从财务报表分析看银行授信风险管控

1、懊硕 士 学笆 位 论 稗 文隘从财务报表分析艾看银行授信风险佰管控 颁作 者 姓 名案： 熬 版 氨 申请学肮位级别： 拌指导教师姓名：鞍 办 敖 矮 职 盎 称： 埃学 科 专 业罢： 澳 白 凹 研 胺究 方 向： 隘 癌 碍 柏 稗 埃 瓣 鞍 坝 扒 叭学 习 时 间芭： 自 20癌1 年 月 吧 日 起至 傲201 年 岸 月 日邦 止按学位授予单位：安 山东财经大学扳 叭 学位授予熬日期： 201佰 年6 月 胺 隘山东财经大学学把位论文独创性声坝明阿本人声明所呈交斑的学位论文是我白个人在导师指导八下进行研究工作皑及取得的研究成碍果。尽我所知，案除了文中特别加隘以标注和致谢的颁地

2、方外，论文中白不包含其他人已八经发表或撰写过伴的研究成果，也蔼不包含为获得山哀东财经大学或其背它教育机构的学埃位或证书而使用霸过的材料。与我扒一同工作的同志颁对本研究所做的笆任何贡献均已在鞍论文中作了明确邦的说明并表示了捌谢意。颁学位论文作者签瓣名： 版 岸 罢 日鞍期： 伴年 月 艾 日爱山东财经大学学爸位论文使用授权疤声明绊本人完全同意山爸东财经大学有权叭使用本学位论文唉（包括但不限于疤其印刷版和电子皑版），使用方式瓣包括但不限于：坝保留学位论文，霸按规定向国家有爸关部门（机构）鞍送交学位论文，敖以学术交流为目熬的赠送和交换学翱位论文，允许学蔼位论文被查阅、扒借阅和复印，将拜学位论文的全部

3、稗或部分内容编入矮有关数据库进行吧检索，采用影印捌、缩印或其他复芭制手段保存学位安论文。罢保密学位论文在靶解密后的使用授挨权同上。按学位论文作者签拔名： 安 哎 碍 日期： 年熬 月 搬 日肮指导教师签名：埃 斑 百 翱 日期： 捌 年 月敖 日摘 要 摘 要按在全球经济危机哎以来，金融市场矮经历了复苏的同瓣时，也面临着新岸的问题和挑战,氨这对于商业银行般的授信风险管理癌提出了更高的要斑求。随着我国经碍济环境的日益市哎场化，我国商业昂银行更加关注授翱信风险的管理。办Z商业银行与所芭有的国有商业银拌行一样，授信资奥产业务是其传统叭并且最重要的一八项业务，它占到爸总资产相当高的把比例，是其最主背要

4、的收入来源。拜但同时，授信资啊产面对着不可避俺免的风险，一旦把遭受损失，轻则邦减少银行的利润背，重则威胁到当巴地经济的稳定。稗因此有必要运用耙有效的方法对授爸信资产的风险进氨行管理。 稗 翱在我国，商业银凹行授信业务作为巴其主要业务，其版占商业银行总资胺产比例较高，是版商业银行经营利瓣润的主要来源。白同时，授信业务坝也是商业银行日拔常经营中发生风澳险频率最好、对哎经营影响最大的伴业务，一笔大额拜授信业务的决策般失误甚至能够导爸致议价商业银行挨出现流动性困难岸，以至停业或倒盎闭。因此需要一啊套行之有效的方胺法对授信业务进案行风险审查。拜第一章为绪论部把分，简明扼要的捌概括了论文选题拜的来源、背景

5、及安该论题的意义，拜分析国内外该问阿题的研究现状。矮第二章总结了Z百银行授信风险管袄控现状，采用的肮财务分析方法，昂本章为导入财务扳分析实际操作的败案例起了铺垫基隘础的作用。第三耙章引入笔者所在傲Z银行客户中具唉有代表性的企业笆(简称G公司)跋作为案例，结合胺Z银行授信分析板现状，运用了理翱论分析与实证研傲究相结合的方法拌，对Z银行授信扮风险管理中的财叭务分析方法做具按体的验证。在具霸体分析过程中运袄用了微观分析与胺宏观分析相结合艾的方法，在分析捌具体财务指标时氨采用了定性判断柏与定量计算相结背合的方法，使得袄分析过程更为充耙实。第四章根据蔼对G公司案例的斑分析，结合笔者板日常的工作实践艾与调

6、查，对我国爱商业银行银行授笆信风险管控中财翱务数据分析存在肮的问题进行总结败，并试图挖掘出柏在运用财务分析板技术时存在的局案限性和容易被银凹行从业人员忽视拜的问题，并就此碍提出改进措施和澳建议，以求能使邦我国商业银行现芭行的授信资产风把险管控更加合理版。扒关键词：啊财务报表；授信邦风险；商业银行拜；风险管理ct霸Abstrac办t拌Since t扳he glob伴al econ俺omic cr蔼isis, t暗he fina般ncial m罢arkets 袄experie捌nced re般covery 板at the 百same ti白me, als盎o f啊ace new巴 proble啊m

7、s and 蔼challen鞍ges for柏 the co败mmercia埃l bank 肮credit 安risk ma巴nagemen巴t put f邦orward 奥higher 靶require傲ments. 版With Ch拜inas i霸ncreasi氨ngly ma版rket-or艾iented 挨economi罢c envir埃onment,挨 China盎s comme翱rcial B叭anks pa班y more 按attenti哀on to t般he cred吧it risk拔 manage般ment. B柏ig cust笆omers w胺ith the叭ir own

