财务公司筹建可行性投资方案

1、XX集团财务可行性研究报告企业集团基本情况，包括集团历史沿革、成员单位状况、组织架构和人员情况、基本财务状况和主要财务指标。企业集团所属行业及国家产业政策说明。生产经营状况、行业地位、发展规划以及核心业务在集团资产中的占比。现金流量分析，即分析企业集团近两年现金流量的规模、特点和规律，合理预测未来现金流量。企业集团财务和资金管理经验。-设立财务公司的目的、功能、业务量预测和盈利模式。=目录企业集团和财务公司企业特征企业资金管理信贷公司XX集团及其资金管理XX集团背景介绍XX集团成员单位XX集团高管介绍XX集团产业政策环境XX集团财务管理现状XX集团资金管理状况XX集团未来发展规划XX集团成立财

2、务公司的必要性XX集团组建财务公司的构想XX集团成立财务公司的基础和目的XX集团组建财务公司的总体框架XX集团财务公司业务量预测及盈利模式结束语企业集团和财务公司企业特征企业集团是以实力雄厚的大企业为核心，以产权联结在一起的多个企业单元，以母子公司为主体，具有多层次结构的多法人经济联合体。企业集团的规则有以下五个主要特征:企业集团以产权联结为主要纽带，以母公司为主体。这是企业集团的基本特征。企业集团必须有一个能起主导作用的核心企业，也称集团公司或母公司。在企业集团部门中，母公司按照产权关系统一行使出资人的所有权职能，负责实施投资决策、资源配置等重要职能。有明确的市场目标、总体发展战略和发展规划

3、，要通过企业集团来实现。集团母公司、子公司及其他成员企业具有独立法人资格，是法人企业，依法享有民事权利，承担民事义务。企业集团不是法律主体。企业集团具有金字塔垂直控制的层级组织结构。按产权联结关系、出资和持股比例分为母公司、全资子公司、控股子公司、参股公司和无产权的合作企业。母公司是资产、资金、技术力量雄厚的大型企业，拥有一定数量的子公司。集团母公司追求双重目标，即市场目标和利润目标。同时，母公司有统一的计划和战略。要求子公司和成员公司都不能为了实现企业集团的整体战略目标和经营效益而各自为政，还要充分发挥其自主经营的积极性。母子公司控制与被控制的关系是其产权关系的具体体现。母公司对外代表企业集

4、团，未经母公司允许，其他成员公司不能代表企业集团。除上述五个主要特征外，企业集团往往还具有业务结构复杂、地域分布广的特点。随着经济的日益全球化和市场竞争的日益激烈，大型企业集团在资金、技术、管理等诸多方面都比中小企业具有明显的优势。在未来的经济格局中，大企业集团将是中国参与全球竞争、扩大国家影响力的主力军。企业资金管理企业资金管理目标作为投资者财务控制的重要手段，企业集团资金集中管理的核心目标仍然是对成员企业形成财务激励和约束，确保母公司投入资本的保值增值。但是，企业集团多元化战略带来的特殊性也决定了资金集中管理的具体目标必须有新的内容:建立资金链，增强集团凝聚力；提高外部资金的运作效率，为集

5、团战略调整提供资金支持；加强资金调拨管理，支持外部资金运作；企业的外部资本运作需要集团与银行等金融机构建立良好的业务合作关系。集团资金调拨管理的效率将直接影响集团外部资金运作的效率。强化资金监控功能，确保资金的安全性和流动性。企业资金管理的功能定位资金管理职能定位是实现资金集中管理目标的手段。在资金管理目标的指导下，企业集团资金管理的功能定位如下:结算管理成员间业务结构的横向合作和高度独立，使得对外结算成为结算管理的重点。融资管理从我国金融市场和企业实际经营情况来看，债务融资仍是企业集团平衡资金供求的重要方式。为适应集团分散的资金管理体制，获得资金管理的规模效益，企业集团资金管理应采取筹资执行

