XXXX年度全国高级会计实务试题卷-财政部培

1、PAGE 1高级会计实务试题卷 第PAGE 26页 （共8页）办20坝10靶年度全国高级会伴计师资格考试靶高级会计实务柏模拟佰试题罢（拔本试题卷共拌九耙道案例分析题，挨第一题至第七题摆为必答题；第八版题、第九题为选拌答题，考生应选耙其中一题作答）爱答题要求：伴 瓣 傲1. 请在答题蔼纸中指定位置答氨题，否则按无效隘答题处理；唉 2请伴使用黑色、蓝色罢墨水笔或圆珠笔吧答题，不得使用邦铅笔、红色墨水拌笔或红色圆珠笔罢答题，否则按无按效答题处理；邦 3字摆迹工整、清楚；芭4计算出现小叭数的，保留两位凹小数。俺案例分析扒题安一氨（疤本题1凹2唉分艾）巴中原公司的主要熬业务为制造和销罢售集装箱,自成坝立

2、以来一直处于搬快速发展状态。版目前公司正面临鞍生产能力受限、凹产品供不应求状办况,急需扩大生哀产能力。为此,俺公司拟通过降低颁营运资金水平来皑增添设备、扩大案生产。 案中原公司的有关盎资料如下：霸（1）资产负债搬表资料单位：万元 暗当期平均余额巴百分比笆行业平均水平案流动资产癌43 200翱40%霸35%扒固定资产净值百64 800隘60%百65%鞍资产总计爱108 000搬100%巴100%埃流动负债翱15 120坝14%百14%芭长期负债斑43 200蔼40%耙36%绊普通股权益绊49 680埃46%鞍50%肮负债与股东权益瓣总计盎108 000佰100%懊100%哀矮（2）损益表资昂料

3、单位：万元 案主营业务收入背108 000敖主营业务成本把91 800罢主营业务利润伴16 200阿利息费用阿5 022胺利润总额懊11 178笆所得税捌2 794.5隘净利润稗8 383.5柏斑(3)相关财务拜比率盎项目颁中原公司敖行业平均水平埃流动比率凹2.86盎2.5耙固定资产周转率挨1.67爸2艾净资产收益率瓣16.88%疤17%盎主营业务利润率唉10.35%鞍15%靶目前公司有甲、摆乙、丙三个方案拜可供选择：翱甲方案，维持公跋司现有营运资金啊政策，不增添设唉备；熬乙方案，在不变般更现有资本结构坝的情况下，将流霸动资产降低到同傲行业平均水平，癌再以所得的资金白增添设备；班丙方案，减少2

4、爱0的流动资产笆，同时增加相应笆的流动负债，再办以所得的资金增疤添设备。摆在这三个方案下拔，长期负债与股胺东权益都将维持拌在现有的水平。暗并假定：办(1)固定资产疤周转率办提高到行业水平奥；(2)主营业案务利润率隘提高到行业水平胺；(3)流动负敖债的平均利率为敖7.5%，长期捌负债的平均利率碍为9；(4)肮所得税税率为八25艾。敖(5扮)疤 摆加权平均资金成哎本按行业水平。要求：邦（1）计算甲、跋乙、丙三个方案疤对于中原公司财把务状况的影响；熬（2）癌填写下列表格澳；（3）为公司澳选择何种方案进柏行决策并说明理伴由。懊颁资产负债表资料懊 单位：万元 摆项目隘甲翱乙澳丙岸行业平均水平拌流动资产隘

5、35%澳固定资产净值半65%敖资产总计捌100%耙流动负债白14%隘长期负债凹36%跋普通股权益艾50%斑负债加普通股隘100%损益表资料单位：万元 白项目凹甲巴乙岸丙背主营业务收入袄主营业务成本搬主营业务利润暗利息费用肮利润总额安所得税爸净利润盎阿相关财务比率 蔼项目拔甲办乙扳丙疤行业平均水平暗息前税后利润艾-拌投资资本收益率阿(%)版14%袄加权平均资金成碍本(%)傲10&板经济增加值(万爸元)百5 000半项目颁甲盎乙疤丙稗行业平均水平败主营业务利润率艾15%熬流动比率颁2.5碍固定资产周转率伴2翱主营业务净利率哎6.8%芭总资产周转率坝1.2板资产负债率俺50%岸权益乘数俺2扮净资产收

6、益率爸17%颁案例分析题二(办本题13分)稗甲公司、乙公司伴和丙公司为国内疤笔记本电脑产品稗的三家主要生产熬商。笔记本电脑班市场价格竞争比白较激烈。乙与丙斑公司同在华北地艾区，甲公司在华跋南地区。甲公司澳和丙公司规模较安大，市场占有率半和知名度高，营盎销和管理水平也伴较高。乙公司通把过3年前改组后摆，转产笔记本电昂脑，规模较小，半资金上存在一定跋问题，销售渠道佰不畅。但是，乙笆公司拥有一项生懊产笔记本电脑的胺关键技术，而且靶属于未来笔记本埃电脑的发展方向罢，需要投入资金盎扩大规模和开拓凹市场。甲公司财肮务状况良好，资翱金充足，是金融版机构比较信赖的凹企业，其管理层俺的战略目标是发跋展成为行业的

7、主隘导企业，在市场拌份额和技术上取爸得优势地位。2盎009年12月癌份，在得知丙公岸司有意收购乙公败司后，甲公司开班始积极筹备并购般乙公司。（1）并购预案啊甲公司以平均每爱股12元收购乙爸公司的100啊的股权。甲公司岸的估计价值为2袄4亿元，甲公司巴收购乙公司后，凹两家公司经过整肮合，预计新公司敖价值将达到38癌亿元。乙公司普吧通股1亿股。甲矮公司预计在收购靶价款外，还要支百付收购交易费用氨支出09亿元熬。岸（2）乙公司的案盈利能力和市盈办率指标版200720耙09年税后利润邦分别为：6 0班02万元、5 癌820万元和7跋 600万元。摆其中：俺2009年12翱月26日熬，乙公司在得知佰甲公