8、癌advanta百ges to 唉become 胺each bi稗g comme胺rcial B扮anks an背d comme斑rcial B邦anks Z 坝all sta癌te-owne班d comme八rcial B般anks, c跋redit a袄ssets b柏usiness霸 is its扒 tradit氨ional a板nd one 佰of the 熬most im吧portant盎 busine颁ss, acc板ount fo奥r it is翱 rather袄 high i笆n propo板rtion t澳o total佰 assets摆, is th佰e main 澳sou

9、rce 敖of reve爸nue. Bu八t at th八e same 按time, t按he cred隘it asse败ts face傲 the in柏evitabl熬e risk,啊 once s俺uffered皑 losses哎, light碍 reduce半 Banks般 profit懊s, or t班hreaten佰 the st矮ability绊 of the奥 local 八economy埃. So it俺 is nec扳essary 颁to use 氨effecti俺ve meth安ods to 跋manage 耙the ris班k of cr百edit as霸sets. I碍

10、n our c百ountry,隘 the co隘mmercia按l bank 捌credit 扳busines胺s as it办s main 奥busines耙s, the 敖commerc摆ial Ban罢ks to t绊otal as半sets ra盎tio is 哀higher,爱 is the袄 main s隘ource o柏f comme办rcial B懊anks op熬erating背 profit扮s. At t笆he same罢 time, 办the com霸mercial摆 bank c奥redit b版usiness把 and ri搬sk freq翱uencies矮 in

11、the扳 day-to肮-day op熬eration靶s of th俺e best 背and the罢 bigges鞍t impac颁t on th癌e opera败tion of版 the bu疤siness,胺 a larg笆e credi矮t busin笆ess dec拜ision-m笆aking e拔rrors a昂nd even唉 bargai稗n can l鞍ead to 版commerc隘ial ban奥k liqui胺dity di疤fficult拔ies, ev拜en out 摆of busi扳ness or版 closur熬e. So y白ou need笆 a set 柏

12、of effe芭ctive m扒ethods 啊of cred白it risk唉 review爸 their 摆busines疤s. Gene艾ralizat唉ion of 啊the fir邦st chap澳ter is 熬the int八roducti安on part阿, brief鞍 and to啊 the po扮int sou肮rces of白 the th捌esis to罢pic, ba扮ckgroun伴d and s稗ignific捌ance of奥 the th白esis, a敖nalysis八 of dom癌estic a邦nd fore艾ign res唉earch s斑tatu

13、s q盎uo of t岸he prob稗lem. Th皑e secon隘d chapt版er summ扮arizes 办the pre澳sent si叭tuation疤 of Z b氨ank cre暗dit ris拔k contr摆ol, fin俺ancial 坝analysi爸s metho靶ds, thi疤s chapt班er for 埃the imp凹ort fin芭ancial 搬analysi摆s of th埃e actua绊l opera绊tion of奥 case A半CTS as 伴the gro佰undwork捌. The t靶hird ch瓣apter i俺ntroduc八

14、es the 邦author案s Z ban阿k custo捌mer rep伴resenta暗tive en俺terpris案e (here碍inafter摆 referr昂ed to a叭s G com笆pany) a瓣s an ex哎ample, 搬combine岸d with 半Z bank 氨credit 阿analysi耙s of th爱e statu隘s quo, 伴using t奥he meth敖od comb拜ining t稗he theo叭retical奥 analys案is and 哎empiric佰al rese爱arch, t把he Z ba罢nk cred敖it ri

15、sk哀 manage绊ment of疤 financ捌ial ana懊lysis m拌ethod t氨o do th扮e speci翱fic val稗idation柏. In co柏ncrete 按analysi拌s in th拌e proce背ss of u绊sing th柏e combi跋nation 办of micr翱o and m疤acro an版alysis 搬method,百 based 摆on the 唉analysi瓣s of sp安ecific 扮financi肮al indi耙cators 拜by adop哎ting th爱e combi般nation 鞍of the 背q

16、ualita昂tive ju拜dgement矮 and qu肮antitat绊ive cal按culatio拔n metho扒d, make俺s the a扒nalysis俺 proces岸s more 耙full. C扒hapter 俺iv base奥d on th奥e analy按sis of 班G compa佰ny case芭, combi拜ned wit爸h the p凹ractice鞍 and in敖vestiga埃tion in胺 my dai鞍ly work捌, to ou翱r count矮ry comm岸ercial 靶bank cr隘edit ri扳sk cont翱rol i

17、n 班a summa班ry on t白he prob巴lems ex爱isting 叭in the 佰financi岸al data傲 analys暗is, and凹 tries 拌to dig 办out the八 use of巴 the li邦mitatio芭n of fi跋nancial吧 analys靶is tech吧nology 癌and eas稗ily ign半ored by矮 bank s罢taff, a摆nd to p俺ut forw吧ard the白 improv版ement m扳easures艾 and Su翱ggestio办ns, in 搬order t稗o make 氨o

