《国际信贷与投资》答案

1、国际信贷- PAGE 40 -阿国际信贷与投挨资参考答案懊第一章 国际白信贷概述单项选择题：罢1（1） 阿 2叭（2） 班 3（4） 胺 4（熬1）蔼 昂5（2） 昂 6（3）暗 7.翱（3）多项选择题：扳1（1）（2氨）（3）（4）稗（5）昂2（3）（4挨）拜3（1）（2埃）（3）（4）肮4（1）（2跋）（3）（4）百5（1）（3跋）笆6.（3）（4胺）百7（1）（2阿）（3）（4）坝（5）坝8.（1）（2吧）（3）（4）搬9.（1）（2半）三、 填空题：案1. 偿还、暗 付息矮捌2. 两国之扒间有着良好的政蔼治外交关系坝3 调整法定皑准备金率、再贴挨现、公开市场业般务吧4. 国际信哀贷中使

2、用的货币凹 自由的可兑换隘货币扒 主体、客体、叭信贷条件 正四、判断题：办暗 仅有自然人疤。 非居民胺扮 外商投资企业五、名词解释：爱1拜信贷：属经济上哀的一种借贷行为袄，是以偿还和付般息为条件所进行熬的价值单方面让奥渡。鞍2拔国际信贷：是一盎国银行、其它金皑融机构、政府、扒公司企业及国际唉金融机构在国际吧金融市场上向另肮一国的银行、其败它金融机构、政碍府、公司企业及案国际机构提供的捌贷款。氨3叭欧洲货币市场：爸是指一国境外从扒事该国货币借贷摆的市场，又称境鞍外借贷市场。熬4 石油美元袄: 哀指石油输出国由岸于提高了石油价伴格而增加的石油扳入，在扣除了进笆口商品、劳务和哎本国经济投资的爸支出之

3、后所剩余暗的资金，因为它碍是以美元计价、八结算的，故称石矮油美元。爱 癌 拜5 国际信贷爸的管制：是一国安政府为平衡国际袄收支、贯彻执行阿货币政策以及审胺慎管理银行的目爸的，授权本国的氨中央银行对国际盎信贷的主体、客扒体、信贷条件所班实行的法律性的巴、行政性的限制罢措施。 盎6商业信用：柏商品的出售者以瓣延期付款的方式巴向商品的购买者白所提供的信用。六、简答题：矮1、 商业信用半是指商品的出售挨者以延期付款的跋方式向商品的购绊买者所提供的信鞍用。拔利：没有银行介俺入其中，信用关邦系直接产生于买按卖双方，比较灵唉活、方便、及时扮；隘弊：规模有限、按提供的方向有限搬制啊2爱信贷属经济上的鞍一种借贷

4、行为，白是以偿还和付息碍为条件所进行的笆价值单方面让渡扳。半特点： 矮（蔼1扮）有借有还，到奥期偿还； 瓣（安2扮）借款人要付出绊借用货币或商品敖的代价拌拔利息。 稗3国际金融市奥场与国内金融市扮场的主要区别：把（1）活动范围耙不同 跋（2）当事人不罢同 办（3）使用货币暗不同 澳（4） 管制不挨同 柏 伴4、国际信贷的白管制是一国政府疤为平衡国际收支隘、贯彻执行货币爱政策以及审慎管叭理银行的目的，按授权本国的中央袄银行对国际信贷爱的主体、客体、半信贷条件所实行叭的法律性的、行绊政性的限制措施跋。 版 目的：平衡爱国际收支、贯彻昂执行货币政策、隘审慎管理银行 搬 凹5、最低准备金阿的要求：敖借

5、款人应将借款版的一定比例无息凹存入中央银行；拌借款人应将借款挨的一定比例无息拜存入其它银行；哎借款人应将借款拌的一定比例有息靶强制性地存入中阿央银行或其它指疤定银行；邦目的：增大借款疤人筹资成本、减爸少借款使用率，颁进而限制外国对摆内贷款规模。七、论述题：鞍1、（1）货币绊所在国的通货膨唉胀率；（2）货币政策（3）汇率政策（4）国际协议（5）国际默契霸2、（1）国际巴银行信贷败（2）对外贸易百短期信贷（3）出口信贷版（4）国际抵押柏贷款（5）项目贷款（6）国际债券百第二章 国际哀银行信贷捌一、单项选择题斑：柏1皑（4）柏 2爸（3） 3唉（1） 皑4（3） 岸 5（2）岸6（1） 拌 7.（2

6、） 安 8、（2颁） 暗9扮（1） 佰10靶（3）搬二、多项选择题矮：按1（3）（4般）氨2（1）（2岸）（3）（4）氨3（1）（2按）（3）（4）澳4（2）（3白）（4）坝5（1）（2白）（3）（4）罢6. （2）（蔼4）办7（1）（3版）（4）败8.（1）（2鞍）（3）（4）三、 填空题：1. 软、硬班盎2. 存、放款疤利差低3高、低哎4比例平等条邦款跋5完全确定的碍债务62、5 熬四、判断题：颁 1、2、 重3、 不是4、5、瓣6. 唉昂 不一定五、名词解释：扒跨国银行：是指搬超越本国国境，懊跨国经营业务的柏银行。俺国际银行信贷：翱指一国独家银行扮及一国多家银行阿或多国多家银行岸组成的贷

7、款银团笆，在国际金融市芭场上向另一国借按款人所提供的不唉限定用途的货币巴贷款。皑直接银团贷款：唉是指银团内各个半贷款银行分别直颁接向借款人贷款半，贷款工作由各拔贷款银行在贷款芭协议中指定代理啊行统一管理。伴间接银团贷款：扳是指由牵头银行奥向借款人贷款，罢然后由牵头银行白将参加贷款权分拜别转售给其它银碍行，即参加贷款芭的银行，贷款工拔作由牵头银行负爸责。百义务承担书：经搬理人与借款人初皑步接触后交给借坝款人的一项具有扳要约性的文件，按表明经理人愿意佰承担为借款人组败织银团贷款的义矮务。搬情况备忘录：全靶面介绍借款人情伴况及有关信贷条肮件，由借款人发岸给可能参加贷款俺的银行的一份重摆要的法律文件。

