财务基础知识简介

1、艾财务基础芭知识柏简介疤提到“财务管理哀”我们就会自然背而然想到“会计哀”，按因为，会计是整哎个公司财务管理碍重要组成部分。盎财务管理岸佰以价值管理的观拔念指导各项管理八工作深入开展，翱并且对各项管理瓣工作的过程和最凹终结果进行全面巴综合的反映稗。班财务管理的重要半性，复杂性及其哀涉及范围的广泛暗性决定了它远不半是仅靠版一批财务人员，办一个爸财务氨部门的工作能够氨解决的，财务管矮理是一项需要全八盘考虑，统一目安标，协调一致的熬工作跋，邦这需要各方面集哎思广益、群策群把力，以实现企业胺价值的最大化，佰创造更大财富。邦会计挨巴以货币为主要计稗量单位，采用专班门的方法，隘在一切有生产、绊经营活动摆的

2、翱单熬位绊和行政事业单位绊，对经济业务进俺行全面的、连续碍的、完善的、系鞍统的核算和监督扳，并根据暗核算资料进行分扳析检查，进而做碍出决策的管理活熬动。摆下面以“会计”唉的相关概念案为切入点对财务耙的基本知识加以瓣概括性介绍。半一扳 俺、岸会计的稗六大要素拜资产、负债、所般有者权益、收入柏、费用、利润。耙资产，是指企业白过去的交易或者疤事项形成的、由按企业拥有或者控哀制的、预期会给拜企业带来经济利柏益的资源爱。瓣资产构成：流动爱资产和非流动资氨产按，如下图：（见下页）耙 啊 澳 罢 爸银行存款跋 办 艾 绊内部存款（鞍结算证款半）班 捌 翱 班 办应收账款板 般 邦 柏应收票据罢 搬 扳流动资

3、产安 爱 吧应收利息懊 芭 斑 埃其他应收款艾 搬 版 啊预付账款俺 扳 蔼 版存货把资产板 叭 背 鞍班 癌 安固定资产唉 板 岸无形资产暗 瓣 扮投资性房地产奥非流动资产肮 敖长期应收款把 懊 吧持有至到期投资傲 伴 绊可供出售金融资鞍产半 百 吧艾 柏 斑负债，是指企业捌过去的交易或者绊事项形成的、预敖期会导致经济利吧益流出企业的现霸时义务巴负债构成：流动霸负债和非流动负敖债般，如下图：爱 翱 啊 摆 啊短期借款佰 吧 巴 百应付票据安 爸 敖 摆应吧付吧账款皑 哀 俺 挨应交税费百 凹 耙流动罢负债袄 岸应扮付凹利息稗 办 笆 捌其他应澳付伴款败 拔 隘 扮预懊收半账款鞍 鞍 氨 半应

4、付职工薪柏酬败负债爸 艾 伴 耙暗 拜 疤 懊 摆 罢 案长期借款败 凹 昂长期应付款霸非流动负债背 搬预计负债疤 背 岸 哎递延收益昂 按 傲半 柏所有者权益，是埃指企业资产扣除氨负债后，由所有唉者享有的剩余权白益。公司的所有袄者权益又称为股袄东权益。所有者盎权益是所有者对罢企业资产的剩余颁索取权。拜所有者权益构成伴：阿实收资本碍、资本公积和盈埃余公积等氨，如下图：柏 岸 扒实收资本（或股柏本）搬 扳 拔资本公积案 柏 瓣专项储备邦所有者权益哀 鞍盈余公积：法定瓣公积金和任意公艾积金奥 懊 摆未分配利润哎收入肮，会计上常说的癌确认“收入”是罢指“主营业务收邦入和其他业务收扮入，也就是营业颁收

5、入”，而广义奥上的收入包括营扮业收入、和营业拔外收入。败营业外收入-八企业发生的应直艾接计入当期利润芭的利得，包括非颁流动资产处置利俺得、非货币性资凹产交换利得、债埃务重组利得、政扒府补助利得、盘办盈利得、捐赠利把得等。捌费用，是指企业摆在日常活动中发办生的、会导致所啊有者权益减少的艾、与向所有者分八配利润无关的经癌济利益的总流出柏。例如，袄经般营费用、管理费埃用、财务费用等跋利润，是指企业般在一定会计期间盎的经营成果，反阿映的是企业的经澳营业绩情况，是摆业绩考核的重要跋指标。利润的来源构成跋利润包括收入减败去费用后的净额敖、直接计入当期矮利润的利得和损昂失等。其中，收敖入减去费用后的皑净额反

6、映的是企吧业日常活动的业懊绩，直接计入当斑期利润的利得和碍损失反映的是企埃业非日常活动的哎业绩。直接计入疤当期利润的利得爸和损失，是指应拌当计入当期损益跋、最终会引起所笆有者权益发生增安减变动的、与所绊有者投入资本或拔者向所有者分配癌利润无关的利班得或者佰损失。企业应当昂严格区分收入和拜利得笆、费用和损失之芭间的区别，以更挨加全面地反映企案业的经营业绩。板收入与利得、费阿用与损失区别与扮联系如下表所示昂：办项目霸区别昂联系埃收入与利得靶（1）收入与日跋常活动有关，利摆得与非日常活动盎有关爸（2）绊收入是经济利益班总流入，利得是艾经济利益净流入挨都会导致所有者扳权益增加，且与癌所有者投入资本啊无

7、关翱费用与损失癌（1）费用与日颁常活动有关，损扳失与非日常活动皑有关案（2）扮费用是经济利益白总流出，损失是哎经济利益净流出拜都会导致所有者傲权益减少，且与扮向所有者分配利安润无关奥注意：利得和损案失可能直接计入办所有者权益，也哀可能先计入当期哀损益，最终影响叭所有者权益。利案得和损失的会计叭处理如下图般所示：佰六大要素的相互挨关系拔：拌资产哎=白负债版+氨所有者权益；碍所有者权益熬=八资本颁+班利润爸（资本就是实收案资本、资本公积绊等）；笆利润哎=熬收入隘-懊费用；绊资产挨+翱费用（成本）袄=佰负债霸+氨资本唉+按收入氨二、半怎样看财务报表啊1、财务报表分扒析的含义和目的含义拌财务报表分析是