6、权统一管理、成员企业筹资决策权有限分散的管理方针。结构管理由于企业集团资金管理体系的分散化，成员企业对母公司资金配置职能的依赖明显降低，母公司的资金配置管理主要集中在以下两个方面。一是配合集团多元化战略，为母公司实施产业结构调整、培育核心优势产业提供资金配置服务；二是利用资金信息优势，为成员企业暂时的资金短缺提供资金拆借服务，帮助其获得其他成员企业剩余资金的使用权。只有在借款失败的情况下，母公司才会通过信贷向这些企业提供短期资金支持。信息管理资本管理体系的分散化和资本配置管理对资本信息管理提出了更高的要求。这主要表现在提供的基金信息的准确性、全面性和及时性。为了适应新形势下资金信息管理的要求，

7、企业集团必须建立基于网络通信技术和计算机技术的资金信息管理系统。它不仅是集团资金信息化管理的基础和手段，也是集团工作信息化管理的重要组成部分，具有十分重要的战略意义。如上所述，为了实现资金管理的目标，解决资金管理中存在的问题，企业集团一般采用资金集中管理的模式。资金集中管理，包括银行关系、融资、账务、结算的统一管理，旨在集团总部对企业集团的资金进行集中归集、统一调度、统一使用。加强资金控制，实现资金运营的高效率，提高资金使用效率，已成为各企业集团关注的核心任务之一。随着网络信息技术的发展和广泛应用，越来越多的企业集团希望通过银行、结算中心或财务公司来实现企业集团资金的集中管理。信贷公司财务公司

8、是依据我国公司法和企业集团财务公司管理办法设立的非银行金融机构，旨在加强企业集团资金管理，提高企业集团资金使用效率，为企业集团成员提供财务管理服务。财务公司的出现是大型企业集团对资金管理和金融服务需求的必然结果。企业财务公司是企业集团发展的结果。集团财务公司是随着企业集团的发展而出现的。它是企业发展到一定规模，实行集团化经营后，集团财务业务聚合和专业化管理的结果。其主要服务领域是企业集团的资金集中管理、客户融资和资本运营。在企业集团资金集中管理的初期，集团总部往往承担财务中介的角色，以集团某职能部门为载体。然而，相关的法律、法规、管理和效率问题接踵而至。为了避免这些问题，应该将资金管理和财务业

9、务从集团总部分离出来，成立独立的财务公司进行运作，可以更加合法、规范、有效地履行集团的资金管理和财务中介职能。同时作为服务中心，可以为企业集团创造更大的价值。公司财务公司的功能不同于银行，是金融服务深化的结果。理论上，如果外部财务体系完善，企业集团成员的财务需求可以直接由外部财务体系解决，就不需要集团总部或集团财务公司的参与。但现实中，金融市场是不完全的，银行等外部金融机构存在代理问题和信息不对称问题。因此，企业集团发展的必然是使金融业务部门集约化，通过设立财务公司直接承担外部金融市场和金融机构的部分职能，弥补外部金融体系的局限性。与银行等在很多行业提供服务的金融机构不同，财务公司立足于集团，

10、立足于行业，立足于区域，其金融服务的针对性更强，可以使业务更加深入。本土企业的发展，国际竞争力的提高，都离不开财务公司的资金支持。做强本土企业，打造中国企业巨头，需要借鉴国际先进企业在关联财务公司运营方面的发展经验。从国外的经验来看，由于集团母公司对财务公司有很强的控制力，而发达国家对其金融业务的监管相对较少，许多世界级的跨国企业首先倾向于设立财务公司，而不是依靠银行或其他金融机构来实现其战略目标。经过几十年的发展，以财务公司为载体，跨国公司从金融服务的消费者转变为服务提供者，形成了独特的企业金融文化和金融服务品牌。财务公司服务于企业集团的资金管理和融资、产品销售和资本运作，体现了近年来企业财

11、务的最新变化。他们的财务运营与产品管理一起，成为世界级企业在全球攻城略地不可或缺的两翼。XX集团及其资金管理XX集团背景介绍XX集团的历史概况XX集团是一家大型综合性企业集团，其投资业务涉及以下领域.XX集团的业务构成和规模(有待改进)XX集团的财务状况近年来，XX集团的销售收入、利润、资产和净资产均呈上升趋势，其中主营业务收入的增长尤为突出，有效带动了利润、资产和净资产的增长。主营业务收入的增长主要得益于三个方面:一是正确的战略决策和领导。XX集团以市场为导向，充分利用自身资源，坚持稳健发展的战略。其资源和业务的显著增长反映了这一战略决策；二是广泛整合资源，XX集团不断重组兼并，整合产业链，

