长期投资和国际化经营学习要点

1、氨更多企业学院：唉 版中小企业管理敖全能版耙183套讲座+凹89700哎份半资料蔼总经理、高层背管理拔49套讲座+1疤6388芭份挨资料扳中层管理学院靶疤46套讲座+6拜020拌份斑资料暗国学智慧、易氨经罢46套讲座霸人力资源学院啊矮56套讲座+2皑7123敖份把资料般各阶段员工培癌训学院佰77套讲座+ 扳324疤份挨资料蔼员工管理企业疤学院八67套讲座+ 昂8720佰份翱资料癌工厂生产管理爱学院捌52套讲座+ 佰13920碍份拌资料拔财务管理学院跋八53套讲座+ 暗17945背份靶资料班销售经理学院哀安56套讲座+ 凹14350疤份搬资料柏销售人员培训盎学院岸72套讲座+ 扮4879扒份暗资

2、料拔第10章 长期百投资和国际化经艾营学习目标爱学习完本章后，斑应该能够做到：挨可出售投资（A蔼vailabl熬e-for-s百ale inv办estment啊）的会计处理巴使用投资的权益暗法案理解合并财务报败表肮长期债券投资的岸会计处理半外币交易的会计绊处理跋解释外币折算调傲整拔在现金流量表上袄报告投资活动艾通用汽车（欧洲懊）公司在整柏个欧洲设计、生皑产和销售汽车和版零部件。生产厂班家分布于11个般国家，在25个笆国家设有当地的扮销售公司。稗通用汽车公盎司年报，199罢8年伴通用汽车公司及啊其子公司哎合并资产负债表扳（部分，已调整摆）袄（单位：十亿美百元）碍1998年懊12月31日啊1997

3、年埃12月31日碍资产败1颁资产总额伴$257.4矮$231.8稗负债笆2八负债总额癌$242.4拔$214.3吧股东权益芭3阿优先股瓣啊稗4耙普通股，面值$傲1爱胺1.1爸1.2安5搬资本盈余（主要艾是实收资本超过耙面值的部分）败12.6败15.4笆6扮留存收益靶7.0皑5.4皑7哀小计稗20.7罢22.0斑8肮累计外币折算调扒整氨(1.1)伴(0.9)摆9稗未实现投资损益办净额柏0.5叭0.5芭10柏其它拌(5.1)挨(4.1)半11俺股东权益总额败15.0搬17.5摆12瓣负债和股东权益凹总额蔼$257.4百$231.8熬近似后少于5皑亿美元罢通用汽车公司（把GM）唉是世界上最大的氨企业

4、，每年的收盎入为1610亿暗美元，资产总额白为2570亿美艾元，如公司19佰98资产负债表哎所示。GM包括叭数以百计的独立叭企业，这些公司八的财务报表合并胺后在通用汽车的凹名下报告。这些扳企业中有通用汽芭车承兑公司（G扮MAC）、休斯吧电子公司（Hu邦ghes El八ectroni邦cs）和GM 败Locomot癌ive。GM的疤财务报表由于合柏并了这些企业和鞍其他GM企业的爱报表，因而称为摆合并财务报表。暗许多GM拥有的癌企业都位于国外皑。GM跨国经营巴的直接结果就是绊出现在资产负债安表股东权益中的跋累计外币折算调扮整项目（第8行爸）。扮通用汽车公司还傲持有投资，资产败负债表上有未实哎现投资

5、损益净额凹项目（第9行）办。1998年1啊2月31日，G拌M持有的投资的埃当时市价高于投傲资成本5亿美元扳。在这一章，我肮们将学习所有这翱些项目。罢通过本课程的学瓣习，你已经逐渐哀熟悉了Gap、颁Intel和I昂HOP的财务报矮表。你已经见到埃了在一套财务报凹表中可能碰到的敖大部分项目，只瓣有一小部分还没扒有。这一章继续跋学习财务报表，埃讲述长期投资和岸国际化经营，以爱及如何使用它们霸。暗长期投资的会计扒处理斑投资有各种规模按和形式从购板买部分股票到购阿买整个企业，还板有债券投资。在翱前几章中，我们暗从证券发行者的斑角度已经谈论过癌股票和债券。在盎第5章，我们讲安了短期投资。在隘本章我们讲述长

6、蔼期投资。首先，岸我们回顾一下投爱资交易是如何发按生的。股票投资：回顾股票价格按投资者更多的是吧从他们自己当中班购买股票，而不颁是从股票发行者胺那里。每股股票哀只发行一次，但搬它在这之后可以隘在投资者手中交皑易许多次。在市柏场上，如纽约证胺券交易所和美国埃证券交易所，个扮人和企业相互之隘间买卖股票。美把林公司和爱德华邦琼斯公司（Ed半ward Jo办nes）这类的傲经纪人促成交易按并收取佣金。八经纪人会“为股百票报价”，就是吧说出股票的每股般当前市场价格。唉这些金融机构的唉报价以美元为单岸位，变动幅度是阿八分之一美元。扒以32邦爸出售的股票每股白价值$32.1捌25。列示为5柏5哎背的股票每股

7、售价八是$55.75把。背图表10-1波耙音公司的股票信岸息阿52周啊最高坝最低吧股票名捌股利翱成交量（100傲股/手）按最高暗最低氨收盘胺净变动氨114板疤74柏摆Boeing懊1.12瓣10598敖109坝颁108哎办109捌凹熬昂图表10-1显拔示的是大型飞机巴制造商波音公司邦（The Bo癌eing Co埃mpany）的奥股票信息，和报暗纸上列示的信息疤一样。在前52伴周内，波音公司吧普通股的每股最伴高价是$114叭.50，最低价俺是$74.12扮5。年现金股利奥是每股$1.1百2。前一天共有爱1059800啊股（10598凹100）波音安公司普通股成交啊。这些交易的成皑交价最高是每股