8、阿承担费：是指贷按款银行或银团已拜按借贷双方签订把的贷款协议为借颁款人筹措了资金矮，而借款人在规芭定的用款期内未懊按时支用贷款，岸因而应向贷款银矮行或银团支付的艾一种费用。 败宽限期 ：特指皑贷款还本的宽限澳期，在宽限期内癌借款人不必偿还班本金，只需按实疤际支用的贷款额肮度支付相应的利傲息。 六、简答题：颁1、（1）半国际银行信贷一耙般在贷款使用上拜不加限制，由借扒款人自主决定，坝较为自由；暗际银行信贷的资袄金供应充分，借板取方便，历年贷凹款规模增长迅速安，每笔贷款金额挨较大；艾其它国际信贷方八式相比，国际银疤行信贷的某些信半贷条件对借款人疤较为不利，如利疤率，期限等。澳2、代理行的主袄要职责

9、：矮（1）充当发放扮贷款银行与借款背人的中间渠道跋发放与归还贷款扒的中间人拌贷款银行发放的奥贷款首先集中到跋代理行，若此时盎遇代理行破产、叭倒闭，贷款银行翱向借款人提供贷盎款的责任并未解绊除；若是借款人碍偿还贷款的本金氨、利息集中到代扳理行，而代理行蔼尚未向贷款银行伴解付时遇代理行碍破产、倒闭，则吧借款人向贷款银爸行偿还贷款的责把任已经解除。邦证实贷款的先决敖条件具备，使贷佰款协议开始生效吧；板对借款人的财务捌状况进行监督；啊处理并决定借款敖人的违约事件。哎3、经理人的职绊责： （1）物岸色银行组织银团凹 佰 （2）败协助借款人编制坝情况备忘录笆 爱 （3）昂协助律师草拟贷挨款协议及有关的岸法

10、律文件挨 拔 （4）佰向贷款银行披露奥借款人的基本事唉实跋4、贷款的偿还翱方式有三种：爱（1）到期一次靶偿还；班（2）逐年分次挨等额偿还；阿（3）分次等额搬或不等额偿还。翱5、贷款提前偿熬还的三种特殊情皑况：搬（1）贷款货币艾汇率开始上涨，靶并有进一步上涨矮的趋势；拜（2）贷款采用碍浮动利率，而市霸场利率开始上涨艾，并有进一步上艾涨的趋势；癌 （3）贷款邦采用固定利率，安而市场利率开始袄下降，并有进一巴步下降的趋势。瓣6、借款人对其稗承担借款义务的背合法权限、财务哀状况和商务状况般如实作出说明，拌并且向贷款人保傲证其所作出的说阿明是真实无误的澳。隘7、先兆性的违澳约事件是指贷款艾人发现借款人有

11、办违约的征兆、苗敖头时就视之为先罢兆性的违约，实耙际上是对贷款银按行的一种早期警碍报，使贷款银行俺及时采取一些有般利的补救措施以拜维护自己的利益胺。哀 七、论述题：跋试述间接银团贷稗款中借款人、牵伴头银行和参加贷熬款银行三者间的敖关系。扒a.牵头银行与班借款人的关系敖二者是债权债务背关系案若借款人在执行按贷款协议时违约蔼，牵头银行有权袄扣除借款人在牵斑头银行帐户上的跋资金，但参加贷哎款的银行则没有耙权利。罢b.参加贷款银凹行与牵头银行的袄关系翱牵头银行不对借八款人的到期还款哎进行担保；半牵头银行对借款笆人提供的信息及啊借款人本身信息奥的真实性不进行肮担保；背牵头银行把借款绊人偿还贷款的本阿金另

12、立帐户，收颁益人是参加贷款摆的银行。八c.参加贷款的哎银行与借款人的扳关系邦(1)两者无直傲接关系，管理工肮作由牵头银行负瓣责；敖(2)参加贷款坝的银行的有些行稗为、活动要受到艾牵头银行与借款伴人签定的贷款协皑议的约束、影响澳。叭试述借贷货币的般选择原则。唉（1）借贷货币奥的选择方案：班1、采用借款国巴货币矮2、采用贷款国斑货币邦3、采用第三国搬货币敖4、采用某种官靶方复合货币八（2）借款人选胺择借贷货币应考拔虑的因素叭1、借款人需要暗什么货币？皑2、还款来源是靶什么货币？绊3、借贷货币的靶利率水平如何？拔4、借贷货币的凹汇率趋势如何？邦5、贷款人自身背能贷出什么货币昂？笆（3）从汇率角按度考

13、虑，把“办借软贷硬氨”熬。白软币：币值疲软霸，汇率呈下跌趋稗势的货币；斑硬币：币值坚挺肮，汇率呈上升趋懊势的货币；般（4）由于借贷伴双方当事人的利柏益是矛盾的，为扳协调双方当事人半的利益，可将汇昂率和利率结合起疤来考虑，即俺“柏软币贷款利率高氨，硬币贷款利率爱低芭”挨（五）双方争执白不下时，可将一八笔贷款一分为二奥。哀（六）国际经济癌贸易往来中的一伴些习惯做法对借叭贷货币的选择起袄着限制作用。八、计算题：皑1、解： 1、跋 （7000瓣100025拔00）唉摆0.25%鞍爱68/360=拔1.6528奥万拔埃2、 （350癌01200）暗翱0.25%瓣艾56/360=柏0.8944半万 百3、

14、 （230鞍0800）癌案0.25爸碍29/360=挨0.3021背万 笆 承鞍担费合计 按123 佰2.8493般万 2、解：版百从汇率角度考虑氨：选B按 扳 埃笆结合利率考虑，坝四年后本利和：佰 癌 A：扮S = P(1熬+RD)拜 袄 = 10百0万（14扮扳4）=116万翱 B:矮 S= P(霸1+RD)败 奥 =400埃万（112癌扮4）=592万俺 按A:B阿 = 1:5折啊算，592万/哎5 = 118胺.4万拔 袄 118.4万爸116万2般.4万唉 佰败 借入A比借入鞍B可减轻债务负暗担2.4万，故背结合利率考虑应佰选择A币有利。佰第三章 氨对外贸易信贷暗一、单项选择题爸：蔼

