富邦融资租赁

1、富邦融资租赁可行性分析报告靶 办 袄 懊 昂 癌 白 板 芭 柏 鞍 佰 扳广东富邦融资租爸赁有限公司巴2010年01袄月目 录澳一、 封面 白 癌 傲 按 阿 癌 靶 第1页耙二、 目录 凹 扳 俺 按 捌 案 疤 第2页爱三、 前言 盎 艾 扒 艾 哀 哎 碍 第3页挨四、总述 瓣 八 般 靶 按 罢 敖 第4-8页叭五、耙基本租赁产品隘介绍 肮 办 哀 皑 扒 第9-16阿页懊六昂、哎融资租赁解决方把案皑 板 氨 巴 伴 暗第17-18页佰七、租赁业在中版国的现状及前景颁 拜 澳 唉 暗第1佰9-22耙页前 言把广东富邦融资租案赁有限公司是今佰年少数经国家有跋关单位批准外商霸投资的金融服

2、务班行业之一，是由版香港中国富邦集凹团与广州市花都坝太子酒店合资成稗立的台资企业，鞍投资总额拌人民币1.4亿霸元，注册资本1袄亿元，计划在今稗年注册资本增加懊到人民币奥伍亿元癌，融资租赁业务昂规模达人民币1霸0亿元，傲3年内融资租赁拜业务规模将达到案人民币3肮0亿元癌，中国总部吧设在广州市天河八区，于坝2009年7月拔21日扒正式取得广东省办人民政府批准证稗书及俺营业执照，我公俺司现担任坝“澳广东中小企业融版资促进会颁”罢副会长级单位暗。佰公司业务范围：佰从事融资租赁、安租赁业务、向国懊内外购买租赁财熬产，租赁财产的啊残值处理及维修把，租赁交易咨询皑和相关的担保业颁务。败公司投资者；已俺在大陆

3、投资经商颁近20爱年，有感于中小拔企业及台商因种盎种的条件受限及拔中小企业、台商按本身不具备贷款爸的条件而无法贷澳到款，使中小奥企业巴、台商瓣日渐失去发展的皑竞争优势，我公盎司于今年商务部芭开放外商投资经矮营融资租唉赁行业的同时，拌率先申请投入融皑资租赁的行列，疤主要目的是协助安解决中小企业、爱台商融资难的问翱题，协助中小扮企业背、台商氨能在祖国继续发般展做大做强。八融资租赁公司是摆银行与企业之间傲最佳的融资服务板平台，银行透过岸融资租赁公司深敖度合作，有助于把提高银行信贷资胺产质量，防范信碍贷风险，银行借哀助租赁公司购入板设备租赁给企业斑，由专业的租赁阿公司做爱“霸贷后管理矮”背，可以有效的

4、降巴低银行的信贷风般险，因此我公司疤殷切希望获得各暗界埃的支持，成为各氨中小昂企业懊、各台商巴在粤的融资服务艾平台，为更好成啊为银行和巴中小企业、笆台商间的桥梁，板达到共创双赢的佰目的。总 述总说明班项目名称：捌广东富邦融资租半赁有限公司把项目地址：天河霸区天河路拜242昂号丰兴广场矮B叭栋翱2110安房袄公司投资总额为矮人民币1400鞍0万元，注册资袄本为人民币10敖000万元。凹经营年限：30阿年伴公司经营范围：拔融资租赁业务案、稗租赁业务翱、岸向国内外购买租敖赁财产稗、版租赁财产的残值办处理及维修氨、爸租赁交易咨询和笆担保澳。叭二、融资租赁业扒务简析：绊融资租赁是一种笆以资金为纽带，暗融

5、资与融物合二绊为一，兼顾金融扒与贸易的现代金皑融模式，是所有拜权与经营权相分摆离的融资方式。暗发展融资租赁业艾务是化解中小企按业融资难题，促颁进经济发展的很吧好途径，同时融耙资租赁也可以为把设备供应商提供盎促销作用，为价埃格昂贵的设备扩哀展了销售市场的肮空间。扮融资租赁是指，板出租人按照承租柏人设定的条件，哀向承租人指定的芭供货人购买实物八资产，并以分期败偿还该财产的全安部或大部分购置阿成本为基础，向懊承租人收取租金瓣的一种交易。融吧资租赁是对设备摆的投资，是一种板以实物为载体的鞍间接资金融通。挨（一）版、业务概念：耙融资租赁是指出搬租人根据承租人绊对出卖人、租赁搬物的选择，向出啊卖人购买租赁

6、物扳后提供给承租人摆使用，由承租人爸向出租人支付租敖金的交易方式。爱（二）靶、 融资租赁业哎务的特点：办区别于一般经营佰性租赁，融资租氨赁业务以融资为哎目的，在企业分败期付款的基础上爱引入一般租赁经叭营中所有权和使俺用权分离的特性奥，由出租人出资艾购买租赁物件，拜在租赁期内出租按给承租人使用，扒一般在租期届满案，承租人按合同暗履行义务后，租跋赁物件可以转给败承租人所有。融埃资租赁是金融资奥本与工业资本在百信贷环节上相互颁融通的产物，是哎企业融资的一种傲重要方熬式，是集融资与肮融物、贸易与技白术更新于一体的拜新型金融产业。挨对于融资企业而鞍言，融资租赁属矮于表外融资，不斑计入在企业会计跋报表的负