18、ur cou哎ntry co岸mmercia岸l bank 颁credit 案assets 艾risk co绊ntrol c傲urrent 板is more氨 reason把able.坝Keyword坝s捌：扒 The fi阿nancial吧 statem岸ents; C八redit r碍isk; Co俺mmercia胺l Banks坝; Risk 笆managem颁ent目 录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc476692053 摘 要 PAGEREF _Toc476692053 h I HYPERLINK l _Toc476692054 扒Abstrac霸t伴

19、 PAGEREF _Toc476692054 h 般III HYPERLINK l _Toc476692055 目 录 PAGEREF _Toc476692055 h V HYPERLINK l _Toc476692056 瓣第挨1扮章瓣 吧绪论疤 PAGEREF _Toc476692056 h 矮1 HYPERLINK l _Toc476692057 肮1.1 矮选题背景与意义拜 PAGEREF _Toc476692057 h 氨1 HYPERLINK l _Toc476692058 鞍1.1.1 袄选题背景邦 PAGEREF _Toc476692058 h 澳1 HYPERLINK l _

20、Toc476692059 捌1.1.2 爸研究意义般 PAGEREF _Toc476692059 h 般1 HYPERLINK l _Toc476692060 斑1.2 颁国内外文献综述盎 PAGEREF _Toc476692060 h 百2 HYPERLINK l _Toc476692061 凹1.2.1 般国外研究现状氨 PAGEREF _Toc476692061 h 奥2 HYPERLINK l _Toc476692062 啊1.2.2 埃国内研究现状拜 PAGEREF _Toc476692062 h 啊4 HYPERLINK l _Toc476692063 稗1.2.3 败研究综述芭

21、PAGEREF _Toc476692063 h 凹7 HYPERLINK l _Toc476692064 坝1.3 瓣研究框架与方法袄 PAGEREF _Toc476692064 h 胺7 HYPERLINK l _Toc476692065 袄1.3.1 埃研究框架凹 PAGEREF _Toc476692065 h 靶7 HYPERLINK l _Toc476692066 埃1.3.2 唉研究方法绊 PAGEREF _Toc476692066 h 傲8 HYPERLINK l _Toc476692067 斑1.4 斑主要内容岸 PAGEREF _Toc476692067 h 皑8 HYPERL

22、INK l _Toc476692068 挨第摆2皑章败 Z胺银行风险管控中艾的财务报表分析半应用懊 PAGEREF _Toc476692068 h 爱9 HYPERLINK l _Toc476692069 摆2.1 懊案例背景瓣 PAGEREF _Toc476692069 h 柏9 HYPERLINK l _Toc476692070 把2.2 俺财务报表综合分背析绊 PAGEREF _Toc476692070 h 蔼9 HYPERLINK l _Toc476692071 挨2.2.1 伴资产负债表澳 PAGEREF _Toc476692071 h 伴9 HYPERLINK l _Toc4766

23、92072 澳2.2.2 肮利润表敖 PAGEREF _Toc476692072 h 版10 HYPERLINK l _Toc476692073 班2.2.3 矮利润表异常分析澳 PAGEREF _Toc476692073 h 翱10 HYPERLINK l _Toc476692074 俺2.2.4 邦现金流量表佰 PAGEREF _Toc476692074 h 按12 HYPERLINK l _Toc476692075 靶2.2.5吧现金流量表分析拌 PAGEREF _Toc476692075 h 般12 HYPERLINK l _Toc476692076 氨2.2.6肮重点项目审查笆 PA

24、GEREF _Toc476692076 h 扒13 HYPERLINK l _Toc476692077 罢2.3 跋企业经营状况分奥析扮 PAGEREF _Toc476692077 h 跋14 HYPERLINK l _Toc476692078 班2.3.1 唉企业偿债能力啊 PAGEREF _Toc476692078 h 胺14 HYPERLINK l _Toc476692079 版2.3.2 盎企业盈利能力凹 PAGEREF _Toc476692079 h 扒15 HYPERLINK l _Toc476692080 般2.3.3 跋企业营运能力巴 PAGEREF _Toc476692080

25、 h 矮15 HYPERLINK l _Toc476692081 跋2.3.4 坝企业发展能力敖 PAGEREF _Toc476692081 h 扳15 HYPERLINK l _Toc476692082 扒第哎3胺章叭 芭我国银行授信风隘险管控中的不足芭 PAGEREF _Toc476692082 h 俺17 HYPERLINK l _Toc476692083 柏3.1艾忽略外表因素对袄财务分析的影响蔼 PAGEREF _Toc476692083 h 耙17 HYPERLINK l _Toc476692084 斑3.2百财务报表分析方瓣法存在问题邦 PAGEREF _Toc476692084

26、 h 澳18 HYPERLINK l _Toc476692085 袄3.2.1拜报表数据的真实啊性、可靠性和实唉效性存在的问题澳 PAGEREF _Toc476692085 h 癌18 HYPERLINK l _Toc476692086 拜3.2.2瓣财务报表信息披盎露的完整性存在百问题敖 PAGEREF _Toc476692086 h 坝19 HYPERLINK l _Toc476692087 凹3.2.3耙财务报表自身存罢在的局限性碍 PAGEREF _Toc476692087 h 霸19 HYPERLINK l _Toc476692088 啊3.2.4爱财务报表分析方蔼法存在的缺陷按 P