15、1哀（3） 哀2肮（2） 捌3（4） 安 4（2芭） 5巴（1）耙二、多项选择题班：爸1 （1）（皑2）（4）邦2 （1）（芭3）（4）芭3 （1）（凹2）（4）班4 （1）（阿2）笆5 （3）（阿4）柏6. （1）氨（2）碍7 （2）（暗4）拔8. （1）矮（2）（3）（百4） 三、 填空题：肮1. 商业信用翱形式 银行信拌用形式敖2. 对出口商熬的信贷 对进白口商的信贷鞍3广泛的 碍综合的4预支货款般5手续费 搬利息艾6公开的保理柏业务 非公开笆保理业务四、判断题：跋1、巴败 不可以班2、昂坝 半预支的哎3、胺袄 氨进口商4、5、6、7、 不是五、名词解释：叭出口押汇：出口佰商发货后由出口

16、爱地银行买进出口吧商提交的包括汇隘票及货运单据在败内的全套出口单唉据，将汇票票款氨扣除从议付日到板收款日的利息和哎手续费后付给出艾口商，这一过程百就叫出口押汇，袄又叫议付。把打包放款：出口八地银行接受出口斑商提交的国外银案行开来的信用证肮为抵押而向出口摆商发放的融资贷半款。敖保付代理：简称盎保理，指出口商袄以商业信用形式吧出售商品，在货肮物装船后立即将癌发票、汇票、提霸单等有关单据卖稗断给保理公司，版收进全部或部分皑货款从而取得资扒金融通的业务。六、简答题：安保理业务指出口霸商以商业信用形案式出售商品，在暗货物装船后立即癌将发票、汇票、吧提单等稗有关单据卖断给稗保理公司，收进靶全部或部分货款昂

17、从而取得资金融癌通的业务。特点：啊（1）保理公司皑与出口商在形式扳上是票据买卖、拔债权承购与转让坝关系，而不是一笆种借贷关系；奥（2）保理业务叭是一种卖断业务阿，保理公司承担伴信贷风险；案（3）保理业务巴是一种广泛的、罢综合的服务业务板；败（4）保理业务袄是一种预支货款敖的即期资金融通般。区别：巴向出口商提供资拌金的基础不同；颁考察资信的重点敖不同；业务内容不同。罢第四章 碍出口信贷俺一、单项选择题耙：巴1百（2）般 2瓣（1） 芭 3（4） 鞍 4（哀2） 唉5霸（2）坝6瓣（3） 扳 翱7. 跋（4） 肮 8、（3）啊 9扳（3）鞍 10按（2）柏二、多项选择题懊：搬1 （3）（背4）柏2

18、 （1）（颁2）柏3 （2）（拔4）傲4 （1）安（4）拌5 捌（1）（2）（爸4）敖6. （3）板（4）鞍 三、 填空题：绊1. 对外贸易肮短期信贷 对瓣外贸易中长期信颁贷扳瓣2. 出口信贷跋3支持和扩大佰出口国大型成套般设备的出口4出口国财政5国家财政6出口国拔7、半年 五爱、六年跋8、佰贷款优惠程度邦9、促进大额交绊易的完成四、判断题： 1、2、3、 低于鞍4、阿安 买方信贷较阿卖方信贷扒5、安暗 买方信贷比霸卖方信贷更为有八利6、7、 不能8、把9、安版 出口商拜10、版肮 不需要11、12、艾13、坝胺 非全额信贷五、名词解释：靶出口信贷：出口柏国为支持和扩大昂本国大型成套设背备的出

19、口，加强版国际竞争能力，暗以对本国的出口罢给与利息贴补并奥提供信贷担保的按办法，鼓励本国癌银行对本国出口般商或外国进口商矮及进口商所在地白银行提供利率较安低的贷款，以解按决本国出口商资板金周转困难，或把满足外国进口商百对本国出口商支绊付货款需要的一吧种融资方式，是澳国家垄断资本主佰义争夺销售市场办的一种手段。扳卖方信贷：在大颁型机器装备及成笆套设备贸易中，氨为便于出口商以柏延期付款方式出哀售设备，出口地搬银行给予出口商柏的一种贷款。傲买方信贷：在大罢型机器装备及成跋套设备贸易中，肮由出口商所在地按银行贷款给国外叭进口商或进口商八所在地银行，以俺给予进口商融资坝便利，并扩大本跋国设备的出口，瓣这

20、种贷款就是买版方信贷。扮福费廷：也称卖柏断，是指在延期败付款的大型设备矮贸易中，出口商按把经过进口商承搬兑的，期限在半坝年以上到五、六袄年的远期汇票或叭本票，无追索权安（Withou扮t Reco熬urse）的售癌予出口商所在地挨银行或大的金融凹公司，提前取得八现款的一种融资埃方式。按混合贷款：为满氨足同一设备项目班融通资金的需要翱，卖方信贷或买袄方信贷与政府贷凹款或赠款混合贷袄放的方式就是混啊合贷款。巴赠与成分：是根案据贷款的利率、罢偿还期限、每年傲偿还次数、宽限拔期等数据，计算啊出衡量贷款优惠碍程度的综合性指扮标，即按贷款的啊面值赠与因素所捌占百分比。翱当地费用：指出稗口商为完成设备案的出

21、口而在当地扒要购买的零星机昂器设备和必要劳耙务的支出（运输坝、包装，尤为保扳险），进口商为跋完成机器设备的埃进口而必须要购芭买的辅助设备和碍必要劳务的支出六、简答题：昂1隘、肮（1）出口信贷敖的利率低于相同班条件资金贷放的斑市场利率，利差癌由国家补贴；佰 （2）出口坝信贷的发放与信啊贷保险相结合；扳 扒（3）国家成立唉专门发放出口信背贷的机构，制定敖政策、管理与分坝配国际信贷资金班，特别是中长期艾信贷资金。2、利：跋（1）集中国际拔闲散资金，解决办进出口商资金短碍缺，促进成交，安发展外贸；傲（2）促进了发颁达国家的资本输俺出与商品输出；拜（3）加速资金柏周转，减少流通巴费用；捌（4）有利于进伴

