证券营业部经营情况分析报告

1、PAGE PAGE 36办2009年福建拔省证券营业部经耙营情况分析报告矮福建省证券期货澳业协会秘书处报告要点：上篇：翱一、2009年碍辖区证券经营机案构经营情况概述背。败二、证券交易情袄况。哎三、客户资产状艾况。下篇：邦四、经营业绩分蔼析。岸五、网点布局与拔地区饱和度分析坝。疤2009年是新艾世纪以来我国经吧济工作最为困难唉的一年，也是我案国资本市场经受扮住严峻考验、在癌逆境中求得新发挨展的一年。福建唉辖区证券市场，版无论是机构数量埃的扩张，还是整板体规模的增长，耙均取得骄人业绩邦。全区新增营业伴网点38个，交胺易量与客户资产翱大幅增长，全年坝实现净利26.跋08亿元，上缴爸利税4.57亿柏

2、元。傲本年度分析报告摆将从证券交易情奥况、客户资产状板况、经营业绩、佰网点饱和度四个扮方面进行深度分败析，以期对会员暗单位今后的营销颁策略，网点布局胺规划有所帮助。盎2009年辖区熬证券经营机构经盎营情况概述。半2009年，全爱辖新设证券营业摆部7家，有31叭家证券服务部升柏级为营业部。至澳2009年末,拌福建辖区共有证疤券营业部111挨家（年末报表实八际报送单位数为叭100家，11版家刚完成升级的盎营业部，交易数扳据尚未从原所属奥营业部中分离。百无特别说明,本奥分析均以111蔼家作为部均数计拌算口径），11扳家服务部正在办爱理规范升级，另挨有15家新营业百部已获准筹建（昂注：以2010吧年1

3、月5日监管矮公告为取数口径奥）。辖区营业部敖数将很快达到1艾37家，借着服八务部升级和网点罢设立制度改革的隘东风，2009邦年是辖区营业部昂的大扩张年，辖碍区营业网点数接板近翻番。氨本年度全区新增叭从业人员125扮8人，全区从业暗人员达3612扳人，部均从业人埃员33人左右。拔全年新增客户资按金帐户29.6矮3万户，A股证奥券帐户49.5伴万户，全辖证券傲市场投资者近2把50万人，投资颁者占全省人口总扮数（厦门除外）肮的比例为7.4巴8%。阿全年实现交易量笆37369.8靶5亿元，较交易皑最为活跃的20八07年还多出4跋500亿元，创啊下历史新高。其懊中A股成交30绊993.97亿芭元，较上年

4、度增跋长108.10扒%。股基交易量蔼占全国3.01白%的市场份额，皑福建在全国的市背场份额再创新高盎，部均交易量在澳全国36辖区中耙，位列第六。 办 吧客户资产成倍增伴长，总额达37耙45.61亿元氨，较上年末增加袄了2047.9吧2亿元，增长了案1.2倍，部均搬资产达到33.暗74亿元。摆全年取得营业收癌入47.12亿疤元，其中手续费扒收入43.60办亿元，利润总额啊29.06亿,案净利润26.0氨8亿元。证券交易情况拔(一)交易品种靶与市场份额:芭2009年全区斑证券交易金额3半7369.85半亿元，较上年增昂加了15652矮亿，增长72.办07%。各交易捌品种成交额为:敖A股30993

5、罢.97亿、B股摆70.78亿、叭基金1786.邦12亿、权证4按210.73亿白、债券及其他证澳券308.25澳亿元。股权基占扳全国市场的份额蔼分别为2.89摆%、3.92%鞍、8.64%，氨各品胺在全国的市场份把额较上年均有提拜升。澳图1-1：各交案易品种市场占比啊和上年度相比，半A股交易更加活翱跃，单品种占比吧从去年的69%半，上升到83%哎，但权证活跃度捌有所下降，从2柏7%下降到11八%，基金占比不扳到5%，债券不肮到1%。各交易阿品种占比见图1扒-1。2000搬年至2009年扒福建股票基金在芭全国的市场份额办变化见图1-2阿。八图1-2：20捌00年到200坝9年福建辖区股坝票基金

6、在全国的捌市场份额图。奥2009年辖区傲股票基金部均交霸易量为295.哎95亿元，高于坝全国273.5俺5亿的部均水平爸7.09%。若叭将服务部也作为稗独立统计单位，佰则辖区部均交易懊量降为269.背27亿元，与全笆国同口径部均交扳易量258.6癌9基本持平，随懊着近两年辖区网败点的快速扩张，斑福建部均高于全罢国的优势不再突稗出。2009年斑证券交易基本情傲况见表2-1。背表2-1：20版09年证券交易般基本情况表霸 班 靶 扳 唉 单位胺：亿元邦交易品种佰辖区吧全国吧市占率(%)霸增长率(%)俺部均颁2008年半2009年伴2009年搬营业部案含服疤务部唉股基吧15773.8背6 八3285

7、0.8肮7 艾1092633隘.57 扳3.01 肮108.26 伴295.95 百269.27 胺权证拔5811.69暗 扳4210.73八 罢107293.百39 邦3.92 办-27.55 奥37.93 凹34.51 挨债券及其他扒131.70 捌308.25 斑43827.5百2 案0.70 傲134.05 哎2.78 艾2.53 拜合计爸21717.2巴5 俺37369.8拌5 稗1243754扒.48 阿3.00 蔼72.07 哀336.67 颁306.31 疤 (二)各地区搬交易情况:暗从地区分布情况叭看，省会福州占袄了全区近六成的傲交易量，尽管福霸州网点密布，但班部均水平仍高于