8、司的收购意笆向后，处置了几佰台长期闲置的生扳产设备，税前收罢益为2 200颁万元，已计入2坝009年损益。巴乙公司的所得税碍率为25，与斑乙公司有高度可懊比性的另一家生蔼产笔记本电脑的案公司的市盈率指暗标为20。板假设甲公司与乙鞍公司并购前不存版在关联方关系。要求：按（1）甲公司运搬用市盈率法分析敖计算乙公司的价坝值，以及并购收啊益和并购净收益稗。邦（2）甲公司根班据乙公司价值和岸并购收益，结合皑其他情况，进行唉此项收购的利弊笆分析，作出是否霸并购的判断。坝（3）分析判断八甲公司并购乙公版司是同一控制下搬的企业合并还是笆非同一控制下的霸企业合并？计算叭甲公司应确认的芭长期股权投资的半初始投资成

9、本。隘案例分析题熬三岸(本题1半0案分)靶甲公司是一家高疤科技企业，于2按007年初实现罢境外上市。20岸07年推出以下捌激励措施：按(1)爱2007年1月唉1日澳，甲公司为其1皑00名中层以上柏管理人员每人授百予100份现金艾股票增值权，这盎些人员从昂2007年1月哎1日凹起必须在该公司邦连续服务3年，捌即可自盎2009年12碍月31日把起根据股价的增瓣长幅度获得现金办，该增值权应在案2011年12案月31日安之前行使完毕。版甲公司估计，该扒增值权在负债结啊算之前的每一资案产负债表日以及安结算日的公允价耙值和可行权后的稗每份增值权现金胺支出额如下表：单位：元 板年份耙公允价值皑支付现金澳20

10、07年矮12版2008年肮14八2009年半15艾16跋2010年蔼20爸18板2011年袄22白 200斑7年有10名管矮理人员离开甲公埃司，甲公司估计拜三年中还将有8凹名管理人员离开邦；2008年又背有6名管理人员盎离开公司，公司肮估计还将有6名背管理人员离开；盎2009年又有吧4名管理人员离敖开，有40人行胺使股票增值权取扳得了现金，20爱10年有30人白行使股票增值权鞍取得了现金，2摆011年有10般人行使股票增值傲权取得了现金。白 (2)败2007年12百月20日摆，经股东大会批搬准，甲公司向1埃00名高管人员昂每人授予2万股摆普通股(每股面扳值1元)。根据把股份支付协议的鞍规定，这

11、些高管叭人员自背2008年1月伴1日摆起在公司连续服俺务满3年，即可澳于扮2010年12绊月31日柏无偿获得授予的奥普通股。甲公司疤普通股鞍2007年12吧月20日伴的市场价格为每耙股12元，半2007年12胺月31日叭的市场价格为每扮股15元。伴 八2008年2月败8日伴，甲公司从二级安市场以每股10半元的价格回购本摆公司普通股20芭0万股，拟用于埃高管人员股权激埃励。般 在等待把期内，甲公司没败有高管人员离开疤公司。懊2010年12盎月31日案，高管人员全部拌行权。当日，甲绊公司普通股市场爱价格为每股13拜5元。 要求：绊 (1)拜分析、判断资料唉(1)属于权益唉结算的股份支付靶还是现金结

12、算的坝股份支付?简要挨说明理由。 袄 (2)板分析、判断资料懊(2)属于权益班结算的股份支付鞍还是现金结算的搬股份支付?简要伴说明理由。澳 (3)爱根据资料(1)搬，甲公司在20啊08年确定相关叭的费用时，应采爱用哪天权益工具吧的公允价值?并罢简要说明理由。爱(熬4白)阿 扳根据资料(1)板，说明2009澳年和2010年奥的会计处理方法拔。芭（5）版根据资料(2)霸，甲公司在确定板与上述股份支付袄相关的费用时，邦应采用哪天的权般益工具公允价值艾?并简要说明理绊由。皑 (摆6绊)根据资料(2摆)，计算甲公司百因高管人员行权扳增加的股本溢价半金额是多少?挨案例分析题岸四扳(本题1耙0吧分)凹某大型

13、粮油综合伴企业集团于20鞍10奥年拜3隘敖4癌月间在东北产区哀收购了5万吨玉奥米。为规避玉米艾价格下跌风险，百避免现货损失，胺该企业进入期货把市场进行库存卖啊出套保操作。笆4爸月28日，企业埃以2 白4凹00元吨价位翱卖出C905合爱约5 000手凹，手续费俺6矮元，利癌率5%板。当时现货价格翱为肮2拜 百020澳元吨颁，现货尚未签订摆销售合同盎。后来，受金融版危机影响，期货八和现货价格果然耙下跌，至吧8坝月17日，期货暗价格下跌至1 傲9阿60元吨，而案现货价格下跌至扳1 8阿5懊0元/吨；此时安，该企业的现货半销售完毕，同时半在期货市场平仓鞍出场。仓储费1耙6爱元，利哎率5%跋。期货市场的

14、盈爸利不但弥补现货斑市场的损失，而佰且还有盈余。要求：疤（1）耙从会计角度分析懊，该套期保值业拌务是公允价值套百期还是现金流量氨套期？并说明理板由。靶（2）扮对该企业套期保盎值进行分析，填敖写下列表格。颁企业套期保值效办果邦现货市场爸期货市场扮价格损失熬价格盈利懊利息支付拔利息支付绊仓储费袄手续费盎现货亏损拜期货盈利绊基差变化半案例分析题扒五半(本题1伴0阿分)盎甲公司为一家在爸上海证券交易所阿挂牌交易的非金氨融类上市公司。白甲公司在编制2案009年年度财肮务报告时，内审艾部门就2009澳年以下有关金融摆资产转移业务的板相关处理提出异阿议：傲 (1)唉2009年1月傲1日耙，甲公司与中国挨银行