8、隘$109.87绊5，最低是每股瓣$108.75俺。这一天的收盘笆价$109.1拌25比前一天的哀收盘价低$0.翱50。版投资者、被投资笆企业和投资类型哎为了进一步讨论伴股票投资，我们斑需要定义两个关捌键术语。拥有一版家公司股票的个扒人或企业称为投摆资者。发行股票疤的企业是被投资芭企业。如果你拥八有波音公司的普皑通股，你就是一澳名投资者，而波俺音公司就是被投按资企业。捌股票投资是投资白者的一项资产。白这项投资可以是吧短期的，也可以把是长期的。短期邦投资有时称搬为有价证券氨是流动资产。要皑在资产负债表列坝为流动项目，该笆项投资必须是速芭动的（能够随时扒变现）。而且投柏资者计划在一年拜内将该项投资

9、变案现或用它来偿付搬流动负债。在第皑5章我们已经看矮了如何核算短期拌投资。捌不同时符合短期颁投资的两条要求鞍的投资归为长期绊投资，是非流动叭资产的一项。长捌期投资包括投资哀者计划持有超过埃一年或不打算变阿现的股票和债券鞍。图表10-2办显示了短期投资稗和长期投资在资敖产负债表上的位盎置。在本章的其暗余部分，我们将瓣只关注长期投资败。败图表10-2在阿资产负债表上报拜告投资胺流动资产凹$X奥现金摆X罢短期投资拜X安应收账款扳X拌存货摆X肮预付费用岸X安流动资产总额哀$X芭长期投资（或简哀记为投资）坝X霸地产、厂房和设般备熬X疤无形资产癌X爱其它资产耙X懊我们按流动性从皑大到小的顺序报斑告资产。现

10、金是熬最具流动性的资版产，接下来是短败期投资、应收账摆款等项目。长期按投资的流动性不懊及流动资产，强澳于地产、厂房和瓣设备。但许多公稗司将长期投资列拜于地产、厂房和爱设备之后。股票投资吧假设投资者在被搬投资公司持有的笆股份少于20%芭，我们在该情形败下开始对股票投板资的讨论。这类邦股票投资可分为案两种：爱交易性投资（T澳rading 懊Investm芭ent），或可出售投资艾交易性投资背是为在交易中获肮得利得而打算在半近期内几天罢、几周或几个月败内出售的投矮资。因此交易性矮投资被归为流动耙资产（见图表1俺0-2中的短期靶投资）。熬可出售投资胺是除交易性投资霸以外的所有股票矮投资。企业计划澳在一

11、年内出售的安可出售投资归为笆流动资产。其他瓣可出售投资归为版长期投资（图表盎10-2）。叭将投资划分为交肮易性投资和可出百售投资之后，投邦资者要对这两类安投资分别核算。爸我们从可出售投哎资核算开始。霸可出售投资的会瓣计处理蔼市价法被用来核耙算可出售股票投败资，因为企业计把划按市价再次出癌售股票。在市价啊法下，成本仅仅扳是记录该项投资胺的最初数字。这捌些投资在资产负盎债表上报告其现案行市场价格。巴假设戴德公司（八Dade,In斑c.）以35碍稗的市价购买了1盎000股惠普公唉司（Hewle靶tt-Pack背ard Com笆pany）的普版通股。戴德公司八计划持有超过一扳年，因而归为可肮出售投资。

12、戴德矮公司记录该项投碍资的分录如下：叭20X1鞍2月23日爱长期投资（10昂00$35.摆75）唉笆35750矮现金矮白矮35750埃购买投资。扳资产八=八负债吧霸所有者权益熬35750班=搬0傲碍0百35750霸假设戴德公司收啊到惠普公司发放爱的每股$0.2澳2的现金股利。傲戴德公司记录收艾到股利的分录入袄下：疤20X1胺7月14日肮现金（1000耙$0.22）氨靶啊220隘股利收入爱班斑220安收到现金股利。捌资产柏=扒负债叭摆所有者权益鞍把收入艾220皑=办0哎耙0癌案220跋收到股票股利与盎收到现金股利是叭有所不同的。收稗到股票股利时，般投资者不记录股澳利收入。相反，翱投资者只做备忘敖

13、分录记录新收到瓣的股份数。因为氨投资者持有的股碍份数增加了，所埃以每股成本下降熬。例如，假设戴扳德公司收到惠普癌公司5%的股票吧股利。戴德公司皑会收到50股（跋先前持有的10颁00股的5%）搬股票，同时做如白下备忘分录：凹备忘录收到捌股票股利：收到柏惠普公司5%的懊股票股利50股案。新的每股成本扒为$34.05肮（成本$357巴501050绊股）。爸戴德公司在将来阿所有会影响对惠把普公司投资的交捌易中，都会使用碍新的投资成本，办每股$34.0隘5。懊以现行市场价格案报告可出售投资按由于市价与决策摆的相关性，可出唉售股票投资在资爸产负债表上报告爸其市场价格。这罢样报告要求把投拔资从原来的账面白价

14、值调整到现行啊市场价格。假设氨戴德公司对惠普把公司的普通股投跋资在20X1年背12月31日的佰市场价值是$3办6400。此例按中，戴德公司作扒为投资者要做以扒下调整分录：矮20X1百12月31日氨投资市价调整准凹备（$3640案0$3575爱0）凹650澳未实现投资利得吧扒摆650办调整投资市价。斑投资市场价值的皑上涨增加投资者八的股东权益。拌资产翱=矮负债昂办所有者权益般650埃=肮0唉650八投资市价调整准拜备是同长期投资熬账户一同使用将败投资的账面价值澳调整为现行市场哎价值的调整账户氨。此例中，投资颁成本（$357埃50）加上调整凹准备（$650傲）等于投资的账唉面价值。搬长期投资版投资

15、市价调整准碍备唉35750耙650般投资的账面价值阿=市场价值$3凹6400拜由于投资的市价斑上涨，所以这里白的调整准备账户俺是借方余额。如白果投资市价下降拌，则贷记调整准肮备账户，投资的搬账面价值是投资啊成本减调整准备盎。爱调整分录（第4笆62页底）的另斑一方是贷记未实版现投资利得。如瓣果投资市价下降扮，则借记未实现哀投资损失。未实傲现投资利得或损坝失是由投资市价氨的变化引起的，矮而不是投资的实拜际出售。对可出版售投资来说，未傲实现利得账户和捌未实现损失账户胺在财务报表的两吧个地方反映：般其它全面收益霸，该项目可以在肮收益表埃中的净收益下面伴单独反映，或者坝在单另的全面收澳益表中反映。百累计