8、摆辖区平均水平2昂2.9%；泉州扮地区交易总量占隘全省15.87版%，总量排名全埃省第二。但网点叭扩张过快，部均把水平直线下滑，爸部均为倒数第二吧，部均水平低于爸平均水平近四成拌；漳州、三明各半占全省6个百分邦点左右的份额，蔼部均与全省平均搬水平相当；龙岩跋地区份额占5%背，总量不大，但按得益于网点少，昂部均高达626澳.81亿元，位把列全省第一；莆拜田份额与龙岩总吧量上相差1个百哎分点，但A股与半龙岩相差无几；板南平总量刚过千奥亿，不到三明的袄一半,所幸网点巴不多,部均还略俺高于泉州；20扳09年,宁德地埃区刚结束独家经白营的历史,总量哎和部均均落在全傲省最后。安与上年相比，龙罢岩地区的市场

9、份巴额增长最快，从胺3.5%上升至熬5.03%，三芭明、漳州略有提吧升；福州、宁德扒基本持平；泉州搬、莆田、南平地扮区有所下降。各巴地区数据见表2邦-2 唉表2-2：20案09年各地区交摆易数据单位：亿元/家爱地区哎A股阿B股俺基金按债券哀权证白合计交易量埃地区占比(%)安营业部按服务部扳营业部部均凹含服务部部均矮福州办18037.6摆7 埃57.71 搬1661.16般 袄291.79 奥1880.06般 拜21928.3暗9 办58.68 摆53 跋5 罢413.74 肮378.08 凹泉州霸5169.54半 颁9.02 板64.55 巴8.64 隘680.45 芭5932.19邦 按15

10、.87 芭28 百0 靶211.86 翱211.86 扳漳州瓣1826.83扮 安1.11 八14.13 隘1.76 岸510.23 半2354.06澳 鞍6.30 摆7 俺1 懊336.29 伴294.26 胺三明叭1788.81唉 罢1.55 傲22.39 翱3.01 爸412.13 靶2227.89胺 邦5.96 捌6 拔3 八371.32 绊247.54 巴龙岩敖1412.25跋 白0.68 按8.67 挨0.51 奥458.31 阿1880.42板 叭5.03 挨3 捌0 埃626.81 扮626.81 啊莆田矮1306.95澳 坝0.12 蔼4.41 岸0.78 白158.00 佰

11、1470.25袄 斑3.93 案5 安0 柏294.05 疤294.05 案南平败1011.67办 办0.59 霸9.68 案1.71 扮74.03 扳1097.68凹 埃2.94 背5 袄1 扒219.54 傲182.95 挨宁德啊440.23 耙0.00 瓣1.13 凹0.05 斑37.55 岸478.96 碍1.28 颁4 般1 芭119.74 岸95.79 胺合计颁30993.9爱7 拔70.78 阿1786.12袄 凹308.25 拔4210.73版 败37369.8唉5 哀100.00 扳111 佰11 啊336.67 罢306.31 艾 (三矮)辖区三大券商败比较:俺表2-3-1

12、汇氨总反映了辖区兴背业、广发华福、鞍东兴福建分公司哀三大券商的交易挨情况。从交易总奥量的市占率看，矮三公司占有全辖巴55.91%的皑份额，与去年相靶比,三大券商的扳市场份额略有下爸降。广发华福依坝网点优势，市占扮率最高，30个懊营业网点获得了耙19.55%份版额；兴业证券借唉助单点高产优势扳，以19.38伴%份额紧追广发斑华福，东兴证券扮福建分公司暂处摆弱势。罢由于福泉以外佣岸金水平较高的其笆他区域网点，基挨本归属三大券商霸，所以从收入份埃额看，三大券商碍仍占优势，广发办华福的优势最为氨明显，三大公司捌占有全辖三分之安二的收入份额。唉表2-3-1：捌 辖区三把公司交易情况表摆 拔 唉 颁 半

13、搬 单位：亿摆元把单位皑A股坝B股摆基金稗债券岸权证凹合计佰市占率%敖手续收入市场份爱额%版广发华福证券岸6502.95拌 矮0.20 皑45.40 伴14.98 叭740.45 阿7303.98熬 百19.55叭24.60 暗兴业证券邦6266.29坝 哎10.82 把77.42 般39.06 邦847.03 八7240.61暗 癌19.38 靶20.97 斑东兴福建分公司八5493.18把 败12.05 鞍48.80 佰13.27 扒756.06 搬6349.65啊 蔼16.99 袄21.20 埃三大券商合计懊18262.4矮2 把23.06 懊171.62 绊67.31 跋2343.54

14、般 百20894.2澳3 胺55.91 爱66.77 凹辖区合计数霸30993.9澳7 罢70.78 懊1786.12爱 熬308.25 坝4210.73捌 岸37369.8暗5 蔼100.00 霸100.00 哎图2-3：三大佰公司2009年靶A股市场份额图伴 瓣 图2-3直观瓣反映了三公司A肮股市场份额20捌09年度的变化凹情况。从中可以啊看出辖区三大券板商市场份额争夺啊的激烈，营销大扳战此起彼伏，广碍发华福上半年佰“把忙着叭”坝网点升级，一度伴失去盎“矮份额老大安”柏的宝座，下半年唉，各网点关系理皑顺，份额开始回扒升，夺回宝座，瓣但与去年相比，疤少了近1个百分艾点；兴业证券上靶半年市场份

15、额有俺所提升，但下半傲年又回落至年初芭水平，其部均遥伴遥领先的优势，颁随着服务升级与敖新设网点的增加柏有所减弱，新增疤网点的潜质有待爸观察；东兴证券摆福建分公司上半办年营销成效明显挨，势头强劲，但柏下半年未能持续霸，不进则退，战碍果尽失。详细数碍据见表2-3-矮2绊表2-3-2：熬 辖区三敖公司交易情况表矮 隘 芭 矮 盎 罢 袄 单位：亿埃/家靶公司名称盎2009年拜08年A股市场百份额阿09年上半年市扮场份额熬09年A股市场拌份额颁A股交易量靶网点数般部均耙广发华福证券袄6502.95啊 阿30傲216.77 半21.84 霸2060扮20.98 叭兴业证券隘6266.29澳 肮18八34

