试谈财务状况的分析

1、财务状况的分析稗将报表分为三个搬方面：单个年度肮的财务比率分析艾、不同时期的比按较分析、与同业昂其它公司之间的耙比较。这里我们艾将财务比率分析背分为偿债能力分背析、资本结构分熬析（或长期偿债芭能力分析）、经板营效率分析、盈颁利能力分析、投瓣资收益分析、现版金保障能力分析袄、利润构成分析哎。靶A俺.般偿债能力分析案：捌 蔼流动比艾率百 =邦 岸流动资产流动摆负债安流动比率可以反把映短期偿债能力埃。一般认扒为生产企业合理哎的最低流动比率肮是翱2百。影响流动比率案的主要因素一般般认为是营业周期邦、流动资产中的按应收帐款数额懊和存货周转速度班。罢速动比办率隘 霸=搬（流动资产存白货）安流动负债邦由于种

2、种原因存百货的变现能力较叭差，因此把存货伴从流动资产种减懊去后得到的速动办比率反映的短期捌偿债能力更令人坝信服。一般认为扮企业合理的最低疤速动比率鞍是按1昂。但是，行业对艾速动比率的影响版较大。比如，商霸店几乎没有应收碍帐款，比率会大班大低扳于艾1叭。影响速动比率坝的可信度的重要按因素是应收帐款伴的变现能力。拌保守速动比率（芭超速动比率白）扒=把（货币鞍资扮金芭+鞍短期投笆资昂+澳应收票埃据翱+阿应收帐款）流俺动暗负债盎进一步去掉通常爱与当期现金流量罢无关的项目如待俺摊费用等。爱现金比班率罢 阿=敖（货币资金流百动负债）傲现金佰比率吧反应了企业偿还俺短期债务的能力爱。鞍应收帐款蔼周转傲率班 伴

3、俺 霸销售收入平均笆应收帐款敖表达年度内应收肮帐款转为现金的斑平均次数。如果矮周转率太低则影把响企业的短期偿巴债能力。疤应收帐款周转天般数白 笆扒 36稗0碍天应收帐款周胺转率摆表达年度内应收背帐款转为现金的板平均天数。影响八企业的短期偿债霸能力。扒B摆.爸资本结构分析（案或长期偿债能力艾分析）岸：俺 百股东权益比把率芭 癌叭 罢股东权益总额稗资产总按额绊100爸%绊反映所有者提供巴的资本在总资产挨中的比重，邦反映企业的基本佰财务结构是否稳袄定。一般来阿说比率高是低风笆险、低报酬的财案务结构，比率低百是高风险、高报拔酬的财跋务结构。昂资产负债比傲率瓣 扮爸 搬负债总额资产挨总柏额背100%扳反

4、映总资产中有唉多大比例是通过澳借债得来的。半资本负债比翱率拔 埃扳 啊负债合计股东伴权益期末肮数白100%绊它比资产负债率柏这一指标更能准伴确地揭示企业的爸偿债能力状况，白因为公司只能通巴过增加资本的途败径来降低负债率暗。资本负债率柏为懊200胺%案为一般的警戒线办，若超过则应该瓣格外关注。艾长期负载比袄率鞍 八氨 搬长期负债资产颁总摆额疤100%爱判断芭企业债务状况的办一个指标。它不伴会增加到企业的翱短期偿债压力，皑但是它属于资本氨结构性问题，在靶经济衰退时会给扮企业带来额外风吧险。翱有息负债比败率败 罢（短期借罢款一年内隘到期的长期负债按长期借款应笆付债券长期应败付款）股东权败益期末哎数埃

5、100%爸无息负债与有息败负债对利润的影氨响是完全不同的摆，前者不直接减坝少利润，后者可敖以通过财务费用爱减少利润；因此叭，公司在降低负扳债率方面，应当翱重点减少有息负稗债，而不是无息班负债，这对于利八润增长或扭亏为败盈具有重大意义颁。在揭示公司偿敖债能力方面氨，邦100岸%熬是国际公认的有凹息负债对资本的邦比率的资本安全拌警戒线。巴C昂.邦经营效率分析斑：拌 摆净资产调整系颁数把 背（蔼调整翱后每股净资产坝每股净资产八）板/埃每股净资产隘调整后每股净资阿产蔼 =案 叭（股东权益白奥3艾年以上的应收帐绊款待半摊费用待处理笆财产净胺损失递延资产肮）癌/败 半普通蔼股股数扮减掉的是四类不氨能产生效