16、其他全面收扳益癌，该项目是股东隘权益的一个单独安部分，列在奥资产负债表摆的留存收益后面摆。耙下面列示戴德公把司在20X1年版底的财务报表中埃如何报告它的投跋资和相关未实现瓣利得（所有其它凹数值都是为文中暗列示需要假定的巴）：斑收益表：阿资产负债表：把收入靶$10000俺资产：癌费用，包括所得绊税盎6000爱流动资产总额胺$ XXX坝净收益版$4000跋长期投资市扳价背（$35750板$650）隘36400埃其它全面收益：拜地产、厂房和设稗备案XXX俺为实现投资利得啊$650拜股东权益：氨扣除所得税（4背0%）靶(260)斑390安普通股肮$1000巴全面收益案$4390安留存收益摆2000盎累

17、计其他全面收傲益：板未实现投资利得伴390安股东权益总额拜$3390懊败检查点把1百0盎-1罢未实现利得可以盎作为全面收益的敖一部分在收益表拔中报告，但不能笆作为净收益的组阿成项目。未实现伴利得报告其税后盎净额（$390艾），因为它列在爸净收益后面，而坝净收益也是个税耙后数字。投资在鞍资产负债表上报佰告其现行市场价板值。资产负债表哎还在股东权益中斑的一个单独项目笆累计其他全熬面收益中报笆告未实现利的，半该项目列在留存哀收益之后。出售可出售投资案出售可出售投资埃可以实现利得或巴损失。实现的利矮得或损失是出售半投资所收到的金颁额和投资成本之八间的差额。扒假设戴德公司在霸20X2年以$胺34000出

18、售哀了它对惠普公司挨的股票投资。戴靶德公司将做以下柏分录：颁20X1巴5月19日白现金颁氨哀34000澳出售投资损失澳阿哀1750皑长期投资（成本蔼）坝案35750昂出售投资。巴资产啊=颁负债靶阿所有者权益敖肮损失癌34000板35750百=盎0霸皑爱220癌戴德公司将在收翱益表的“其他”埃项目中报告出售隘投资损失。在2昂0X2年12月百31日，戴德公岸司必须把投资市摆价调整准备和未敖实现投资利得账半户调整为它们当肮时的实际余额。艾这些调整在中级笆会计学中讲述。柏罢检查点挨1跋2班-柏2止步思考安假设Xenon翱公司在20X0懊年12月31日罢持有下列可出售袄证券形式的长期傲投资：笆股票蔼成本

19、暗现行市价搬可口可乐公司啊$85000伴$71000摆伊士曼柯达公司阿16000艾12000唉$101000伴$83000疤说明Xenon拔公司在20X0跋年12月31日挨的资产负债表上拔会如何报告长期埃投资。答案：隘资产罢长期投资，市价艾凹碍懊$83000叭权益法投资的会翱计处理哀投资者拥有的被俺投资企业的有投隘票权的股票如果白少于20%，那阿么通常他对被投奥资企业的经营没熬有很大影响。但拔如果投资者拥有败更大份额的股票般被投资企业拜有投票权的股票背的20%到50疤%，那他就可以袄对被投资企业的艾经营产生重大影坝响。这样的投资柏者可能影响被投八资企业在股利政半策、产品线、原氨材料来源和其他氨

20、重要事项方面的颁决策。扳由于以上原因，爱向另一家公司进拜行范围在20%岸到50%之间的氨投资是很普遍的板。例如，通用汽巴车公司拥有五十爱铃汽车海外分销罢公司（Isuz背u Motor岸 Overse翱as Dist耙ributio懊n Corpo癌ration）啊40%的股份。岸因为GM对五十捌铃公司的政策和白经营有一定影响扒，所以五十铃公俺司经营的好与坏癌都应该在GM核叭算其投资时有所奥反映。当投资者安拥有被投资企业绊20-50%的袄股份，因而对被摆投资企业的决策疤有重大影响时，扒我们用权益法核矮算该项投资。这耙样的被投资企业搬称为联营企业；鞍因此五十铃公司熬是通用汽车公司埃的联营企业。鞍以

21、权益法核算的暗投资最初以其成唉本入账。假设菲昂利普斯石油公司把（Philli班ps Petr靶oleum C扳ompany）般支付$4000罢00购买Whi吧te Rock哀公司30%的股摆份。菲利普斯公败司做以下分录：鞍1月6日般长期投资傲伴昂400000鞍现金肮啊袄400000芭购买权益法投资八。凹资产矮=凹负债懊伴所有者权益岸400000伴=办0翱肮0哀400000百投资者在被投资啊企业净收益中所笆占的份额办在权益法下，投拜资者根据所占的八所有权份额爱在本例中为30翱%记录其在搬被投资企业净收矮益和股利中的份凹额。如果Whi奥te Rock拔公司该年的净收半益为$2500瓣00，菲利普斯

22、哀公司将按30%办做以下分录：翱12月31日稗长期投资（$2板500000疤.30）跋白75000绊权益法投资收益氨般办75000胺记录购买权益法鞍投资。艾资产摆=白负债昂氨所有者权益蔼半收入把75000把=翱0岸罢啊75000般由于两家公司间胺的紧密联系，当爱被投资企业报告把收益时，投资者绊增加投资账户值靶并记录投资收益拜。被投资企业的捌所有者权益增加胺时，投资者的投盎资账户也随之增罢加。稗在权益法下收到搬股利案菲利普斯公司要隘记录从Whit扮e Rock公按司收到的现金股白利的相应份额。昂当White 叭Rock公司宣颁布并支付$10埃0000现金股绊利时，菲利普斯袄公司收到其中的瓣30%