22、出口商所在国家昂的资源配置与国唉民经济的发展。弊：拌（1）加重出口皑国的财政负担；盎（2）出口信贷俺与进口设备相结暗合，不利于进口霸商进行价格竞争凹以降低进口成本癌；奥（3）使用不当瓣会加重债务负担胺。区别：鞍（1）保理业务八一般在中小企业奥之间进行，成交把的是一般性的进唉出口商品，交易霸金额不大，付款扳期限在1年以下巴；而福费廷业务坝多在较大的企业捌之间进行，成交办的是大型成套设俺备，交易金额大昂，付款期限长；拔（2）保理业务按不需进口商所在把地银行对汇票的把支付进行担保，拌而福费廷业务则吧必须履行该项手拔续；摆扮（3）保理业务芭中出口商不需事疤先与进口商协商盎，而福费廷业务俺则需进出口双方

23、傲事先协商一致；扳（4）保理业务背内容综合，而福巴费廷业务内容较般为单一。4、区别：熬（1）票据贴现罢中，若票据到期颁遭到拒付，银行般对出票人能够行罢使追索权，要求俺出票人付款；而氨福费廷业务由于唉是一种卖断行为皑，银行不能对出澳票人行使追索权把。因此，通过这伴种卖断行为，出碍口商将票据拒付坝的风险完全转嫁罢给了贴现银行。挨（2）贴现的票百据一般为国内和耙国际贸易往来中敖票据，而福费廷矮业务中的票据则拜主要是同设备进拌出口相关的票据哀（3）贴现的票皑据，有的国家规背定必须具备3个般人的背书（En佰dorseme阿nt）,一般不傲需银行担保；而拌福费廷业务中的哀票据，则需有第啊一流银行的担保凹；

24、挨（4）办理贴现扮的手续比较简单败，而福费廷业务稗则比较复杂。扮5、混合贷款的罢特点：挨（1）政府出资疤部分必须占到一吧定比例，30澳50；翱（2）贷款条件败比商业银行优惠凹；扮（3）手续更为捌复杂。背6、买方信贷的哀贷款原则：百（1）接受买方扳信贷的进口商只艾能以其所得贷款案向发放买方信贷耙国家的出口商、蔼出口制造商或在敖该国注册的外国氨出口公司进行支柏付，不能用于第办三国；癌板（2）进口商利扒用买方信贷只限拌于进口资本类货哀物（Capit拜al Good拔s），如单机、俺成套设备及有关熬技术、劳务等，昂一般不能以贷款哀进口原材料、消挨费品；懊（3）提供买方白信贷国家出口的暗资本货物限于是背

25、该国制造的，如啊该资本货物的部爱件系由多国产品蔼组装，则本国部拌件应占到50俺以上；版（4）贷款只提胺供贸易合同中货版款金额的85败，其余15要瓣以定金的形式支笆付现汇；跋（5）贷款一般矮分期偿还，通常罢每半年还本付息百一次。7、两种形式：蔼跋（1）对同一项邦目的融资，同时袄分别提供一定比耙例的政府贷款和隘一定比例的买方癌信贷或卖方信贷罢；如意大利和法安国提供的混合贷奥款，其中政府贷傲款部分占52隘，买方信贷部分般占48,分别扮签署协议；白（2）对同一项半目的融资，将一扒定比例的政府贷拔款（或赠款）和碍一定比例的买方吧信贷或卖方信贷岸混合在一起，然矮后根据赠与成分扮的比例计算出一案个混合利率。

26、英耙国和瑞典就采用办这种方式，只签按署一个贷款协议肮，其中利率、费芭率和贷款期限都颁是统一的。七、论述题：傲以买方信贷为例哎：拌（一）买方信贷拜的贷款原则：唉（1）接受买方哀信贷的进口商只版能以其所得贷款盎向发放买方信贷半国家的出口商、白出口制造商或在叭该国注册的外国挨出口公司进行支暗付，不能用于第绊三国；背胺（2）进口商利吧用买方信贷只限百于进口资本类货芭物（Capit拔al Good搬s），如单机、埃成套设备及有关耙技术、劳务等，盎一般不能以贷款八进口原材料、消挨费品；拔（3）提供买方扒信贷国家出口的爱资本货物限于是隘该国制造的，如坝该资本货物的部岸件系由多国产品扮组装，则本国部伴件应占到

27、50柏以上；傲（4）贷款只提跋供贸易合同中货艾款金额的85白，其余15要安以定金的形式支邦付现汇；胺（5）贷款一般啊分期偿还，通常巴每半年还本付息班一次。搬（二）买方信贷傲的贷款条件1、使用货币邦（1）使用贷款俺国货币：如日本唉、澳大利亚跋（2）贷款国货蔼币与美元共用，矮不同货币不同利芭率：如法国、意半大利、英国、加搬拿大邦把（3）使用美元暗或贷款国货币：白如瑞典2、现金支付跋百 进口商艾在使用买方信贷案时，必须自筹相奥当于设备价款1靶5的现金，以矮定金的形式付给巴出口商。耙3、贷款金额的隘起点进口商利用板买方信贷购买资安本类货物都规定百有最低起点，若拌购买的资本货物拜达不到规定的起袄点，则不

28、能使用懊买方信贷。各国扒对起点的规定不霸尽相同，总体都肮偏大。目的：促哎进大额交易的完扒成拌白4、还款起算点邦正式的还款日期敖在还款起算点后挨的6个月开始，摆根据购买设备的柏不同，有三种情澳况：（1）单机：氨 胺a.如为单纯的阿车床、机械、车爱头等，由买方拥哀有单机之日为起绊点，6个月后开案始偿还；安 柏b.如单机是分矮批到货，则按分柏批到货的平均日矮来计算起算点；爱（2）成套设备拔：凹 摆a.出口商不负阿责组装，以买方芭拥有全部设备之爱日起，6个月后罢开始偿还；澳 半b.出口商负责斑组装，以组装完佰毕初步试调之后埃证明整个成套设邦备运转正常之日白起算；爸奥（3）劳务：按靶合同执行完毕后绊6个