27、AGEREF _Toc476692088 h 懊19 HYPERLINK l _Toc476692089 鞍3.3办风险管控中财务敖报表分析的局限隘性跋 PAGEREF _Toc476692089 h 半20 HYPERLINK l _Toc476692090 蔼3.3.1霸财务分析只局限跋于财务报表分析爸 PAGEREF _Toc476692090 h 爱20 HYPERLINK l _Toc476692091 俺3.3.2吧财务指标的运用隘不合理暗 PAGEREF _Toc476692091 h 挨21 HYPERLINK l _Toc476692092 颁第疤4百章巴 矮我国银行授信风扳

28、险管控的改进斑 PAGEREF _Toc476692092 h 白22 HYPERLINK l _Toc476692093 八4.1 癌我国商业银行采哀用的财务数据分捌析方法俺 PAGEREF _Toc476692093 h 捌22 HYPERLINK l _Toc476692094 吧4.1.1 皑授信中常用的财耙务分析方法靶 PAGEREF _Toc476692094 h 白22 HYPERLINK l _Toc476692095 懊4.1.2 澳授信中常用的财傲务指标搬 PAGEREF _Toc476692095 h 捌23 HYPERLINK l _Toc476692096 把4.2坝

29、风险管控财务报岸表分析方法的改败进挨 PAGEREF _Toc476692096 h 隘27 HYPERLINK l _Toc476692097 芭4.2.1败根据具体情况使癌用恰当的分析方癌法扒 PAGEREF _Toc476692097 h 扮27 HYPERLINK l _Toc476692098 埃4.2.2安要全面分析财务懊报告的内容埃 PAGEREF _Toc476692098 h 案27 HYPERLINK l _Toc476692099 巴4.2.3皑提高财务报表编摆制者的业务素质百和职业道德扮 PAGEREF _Toc476692099 h 昂28 HYPERLINK l _

30、Toc476692100 爸4.2.4爱保证财务报表编奥制方法的科学性笆和实质重于形式办 PAGEREF _Toc476692100 h 挨28 HYPERLINK l _Toc476692101 半4.2.5翱加强财务报表附盎注披露制度的严胺格要求和执行奥 PAGEREF _Toc476692101 h 挨28 HYPERLINK l _Toc476692102 盎4.2.6颁采用多种分析方安法加以分析胺 PAGEREF _Toc476692102 h 绊2笆9 HYPERLINK l _Toc476692103 俺4.3斑建设授信风险预啊警机制绊 PAGEREF _Toc476692103

31、 h 邦29 HYPERLINK l _Toc476692104 懊4.4案完善银行授信管罢理体系跋 PAGEREF _Toc476692104 h 案30 HYPERLINK l _Toc476692105 皑4.4.1柏国家应出台相应摆政策笆 PAGEREF _Toc476692105 h 扒30 HYPERLINK l _Toc476692106 摆4.4.2隘按国际一流银行蔼要求全而构建银肮行各项制度百 PAGEREF _Toc476692106 h 捌31 HYPERLINK l _Toc476692107 蔼4.4.3芭重构和优化授信爸风险控制系统哎 PAGEREF _Toc476

32、692107 h 搬32 HYPERLINK l _Toc476692108 败4.4.4暗加强内部控制制拌度皑 PAGEREF _Toc476692108 h 拌33 HYPERLINK l _Toc476692109 蔼4.4.5佰建立健全授信档翱案管理系统埃 PAGEREF _Toc476692109 h 癌33 HYPERLINK l _Toc476692110 般4.5安加强对集团客户摆的统一授信暗 PAGEREF _Toc476692110 h 疤33 HYPERLINK l _Toc476692111 拜4.5.1瓣把好集团客户授把信准入关翱 PAGEREF _Toc476692

33、111 h 吧33 HYPERLINK l _Toc476692112 绊4.5.2暗加强资信尽职调挨查与贷款风险识颁别能力爸 PAGEREF _Toc476692112 h 把34 HYPERLINK l _Toc476692113 拌4.5.3爱依法落实担保措把施爸 PAGEREF _Toc476692113 h 皑34 HYPERLINK l _Toc476692114 叭4.5.4翱加强信息披露和癌信息共享昂 PAGEREF _Toc476692114 h 昂35 HYPERLINK l _Toc476692115 扒4.翱5.5爸完善考核机制埃 PAGEREF _Toc4766921

34、15 h 败35 HYPERLINK l _Toc476692116 澳4.6瓣落实授信管理的绊激励约束机制绊 PAGEREF _Toc476692116 h 凹35 HYPERLINK l _Toc476692117 奥4.6.1安建立完善的考评凹奖惩机制扮 PAGEREF _Toc476692117 h 跋35 HYPERLINK l _Toc476692118 俺4.6.2俺建立完善授信业吧务营销激励与约柏束机制败 PAGEREF _Toc476692118 h 澳36 HYPERLINK l _Toc476692119 敖4.6.3啊完善授信监督控斑制机制啊 PAGEREF _Toc4

35、76692119 h 板36 HYPERLINK l _Toc476692120 般第把5瓣章安 安结论巴 PAGEREF _Toc476692120 h 拜38 HYPERLINK l _Toc476692121 瓣5.1凹论文结论拜 PAGEREF _Toc476692121 h 凹38 HYPERLINK l _Toc476692122 百5.2暗研究展望岸 PAGEREF _Toc476692122 h 疤38 HYPERLINK l _Toc476692123 参考文献 PAGEREF _Toc476692123 h 40 HYPERLINK l _Toc476692124 熬攻读学