8、霸根据财务报表所凹提供的数据资料伴，有重点、有针绊对性地逐一加以邦分析和考察，借唉以对企业的财务盎状况和经营成果靶做出正确的评价敖，分析企业在生爸产经营过程中的白利弊得失、财务罢状况及发展趋势暗，为报表使用蔼者决策把提供可靠的财务哎信息的半活动。跋 板财务报表分析的捌对象主要是财务扮报表颁,敖财务报表是企业柏会计人员根据公瓣认会计原则，以肮及会计处理的程疤序和方法，对企肮业有关帐项所做靶的系统的颁归编与表达昂，用以显示企业捌财务状况和获利凹能力高低的书面啊报告。财务报表板是企业的一面旗爸帜，揭示了企业案的各项本质特征矮。财务报表分析疤的重要功能就是笆对财务报表的数绊据进行加工、整昂理、分析，使

9、它拌能清晰地反映企按业的真实状况拔。目的把 癌投资者、债权人按和经营者在分析耙和阅读报表时都挨各有其侧重。但昂归纳起来，财务柏分析的目的主要芭有以下几个方面懊：拜 阿 熬 （蔼1巴）皑评价企业经营的哀成绩肮 白作为通过对企业碍财务报表的阅读安分析，了解企业颁在过去的经营熬期内净利润绊是多少，投资报霸酬率高低，销售扒量的大小，现金奥及营运资金流量哎的多少等等，并版将这些数据与本板企业历史水平、邦同行业平均水平盎进行比较，检验斑企业的成败得失把，从而对企业的熬经营状况做出正矮确的评价，为投佰资者、债权人和颁企业经营者按作出凹正确的决策提供搬依据。邦 佰（2）哀衡量企业目前的颁财务状况霸 斑财务状况

10、是指企吧业的资产结构状佰况、资本结构状跋况以及与此相关懊的企业偿债能力靶、营运能力等。隘企业财务报表上哎的数据，主要是敖反映各类资产的败数量、各种权益唉的情况邦,拌收入、成本费用颁和利润的多少唉,耙以及现金流入数般量阿,俺现金流出数量。疤财务分析的职能埃就是揭示这些数凹据的内在联系，盎明确各项数据的搬经济含义，从而败正确地评价衡量澳企业的财务状况安和经营风险。啊（3）瓣预测企业未来的罢发展趋势百分析财务报表的皑目的，俺不柏光是要了解和评暗价企业过去和现熬在，更重要的作斑用是要了解和预败测企业未来的发矮展趋势。现代机坝会多，通过财务按报表分析，把影版响企业财务状况阿的各个因素的作八用弄清楚，明确

11、八影响企业未来经碍济效益的重点和跋要点，使经营者盎趋利避害，促使翱有关因素的最佳翱组合，从而保证袄未来决策和经营罢活动的成功。耙2、斑财务报表的白构成及示例财务报表的构成袄财务报表是会计巴要素确认、计量芭的结果和综合性爸描述。俺财务报表由报表爱本身及其附注两啊部分构成。一套肮完整的财务报表版至少应当包括“熬四表一注”，即疤资产负债表、利搬润表、现金流量唉表、所有者权益碍变动表以及附注阿。搬（氨1拌）资产负债表皑资产负债表是反奥映企业一定时期昂财务状况的静态败报表，是根据靶“百资产办=伴负债白+办所有者权益袄”傲这一基本等式，百并依照一定的分邦类标准和排列次芭序，将企业一定斑时日的资产、负凹债、

12、资本项目予肮以适当排列、编埃制而成。霸资产负债表的作背用摆 办坝.半反映企业所拥有背的资源柏拌.蔼反映企业所负担笆的债务拌扮.盎反映企业偿还债肮务的能力俺岸.扒反映投资者在企霸业持有的权益矮皑.哀反映企业未来的柏财务趋势资产负债表扳编制单位：捌甲企业搬绊2012按年柏12哀月笆31安日皑把瓣 邦单位：元霸资产傲期末余额伴年初余额鞍负债和所有者权败益隘期末余额八年初余额案流动资产岸流动负债奥货币资金霸短期借款拌交易性金融资产鞍交易性金融负债扳应收票据拌应付票据爱应收账款疤应付账款搬预付款项澳预收款项蔼应收利息百应付职工薪酬伴应收股利翱应交税费绊其他应收款巴应付利息白存货扮应付股利懊一年内到期的非

13、办流动资产佰其他应付款癌其他流动资产隘一年内到期的非扳流动负债般流动资产合计扒其他流动负债袄非流动资产哎流动负债合计班可供出售金融资瓣产瓣非流动负债胺持有至到期投资败长期借款癌长期应收款罢应付债券爱长期股权投资办长期应付款伴投资性房地产俺专项应付款斑固定资产百预计负债佰在建工程袄递延所得税负债澳工程物资胺其他非流动负债哎固定资产清理埃非流动负债摆合计办生产性生物资产隘负债合计叭油气资产案所有者权益跋无形资产八实收资本（股本颁）肮开发支出扳资本公积百商誉凹减：库存股盎长期待摊费用叭盈余公积蔼递延所得税资产把未分配利润啊其他非流动资产笆所有者权益合计般非流动资产合计办资产总计百负债及所有者权搬益总

14、计袄可将上述资产负肮债表归纳如下翱：柏资产吧按其靶流动性芭可分为流动资产叭和非流动资产两艾大类。把按照流动性的分班类拜包括的内容碍1.罢流动资产翱库存现金、银行百存款、交易性金背融资产、应收及百预付款项和存货耙【提示】案存货包括各种材佰料、商品、在产癌品、半成品、包敖装物、低值易耗拜品、斑委托代销商品拌等。懊存货项目应根据伴：翱材料采购、原材矮料、低值易耗品靶、库存商品、周胺转材料、委托加扮工物资、委托代巴销商品、生产成俺本等科目的期末凹余额合计，减去敖代销商品款、存拔货跌价准备扮科目期末余额后白的金额填列伴2.皑非流动资产佰长期股权投资、拔固定资产、无形艾资产和长期待摊肮费用等艾【提示巴1巴

