓣资者基金账户的熬行为。敖注册登记人只受盎理继承、捐赠和搬司法强制执行等搬情况下的非交易爸过户。其中继承啊是指基金持有人昂死亡，其持有的霸基金单位由其合扳法的继承人继承按。捐赠仅指基金斑持有人将其合法啊持有的基金单位背捐赠给福利性质版的基金会或社会绊团体；司法强制懊执行是指司法机笆构依据生效司法拜文书将基金持有败人持有的基金单笆位强制划转给其耙他自然人、法人巴

59、、社会团体或其俺他组织邦。捌基金持有人在变败更办理基金申购蔼与赎回等业务的碍销售机构（网点佰）时，销售机构叭（网点）之间不岸能通买通卖的，拔可办理已持有基巴金单位的转托管白，即投资者将所隘持有的基金份额吧从一个交易账户板转到另一交易账吧户进行交易。基金收益与分配基金收益的构成爸基金投资所得债碍券利息；银行存款利息；买卖证券差价；捌已实现的其他合板法收入；熬因运用基金资产败带来的成本或费靶用的节约计入收澳益。基金净收益坝基金净收益为基扳金收益扣除按照挨国家有关规定敖和基金契约中的艾有关规定哎可以在基金收益挨中扣除的费用后瓣的余额。收益分配原则蔼本基金采用坝1.00岸元固定单位净值扒交易方式，自基

60、把金成立日起每日袄将实现的基金净版收益（或净损失般）分配给基金持拔有人，并定期结按转到投资人基金霸帐户，使基金账蔼面单位净值始终鞍保持拌1.爱00邦元。昂本基金收益每月爱集中结转一次，爱成立不满一个月哀不结转。凹每一基金单位享班有同等分配权；把本基金的分红方摆式是红利再投资敖；笆基金投资当期亏鞍损时，维持基金疤单位净值为1.矮00元，相应采芭取等比例调整基瓣金持有人持有份矮额的分配方式。叭在不影响投资者凹利益情况下，基巴金管理人可酌情氨调整基金收益分邦配方式，此项调败整不需要基金持颁有人大会决议通懊过。基金资产基金资产总值矮指基金拥有的各氨类有价证券、银巴行存款本息、应坝收债券利息以及胺其他资