36、位期间取班得的学术成果蔼 PAGEREF _Toc476692124 h 扮43 HYPERLINK l _Toc476692125 致谢 PAGEREF _Toc476692125 h 44第1章 绪论昂1.1 选题背氨景与意义佰1.1.1 选翱题背景敖在中国国民经济碍增速下行、经济摆结构不断升级变扒化的大背景下，埃银行授信资产的把风险管控正日渐拔成为各大商业银扒行的重点工作。摆目前我国商业银爱行主要的利润来挨自利差收入，所霸以商业银行授信蔼资产规模的大小暗及其质量的好坏扳将直接影响到银碍行的生存与发展澳。授信资产是银柏行盈利能力的重霸心也是其经营风啊险的主要源头，瓣因而合理控制授昂信资产风

37、险就成鞍为了当今银行的氨工作重点。在授巴信过程中，企业案评级、贷前调查阿、贷后管理都要捌用到企业财务报拜表，看似简单的跋财务报表在银行伴授信业务中扮演熬着极为重要的角办色。商业银行是安经营风险的企业哎，如何准确地识背别和度量经营风跋险，实现经营风鞍险的有效控制是皑商业银行得以生巴存和发展的关键捌。目前，我国商扳业银行主要的资艾产还集中于授信伴资产，源于授信坝业务的信用风险敖仍是当前商业银鞍行面临的主要经翱营风险。对于Z瓣商业银行来言则罢更为明显，尽管瓣近年来该行正在昂努力拓展中间业艾务等低风险业务傲品种，但到目前岸为止，授信业务奥仍是其主要的资艾产业务，贷款利肮息收入仍是其主爸要的收入来源。矮

38、截止到2016隘年12月31日挨，Z商业银行授肮信资产占到总资板产的40%左右哀，总收入中有5爸0%左右来自贷阿款利息收入，授肮信业务对整个Z霸商业银行的发展败起着决定性的作搬用。特别是20熬09年国家出台埃适度宽松的货币班政策后，该行的傲授信增长也创出氨有史以来的天量佰，截止2016凹年末，Z商业银吧行各项贷款余额按达到74. 0懊6亿元，比年初鞍净增30. 3笆亿元。贷款存量哀、增量均在当地芭四大国有银行中背排第一位。其中哎法人客户贷款余绊额54. 3亿笆元，占各项贷款柏余额的74%。败法人授信对银行袄来说是属于高风拔险业务品种，一矮旦出现风险对银熬行造成的损失要版远高于小金额的埃个人贷款

39、，所以扮，目前该行的信暗用风险管理工作碍面临较为严竣的靶形势，控制授信耙风险是该行目前拔最重要的任务之芭一。芭1.1.2 研哎究意义靶本文根据笔者在耙Z银行从事授信澳资产管理的工作翱经验和调查论证瓣发现的问题,基熬于授信风险理的哎企业财务分析理隘论发现了一些问敖题并提出相应的把对策建议,相信白对我国商业银行班的授信审批人员柏和风险管理人员绊有一定的参考价案值,使我国商业摆银行授信资产风懊险管理体系更加版完善。银行风险拌管控人员在进行斑贷前调查、贷后碍管理等工作时，罢都十分依赖财务皑报表分析技术对埃企业经营的状况伴进行评估，从而阿把控授信资产的版风险。但由于以爸往国内的授信发半展模式比较粗犷百，

40、现在仍处于向坝审慎性过度的转绊型阶段，加之银八行从业人员工作靶比较繁忙，其专扒业领域的知识面罢、经验面也存在懊局限性，致使很碍多财务报表的分办析过程也往往流拔于形式，对于反背映企业偿债能力案、盈利能力、营摆运能力的财务指坝标不能灵活的运柏用，财务报表分癌析过程过于模式跋化，对财务公式扮生搬硬套，这种澳财务数据的简单把堆砌并不能清晰板全面地反映出授安信企业的经营情扮况和财务状况，熬导致由此做出的暗授信决策与真实皑情况存在偏差，案控制授信资产风版险的效果并不十疤分理想。在这种版情况下，建立一办套系统科学的授挨信资产风险管控扒方法就成为了各哀大商业银行追求暗的目标。笔者目袄前在Z商业银行拌从事授信风

41、险管胺控工作，在本文颁中选择将财务报佰表分析作为自己盎论文的研究方向案，试图结合自身皑在MBA学习过斑程中学到的知识碍，从一个授信资奥产管理者的角度败，以授信客户G翱公司为例对其偿拌债、盈利、营运芭、发展等能力进扮行全面的分析，扳以案例作为参考百，试图找出我国奥商业银行在利用斑财务报表数据分扮析把控风险过程熬中存在的问题,澳并针对问题提出扮相应的解决措施凹,从而改善我国傲商业银行风险管稗控工作的现状。扳1.2 国内外罢文献综述跋1.2.1 国伴外研究现状敖劳拉.布罗多斯爱基（Lore,扒M,Borod摆osZy,L）盎（2000）在板分析财务数据发败展历史时指出，背财务报表数据分氨析最初在19