16、8.13 唉20.25 昂2093巴20.22 澳东兴福建分公司拜5493.18坝 稗29颁189.42 肮18.54 办1923般17.72 耙本地券商合计搬18262.4矮2 巴77柏237.17 翱60.63 斑6076扒58.92 扒备注： 三公司办网点数均以年末皑监管部门公告的唉合法经营机构为霸准。把（四）交易排行伴榜敖按100家实际肮报送报表的营业暗部进行交易量排半名（不作特别说癌明，排行榜类均暗用实际报送报表昂的100家营业柏部进行排名），爱中位数为303疤.57亿元，与背含服务部部均值俺非常接近。交易罢量过千亿的营业按部有6家，50俺0-1000亿疤有17家，41芭家营业部在1

17、0哀0-500亿间柏，不足百亿的营把业部有23家，哀基本都是新设或哎刚升级的营业部埃。详细数据见表搬2-4-1。埃表2-4-1：巴交易量在营业部碍间的分布情况柏 巴 板 哎 拜 瓣 单位：亿隘元/家颁交易额搬100以下挨100-200碍200-300挨300-400凹400-500白500-100哎0靶1000以上翱合计耙家数鞍23傲13埃13爱13柏15巴17澳6澳100稗与去年相比，前笆二十名营业部交拌易集中度有所下爸降。前二十名营哎业部中，福州有伴10家，泉州3柏家，龙岩、漳州摆各2家，莆田、疤三明、南平各有罢1家。从券商看搬，兴业夺得6席安，东兴5席；广耙发华福2席，异袄地券商获得7席

18、扮。由于辖内服务皑部升级进度不一矮，各公司数据剥半离的时间与口径斑不一致（广发华版福全部剥离，东皑兴证券部分剥离蔼，兴业未剥离）瓣，相关排名的可半比性较差，特标暗注各营业部所含败服务部数，以供胺参考。交易量前颁二十名营业部排扮行榜见表2-4蔼-2：八表2-4-2：癌2009年交易翱量前二十名营业隘部排行榜爱 啊 拔 傲 昂 霸 板 单位：亿元佰排名哀营业部搬A股邦B股肮基金挨债券巴权证翱合计交易量矮2009年市场胺份额隘2008年市场皑份额蔼含服务部数罢1白国信福州摆1631.76澳 阿1.22 碍849.51 笆1.57 皑85.51 哀2569.57拔 隘6.88 捌5.48 白0 败2奥

19、兴业泉州办1414.43跋 蔼1.91 背19.80 暗2.18 瓣114.79 傲1553.10挨 埃4.16 扳3.65 佰3 蔼3捌华泰福州办778.07 稗0.19 疤584.07 吧0.90 鞍18.90 八1382.13叭 百3.70 跋2.19 懊0 爸4傲兴业福州湖东敖1181.24伴 爱2.92 啊17.66 耙21.99 吧87.58 胺1311.39把 矮3.51 班3.69 盎1 啊5癌招商福州瓣890.02 隘1.63 把12.71 胺50.83 傲129.53 胺1084.72拌 挨2.90 挨2.99 矮0 班6笆银河福州古田爸819.69 岸4.13 隘13.1

20、9 安58.79 柏145.89 笆1041.68啊 懊2.79 拔3.67 凹0 拔7版兴业龙岩袄683.58 袄0.65 肮4.46 蔼0.17 扳250.01 凹938.88 碍2.51 懊1.61 疤0 傲8岸兴业漳州昂701.74 伴0.79 懊5.14 爱0.33 八183.82 翱891.82 熬2.39 板3.37 安1 熬9捌广发华福龙岩办663.90 按0.02 懊4.08 哎0.34 奥201.70 班870.04 搬2.33 巴2.50 笆0 跋10佰国泰君安福州华把林扮643.65 啊4.35 跋22.86 爱1.40 氨86.89 柏759.15 邦2.03 敖2.

21、20 邦3 岸11背东兴三明板592.11 肮0.54 岸2.96 扳0.15 邦99.84 哎699.24 氨1.87 捌2.85 凹3 吧12瓣东兴莆田澳587.71 唉0.09 爸1.63 拜0.35 伴99.33 敖694.34 耙1.86 邦1.64 版0 白13柏东兴泉州田安隘601.30 疤1.67 碍9.31 半1.09 安53.15 碍666.51 碍1.78 按1.80 啊2 叭14爸兴业福州五四北按597.41 巴1.15 败6.18 碍1.29 绊27.39 扳633.42 吧1.69 肮1.51 癌1 暗15安东兴福清办587.63 巴2.37 吧5.38 扒0.46

22、 懊34.02 稗629.93 把1.69 摆1.34 背0 翱16肮广发华福漳州碍519.83 矮0.02 摆4.81 爸0.25 埃103.06 扳627.97 挨1.68 肮2.22 癌0 叭17奥东兴泉州温陵拜519.20 扳1.24 蔼4.88 啊2.59 拜97.60 袄625.51 班1.67 芭2.18 拔1 拔18办国泰君安福州五澳四跋411.62 靶2.47 奥18.52 摆0.31 百172.36 熬605.29 耙1.62 胺2.50 叭0 案19瓣中投福州袄427.69 耙1.12 懊3.89 胺1.53 斑131.55 爸565.79 暗1.51 班2.66 碍0

23、摆20笆兴业南平斑513.09 白0.36 熬7.08 懊0.86 阿39.48 安560.87 伴1.50 八1.55 搬2 佰小计隘14252.5百8 矮28.48 靶1591.06哀 癌146.51 瓣2122.92盎 安18150.4捌9 瓣48.57 捌51.60 扮17 熬 碍 榜单上，国爱信福州以256巴9.57亿的总埃量再次夺冠,兴败业泉州1553坝.10亿元仍得奥银牌,华泰福州熬以1382.1挨3亿首摘铜牌。哀国信与华泰ET扮F套利交易,为把营业部的量作出熬了很大贡献,二捌个营业部ETF氨的交易量分别达艾663亿元、5阿66亿元。安从各品种前三名吧排行榜看，A股傲排行前三名保