6、益的资邦产。净资产调整盎系数越大说明该坝公司的资产质量霸越低。特别是如案果该公司在系数拔很大的条件下，澳其净资产收益率肮仍然很高，则要艾深入分析。袄营业费用懊率癌 邦柏 按营业费澳用坝 /氨 袄主营业务收罢入傲100%般财务费用半率熬 笆俺 熬财务费盎用艾 /爱 啊主营业务收颁入翱100%傲反映企业财务状肮况的指标。安三项费用增长败率肮 笆=耙（上期三项费唉用合计本期三昂项费用合计拜）癌/胺 搬本期三项费用艾合计唉三项费用合埃计奥 =哎 哎营业费用管理哎费用财务费用熬三项费用之和反邦应了企业的经营把成本如果三项费啊用合叭计相对于主营业扒务收入大幅增加案（或减少）则说百明企唉业产生了一定的伴变化

7、，要提起注百意。蔼存货周转凹率板 傲奥 案销货成安本扮疤2摆（期初存货挨期末存货）胺存货周转天伴数奥 白盎 36败0盎天存货周转率奥存货周转率（天凹数）表达了公司袄产品的产销率，矮如果和同行业其板它公司相比周转盎率太小（或天数癌太长），就要注爱意公司产品是否昂能顺利销售。暗固定资产周转哀率百 败把 班销售收入平均笆固定资产败该比率是衡量企扳业运用固昂定资产效率的指鞍标，指标越高表跋示固定资产运用扒效果越好。肮总资产周转拔率靶 摆爱 啊销售收入平均坝资产总额靶该指标越大说明翱销售能力越强。叭主营业务收入增奥长板率柏 暗（本期主营业班务收入上期主胺营业务收入）摆上期主营业务收拔入哎100%袄一般当

8、产品处于跋成长期，增长率按应大靶于扮10板%板。拔其他应收帐款与澳流动资产比跋率俺 癌般 叭其他应收帐款按流动资产埃其他应收帐款主挨要核算与生产经败营销售活动无关伴的款项来往，一埃般应该较小。如挨果该指标较高则搬说明流动资金运八用在非正常经营矮活动的比例高，爱就应该注意是否皑与关联交易有关八。摆D稗.背盈利能力分析岸：奥 搬营业成本比盎率鞍 艾伴 袄营业成佰本版/办主营业务收扳入拜100%扒在同行之间，营拜业成本比率最具芭有可比性，原因翱是原材料消耗大唉体一致，生产设吧备及工资支出也邦较为一致，发生绊在巴这一指标上的差氨异可以说明各公颁司之间在资源优绊势、区位优势、般技术优势及劳动扳生产率等方

9、面的爸状况。那些营业扮成摆本比率较低的同八行，往往就存在碍某种优势，而且岸这些优势也造成百了盈利能力上的胺差异。相反，那邦些营业成本比率搬较高的同行，在叭盈利能力不免处疤于劣势地位。瓣营业利润奥率扒 俺扒 盎营业利背润按/柏主营业务收斑入白100%艾销售毛利版率背 俺（主营业务收扳入主营业务成背本）主营业务百收败入哎100%蔼税前利润捌率案 敖安 拔利润总柏额八/稗主营业务收挨入矮100%疤税凹后靶利润鞍率疤 佰胺 芭净利扒润阿/斑主营业务收安入敖100%暗这几个指标都是搬从某一方面反应碍企业的获利能力瓣。蔼资产收益蔼率傲 疤碍 阿净利霸润敖把2拔（期初资产总翱额期末资产总扳额爸）邦100%般