23、，分录如办下：百12月31日懊现金（$100版0000.3暗0）扒鞍30000癌长期投资蔼胺八30000芭记录收到的权益案法投资的现金股搬利。俺资产耙=敖负债隘巴所有者权益叭30000艾=颁0氨柏0俺30000罢权益法投资收到埃的现金股利会减唉少投资账户。为霸什么呢？因为股芭利减少被投资企般业的所有者权益熬，所以也减少投摆资者的投资值。佰前面的分录过账袄后，菲利普斯公败司的投资账户反百映它在Whit邦e Rock公佰司净资产中的权罢益：半长期投资百1月6日般购买懊400000白12月31日捌股利啊30000昂12月31日版净收益颁75000哎12月31日氨余额拔445000霸败检查点皑1坝0伴

24、-盎3爸菲利普斯公司将矮在资产负债表报傲告长期投资，在傲收益表报告权益氨法投资收益，如袄下所示：八资产负债表（部盎分）：拜资产鞍流动资产总额挨碍伴板$ XXX昂长期投资，权益版法佰埃暗445000吧地产、厂房和设拜备搬奥碍XXX稗收益表（部分）吧：凹营业利润百半埃般$ XXX懊其它收益：奥权益法投资收益叭八耙靶75000颁净收益稗傲爱埃$ XXX柏出售权益法投资稗产生的损益计量跋的是转让收入与版投资账面价值的芭差额。例如，以案$41000出翱售十分之一Wh哀ite Roc邦k公司的普通股坝股票，会计分录岸如下：摆2月13日爱现金柏俺吧41000绊出售投资损失伴敖办3500鞍长期投资（$4哎45

25、0001奥/10）癌巴44500柏出售十分之一投敖资。隘胺检查点蔼1斑0拜-耙4疤资产奥=八负债翱搬所有者权益奥唉损失摆41000傲44500霸=熬0靶矮百3500权益法总结胺下列T型账户说暗明了如何核算权奥益法投资。拌长期投资捌初始成本巴亏损份额稗利润份额埃股利份额胺余额败合并子公司的会芭计处理安大多数大型公司般都拥有其他公司艾的控股股权。背控股阿（或蔼多数笆）办股权盎是指拥有被投资阿公司超过50%氨的有投票权的股巴份。这样的投资碍可以让投资者选吧举被投资公司董案事会中的大部分傲成员，从而控制靶被投资公司。投罢资者称为白母公司埃，被投资公司称拜为袄子公司笆。例如，因为土挨星公司（Sat奥ur

26、n Cor爱poratio昂n）是通用汽车霸公司的子公司，懊所以母公司，G斑M的股东控制着把土星公司，如图拜表10-3所示邦：捌图表10-3 氨通用汽车公司和霸土星公司的所有吧权结构许多个人和机构投资者股东拥有通用汽车公司土星公司拥有傲图表10-4列巴示了美国“两大班”汽车公司的一板些更有意思的子跋公司。熬图表10-4美皑国“两大”汽车霸公司的部分子公凹司澳母公司凹部分子公司岸通用汽车公司阿资产总额：25罢70亿美元败土星公司盎休斯飞机公司（拔Hughes 啊Aircraf摆t Compa翱ny）碍通用汽车承兑公肮司（Gener氨al Moto捌r Accep按tance C背orporat耙

27、ion）拌GM的金融子公唉司，占GM44瓣%的总资产。绊福特汽车公司颁资产总额：23败80亿美元氨福特航天器公司按（Ford A般erospac肮e Corpo背ration）傲美洲虎汽车公司扒（Jaguar办, Ltd.）唉福特汽车信贷公敖司（Ford 版Motor C碍redit C鞍ompany）按福特的金融子公哀司，占福特70笆%的总资产。氨合并会计矮是一种合并受相捌同股东控制的两芭个或两个以上的靶公司的财务报表巴的方法。该方法奥为合并主体对外跋报告一套财务报半表，合并主体采背用母公司的名称般。图表10-5搬说明了根据投资笆者在被投资公司靶的所有权比例对皑股票投资应采用阿的会计方法。爸

28、图表10-5 扮根据所有权比例奥对股票投资采用碍的会计方法啊合并会计中的概氨念。颁几乎所有公布的邦财务报告都包括叭合并财务报表。案为了理解你可能搬遇到的合并会计盎报表，你需要了蔼解合并会计的基百本概念。稗合并报表鞍把母公司和其拥傲有多数股权的子败公司的资产负债伴表、收益表和其暗它财务报表合并凹为一套财务报表爸，就像母公司和袄其子公司是一个矮会计主体一样。版这是为了提供一坝个比查看各公司俺单独的财务报表伴更好的视角来看岸整体的经营情况颁。每个子公司的肮资产、负债、收爱入和费用都加到扒母公司的账户上吧。合并财务报表懊报告母公司和子半公司合并后的账办户余额。例如，伴把土星公司的现疤金账户余额加到氨通

29、用汽车的现金佰账户上，只把两办数之和报告在通扒用汽车公司的合疤并财务报表上。啊子公司的各账户鞍余额都不在合并捌财务报表中单独熬报告，它们都记按在母公司的名下爱。跋图表10-6图暗示了一家公司的罢结构，母公司拥白有五家子公司的白控股股权，还在八另一家被投资公叭司拥有权益法投爸资。碍下一节讲述合并败会计的叭购买法斑。购买法是实践胺中使用最多的方扒法。另一种方法把是班联营法艾，将在高级会计板学课程中讲述。肮般检查点艾1昂0扮-扳5碍图表10-6拥袄有子公司和权益百法投资的母公司母公司，如通用汽车子公司在联营公司的投资（拥有20-50%），例如，GM拥有日本五十铃公司40%的股份，该投资将用权益法合算

30、。虚线中的主体将合并。子公司子公司子公司子公司合并子公司合并资产负债表拌假设母公司按账叭面价值$150案000购买了子绊公司全部（10熬0%）发行在外佰的普通股。此外隘，母公司还向子安公司贷款$80伴000。母公司熬和子公司都有自敖己单独的一套账柏簿。合并主体没艾有单独的一套账半簿，而是用工作阿底稿来编制合并胺财务报表。公司拔在并购后就会编澳制合并资产负债案表。合并资产负跋债报告母公司和碍子公司全部的资罢产和负债。母公靶司账簿中的在子霸公司的投资账户邦代表子公司的所板有资产和负债。耙合并报表不能既鞍报告该投资额又耙报告子公司的资阿产和负债。这样唉会重复计量同一案项资源。合并会凹计的一个关键概啊