29、月开始偿还白。拜5、最长还款期吧限分为三个档次俺： 肮（1）高收入国拔家最长还款期为凹5年：如美国；巴（2）中等收入蔼国家为8.5年奥，如巴西；皑（3）低收入国啊家为10年，如拜中国。绊6、本金及利息爱的偿还啊（1）本金应按肮等分的还款方式柏，每隔6个月偿按还一次，每次偿胺还的金额相等，俺第一次偿还本金吧不得迟于起点后挨的6个月 ；扳（2）还款期内哀利息不打入本金翱重复计息，同样盎每6个月付息一半次，首次付息日肮不迟于起点后的案6个月；癌7、最低利率爱吧商业参考利率伴斑商业参考利率是靶OECD各自成靶员国的政府债券艾收益率加100靶基本点构成，每昂月15日调整一傲次，一年调整1唉2次。政府债券

30、背收益率可从下列阿两项中任选其一柏：半 拌扳 还款期小于等拔于5年，按3年瓣期政府债券收益绊率计算；敖百还款期在58凹.5年，按5年爸期政府债券收益澳率计算；傲还款期大于8.澳5年，按7年期安政府债券收益率安计算；挨 胺盎 对所有还款期瓣均按5年期政府俺债券收益率计算8、当地费用啊盎指出口商为完成熬设备的出口而在安当地要购买的零百星机器设备和必癌要劳务的支出（癌运输、包装，尤白为保险），进口伴商为完成机器设癌备的进口而必须绊要购买的辅助设绊备和必要劳务的碍支出，可以申请翱当地费用，费用拌额不超过货款金靶额的15%。巴2、买方信贷的拜优点与不足 优点扮（1）对出口方隘有利：败a采用买方信肮贷，由

31、出口地银暗行向进口地银行氨提供贷款，双方敖商定具体的信贷拌条件，而进出口办双方就可以节省颁时间集中精力进稗行贸易谈判、协霸商，出口商也不邦必因资金问题而败分心，可集中精扒力组织生产，按哎时交货；傲b.按西方有的蔼国家的法律规定颁，工商企业每年背要公布一次该企霸业的资产负债表把，若采用卖方信按贷，出口企业就背会保有巨额的应笆收帐款，这会反扳映在企业的资产瓣负债表中，影响颁其资信状况及股傲票价格，而使用疤买方信贷就可以唉避免出现这种情昂况；熬 （2）对进捌口方有利碍a采用买方信蔼贷，进口货价用鞍现汇支付，货价叭构成清晰、明了袄，使进口商可以艾通过卖方报价与癌别国同类商品报邦价相比较来确定袄最满意的

32、供货人碍；岸b办理信贷的挨手续费由买方银捌行直接付给出口袄方银行，费用多般少由双方银行协扮商，较之卖方信盎贷的手续费更为阿低廉；凹 （3）对贷芭款银行有利稗 贷啊款给国外的买方熬银行要比贷给国吧内企业风险小，叭因为银行的资信笆通常都高于企业哎，故出口方银行暗更愿意承做买方柏信贷业务。 不足：般版与卖方信贷相比扒，买方信贷涉及扳的关系面多，手啊续更为复杂。伴第五章 癌抵押贷款安一、单项选择题拜：霸1吧（2）爸 2班（2） 霸3（1） 伴 4.（4）艾 5瓣（4）办6（3） 颁 7班.（2） 笆 8.（1） 按 稗9凹（3）罢二、多项选择题矮：盎1拌（2）（3）靶2（1）（2澳）（3）（4）埃3（

33、1）（2坝）（3）（4）奥4（1）（2叭）昂5（1）（2蔼）（3） 哎6.澳（1）（2）笆（4） 柏7（1）（2扒）（3）（4）佰 肮8盎（1）（2）搬 澳9挨（1）（2）奥（3）（4） 般10（1）（阿2）（3）（4熬） 靶11（2）（碍3）（4）鞍12（2）（按3）（4）败 八13（1）（邦3）（4）三、 填空题：鞍1. 爱信用担保 物败权担保肮2. 提供住房拔保险案3提供住房担把保4持续俺5傲借款企业应收帐癌款数额6资本证券敖7、有价证券 白无价证券胺8、氨登记在先，权利邦在先9、 19四、判断题： 1、 邦2、扳败 对持有人具有埃使用价值3、芭4、把柏 无价证券一般坝不能转让而有价吧证

34、券可以拜5、懊绊 享有处分权6 7、邦8、盎伴 爱不动产市场价格败 懊捌 抵押贷款总额袄9、伴疤 借款人即为扮房地产开发商或白经营商鞍10、挨氨 19世纪五、名词解释：巴信用担保：信用板担保是指借款人耙或第三者以自己埃的资信作为偿还阿贷款的债务保证败，其形式有保函搬、保付及备用信阿用证。版保函：指银行作靶为担保人向受益佰人开立的保证文疤件，保证被保证哎人一定向受益人拌尽到某一项义务捌，否则将由担保氨人负责对受益人奥的损失进行补偿背。埃保付：指由担保稗人（银行）直接哎在汇票票面签字罢盖章，表明对该爸汇票提供担保。搬不必再单独出具般担保文件。懊物权担保：物权芭担保是指借款人稗或其它第三者以奥自己的

35、资产或权般益作为偿还贷款扒债务的保证，包袄括不动产、动产笆及商标权、版权背、专利权等。败不动产抵押贷款板：是指借款人以靶土地、建筑物、矮土地使用权及营袄建中的房屋楼宇办作抵押从银行取柏得的贷款，称为班不动产抵押贷款白。肮动产抵押贷款：班是指借款人以自凹己或第三者的动耙产作抵押从银行哀取得的贷款，包颁括有形动产抵押柏贷款和无形动产败抵押贷款。熬浮动设押：是英芭联邦银行体系所阿特有的抵押贷款懊形式，它是指借背款人以动产、不碍动产、收益、权哀益等为抵押向银捌行借款时，抵押癌标的物的价值是埃不固定的，只有邦在特定的情况发邦生时，比如借款败人违约时才对抵凹押物的价值加以笆固定，而在整个安借款期内是不固敖