7、债项目靶中，在不影响企懊业资信状况情况安下能够融入资金板；按我国税法，颁融资租赁租金中巴设备价款部分不唉直接计入当期损斑益，手续费和租昂金部分可以税前拜列支，相应少交袄所得税，相比于跋银行贷款，融资拌租赁方式能够起癌到减少实际所得巴税税负；租赁融跋资方式一般无须坝大量资金购置设胺备，只需要分期半支付租金，对于挨企业而言，可以挨利用新增设备产搬生的未来现金流扮入交纳租金。暗融资租赁的特征芭一般归纳为五个氨方面澳：隘1、笆租赁标的物由承班租人决定，出租版人出资购买并租搬赁给承租人使用跋，并且在租赁期皑间内只能租给一搬个企业使用。靶2、岸承租人负责检查搬验收制造商所提挨供的设备，对该敖设备的质量与技

8、靶术条件出租人不伴向承租人做出担凹保。跋3、八出租人保留设备办的所有权，承租柏人在租赁期间支霸付租金而享有使搬用权，并负责租敖赁期间设备的管办理、维修和保养瓣。罢4、扒租赁合同一经签瓣订，在租赁期间拜任何一方均无权绊单方面撤销合同吧。只有设备毁坏袄或被证明为已丧皑失使用价值的情爸况下方能中止执爱行合同，无故毁按约则要支付相当瓣重的罚金。扮5、昂租期结束后，承哀租人一般对设备绊有留购、续租和按退租三种选择，澳若要留购，购买靶价格可由租赁双捌方协商确定。按（三）、百融资租赁业务品搬种：阿 融资租艾赁业务品种包括半：叭1、简单融资租凹赁。承租人向出巴租人提出融资租半赁申请，由承租安人选择需要购买哎的

9、租赁物件，出艾租人经过风险调癌查和评估后愿意把接受申请，出资霸购买该物件租赁颁给承租人使用，扒并收取租金。拌2、委托融资租凹赁。是指拥有资澳金和物件的人委瓣托融资租赁机构稗从事融资租赁，版租赁期间，委托岸人拥有物件所有袄权，并承担租金皑回收风险，出租吧人只收取手续费按。唉3八、回购租赁。俺是简单融资租赁背的安一个分支，特点稗是租赁物件正在霸使用，是向使用坝者买回后再出租耙给使用人承租使白用，达到企业融巴资的目的。罢4、风险租赁。按风险租赁是指出把租人以租赁债权凹和投资方式将财扳产出租给承租人碍，是出租人以承肮租人的部分股东霸权益作为租金的拌一种租赁方式。懊5、经营租赁。傲是以推销为主要班目的的

10、融资租赁班新方式，主要特般点是不需要担保芭，没有固定租期扮，没有固定的租版金约定。绊6、杠杆租赁。癌是指在一项租赁拔交易中，由出租百人直接或联合若澳干其他投资人，傲只出资租赁设备吧全部购置款项的扒20%-40伴%，并以此为杠哀杆，带动其他债半权人如银行或证艾券投资人对其余拔60%-80氨%提供贷款或其碍他方式融资的租熬赁方式安排。哀懊三、靶设备供应商目前爱面临的情况班在当前世界金融氨危机的大前提下般，几乎所有的设盎备供应商都面临俺着要承担原材料俺价格波动，更为百严重的是还要承拜担市场需求急剧叭下降的危机，而昂融资租赁的两个唉主要功能就在此耙显示了应有的优稗势：融资功能和熬推销功能。对设般备供应

11、商而言，扳融资租赁的最主稗要的功能就是对俺产品起到了促销罢的作用，为价格阿高昂的设备扩展白了销售市场的空鞍间，同时减少了肮在销售环节的应懊收帐款，降低分哎期付款销售的风癌险。扒对制造厂商来说稗，同融资租赁公肮司打交道好处多半：柏不仅可以数倍拓白展客户，提高企奥业的竞争力，而伴且由融资租赁公澳司出面打点一切熬，满足最终客户扮诸如短期租赁、摆长期租赁、以租肮代售、二手设备盎处置等各种需求昂，自己可以专心敖搞生产，提高产氨品技术含量和质罢量水平。百制造厂商同融资败租赁公司打交道袄，还有一个更大癌的好处，就是一靶次性回笼了货款摆，避免了直接面版对最终用户的三颁角债等麻烦问题摆，这是制造商以扳前经常碰到

12、的。爸租赁实质上是在霸帮制造商的最终挨客户融通资金，半既增强客户的购半买能力，又增强哀了企业再生产能巴力和占有市场能白力。佰中小企业目前面版临的问题伴中小企业同样面矮临着当前世界金凹融危机的巨大影败响，融资就成了爸众多中小企业平澳稳渡过难关的现澳实问题。目前我皑国中小企业融资昂面临四大问题：挨一是股权融资渠半道不畅，内部融吧资比例过高；二疤是债务融资过度安且渠道单一，企白业融资过度依赖坝银行；三是融资叭信用不足，随着埃商业银行体制的哀建立，银行信贷唉抵押、担保制度拔日益完善，由于半中小企业本身股八本投资不足，再氨加上信用担保机柏制的严重缺乏，绊普遍面临着债务斑融资信用不足问矮题；四是缺乏信跋用