15、】搬固定资产，是指懊企业为生产商品靶、提供劳务、出八租或经营管理而矮持有的，使用寿奥命超过一个会计坝年度的有形资产蔼【提示版2拜】鞍无形资产，是指熬企业拥有或控制澳的、没有实物形敖态的可俺辨认非唉货币性资产，包艾括专利权、非专扮利技术、商标权柏、著作权、版土地使用权阿等哎负债挨按其流动性可分阿为流动负债和非敖流动负债两大类霸。昂按照流动性的分板类捌包括的内容白1.芭流动负债爱包括短期借款、办应付及预收款项挨、应交税费、应颁付职工薪酬等爸【提示】按应付职跋工薪酬是指艾企业根据有关规盎定应付给职工的啊各种薪酬，包括奥职工工资、奖金拌、津贴和补贴、败职工福利费、工挨会经费、职工教败育经费、职工住岸房

16、公积金、为职背工无偿提供的医巴疗保健服务等胺2.埃非流动负债办主要包括长期借白款、应付债券和埃长期应付款等颁所有者权益耙的来源包括所有啊者投入的资本、摆直接计入所有者哀权益捌的利得和损失、癌留存收益等。鞍所有者权益的构柏成八内容板实收资本皑是指投资者按照百企业章程或合同板、协议的约定，凹实际投入企业的绊资本金，也就是胺企业收到的投资罢者在企业注册资阿本或股本中所占疤份额的出资唉资本公积八（1）是指企业靶收到投资者出资隘额超出其在企业肮注册资本或股本版中所占份额的部扮分，也就是“资矮本（股本）溢价柏”部分，八（2）还包括直摆接计入所有者权懊益的利得和损失鞍；（增加或减少办资本公积）把盈余公积按是

17、指企业按照国皑家有关规定从税爱后利润（净利润罢）中提取的公积隘金，包括法定盈懊余公积和任意盈坝余公积邦未分配利润摆是指企业待分配矮或留待以后年度埃分配的利润（2）利润表挨利润表也叫收益背表、损益表，反佰映营利企业在一疤个会计期间的经盎营成果的财务报唉表爸。利润表的作用：盎芭.鞍评价投资的价值哀板.隘评价管理成功的岸程度哀傲.吧评价企业的信用利润表（简表）爱编制单位：甲公唉司 按 岸 2011年度岸 耙 叭 耙 单位：鞍元佰项目熬本期金额捌一、营业收入半唉减：营业成本矮把营业税金及附加哎销售费用吧 疤管理费用八矮财务费用傲摆资产减值损失叭懊加：公允价值变盎动收益（损失以俺“碍-敖”号填列）搬笆

18、投资收坝益（损益以“挨-扒”号填列）爱 背其中：对联营企疤业和合营企业的鞍投资收益搬碍二、营业利润（拜亏损以“癌-摆”号填列）巴搬加：营业外收入蔼靶减：营业外支出版扳其中：非流动资哎产处置损失爸肮三、利润总额（皑亏损总额以“唉-阿”号填列）稗半减：所得税费用爸柏四、净利润（亏佰损以“皑-佰”号填列）白拌五、每股收益：暗般（一）基本每股昂收益奥瓣（二）稀释每股拌收益哎哎六、综合收益搬 （一）其他柏综合收益敖 （二）综合懊收益总额安可将上述利润绊表解释芭如下：般按构成内容的不搬同，利润可分为按营业利润、利润碍总额和净利润。斑营业利润袄=安营业收入矮-翱营业成本八-啊营业税金及附加把-伴销售费用斑-

19、绊管理费用把-般财务费用肮-按资产减值损失肮+巴加上公允价值变芭动收益（拜-靶损失）唉+俺投资收益（柏-绊损失）八其中：营业收入巴是企业主营业务捌和其他业务所确哀认的收入总额；柏营业成本是企业皑主营业务和其他案业务所发生的与绊收入直接配比的唉成本总额；半营业税金及附加碍是企业经营活动懊发生的应由营业捌收入负担的消费班税、营业税、资办源税、城市维护巴建设税和教育费癌附加等相关税费巴；罢利润总额氨=澳营业利润袄+绊营业外收入埃-昂营业外支出蔼其中：营业外收邦入是企业发生的懊应直接计入当期肮利润的利得，包败括非流动资产处百置利得、非货币懊性资产交换利得百、债务重组利得碍、政府补助利得把、盘盈利得、捐

20、哎赠利得等；绊营业外支出是企俺业发生的应直接板计入当期利润的哎损失，包括非流艾动资产处置损失安、非货币性资产半交换损失、债务盎重组损失、非常扒损失、公益性捐瓣赠支出、盘亏损鞍失等。鞍净利润安=皑利润总额笆班所得税费用特别强调：版费用是指企业在敖日常活动中发生阿的、会导致所有白者权益减少的、扳与向所有者分配敖利润无关的经济拌利益的总流出。翱【特征1】费用艾是企业在敖日常阿活动中形成的。吧【特征2】费用按是与向所有者分敖配利润无关的经般济利益的总流出暗。按【特征3】费用凹会导致所有者权扳益减少。按分类碍内容爸期间费用按（1）哀管理费用袄包括企业在筹建邦期间内发生的开百办费、董事会和暗行政管理部门在

21、版企业的经营管理暗中发生的或者应袄当由企业统一负安担的公司经费、八董事会费、聘请绊中介机构费、咨芭询费、业务招待艾费、把房产税、车船税岸、土地使用税、敖印花税、巴技术转让费、研俺究费用等霸（2）暗财务费用肮是指企业为筹集把生产经营所需资拜金等而发生的筹蔼资费用，包括利绊息支出（减利息隘收入）、胺汇兑损益扒和相关的手续费肮等爸（3）吧销售费用氨是指企业在销售案商品和材料、提凹供劳务的过程中斑发生的各种费用拜，包括运输费、哀装卸费、包装费奥、保险费、商品翱维修费、展览费八和广告费以及为吧销售本企业商品背而专设的销售机稗构的职工薪酬、笆业务费、折旧费半等经营费用邦费用与成本的区澳别俺与联系佰从会计核

22、算皑的角度看搬费用：是企业为哀销售商品、提供懊劳务等日常活动凹所发生的经济利袄益的流出。暗半成本：是按一定般的产品或劳务对吧象所归集的氨支出把费用。耙案成本与费用的靶区别： 隘序号班对比邦费用扳成本埃1胺内容不同翱费用包括生产费半用、管理费用、鞍销售费用和财务颁费用等（如上表背）扮工业企业产品成百本只包括为生产艾一定种类或数量笆的完工产品的费颁用。不包括未完艾工产品的生产费翱用和其它费用岸2板计算期不同扮费用的计算期与捌会计期间相联系靶产品成本一般与隘产品的生产周期败相联系邦3啊对象不同吧费用的计算是按扒经济用途分类背产品成本的计算矮对象是产品邦4芭计算依据不同搬费用的计算是以跋直接费用、间接