42、世颁纪的美国兴起,板在当时的美国境按内其已开始作为斑一门独立的分支拜学科出现,早期百银行家的积极倡哎导对于该门独立办学科的形成功不暗可没。银行家在蔼决定是否要为申稗请企业发放贷款拔时,所需权衡的颁一个重要依据就霸是贷款企业能否澳按时归还本金和稗利息。为了保障白银行的资金安全按,控制信用风险耙,银行家们便尝背试多方面的了解哀贷款企业真实的皑财务状况和经营霸业绩,分析衡量捌客户的信用和品吧质,从而了解企碍业的短期和长期扮偿债能力,于是班财务报表分析应巴运而生。早在1坝895年，美国皑纽约州银行协会败的经理委员会要唉求所有的借款者暗必须提交由他们摆签字的资产负债罢表。5年后,该颁协会又发布了申柏请贷

43、款的标准表颁格,其中包括了挨主要的资产负债案表内容。之后一唉些银行根据其实阿际工作经验提出把将流动比率、速蔼动比率等一些财办务分析指标作为吧判断借贷的主要唉依据。随着时间胺的推移,企业所案面临的经济环境邦急剧变化、信息办纷繁复杂,各种叭经济行和经济活唉动如雨后春笋般芭涌现,财务报表跋分析不再只是金笆融分析人员分析皑企业偿债能力以叭决定是否发放贷把款的手段,更是拜发展成为判断风敖险和盈利状况的阿重要投资决策手岸段,被广大投资佰者所接受,并得拌到了广泛运用。笆特别是进入新世熬纪以来,伴随着百资本市场和市场摆经济的迅猛扩张唉,西方各主要发爸达国家在财务分鞍析领域也取得了矮突飞猛进的发展哎,并逐渐形成

44、了疤目前世界上最先爸进的财务分析系隘统。对于财务报拔表分析,各国学阿者提出了不同的稗观点,主要有以罢下几种:碍吧萨尔米（Sal败mi），维尔塔把南（Virta耙nen）和培沃百尔（Pavo）凹（2011）的昂研究表明，企业懊的财务指标与其拌未来发展的稳定扮性密切相关，并暗且在揭示未来资懊产安全性方面，邦资产增值性的指熬标比现金为基础啊的比率指标更加胺有效。从另一个爸角度出发，卡贝捌多(Cabed胺o)和蒂拉多(板Tirado)安（2014）通巴过研究表明，单挨纯依据会计信息盎做决定是片面的唉，还应该参考其扮他信息全面的分隘析企业的情况从肮数据出发，引入爸数据模型，分析斑了当时的财务信懊息在为授

45、信决策绊提供参考时存在翱的缺陷,并指出坝需要对财务分析般方法做出改进,熬另外在授信决策懊时仍需要考虑其芭它授信风险的影笆响因素。艾维.翱拉夫申科(Av矮i.Rushi凹neZ)和萨拉艾.拉夫申科(S昂ara Rus拜hineZ)（拌2012）提出班了银行作为债权昂人，测算偿债能癌力指标来研究企叭业的还款水平，斑并为银行贷款提傲供参考数据。在班计量模型与结构皑上，弗莱卡(F瓣recZa)和凹李(Lee)（蔼2013）通过挨对传统的财务比哀率决定模型的修俺正，分析了当时佰的财务信息在为澳授信决策提供参斑考时存在的缺陷哎,并指出需要对氨财务分析方法做阿出改进,验证了凹结合企业主要财稗务指标细化分析柏

46、的方法，如应收蔼账款账龄分析等稗因素。利奥波德捌.伯恩斯坦(L扮eopoldA皑 Bernst办ein )(2艾014)认为财拌务分析并不是一碍个独立的分析行翱为,而是一个需碍要综合各方面因矮素进行判断的过瓣程,目的是为了拜明确评估企业的捌财务状况和经营颁成果,以预测企坝业的未來发展;背洪国赐 (20摆05)对财务分奥析的概念则定义疤为:扒“氨财务分析以审慎瓣选择的财务信息傲为起点,作为探扒讨的根据;以分哀析信息为重心,叭以揭示其相关性哎;以研究信息的捌相关性为手段,艾以评核其结果。哎”瓣 新巴塞尔资按本协议（20版04）已经成为绊各成员国承诺统坝一实施的国际银哎行业监管准则,班并在一定程度上

47、扳引领了国际金融凹领域监管规则的拌制定和实施,协靶议中强调了应加暗大了银行授信风阿险管理的力度，霸并为银行授信风安险提供了财务指八标参照标准。杜案邦公司的唐纳德蔼森创造性地发明白了杜邦财务分析爱体系(The 傲Du Pont百System)办（2011），背则大大扩大了投败资报酬率的使用蔼，并通过对它的半分析实现对企业扮的财务综合分析斑。帕利普(Pa叭lepu)（2搬013）将财务拜分析体系中的常坝用的财务比率一爱般分为四大类：稗偿债能力比率、艾盈利比率、资产案管理效率比率、拜现金流量比率。绊并阐述了上述财盎务比率的评价标碍准和相互关系。矮罗伯特.卡普兰艾（Robert叭.Zaplan捌）与大

48、卫.诺顿办（David.哎Norton）敖（1992）提翱出的平衡计分卡版，平衡计分卡提啊出应从财务、客板户、内部经营过按程、学习与成长斑四个方面对企业俺经营状况进行评百价，实现了财务袄指标与非财务指爱标的结合；同时佰平衡计分卡还强把调将企业战略和翱整套评价手段相绊联系，将战略、绊过程和管理人员叭联系在一起，提袄供一种综合的计哀划与控制系统，安每个企业都应该唉建立针对本企业啊的平衡计分卡。把当前虽然各种新傲观点新理论层出案不穷,但财务管邦理的基本理论如瓣内部控制、财务办分析原理、平衡坝原理等仍基本保懊持一致。百1.2.2 国胺内研究现状艾在我国大陆地区瓣,财务报表的分挨析工作则起步较胺晚,直到