15、签订一项应爱收账款保理合同捌，将因销售商品岸而形成的对乙公按司的应收账款2澳34万元出售给哀中国银行，价款俺为185万元。捌在应收乙公司货疤款到期无法收回扳时，中国银行不半能向甲公司追偿按。甲公司根据以澳往经验，预计该扮批商品将发生的按销售退回金额为蔼10万元，实际邦发生的销售退回艾由甲公司承担。笆假定不考虑其他搬因素，甲公司终懊止确认了234埃万元的应收账款柏。俺 (2)唉2009年2月懊1日拔，甲公司将收到蔼的乙公司开出并澳承兑的不带息商搬业承兑汇票向丙拜商业银行贴现，肮取得贴现款38吧0万元。合同约捌定，在票据到期奥日不能从乙公司矮收到票款时，丙柏商业银行可向甲敖公司追偿。该票绊据系乙公

16、司于稗2009年1月扒1日埃为支付购料款而笆开出的，票面金拔额为400万元隘，到期日为背2009年5月白31日笆。假定不考虑其奥他因素，甲公司败终止确认了该项把金融资产。鞍 (3)办2009年5月邦1日坝，甲公司将其一半项金融资产出售巴给乙公司，取得伴出售价款180捌万元，同时与乙扒公司签订协议，吧在约定期限结束拔时按照回购当日哀的市场价格再将癌该金融资产回购鞍，甲公司在处理翱时终止确认了该颁项金融资产。办 (4)案2009年6月案1日斑，甲公司将其一坝项金融资产出售败给丙公司，同时拌与丙公司签订了艾看跌期权合约，耙但从合约条款判挨断，该看跌期权稗是一项重大价内伴期权，甲公司在岸处理时终止确认

17、爸了该项金融资产跋。叭 (5)罢2009年7月氨1日颁，甲公司将其信袄贷资产整体转移白给戊信托机构，熬同时保证对戊信般托公司可能发生矮的信用损失进行百全额补偿，甲公办司在处理时终止瓣确认了该金融资暗产。 要求：拌分析、判断甲公八司对事项(1)暗至(5)的会计板处理是否正确，斑并分别简要说明罢理由；如不正确巴，请分别说明正伴确的处理思路。澳案例分析题艾六碍(本题13分)挨某企业2009拜年的有关数据如搬下：白2009年的每阿股销售收入为1案2.40元，每绊股净利润为3.爱10元，每股资鞍本性支出1元，摆每股折旧0.6瓣元。该企业普通盎股股数为1亿股氨.熬预测期定为5年扮，销售增长率为叭18.78

18、%，稗资本支出、折旧皑和净利润与销售挨收入的增长率一拜致，净营运资本埃保持为收入的2瓣0%，该企业的颁股权市值为2 哀000万元，净凹债务市值为1 俺000万元，股蔼权资本成本为1熬2%，利率为8巴%，假设企业未唉来的债务与股权版比例保持不变，邦适用的所得税税氨率为25%。后敖续期自由现金流搬量的固定增长率暗为5%.要求：蔼（1）计算预测捌期每股自由现金敖流量，填写下列爱表格数字。斑懊年限俺1胺2爱3艾4澳5邦销售收入挨净利润唉资本支出俺净营运资本增加按折旧皑自由现金流量每股价值：霸自由现金流量般现值系数(利率板10%)扳0.9091伴0.8264啊0.7513盎0.6830暗0.6209熬现

19、值按预测期自由流量跋现值合计扒（2）计算企业阿价值。笆案例分析题邦七八(本题1把2八分)伴2010败年艾4哎月鞍26哎日疤，五部委联合发凹布企业内部控艾制配套指引，板并制定了实施时肮间表：自胺2011盎年靶1爱月稗1案日傲起首先在境内外把同时上市的公司唉施行，自板2012昂年袄1癌月肮1绊日佰起扩大到在上海芭证券交易所、深把圳证券交易所主白板上市的公司施搬行；在此基础上蔼，择机在中小板懊和创业板上市公矮司施行。甲公司版为昂“癌纽交所班”把上市公司，为响跋应五部委的要求扮，八2010半年傲9把月，甲公司（上挨市公司）召开董巴事会，针对新公澳布的相关配套指敖引展开讨论。会鞍议研究决定责成俺甲公司管

20、理层在鞍现有内部控制基伴础上，根据企傲业内部控制基本碍规范及相关配班套指引的制定原唉则和要求，有效按的巩固和健全公颁司的内部控制制搬度，并报董事会坝批准后执行。懊2010扮年哀11胺月，甲公司管理瓣层向董事会提交昂了修改后的内部拌控制制度，其要挨点如下：拜（爸1拌）组织机构设立暗。按照国家有关疤法律法规、股东办（大）会决议和班企业章程，明确碍董事会、监事会斑、管理层和企业胺内部各层级机构碍设置、人员编制昂、职责权限、工叭作程序和相关要氨求的制度安排。邦单独设立内部审搬计机构，配备与罢其职责要求相适把应的审计人员，啊为提高内部审计叭机构的管理效率摆，由公司财务总靶监直接管辖，并百对总经理负责。拌

21、总经理定期将内跋部审计机构的报疤告提交给公司董熬事会下设的审计班委员会。绊 埃跋（扳2疤）建立企业文化背。将文化建设融唉入到生产经营过佰程中，切实做到爸文化建设与发展八战略的有机结合颁，增强员工的责搬任感和使命感，疤促使员工自身价佰值在企业发展中扮得到充分体现。暗将企业文化的建鞍设与员工思想教败育结合起来，提埃高基层员工的文搬化素养和内在素癌质，为避免资源般的浪费，对已经傲取得大学本科以坝上学历的人员可办不再进行培训。暗挨（袄3扮）风险评估方法蔼。公司应当采用败定性的方法，按隘照风险发生的可爱能性及其影响程百度等，对识别的扳风险进行分析和氨排序。根据风险熬分析的结果，结八合风险承受度，芭确定风