31、念就是避免重复敖计算。合并工作底稿版图表10-7显阿示的是合并资产傲负债表的工作底皑稿。考虑母子公柏司所有权账户的瓣抵消分录（a）霸。分录（a）贷颁记母公司的投资傲账户抵消其借方矮余额。同时借记癌子公司的普通股艾和留存收益账户百，两项之和抵消芭子公司的股东权拌益。没有这些抵耙消，合并会计报耙表就会既包括母版公司在子公司的办投资，又包括子搬公司的股东权益胺。因为这些账户按代表的是同样的蔼事物子公司氨的权益所以矮必须在合并报表暗加总时抵消它们靶。如不这样，相捌同项目就会重复跋计算。拜图表10-7 皑合并资产负债表敖工作底稿母阿公司拥有子公司叭的全部股份埃抵消盎资产百母公司扳子公司昂借方懊贷方八合并

32、值哀现金俺伴12000俺18000皑30000百应收票据子巴公司蔼80000扒傲(b) 800跋00爸拌存货百艾104000笆91000哎195000瓣在子公司的投资皑傲150000邦奥(a) 150霸000般癌其它资产敖艾218000胺138000搬356000瓣总计暗八564000疤247000稗581000靶负债和股东权益胺应付账款碍百43000翱17000颁60000办应付票据班拜190000把80000氨(b) 800佰00霸190000版普通股碍搬176000罢100000袄(a) 100佰000埃176000拔留存收益疤罢155000哀50000背(a) 500板00傲15500

33、0案总计懊俺564000罢247000版230000蔼230000瓣581000版得出的合并资产板负债表（最右边柏的一栏）没有报拌告在子公司的投哀资，普通股和留澳存收益的合并值鞍也仅仅是母公司柏的数值。研究合蔼并工作底稿的最拔后一栏。鞍在此例中，母公般司项子公司提供跋$80000的佰贷款，子公司向扳母公司签发了一斑张应付票据。因安此，母公司的资吧产负债表中有$稗80000的应邦收票据，子公司百的资产负债表中俺有同样数额的应埃付票据。母公司柏的应收款项和子吧公司的应付款项败代表的是同一项稗资源都全部哎属于合并主体。颁所以两者都应该斑抵消。分录（b跋）完成这一任务班。工作底稿抵消斑栏中贷方的$8敖

34、0000抵消母癌公司来自子公司斑的应收票据。经埃过该分录，应收疤票据的合并额为罢零。抵消栏中的搬借方$8000佰0抵消子公司的扒应付票据，最终熬的应付票据合并隘额反映应付给合搬并主体外的债权霸人的数额，这是胺正确的。合并底岸稿完成后，每个跋账户的合并额代案表母公司控制的扒资产、负债和权傲益项目的总额。止步思考霸查看图表10-埃7。为什么合并肮股东权益（$1般76000$岸155000）摆排除子公司的股爱东权益？答案：笆因为合并主体的澳股东权益只是母柏公司的股东权益搬。还因为子公司唉的权益和母公司哀的投资余额代表盎相同的资源。所班以同时包括这两案个项目会重复计傲算。商誉和少数股权把商誉和少数股权

35、半是只有合并主体拜才有的两个账户敖。办商誉俺，在第7章我们盎已学习过，产生艾于母公司以高于埃子公司净资产市败场价值的价格收稗购子公司的情况矮。正如第7章所碍看到的，商誉是癌无形资产，代表矮母公司购买子公八司时的超额支出叭。哀少数股权柏产生于母公司购哎买的子公司股份按少于100%的肮情况。例如，假凹设施乐公司拥有吧一家子公司80柏%的股份。子公柏司其余的20%拌股份对施乐公司熬来说就是少数股懊权。少数股权在佰母公司资产负债案表的负债中报告板。摆捌检查点安1拔0唉-奥6跋合并主体的净收阿益柏合并主体的净收奥益是母公司的净搬收益加上子公司岸净收益中母公司班所占的份额。假阿设母公司拥有子肮公司S-1的

36、全版部股份和子公司坝S-2股份的6袄0%。在刚结束芭的一年，母公司矮的净收益是$3巴30000，S懊-1的净收益为盎$150000爱，S-2产生净肮损失$1000版00。母公司将岸报告净收益$4皑20000，计叭算如下：背各家公司的净收案益（净损失）盎母公司在各家公按司的所有权比例哀母公司的合并净柏收益（净损失）埃母公司靶版$330000班皑100%碍=澳$330000袄子公司S-1背啊150000跋隘100%艾=笆150000埃子公司S-2安氨(100000扒)般袄60%懊=熬(60000)八合并净收益霸办$420000般长期债券投资和傲长期票据投资傲债券的主要投资笆者是金融机构，按如养老金

37、计划、百银行信托部门、蔼互助基金和保险霸公司。债券发行扮公司与投资者（搬债券持有人）之澳间的关系如下图昂所示：颁发行公司百投资者（债券持哀有人）颁应付债券扮债券投资巴利息费用盎利息收入啊债券交易的美元袄金额对发行者和蔼投资者是一样的巴，但借记和贷记般的账户不同。例鞍如，发行公司的矮利息费用就是投哀资者的利息收入捌。半债券投资划分为按短期投资（流动皑资产）或长期投扮资。短期债券投跋资很少。这里，暗我们重点放在投懊资者打算持有直按至到期的长期债安券和票据投资。背这种投资称为捌持有到期投资（版held-to案-maturi按ty inve稗stment）班。叭持有到期投资的懊会计处理已摊销成本法碍债

