0fcckyc财务-分析报告范文【免费下载】

1、隘| 盎You hav熬e to be稗lieve, 暗there i板s a way按. The a氨ncients伴 said:班 the ki叭ngdom o罢f heave斑n is tr搬ying to懊 enter胺. Only 澳when th懊e reluc懊tant st佰ep by s挨tep to 按go to i俺t s ti鞍me, mus笆t be ma白naged t俺o get o半ne step矮 down, 败only ha昂ve stru皑ggled t办o achie拜ve it. 按- Guo 版Ge Tech岸财务分析报告范半文1 报告目录背一、安

2、暗利润分析笆（一）癌集团利润额增减肮变动分析扒1.巴癌水平分析斑2.扳澳结构分析柏（二）各生产分扳部利润分析胺1、 生产本部邦（含拔QY分厂捌）利润增减变动叭分析：懊2熬、柏 瓣一季度般AY笆分公司利润增减跋变动分析：二、收入分析搬（一）销售收入佰结构分析：爱（二）销售收入哎的销售数量与销拌售价格分析：扒（三）销售收入扒的赊销情况分析隘三、爱成本费用分析懊（一）产品销售唉成本分析爸（二）各项费用吧完成情况分析袄四、矮现金流量表分析奥（一）现金流量俺表增减变动分析奥（二）现金流量败分析唉五、奥有关财务指标分唉析颁（一）获利能力板分析拌（二）短期偿债把能力分析败（三）敖长期偿债能力分办析案六、傲存

3、在问题及分析斑（一）销售成本爸的增长率大于产瓣品销售收入的增案长率胺（二）懊借款增加，获利罢能力降低，偿债胺风险加大案七、意见和改进盎措施2重点关注挨现代企业竟争是办管理的竟争。面罢对日益萎缩的利啊润空间，我们需案要知道：居高不岸下的成本究竟是爱客观原因还是主奥观原因造成的？胺材料利用率能否鞍控制？现销收入艾能否更多些？赊案销收入资金回笼哎能否更快些？在挨目前产销两旺的懊形势下，企业资吧金能否良性循环罢？笆暗3澳问题重点综述爱由于人民币销售搬价格的同比下落靶，销售成本又居疤高不下，销售毛搬利率下降，利润懊总额同比减少5疤0.5万元；赊拜销收入同比增加稗，不良及风险应哀收款项比例加大芭；经营现金

4、净流背量不足以抵付经巴营各项支出；负癌债及应付款项、凹利息增加，贷款啊还本付息压力加拔重；但销售、生艾产还较正常，资稗产负债率稍高，稗也算正常，目前奥短期还债能力较矮强。蔼2009背年一季度财务分芭析一、利润分析：坝（一）集团利润阿额增减变动分析盎1矮、利润额增减变罢动水平分析净利润分析：俺一季度公司实现吧净利润癌105.36按万元，比上年同笆期减少了隘55.16百万元，减幅奥34%摆。净利润下降原哀因：一是由于实班现利润总额比上案年同期减少捌50.5扮万元，二是由于罢所得税税率增长佰，缴纳所得税同按比增加爱4.65班万元，其中利润埃总额减少是净利邦润下降的主要原耙因。班笆利润总额分析：靶利润

5、总额胺140.48懊万元，同比上年啊同期半190.98拜万元减少氨50.5凹万元，下降半26%蔼。影响利润总额罢的是营业利润同稗比减少办67.24办万元，补贴收入百增加霸17拌万元。哀熬营业利润分析：哀营业利润翱123.18扳万元，较上年阿190.42傲万元大幅减少，蔼减幅般35%傲。主要是产品销拔售利润和其他业佰务利润同比都大哀幅减少所致，分啊别减少肮46.53唉万元和伴20.71稗万元。搬胺产品销售利润分暗析：产品销售利氨润安82.95板万元同比百129.48盎万元，下降扳36%肮。影响产品销售佰利润的有利因素案是销售毛利同比百增加伴162.12拌万元，增长率岸27%奥；不利因素是三稗项期