12、运营效率更高；第三，整个集团部门的改革和配套建设，如集团实施ERP系统，使财务和业务一体化，有利于信息的沟通。同时也增强了集团整合各种资源尤其是金融资源的能力。以下是XX集团近年来主营业务收入、利润总额、净利润、总资产、净资产、净资产收益率等财务数据。表1: XX集团2008-2010年主营业务收入(万元):表2:2:XX集团2008-2010年利润总额(万元):表3:3:XX集团2008-2010年净利润(万元):表4:4:XX集团2008-2010年总资产(万元)表5:5:XX集团2008-2010年净资产(万元)表6:6:XX集团2008-2010年净资产收益率XX集团成员单位XX集团高

13、管介绍(有待改进)XX集团产业政策环境1)汽车工业2009年世界经济危机的情况下，国家汽车产业调整振兴规划出台。这两年汽车工业有了质的飞跃，中国已经发展成为世界汽车生产和消费大国。汽车工业发展的有利因素:一是产业振兴规划的激励政策一直在延续。1.6升以下排量购置税2009年减半，2010年降低25%，但目前仍在继续。以旧换新政策原来延长到2010年5月31日，最近国家宣布延长到今年年底，所以整个调整振兴规划的政策还在继续。二是国家4万亿投资的拉动效应正在显现。去年上半年汽车销量出现负增长，去年下半年开始扭亏为盈，今年以来增长越来越快。4万亿投资中很多基建项目都要延期、审批、拨款，包括宏观经济的

14、逐步好转，对汽车的产销有很大的拉动作用，而且这种作用正在显现。第三，全国两会和年度经济工作会议都强调要刺激需求。提高工资，降低个人所得税负担的目的是刺激需求，这将对汽车行业产生有利影响。此外，新能源汽车的补贴政策也对新能源汽车进入市场起到了重要的推动作用。工业和信息化部(MIIT)正在修订其工业发展政策，以鼓励汽车工业不仅要做大，而且要做强。第四，政府对房价进行了史上最强力的打压，对车市有一定的拉动作用。2)基础设施建设(有待改进)XX集团财务管理现状就财务管理而言，XX集团的财务管理可以分为两个阶段。第一阶段是单一的财务管理模式，主要功能是执行上级部门下达的任务，进行日常核算。在财务机构的设

15、置上，集团和子公司分别建立自己的会计核算和财务管理体系，母公司和子公司相对独立(只有编制合并会计报表时才会将子公司纳入集团)，包括独立核算、独立核算机构、独立人员、独立资产和独立财务管理。应该说这是一种去中心化的财务管理模式。在这一阶段，集团的财务机构只起辅助作用，参与决策的执行，而不参与或很少参与决策。另一方面，XX集团在这一时期处于不断发展之中，尚未形成明确的发展战略，因此对当时的财务管理模式和水平没有提出更高的要求。因此，这一阶段的财务管理模式基本能够满足集团期初的发展要求。然而，随着市场经济的成熟和对财务管理重要性的重新发现，第一阶段的财务管理模式已经不能满足企业的发展需要。第二阶段是

16、综合财务管理模式，主要功能是通过预算、结算、决算等业务流程，为集团战略发展提供管理、监督和服务。关于财务机构的设置，集团和子公司仍分别设置各自的会计和财务管理体系，但集团和子公司两个体系联系紧密，分工明确。集团总部的主要职能是风险防范、绩效分析、税收筹划和控制建设，子公司财务的主要职能是高效快捷地为企业经营服务。同时，强化集团总部的控制权，强化集团对子公司资产的收益权、重大决策权和选择管理者权。第二阶段的财务管理有几个明显的特点:一是财务管理部门参与决策，财务与发展战略紧密联系；二是以ERP实施为主线，强调财务与业务的融合，加强财务与运营的联系；第三，集团与子公司分工更明确，集团重在控制，而子