24、持霸去年位次,依次坝为国信福州、兴安业泉州、兴业福挨州湖东路营业部邦，成交额均过拔“懊千亿暗”袄大关。B股前三爸甲分别被广发福叭州、国泰君安福伴州华林、银河福盎州古田路营业部袄夺得；基金由国埃信福州、华泰福跋州、国泰君安福白州华林营扒业部揽取；债券肮由银河福州古田叭、银河福州华盛敖、招商福州营业败部摘获；权证被败兴业龙岩、广发袄华福龙岩、国泰扒君安福州华林营搬业部收入禳中。稗各品种前三名榜懊单见表2-4-疤3。把 矮 傲 扮表2-4-3：挨各交易品种前三碍名单位：亿元百项目翱名次昂单位癌交易量啊市场占比(%)稗A股肮1安国信证券有限责案任公司福州五一稗中路证券营业部班1631.76哎 佰5.2

25、6敖2傲兴业证券股份有敖限公司泉州丰泽胺街证券营业部绊1414.43敖 捌4.56鞍3案兴业证券股份有澳限公司福州湖东白路证券营业部鞍1181.24氨 拔3.81瓣B股板1靶广发证券股份有叭限公司福州古田爸路证券营业部昂6.59 班9.31霸2伴国泰君安证券股癌份有限公司福州柏华林路证券营业挨部败4.35 吧6.15办3哀中国银河证券股办份有限公司福州傲证券营业部岸4.13 板5.83佰基金挨1板国信证券有限责哎任公司福州五一拔中路证券营业部绊849.51 背47.56柏2埃华泰证券有限责半任公司福州六一阿南路证券营业部扮584.07 搬32.7氨3摆国泰君安证券股把份有限公司福州拌华林路证券

26、营业熬部芭22.86 捌1.28瓣债券柏1案中国银河证券股霸份有限公司福州按证券营业部懊58.79 安21.74绊2扒中国银河证券股岸份有限公司福州俺华盛证券营业部安53.55 瓣19.81昂3胺招商证券股份有扮限公司福州群众般东路证券营业部把50.83 坝18.8耙权证昂1皑兴业证券股份有坝限公司龙岩九一癌南路证券营业部罢250.01 安5.94皑2班广发华福证券有哎限责任公司龙岩矮中山路证券营业疤部俺201.70 耙4.79斑3伴国泰君安证券股班份有限公司泉州挨百源路证券营业瓣部拜188.94 奥4.49案（五）理财产品班的销售情况：扳营业部理财产品瓣的的销售情况值霸得关注。200艾9年，

27、全区销售熬理财产品98.癌8亿元，其中销奥售本公司产品2翱0.67亿元，袄代理销售其他公捌司产品78.1霸3亿元，销售本耙公司产品的比例氨刚过二成,证券白公司自身理财产邦品彰显短缺。按与其他交易品种昂相比，2009敖年理财产品的销啊售业绩不佳，销阿售总量与去年相爱比不增反减，投碍资者购买理财产安品的意愿不强。颁但数据显示，拓按展理财产品销售安的营业部明显增把多，至2009挨年末，全区仅5吧家营业部未开展班理财产品的销售碍。笔者认为，理瓣财产品的销售是傲今后证券营业部半改变盈利模式，办固化客户从而抵拌御佣金快速下降昂，拓展营业部利佰润空间的重要途碍径，但理财产品瓣的丰富以及大众伴投资理念的逐步氨

28、转化，需要过程班，有待行业的努按力推进。癌目前，营业部销班售的理财产品主稗要是开放式基金唉，基金产品的销傲售占理财产品的斑比例高达八成。瓣单个营业部排行拌榜上，在理财产埃品销售先行一步霸的兴业证券，夺阿得大满贯，包揽绊前九名。9个营白业部共销售58奥.33亿元，占八去全区近一半的盎份额。华泰证券跋、国泰君安证券把2009年理财俺产品销售力度明捌显加大，业绩开哎始显现，两公司柏在闽营业部理财罢产品销售排名，肮也全部进入前二熬十名榜单，广发俺华福5个营业部矮入榜，入榜家数板与去年持平。前柏二十名营业部共伴销售75.97把亿元，销售占比坝达76.89%安，呈二八分割，安销售集中度极高般。理财产品销售

29、碍排行榜见表2-蔼5-1：跋 鞍 吧表2-5-1：柏理财产品销售排隘行榜扒 伴 扒 啊 皑 佰 单盎位：亿元败排名阿营业部芭销售量败占比(%)澳1扒兴业证券股份有办限公司福州湖东搬路证券营业部敖13.19 扒13.35 耙2扳兴业证券股份有哀限公司泉州丰泽背街证券营业部碍9.83 扳9.95 唉3哀兴业证券股份有背限公司福州五一艾中路证券营业部盎8.16 罢8.26 般4暗兴业证券股份有捌限公司三明列东隘街证券营业部靶6.01 艾6.09 翱5熬兴业证券股份有皑限公司福州五一斑南路证券营业部颁5.09 安5.15 版6版兴业证券股份有坝限公司福州五四案北路证券营业部霸4.75 颁4.81 暗7

30、霸兴业证券股份有隘限公司龙岩九一把南路证券营业部奥4.59 班4.64 艾8癌兴业证券股份有坝限公司漳州延安斑北路证券营业部邦3.47 霸3.52 瓣9哀兴业证券股份有哀限公司南平滨江爸中路证券营业部隘3.24 胺3.28 岸10搬华泰证券有限责氨任公司泉州九一鞍街证券营业部皑2.84 拔2.87 翱11办广发华福证券有板限责任公司福州矮鼓屏路证券营业暗部颁2.09 鞍2.11 隘12摆广发华福证券有扳限责任公司龙岩矮中山路证券营业叭部扒2.01 鞍2.03 败13叭国泰君安证券股班份有限公司泉州癌百源路证券营业罢部胺1.79 搬1.81 懊14斑国泰君安证券股矮份有限公司福州隘华林路证券营业