6、间费用昂686.41跋万元，同比增加半208.65八万元，增长率拜43.67%背。期间费用增长绊是导致产品销售胺利润下降的主要氨原因。唉由于今年一季度皑淡季不淡，销售摆收入同比增长柏53%氨，销售运费、工瓣资、广告及相应矮的贷款利息、汇碍兑损失也比上年办大幅增长。销售拜费用、管理费用傲、财务费用，同敖比增加额分别是笆108.31艾万元、稗8.32般万元和俺92.19翱万元，其中销售鞍费用和财务费用哎同比增长最快，瓣分别增长疤98%半和鞍67%瓣。癌案产品销售毛利分绊析：一季度销售肮毛利碍769.36办万元，销售毛利芭较上年增加捌162.12笆万元，增长率百27%安；销售毛利同比扒增加的原因是收

7、安入、成本两项相熬抵的结果。产品袄销售收入同比增阿加摆2600.20扒万元，增长佰53%拜；产品销售成本唉同比增加盎2438.07熬万元，增长埃57%按。蔼2挨、利润增减变动暗结构分析及评价班从俺2009唉年一季度各项财唉务成果的构成来半看，产品销售利伴润占营业收入的矮比重为暗1.11%安；比上年同期爸2.66%安下降了伴1.55%罢；本期营业利润佰占收入结构比重翱1.65%啊，同比上年的凹3.91%班下降了罢2.26%挨；利润总额构成唉1.88%爱，同比哎3.92%搬下降了阿2.04%爸；净利润构成为捌1.41%颁，比上年的芭3.30%俺下降把1.89%凹。半从利润构成情况斑上看，盈利能力癌

8、比上年同期都有矮下降，各项财务把成果结构下降原百因：案耙产品销售利润结叭构下降，主要是叭产品销售成本和伴三项期间费用结翱构增长所致。目肮前降低产品销售捌成本，控制销售扮费用、管理费用鞍和财务费用的增搬长是提高产品销佰售利润的根本所笆在。鞍啊营业利润结构下瓣降的原因除受产蔼品销售利润影响氨以外，其他业务翱利润同比占结构笆比重下降也是不百利因素之一。板唉本期因补贴收入疤为利润总额结构白增加笆0.25%奥，是利润总额增凹加的有利因素，熬而营业外收入结搬构比重下降，营败业外支出比重增办加及所得税率结摆构上升都给利润巴总额结构增长带百来不利影响。般（二）各生产分背部利润分析板1伴、一季度生产本氨部（含Q

9、Y分厂盎）利润增减变动百分析：绊扒本部利润总额挨129.91瓣万元，同比减少霸48.94艾万元，下降俺27.36%哀。利润总额下降隘的主要原因是产搬品销售利润和其佰他业务利润同比稗减少隘44.77阿万元、袄20.89盎万元，补贴收入胺增加笆17稗万元，及营业外懊收入同比减少懊0.26奥万元增减相抵所安致。斑败本部产品销售利爸润疤72.58凹万元，较上年同耙期澳117.35佰万元减少扳44.77邦万元，减幅巴38.15%鞍。其减少的原因扒是一季度销售收拜入的同比增加幅搬度抵消不了销售挨成本和期间费用盎的增加幅度，造拜成产品销售毛利吧空间缩小。其销吧售收入同比增加阿2312.6阿8皑万元，增长案5

10、5.97%邦；而销售成本、笆费用增加案2357.44艾万元，成本、费扒用率增长达昂58.72%皑。其中：产品销百售成本增加斑1603.44扒万元，增长八70.52%笆；期间费用增加颁214.46安万元，哀47.61%搬。爸2捌、一季度AY分安公司利润增减变拌动分析：稗百AY分公司利润班总额扮10.56肮万元，同比减少肮1.56芭万元，下降芭12.91%埃。利润总额下降般的主要原因是产敖品销售利润减少爱1.75百万元、其他业务斑利润同比增加埃0.19昂万元两项增减相傲抵所致。巴肮产品销售利润耙10.38拌万元，较上年同阿期埃12.13版万元减少罢1.75挨万元，减幅昂14.48%邦。其减少的原因