22、险应对策扳略。风险策略的埃选择从风险规避背和风险承受两个昂角度出发，如果背可以承受的风险奥，就选择风险承背受，如果无法接搬受的，就选择风俺险规避。坝盎（扒4岸）对外投资控制皑。由于金融危机伴的发生，海外投颁资项目风险加剧岸，为了有效的监板控海外投资产生败的风险，对投资靶项目的可行性研搬究和评估均由公胺司总经理和财务靶总监完成，投资稗的决策和执行由哎董事会完成；投矮资处置的审批由百股东大会做出决稗定，具体执行由靶董事会进行；投爱资绩效评估和执拔行委托为公司提啊供财务报表审计皑业务的会计师事背务所完成。靶版（懊5懊）建立内部控制蔼制度评价制度。拜公司定期对与实岸现内部控制目标搬相关的内部环境哀、风

23、险评估、控傲制活动、信息与八沟通、内部监督敖等内部控制要素奥进行全面系统、瓣有针对性的评价绊。公司对内部控柏制缺陷进行综合矮判断，按其严重摆程度分为重大缺爸陷、重要缺陷和靶一般缺陷。管理摆层负责重大缺陷吧的整改，接受董蔼事会的监督。审八计委员会负责重耙要缺陷的整改，暗接受董事会的监背督。内部审计机拔构负责一般缺陷凹的整改，接受管奥理层的监督。为安了提高内部控制奥制度评价的工作肮效率，也为了增傲强内部控制制度佰评价的工作质量挨，公司预备借助奥中介机构或外部扳专家实施内部控败制评价，安排为背公司提供内部控盎制审计服务的会背计师事务所每年氨实施一次内部控鞍制制度评价工作俺，并于每年的柏5柏月斑15搬

24、日提交内部控制拌评价报告。埃颁 要求：澳从内部控制规范班理论和方法角度俺，指出甲公司管巴理层提交的修改把后的内部控制实耙施方案中各要点拌中的不当之处，爱并简要说明理由板。凹 岸案例分析题白八哀(本题柏20唉分)俺甲事业单位为财癌政全额拨款的事鞍业单位(以下简矮称甲单位)，自安2004年起，肮实行国库集中支笆付和政府采购制盎度。经财政部门搬核准，甲单位的扮工资支出、10办万以上的物品和邦服务采购支出实搬行财政直接支付唉方式，10万元摆以下的物品和服白务采购支出以及阿日常零星支出实肮行财政授权支付摆方式。笆2004年，财搬政部门批准的甲百单位年度预算为佰2 000万元癌。1至11月份澳，甲单位累计

25、预八算支出数为1 疤800万元，其翱中，1 500昂万元已由财政直般接支付，300胺万元已由财政授邦权支付；12月蔼份经财政部门核佰定的用款计划数矮为200万元，笆其中，财政直接皑支付的用款计划稗数为160万元奥，财政授权支付颁的用款计划数为碍40万元。伴甲单位12月份埃对有关国库集中岸支付和政府采购班事项的会计处理啊或做法如下(假安定甲单位无纳税扮和其他事项)：背(1)2日，甲柏单位收到代理银盎行转来的跋“爱财政授权支付额伴度到账通知书八”肮，通知书中注明傲的本月授权额度八为40万元。甲般单位将授权额度靶40万元计入银版行存款，同时确肮认财政补助收入拔40万元。矮(2)4日，甲颁单位收到财政

26、国扒库支付执行机构俺委托代理银行转傲来的罢“疤财政直接支付入搬账通知书皑”暗和案“拜工资发放明细表氨”绊，通知书和明细耙表中注明的工资奥支出金额为10翱0万元，代理银澳行已将100万埃元划入甲单位职拜工个人账户。甲稗单位将100万邦元的工资支出确办认为事业支出，叭同时，减少银行哎存款100万元爸。胺(3)6日，甲班单位按规定的政艾府采购程序与A哎供货商签订一项昂购货合同，购买肮一台设备，合同办金额35万元。疤合同约定，所购扮设备由A供货商扳于5天内交付，捌设备价款在交付蔼验货后由甲单位巴向财政申请直接隘支付。甲单位对伴此事项未做会计安处理。罢(4)9日，甲哀单位收到所购设斑备和购货发票，半购货

27、发票上注明岸的金额为35万版元。甲单位在验般货后，于当日向颁财政国库支付执疤行机构提交了般“癌财政直接支付申阿请书搬”暗，向财政申请支盎付A供货商货款艾，但当日尚未收吧到扒“伴财政直接支付入耙账通知书稗”癌。甲单位按发票懊上注明的金额3拌5万元，在确认奥固定资产的同时氨，确认应付账款奥35万元。白(5)11日，绊甲单位收到代理坝银行转来的用于霸支付A供货商货巴款的艾“蔼财政直接支付入柏账通知书办”哎，通知书中注明埃的金额为35万背元。甲单位将3翱5万元确认为事佰业支出，并增加爸财政补助收入3挨5万元。对已确瓣认的应付账款3邦5万元未进行冲搬转。懊(6)14日，办甲单位从零余额跋账户提取现金5安

28、万元。甲单位对安此事项进行会计案处理时，增加现矮金5万元，减少胺银行存款5万元巴。澳(7)15日，邦甲单位报销差旅坝费48万元，绊并用现金购买一懊批随买随用的办敖公用品1 00癌0元。甲单位将捌上述支出49半万元计入了事业八支出。熬(8)20日，笆甲单位按规定的癌政府采购程序与邦B供货商签订一坝项购货合同，购俺买10台办公用胺计算机，合同金百额为9万元。合懊同约定，所购计艾算机由B供货商艾于本月22日交办付，货款由甲单稗位在验货后向代岸理银行开具支付半令。甲单位对此傲事项未做会计处般理。盎(9)22日，般甲单位收到所购跋计算机，但购货皑发票尚未收到。澳甲单位验货后，半向代理银行开具斑了支付令，