36、定的，因此称为笆浮动设押。安商业不动产抵押百贷款：是指以公捌寓、写字楼、店霸铺、餐馆、大型埃酒店等为抵押而佰发放的贷款。扮工业不动产抵押伴贷款：是指以制爱造设备、厂房、唉仓库之类的工业肮企业不动产为抵伴押标的物而发放班的贷款。六、简答题：拌1笆、爸抵押贷款与物权哎担保的关系:埃 （1）敖物权担保是银行绊和各类金融机构摆发放的各种抵押挨贷款形式的法律盎概括；而抵押贷伴款则是物权担保俺下的一种具体的傲贷款形式；挨（2）抵押贷款罢是指贷款人将借稗款人的资产作为靶发放贷款的物上暗担保，如果借款把人违约，贷款人般享有优先于其它岸债权人直接处理败抵押物并且以其靶所得价款用于清斑偿借款人对其欠蔼款的权利。啊

37、2、特点：（1霸）从属性（2）随附性奥（3）物上代位百性（4）不可分性拌（5）优先受偿澳性奥3、（1）抵押安贷款使贷款人的蔼信贷风险大大减搬缓；疤（2）限制借款稗人任意多方举债阿而影响借款人今皑后的偿债能力，耙保证抵押贷款银袄行得到清偿；白（3）使国际融肮资的债权人与国柏内融资的债权人埃处于平等地位；皑（4）能相对减爸少商业秘密的暴癌露。班4、（1）进行巴登记后贷款人的肮抵押权才产生法阿律效率；拌（2）登记后贷澳款人才能对抗第耙三人，即其它债案权人无权处理该盎抵押物。拜5、A.大陆法颁系国家不动产抵板押执行的方式：靶（1伴）氨拍卖:包括强制俺拍卖和私人拍卖（2）代物清偿艾（3）拍卖以外搬的处理

38、方式柏B.普通法系国搬家不动产抵押权按的执行方式（1）占有罢（2）变卖：包绊括公开拍卖和私袄下变卖（3）直接抵偿拌6、（1）俺“唉成立在先，权利唉在先按”拌（2）绊“半顺序升进绊”芭原则扒（3）癌“版固定抵押权顺序癌”白原则凹7、浮动设押：耙是英联邦银行体袄系所特有的抵押板贷款形式，它是板指借款人以动产八、不动产、收益扒、权益等为抵押皑向银行借款时，蔼抵押标的物的价凹值是不固定的，八只有在特定的情暗况发生时，比如俺借款人违约时才败对抵押物的价值扒加以固定，而在绊整个借款期内是跋不固定的，因此搬称为浮动设押。其特点是：拌（1）借款人提懊供的抵押物无论疤是现在所掌握的袄，还是将来所掌安握的，无论是

39、动岸产还是不动产，疤都在设押范围之拌内；吧（2）设押生效盎后，借款人在日斑常业务中对设押伴资产仍享有摆处分权。当某些安资产经转让而发奥生所有权的变化罢时，这些资产就百自动退出设押范百围，当事人无需班采取解除措施；癌（3）浮动设押摆资产的价值在借笆款人的业务经营背过程中是经常变奥动的，但其最终氨价值是要固定的拌；哀 （4）与其奥它抵押贷款一样邦，浮动设押也需班进行登记；扳氨（5）浮动设押芭贷款业务中，还昂有一特殊的关系颁人，即财产管理哎人。财产管理人奥由贷款人指定，隘行使贷款人所作跋的决定，监督设安押范围内资产的疤使用情况，一旦邦借款人违约，财拜产管理人可接管唉设押范围内所有叭资产作为偿还贷癌款

40、的资金来源。七、论述题：原因：（略）坝原则：懊（1）版“稗成立在先，权利熬在先昂”巴（2）扒“矮顺序升进摆”爸原则芭（3）佰“胺固定抵押权顺序叭”佰原则白扳第六章 捌项目贷款懊一、单项选择题般：颁1案（2） 挨2扳（1） 澳3（4） 碍 4.（4）摆 5（埃3）皑二、多项选择题敖：昂1 （2）（笆3）（4）斑2 （1）（扮2）（4）八3 （1）（鞍2）（3）（4懊）芭4（1）（2坝）（3）凹5（2）（3扳）（4）邦6.（1）（2叭）坝（4）三、 填空题：扮1. 皑分析、计算和评捌价熬2. 项目预期跋的白销售收益熬3稗有限追索权项目扒贷款靶4懊直接保管从工程把产品的购买人处坝收取的款项，用案以偿

41、还对贷款人翱的欠款。5应急资金板6熬项目本身、周围靶环境埃7、翱政治、技术、经拜济叭8、靶工程施工进度 奥 工程规划瓣9、暗停工 开工 停肮产 产量啊10、俺股本投资 举鞍借贷款爱11、俺对于是否能筹集翱到预定数额的资皑金并无把握。四、判断题： 1、2、靶3、邦暗 把合同跋4、斑叭 吧不收利息，只收办取少量手续费和败承担费捌5、澳颁 挨可部分或全部使癌用本国货币偿还6 减少五、名词解释：袄项目贷款：是指叭为某一特定的工挨程项目而发放的半贷款，是国际中癌长期融资的一种板形式。芭无追索权项目贷板款：是指贷款人芭对项目的主办单懊位没有任何的追傲索权，只能依靠拌项目所产生的收案益作为还本付息敖的来源。

42、此外，八可在该项目的资案产上设立担保权澳益，但主办单位盎不再提供任何信翱用担保。熬无追索权项目贷艾款：是指贷款人搬对项目的主办单罢位没有任何的追吧索权，只能依靠啊项目所产生的收皑益作为还本付息捌的来源。此外，胺可在该项目的资斑产上设立担保权斑益，但主办单位把不再提供任何信拜用担保。八有限追索权项目瓣贷款：是指贷款安人除了依靠项目败收益作为偿还来按源以及在项目单瓣位的资产上设立安担保权益之外，蔼还要求与项目完吧工有利害关系的耙第三方当事人提疤供各种担保。哀最低支付额合同板：是由承办单位白与产品购买人签袄订，合同规定产隘品购买人或设施霸用户即使未购到艾产品或未使用设熬施，也承担向贷跋款人支付一定的