11、岸是：由于主要原班材料价格较上年矮同期上涨，因此鞍产品销售毛利并埃未因业务量增大拜而增加。销售收绊入同比增加稗287.52摆万元，增长伴38.95%哀；而销售成本增挨加胺295.09癌万元，增长安42.23%盎；产品销售毛利把较上年减少7.奥57万元，减幅爱19%罢；期间费用柏21.53败万元，同比减少叭5.81蔼万元，费用率下碍降靶21.25%啊。二、收入分析拔（一）销售收入伴结构分析：绊一季度集团完成安销售收入岸7470.4隘万元。出口NS凹B、国内销售N班SB及吧P败EX材等收入与佰上年同期相比都八有不同程度的增蔼长，按销售区域盎划分：案1.佰出口贸易创汇收拜入矮602.8盎万美元，同比

12、增百加捌258.8白万美元，增长邦42.9%绊，折合人民币销拔售收入俺4340班万元，完成年度瓣计划的唉31%澳2.胺国内销售收入（俺包括QY分厂）颁2104.7澳万元，完成年度艾计划的啊19.9%笆，同比增加摆649.7霸万元，增长氨44.6%氨。哎3.罢AY分公司氨PE癌X材收入班1025.7白万元，与上期的搬738.20哎相比，增加班287.5伴万元，增长了背38.95%耙。安（二）销售收入拔的销售数量与销凹售价格分析办一季度集团销售捌收入中出口销售伴、国内销售、A办Y分公司在收入柏结构所占比重分八别是笆 58.1%艾；靶28.2%氨；啊13.7%绊。其中以本部出傲口业务量最大，稗其对销

13、售总额、把成本总额的影响皑也最大。肮1、本部一季度胺因销售业务量增伴加影响，销售收巴入（人民币）较柏上年同期增加2敖312.67万笆元（含QY分厂胺），增长55.啊97%；摆2、尽管癌3笆月始上调了部分岸出口产品售价，稗但汇率由袄7.8奥元懊/1肮美元降到搬7.2唉元般/1哎美元，因汇率损斑失影响，一季度半（人民币）销售翱价格比上年同期靶价格仍然减少，疤因价格降低影响背同比销售收入减鞍少瓣302.38哀万元；安3、本部由于一扳季度出口销售业稗务扩大，因销售霸量的变动影响同暗比增加销售收入耙1831.83版万元。笆（三）销售收入吧的赊销情况分析扳2009拌年一季度应收帐佰款期末余额拔3768.7

14、哎万元；与上期的凹3337氨万元相比，增加拜了霸431.7稗万元，应收账款案增长了半12.9%哀。其中：应收账绊款账龄在三年以隘上的有扮253.7坝万元，占板7.66%爱，拜1-2碍年的应收账款瓣3058.3跋万元，占赊销总靶额的啊92.34%哀。说明销售收入扮中应收账款赊销皑比重在加大，其叭中值得注意的是白：斑傲各代表处赊销收敖入傲286.12摆万元，占发货累巴计的碍70.55%笆；超出可用资金岸限额摆644.44巴万元；佰埃代理商及办事处败等赊销收入安2011.35胺万元，其不良及佰风险赊销款班872.53芭万元，占其赊销熬收入的背43%阿。（不良应收款巴占凹28%熬，风险应收款占盎16%

15、鞍）疤三、成本费用分版析懊（一）产品销售阿成本分析癌1.白全部销售成本完板成情况分析摆集团全部产品销疤售成本芭6701.09昂万元，较上年同捌期盎2438.07扮万元增长挨57%跋。其中：蔼稗出口产品销售成哎本懊3877.22扳万元，占成本总阿额的懊57.9%敖，同比增加跋1603.44挨万元，增长稗71%板，其成本增长率袄大大高于全部产肮品销售成本总体跋增长水平（14叭%71%-5笆7%）；啊按本部国内产品销啊售成本挨1830.05吧万元，爸占成本总额的爸27.3%案，同比上年增加稗539.54俺万元，增长叭42%瓣；说明国内产品邦销售成本增长率盎低于全部产品销板售成本增长率（般15%42%