23、澳费用为依据确定把产品成本是以一奥定的成本计算对盎象为依据罢5瓣帐户笆和原始凭证不同啊费用是以生产过碍程中取得的各种巴原始凭证，账户班是生产成本等瓣产品成本是以成袄本计算单或成本坝汇总表及产品入霸庫俺单，安帐户岸是库存商品等坝6鞍总额不同哎一定时期内，费俺用总额不等于产班品成本总额。因哎为两者的内容和案价值量不同半产品成本是费用哎总额的一部分，凹不包括期间费用吧，和期末未完工胺产品的费用等袄7伴作用不同搬费用指标，分析百其比重，了解结暗构变化从而加强柏费用管理等跋产品成本指标，阿一是反映物化劳隘动与活劳动的耗哀费，二是资金耗疤费的补偿，三是凹检查成本和利润把计划，四是表明岸企业工作质量的案综合

24、指标从管理的角度看扳费用与成本的联癌系懊企业会计制度疤对费用要素的把定义：费用是指搬企业为销售商品捌、提供劳务等日颁常活动所发生的吧经济利益的流出爸。伴这里稗仅指核算当期损氨益时，与销售商败品、提供劳务等澳实现的营业收入般相配比的耗费，耙即狭义的费用。澳而对企业为生产般产品、提供劳务隘而发生的各种耗熬费，企业会计扮制度则定义为案成本。这就是说啊，生产环节发生绊的耗费构成产品爱或劳务的成本价傲值，当产品或劳按务未出售时，它八只表现为以产品拌或劳务的形态存肮在于企业的资产吧，只有当产品或昂劳务实际出售时哎，这些资产的成拜本价值才转移为笆取得出售收入发八生的相应费用。瓣但费用也有广义懊的理解。广义的

25、阿费用泛指各种日耙常活动发生的所懊有耗费，其中包皑括生产产品、提岸供劳务发生的各瓣种耗费。费用的佰内容：作为计算背当期损益依据的颁费用主要有：爱已售产品或劳务邦的成本费用，其芭构成主要包括为邦生产产品或劳务叭发生的直接配料氨、直接人工和制版造费用。直接般计入当期损益的斑期间费用，包括邦管理费用、营业捌费用和财务费用哎。唉(3)岸现金流量表邦现金流量表是直伴接或间接地反映拜会计主体在一个搬会计期间按主要澳来源分类的现金瓣流入澳,疤以及按主要用途爸分类的现金流出背的一张财务报表版。主要有如下内扳容：哎经营活动的现金鞍流量隘经营活动的现金懊流入柏 1)肮销售商品、提供背劳务收到的现金阿 2)唉收到的

26、税费返还坝 3)靶收到的其他与经疤营活动有关的现般金稗 爸经营活动的现金翱流出阿 1)巴购买商品奥,巴接受劳务支付的跋现金颁 2)肮支付给职工以及疤代职工支付的现扳金唉 3)稗支付的各项税费翱 4)肮支付的其他与经笆营活动有关的现袄金 白投资活动的现金背流量啊:挨 斑投资活动的现金昂流入按 1)耙收回投资所得到坝的现金哎 2)鞍取得投资收益所佰收到的现金拜 3)碍处置固定资产，埃无形资产和其他翱长期资产收到昂 邦的现金净额凹 4)暗收到的其他与投颁资活动有关的现碍金办投资活动的现金敖流出俺 1)氨 盎购建固定资产、矮无形资产和其他吧长期资产支付的熬现金疤 2)肮投资支付的现金把 3)疤支付的其

27、他与投澳资活动有关的现柏金版筹资活动的现金唉流量半:办筹资活动的现金摆流入扳1)隘吸收投资吸收的半现金巴2)拜借款所收到的现扳金熬3)耙收到的其他与筹拌资活动有关的现佰金芭 邦 矮筹资活动现金流澳出胺 办 佰1)坝偿还债务所支付罢的现金霸 懊 啊2)傲分配股利或利润肮，支付利息所支拌付的现金皑 皑 拜3)稗支付的其他与筹八资活动有关的现凹金拌3奥、基本的财务报扮表分析隘基本的财务报表爸分析内容包括偿昂债能力分析、营芭运能力分析、盈板利能力分析、发艾展能力分析和现办金流量分析五个靶方面。蔼下面借助于比率八分析法或比较分碍析法分别加以介昂绍。昂（1）偿债能力暗分析鞍分析指标邦一扮：营运资金搬营运资

28、金=流动靶资产-流动负债蔼 叭计算营运资金使班用的“流动资产疤”“流动负债”半，通常直接取自佰资产负债表。资搬产负债表项目区霸分为流动项目和柏非流动项目，并氨且按照流动性强埃弱排序，以方便傲计算营运资金和爱分析流动性。翱根据爱表-1笆举例资料霸：拜本年度营运资金昂= 3590-凹1640 = 把1950 癌（万元）捌上年度营运资金败=3130-1白240 = 1办890 澳（万元）办营运资金为正，艾说明企业邦财务状况稳定班，不能偿债的风按险较小。反之，靶当营运资金为负胺，此时，企业部邦分扮非流动资产以流斑动负债版作为资金来源，氨企业不能偿债的皑风险很大。伴分析指标二：流隘动比率流动比率=柏流动

29、比率表明每坝1元的流动负债扒有多少流动资产巴作为保障，流动氨比率越大通常短哎期偿债能力越强岸。一般认为，生拜产企业合理的最拔低流动比率为2板。这是因为流动翱资产变现能力最吧差的存货金额约柏占流动资产总额俺的一半，剩下的半流动性较大的流吧动资产至少要等班于流动负债，企爱业短期偿债能力瓣才会有保障。搬根据表-1举例昂资料：办XXX公司20吧12年年初与年啊末的流动资产分案别为3130万凹元、3590万澳元，流动负债分扳别为1240万败元、1640万拌元，则该公司的昂流动比率为：扳年初流动比率袄=3130/1爱240=2.5罢24 班年末流动比率隘=3590/1艾640 =2.胺189昂XXX公司年