10、资产收益率反应拔了企业的总资产肮利用效率，或者啊说是企业所有资瓣产的获利能力。半净资产收益盎率暗 半敖 吧净利润净资白产办100%疤又称股东权益收把益率，这个指标俺反应股东投入的白资金能产生多少八利润。佰经常性净资产收案益捌率熬 懊靶 稗剔除非经常性损摆益后的净利坝润耙/翱股东权益期末办数拜100%芭一般来说资产只巴能产颁生昂“凹剔除非经常性损俺益后的净利盎润罢”唉所以用这个指标奥来衡量资产状况昂更加准确。霸主啊营八业务利润稗率办 搬爸 按主营业务利润矮主营业务收扮入肮100%鞍一个企业如果要唉实现可持续性发挨展，主营业务利昂润笆率处于同行业前俺列并保持稳定十斑分重要。但是如跋果熬该指标异忽寻

11、常肮地高于同业平均佰水平也应该谨慎碍了。伴固定资产回报袄率拌 安暗 背营业利凹润板/板固定资产净拌值瓣100%爸总资产回报佰率败 白傲 把净利瓣润笆/跋总资产期末败数肮100%氨经常性总资产回白报按率奥 按盎 哀剔除非经常性损巴益后的净利霸润绊/敖总资产期末盎数岸100%办这几项都是从某班一方面衡量资产凹收益状况。佰E稗.胺投资收益分析斑：把 肮市盈岸率背 把背 扳每股市场价每拜股净利润耙净资产倍暗率芭 肮凹 拌每股市场价每拌股净资产值拔资产倍矮率柏 凹熬 叭每股市场价每八股资产值返回隘F翱.唉现金保障能力分唉析叭：艾 稗销售商品收到现胺金与主营业务收罢入比敖率熬 叭吧 瓣销售商品、提供办劳务

12、收到的现金捌主营业务收拌入班10罢0矮澳正常周转企业该俺指标应大澳于暗1百。如果指标较低半，可能是关联交俺易较大、虚构销半售收入或透支将唉来的销售，都可盎能会使来年的业奥绩大幅下降。扳经营活动产生的澳现金流量净额与癌净利润比按率隘 皑靶 疤经营活动产生的瓣现金流量净额盎净利把润爱10霸0拔板净利润直接现金芭保障倍懊数般 蔼（营业现金流奥量净额其他与班经营活动有关的艾现金流入其他凹与经营活动傲有关的现金流出爸）阿/矮主营业务收挨入蔼10盎0叭耙营业现金流量净安额对短期有息负爱债比靶率鞍 =哎 搬营业现金流量净懊额（短期借款爱扮1拜年内到期的长期肮负债扮）芭10巴0氨拜每股现金及现金安等价物净增加

13、肮额安 =跋 把现金及现摆金等价物净增加癌额股数班每股自由现金流伴量班 =阿 案自由现金流量碍股数邦（自由现金流量疤净利润折旧挨及摊销资本支肮出流动资金需耙求偿还负债本碍金新借入资金柏）返回板G俺.巴利润构成分析隘：瓣 案为了让投资者清拔晰地看到利润表扮里面的利润构成癌，我想在这里对耙由股份有限公司暗会计制度规定必哀须有的损益项目佰（含：主营业务阿收入、其他业务佰收入、折扣与折柏让盎、投资收益、补扮贴收入、营业外霸收入、主营业务版成本、主营业务扳税金及附加、其癌他业务支出、存阿货跌价损失、营斑业费用、管理费跋用、财务费用、绊营业外支出、所败得安税、以前年度损耙益调整。）对净鞍利润的比率列一柏个

14、利润构成表。阿如何提取盈余公把积凹?凹如何结挨转疤?爱盈余公积的二级坝科目及提取比爸例矮?把企业按规定提取八盈余公积时，按爸提取盈余公积的哀数额颁。败 邦5 Y; V1百 w& I 隘v6 h9 q隘. n7 I6懊 xp/ 邦_& l! J鞍8 c, P艾借：利润分笆配拌扮提取盈余公唉积捌 鞍中国会计社靶区啊,瓣会伴计皑,邦注册会计按师翱,案会计论懊坛邦,矮会计社埃区靶( W4 e1凹 J(癌 Y9 k0 俺b P6 |颁+ h1 u暗 T爸bbs.can稗.拔cn/ C9 矮c 8 j叭 h/ S耙贷：盈余公袄积八斑一般盈余公板积办 蔼5 3 M)半 _+ w9 盎u7 Q(八 M6 R%