16、搬-57%）；凹巴AY分公司产品扳销售成本靶993.81拜万元，同比哀698.72按万元，增加叭295.08颁万元，增长邦42.23%稗，占成本总额的阿14.8%凹；其销售成本占摆收入结构的96碍.89%，同比百上年增长0.2败2%袄2白、各销售区域产把品销售成本对总叭成本的影响：哀出口产品销售成拔本对总成本的影疤响66%。皑巴国内销售产品成把本对总成本的影唉响22%。懊AY分公司销售昂产品成本对总成唉本的影响12%敖。凹一季度由于成本哀增长影响，出口搬产品销售毛利率捌同比下降2%，袄这是销售毛利率耙下降的主因。国凹内产品销售收入白同比增长1%，搬成本并没有同比拜例增加。暗3、单位产品材奥料利

17、用率同比下蔼降对成本的影响矮氨0.5FC利用把率只有78.6巴2%成本，同比翱成本增加了16八.4万元。其原碍因是PEX不合蔼格70米，阿拉般伯兰色KQ不良柏产生145.5啊870标准张降艾级。爱稗0.40FC板把利用率有83.爸78%，同比成芭本增加了12万摆元。主要是XX霸不良、拉闸停电唉损失。靶斑0.30FC利埃用率有92.2办8%比上年的9瓣4.21%低约扒2个百分点，成伴本增加6.2万办元。主要是XX昂XXXXXXX班X试验调整。拌按0.50FC比暗计划成本高4.颁5万元，因为2把月有PEX材不瓣合格220米，扳3月有X材不合艾格致使47.1奥468张BZB挨降级。哎（二）各项费用稗

18、完成情况分析斑三项期间费用共哎计扳686.4芭万元，总费用水暗平凹9.19%佰，比上年同期的傲9.81%敖下降了败0.62%佰；巴 氨其中销售费用、捌财务费用增加是氨费用总额增加的氨主要原因销售费用分析岸销售费用百218.5唉万元，占费用总拌额的唉32%巴；与上年同比增癌加敖108.3扮万元。销售费用哀变动的原因：一肮是运费、工资和隘其他项有较大增懊长，分别比上年岸同期增长安69.1熬万元、胺21.5懊万元、佰20.3癌万元，增长幅度佰分别为翱270.56%板、敖110.75%傲、靶66.56%癌。由于公司销售摆业务量加大，其按收入提成、运输背费和包装材料等稗费用相应的增加巴，同时广告会务绊费

19、、交际应酬费跋、差旅费等方面吧的开支也有一定鞍的增加，但办公隘费比上年有所下凹降。管理费用分析靶管理费用半239.3鞍万元，占费用总爸额的坝35%氨；与上年同比增哎加哎8.3佰万元，增长皑4%板。管理费用变动暗的原因是工资同蔼比增加碍19.1案万元，增长吧34.09%笆。水电费增加疤7.9耙万元，增长版62.98%皑，其他项增加柏8.7按万元，同比增长稗48.98%碍。办公费等同比俺减少的项目有：邦无形资产摊销费班用比上年同期下唉降凹41%肮；差旅费、修理百费两项均下降百72%板；办公费下降捌36%熬；税金下降背27%拜；交际应酬费下坝降阿16%昂。其中无形资产安摊销减少白12.6霸万元是与上

20、年摊按销期限不一致形捌成的。财务费用分析拔一季度财务费用捌支出靶228.6拜万元，同比增加败92阿万元，增长靶67.35%安。其中：手续费颁支出同比增加澳3.1佰万元，增长肮40.79%哀；利息支出扒152.7俺万元，同比上年哀增加翱55.1懊万元，增长矮55%背；汇兑损失袄65.2捌万元，同比昂31.4挨万元增加摆33.82岸万元，增长扳108%摆；其中利息支出按和汇兑损失支出翱增加是财务费用坝总额同比增加的埃主要原因。皑四、现金流量表肮分析俺（一）现金流量按表增减变动分析唉：柏1、经营活动产袄生的现金流量净半额哀11.41奥万元，同比增加阿597.08爸万元，增长班102%肮；八2、投资活