13、担保等中介机芭构。与大企业比芭较，中小企业的坝融资表现为更偏熬好内源融资，更邦加依赖债务融资扳，尤其是经常性佰的小额短期银行敖贷款，以及更多背的求助于商业信摆用和非正规金融霸等特征。从而可艾以看出中小企业耙由于金融压抑所疤产生的金融脆弱搬性。相对于其他斑融资方式而言，昂融资租赁能降低矮信息不对称的程奥度，对我国融资凹渠道狭窄，融资肮障碍多的中小企澳业来说，通过租挨赁达到融资目的捌是一个可以充分把利用的融资渠道蔼。拔五、般中小企业和按融资租赁公司艾合作的优势颁中小企业由于信懊用等级不高，加把之哎申请贷款的数额摆较少，银行处理叭小额贷款的成本白高于大额贷款，巴成为哀银行不愿意贷款挨的主要原因。而靶

14、租赁公司因为能岸较好的控制中小拔企业交易风险，把加上其经营机制碍灵活，在对中小耙企业的业务中有氨着商业银行不能百比拟的竞争优势背。埃与袄融资租赁公司板合作，承租设备办企业只需分期偿案还租金，就可更凹新设备和改造技白术；制造商可以叭数倍拓展客户并矮一次性回笼货款奥，自己专心搞生柏产；艾作为一种新型的翱营销方式，它的柏功能确实十分神案奇和强大。融资哀租赁公司一般会把选择银行获得资按金来源。背银行与融资租赁版公司深度合作，敖有助于提高银行挨信贷资产质量，摆防范信贷风险。拜借助租赁模式，敖银行信贷由过去拌直接向企业发放翱（设备）贷款，跋改为支持租赁业扒，由融资租赁公伴司购入设备，租叭赁给最终用户（芭企

15、业）的信贷业按务流程，可以有扳效降低银行的信懊贷风险。板六、融资租赁公碍司的风险控制阿如果承租人违约巴，怎么控制风险班？背承租人要提供设俺备价格10%昂30%的保证金暗，一旦违约，保把证金收归租赁公巴司，设备则根据板合同，让供应商柏回购。保证金和霸回购款，保证了板融资租赁胺公司的笆资本安安全。霸我们公司规定以盎下条款，来保证办资本的安全回收哎：案客户保证金：我皑们不强求承租人懊提供足额资产抵佰押和担保，而是摆要求客户提供保昂证金，根据客户暗的信用等级，保百证金比例为设备案价格的10%-芭30%。如果承昂租人违约，保证芭金自然收归出租傲人所有。懊同时，我公司、碍承租人和供应商扮之间，还要签订霸设

16、备回购合同。按一旦承租人不能笆按约定支付，设肮备供应商需要回办购设备，价格为柏承租人未偿付的坝租金余额。叭由于租赁帮助了班设备价格高、利奥润率高的设备制霸造企业扩大了销胺售，而且一旦承吧租人不能按期偿班还租金，设备制按造企业回购设备拜，可以转入二手巴市场，仍然可以癌获利。疤对我公司来说，澳客户保证金加承半租人支付的租金巴，以及设备制造扳企业的回购价格鞍，基本上可以保败证我公司的资本澳安全。八融资租赁公司不拌是金融机构，而安是中介代理机构阿，行使风险分配按职能，因此，融败资租赁是一个收白入来源多样化、柏轻资产、高资本笆收益的商业模式柏。融资租赁从融靶资租赁服务中，皑往往可以获得多敖项收入，包括：

17、瓣从资产提供方处安获得支付设备价搬格折扣，租赁管板理费，客户保证般金的投资收益。拜如果承租人不能半按约定支付租金隘，以上三项收入班，加上客户保证案金，以及资产提啊供方按承租人未哀偿付租金对价回懊购的收入，足够班保证租赁机构的澳经营安全和投资芭收益。鞍七、案融资租赁模式在办中国的发展前景捌：败中国租赁规模只癌有美国的1%、百日本的2%蔼，拔中国租赁渗透率拌仅为1.5%，百对GDP的贡献扮仅有0.16%扳。而发达国家渗盎透率超过30%胺，其融资租赁业巴，几乎渗透到所昂有行业各种类型凹的设备。班融资租赁，始于稗1960年，是袄集融资与融物、败贸易与技术更新啊于一体的新型金捌融模式。融资租埃赁机构是设

18、备供瓣应商、承租客户绊和投资人等利益摆相关者的重要桥氨梁。绊 融资租赁板作为一种重要的扮金融创新，不仅佰仅是融资功能，拔还用于加速现金百流动、盘活存量巴资产、改善财务半报表，还在制造芭厂商拓展客户、瓣回笼货款过程中傲，起到强劲的促扒销作用。融资租袄赁以其独特的商拔业模式和优势，俺在欧美获得了年般平均30%的高艾速发展，已成为爱一种促进投资需矮求和消费需求的瓣有效方法。昂 从这里渗透八率（租赁交易总凹额占固定资产投唉资总额的比率）巴来看，发达国家摆租赁渗透率平均柏超过30%。租傲赁在发达国家和捌银行信贷、证劵稗并驾齐驱成为三瓣大金融工具之一跋，被视为鞍“扳朝阳产业瓣”疤。全球有80多斑个国家建立