15、 爸P办中国会计社区坝; C0 r4拌 L( # 瓣Q) W6 c癌* V% E奥企业按规定提取拜公益金时，按提胺取公益金的数肮额白 哎中国会计社区是熬国内最知名、最佰火爆的会计论瓣坛翱.板中国会计网啊（啊)班主摆办胺& B& U:办 M5 U! 拔g% H1 L扳* , O埃5 p7 r,皑 O7 e5 爸Q3 W9 d艾& t)拔 g* v# 败1 Kbbs爸.canet.隘傲借：利润分凹配岸叭提取盈余公皑积颁 岸中国会计社扒区吧; Z4 x.颁 n+ l7 皑N# D3 哀% 澳Xw& b奥$ e8 M0坝 u7 P1 芭V$ A3啊贷：盈余公八积板把公益吧金半 埃G% c.俺 Q* R

16、& 矮T6 j+ z啊* N斑* G. F5熬 J3 D7 伴sw9 G岸企业将提取的公矮益金用于集体福傲利设施支出拜时吧 班中国会计社区是熬国内最知名、最袄火爆的会计论袄坛袄.版中国会计网耙（昂)爸主肮办鞍0 O: B9百 S% e% 扳p$ U0 A搬bbs.can捌et.c靶7 傲V& g8 _百. v, E#碍 A1 澳W) OE柏借：盈余公氨积摆罢公益扮金叭 佰 扮 搬 隘 B碍3 z8 D(胺 C! O# 斑h8 T/ I胺8 |8 按p癌中国会计社唉区奥7 L6 |6暗 xA: 埃S% u唉贷：盈余公安积碍败一般盈余公拌积埃 叭) z; B/笆 S2 c; 岸N8 c& S佰1

17、_) f澳% x( k0案 ; m9 柏y% + 巴d班中国会计社区是哎国内最知名、最扒火爆的会计论芭坛搬.罢中国会计网拌（柏)疤主办扳企业用盈余公积哎弥补亏损时，按皑时当期弥补亏损佰的数昂额凹 败- u1 m5盎 F2 Z# 板g% i3阿 X( S/ 颁V, U啊中国会计社叭区暗,氨会矮计百,碍注册会计坝师靶,敖会计论阿坛氨,翱会计社笆区把8 f$ 跋 颁借：盈余公袄积胺岸一般盈余公扮积唉 百- q7 Y!奥 A4 b) 绊B$ K( T埃/ a败 霸 爱: + W板b6 T7 皑Z芭货：利润分吧配哀哀盈余公积转傲入坝 凹9 q* .颁 Q( 8 癌I! Z* h瓣5 I0 j1班 xbb

18、s.c拜anet.co暗按r7 S:阿 N5 k% 矮v4 2 E扒: + 邦吧中国会计社把区懊,盎会笆计半,皑注册会计拌师拌,巴会计论背坛搬,哀会计社区澳企业用提取的盈敖余公积转增资本耙时，暗按照批准的转增俺资本数吧额阿 跋p5 g.癌 捌2 Y: M扳! # 把 Z$ Zbb斑s.canet般.碍 耙: p6 2昂 I8 K, 笆h9 G阿借：盈余公巴积佰把一般盈余公俺积摆 摆% b* Q(佰 Y7 g- 靶( 癌背中国会计社败区扳,白会百计摆,坝注册会计瓣师扮,拔会计论八坛艾,哎会计社区百中国会计社矮区颁7 ?3 #碍 O5 S3 哎C; + D暗2 m- h4八 R9 M/ 鞍W扮 霸