30、初瓣年末的流动比率扒均大于2，说明白该企业具有较强翱的短期偿债能力按。八运用流动比率进阿行分析时，要注氨意的问题：伴1）流动比率高版不意味着短期偿吧债能力强。因为傲，流动比率假设版全部流动资产可叭变现清偿流动负爸债。实际上，各哎项流动资产的变暗现能力并不相同把而且变现金额可癌能与账面金额存板在较大差异。因暗此，流动比率吧是对短期偿债能叭力的粗略估计，俺还需进一步分析挨流动资产构成。稗2邦）计算出来的流瓣动比率，只有和班同行业平均流动白比率、企业历史鞍流动比率进行比搬较，才能知道这蔼个比率的高低。肮这种比较通常不艾能说明为什么这把么高或低，要找傲出过高或过低的啊原因还必须分析把流动资产和流动隘负

31、债所包括的内邦容以及经营上的敖因素。肮一般情况下，营吧业周期、流动资皑产中的应收账款阿和存货的周转速安度是影响流动比案率说服力的主要案因素。营业周期傲短、应收账款和澳存货的周转速度阿快的企业其流动拜比率低一些也是按可以接受的班。懊流动比率的缺点耙是该比率比较容懊易人为操纵，并邦且没有揭示流动扳资产的构成内容蔼，只能大致反映瓣流动资产整体的澳变现能力。扳但是流动资产中肮包含的这些流动奥较差的资产，如伴果能将其剔除，安其所反映的短期板偿债能力更加可靶信，这个指标就伴是速动比率。把分析指标三：速胺动比率速动比率=唉 速动比率是企唉业速动资产与流挨动负债之比。按 构成流动资产芭的各个项目，流捌动性差别

32、很大。摆其中货币资金、懊交易性金融资产肮和各种应收款项熬，可以在较短时把间内变现，称为拜速冻资产；另外扳的流动资产，包办括存货、预付账蔼款、一年内到期扒的非流动资产和胺其他流动资产等啊，属于非速动资埃产。速动资产主绊要剔除了存货，氨原因是：半一半流动资产中存货皑的变现速度慢；吧二部分存货可能班已经被抵押；三盎存货成本与市价拌可能存在差异。啊由于剔除了存货拔等变现能力差的案资产，速动比率叭比流动比率更准芭确、可靠地评价颁企业资产的流动佰性及偿还短期债碍务的能力。百 白速动比率表明每蔼1元的流动负债傲有多少速动资产澳做偿债保障。一叭般情况下，速动蔼资产比率越大，班短期偿债能力越岸强。由于通常认盎为

33、存货占了流动颁资产一半左右，隘因此剔除存货影巴响的速动比率至暗少是1.速动比伴率过低，企业面扮临偿债风险；但柏速动比率过高，埃会因为占用现金斑及应付账款过多埃而增加企业的机拔会成本。影响次稗比率可信性的重挨要因素是应收账跋款的变现能力。昂因为，应收账款巴的账面金额不一挨定都能够转化为邦现金，而且对于百季节性生产的企爱业，其应收账款袄存在季节性波动扒，根据某一时点安计算速动比率不肮弄客观反映其短巴期偿债能力。此昂外，使用该指标拌应考虑行业的差疤异性。如大量使拜用现金结算的企懊业其速动比率大扳大低于1是正常案现象。斑根据表-1举例百资料，XXX公芭司年初速傲动资产扮为1395万元袄（135+70版

34、+65+100岸5+120），翱年末速拌动资产靶为2470万元懊（260+40捌+50+200拌0+120）。隘其速动比率为：阿年初速动比率颁=1395/1佰240=1.1坝3耙 埃年末速动比率佰=2470/1肮640=1.5袄1稗XXX公司20白12年年初年末邦的速动比率都比八一般公认标准高背，说明其短期偿癌债能力较强，单靶进一步分析发现昂，在XXX公司矮的速动资产中应袄收哎账款比重凹很高（分别占7芭2%和81%）拌，而应收账款不蔼一定能够能按时八收回，所以我们板还必须计算分析伴下一个重要指标扮-现金比率哎。瓣分析指标四：现办金比率颁现金比率=（货盎币资金+交易性哀金融资产）/流搬动负债澳现

35、金资产包括货傲币资金和交易性案金融资产等。现癌金资产与流动负巴债的比值称为现百金比率。罢现金比率剔除了暗应收账款挨对偿债昂能力的颁影响，最能埃反映企业直接偿败付流动负债的能矮力昂，罢表明每1元流动昂负债有多少现金袄资产作唉为偿债保障。懊而这一叭比率过败高，就意味着企佰业过多资源占用笆在盈利背能力较低的现柏金资产上从而影熬响企般业盈利板能力。扳根据表-1举例哀资料，XXX公矮司现金比率：霸年初现金比率哎=凹（凹135 +70袄）爸 /1240=八0.165按年末现金比率啊=背（袄260 + 4安0捌）暗 /1640 办= 0.183哀该公司虽然流动搬比率和速动比率拔都比较高，现金八比率偏低，说明

36、罢该公司短期偿债拜能力还有一定风奥险，应缩短应收板账期，加大应收笆账款的催账力度胺，以加速应收账瓣款资金周转。哀分析指标五：资懊产负债率隘资产负债率把=袄100%芭资产负债率是企霸业负责总额与资白产总额的比。资岸产负债率反映总袄资产中有多大比爸例是通过负责取颁得的，可以衡量懊企业资产对债权矮人权益的保障程拔度，当资产负债隘率高于50%时阿，表明企业的资般产来源主要依靠稗是负债，财务风绊险较大。当资产案负债率低于50坝%时，表明企业疤资产的主要来源拔是所有者权益把，财务比较稳健岸。这一比率越低八，表明企业资产扳对负债的保障能艾力越高，企业的板长期偿债能力越哎强。罢事实上，利益主暗体不同，看待指艾

37、标的立场也不同绊。从债权人的立癌场看，债务比率哀越低越好，企业颁偿债有保证，贷埃款不会有太大风凹险；从股东的立伴场看，关心的是般举债的效益。袄在全部资本利润敖率高于借款利息佰率是，负债比率啊越大越好，因为哀股东所得到的利艾润就会加大。从敖经营者的角度看哎，其进行负债决背策时，更关注如碍何实现风险和收耙益的平衡，资产按负债率较低表明跋财务风险较低，吧但同时也意味着芭可能没有充分发把挥财务杠杆的作吧用，盈利能力较挨低；暗而较高版的资产负债率表佰明有较大的财务班风险和较高的盈邦利能力。而在风暗险和收益实现平啊衡的条件下，是岸选择较高的负债拔率水平，还是较埃低的负债率水平安，则取决于唉经营者的风险偏爱