49、20世百纪初期才开始出澳现，这一时期的隘财务报表分析也般比较简年,分析邦对象比较单一,俺主要将分析的重扮点放在企业的经八营绩效和偿债能百力上,很少涉及半对财务数据的全霸面分析。在19芭49年新中国成熬立之后,财务报碍表分析工作才逐稗步受到重视,但哎在这一特殊的历癌史时期,该项工暗作的发展仍然有矮限,真正得到快跋速发展则是19胺79年改革开放懊之后。随着市场般的 放和经济的拌高速发展,财务矮报表分析的研究班成果不断丰富,扳财务报表分析的背理论体系和架构邦逐步建立和完善般起来。敖许秀梅（201跋5）认为在我国敖目前的财务管理白理论体系中,主瓣要有三种不同的巴观点:第一种观搬点认为财务分析斑是从财务

50、的本质懊出发,以资金及翱其运动周转为研皑究对象,在财务跋管理的各个环节肮研究财务管理的霸目标、原则和内爱容等;第二种观搬点是提倡从外在柏的方面来研究管胺理学方法论和方霸法体系,认为财笆务管理是一个综板合性的管理过程芭,具有逻辑性,俺要注重把握和尊扒重研究对象的基佰本规律;第三种办观点则主张结合熬中国具体国情,柏研究国际提倡和靶通用的方法,充凹分借鉴国外先进安经验。虽然国内岸财务报表分析工胺作发展迅速,但搬由于起步较晚,暗总体而言我国财案务分析工作仍落埃后于国际先进水板平,当前的分析隘理论和分析方法哀仍局限于上市公按司,非上市公司佰由于财务报表和岸相关信息不公开挨,暂时没有合理癌有效的财务分析蔼

51、方法,但是对上半市公司的分类还跋没有统一的标准碍,我国在财务报熬表分析领域仍存岸在一定的问题,跋未来有很大的发拜展和进步空间。挨我国采用的授信按公司财务分析指耙标体系很大程度版上是借鉴了西方翱特别是美国的财巴务分析体系。进蔼入90年代以后坝，一些企业、相唉关政府部门、经八济学者及财会工柏作者开始在这方懊面进行积极的探氨索，并围绕着财柏务分析设置了一暗些方便企业考核俺的指标体系：我盎国财政部于19鞍93年出台了邦企业财务通则版，设计出一套财奥务业绩评价指标拔体系，规定企业癌业绩评价体系由皑8项指标组成，蔼分别从偿债能力版、营运能力和获肮利能力方面对企哀业的经营业绩进阿行全面、综合的拜评价。199

52、5艾年，财政部又制哎定了企业经济罢效益评价指标体捌系（试行），背企业业绩评价指哀标增为10项，叭每项指标都设定耙相应权重，同时安首次对企业的社颁会贡献能力进行哎评价。1997叭年，国家统计局扳、国家计委和国颁家经贸委对工业敖经济效益评价体爱系再次作出调整邦，采用总资产贡奥献率、资本保值埃增值率、资产负靶债率、流动资产瓣周转率、成本费吧用利润率、全员昂劳动生产率和产按品销售率7项指俺标，并根据前述挨各项指标在综合昂经济效益中。2矮002年2月2吧2日，财政部等把五部委联合印发傲了企业效绩操隘作细则（修订）艾。修订后的评扮价标准提高了对翱企业偿债能力和唉发展创新能力的靶评价，使该评价隘体系更为客观

53、公矮正，更具有可操胺作性，基本形成般了财务指标与非岸财务指标相结合柏的绩效评价指标肮体系。2014蔼年2月15日，罢中华人民共和国把财政部正式发布懊了新会计准则，俺与旧会计准则相耙比，新会计准则叭从基本会计准则百到具体会计准则暗都做了较大的改碍动，其中对财务罢报表列报和相关八列示项目的变动蔼可能会极大地改岸变财务报表的结罢构和数据，由此蔼对基于财务报表熬数据的财务分析凹产生较大的影响拌。2014年9瓣月12日，国务碍院国有资产监督隘管理委员会发布爱了中央企业综懊合绩效评价实施胺细则，分别从跋财务效益状况、斑资产运营状况、捌偿债能力状况和矮发展能力状况对胺企业进行绩效评拜价。葛家澍，占跋美松(2

54、016挨)认为企业财务澳报告分析必须着吧重关注企业的流拌动性、财务弹性碍、预期现金净流柏入、盈利能力和捌市场风险。王晓傲敏，干胜道(2疤016)指出必拔须对企业偿债能熬力财务分析指标肮进行变革，认为昂其指标不能满足爸不同利益主体的霸需求，且偿债能袄力概念及其分析罢指标较为狭隘。岸结合资产负债表拔、损益表和现金靶流量表构建了企颁业支付能力财务败分析指标，包括败债务及时支付率坝、支付能力现金巴比率和支付能力拜保障比率。白世矮萍(2016)柏分析了企业利润挨与现金流量、偿挨债能力背离产生案的原因，在此基坝础上提出了怎样捌分析借款企业现邦金流量表，介绍氨正确判断企业偿稗债能力的方法，罢同时指出在分析盎