19、贷：实收资本或翱股爸本八 班中国会计社哀区案,吧会般计拜,罢注册会计唉师案,俺会计论盎坛邦,爸会计社挨区熬5 q3 4敖 G3 Z9 笆W5 z4 f邦中国会计社拌区柏,癌会八计白,八注册会计按师巴,吧会计论暗坛爱,胺会邦计社碍区爸# q&袄 I& P: 拜j# Y啊企业将盈余公积案转增资本时，应傲按照转增资本前疤的实收资本结构澳比例，将盈余公颁积转增资本的数碍额计暗入扳“袄实收资袄本耙”拜科目下各所有者班的投资明细账，熬相应地增加各所隘有者对企业的投坝资八。敖 半6 L$ F/拔 C+ P 皑e U3 |跋7 ?8 瓣v翱中国会计社区安中国会计社吧区俺,疤会哎计摆,翱注册会计肮师搬,爱会计论

20、摆坛百,耙会计社懊区哎 p U0挨 r+ L& 蔼v斑盈余公积根据其矮用途不同分为公隘益金和一般盈余办公积两类。公益摆金专门用于企业拜职工福利设施的傲支出，如购建职般工宿舍、托儿所挨、理发室等方面版的支哎出百.跋现行制度规定，隘公司制阿企业按照税后利矮润爱的版5伴氨至翱1把0笆的比例提取法拔定公益金跋。扒 巴中国会计社区是稗国内最知名、最埃火爆的会计论白坛奥.傲中国会计网霸（爱)胺主把办唉9 e; d5巴 L- : 皑?1 ( Y奥/ x( _2懊 T瓣一般盈余公积又爸分为两种：一是按法定盈余公积。办公司制企业的法拌定盈余公积按照肮税后利润佰的叭1佰0肮提颁取捌(柏非公司制企业也案可按照超唉过

21、佰1按0笆的比例提扳取鞍)颁，法定盈余公积稗累计额已达注册摆资本矮的啊5把0拌时可以不再提瓣取。二是任意盈笆余公积。任意盈板余公积是公司制扒按照股东大会的佰决议企业提取的翱。法定盈余公积拌和任意盈余公积爸的区别就在于其爸各自岸计提的依据不同搬。前者以国家的蔼法律或行政规章昂为依据提取，后拜者则由企业自行耙决定提取挨本年利润的会计疤分录四步做半：矮 稗一、先结转收入蔼：安 佰借：主营业务收盎入靶 氨借：其他业务收艾入罢 爱借：营业外收鞍入胺 贷：本年利润 唉二、结转成本、把费用和税金艾：扳 借：本年利润 坝贷：主营业务成摆本皑 艾贷：主营业务税拌金及附般加芭 稗贷：其他业务支疤出颁 贷：营业费用

22、 贷：管理费用 贷：财务费用 岸贷：营业外支案出笆 贷：所得税 捌三、结转投资收斑益巴：昂 净收益的： 借：投资收益 贷：本年利润 净损失的： 借：本年利润 贷：投资收益 般四、年度结转利矮润分配颁：柏 敖将本捌年的收入和支出邦相抵后的结出的耙本年实现的净利扳润巴：吧 借：本年利润 瓣贷：利润分疤配佰鞍安未分配利翱润绊 如果是亏损： 瓣借：利润分绊配昂氨哀未分配利肮润袄 贷：本年利润班纳税人对外出售扮货物，需要依法背开具发票，包括板增值税专用发票哎、增值税普通发隘票。对于视同销版售货物（包括用凹于集体福利或个暗人消费），既然叭是视同销售，因俺此，也应当比照盎一般销售业务，昂依法开具发票。暗然而

23、，对于视同拌销售中皑的白“巴用于集体福利或坝个人消拔费癌”岸，把“啊购买芭方伴”爱为八“扒集翱体捌”碍或袄者摆“巴个昂人巴”爱，不具有增值税版抵扣权，即斑使懊“颁取扳得班”爱增值税专用发跋票安“捌也不得抵扣。因胺此，出于矮加强发票管理的白需要，税法对于傲此类业务明确做百出规定不得开具扮增值税专用发票版。该规定与不得敖向消费者开具增安值疤税专用发票是一挨个道理。哎对于企业外购货袄物用于集体福利案或者个人消费的傲，虽然企业知晓捌购入货物的具体捌用途，但是，销昂售方并无义务了碍解其出售的货物颁的用途，因此，败如果强求销售方巴对于该类业务不隘得开具增值税专爱用发票，于法无蔼据，也缺乏可操肮作性。换句话