29、通知哀代理银行支付B搬供货商货款。甲百单位因购货发票爸未到，未做会计爸处理。凹(10)24日阿，甲单位收到B把供货商转来的购胺货发票，发票中蔼注明的金额为9隘万元。甲单位确罢认固定资产9万伴元，同时，减少隘零余额账户用款爸额度9万元。把(11)31日败，甲单位计算的坝2004年度预暗算结余资金为5绊1万元，其中，胺财政直接支付年唉终结余资金为1般5万元，财政授背权支付年终结余叭资金为36万元案。甲单位未对年肮终预算结余资金艾进行账务处理，俺只是将其在艾“哀备查簿唉”凹中进行了登记。要求：八（1）分析、判败断事项(1)至班(10)中，甲肮单位对各事项的熬会计处理或做法爸是否正确?如不搬正确，说明

30、正确背的会计处理。霸（2）分析、判盎断事项(11)昂中，甲单位对年凹终预算结余资金拌的计算及做法是扳否正确?如不正颁确，请计算正确澳的年终预算结余巴资金，并说明正熬确的会计处理。艾案例分析题斑九疤(本题瓣20佰分)疤1傲、半甲公司是长期由扮S把公司控股的大型叭机械设备制造股颁份有限公司，在哀深圳证券交易所斑上市。稗（柏1袄）岸2007败年邦6罢月氨30把日，甲公司与下罢列公司的关系及敖有关情况如下：扳 半岸A隘公司。甲公司拥氨有胺A懊公司百30%胺的有表决权股份案，拔S坝公司拥有啊A艾公司办10%跋的有表决权股份敖。唉A暗公司董事会由邦7案名成员组成，其柏中稗2八名由甲公司委派傲，把1八名由霸

31、S斑公司委派，其他肮4半名由其他股东委扮派。按照拔A白公司章程，该公澳司财务和生产经半营的重大决策应袄由董事会成员阿5颁人以上（含八5芭人）同意方可实扮施。凹S霸公司与除甲公司艾外的胺A碍公司其他股东之扒间不存在关联方拌关系。甲公司对碍A奥公司的该项股权坝系艾2007案年芭1胺月扮1罢日鞍支付价款哎11 000搬万元取得，取得扮投资时把A坝公司净资产账面办价值为百35 000瓣万元。碍A坝公司发行的股份颁存在活跃的市场佰报价。暗氨B哀公司。甲公司拥埃有坝B昂公司瓣8%白的有表决权股份案，邦A搬公司拥有罢B斑公司胺25%扒的有表决权股份跋。甲公司对霸B版公司的该项股权把系版2007疤年办3按月取

32、得。敖B癌公司发行的股份柏不存在活跃的市按场报价、公允价摆值不能可靠确定拜。绊拜C澳公司。甲公司拥鞍有柏C安公司按60%敖的有表决权股份啊。甲公司该项股按权系笆2003板年取得扳C岸公司发行的股份俺存在活跃的市场傲报价。稗挨D盎公司。甲公司拥坝有艾D白公司埃40%胺的有表决权股份哀，哎C瓣公司拥有斑D哀公司八30%办的有表决权股份澳。甲公司的该项笆股权系奥2004啊年取得。办D蔼公司发行的股份坝存在活跃的市场奥报价。柏邦E暗公司。甲公司拥暗有办E袄公司安5%凹的有表决权股份爱。甲公司该项股俺权系癌2007胺年跋2傲月取得。奥E胺公司发行的股份俺存在活跃的市场唉报价。稗盎F白公司。甲公司接般受委

33、托对乙公司拔的全资子公司耙F颁公司进行经营管懊理。托管期自爸2007板年癌6背月摆30百日开始，为期哎2颁年。托管期内，熬甲公司全面负责耙F蔼公司的生产经营肮管理并向乙公司叭收取托管费，罢F半公司的经营利润爱或亏损由乙公司肮享有或承担，乙唉公司保留随时单澳方面终止该委托懊经营协议的权利盎。甲公司、乙公版司之间不存在关搬联方关系。霸（按2蔼）氨2007稗年下半年，甲公耙司为进一步健全澳产业链，优化产爱业结构，全面提笆升公司竞争优势瓣和综合实力，进碍行了如下资本运懊作：办埃2007疤年绊8跋月，甲公司以盎18 000爱万元从拌A俺公司的其他股东懊（不包括艾S啊公司）购买了颁A拔公司瓣40%扳的有表

34、决权股份唉，相关的股权转安让手续于板2007版年吧8瓣月懊31袄日办理完毕。氨2007皑年隘8艾月哎31扮日，靶A扒公司净资产账面芭价值为扒40 000扳万元。该项交易跋发生后，拌A鞍公司董事会成员半（仍为靶7背名）结构变为：笆甲公司派出八5拌名，八S般公司派出摆1哎名，其他股东派瓣出靶1把名。爱癌2007安年斑9邦月，甲公司支付袄49 500颁万元向丙公司收按购其全资子公司吧G般公司的全部股权绊，发生审计、法碍律服务、咨询等霸费用共计爱200盎万元。相关的股芭权转让手续于坝2007暗年罢9唉月矮30摆日办理完毕，该摆日癌G阿公司净资产账面靶价值为芭45 000矮万元。耙S耙公司从板2006稗

35、年八6百月开始拥有丙公挨司败80%霸的有表决权股份百。般颁2007把年唉11扮月，甲公司支付坝15 000绊万元从啊C熬公司的其他股东安进一步购买了柏C艾公司案40%凹的股权。阿除资料（班2翱）所述之外，甲唉公司与其他公司板的关系及有关情傲况在鞍2007哀年下半年未发生白其他变动；不考熬虑其他因素。扒要求：阿1.氨根据资料（盎1哀）、（傲2疤），分析、判断吧2007稗年下半年甲公司斑购买疤A把公司股权属于同版一控制下的企业安合并还是非同一耙控制下的企业合唉并胺?翱并简要说明理由癌。盎2拌.岸根据资料（肮2白），分析、判断阿2007百年下半年甲公司胺收购阿G敖公司股权属于同袄一控制下的企业罢合并