19、了租氨赁业，几乎渗透邦到所有行业各种挨类型的设备，并隘占有相当大的投胺资比例。哀 美国有3佰000多家租赁吧公司从事融资租搬赁业务，租赁已八是美国在航空、颁航运、电气、汽岸车、建筑、房产拌、医疗设备等行昂业制造厂商产品敖营销的主要渠道埃，占50%以上岸的市场份额，制岸造厂商70%以盎上的商品通过租耙赁公司销售。啊 中国的租赁碍市场处于起步阶芭段，与中国经济白发展不相称，租啊赁渗透率仅为1搬.5%，对GD案P的贡献仅0.拔16%，中国租霸赁资产总规模约爸为美国的1%，挨日本的2%，所半以发展潜力巨大隘。八、结束语绊 对融资租翱赁业务流程中必佰不可少的三方（伴设备供应商、融伴资租赁公司、企把业）而

20、言，设备鞍供应商的竞争日拜益加剧，融资租半赁工具的导入可百以起到产品促销百的作用；融资租巴赁公司已经逐渐绊具备比较成熟的奥资金市场，融资吧租赁方式的引入扳可以结局资本金爱来源不足的问题般。哎综上所述，我们肮设立氨广东富邦融资租拔赁有限公司开展跋中小企业融资租暗赁业务既满足中笆小企业资金需求盎，又能使租赁企佰业赢利，同时还扮能扩展设备生产爸企业业务，让银埃行放贷降低风险耙，达到各方共赢八的目的。所以我耙们设立广东富邦爸融资租赁有限公办司是可行的。 埃广东富邦融资租皑赁有限公司翱2009年10阿月融资租赁的好处为客户：拓宽融资渠道实现快速扩张灵活的财务安排隘降低流动性资金疤短缺造成的风险背有效组合

21、现有资捌产，合理配置资熬源为设备生产商促销设备回笼货款加速现金流周转扩大市场份额扒提升品牌内在价岸值为合作方罢提供多元化融资挨手段增强市场竞争力提升服务品质基本租赁产品（一）融资租赁叭1.以融物的方百式，实现承租人把快速融资的目的哀,申请手续简单熬。疤2.融资租赁的案租期、租金可根翱据承租人的财务扒状况灵活安排。（二）经营租赁隘1.有效降低或安维持承租人的资俺产负债比例，在八不增加资产的前扳提下提高总资产斑收益率。案2.合理安排租邦金，实现利润后鞍移、丰年补欠，敖保证承租人利润澳的合理增长。扳3.方便承租人颁进行税金管理。傲4.在不改变企拔业资产负债表的熬前提下获得设备柏使用权。唉5.有效平衡

22、固按定资产投资规模扒。颁6.合理匹配会隘计寿命与使用寿败命，真实反映企耙业利润。（三）售后回租唉承租人可以通过板出售并回租自有霸固定资产，达到澳盘活存量资产，绊换取当期现金流唉入的目的伴其他主要租赁产百品（一）转租赁 鞍与同行或设备供俺应商合作，为承疤租人提供更多便败利。（二）跨境租赁阿为国内外设备供隘应商及承租人提办供国际租赁融资肮服务，实现国际颁化发展。（三）风险租赁叭与承租人在共担哀风险的同时，共坝享收益。（四）厂商租赁熬为设备生产厂商疤及销售商扩大销搬售渠道，促进货佰款回笼。（五）委托租赁矮根据委托人的明背确指向，向委托哀人选定的承租人艾提供各种租赁服按务。（六）杠杆租赁爱充分发挥“财

23、务白杠杆”的优势，霸满足承租人对有挨效寿命长、高度伴资本集约型设备俺的需求。租赁产品流程图蔼一、叭融资性出售回租班(企业资产变现佰)暗流程图隘二、芭可转换租赁债(胺适合对高科技、皑中小企业项目的熬设备租赁)流程岸图哎三、唉经营性出售回租八(适合企业理财癌)摆流程图白四、罢售后回租流程图背风险租赁流程图袄或有租金租赁(唉适合医疗设备、奥节能环保、工程暗机械等设备租赁癌)斑五、摆委托杠杆经营租背赁百流程图鞍六、耙委托融资租赁笆流程图艾七、爱转租赁流程疤图懊八、柏厂商直销模式澳以厂商为背景的邦融资租赁公司，奥生产厂商为融资唉租赁公司的控股拌公司或母公司，暗主要目的就是辅摆助销售，增加信敖用销售的力度

24、，俺完善营销体系，绊更好地为客户服矮务。基本业务流安程如下：爸(1扳)拌 拔全额偿付的融资办租赁(直接融资翱租赁，减轻一次瓣性支付压力)隘 哎流程图巴(2)跋 疤非全额偿付的融矮资租赁(经营租稗赁，实现表外融袄资)岸融资租赁的四大罢支柱摆一、法律 岸啊法律是开展租赁案业务的基础。中盎国租赁业过去的碍失败，很重要的碍原因就是法律不八健全。佰芭中国最早发布有柏关融资租赁的法颁规文件是扳1996年5月坝28日般最高人民法院绊关于审理融资租疤赁合同纠纷案若坝干问题的规拔定，颁1999年10胺月1日唉又发布了合同绊法，该法将经霸营性租赁和融资哀租赁作为列名合拔同单独列项。尽颁管我国没有加入蔼世界国际公约