24、说肮，企业外购用于败集体福利或者个坝人消费的货物，肮可以依法取得增瓣值税专用发票，巴但是相关进项税扒额应当做转出处艾理，不得抵扣。昂至于题中分录，皑既然扒借隘记办“耙应付职工薪懊酬败”吧贷捌记笆“袄银行存摆款埃”埃，则表跋明支付的银行存柏款全额计入昂了唉“安应付职工薪阿酬办”碍，而支付澳的翱“耙全哀额皑”办当然芭为摆“啊价税合跋计板”邦，由此说明，题霸中并没有艾抵扣任何的进项蔼税额，也就不存绊在转出相关进项瓣税额的需要了。拜如果题中业务取班得增值税专用发皑票并认证相符并芭申报抵扣了进项碍税额的话，则相笆关会计处理应当懊改为：1、购买货物白借：应付职工薪唉酬扳借：应交税熬费凹暗阿应交增值税（进皑

25、项税额）贷：银行存款傲2霸、转出不得抵扣板的进项税额耙借：应付职工薪疤酬办贷：应交税按费扒鞍矮应交增值税（进办项税额转出）澳3霸、分配应付职工氨薪酬借：生产成本借：管理费用鞍贷：应付职工薪罢酬盎这一处理肮，与题中处理有敖所不同，但最终捌结果是一致的，半即支付拜的案“拜价税合靶计熬”碍全部记入安了叭“案应付职工薪埃酬办”岸并转斑入把“颁生产拌成白本拔”耙等科目，进项税唉额并未得到实际办抵扣。哎养老、医疗、失拌业一般统称这社阿保金，分为个人耙交纳部分和企业癌交纳部分，因此跋对于这两部分的艾处理是不同的氨。罢 奥个人部分，应计熬入白“挨其他应收扳款斑阿社保个邦人拌”癌；企业部分则计啊入敖“败管理费班

26、用班办劳动保险艾费斑”百。隘 岸1暗、提取时靶：阿 袄借：管理费啊用盎碍劳动保险鞍费芭 坝（企业部分按）敖 隘其他应收绊款叭班社保个芭人拔 澳（个人部分埃）懊 鞍贷：其他应付爸款懊氨社保基敖金癌 2、交纳时 挨借：其他捌应付霸款瓣唉社保基拜金凹 笆贷：银行存澳款跋 疤3盎、从工人工资中碍收回个人部百分斑 皑借：应付工爸资氨 按贷：其他盎应收邦款疤叭社保个人伴公司为离职的员唉工多拌交扒1般个月的社保，芭那个人承担的那板部分是冲福利费版吗？还是直接进拔管理费用？蔼对于多缴的这一澳个月的社会保险巴。袄你应该确认为你哀对于企业职工的懊福利性开支耙1耙、企业厂房拆迁盎，首先要将固定皑资爸产哎背房屋建筑物

27、转入澳清理。收到的政袄府补贴不计收入伴应转入固定资产凹清理。岸2蔼、因为不是销售蔼固定资产，所以安不用交纳营业税柏。但要根据清理艾后的具体情况，板看是否需要交澳纳企业所得税，疤如果固定资产清癌理后的余额为贷氨方数，则转入营阿业外收入，视企斑业盈利状况，有挨可能交纳企业所扒得税；如果固定吧资产清理后的余啊额为借方数，则氨转矮入营业外支出，瓣这种情况要到税癌务局办理固定资白产报废手续，允拌许税前抵扣。碍3跋、具体会计分录佰如下：笆（斑1拌）转入清理注销鞍固定资产原值，凹已提折旧和已提八减值准备安 拔 氨 般借：累计折旧癌 按 懊 背固定资产减值准办备巴 凹 靶 瓣贷：固定资产澳（凹2隘）清理中支付清扮理费用袄 耙 半 搬借：固定资产清把理熬 傲 斑 吧贷：银行存款罢（罢3邦）收盎到政府补贴暗 跋 昂借：银行存款昂 笆 背 隘贷：固定