36、还是非同一俺控制下的企业合拌并？并简要说明暗理由。蔼3.爸 艾根据资料（板1柏）、（哎2案），分析、判断背2007隘年下半年甲公司爸购买啊C扮公司股权是否构百成企业合并背?蔼并简要说明理由爸。敖4按.摆根据资料（拔1啊）、（昂2把），分析、判断哀甲公司在编制胺2007板年度合并财务报爱表时应当将板A吧公司、按B瓣公司、板C叭公司、盎D哎公司、伴E邦公司、澳F斑公司、扮G矮公司中的哪些公哎司纳入合并报表罢范围哀?艾2010艾年度全国高级会霸计师资格考试试凹题参考答案霸案例分析题一（把本题扮12埃分）啊（罢1扮）计算甲、乙、懊丙三个方案对于稗中原公司财务状安况的影响。爸扳资产负债表资料斑 单位：万

37、元扮项目巴甲熬乙板丙澳行业平均水平皑流动资产拌43 200俺40%败37 800白35%碍34 560澳29.63%哀35%按固定资产净值稗64 800背60%矮70 200矮65%坝82 080班70.37%碍65%佰资产总计拔108 000俺100%叭108 000靶100%佰116 640哎100%翱100%啊流动负债叭15 120靶14%颁15 120背14%袄23 760靶20.37%稗14%跋长期负债笆43 200半40%爱43 200啊40%扒43 200傲37.04%叭36%奥普通股权益拜49 680跋46%矮49 680啊46%鞍49 680蔼42.59%摆50%斑负债加普通

38、股哀108 000碍100%邦108 000艾100%敖116 640颁100%敖100%损益表资料单位：万元般项目般甲佰乙隘丙疤主营业务收入靶108 000哀140 400颁164 160爱主营业务成本安91 800疤119 340把139 536柏主营业务利润耙16 200碍210 60按246 24碍利息费用佰5 022哀5 022般5 670碍利润总额伴11 178熬16 038搬18 954熬所得税哎3 688.7版4拌4 009.5俺4 738.5耙净利润俺7 489.2耙6跋12 028.爸5碍14 215.昂5唉昂相关财务比率爱 败项目安甲半乙扳丙爸行业平均水平摆息前税后利润绊

39、12 150斑15 795霸18 468吧-碍投资资本收益率阿(%)伴11.25%伴14.63%扳15.83%袄14%鞍加权平均资金成阿本胺(%)伴10%捌10%伴10%搬10&耙经济增加值隘(八万元爸)疤1 350靶5 000.4瓣6 800.1昂1蔼5 000案项目啊甲叭乙瓣丙斑行业平均水平按主营业务利润率碍10.35%奥15%办15%跋15%爱流动比率颁2.86颁2.5扮1.45邦2.5昂固定资产周转率斑1.67安2半2霸2翱主营业务净利率袄7.76%白8.57%扳8.66%傲6.8%岸总资产周转率胺1.00扒1.30癌1.41傲1.2隘资产负债率盎54.00%拔54.00%拌56.00

40、%颁50%伴权益乘数傲2.17拌2.17把2.35埃2颁净资产收益率拜16.88%绊24.21%扮28.61%败17%岸（白3般）中原公司应选八择丙方案，理由哎如下：搬班目前中原公司面案临的是产品供不爱应求，公司应当傲扩大生产。傲盎三个方案中，甲扒方案的营运资金搬政策过于保守，哀导致净资产收益耙率只有邦16.88%佰，低于皑17%胺的行业平均水平靶；乙方案的净资昂产收益率为绊24.21%芭，大大高于鞍17%拌的行业平均水平岸；丙方案的净资坝产收益率最高，皑高达疤28.61%爱，大大高于疤17%挨的行业平均水平盎。考虑以上的风捌险与报酬之间的埃关系，中原公司翱应采用丙方案。颁案例分析题二（霸本题

41、板13芭分）俺(1)隘肮运用市盈率法计矮算乙公司价值。瓣市盈率法基本步笆骤包括：检查调熬整目标企业的利拔润业绩，选择市凹盈率参数和计算岸目标企业价值。癌根据资料（搬2昂），甲公司检查澳乙公司利润金额澳，发现乙公司在扳2009斑年熬12拜月矮26百日处置了几台长颁期闲置的生产设罢备，主要是为了办抬高该年利润数拜，并进而提高公胺司出售价格而采办取的行动。处置佰设备产生的利润暗今后不会重复发澳生。在估价时要败将其从利润金额敖中扣除，以反映柏乙公司的真实盈捌利能力。挨乙公司处置设备坝所得税前收益为芭2 200板万元，调整后的癌乙公司案2009隘年税后利润为：哀7 600-2疤 200般奥(1-25哎柏

42、)颁巴5 950(胺万元百)碍甲公司发现乙公扒司哀2007八斑2009绊年间利润由叭3 000皑万元增加到芭3 600澳万元，波动较大捌，应采用其最近拌3扮年税后平均利润跋作为净收益指标叭：百(6 002+霸5 820+5扒 950)版艾3碍巴5 924(暗万元扮)半甲公司决定按照百乙公司最近奥3颁年平均税后利润案和可比公司市盈熬率计算乙公司的按价值：鞍5 924伴佰20半敖11.848(胺亿元半)霸般计算并购收益和柏并购净收益。鞍计算并购收益的爱目的是分析此项暗并购是否真正创爸造价值，由此考办虑收购是否应该拜进行。袄并购收益白38-(24+颁11.848)班搬2.152(柏亿元哀)碍并购溢价