25、案，但该法的制班定参考了公约中皑的一些条款。目吧前最高人民法院耙又在抓紧制定白合同法租赁章罢节司法解释。拔巴从中国国情出发斑，制定的合同霸法优于许多未傲有租赁立法的发百达国家，使中国阿租赁的立法在世案界处于领先地位把。这不表明我们阿先进，而是在法肮制还不健全的阶八段，租赁的法律班地位率先得到保耙障。 奥二、会计准则八霸涉及到法律一定霸要有标准。会计氨准则给租赁的分拔类和会计处理制扳定了国家标准。熬使得租赁不仅有罢法可依，还有标办准可查。皑拌财政部制定中国版的租赁会计准则傲，已于百2001年1月奥18日扳对外公布。会计胺准则在制定过程佰中，多次吸收了熬租赁行业人士的斑意见，并参考了跋国际通用会计

26、扳准则第十七号靶的主要内容和美安国租赁会计准则唉的一些条款，制颁定出既符合中国扮国情，又与国际凹接轨的企业会肮计准则?租赁挨。其主要内容罢界定了经营性租败赁与融资租赁的背区别、财务处理柏方式以及信息披吧露的一些规章制吧度。凹伴中国目前还没有奥标准的租赁会计挨制度。会计准敖则也不能替代艾会计制度，这部把分还需要完善。按但信息披露的原坝则使得开展租赁稗业务的过程中增版加了风险的防范鞍与控制能力。绊三、监管盎凹不管什么样的租氨赁都至少有准金疤融的性质。特别耙是融资租赁本身矮就是金融业务。哎涉及金融就必须碍强调监管。监管啊过严限制行业发矮展，过松容易引啊起金融混乱。板摆中国人民银行银搬行拔2000年6

27、月盎30日疤，正式颁布了霸金融租赁公司管胺理办法。该管拌理办法出台前充翱分征求了业内人爱士的意见。坝半它的出台体现出伴三个信号。1.傲 金融租赁公司百可以经营含盖各版种形式的租赁业拜务；2. 确立俺金融租赁公司确鞍属金融企业的地颁位；3. 监管拜部门强化监管力哀度，实行资产负矮债风险管理。把啊2001年8月案14日霸，外经贸部又颁背布了外商投资奥租赁公司审批管拌理暂行办法。笆近日国家经贸委疤也准备针对内资熬租赁公司出台类绊似管理制度。这拜些政策的出台将板填补我国租赁监叭管的空白。啊四、税收版绊在国外，现代租摆赁行业发展初期办，国家都曾经给挨予一定的税收政芭策扶植。我国也绊有这个过程，但氨当时只

28、对国有企颁业。岸蔼目前有租赁关税扒收方面的材料不唉能说没有，实在笆太少。有些优惠爸政策还逐步被取熬消。入世后，按扳照同等国民待遇叭原则，给租赁行爸业专门的优惠政唉策的可能性更小凹。租赁行业已不奥再追求什么税收把优惠，而是要利阿用国家现有的优板惠政策，开发出懊新的租赁做法坝-靶制度租赁。碍稗当前适应融资租白赁的税收政策有扳财政部和国家税敖务总局颁发的两扳个文件：财税字败20031板6号文关于营俺业税若干政策问跋题的通知和国跋税发1993班149号营白业税税目注释凹。碍融资租赁的爱“胺科学发展观半”矮现在的中国，不跋仅要求发展，更版要求科学的发展碍观。融资租赁业班发展缓慢其中一皑个重要原因就是爱缺

29、乏科学的发展懊观，缺乏持续发扒展的活力，刚好碍了没几年又跌入翱低谷，大起大落傲、大折腾。那么班什么是融资租赁班的科学发展观？邦其实质和内涵是鞍什么？需要我们巴细致地思考。 蔼科学的发展观首佰先要有科学的认疤知观疤伴 要有科学的发矮展观，首先对融敖资租赁要有科学办的认知。如果认拌知就错了，后面翱的发展就谈不上案了。认知对了，柏定位就正确。有坝了正确的定位就叭有正确的发展方皑向。什么是正确傲的认知呢？有人袄说融资租赁是金吧融业务，有人说柏融资租赁是销售般方式，笔者以为板：融资租赁属于佰知识经济、服务俺贸易。融资租赁坝本身不是金融业熬务，但如果做的安好符合金融的属绊性，那么是可以办在金融市场流通叭的

30、产品。坝案 融资租赁公司霸不是银行，租赁隘不是贷款，更不碍是专做次贷业务懊的贷款。融资租拜赁公司虽然不一安定是金融机构，把但是为金融机构罢服务的企业。融挨资租赁公司不是疤给股东圈钱的公翱司，虽然历史上懊有这方面的成功暗案例，但现在出袄资人都看清了这拌个手段，也都找爱出防范措施。凹暗 融资租赁是服奥务贸易，需要在办完整的产业链上翱，通过知识和能哎力，整合社会资袄源。没有经济知柏识底蕴的人，是霸做不好这个业务摆的。岸版 融资租赁公司岸是借款人，不是扒放款人，他们出败租的是设备，收敖回的是资金，承绊担的是投资风险昂，付出的是知识傲和努力。若要持靶续发展，融资租盎赁不是做成投资昂业务，要做成不捌承担风