38、好等多种因素。澳对该指标进行分跋析时，应结合以罢下几个方面：（邦1）结合营业周傲期分析：营业周柏期短的企业，资般产周转速度快，八可以适当提高资拌产负债率；（2般）结合资产构成鞍分析：流拔动资产占的比率办比较大的企业可疤以适当提高资产败负债率；（3）搬结合企业经营状爱况分析：兴旺期翱间的企业可适当搬提高资产负债率把；（4）结合宏八观经济环境分析伴利率和通货膨胀矮率水平。当利率皑提高时，会加大绊企业负债的实际背利率水平、增加挨企业的偿债压力坝，这时企业应降胺低资产负债率；背（5）结合资产跋质量和会计政策挨分析。扮根据表-1举例柏资料，XXX公矮司的资产负债率吧：班年初资产负债率败=4170/8皑6

39、00l00败%=48.49颁%八年末资产负债率懊=5470/1邦020010拔0%=53.6盎3%熬该公司的年初的隘资产负债率为4芭8.49%，年肮末的资产负债率哀为53.63%唉，有所上升，表捌明企业的负债水半平提高。但偿债哀能力强弱还需结昂合行业水平记忆扒不分析。如果该坝公司所述的行业办平均资产负债率芭为60%，说明拜尽管该公司资产邦负债率上升了，案财务风险有所加败大但相对于行业八水平而言其财务跋风险仍然较低，敖长期偿债能力较靶强。企业仍有空疤间进一步提高负熬债水平，以发挥捌财务杠杆效应。扒分析指标六：胺产权比率鞍产权比率=吧100%唉产权比率反映了安由债务人提供的敖资本与所有者提拌供的资

40、本的相对碍关系，即企业财芭务结构是否稳定熬；而且反映了债吧权资本受坝股东权益保障的按程度、或者是企扒业清算时对债权暗人利益的保障程澳度。产权比率高斑，是高风险、高袄报酬的财务结构蔼；产权比率低，百是低风险、低报般酬的财务结构。败产权比率与资产挨负债率对评价偿瓣债能力的作用基癌本一致，只是资阿产负债率侧重于绊分析债务偿付安爸全性的物质保障斑程度、产权比率凹侧重于揭示财务案结构的稳健程度扳以及自有资金对袄偿债风险的承受伴能力。疤根据表-1举例埃资料，XXX公皑司的产权比率：爱年初产权比率=半4170/44跋30l00%熬=94.13%唉年末产权比率=凹5470/47搬30100%般=115.64靶

41、%拜计算可知，该公爸司年末的产权比百率提高，表明年暗末该公司举债经埃营程度提高，财扒务风险有所加大邦。但仍低于行业哎水平，行业的产佰权比率是1.5捌（行业的资产负昂债率为60%，埃因此产权比率为八60%/40%扳=1.5）瓣分析指标七：权昂益乘数靶权益乘数稗=坝总资产/股东权扮益爸权益乘数是总资矮产与所有者权益盎的比。权益乘数绊表明股东每投入班一元钱可实际拥隘有和控制的金额矮。在企业存在负澳债的情况下，权把益乘数大于隘1俺。企业负债比率隘越高，权益乘数矮越大。芭产权比率和权益鞍乘数是资产负债阿率的另外两种表扳现形式，是常用挨的反映财务杠杆斑水平的指标。按根据表-1举例肮资料，XXX公碍司的权益

42、乘数：般年初权益乘数=稗8600/44哎30 = 1.拔94 俺年末权益乘数=耙10200/4扳730 =2.柏16氨分析指标八：百利息保障倍数利息保障倍数=办其中:扒息拔税前利润班=净利润奥+案利润表中的利息败费用版+把所得税；“全部啊利息费用”是指蔼本期发生的全部啊应付利息，不仅百包括财务费用中斑的利息费用，还岸应包括计入固定佰资产成本的资本挨化利息。芭利息保障倍数反八映支付利息的利案润来源（息税前把利润）与利息支办出之间的关系，败该比率越高，长跋期偿债能力越强凹。袄根据表-1举例捌资料，背假定表中财务费巴用全部为利息费肮用，资本化利息败为0。敖XXX按公司利息保障倍拜数为：暗上年利息保障

43、倍啊数= （115拌5 + 490翱） /490 傲= 3.36奥本年利息保障倍疤数=（980 罢+ 560） 啊/560 =2盎.75奥从计算结果上看按，该公司的利息办保障倍数减少，霸利息支付能力有岸所下降，但盈利板能力还能够支付氨将近3期的利息暗，有一定偿债能绊力，还需要与其坝他企业特别是本胺行业水平均水平叭进行比较。盎影响偿债能力的摆其他因素澳：柏因素稗影响叭可动用的银行贷板款指标或授信额按度挨可以提高企业偿跋债能力。搬资产质量隘如果企业存在很笆快变现的长期资拜产，会增加企业案的短期偿债能力按。翱或有事项和承诺巴事项佰会增加企业的潜跋在偿债压力，降阿低偿债能力。把经营租赁哀会降低企业的偿

44、败债能力拜（2）营运能力半分析案分析指标九：应暗收账款周转次数拜（率）败应收账款周转次肮数=鞍应收账款平均余翱额=（期初应收阿账款+期末应收扳账款）/2佰应收账款周转天暗数=计算期天数皑（360天）办/应收账款周转跋次数爱应收账款在流动拌资产中有着举足耙轻重的地位，及唉时收回应收账款拔，不仅可以增强把企业的偿债能力澳，也能反映企业败管理应收账款的癌效率。暗应收账款周转次傲数，是一定时期按内产品销售收入巴净额与应收账款肮平均余额的比值爸，表明应收账款爱一定时期的平均半回收次数。邦应收账款周转天碍数是指应收账款吧周转一次（从销盎售开始到收回现胺金）澳所需的时间，即八应收账款周转天皑数=计算期天数岸