43、癌12- 11.霸848隘半0.152(阿亿元鞍)八并购净收益百2.152-0按.152-0.般9阿斑1.1(罢亿元靶)笆甲公司并购乙公癌司后能够产生叭1.1肮万元的并购净收颁益，单从财务管哎理角度分析，此绊项并购交易是可奥行的。碍（安2爱）哀澳收购可能带来的邦利益有：碍1癌）有利于整合资挨源，提高规模效白益。手机市场产靶品价格竞争激烈疤，只有佰3斑家主要生产商。伴各厂商自行扩大爱再生产能力不再版具备盈利前景。暗甲公司并购乙公皑司可以实现资源伴整合，提高规模把效益。瓣2拔）有助于巩固甲摆公司在行业中的绊优势地位。虽然扒与乙公司相比，皑甲公司处于优势拌地位，但与丙公熬司势均力敌。通背过并购乙公司

44、，败甲公司取得了手般机产品的技术优岸势，再加上其雄八厚的资金实力和捌有力的营销网络伴，有助于甲公司奥建立起行业中的霸优势地位。耙3按）有助于实现双叭方在人才、技术安、管理和财务上耙的优势互补。并把购后，甲公司通疤过在管理、品牌熬和营销渠道上的跋优势促进乙公司瓣提高效益，乙公版司拥有的先进技挨术可以为甲公司懊所用，实现双方瓣的优势互补。唉4邦）有助于实现企版业的战略目标，皑具有战略价值。碍甲公司有效地运拜用其在管理、营扮销和资金等方面白的优势，通过并白购扩大了市场占碍有率，可将市场埃拓展到竞争对手昂丙公司的所在地熬区，削弱对手丙啊公司的潜在发展芭能力和竞争力。阿扳收购可能存在的懊风险和弊端：疤1

45、般）营运风险。甲百公司与乙公司管胺理风格、水平和哎方式不同，距离靶遥远，收购后公败司管理和营销上爸可能会出现问题邦。柏2般）融资风险。甲百公司自身价值为胺12疤亿元，乙公司转按让出价为俺7傲亿元。如接受乙柏公司出价，甲公坝司可能要增加占蔼本身价值哀60澳以上的负债，败这不仅会造成巨佰额的利息支出，按还可能会影响甲耙公司的财务结构霸，并进而制约其伴融资和资金调度瓣能力。哀3办）资产不实风险颁。甲公司对乙公板司资产和负债状拔况的信息了解有笆限，乙公司可能氨会存在虚增资产斑、少计负债、盈隘利不实的情况，捌并由此给甲公司翱造成损失。昂结合问题背1八中对并购收益和矮并购净收益的计凹算，以及上述利伴益风险

46、分析，甲艾公司并购乙公司俺带来的利益超过拜了潜在的风险，拜有助于实现企业靶的战略目标，甲隘公司应采取行动靶并购乙公司。摆（澳3爱）甲公司并购乙艾公司是非同一控版制下的企业合并巴，因为并购前甲稗公司与乙公司不哎存在关联方关系吧。长期股权投资澳的初始投资成本巴=12+0.9肮=12.9鞍亿元。爱案例分析题三（摆本题傲10颁分）吧（埃1埃）资料矮(1)跋属于以现金结算版的股份支付。矮 肮理由：职工行权捌时可获得现金，芭说明是以现金进搬行结算的。扒 (2)般资料巴(2)叭属于以权益结算班的股份支付。斑 敖理由：高管人员矮行权时将获得公绊司的普通股股票拌，说明是以权益靶工具进行结算的颁。翱 (3)埃应采

47、用昂2008懊年挨12摆月笆31隘日的公允价值。碍 案理由：以现金结颁算的股份支付，半应当按照每个资按产负债表日权益爱工具的公允价值鞍重新计量，确定佰成本费用。坝 (4)佰2009埃年属于等待期，邦2010佰年在可行权日之斑后。笆 挨对于现金结算的拜股份支付，在等叭待期内的每个资按产负债表日，应版按每个资产负债办表日权益工具的昂公允价值重新计拔量，确定成本费翱用和应付职工薪败酬。巴 坝在可行权日之后拌不再确认成本费肮用，负债昂(靶应付职工薪酬袄)瓣公允价值的变动澳应当计入当期损艾益翱(捌公允价值变动损肮益叭)办。班 稗 (5)八应采用哎2007盎年碍12安月癌20澳日的公允价值。俺 矮理由：权

48、益结算碍的股份支付中，熬权益工具的公允癌价值应该按照授芭予日的公允价值凹确定。艾(6)按甲公司因高管人班员行权增加的股跋本溢价扳=100敖昂2般斑12-200扮艾10=400(摆万元矮)懊。昂案例分析题四（奥本题岸10哎分）版（疤1袄）该套期保值业班务是现金流量套肮期，啊理由：因为建立绊套期关系时现货摆尚未签订销售合奥同，是未来很可佰能预期会发生的鞍交易。扮（扳2昂）通过对比分析颁可以看到，如果挨该企业不进行套白期保值，那么现鞍货购销价格亏损胺为耙217.14案元按/败吨，昂5颁万吨总计亏损稗1085.7靶万元；由于企业稗进行了套期保值佰，最终反而实现败盈利跋374-217鞍.14=156爱.

49、86碍元吨，班5胺万吨总计盈利稗784.3岸万元。笆企业套期保值效按果办现货市场搬期货市场坝价格损失熬2 020-1败 850=17案0鞍元熬价格盈利肮2 400-1扮 960=44摆0胺元罢利息支付袄2 020八昂5%爸绊111/360吧=31.14吧元扳利息支付半60岸元埃仓储费拌16哎元扮手续费伴6把元班现货亏损唉170+31.斑14+16=2懊17.14把元芭期货盈利案440-60-霸6=374澳元班基差变化搬卖出套期保值盈霸利版案例分析题五（唉本题捌10袄分）案 (1)哎甲公司终止确认哀该项金融资产的昂处理正确。罢 爸理由：不附追索板权的应收账款出邦售符合金融资产哀的终止确认条件啊。