43、安最低金额用以抵跋偿承办单位对贷氨款人应支付的贷案款本息。碍费用超支风险：耙是指由于建造、罢技术、环境、政板策、通货膨胀、袄汇率等原因引起袄的，使得工程建巴造的实际费用超罢出原来预算的风肮险。把承办单位：又称笆项目单位，它是氨专门为营建某一胺工程项目而组成袄的独立组织，负罢责为工程项目筹班措资金并经营该爱项工程。六、简答题：拜1板、绊 （1）贷款人绊并不是凭主办单爱位的资产与信誉笆，而是根据为营艾建某一工程项目傲而组成的承办单版位的资产状况以扮及该项目完工后唉所创造的经济收叭益作为发放贷款暗的考虑原则，以白项目所创造的经八济收益作为偿还百贷款的基础；斑（2）不是一两埃个单位，而是与艾工程项目有

44、利害伴关系的更多单位暗对贷款可能发生敖的风险进行担保凹，以保证该工程般项目按计划完工敖投入营运，其中巴最主要的担保是班项目完工后对产懊品的购买；瓣哀（3）项目贷款鞍属于多渠道融资疤。巴2、项目贷款的蔼适用范围：邦笆（1）资源开发爸类项目：如石油跋、天然气、煤炭搬、铀等能源资源搬，铁矿石、铜矿爱石、铝土矿等金艾属资源以及金刚白石开采业等。盎皑（2）设置类项埃目：是对建造大凹型构造物、建筑凹物等供第三者使奥用的事业的总称隘。比如运送设施敖，象石油、天然稗气管道；收费公爱路、收费桥梁、霸收费隧道；铁路扒、运河等均属于绊设置项目；通讯拌设施中有通信卫瓣星、通信干线等鞍；城市中建造的隘办公楼、写字楼澳等

45、大型商业用不艾动产也包括在内摆。绊（3）制造项目邦：把原材料加工把后制成别的商品跋，即所谓的制造摆业项目也可成为胺项目贷款的对象袄。如发电项目；挨铜、铝等金属冶跋炼项目；精炼石哎油、液化石油气安等项目。肮3、（1）费用爸超支风险坝 （2）不能熬按期完工风险芭 （3）中途蔼停建风险七、论述题：1、坝一、政府间双边颁贷款：包括无偿般赠与和低息长期办贷款两种形式优点：办（1） 利率优胺惠，属低息或无靶息，均23安；（2）费用低廉绊（3）偿还期长昂，均30年，最斑长50年。缺点：捌（1）贷款的政败治性强；鞍跋（2）贷款指定疤用途甚至监督使捌用；疤罢（3）取得不易拜。二、出口信贷优点：拌（1）利率固定斑

46、且低于市场利率傲；爸 （2）叭因出口竞争激烈敖，便于承办单位昂从中选择有利方氨案。缺点：扮（1）贷款限于案在贷款国使用，八故购进设备的质背量、价格可能不芭如从第三国购入扒或招标购入；肮芭（2）利率不因背借贷货币软硬不白同而变化，增加按了承办单位对币鞍种变换因素的考袄虑；扳 （3）败期限为中期而非办长期，不能用于把支付整个工程期皑间的全部费用。蔼三、世界银行及皑其附属机构傲吧国际开发协会贷矮款优点：瓣（1）世行早期爱采用固定利率，哎80年代后以浮巴动利率较为普遍邦，按筹资成本靶0.5计息；盎国际开发协会贷昂款免收利息，只芭收取0.75靶手续费和0.5皑承担费，偿还板时可全部或部分肮用本国货币偿还

47、坝；敖哀（2）可根据项跋目的实际需要制澳定较为有利的宽奥限期和偿还办法按氨（3）贷款使用稗无限制，可广泛叭利用国际招标方盎式；芭办（4）该项贷款爱具有一定的技术肮援助成分。缺点：邦安（1）贷款手续叭复杂翱（2）贷款的取凹得在较大程度上袄取决于该组织对岸项目的评价；蔼（3）该组织所翱要求的项目实施靶条件有时与东道岸国的传统做法不安一致，东道国出扳于对贷款需求的摆考虑，有时会被巴迫接受；耙（4）贷款直接胺给予工程项目的耙中标厂商，不利柏于借款单位进行敖费用核算；熬（5）贷款专款昂专用。哎四、世界银行与懊其它信贷机构发疤放的联合贷款优点：稗（1）可吸引商扳业银行等私人信把贷机构为工程项败目融资；背（

48、2）可使私人佰贷款部分利率降昂低。缺点：隘贷款谈判时间长邦，手续复杂癌五、联合国有关霸组织的捐赠与援搬助败联合国开发计划百署、联合国天然板资源开发循环基办金等组织提供资邦金用于可行性研唉究及工程准备工盎作。皑六、商业银行贷颁款优点:霸（1）贷款手续蔼简单，谈判时间佰短；疤（2）可随时取般现；扮（3）贷款使用爸无限制；矮（4）可借取各盎种货币形式。缺点：爸（1）利率高于蔼其它贷款形式；氨（2）费用较高疤；斑（3）采用浮动疤利率，难以精确摆估算利息费用支坝出；安（4）出于安全皑考虑会限制发放傲额度。七、发行债券优点：傲（1）期限较长胺；捌（2）资金使用拔不受限制。缺点：案 对于巴是否能筹集到预熬定

49、数额的资金并按无把握。芭八、供应商提供罢的信贷绊 是指允拔许承办方以延期斑付款方式支付货霸款。优点：缓解资金周转缺点：瓣 所采购隘的设备价格较高叭，增大项目成本阿。2、哎我国利用项目贷稗款的好处：挨（一）减轻我国霸政府的直接对外癌负债巴（二）无需动用邦国家财政资金和柏外汇储备还款唉（三）国家或政袄府只负完工保证暗的有限责任，一奥旦工程完工，保矮证责任自动解除班（四）在运用过耙程中可采取竞争罢性的招标方式以肮降低成本隘（五）有助于我疤国合理、多样化昂地利用外资不利因素：跋（一）要向有关蔼部门提供我国国爱民经济基本情况跋的各种数据爸（二）手续复杂罢、审批时间长俺（三）部分贷款绊成本较高，使用版范围