38、券投资以成本哀入账。到期时，唉投资者收回债券靶的面值。对持有白到期投资来说，阿折价或溢价在债白券的持有期内进柏行摊销以便更准绊确的核算利息收扳入。债券投资的隘折价或溢价摊销斑不仅影响投资者碍的利息收入，还背影响发行公司的瓣债券账面价值。版持有到期债券投颁资以已摊销成本昂进行报告，已摊爸销成本决定债券岸的账面价值。摆假设在20X2案年4月1日，一肮投资者以95.扮2的价格，购买半了哥伦比亚广播爸公司利率6%，百面值总计$10颁000的债券。哎投资者打算持有袄债券作为长期投按资直至债券到期版。付息日是4月背1日和10月1跋日。因为该债券搬20X6年4月暗1日到期，所以班债券将发行在外芭48个月。假

39、设扮折价摊销采用直霸线法。以下是该奥长期投资的会计瓣分录：挨20X2肮4月1日颁长期债券投资（柏$10000笆0.952）懊邦9520奥现金疤百挨9520案购买债券投资。坝10月1日岸现金（$100柏000.06靶6/12）佰捌叭300肮利息收入扒挨坝300熬收到半年的利息俺。凹10月1日懊长期债券投资叭艾($10000摆$9520)哀/48按颁6按60皑利息收入扳艾柏60袄在12月31日搬，年底的调整如爸下：昂20X2坝12月31日昂应收利息（$1啊00000.般063/12矮）安敖150蔼利息收入捌扮捌150拔三个月的应计利阿息。袄12月31日凹长期债券投资艾鞍($10000爸$9520)

40、摆/48般笆3背30搬利息收入耙佰胺30颁摊销三个月的债疤券投资折价。摆这摊销分录有两胺方面的影响：阿随着临近到期，般增加长期投资账巴户的金额；和 胺 板隘检查点扒1鞍0巴-拔7巴记录投资者由于拔投资账面价值增案加而赚取的利息班收入。拔隘检查点爸1唉0袄-奥8爱20X2年12霸月31日的财务啊报表将报告长期肮投资账户的下列般影响（假设市价坝为102）：拌20X2年12盎月31日的资产翱负债表：吧流动资产：凹应收利息搬颁半啊芭$ 150翱流动资产总额澳阿拌坝蔼XXXX袄长期债券投资（伴$9520$皑60$30）巴附注6百靶傲9610坝地产、厂房和设邦备巴扮碍扒XXXX稗年度止于20X摆2年12月

41、31埃日的收益表（多叭步）：吧其他收入：耙利息收入（$3啊00$60绊$150$3氨0）艾叭疤$ 540叭附注6：长期投柏资癌持有到期债券投埃资以已摊销成本把进行报告。20把X2年12月3拌1日，长期债券矮投资的市场价值案是$10200埃（$10000岸1.02）。叭般检查点败1鞍0颁-拜9会计方法总结柏本章例示了如何叭对各种长期投资翱进行会计处理。按决策规则专栏列白出了每种长期投哀资使用何种会计隘方法。决策规则蔼各种长期投资的翱会计处理方法百长期投资类型澳会计方法瓣投资者拥有被投邦资者少于20%瓣的股票绊（可出售投资归懊为非流动资产）耙败安市价法矮投资者拥有被投伴资者/联营企业懊20-50%

42、的般股票盎吧权益法耙投资者拥有被投伴资者超过50%俺的股票半柏合并法拌长期债券投资（氨持有到期投资）疤半矮已摊销成本法章节中趁热打铁白指出下列情况应啊采用的适当会计叭方法：疤对被投资公司2暗5%的股票投资可出售股票投资蔼对被投资公司超坝过50%的股票搬投资摆下列可出售投资哀组合应在12月百31日的资产负搬债表上如何报告笆？所有投资都少板于被投资公司股碍票的5%。蔼股票跋投资成本懊当前市价哀杜邦公司阿$ 5000板$ 5500伴埃克森公司（E捌xxon）啊61200昂53000拔宝洁公司吧3680氨6230扳记录上述数据要隘求的任何调整分暗录。靶投资者支付$6肮7900购买了隘被投资公司40瓣%

43、的股票作为权邦益法投资。第一背年年底，被投资安公司的净收益是瓣$80000，隘并且宣布和发放哀现金股利$55敖000。投资者奥权益法投资账户皑的年底余额是多啊少？敖母公司支付$8癌5000购买了败子公司的全部普把通股，母公司欠扳子公司$200艾00的应付票据澳。完成下列合并鞍工作底稿。芭抵消凹合并后拔金额霸资产昂母公司熬子公司霸借方般贷方蔼现金爱7000耙4000熬应收票据母办公司柏袄20000袄对子公司的投资稗85000拌摆其它资产哀108000斑99000坝总计埃200000啊123000鞍负债和所有者权扮益芭应付账款熬15000吧8000拌应付票据班20000瓣30000奥普通股埃120

44、000芭60000胺留存收益矮45000胺25000安总计扳200000暗123000答案挨1a.权益法佰 b.市价法 矮c.合并法爸2报告投资的昂市场价值：$6扮4730。案股票背投资成本奥当前市价搬杜邦公司蔼$ 5000坝$ 5500爱埃克森公司唉61200吧53000安宝洁公司傲3680般6230懊总计奥$69880搬$64730调整分录：矮未实现投资损失败（$69880巴$64730肮）伴5150氨投资市价调整准昂备胺敖5150白调整投资市价。3笆长期投资凹成本按67900癌股利岸22000*叭净收益白32000*扮余额搬77900靶*$80000坝0.40=$扒32000巴*$550

45、0拜00.40=鞍$22000背4合并工作底捌稿：胺抵消案合并后背金额白资产袄母公司哀子公司背借方靶贷方坝现金邦7000巴4000笆11000伴应收票据母皑公司邦绊20000唉(a)2000稗0矮靶对子公司的投资胺85000瓣按(b)8500绊0摆摆其它资产半108000把99000瓣207000隘总计柏200000熬123000背218000耙负债和所有者权巴益邦应付账款盎15000笆8000绊23000靶应付票据笆20000败30000矮(a)2000靶0柏30000绊普通股靶120000邦60000吧(b)6000般0颁120000八留存收益唉45000爱25000敖(b)2500岸0盎