17、公司的财务主要服务于企业经营；四。财务管理的作用越来越清晰。预算编制统一筹资统一结算统一会计制度统一决算。第二阶段综合理财模式的出现是一种必然。必须来自三个方面:一是随着市场经济的深入，人们越来越意识到财务管理的重要作用。任何公司的决策都离不开财务信息的支持，决策的执行也离不开财务资源的支持。财务是企业营销、战略、运营、人事的纽带。2.经过多年的发展，XX集团逐渐形成了清晰的发展战略。XX集团要做大做强，需要强大的资金支持。显然，第一阶段的理财模式已经不能满足这种战略的需要。三是集团领导和资产财务部锐意改革，强化集团管控职能和子公司运营服务职能，大力推进ERP系统，实现财务和业务的融合。目前，

18、综合财务管理模式，即集中财务管理模式，由集团财务部负责整个系统的财务管理。XX集团财务集中管理主要体现在“一个全面、三个集中”，即全面预算管理、资金集中、债务集中、银行账户集中。通过“以预算为起点，以决算为终点”的全面预算管理，以及资金、债务、银行账户的集中监管，实现物流、信息流、资金流的整体控制，保证企业的正常运转，有效控制经营风险、财务风险和投资风险。通过近几年的运行，基本形成了“服务充分、保障有力、监控有效”的高效财务管理体系。XX集团资金管理状况XX集团的资金管理采用集中管理模式，由集团财务部下设的资金管理办公室和资金结算中心进行管理。其中，资金管理办公室负责研究国家宏观金融货币政策，

19、管理银行与其他金融机构的关系，根据集团公司的经营发展需要，制定集团公司的融资战略和实施方案，实施间接和直接融资，实现集团公司融资的集中管理，实现集团公司融资结构的合理性，降低融资成本，从资金上保证集团公司正常的经营和投资行为。资金结算中心主要负责集团银行管理、现金管理、集团法人部门结算和银行结算业务，以及ERP资金模块的管理和维护。由于集团正处于快速发展时期，资金筹集能力对集团的发展至关重要，同时加强资金结算的统一监管对风险防范也非常重要。因此，在资金管理过程中，形成了以集团的资金筹集和融资管理为核心导向，以集团结算中心对信用的使用和现金的集中监管为核心的资金管理体系。资金筹集和结算相互协调、

20、平衡、相互促进，资金管理办公室和资金结算中心共同构成集团的资金管理中心。集团自有资金、融资资金、授信额度等。由资金管理中心集中管理。资金管理中心是集团部门的职能部门，其基本职能是为集团部门成员单位提供资金结算和服务。是国外企业、政策性银行、商业银行等金融机构之间的纽带和桥梁，充分挖掘集团融资潜力，保障资金来源和流向安全。资金管理中心的职能明确为提供集团部门结算服务和调剂资金余缺，始终依托企业集团和成员单位，与企业集团保持同步健康发展的方向。资金管理中心可分为四大功能(融资及其他财务管理功能、资金结算功能、资金计划调度功能、资金核算功能)，如下图所示:根据集团公司发展规划，公司决定资金管理中心为

21、集团财务部下属机构，专门负责控制集团部门资金的财务风险，如何根据集团发展要求获得融资规模和授信额度，研究如何高效运作资金结算中心各企业的资金，为集团企业提供金融服务。至于各企业部门的财务管理职能，仍由各级财务部门负责。资金管理中心作为财务部的下属单位，接受财务部总经理的直接领导，对财务部总经理负责。财务部作为集团公司的财务管理部门，负责集团公司总部和子公司生产经营活动中的财务管理问题，通过全面财务预算提高集团财务的整体集中计划和控制，建立财务预警机制。防范财务风险和经营风险，更好地保障集团经营目标的实现:资金管理中心是集团公司的资金管理机构，负责全面财务预算下系统的资金预算，提高集团资金的统一