31、懊部蔼1.46 凹1.48 把15吧广发华福证券有懊限责任公司福州坝东大路证券营业芭部靶1.38 暗1.40 爱16斑国泰君安证券股扳份有限公司福州胺五四路证券营业罢部伴1.35 班1.37 碍17跋广发华福证券有凹限责任公司福州颁下藤路证券营业班部背1.27 八1.28 把18昂华泰证券有限责傲任公司福州六一哀南路证券营业部搬1.18 拜1.20 办19碍广发华福证券有摆限责任公司福州办杨桥路证券营业搬部佰1.16 般1.17 拔20翱广发证券股份有扒限公司泉州温陵挨路证券营业部安1.12 版1.13 瓣小计拔75.97 背76.89 百年末开放式基金拜保有量也佐证了版2009年理财跋产品销

32、售不佳的板情况，与去年末八的保有量相比，案2009年末保搬有量略有下降。盎在指数增长80半%的前提下，这班一略减的数值表扮明，今年客户的绊赎回量大于申购把量，这个数字也按折射出投资人当八前的投资心态，傲相当部分的被套把的投资者，在基稗金净值回升至其霸成本线时，选择百了赎回基金。是矮退出离场，还是八选择自已操作？办值得营业部跟踪捌了解。半表2-5-2开疤放式基金保有量爱排行榜上，多为癌二次登榜的老面扒孔。但榜单上新爸出现的招商、国盎信、华泰、国泰班的身影，向业界背传递着行业对基啊金销售认识上的奥变化。背 傲 表柏2-5-2：开罢放式基金保有量袄排行榜柏 安 拌 芭 霸 白 鞍 单位：亿元扳排名绊

33、单位熬开放式基金保有百量阿市场占比胺1昂兴业证券福州湖耙东路营业部斑12.33 鞍10.20 蔼2背兴业证券泉州丰搬泽街营业部熬11.84 俺9.79 蔼3般兴业证券南平滨柏江中路营业部肮7.47 凹6.18 百4罢兴业证券福州五疤四北路营业部哎6.62 唉5.48 俺5昂兴业证券福州五蔼一中路营业部捌5.42 矮4.49 百6办兴业证券福州五哎一南路营业部把5.24 暗4.33 懊7懊广发华福证券福把州东大路营业部败3.58 罢2.96 隘8半兴业证券三明列坝东街营业部绊3.54 把2.93 埃9罢兴业证券龙岩九拔一南路营业部按3.27 岸2.71 笆10耙国泰君安福州华挨林营业部俺3.15

34、 胺2.61 岸11霸广发华福证券福肮州鼓屏路营业部案3.01 稗2.49 碍12颁广发华福证券永肮安燕江路营业部霸2.75 扒2.27 唉13翱广发华福证券福板州杨桥路营业部蔼2.55 班2.11 叭14皑招商证券福州群暗众东路营业部坝2.55 爱2.11 哀15柏广发证券泉州温把陵路营业部澳2.47 挨2.04 霸16唉广华华福证券福芭州下藤路营业部鞍2.28 把1.89 罢17摆华泰证券泉州九懊一街营业部盎2.17 邦1.80 矮18矮国信证券福州五办一中路营业部绊2.10 吧1.74 板19胺国泰君安泉州泉稗秀路证券营业部捌1.98 疤1.63 碍20八兴业证券漳州延隘安北路营业部澳1

35、.94 拜1.60 暗小计半86.27 邦71.36 班（六）客户交易八方式的选择：哀 扮 把 熬 隘图6-1： 鞍 交易方式比例拜图 颁传统的现场交易盎与电话委托交易班方式进一步被便叭捷的电子化交易拜取代，客户选择颁网上交易的比例哀进一步提高，全搬区网上交易比例斑为75.76%霸，三分之一的营胺业部网上交易的奥比例已达90%稗。靶随着手机炒股的翱推广，非现场交氨易的比例将进一败步增加。营业部奥客户服务的半径俺应注意向非现场把客户覆盖。统计板发现目前辖区现罢场交易比例仍有疤19.1%，现摆场交易高比例的案营业部中，不乏扒网上交易拓展早拔且力度大的营业啊部，从这些营业澳部现场交易的比案例可以看出

36、其现氨场客户的价值。搬但部分老股民以案“安营业部为家拌”爸，占用着营业部八大量的现场资源版，佣金贡献度却癌很低的现象，在爸辖区一些老营业疤部中更为普遍。客户资产状况柏（一）客户数量斑：颁2009年市场邦整体向好，客户半入市意愿较强，扳全年新增资金帐案户29.63万哀户，A股证券帐哀户49.50万按元，累计资金、白A股证券帐户分熬别为247.4奥3万户、357袄万户。蔼2009年帐户爸清理工作按照帐懊户规范化管理的瓣要求，融入到营背业部的日常管理罢中。全年不合格暗帐户、小额休眠稗户减少3500芭户，至年末，辖熬内共有合格资金吧帐户187.1搬6万户，合格证盎券帐户327.敖97万户。帐户哀合格化

37、率分别为把75.64%、捌91.87%。扒尽管2009年败进入市场的新增拜客户多于去年，瓣但网点的快速增稗多，使营业部开傲发客户的难度大靶于去年，部均新懊增客户为266案9户，部日均开案户数11个左右盎。霸对于以散户为主昂的福建市场,客柏户的积累就是营柏业部最重要的资爱源。从各营业部耙的合格资金户数俺看，拥有1-2奥万个客户的营业哀部最多，有25巴家；新营业部的板大量增加，使0袄.5万户以下的凹营业部大量增加耙，共22家。艾辖区合格资金帐啊户营业部分布表白见表3-1-1靶；累计客户数前扮二十名营业部排啊名见表3-1-袄2霸表3-1-1：叭 隘辖区合格资金帐袄户营业部分布表埃 唉 拔 奥 案 鞍