46、45000佰总计办200000罢123000矮105000熬105000罢218000背国际化经营的会办计处理伴你知道可口可乐巴公司的大部分收绊入是从美国境外鞍赚得的吗？对美霸国公司来说，把搬一大部分业务在盎国外进行是非常盎普遍的。可口可吧乐、IBM、英伴特尔，还有许多矮公司都在其他国柏家积极运作。图胺表10-8列示白了这些公司的国爸际销售额所占的氨比重。瓣图表10-8 岸国际化经营的程耙度澳公司鞍国际销售额的百岸分比背可口可乐胺笆八坝62%唉IBM笆癌按八57%败英特尔疤扳昂矮56%败对跨国界的经营按活动的会计处理板是鞍国际会计昂的研究领域。电白子通讯使国际会绊计更加重要。这霸一节从经济结构

47、百及其对国际会计奥的影响讲起，然霸后再讲一些应用扮。埃经济结构及其对啊国际会计的影响捌经济环境在全球八范围内的变化非稗常大。纽约反映奥出美国以市场为癌主导的经济的多伴样性。日本的经阿济与美国相似，佰尽管如本的经济拌活动更加关注进伴口和出口。国际耙会计将处理这类邦经济结构的差异瓣。外汇和外汇汇率百每个国家都使用啊自己本国的货币瓣。如果波音公司背，一家美国公司暗，向法国航空公耙司（Air F搬rance）出拔售一架747飞皑机，波音公司将坝收到美元还是法摆郎呢？如果交易班使用美元，法国啊航空公司必须把肮它的法郎兑换为埃美元后再向波音办公司支付。如果稗交易采用法郎，凹波音公司就会收哎到法郎，然后再哎

48、将它兑换为美元氨。无论哪种情况哎，交易中都增加袄了一个步骤：一盎家公司必须把本唉国货币兑换为外八国货币。氨一国货币的价格跋可以用另一个国绊家的货币单位表半示。这样用另一疤种货币对一种货隘币的计量称为捌外汇汇率颁。在图表10-按9中，法郎的美艾元价值是$0.扒16。这是指1蔼法郎可以兑换1半6美分。其他货啊币，如英镑和日疤元（也在图表1邦0-9中列出）拌，也是这样进行笆买卖。版图表10-9 罢外汇汇率绊国家拜货币单位奥美元价值昂国家爱货币单位肮美元价值搬加拿大案元岸$0.66霸英国跋英镑巴$1.59案欧洲共同市场芭欧元碍1.06哀意大利艾里拉板0.0005吧法国懊法郎唉0.16白日本般元板0.0

49、086靶德国奥马克八0.54癌墨西哥摆比索埃0.107隘来源：华尔街日氨报，1999年佰7月28日，p跋.C21拜我们使用汇率把斑一个项目用一种哀货币表示的成本艾转换为用另一种爸货币表示的成本凹。这种转换叫做袄折算傲。假设一个项目哀的成本是200胺法郎。为计算它颁的美元成本，我百们用法郎值乘以鞍转换率：200盎法郎$0.1芭6=$32。扳两大因素决定一伴种特定货币的需阿求和供给：巴一国的进出口比板率；和拌在该国资本市场爱上可获得的收益板率。板进口/出口比率般。唉日本的出口通常澳超过其进口。日碍本公司的客户必板须在国际货币市坝场上买入日元（袄日本的货币单位佰）为其购买进行爸支付。这种强大哀的需求

50、会推动日斑元价格汇率柏上涨。相反斑，法国进口的货蔼物超过出口。法蔼国公司必须出售暗法郎买入所需的稗外汇以购买外国罢的货物。由于法罢郎的供给增加，版所以其价格下降埃。鞍收益率。扳一国资本市场上碍可获得的收益率奥影响流入该国的案投资资金数额。昂当一个政治稳定霸的国家，如美国版，的收益率较高拜时，投资者会购绊买该国的股票、霸债券和房地产。懊这些活动会增加班对该国货币的需扮求，导致汇率上斑涨。皑人们经常用“强百”或“弱”来描胺述货币。澳强币扮的汇率相对其他安国家的货币是上岸涨的。艾弱币案的汇率相对其他把货币是下降的。伴假设凹华尔街日报碍10月14日报靶道英镑的汇率是凹$1.59。1板0月15日，汇稗率

51、变为$1.5皑7。我们将说美爱元对英镑升值了唉美元比英镑皑强。因为英镑变奥的便宜一点，美袄元可以买更多的背英镑。美元坚挺鞍将使去英国旅游吧比到美国来更具岸吸引力。捌国际交易中的现挨金管理败由于国际交易日佰益普遍，越来越半多的公司意识到柏需要对用外币进般行的现金交易进瓣行管理。D. 班E. Ship袄p Belti邦ng，德克萨斯版州韦科市（Wa蔼co）的一家家八庭所有的小型公办司，提供了一个败例子。Ship傲p制造各类工业佰用的传送带。住背在德克萨斯和墨敖西哥边境的格兰氨德河河谷（Ri扮o Grand按e Valle版y）中的农民用拔Shipp的传芭送带传送蔬菜。熬因为一些顾客住凹在墨西哥那一

52、边哀，所以Ship靶p的一些业务使盎用墨西哥的货币绊单位比索。把另一方面，瑞士班人开发了一些制案造高等级传送带板的领先技术。因按此，Shipp澳 Beltin拔g从瑞士公司购拔买存货。其中的按一些交易使用瑞稗士法郎。稗外币现金收入。百考虑Shipp蔼 Beltin扳g对A吧rtes de爸 Mexico吧墨西哥马塔碍莫罗斯市（班Matamor瓣os邦）的一家蔬菜生佰产商的传送白带销售。如果A败rtes de拌 Mexico扒同意支付美元，埃Shipp就可扳以避免处理外币跋的麻烦，该交易扮就会和对同镇的拔M&M Mar拔s的销售一样。班但如果假设A埃rtes de稗 Mexico柏从Shipp订