22、管理和监控能力。负责集团公司统一的资金筹集和结算，通过资金集中结算、融资和沉淀资金，增强融资能力，降低资金成本，提高资金运营效率和效益，实现资金价值最大化:财务部负责总部及子公司的整体财务管理，负责其重大资金流向、对外投资等专项的审批。对其财务状况、融资规模、授信额度等进行综合评价。:资金管理中心负责具体的融资和授信额度，从企业信用等方面对需要到中心办理贷款等业务的成员单位进行评估，确定授信额度规模。资金结算中心确定的贷款规模原则上应控制在财政部门核定的各单位融资预算规模内。资金管理中心与财务部下设的其他处室是平行关系，资金的核算成本效益由核算评价部统一负责。目前，考虑到各成员单位的地域特点以

23、及资金管理中心的成本和管理，采取以下方式进行融资和结算:(1)对于集团公司总部:采用完全集中的资金管理模式，所有银行关系、融资、结算均通过资金结算中心完成。除个别单位(如退休服务中心)日常开支通过拨款自行处理外，资金需要集团财务部审批。(2)对于集团总部成员单位，集中管理融资。总部成员单位财务部门不被授权协调银企关系，银企关系、信贷预算、信贷谈判均由集团资金管理中心统一负责。结算由资金预算和资金计划统一管理，总部内成员单位对其核定的资金占用预算负责业务运营资金的独立收支，但预算外和重大项目资金由集团资金管理中心申报、审批和监督。总部所在地各成员单位的资金使用实行限额管理，超过一定额度的统一报集

24、团资金管理中心审批监督。资金管理中心定期归集各成员单位的资金，有权对各成员单位的资金余额进行调控。(3)对于国外会员单位:融资统一管理。但国外成员单位为了配合中国银行的总、分、支行架构，在集团资金管理中心的统一协调和授权下处理当地银行关系。但授信必须报集团资金管理中心审批，统一监管。由于地域和手段的限制，国外会员单位的集中结算管理尚未完成。为确保资金管理中心控制银行关系和结算，集团统一管理所有成员单位的账户。所有成员单位(及其分支机构)需要获得集团资金管理中心的批准才能在银行开立和关闭账户。XX集团未来发展规划在组织架构上，构建了由汽车4S店、汽车维修公司、零部件经销企业、汽车保险企业、汽车金

25、融企业组成的汽车全业务连锁运营体系。以市场为导向，以资金、人力资源、供应商/客户、信息等资源搭建运营支撑平台；在发展规划的指导下，各类业务单元定位明确，发挥优势，协调配合，共同完成战略任务。在产业化方面，我们将继续推进汽车4S店的建设。在保持和提升原有经营优势的基础上，将经营范围扩展至全国各省、直辖市，4S店铺规模达到1000家。就资本而言。在人力资源方面，通过三年的努力，力争初步形成一支适应XX集团发展战略需要，专业结构齐全、学历结构优良、职称结构适中、年龄结构合理的企业管理人才、各类经营管理人才、专业技术人才和思想政治工作者队伍，建立符合现代企业制度要求的人才培养、选拔、评价和激励约束机制

26、。在管理方面，业务收入不断扩大，近年来保持快速增长。同时，业务结构不断优化，帮助企业实现从商业企业向工业企业的转变。从财务上讲，企业的销售收入、利润、资产和净资产保持每年至少20%的增长，有资产收益率和净资产收益率。XX集团成立财务公司的必要性随着XX集团财务管理的完善，与以前的分散管理模式相比，目前的资金集中管理模式使集团的资金管理在管理体制和功能定位上更加符合集团延伸的资金管理需求，取得了令人满意的效果，可以总结为:通过银行关系和资金集中管理，集团公司总部拥有更多的权限和控制权。公司就像一个航母集群，总部就像核心航母，每个成员单位就像身边的战舰或战斗机。或者说军舰或战斗机的作战能力在于它的

