北京银行7184号“基金宝”投资分析报告

1、.PAGE ：.；PAGE 7北京银行7184号“基金宝理财富品 (延期后产品代码7184YQ)投资分析报告报告截止日期：2021年3月31日一、理财富品简介一根本资料 称号：“心喜系列7184号人民币2年期“基金宝理财富品(延期后产品代码7184YQ)投资标的：理财资金将投资于专项信托产品，该产品主要投资于国内发行的开放式证券投资基金、封锁式证券投资基金、新股申购、买卖所债券市场和银行间债券市场和银行存款等。成立日：2007年10月11日 期末产品总份额：56,307,000元报告期末产品总净值：50,222,270.00 元报告期末产品单位净值：0.8919元 存续期：四年受托人：国投信托

2、投资顾问：嘉实基金管理二受托人 国投信托住所:北京市西城区阜外大街7号11层法定代表人：施洪祥联络:01068096699 ： 01068096622三投资顾问 嘉实基金管理住所:北京市建国门北大街8号华润大厦8层法定代表人：王忠民联络: 01065188866 ：01065180017四投资顾问简介：胡文飚先生，金融学硕士，八年证券从业阅历，2001年1月-2006年5月任职于中信银行总行资金资本市场部，先后担任资本市场部有价证券处买卖员、资产组合经理，担任证券投资和资产组合管理，获得了良好的管理业绩。2006年6月参与嘉实，现任机构投资部基金经理，管理社保、年金组合及担任银行理财富品投资顾

3、问，投资风格稳健，管理业绩优良。于津凯先生，管理学硕士，五年从业阅历。担任本组合权益类资产投资。参与嘉实基金之前，于津凯先生就职于中国国际金融，任资产管理部副总经理及量化投资组主管，担任专户投资管理任务，曾先后管理社保410/710组合、中金短期债券集合理财方案、建行财富二号系列产品及其他委托资产的投资运营任务。二、主要财务目的 一主要财务目的 序号 主要财务目的 截止2021-3-311期末资产总值元 50,682,731.96 2期末资产净值元 50,222,270.00 3期末单位资产净值元 0.89194期末净值增长率 -10.81%二财务目的计算公式 1、期末单位资产净值= 期末资产

4、净值本产品总份额2、期末净值增长率=期末单位资产净值-1100三产品净值与市场基准比较国投嘉年证券投资资金信托本期末净值为0.8919元，亏损10.81%，而同期沪深300指数下跌41.69%。本产品净值收益率高于沪深300指数30.88%。数据来源：嘉实基金 三、投资顾问报告 一宏观环境三月市场宏观面的焦点仍集中在升值和通胀，两者对市场影响好坏参半，交叠作用使市场整体表现为盘整格局。当月召开的两会基调已定，其政策方向仍以调构造为主，缓解了投资者对紧缩预期的担忧；但两会期间的讲话和政策根本没有超出市场预期。在这种情况下，盘整格局很难被突破，市场表现出热点散乱、继续性短、挣钱效应下降等特征。楼市

5、销量和价钱的小幅回落的趋势有所显现，但同时对升值的预期不断加强，部分转移了对房地产和金融板块的担忧。三月，金融和地产涨幅靠前，钢铁、食品饮料以及医药涨幅落后。二组合运转情况回想在政府对房地产市场继续调控、融资压力以及对货币政策紧缩的担忧等多种要素的影响下，加上去年整体市场累积的获利盘套现的志愿，一季度A股市场呈现先抑后盘的格局。上证指数在一月份几乎呈单边下跌探底走势，在2890点一线获得支撑，2月份指数止跌回稳，随后指数不断围绕3000点上下动摇，多空呈胶着粘滞形状。截止到2021年3月底，沪深300指数累计下跌了6.43%。由于本产品对未来市场依然持谨慎乐观的态度，震荡市中继续坚持仓位灵敏性

6、，同时积极调整持仓构造，在1月初大盘出现见顶迹象时有所减仓，2月初市场出现快速下跌时又在低位进展了补仓，获得了较大的反弹收益，一季度组合业绩表现盈亏平衡。三下阶段投资战略在操作上，本产品近期依然以稳健投资为主基调，未来的市场走势能够以震荡上行为主，本产品将在坚持较高基金仓位的前提下，并运用自动积极的管理方法进展波段滚动操作，提高组合的收益。二季度A股市场将继续维持宽幅振荡格局，上升与下跌的节拍明快，热点相对集中。融资融券与股指期货有望点燃蓝筹的买卖性投资时机，超配金融以及食品饮料等估值优势种类。基于上述预期，本产品可以从两个方面思索如何选择基金：第一，主题把握才干较强的基金，由于在热点相对集中

7、的市场中，准确把握热点将是获取超额收益的最关键要素；第二，由于市场将进入宽幅振荡格局，波段操作才干强的基金可以利用市场涨跌节拍的变化获利。但是整体来看，基金更多的是选择择股而不是择时，尤其是在大盘走单边行情的能够性不大的市场中，因此主题的跟踪才干是本产品挑选股票混合型基金的主要规范。本产品将在平衡配置各种风格基金的根底上重点关注主题把握才干强的种类，同时利用以大盘蓝筹为主的ETF基金波段持有，如50ETF等。二季度债券市场将小幅振荡盘整，债券投资主要表达为配置价值，因此纯债型基金的时机不大，而偏债型基金的业绩主要取决于权益类资产，风险相对较大，在股票市场调整的过程中，可以将持有的现金转换为货币

8、市场基金作为现金管理工具，升息前期关注久期短的货币基金。四、投资组合报告一资产组合情况截止2021年3月31日 单位：人民币元工程期末市值元 占总资产比例%银行存款和清算备付金7,768,430.61 15.33证券投资基金42,914,301.35 84.67合计50,682,731.96 100.00二按市值占净值比例大小排序的证券投资基金明细截止2021年3月31日序号代码称号持仓市值元净值比例(%)1150007同庆B7,119,911.89 14.18 251005050ETF7,050,000.00 14.04 3184693基金普丰4,445,190.37 8.85 4184728基金鸿阳4,238,000.00 8.44 5159901深100ETF3,966,000.00 7.90 6500018基金兴和3,225,600.00 6.42 7184689基金普惠2,508,000.00 4.99 8510880红利ETF2,477,439.33 4.93 9184699基金同盛2,251,407.90 4.48 10500038基金通乾1,874,897.14 3.73 11184701基金景福1,744,908.48 3.47 12150001瑞福进取1,167,218.24 2.32 13500001基金金泰845,728.00 1.68