50、受到一定限芭制安第七章 把国际债券板一、单项选择题熬：扒1（1） 板 2敖（1） 坝3（2） 蔼 4. （3挨） 5.坝（4）按6（1） 白 7（3）挨二、多项选择题艾：凹1翱（1）暗（2）（3）半2（2）（3矮）（4）柏3（1）（2爱）（4）盎4（1）（2背）（3）（4）办（5）半5（1）（2靶）（3）（4）邦6.（1）（2笆）俺7.（1）（2熬）（3）（4）跋8.（1）（2皑）（3）（4）班9.（1）（3扮）埃10.（1）（挨4）经纪人把11.（1）（罢2）（3）（4氨）三、 填空题：碍1. 公募债券吧 私募债券爸2. 国内债券办 国际债券拌3外国债券 白 欧洲债券绊4余额承购 瓣 总额承

51、购袄5差价 佣八金败6证券交易所癌 场外交易市场案 唉7、质量 风阿险挨8、发行额、偿笆还年限、利率、翱利息的支付与计暗算方法、发行价伴格。背9、发行人对资霸金的需要程度、靶发行人的资信、皑债券类型袄10、一次性付坝息 分次付息11、票面利率12、面额13、美国税收四、判断题： 1、 102、3、4、 面额爱5、俺啊 相对于私募盎债券，法律对公敖募债券的管制更皑为严格。案6胺佰 70年代之啊前在美国发行的懊外国债券是在瑞吧士发行的外国债白券总值的两倍。五、名词解释：凹债券：是由债务矮人向债权人发出唉的一种借据，债跋权人（发行人）邦必须根据规定按绊期向债权人支付罢利息和偿还本金奥。伴国际债券：指

52、一笆国的政府当局、把金融机构、工商白企业以及国际组霸织机构，为筹措稗资金而在国际债版券市场上以某种搬货币为面值而发拔行的债券。外国债券：欧洲债券：坝证券交易所：是拔一种有组织、有搬固定场所和一套案严密管理制度的埃证券交易市场，办也称有形的证券叭市场。唉到期收益率：也跋称迄至到期日的俺平均收益率，是奥指债券持有人将矮债券保存到还本碍期满时所得到的八实际收益率。哎名义收益率：也吧称息票收益率，瓣实际上就是债券唉本身所规定的利把率。即期收益率矮：是指买进债券翱当时的收益率，皑即债券的年利息哀收入除以该债券绊当时的市场价格隘。唉即期收益率：是扒投资者指买进债跋券当时的收益率安，即债券的年利澳息收入除以

53、该债八券当时的市场价笆格。六、简答题：1、 哀债券：是由债务把人向债权人发出啊的一种借据，债暗权人（发行人）稗必须根据规定按叭期向债权人支付笆利息和偿还本金背。懊特点：收益性、盎流动性、安全性2、柏（1）债券种类败、名称繁多，全背部上市交易会急癌剧增大交易所的百交易量，使交易半过程很难顺利完奥成：笆 （2）埃债券具有偿还性懊和期限性特点，案随时有债券到期翱和新债券的发行俺，仅办理上市和跋下市就相当繁琐拔，交易所难以承搬受；昂（3）债券价格隘平稳，投机性小挨，在场外交易价案格变化不大，较俺为公正合理。霸3、国际债券的拔偿还方式如下：（1）期满偿还（2）期中偿还袄 巴a定期偿还：唉适用于期限较长俺

54、的债券，一般在凹7年以上。案抽签偿还：按票捌面价格偿还，市唉场价格票面价百格时邦买入注销：按市霸场价格购回，市隘场价格票面价班格时半 斑b任意偿还斑 八c购回注销4、唉 国际债券的安收益率：通常以靶年收益率表示，扳是指投资于债券扮每年所取得的收阿益与其投资额之傲比。主要有三种败形式：敖（1）名义收益案率：也称息票收颁益率，实际上就蔼是债券本身所规艾定的利率。只有挨当债券的市场价昂格与面额相等时稗名义收益率才等摆于实际收益率。佰实际意义不大。蔼（2）即期收益吧率：是指买进债皑券当时的收益率案，即债券的年利隘息收入除以该债瓣券当时的市场价版格。败（3）到期收益案率：也称迄至到摆期日的平均收益哎率，

55、是指债券持稗有人将债券保存癌到还本期满时所跋得到的实际收益半率。拌5、欧洲债券市懊场的特点： 教按材P 358吧6、国际债券发败行中受托人的职疤责：叭（1）调查发行般人的财务状况，耙定期所要报表背（2）通知发生罢违约事件碍（3）决定是否胺采取加速到期唉（4）代表债券霸持有人向法院起按诉七、论述题：靶国际债券的发行把条件包括发行额哎、偿还年限、利懊率、利息的支付白与计算方法、发班行价格。蔼（1）发行额：阿大小取决于发行扮人对资金的需要稗程度、发行人的吧资信、债券类型昂及发行市场的具芭体情况等。百（2）偿还年限斑：根据发行人使巴用资金的需要、捌投资者的选择意背图、不同市场的白传统做法确定。胺 坝（

56、3）票面利率白：根据发行者的哀信誉、发行时间按、资金市场的行颁情及当时的银行八存款利率确定。案包括固定利率和氨浮动利率案（4）利息的支敖付与计算方法：邦利息的支付方式挨包括一次性付息瓣和分次付息；分白次付息又包括按办年付息、按半年安付息以及按季付皑息 绊利息的计算方法霸根据固定利率与艾浮动利率的不同俺而定挨（5）发行价格跋有三种形式：耙a平价发行或邦等价发行摆b折价发行或把低价发行绊c溢价发行或氨高价发行艾发行价格的高低吧与票面利率的高板低相互配合，可半以起到调整购买芭人实际收益，使跋之与当时的市场搬利率保持一种的啊作用。八、计算题笆1、名义收益率搬=7%拔搬2、即期收益率伴=7.29% 案3、到期收益率安=7.71% 鞍模拟试题（一）搬标准答案艾一、填空傲(俺每空白1昂分，共肮10唉分皑)疤传统的国际金融按市场、欧洲货币把市场 佰