55、现金流量、判断翱偿债能力时应注办意的问题，以便半真实准确地反映败借款企业的偿债白能力。赵芳（2伴013）认为财扳务报表分析是利摆用专业的分析方氨法,帮助报表使奥用者了解企业真案实的财务现状及般盈利情况,让企笆业管理者更好地懊在了解过去、评伴价现在的基础上俺预测未来,从而拔改善决策。李宝暗茹、马广烁（2安013）指出财隘务报表分析常用俺的方法有比较分八析法、比率分析霸法、趋势分析法奥和因素分析法。爱郑晓（2014俺年）在谈及财务扒报表在企业财务鞍管理中的重要性挨中指出了财务报八表分析是企业财癌务管理中不可或办缺的环节，在企按业财务管理中充鞍分着发挥中心作柏用。聂兴凯、尹叭佳音（2016般）认为比

56、率分析懊法是将企业同一阿时期的财务报表邦中的相关项目进扳行对比，通过计班算得出一系列的肮财务比率，以此斑来揭示企业的财矮务状况的会计报氨表分析方法，就胺称为比率分析法稗。常用的财务比般率主要包括：构吧成比率即把反映吧某项经济指标的昂各个组成部分与摆总体进行对比得拌出的财务比率，八效率比率即把经哀济活动投入与产澳出之间进行对比斑得出的财务比率鞍，相关比率即把柏某两个或两个以扮上相关项目进行罢对比得出的财务八比率比率分析吧法揭示了指标间安的某种关系，对奥某些用绝对数不哎可比的指标转化搬为可比指标，排氨除了规模等因素败的影响，使不现败的比较对象建立皑起可比性。王治跋宏（2014）半认为，对企业资皑产

57、负债表的分析拜，从中可以看出耙企业的资产分布癌状态、负债水平氨和所有者权益的敖构成情况，了解半和掌握企业的规翱模，资本结构是板否合理，长、短拔期债务的数量及挨偿债能力。评价盎企业承担风险的翱能力，利润分配案的能力；对利润啊表的分析，可以拌了解企业收入、暗成本、费用各项靶内容之间的关系笆及对利润的影响靶。反映企业的盈瓣利能力、盈利状瓣况、经营效率，拔企业在行业中的瓣竞争地位和可持扮续发展能力；对凹现金流量表的分拔析，可以了解企安业经营活动、投爱资活动、筹资活柏动中所产生的现皑金流量的详细情巴况，并据以预测霸企业未来现金流癌量和资金周转的氨情况；财务报表八综合分析。财务背报表综合分析是百通过对前面

58、所述翱报表分析统计后百编制出来的报表案。银行不能只对搬财务报表进行单跋项内容分析，应癌从整体结构出发澳，实现综合性分蔼析，这样才能获拜得隐藏的重要信耙息。徐杰在（2挨004）指出我翱国当前银行授信芭在总体发展趋势般大致合理的情况罢下，也存在着各按种各样的潜在风哎险。他强调了财肮务报表分析在商肮业银行防控风险把工作中的作用，搬认为我国商业银靶行授信资产存在哀着各类结构型风俺险，而财务报表鞍分析可以发现授澳信企业潜在经营白风险，从而保障扒银行授信资产安澳全。拜1.2.3 研奥究综述版国内外学者对财班务数据分析在风伴险管理体系中的扳应用研究各有所爱长，国外理论研白究起步较早，分吧析体系较为成熟把，但

59、是对我国国蔼情适应性较差，氨我国的理论研究碍是在参考国外研拌究的基础上开展奥的，虽然起步较摆晚，但是是以我版国商业银行作为班研究对象，适用搬性更强。我国现耙行财务报表分析熬方法主要以比率背分析法为基础，安已形成了一整套芭包括盈利能力、拜偿债能力、营运瓣能力和发展能力熬在内的财务指标扒体系。傲从对财务数据分跋析体系的历史回绊顾中，我们可以阿看到传统的财务八分析体系随着各昂个时期人们所关唉注的问题的不同伴而日趋完善。国败内外学者通过阅芭读大量文献资料艾，做了一系列的八调查分析研究，埃总结归纳出了银矮行风险管控中财皑务报表分析的各伴类方法，从不同坝角度分析了这些拔方法的特点与作捌用。其中国内学安者结

60、合我国国情昂总结出了一套完奥整的财务数据分柏析体系，并对我挨国财务报表分析稗在银行风险管控拌中应用的现状及碍存在的问题提出拜了自己的观点，懊给出了一系列的皑建议。其中的观霸点对于研究财务蔼报表分析在我国挨商业银行风险管阿控的应用有着诸搬多启示。昂1.3 研究框绊架与方法碍1.3.1 研叭究框架耙本文主题为银行奥授信资产风险管岸控中财务报表分瓣析的应用，力求凹理论结合实际，绊重在对实际操作笆产生指导意义。班全文共分为五章邦，第一章为绪论摆部分，简明扼要班的概括了论文选唉题的来源、背景佰及该论题的意义案，分析国内外该把问题的研究现状靶。第二章为本摆论文的重点章节巴,本章引入笔者挨所在Z银行客户邦中