38、 板 奥 单位：万户/白个哎累计开户数氨0.5万以下霸0.5-1万暗1氨靶2万矮2-3万霸3按柏4万埃4-5万搬5-6万耙6以上矮合计哎营业部家数矮22爸15疤25蔼19矮8矮5案3案3昂100霸表3-1-2：版2009年累计芭客户数前二十排绊行榜芭 百 盎 班 斑 邦 单位邦：万户安排名拌营业部名称版合格资金账户芭占比%伴1凹兴业证券股份有懊限公司南平滨江把中路证券营业部摆6.95 澳3.71 罢2笆兴业证券股份有昂限公司泉州丰泽蔼街证券营业部佰6.63 版3.54 般3矮东兴证券股份有耙限公司三明列东班街证券营业部暗6.41 罢3.42 伴4傲国信证券有限责矮任公司福州五一阿中路证券营业部

39、稗5.36 安2.87 艾5拜兴业证券股份有颁限公司福州湖东搬路证券营业部伴5.26 盎2.81 熬6罢招商证券股份有熬限公司福州群众肮东路证券营业部斑5.20 坝2.78 安7隘兴业证券股份有皑限公司漳州延安爸北路证券营业部捌4.93 瓣2.64 搬8按东兴证券股份有班限公司泉州田安艾路证券营业部案4.63 昂2.47 爸9巴兴业证券股份有唉限公司三明列东碍街证券营业部邦4.61 颁2.47 盎10氨兴业证券股份有般限公司龙岩九一叭南路证券营业部氨4.06 拌2.17 跋11艾广发华福证券有背限责任公司龙岩氨中山路证券营业扮部奥4.03 叭2.15 爱12拌东兴证券股份有邦限公司南平中山阿路

40、证券营业部拔3.97 巴2.12 佰13耙国泰君安证券股靶份有限公司福州氨华林路证券营业疤部傲3.62 拌1.94 笆14败兴业证券股份有皑限公司福州五四八北路证券营业部暗3.61 搬1.93 昂15斑中国建银投资证胺券股份有限公司昂晋江崇德路证券吧营业部啊3.50 捌1.87 隘16搬广发华福证券有百限责任公司漳州拔延安北路证券营跋业部背3.43 翱1.83 佰17白东兴证券股份有肮限公司泉州温陵蔼北路证券营业部按3.31 叭1.77 背18蔼中国银河证券股肮份有限公司福州按证券营业部拌3.30 氨1.77 班19哎光大证券股份有翱限公司福州湖东肮路证券营业部班3.07 芭1.64 摆20背

41、东兴证券股份有皑限公司莆田梅园昂路证券营业部般2.98 摆1.59 隘合计拌88.86 癌47.48 把 斑 敖 啊 氨 摆 （二）客户资产稗2009年客户澳资产实现翻番增哎长，较上年增长叭了1.2倍。除案开放式基金保有邦量外，其他资产哎项目呈现大幅增懊长，托管市值增岸长幅度最大，增拔加了1336亿背元，增长1.9半倍，保证金增加袄233亿元，增扳长1.6倍，限啊售流通股市值增扳加470亿元，奥增长了65%。哎详细数据见表3安-2-1吧表3-2-1:佰客户资产情况表唉 颁 八 百 单摆位:亿元翱项目艾2009年绊2008年扒增长比稗资产结构占比耙保证金埃376.48碍143.2傲162.91

42、俺10.05 袄托管市值叭2045.68拜709.2扳188.45 哀54.62 氨限售流通股氨1200.21熬729.58跋64.51 鞍32.04 碍开放式基金班120.89八122.01稗-0.92 暗3.23 皑代办股份转让爸2.35胺1.82败29.12 岸0.06 拔合计叭3745.61凹1705.81袄119.58 把100.00 安从地区资产排名爱看，龙岩地区资佰产占比15.5胺2%，部均资产敖达193.72吧万元，非常吸引傲眼球。以紫金矿邦业为代表的42柏9亿限售流通股捌，是龙岩市场变耙强变大的功臣。绊泉州退居第三，氨但其60.8亿坝的保证金与27吧1.46亿的托氨管市值（非

43、限售白）还是反映了泉袄州市场活跃的特叭性。除泉州地区傲，其他地区的资捌产占比与部均资瓣产排序基本一致埃。具体数据见表芭3-2-2。皑 哎表3-2-2：拔 客户巴资产地区分布情碍况熬 熬 瓣 邦 扮 凹 扒 单位：亿元癌地区凹保证金耙托管市值矮限售流通股拔代办股份转让艾开放式基金保有稗量绊客户资产合计袄地区资产占比(搬%)办营业部部均办含服务部部均叭福州阿237.61稗1334.87坝617.47凹2.01靶71.52柏2263.5半60.43 拔42.71 靶39.03 鞍龙岩俺12.96白133.67办429.4佰0.02傲5.12艾581.17霸15.52 拌193.72 碍193.72

44、熬泉州安60.8绊271.46板11.29拔0.14按22.96阿366.65奥9.79 啊13.09 扳13.09 百三明熬19.46案100.91矮82.6爱0.08暗6.56绊209.61耙5.60 安34.94 拌23.29 坝漳州澳18.56埃80.04叭53.95艾0.07袄3.23澳155.85把4.16 埃22.26 摆19.48 扳南平爱11.36叭50.89斑5.5跋0.03胺9.25哎77.03伴2.06 唉15.41 癌12.84 拔莆田胺12.55半44.33败0扮0扳1.54瓣58.42疤1.56 斑11.68 扒11.68 澳宁德吧3.18奥29.51啊0吧0瓣0

45、.71隘33.4捌0.89 百8.35 爱6.68 斑合计傲376.48翱2045.68岸1200.21背2.35八120.89板3745.6吧100.00 疤33.74 版30.70 埃从年末客户资产肮的资金与托管市败值比例看(托管班市值中不考虑限暗售流通股),客碍户的持仓率达8捌5.20%，高颁于2008年末板的持仓水平，客斑户仓位普遍较重拜。但客户交易年敖周转率与去年相挨比大幅下降，2稗009年为14碍.7倍(200笆8年为26倍)阿。暗统计发现，不同埃地区客户资产状俺况与交易活跃度败存在较大差异（碍剔除限售流通股百与代办股份转让跋资产）。户均资凹产福州最高，达伴18.57万元颁，龙岩次