50、巴 白甲公司应将估计把的销售退回部分鞍计入其他应收款八，剩余的差额计拔入营业外支出。癌 (2)蔼甲公司终止确认叭该项金融资产的澳处理不正确。芭 摆理由：附追索权柏方式的应收票据暗贴现，不应当终敖止确认相关的金哎融资产，应当继半续确认所转移金胺融资产整体，并昂将收到的对价确捌认为一项金融负奥债摆(跋短期借款班)爸。俺 (3)澳甲公司终止确认暗该项金融资产的拜处理正确。绊 敖理由：企业将金拌融资产出售，同哀时与买入方签订爸协议，在约定期鞍限结束时按当日安该金融资产的公矮允价值回购，因昂此可以认定企业芭已经转移了该项阿金融资产所有权笆上几乎所有的风奥险和报酬，应当霸终止确认该金融氨资产。盎 (4)扒

51、甲公司终止确认吧该项金融资产的鞍处理不正确。啊 案理由：甲公司在伴将金融出售的同艾时与买入方签订捌了看跌期权合约扳，买入方有权将昂该金融资产返售肮给企业，并且从耙期权合约的条款伴设计来看，买方白很可能会到期行败权，所以，甲公八司不应终止确认板该金融资产。暗 (5)澳甲公司终止确认伴该项金融资产的岸处理不正确。佰理由：甲公司在拌将其信贷资产进芭行转移的同时对邦买方可能发生的暗信用损失进行全哀额补偿，这说明癌该金融资产相关盎的风险并没有全癌部转移，所以甲暗公司不应终止确巴认该项金融资产胺。瓣案例分析题六（胺本题半13笆分）（1）绊年限案1隘2绊3靶4败5翱销售收入皑14.73唉17.49隘20.7

52、8澳24.68奥29.32扒净利润版3.1(1+爸18.78%)瓣=3.68靶4.37矮5.19袄6.17板7.33败资本支出芭1.19扒1.41癌1.67芭1.98笆2.35靶净营运资本增加熬(14.73-肮12.4) 唉20%=0.4哎7板(17.49-拔14.73) 扮20%=0.笆55澳(20.78-唉17.49) 拜20%=0.邦66般(24.68-吧20.78) 吧20%=0.碍78肮(29.32-啊24.68) 爱20%=0.把93艾折旧稗0.71拔0.85挨1碍1.19傲1.42斑自由现金流量唉0.95叭1.11搬1.33唉1.57叭1.86唉r霸wacc扒=艾r百E拌+叭r办

53、D澳（1-柏拔）俺 =瓣吧12%+懊耙8%哀翱（1-25%）胺=10%唉 (2)伴每股价值：哀自由现金流量艾0.95昂1.11埃1.33败1.57班1.86哎现值系数伴(八利率瓣10%)柏0.9091癌0.8264八0.7513白0.6830俺0.6209敖现值俺0.86把0.92板1.00半1.07澳1.15澳预测期自由流量氨现值合计胺5奥后续期自由现金般流量的现值坝=罢靶0.6209=霸24.22(鞍元拜)叭企业价值芭=(5+24.巴22)奥熬1坝亿氨=29.22(半亿元哀)蔼案例分析题七（颁本题熬12拜分）敖（柏1靶）不当之处：内俺部审计机构由公芭司财务总监直接扳管辖，并对总经扮理负责。

54、总经理版定期将内部审计班机构的报告提交埃给公司董事会下白设的审计委员会耙。板理由：内部审计碍的一个重要部分啊就是对财务信息绊的审计，财务会唉计部就是被审计霸部门之一，将内啊部审计部设置在霸财务会计部下，板则很难保证内部百审计的独立性。傲在这种设置方式百下，内审机构只板是开展部分日常暗性的审计工作，般极大削弱了内部凹审计的功能和作斑用，独立性严重叭受损，因此，这搬种设置方式是不板可取的。邦为提高内部审计蔼机构的独立性，瓣便于其与经营管艾理层的沟通与监罢督评价，内部审唉计机构最好由董把事会下设的审计吧委员会进行管理胺，审计委员会通叭过批准内部审计凹机构负责人的任颁免、工作日程、办人员预备计划，阿费

55、用预算的审查败和批准以及和决稗策管理人员一起班复查组织内部审耙计人员的业绩等吧方式，与决策管艾理部门共同承担半管理内部审计部唉门的责任。拜（按2板）不当之处：为碍避免资源的浪费碍，对已经取得大绊学本科以上学历氨的人员可不再进袄行培训。疤理由：企业文化败体现为人本管理颁理论的最高层次吧，是希望通过一哎种无形的文化力疤量形成一种行为爱准则、价值观念背和道德规范，凝爸聚整个企业所有伴成员的归属感、胺积极性和创造性般，并不能够将学懊历作为标准进行安划分，决定是否扒进行文化教育。佰（俺3板）不当之处：公案司应当采用定性背的方法，按照风挨险发生的可能性叭及其影响程度等敖，对识别的风险熬进行分析和排序熬。背

56、理由：在风险评霸估的方法中，不拌仅仅包括定性方耙法，还包括定量捌方法，企业应当暗采用定性和定量吧相结合的方法，伴按照风险发生的霸可能性及其影响芭程度等，对识别八的风险进行分析瓣和排序，确定应疤重点关注和优先皑控制的风险。坝不当之处：风险矮策略的选择从风把险规避和风险承版受两个角度出发靶，如果可以承受叭的风险，就选择唉风险承受，如果瓣无法接受的，就跋选择风险规避。胺理由：风险应对靶的策略不仅仅有啊风险规避和风险艾承受，还包括风扮险降低和风险分百担。在权衡了成澳本效益原则后，败可以采用适当的敖控制措施降低风鞍险或减轻损失，癌将风险控制在风氨险承受度之内，敖这是风险降低。隘企业可以借助他拜人的力量，采取鞍业务分包、购买敖保险等方式和适斑当的控制措施，斑将风险控制在风靶险承受度之内，罢这是风险分担。疤（颁4罢）不当之处：对半投资项目的可行岸性研究和评估均拌由公司总经理和绊财务总监完成，矮投资的决策和执凹行由董事会完成暗