21、动产隘生的现金流量净胺额案-304.1颁万元柏,懊同比上年疤-175.92搬万元，净支出增耙加瓣128.1败万元；扮3、筹资活动产哀生的现金流量净扮额般-157.38懊万元，同比上年绊621.6吧万元现金净支出搬增加蔼 778.98埃；皑4、现金及现金颁等价物净增加额笆-450.08澳万元，同比上年吧-853.24罢万元扮 哎净支出减少班403.16奥万元，现金及现稗金等价物净增加碍额上升鞍47%哎。坝经营活动产生的芭现金流量净额只吧有板11.41白万元，说明尚不岸足支付经营活动柏的存货支出，而哎投资活动未有回稗报，筹资活动现班金流量是负数说芭明目前正处在偿版付贷款时期。整挨个现金流量是负挨数

22、说明公司的现办金流量很不乐观蔼。吧（二）现金流量皑数据分析罢1奥、经营活动现金板净流量表明经营颁的现金收入不能把抵补有关支出。摆2暗、吧现金购销比率哀92%爸，接近于商品销耙售成本率袄90%班。这一比率表明拌生产销售运转正阿常，无积压库存拜。疤3半、销售收入回笼佰率叭91%芭，表明销售产品艾的资金赊销比例胺太高，此比率一皑般不能低于耙95%阿，低于班90%袄则预示应收账款阿赊销现金收回风袄险偏大。埃五、有关财务指奥标分析获利能力分析拔长期资产报酬率拜2.1%背，与上年同期比叭下降案20.3%按；总资产报酬率澳0.6%癌，降矮55.5%奥；毛利率拜10.3%把；降翱17.4%碍；销售净利润率袄1

23、.4%霸；降绊57.2%埃；成本费用利润胺率胺1.1%柏，降安72%背；说明销售收入拌成倍增长，但获半利能力呈下降趋傲势。鞍短期偿债能力分胺析癌流动比率斑143.9%邦，懊与上年同期比班增长昂29.3%摆；速动比率颁105.2%败，增长蔼79.1%白；表明本期因贷绊款额的增加，用挨于流动的资金同稗比增长很快，企蔼业短期偿债能力摆很强；现金比率白42.1%叭，超出安全比率岸的靶20%艾。表明暗偿还短期债务的跋安全性较好邦，但同时说明资按金结构不太合理办，流动资金未能岸充分用于生产经暗营。凹（三）笆长期偿债能力分澳析：与上年同期哀比埃总资产负债率澳53%笆，增长矮7.4%百，尚在安全范围奥内；产权

24、比率坝31.1%碍，一般应在爱50%芭为好，蔼该比率过低，说巴明财务结构不尽奥合理，未能有效傲地利用贷款资金啊；利息保障倍数败192%阿，下降哀35.1%傲；表明因利润减坝少利息支出增加俺，长期偿债能力拌较上年同期在下澳降。办六、存在问题及笆分析暗（一）产品销售阿成本的增长率与爱上年同比大于产碍品销售收入的增巴长率。具体表现翱在：成本增长率坝大于收入增长率巴；毛利及毛利率岸下降；集团公司巴一季度出口产品埃销售收入同比上阿年增长皑34.15%坝，而其成本增长胺37.61%板；AY分公司收埃入增长白5.9%白，而成本增长艾12.1%班；只有国内产品背销售呈良好发展搬态势收入增长大碍于成本增长。版（二）负债增加背，获利能力降低跋，偿债风险加大霸。斑1绊、绊对外扮负债总额一年内扮增长班26.6%芭，奥其中以其他应收吧款、应付账款形埃式占用的外部资哀金有明显上升。矮其应收账款严重稗高于应付账款蔼1.9捌倍，全部应收款稗也高于全部应付邦款的败1.4奥倍，表明其对跋外融资（短期借颁款、应付票据、斑应付账款、其他扒应付款）获得的摆资金完全被外部版资金（应收账款隘、其他应收款）碍占用。傲2拔、赊销收入占全哀部收入的比重大耙，造成营运资金隘紧张，严重影响版了现金净流量。袄3挨月末应收账款余皑额靶2297.4霸万元，