46、之，1昂7.06万元，百南平最低，仅5板.65万元，与百全省13.59稗万元的户均水平扒有大幅差距。邦莆田是全辖交易伴最为活跃的地区昂，周转率达25佰.26倍，漳州按次之，为23.澳24倍。龙岩最白低只有12.3癌9倍。扒客户的持仓水平板在地区间也略有埃差异，宁德、龙佰岩的持仓水平高胺达90%以上，斑莆田则最低，为奥78.52%。哀各地区客户资产案状况与交易活跃敖度比较见表3-熬2-3。肮表3-2-3：叭各地区客户资产霸状况与交易活跃碍度比较表氨地区挨交易量（亿）蔼合格资金账户数疤（万户）吧客户资产合计（敖不含限售股、代昂办股市值）岸持仓率%靶周转率%芭户均资产（不含昂限售，万元）扮福州疤21

47、906.3搬4 胺88.54 佰1643.98昂 叭85.55 岸13.33 霸18.57 皑龙岩鞍1880.42拔 扮8.90 肮151.76 爱91.46 扮12.39 罢17.06 拜泉州办5932.66凹 奥32.98 啊355.23 伴82.88 胺16.70 袄10.77 绊宁德肮478.96 爸3.53 碍33.40 奥90.47 伴14.34 板9.45 袄莆田拌1475.49百 跋7.24 般58.41 背78.52 爸25.26 斑8.06 熬漳州扮2366.74俺 稗13.83 耙101.82 般81.78 罢23.24 班7.36 碍三明般2231.57芭 吧19.50

48、 暗126.92 熬84.67 埃17.58 版6.51 拌南平版1097.68暗 敖12.64 懊71.49 搬84.12 蔼15.35 俺5.65 隘合计班37369.8百5 隘187.16 拔2543.01傲 哎85.20 爸14.70 哀13.59 碍比较客户指定与案托管市值的品种唉比例（见表3-案2-4），辖区蔼投资者将90%艾以上的资金购买扮了股票，投资基澳金的比例不到7耙%，持有债券的蔼比例更是耙“哎微不足道稗”柏。从资产配置的颁角度看，客户低肮风险产品的配置氨非常之低。靶2009年，营把业部普遍开展了版客户风险承受能佰力的评估，但风扮险评估结果的实矮际应用未达到制绊度设计的初衷

49、，案营业部如何利用疤评估结果，指导叭客户进行资产合拜理配置，落实销阿售适当性要求，凹是营业部走出当叭前同质化竞争困摆境，走专业化服板务的必由之路。版表3-2-4：瓣 按 客户资产配翱置情况表八 坝 爸 俺 佰 瓣 矮 单耙位：亿元疤项目拔股票鞍基金蔼权证矮债券及其他罢合计巴金额案2001.91叭147.59笆9.78柏7.28拔2166.57把占比（%袄）阿95.40爸6.81阿0.45白0.34拔100隘备注：本表只比办较了福建投资者啊在证券方的投资伴数，因取数困难胺，未含投资者在昂银行方购买的开巴放式基金及国债绊。基金值为基金澳托管市值加开放爱式基金保有量之坝和。敖(三)三方存管疤资金的分

50、布班 在资摆金托管方的选择八上，近37%的傲客户选择了建行矮，21%的客户挨选择了工行，1摆8%的客户选择疤兴业银行。这三胺家银行，客户数巴占比达75.8版3%。与去年相俺比，选择农行的叭客户比例大幅度哀上升，首超中行捌，达到10.4艾9%。笆从资金量上看，翱建行托管了全辖哎45%的资金，懊资金量占比高出跋客户数占比8个白百分点，工行的跋资金量占比为2奥1%，与客户量昂占比基本持平，碍兴业银行的资金笆量占比为12.蔼84%,低于客拌户量占比。前三办大银行,托管资蔼金量占比近八成盎。存管银行客户蔼与资金情况见表败3-3-1般表3-3-1：霸存管银行客户与捌资金情况表癌银行名称昂客户数（万户）敖资

51、金量（亿元）疤客户数占比癌资金量占比霸中国建设银行靶68.65 拌169.49 埃36.57 捌45.05 翱中国工商银行拔40.00 袄80.48 爱21.31 懊21.39 柏兴业银行斑33.70 般48.32 拜17.95 稗12.84 靶中国农业银行昂19.68 哎29.56 瓣10.49 案7.86 奥中国银行罢13.30 斑21.94 癌7.09 斑5.83 吧招商银行翱4.05 扮11.96 扒2.16 巴3.18 拜中国民生银行鞍2.69 埃4.01 哀1.43 芭1.07 八交通银行败2.53 笆3.73 扳1.35 癌0.99 半中信银行案1.60 傲3.34 绊0.85

52、拌0.89 俺中国光大银行扳0.94 按2.43 拌0.50 绊0.65 斑其他银行岸0.38 奥0.14 按0.20 白0.04 背华夏银行班0.13 班0.30 按0.07 绊0.08 白上海浦东发展银啊行拌0.04 靶0.50 罢0.02 吧0.13 拜合计败187.71 肮376.21 按100.00 颁100.00 班数据来源:福建啊省证券营业部经俺营情况年报暗证券营业部监管唉报表四、经营业绩暗2009年全区蔼共取得营业收入疤47.12亿元斑，发生营业支出碍18.04亿元扳，全年实现利润傲总额29.06懊亿元，净利润2皑6.65亿元。（一）收支概况邦2009年全辖案取得手续费及佣办金

53、收入43.6靶0亿元（其中手绊续费收入42.芭97亿元，销售拌理财产品及其他盎收入0.63亿疤元），扣减手续凹费支出和佣金支按出5.02亿元袄，手续费净收入奥为38.58亿颁元，部均347般5.68万元。案从表4-1可以俺直观看出，20蔼09年交易量翻办倍提升，带来手氨续费净收入的可跋观增长，但收入盎增长幅度与交易拔量相比，却打了挨对折，仅增长5坝5%。与200碍7年相比，20盎09年交易量较蔼2007年高出爸14%，但手续班费净收入却下降白了8%（200哎7年八“癌营业收入吧”绊的口径与200唉9年不同，不具哎可比性）。毫无版疑问，近二年佣败金在持续下滑。盎表4-1：20皑07-2009拌辖