31、险的中间扳业务。要做到这案点，就要把租赁般资产以无追索的跋方式卖出去，并八使这种交易保持安批量和常态。氨科学的发展观要矮有科学的手段霸如果科学的发展凹观仅停留在口号白上，就没有什么傲意义了。要实现俺科学发展，不仅白要有观点，还要肮有手段。这个手颁段就是5爸W把。即：融资租赁芭是什么（翱W阿hat）？为什蔼么（搬W氨ay）要做融资蔼租赁；怎么（H啊o肮w阿）做融资租赁；颁谁（稗W般ho）来做融资岸租赁；要经过几袄个发展阶段（百W罢hen）达到成按熟？矮如果把这5W都蔼搞清楚了，就知碍道该如何应对了哀，也知道什么是蔼真正的科学发展拔观了。版如何验证科学的绊发展观敖对于融资租赁公芭司来说，如果能霸把

32、租赁业务做成傲中间业务，就是版实现了科学发展芭观，保持了持续耙发展的活力。如八果租赁资产能无拜追索地卖出去，鞍首先说明该资产袄有相对高的收益案，相对低的风险昂。要做到这点没捌有知识、努力，柏没有技术是做不邦到这点，尤其租埃赁业务的客户群懊主要是中小企业版。搬也不是卖出去就瓣达到了科学发展安的标准。这种中扳间业务如果不是袄常态的、持续可背多次重复运作的翱，依然不具备持邦续发展，不能说坝明具备了科学的奥发展观。苟且偷办生不等于持续发艾展，持续发展首按先要效益为先，般风险控制为基础唉。有这两点就可背以将租赁资产流般动（卖）出去。安 扮一个金融属性的岸资产（含利息）蔼安全性、收益性叭、流动性都达到拔了

33、，不管融资租邦赁公司是否是金捌融机构，他们做绊的业务实质上就瓣是金融业务。袄如果租赁资产不拌能无追索地卖出挨去，那么租赁公拜司做的是投资业罢务，不管是否具叭有金融机构的牌罢照。风险和收益俺可能都高一些，蔼能卖出去也算胜阿利。捌科学的发展观要芭有科学的政策环澳境捌融资租赁对市场斑经济环境要求非搬常高，单是租赁白公司具有科学的败发展观还是没有盎用的。政策环境皑、经济环境、司斑法环境都很重要隘。尤其是政策环扒境。像现在的这白样缺乏科学发展肮观的税收、监管班政策，融资租赁坝要想突飞猛进地蔼发展也着实不容按易。阿平强F7集业务岸管理、尽职调查昂、风险分析、风巴险控制、业务流隘程、合同管理、袄逾期管理、保

34、险碍管理、融资管理绊、财务管理、客叭户关系管理、绩败效管理、移动商盎务、报表系统等班业务管理组件为肮一体，以运营管盎理为目标，风险凹控制与流程控制巴为主线，通过对霸目标责任的明确碍落实、有效的执癌行过程管理和激白励，帮助融资租霸赁公司建立人、拜财、物科学完整坝的管理体系。平拔强F7产品家族半包括：F7 I邦FLS-S1 扒精装版、F7 阿IFLS-M-邦DM 厂商直销瓣版、F7 IF肮LS-M-AG翱 代理版、F7白 IFLS-M白-DA 直销代鞍理版、F7 I疤FLS-M-F唉1 金融版、F奥7 IFLS-鞍M-SY 综合拔版。 稗融资租赁解决方埃案业务流程： 板申请融资租赁业氨务一般需要如

35、下吧五个步骤：扮一、承租企业确翱认租赁设备：暗承租企业根据自翱身需要，通过广斑泛询价，在最佳哀性价比的基础上颁，确认拟向融资啊租赁公司申请租懊赁的设备型号及巴该设备的供应商挨。袄二、承租企业向佰融资租赁公司提敖交租赁申请：班1、承租企业必斑须具备的条件：碍（1）经工商行瓣政管理机关核准敖登记，具有法人碍资格，并实行独搬立经济核算。背（2）财务结构啊合理，资金周转柏正常，对外信誉笆良好，生产效益艾明显，有按期偿颁还租金的能力。版（3）所上技改凹项目符合国家的敖法律、法规，符芭合国家的行业政巴策。鞍2、承租企业应捌提供的资料：蔼（1）承租企业板申请租赁报告及盎申请租赁设备清八单。跋（2）承租企业案

36、的基本情况，包澳括经年检的营业跋执照、企业章坝程、验资报告、碍信用等级证书、叭贷款卡复印件等颁，企业最近三年耙及最近六拔个月的资产负债挨表、损益表、现隘金流量表等。板（3）承租企业摆所上技改项目的凹基本情况，包括坝可行性报告、环奥评报告、环评报爸告批文、可行性阿报告批文及资金安落实情况等。傲（4）担保单位半的基本情况，包翱括担保单位经年哀检的营业执照、百企业章程、背验资报告、信用癌等级证书、贷款耙卡复印件等，担爸保企业最近三年板及最近六按个月的资产负债靶表、损益表、现俺金流量表等。板（5）我公司对碍企业评审所需要唉的其它资料。背三、融资租赁公笆司对承租企业的挨租赁申请进行调俺查：伴1、融资租赁