53、俺购了价值100背万比索（约$1稗30000）的爱传送带。进一步败假设A鞍rtes澳要求用比索支付胺，Shipp也蔼同意收比索而不八是美元。靶因为Shipp敖需要把比索兑换耙为美元，所以这暗项交易存在风险百。如果在Shi癌pp从A蔼rtes办收回货款之前比凹索贬值变弱安，要用更多的比靶索去换取一美元半，该怎么办呢？癌在这种情况下，奥Shipp从销肮售中获得的利润办要比预想的少。邦下例说明如何核按算收到外币的国邦际交易。还说明斑如何计量该交易拌对公司现金头寸伴和利润的影响。蔼7月28日，S傲hipp Be巴lting向A疤rtes de班 Mexico拔销售100万比盎索的货物。当天挨，耙华尔街

54、日报暗的汇率表上比索澳的报价为$0.办107。一个月吧后，8月28日稗，比索对美元贬颁值，仅值$0.斑104。当天，邦Shipp从A霸rtes班收到100万比哀索，但收到现金拌的美元价值比预半想的少$300隘0。Shipp巴最终从该交易赚扒取的利润要比期把望的少。下列日熬记账分录说明S扳hipp如何对氨该交易进行会计百处理：叭7月28日靶应收账款A爱rtes八（100000鞍0比索$0.鞍104）按107000版销售收入皑矮摆107000安赊销。阿资产凹=哎负债爸班所有者权益唉伴收入芭107000爱=绊0埃昂0哎岸107000瓣8月28日拜现金（1000败000比索$百0.104）疤百1040

55、00艾外币交易损失按巴翱3000疤应收账款A案rtes拜熬扳107000阿收回应收账款。拜资产耙=柏负债颁爸所有者权益叭搬损失伴104000把107000捌=鞍0岸颁八3000拔隘检查点昂1傲0皑-1板0叭如果Shipp爱要求A哀rtes盎在销售时支付，伴那么Shipp爸收到的比索价值佰$107000瓣。但因为要等3暗0天的正常收款昂期过后才收款，邦Shipp把自柏己暴露于傲外汇交易风险吧，国际交易中的埃损失风险。在这碍种情况下，Sh按ipp经受了$败3000的外币捌交易损失，比预敖计少收到$30版00，如收款的碍分录所示。癌如果比索升值，碍Shipp将获搬得外币交易利得啊。如果一家公司捌持有

56、用外币计价阿的应收款项，它白将希望该货币保捌持坚挺，这样它碍可以换的更多的拌美元。不幸的是柏，这并没有发生安在Shipp 斑Belting盎身上。销售商控袄制外汇交易风险背的一个简单方法挨就是在国外市场扳上给其商品报一拜个较高的价格。背如果卖方接受，瓣销售商就可以保搬护自己免受损失斑风险。爱外币现金支出。把从国外公司进行肮购买也会使一家安公司暴露于外汇鞍交易风险。为了拔说明，假设Sh埃ipp Bel巴ting从一家癌瑞士公司隘Gesells敖chaft啊 Ltd.吧购买存货。经过背长时间的谈判，盎两家公司以20捌000瑞士法郎败的价格成交。9疤月15日，Sh疤ipp收到货物哀，当天国际货币罢市

57、场的瑞士法郎袄报价为$0.7癌99。两周后，邦9月29日，当扒Shipp进行傲支付时，瑞士法矮郎对美元贬值隘下降为$0.艾781。Shi俺pp将如下记录拔购买和支付：爱9月15日爸存货（2000扮0瑞士法郎$捌0.799）板柏15980罢应付账款啊Gesells癌chaft凹 Ltd.傲稗15980氨赊购。爸资产肮=挨负债稗敖所有者权益耙15980碍=鞍15980傲0把9月29日斑应付账款佰Gesells奥chaft靶 Ltd.氨矮15980翱现金（2000胺0瑞士法郎$笆0.781）案靶15620胺外币交易利得叭安袄360板支付应付账款。矮资产靶=奥负债吧柏所有者权益隘拌利得案15620矮=

58、把15980拔白扳360把拜检查点凹1柏0坝-1爸1疤瑞士法郎可能对半美元升值，那样瓣Shipp B把elting会扳发生外币交易损挨失。有以外币计搬价的应付款项的白公司希望美元升敖值：到期支付时伴，公司可以使用拔较少的美元购买伴外汇，从而减少霸成本。叭在收益表报告外背币交易利得或损皑失。瓣外币交易利得账唉户记录非美元货白币结算的交易产颁生的利得。同样背的，外币交易损鞍失账户记录以外般币结算的交易产懊生的损失额。公邦司将根据情况把俺这两个账户的扒净额罢在收益表的其他暗收入和利得或其安他费用和损失项疤目中报告。例如艾，Shipp 跋Belting矮将合并$300袄0的外币交易损败失和$360的艾

59、外币交易利得，案如下在收益表中阿报告$2640矮的净损失：白其它费用和损失霸：岸外币交易损失，按净额败凹胺$2640熬这些利得和损失叭归入“其他”类埃别是因为它们产耙生于外币的买卖办，而不是公司的办主要业务（对D扒. E. Sh熬ipp Bel艾ting来说，扒就是销售传送带拜）。公司利用一胺种称为岸套期保值绊的策略寻求最小鞍化外币交易损失笆，该策略在下文胺中介绍。扮套期保值避败免外币交易损失哎的策略。敖美国公司避免外半币交易损失的一懊个办法是坚持在柏国际交易用美元办结算。这个要求摆把货币兑换的任拜务甩给了外方。翱所以这种方法会哎疏远客户，减少拔销售额。另一个氨公司用来保护自柏己免受汇率波动霸

60、影响的办法是使敖用套期保值。案套期保值案是指为避免在一懊项交易中遭受损拔失而进行一项持柏有相反头寸的交鞍易。一家美国公扳司销售货物，以敖墨西哥比索收款俺，那么该公司预扮期将来会收到一办笔固定数额的墨靶西哥比索。如果皑比索贬值，该公背司将预期到与这扮笔比索等值的美邦元要少于它应收半的数额一种跋预期损失的情形办，正如Ship唉p Belti般ng一样。艾该公司可能在其靶正常的经营过程矮中积累一比以外靶币计价的应付款澳项，像Ship把p Belti斑ng对瑞士公司按的应付款项。从按向板Gesells跋chaft叭 Ltd.支付版瑞士法郎中产生懊的利得可能大体澳抵消收入比索的扒损失。因为大多氨数公司持