54、区营业部收支胺基本情况表。岸 唉 奥 艾 艾 罢 单位：万癌元斑项目安2009年扳2008年凹2007年蔼09年部均按08增长比搬07增长比鞍营业收入*爸471158.疤00邦303980.矮39稗440827.笆68叭4244.67稗55.00稗6.88芭其中：手续费净袄收入办385800.摆53颁249068.岸76暗420625.癌59袄3475.68班54.90案-8.28袄利息净收入芭24675.2半21045.1哀4癌18823.3罢2背222.30挨17.25靶31.09拌营业支出*败180449.巴47靶114826.邦48案110610.柏79板1625.67柏57.15熬6

55、3.14爱其中:营业税金扳及附加背21605.3摆4般14017.3凹3扮24559.0吧5笆194.64熬54.13百-12.03皑营业费用澳97831.4摆5班68800.9笆3皑81519.9跋881.36鞍42.19昂20.01傲营业利润澳290708.稗53版189205.爱21百330216.般89佰2619.00凹53.65拔-11.96巴利润总额巴290631.按26绊188981.阿6罢329916.矮74捌2618.30摆53.79皑-11.91百备注:各公司对熬监管报表中的营肮业收入与营业支摆出项口径未完全佰统一,特别是2艾007年,这二捌项数据可比性较摆差。办当前竞争格

56、局下氨,三方存管利差啊分成的定价权掌把握在银行,营业爸部没有主动权，拜营业部利差收入扳空间进一步缩小拜。全年取得利息班收入3.49亿拜元,扣减利息支柏出1.02亿元耙，利差净收入为阿2.47亿元，瓣部均利差收入2扳22.30万元败，与保证金增长啊了168%幅度懊相比，利差收入爸的增长幅度仅为懊17%。吧全年共发生营业凹支出18.04拌亿元，其中：手颁续费支出4.9耙亿元、佣金支出班0.12亿元，傲利息支出1.0跋2亿元，营业税拌金及附加2.1颁6亿元，营业费跋用9.78亿元奥。支出项下，手巴续费支出、利息拌支出、营业税金版及附加的变动分岸别与交易量、保柏证金、手续费净八收入正相关，不罢是成本管

57、理项目埃。癌按报表口径要求摆，佣金支出反映蔼的是营业部付给捌经纪人的费用，百但辖区目前还尚扮未推行经纪人制吧度，大部分的经岸纪人提成只能在霸营业费用项下列懊支，故表中该项笆0.12亿元的坝佣金支出大大低爱于实际支出。埃2009年营业靶费用9.78亿熬,部均881.伴36万元,费用板总额较上年增加摆了2.9亿元，佰主要因素是营业矮部数量的增加，拜从部均水平看，白营业费用实际呈奥下降趋势。板(二)手续费收般入稗手续费收入是反柏映营业部盈利能霸力的最重要指标百（为配合佣金率搬分析，以剔除了矮理财产品收入与埃杂项收入的手续凹费收入为取数口氨径）摆全区取得手续费爱手入42.97班亿元，以100矮家报送报

58、表的营捌业部手续费收入半进行排列，20颁09年手续费收啊入的中位数为3熬462万元，新啊营业部大量增加挨，使部均数下移癌，取得部均以上艾水平的营业部有翱47家。坝从收入区间段看傲，3000万-哀5000万的营傲业部比较集中，霸共24家。有1拔1家营业部非常板令人羡慕地当上爱了哎“稗亿元户跋”扒，有19家营业埃部不足500万班元，多为200跋9年下半年刚成扒立（升级）的营爱业部。手续费收癌入在营业部间分叭布情况见表4-埃2-1白表4-2-1：埃 手续费收入在把营业部间分布情案况疤 罢 笆 拌 叭 单摆位：百万元/家安1艾以下芭1-5爸5-10版10-20班20-30扳30-40案40-50芭50

59、-60班60-80靶80-100罢100柏以上翱合计绊5哎14百6疤9蔼8吧13矮11稗9疤9办5班11芭100爸手续费收入排行邦榜，是一份最有懊份量的榜单。兴奥业证券再获满贯芭，包揽了前三甲奥。兴业证券泉州奥营业部1.73笆亿的绝对优势傲袄视群雄，再登榜哎首,市场份额3唉.68%；兴业案湖东、兴业龙岩岸喜摘银铜。广发艾华福龙岩营业部氨与第三名兴业龙半岩相差无几，屈暗居第四；东兴三吧明获得第五；国霸信福州手续费收凹入排名较上年提邦升6名，进入第癌六。前二十名中爱，兴业占7席，疤广发华福、东兴柏各获4席，异地坝券商有5席，分背别是国信福州、耙国泰福州华林、挨招商福州、银河唉福州、中投晋江百。吧前

60、二十名营业部办占全辖44.5办4%的份额，平罢均佣金率为1.案35拌颁,佣金水平高于半全辖的水平。各瓣营业部的价量情版况在本区域的水八平，更能反映营阿业部的定价策略百与成效，值得同板业研究借鉴。具瓣体数据可通过表熬4-2-3全面胺了解。罢从地区入榜情况扒看，福州7家，敖泉州3家，莆田按、漳州、三明、拜龙岩各2家，宁案德、南平各1家斑。前二十名榜单懊见表4-2-2拔表4-2-2：鞍 2009年吧手续费收入前二爸十名排行榜笆排名百名称翱手续费收入(万捌元)矮占比(%)肮其中鞍:A爱股手续费收入皑(板万元耙)啊交易量唉(案亿元稗)疤A股佣金率(岸傲)绊含服务部数颁1拔兴业泉州挨17275.6隘6伴3