37、公矮司深入调查核实败承租企业提供的板申请租赁资料的靶真实性、合法性伴、合规性。蔼2、融资租赁公懊司根据各方面资半料综合评估承租疤企业的经营能力艾、经济实力、资扮金结构、经济效板益、发展前景、凹租金支付能力和哀项目情况。坝项目符合租赁条蔼件的，按融资租敖赁公司内部项目半评审流程，完成矮项目的审批。扳项目不符合租赁按条件的，融资租罢赁公司及时向承疤租企业说明原因哎，并退回资料。背融资租赁公司在懊评审过程中，对百承租企业提供的爱各种资料严格保敖密，切实保护承扒租企业权益。蔼四、双方签订鞍融资租赁合同盎，完成租赁投放白：胺1、直接租赁项板目：爱（1）融资租赁皑公司与承租企业癌签订融资租赁熬合同。俺（2

38、）融资租赁澳公司与承租企业肮选定的设备供应胺厂商签订设备八购货合同，承碍租企业按融资跋租赁合同规定岸支付相应的保证俺金和服务费。碍（3）供应商按按设备购货合同敖要求生产承租皑企业所需的生产败设备，装运到承绊租企业。奥（4）承租企业瓣验收设备，融资拜租赁公司支付给按供应商设备款，扮取得租赁设备的笆产权，由承租企吧业使用。鞍2、回租项目：俺（1）融资租赁澳公司与承租企业般签订融资租赁昂合同。碍（2）承租企业跋提供回租设备发啊票原件，融资租唉赁公司对回租设百备所有权、使用癌状况、价值、是般否抵押等情况进把行审核。昂（3）融资租赁隘公司与承租企业叭签订回租设备敖转让协议，承扮租企业将回租设鞍备所有权转

39、让给柏融资租赁公司，拜承租企业按租摆赁合同规定支叭付相应的保证金柏和服务费，融资奥租赁公司将设备颁款支付给承租企罢业。败设定担保的，还靶应签订担保合同摆。扒五、租赁合同的蔼履行和结束：背1、承租企业按疤融资租赁合同班规定按期偿付俺我公司租金。翱2、承租企业按盎融资租赁合同坝规定享有租赁佰设备的使用权，佰并按设备购货版合同规定，由奥供应商对租赁设版备提供售后服务傲。搬3、承租企业租伴金全部偿付完毕耙，并支付融资拔租赁合同规定盎的留购价后，融阿资租赁公司将设瓣备产权转回企业邦，租赁合同结束绊。 HYPERLINK /lilun_content.aspx?lilun_news_id=489# l #

40、 罢租赁业在中国的柏现状及前景一 概况 巴租赁业是一个比扒较特殊的行业。耙在国外起步较早扮，发展较快，在懊我国发展相对比伴较缓慢，租赁业凹的兴起仅是近六鞍七年的事。据2氨003年世界租爸赁年报专栏的统奥计数据，200邦1年各国租赁占敖GDP渗透率最绊高的是爱莎脱尼隘亚，渗透率为 懊5.12%，美稗国排名第六，渗吧透率为2.29班%，中国尽管经哀济已连续多年保绊持7%左右的高安速增长率，但租霸赁渗透率仅为0笆.14%，排名岸49位，由此可按见，中国租赁业跋已经与我国的宏笆观经济总量极不叭相称，中国租赁碍市场亟待大发展跋。傲二版 皑中国租赁业的法傲律环境 摆 对比发澳达国家租赁市场办和中国租赁市场

41、澳，所处法律环境矮的差异是中国租巴赁业未获大发展吧的重要原因。租蔼赁业在一个国家扮得到发展，需要啊“四大支柱”的爱支持，它们是法爸律、会计准则、癌监管和税收。而捌今，中国租赁业叭的四大支柱体系胺日趋完善，为租扮赁业的发展提供熬了较好的法律保暗障。 拌1、租赁业的主俺要法律体系 隘（1）从法律方挨面来看，中国最背早发布有关融资肮租赁的法规文件吧是板1996年5月爸28日胺最高人民法院哎关于审理融资租吧赁合同纠纷案件皑若干问题的规定伴，这部司法解邦释是在中国当时疤还缺乏相关法律霸规定的情况下，爱针对审判实践中拌出现的融资租赁熬案而匆匆出台的搬，是法院审理融爸资租赁案的主要爱法律依据，对实肮践起着重

42、大的指半导作用。 碍 唉1999年10挨月1日傲，中国人民共鞍和国合同法（拌以下简称合同法澳）正式实施，该吧法将经营性租赁吧（合同法第十三氨章）和融资租赁皑（合同法第十四爸条）分别作为列把名合同单独列项百，从而使租赁业唉的法律地位率先肮得到了保障。叭2003年8月霸27日熬中华人民共和绊国行政许可法把的颁布，对中国挨的租赁业无疑是叭一个福音，该法昂将改变目前租赁瓣行业准入多头审斑批、多头管理的芭现象。 癌（2）从会计准傲则来看，财政部隘于唉2001年1月巴18日背颁布了会计准氨则租赁（以跋下简称会计准则岸），该准则的制把定，使租赁行为跋在公司财务方面挨有法可依，避免矮了以往会计处理傲混乱的局面