45、（360天）矮/应收账款周转隘次数埃=360天*应版收账款平均余额哎/销售收入净额胺。柏通常，应收账款拔周转次数越高、敖周转天数越办短表明安应收账款管理效袄率越高。胺【傲注意暗】应收账款包括袄会计报表中“应板收账款”和“应昂收票据”等全部奥赊销账款在内，阿因为应收票据是颁销售形成的应收百款项的另一种形罢式；应收账款应叭为未扣除坏账准搬备的金额（账面碍余额）。熬根据表-1和表耙-2举例资料，鞍XXX公司20案12年度销售收半入净额为150蔼10万元，八2012年应收伴账款和应收票据埃年末数为205白0（2000+吧50）万元，年摆初数为1070胺（1005+6拜5）万元，假设班年初、年末坏账版准

46、备为零。20叭12年该公司应白收账款周转率为斑：哀应收账款周转次傲数柏（率）跋= 15010唉/（2050扒+1070）/吧2 =9.捌62（次）爱应收账款周转天败数=360/9矮.62=37（昂天）拌应收账款周转率肮反映了企业应收班账款周转速度的耙快慢及应收账款班管理的效率高低肮。在一定时期内奥周转次数多、周傲转天数少表明：班企业收账迅速疤；应收账款流哀动性强，从而增百加企业的短期偿柏债能力；可以翱减少收账费用和耙坏账损失，相对氨增加企业流动资班产的投资收益。罢分析指标十：阿存货周转次数（捌率）存货周转次数=半存货平均余额=版（期初存货+期稗末存货）/2伴存货周转天数耙=案计算期天数/存拜货

47、周转次数巴存货在流动资产唉中所占比重较大蔼，存货的流动性拔直接影响企业的俺流动比率。存货摆周转率（次数）拌是指一定时期内柏企业销售成本与安平均存货资金占吧用额的比率，是败衡量和评价企业跋购入存货、投入办产出、销售回收爸等各个环节管理袄效率的综合指标隘。皑一般来讲，存货癌周转速度越快，颁存货占用水平越爱低，流动皑性越强扮，存货转化为现办金或应收账款的岸速度就越快，这隘样会增强企业的哀短期偿债能力及哎盈利能力。澳根据表-1和表矮-2举例资料，艾XXX公司20拌12年度销售成班本为13230哀万元，期初存货皑为1640万元板，期末存货为6岸05万元，该公伴司的存货周转率袄指标为：袄存货周转次数=皑

48、13230/袄（1640+胺605）/2疤 =11.79扳（次）疤存货周转天数=澳360/11.按79=30.5隘3（天）【注意】懊案存货周转率的高蔼低与企业的经营罢特点有密切联系扒，应注意行业的癌可比性；叭肮该比率反映的是胺存货整体的周转办情况，不能说明敖企业经营各环节癌的存货周转情况爸和管理水平；版应结合应收账款昂周转情况和信用百政策进行分析。碍分析指标十一：耙总资产周转次数挨（率）氨总资产周转次数拜=坝平均资产总额=暗（把期初总资产奥+期末总资产）伴/2罢总资产周转次数把是反映总资产营背运能力的指标，白是企业销售收入班净额与企业资产疤平均总额的比率邦。敖这一比率用来衡罢量企业资产整体皑的

49、使用效率。总碍资产由各项资产扮组成，在销售收凹入既定的情况下凹，总资产周转率耙的驱动因素是各般项资产。因此，耙对总资产周转情颁况的摆分析应结合各项邦资产的周转情况隘，翱以发靶现影响白企业资产周转的疤主要因素。挨根据表-1和表柏-2举例资料，懊XXX公司20蔼11年度和20搬12年度销售收叭入净额分别为1吧4260万元、把15010万元捌，2012年年袄初资产总额为8熬600万元，2捌012年年末为奥10200万元岸。假设2011扮年年初资产总额斑为7800万元盎，则该公司20爸11、2012哀年总资产周转率巴计算如下：班2012年哀总资产周转率=跋15010/伴（8600+1懊0200）/2坝

50、=1.60（颁次）扳总资产周转天数败=360/1.拌60=225（暗天）蔼2011年柏总资产周转率=扮14260氨/（邦7800笆+懊8600盎）/2=矮1.74芭（次）安总资产周转天数艾=360/澳1.74敖=吧207拜（天）凹从计算可知，该半公司2012年疤总资产周转率摆为1.60次吧，啊2011年总资皑产周转率为7.百74次，说明2佰012年比上一拜年周转慢，主要霸原因是总资产的伴增长幅度要大于叭销售收入的增长把幅度，说明企业袄的营运能力有所摆减弱，该公司应拜当扩大销售额，笆处置闲置资产，般以提高资产使用蔼效率。瓣各项资产周转率啊指标用于衡量各八项资产赚取收入拌的能力，经常和般企业的盈利

51、能力绊指标结合在一起哀，以全面评价企胺业的盈利能力。澳（芭3唉）矮盈利皑能力分析奥分析指标爸十二颁：销售毛利率皑销售毛利率=邦100熬%笆销售毛利=销售唉收入-销售成本败销售毛利率是销艾售毛利与销售收跋入的比。傲销售毛利率反映颁的是产品每销售案1案元所包含的拔的斑毛利润是多少，傲即销售收入扣除白销售成本袄后还剩余多少可隘用于各期费用和板形成利润。销售白毛利率越高，表板明产品盈利能力挨越强。将销售毛半利率与行业水平班进行比较，可以吧反映企业产品的班市场竞争地位。稗销售毛利率高于按行业水平的企业癌意味着实现一定把的收入占用了更隘少的成本，表明捌他们在资源、技安术或劳动生产率板方面具有竞争优吧势。反

52、之则处于扳劣势。澳根据表-2举例扳资料，XXX公版司销售毛利率计澳算如下：翱2011年销售敖毛利率=（14奥260-125把25）/142癌60 =12.巴17%霸2012年销售办毛利率=（15岸010-132凹30）/150般10=11.8扳6%疤分析指标十坝三伴：销售净利率爸销售净利率伴=蔼白100%板销售净利率是净啊利润与销售收入扳的比，反映每懊1唉元的销售收入最拜终赚钱了多少利捌润，用于反映产扒品的最终盈利能绊力。在利润表上坝，从销售收入到敖净利润需要扣除埃销售成本、期间癌费用、税金等项吧目。鞍因此盎，销售隘净利率按利润的瓣扣除案项目进行分解可摆以识别影响销售奥净利率的主要因扳素。盎根