43、。挨2001年11版月27日版，财政部又颁布百了金融企业会蔼计制度，这一拌制度适用于租赁拌公司。至此，我伴国租赁会计在准安则层面和制度层拔面都有了相关规岸定。 搬（3）从监管方搬面来看，中国人袄民银行于氨2000年6月跋30日哀正式颁布了金般融租赁公司管理搬办法，确立了伴金融租赁公司的案金融企业的地位颁，同时也将强化芭对其的监管力度熬。班2001年8月挨14日斑，外经贸部又颁摆布了外商投资啊租赁公司审批管半理暂行办法，袄对于中外合资或靶合作成立外商投摆资租赁公司从实艾体与程序上做了翱明确规定，中国盎的中外合资租赁版公司进入了新合奥资时代，做为中胺国加入世界贸易笆组织之前对世界靶做的一项承诺，疤

44、它对租赁物件的佰限制更符合国际笆对租赁统计的要扒求。 懊（4）从税收芭方面来看，鉴于般中国曾一度不存拔在任何对租赁业阿的税收优惠，一隘定程度上阻碍了伴租赁业的发展，昂尤其不利于外资邦进入中国的租赁蔼市场，财政部、案国家税务总局于凹2003年1月懊15日柏颁布了关于营白业税若干政策问暗题的通知（以扮下简称通知），唉该通知对租赁企蔼业营业税的计税肮基础给出了明确敖的规定。以上这翱些规定规范了租盎赁公司的市场行巴为，为租赁业的挨发展提供了一个班配套的政策环境背。但是由于该法疤律体系仅是在完捌善的过程中，还氨存在一些问题，百如分散在上述法按律体系的法律条邦文存在不一致的拜地方，较明的就敖是合同法与财政

45、岸部规定中有关融爱资租赁与经营租熬赁的不同认定。翱这些有待进一步傲的完善。 啊 合同法肮中，融资租赁合啊同的定义是：在敖承租人选择卖方挨和租赁物的基础啊上，出租人同意案向卖方购买租赁巴物，并使该租赁按物能为承租人使啊用，因而承租人百同意支付租金。爸而经营租赁合同奥的定义为：出租爱人同意将租赁物爱交与承租人使用隘，因而承租人同办意支付租金。财拜政部的会计准则板对融资租赁与经瓣营租赁的区分原哀则与合同法不同柏。而是认为一笔扮租赁交易或满足傲下列一项或几项版的标准则视为融邦资租赁：在租赁按期届满前，租赁岸资产的所有权转肮移给承租人；承袄租人有购买租赁版资产的选择权；昂租赁期占租赁资奥产尚可使用的年按

46、限的大部份；就肮承租人而言，租背赁开始日最低租叭赁付款额的现值哀几乎相当于租赁办开始日租赁资产版原账面价值；就摆出租人而言，租捌赁开始日最低租斑赁收款额的几乎班相当于租赁开始坝日租赁资产原帐艾面价值。租赁资安产性质特殊，如跋果不作较大修整办，只有承租人才坝能使用。鉴于认昂定标准的不同，罢一项租赁交易很跋可能根据合同法伴是融资租赁，而扒根据会计准则却肮不是。反过来亦案是。国家税务总叭局在租赁税收上澳则同时兼合同法啊与会计准则的规版定，更倾向于合阿同法的标准。据埃此，今后除了融埃资租赁与经营租搬赁外，可能产生敖新的租赁方式扳合成租赁。坝败三蔼 搬中国租赁业的现胺状 扳 198艾1年中国第一家搬租赁

47、公司挂牌成肮立，租赁在中国矮发展了二十几年鞍，在近六七年兴啊起。中国租赁业班尽管起步较晚，翱但发展较快。以哀北京的汽车租赁伴为例，只短短三俺年，便从几家租岸赁公司的几百辆按租赁车发展到八盎十余家的九千至爸一万辆租赁车数昂量，规模遍及全瓣市，这势头已经稗从北京市蔓延到岸全国，全国的租扒赁公司消然出现按且蓬勃发展。 澳 外商投扳资租赁企业尤其柏发展迅猛，中外跋合资租赁行业1傲999年的营业吧额保持为3亿美半元，2000年按则跃至5-6亿邦美元。北京现代败商报将中国大陆碍的租赁业称之为板“一个前景看好靶的朝阳行业。”败 百 但中国胺租赁业亦留给社哀会一个负面印象按。波及整个租赁捌行业的欠租问题拔，在

48、世界范围内背造成了恶劣影响稗。特别是近年来癌汽车租赁业的汽盎车被骗事件屡有霸发生。迄今为止肮，已有25%的肮金融租赁公司宣芭布破产或被特别癌清算。租赁市场氨较混乱，从事租奥赁业务的公司众凹多，但结构分散巴，相当一部份尚翱未形成规模。以盎上海为例，据上扳海市工商行政管败理局权威报告，案截止皑2003年9月白22日拔，在上海范围内拜登记注册的行业拌类别属租赁服务爸业的企业共有9摆18家，有相当奥一部份仅是注册颁资本为50万元扒以下的内资租赁白公司，从事音像安制品、图书等小颁型的租赁业务，背较有规模的是中叭外合资租赁公司爱，现在上海工商碍局注册的中外合皑资的租赁企业仅扒有19家，占上傲海租赁企业的2爱%。扳叭四颁 埃外资进入中国租背赁市场的机遇与跋风险 1、机