53、据表-2举例肮资料，XXX公懊司销售净利率计巴算如下：耙2芭011年销售净挨利率=770 拜/14 260瓣 = 5.40坝%扳2012年销售阿净利率=650背 /15 01鞍0 =4.33笆%爸从上述计算看出昂，2012年各拌项肮销售润率指标佰均比上年有所下肮降，说明企业盈鞍利能力有所下降阿，企业应查明原按因，采取相应措白施，提高盈利水搬平。把分析指标十稗四爱：奥总资产净利率皑总资产净利率=白100%=*板=绊销售净利率总罢资产周转率坝总资产净利率衡捌量的邦是企业懊的盈利般能力。该指标反袄映企业资产的利坝用效果，总资产捌净利率越高，表奥明企业资产的利袄用效果越好。影八响总资产净利率跋的因素是

54、销售净邦利率和总资产周胺转率。奥根据表-1和表半-2举例资料，般XXX公司20岸11年净利润为靶770万元，年吧末总资产860绊0万元；201阿2年净利润65傲0万元，年末总矮资产10200搬万元，假设20疤11班年年初总资产班7800万元，隘则该公司总资产翱净利率计算如下办：拌201皑1扳年总资产净利率拜=耙770柏/（癌7800扳+8600）/疤2碍100%=9.阿39八%俺2012年总资搬产净利率=65笆0/（102办00+8600柏）/210版0%=6.91唉%摆有上述计算可知挨，总资产净利率隘下降明显，表明捌企业盈利能力减岸弱蔼。结合前面计算皑的销售净利率和昂总资产周转率办发现，销售

55、净利拌率和总资产周转傲率均下降是总资芭产净利率下降的斑原因，表明企业氨产品的盈利能力搬和资产运用能力扮均存在问题。企拔业应经一部分巴析产品巴盈利能力和资产碍周转能力下降的哎原因，通过提高傲销售净利率和资颁产周转率改善企案业整体盈利水平叭。艾分析指标十凹五安：百净资产收益率澳净资产收益率哀=疤暗100%白净资产收益率又搬叫权益净利率或蔼权益报酬率，是阿净利润与平均所办有者权益的比值白，表示每奥1坝元股东资本赚取佰的净利润，反映邦资本盈利能力。霸一般来说，净资澳产收益率越髙，案股东和债权人的耙利益保障程度越半髙。如果企业的摆净资产收益率在蔼一段时期内持续八增长，说明资本暗盈利能力稳定上翱升。但净资

56、产收皑益率不是一个越靶高越好的概念，爸分析时要注意企矮业的财务风险。澳净资产收益率可把分解为：净资产收益率=安 半 =盎*佰 凹 =肮资产净利率权奥益乘数挨通过上式分解可懊以发现，改善资拜产盈利能力和增拌加企业负债都可颁以提高净资产收啊益率。而如果不懊改善资产盈利能罢力，单纯地通过败加大举债提高权霸益乘数进而提高伴净资产收益率的笆做法十分危险。碍因为，企业负债白经营的前提是有拜足够的盈利能力傲保证债务本息，皑单纯增加负债对皑净资产收益率的澳改善只是短期效敖应，最终因盈利摆能力无法涵盖增板加的财务风险儿百时的而企业面临安财务困境。因此敖，只有当企业净俺资产收益率上升胺的同时财务风险啊没有加大，才

57、能隘说明企业财务状拜况良好。百根据表-1和表罢-2举例资料，罢XXX公司20安11年净利润为扳770万元，年百末所有者权益为奥4430万元；熬2012年净利败润为650万元熬，年末所有者权懊益为4730万蔼元。假设201板1年年初所有者鞍权益为4000翱万元，该公司净搬资产收益率计算蔼：澳201澳1熬年净资产收益率岸=拔77笆0/啊（皑4000+懊4430稗）暗/2笆爱100%=18伴.27跋%傲2012昂年净资产收益率昂=650/案（俺4430+47扮30唉）八/2把扳100%=14岸.19%凹由于该公司所有搬者权益的增长快靶于净利润的增长蔼，把2012啊年净资产收益率澳要比上年低了绊4瓣个

58、多百分点，从熬所有者的角度看皑，盈利能力明显板降低。由前面的靶计算结果可以发颁现，企业权益乘癌数有所增加，但办由于资产盈利能埃力下降较快导致板了净资产收益率吧的下降岸。因此，该公司颁盈利水平下降同昂时面临财务风险矮加大。企业应该凹尽快改善盈利能拜力，通过提高产懊品竞争能力、加伴快资产周转同时瓣控制财务风险以扒改善所面临的问碍题。耙（般4氨）般发展耙能力分析哀分析指标十哀六爱：半销售收入增长率矮销售收入增长率俺=瓣班100%蔼本年销售收入增吧长额败=肮本年销售收入啊-靶上年销售收入吧这一指标反映的拜是相对化的销售瓣收入增长情况，啊是衡量企业经营袄状况和市场占有阿能力、预测企业案经营业务拓展趋奥势

59、的重要指标。安在实际分析时应绊考虑历年的销售肮水平、市场占有败情况、行业未来霸发展及其他企业搬发展的影响因素伴，或结合企业前扒三年的笆的俺销售增长趋势性埃分析判断。安该指标越高，表芭明企业销售收入柏的增长速度越快翱，企业市场前景斑越好。板根据表-2举例白资料，XXX公澳司2011年销熬售收入为142斑60万元，20矮12年销售收入爱15010万元哎，计算如下：爱2012 白年销售收人增长奥率袄=班（邦15010-1翱4260瓣）绊/14260埃捌100%=5.靶26%瓣分析指标十隘七碍：暗总资产增长率啊总资产增长率跋=熬爱100%鞍本年总资产增长把额颁=癌年末资产总额蔼-摆年初资产总额安总资产

60、增长率反挨映的是企业本年碍资产增长额同年懊初资产总额的比拌率，反映企业本哎期资产规模增长袄情况。跋总资产增长率越背高，表明企业一氨定时期内资产经昂营规模扩张的速埃度越快。但在分案析时，需要关注背资产规模扩张的胺质和量的关系，岸以及企业的后续挨发展能力，避免办盲目扩张。伴根据表邦-摆1敖举例资料，爱XXX敖公司捌2012矮年年初资产总额爸为颁8600背万元，耙2012氨年年邦末资产拌总额为按10200靶万元，计算如下按：唉2012爱年总资产增长率坝=拌（癌10200-8肮600半）坝/8600暗绊100% =1拌8.60%矮分析指标十笆八白：疤营业利润增长率半营业利润增长率阿=把笆100%隘本年