27、燃料，也就是资本。或者战舰战斗机必须按照母舰的指令目标进行战斗，战斗结束后必须返回母舰加油。目前，通过资金集中管理和部门调控，解决了集团资源的战略配置问题，使有限的财务资源更有效地投入到符合集团战略发展方向的项目和业务中，有力地支持了相关成员单位的发展。对于偏离集团发展方向的业务或项目，自然要通过切断其资金来源来限制其发展。改善了外部银行关系管理，提高了效率。集团层面的银行业务关系比所有成员单位都强。一个成员单位的形象和实力是弱的，但是集团资金管理中心的水平是完全不一样的。而且集团层面可以直接与银行总行进行业务往来，增强了集团对银行的影响力，尤其是融资条件更加优越，节省了大量的融资财务成本。集

28、团资金管理中心统一银行关系维护，节约成本，提高效率。XX集团与多家银行建立了战略合作伙伴关系，不仅从银行获得贷款，还与金融机构在结算、保险代理、项目融资、票据业务、租赁贷款等领域开展全面互动合作，为集团的扩张和成员企业的运营提供全面的金融服务支持。通过资金集中调配，集团提高了资金使用效率，降低了整体财务成本。通过资金的整体预算和计划管理，随部门结余进行分配，可以最大限度地减少集团部门单个成员单位的资金存款，减少资金总结余规模，节约财务费用。资金管理的安全性大大提高。第一个层面是资金链的流动性安全，可以通过统一管理授信额度和部分调仓来保证；第二个层面是银行账户存量资金和各成员单位资金使用是否合规

29、的安全性。通过银行账户的统一审批管理，结算中心资金管理信息系统的建设在集团部门形成了多层次、立体化、交叉化的资金动态监控网络。依托该系统，结算中心和集团领导可以及时、准确、全面地了解整个集团资金的动态和静态信息，从而彻底改变过去人工统计报表模式下资金信息不完整、不可靠、有时间滞后性的缺点。特别是在资金监控领域，该系统显示出其独特的优势。为发现和杜绝外资流动中的异常情况提供了可靠的信息保障。集团资金管理干部队伍建设得到加强。虽然以上讨论的结果表明XX集团目前的资金集中管理模式是比较理想的，但是应该看到，这种模式仍然存在许多难以克服的现实障碍和问题，主要表现在以下几个方面:关于资金借贷关系的合法性

30、，就资金借贷关系的贷款人而言，我国贷款通则第二十一条明确规定，“贷款人必须经中国人民银行批准经营贷款业务，持有中国人民银行颁发的金融机构法人许可证或者金融机构营业执照，并经工商行政管理部门核准登记。”但在目前的资金管理中心模式下，结算中心或成员企业只是企业部门的一个职能机构，甚至集团母公司本身也不具备贷款通则规定的贷款人资格。因此，以出借人的身份与其建立资金信用关系，显然是违法的。该部信贷关系存在税收漏洞。根据中华人民共和国营业税法，金融机构提供资金信贷服务取得的收入，应缴纳营业税。但在结算中心模式下，资金管理中心与成员企业之间或成员企业之间的资金拆借所产生的利息收入不纳入税法规定。如果不交税

31、，就违法了。但如果纳税，支付利息的成员单位很难得到税务机关的扣除批准。资本与信用的关系脱离了金融监管体系，增加了违约风险。在实际操作过程中，企业集团往往利用其庞大的资金规模，通过部分授信将金融机构的短期流动资金转化为中长期项目资金，违反了我国贷款通则第十九条关于借款人应当按照借款合同约定的用途使用贷款的规定，增加了贷款违约风险，对宏观金融秩序造成一定的间接影响。存在预算软约束现象，集团面临较大流动性风险。由于资金管理中心的资金信用管理主要依靠行政力量，缺乏市场机制和社会法制的刚性，银行信用管理机制很难在集团部门的资金信用管理中得到有效实施。信用评级管理、信贷资金额度管理等部门已经建立的风险控制

32、体系，可能会因为组长的一个指示而失去其权威性和管理意义，大大削弱了结算中心对成员企业资金使用行为的控制力。尤其是那些在行业内没有竞争力，但对集团有一定战略意义的成员企业，这种“父爱”现象尤为突出。这种预算软约束现象的存在，不仅增加了结算中心信贷管理的难度，也使集团母公司承担了更大的财务风险。融资方式单一，集团可能面临扩大的财务风险。就结算中心本身而言，它只是企业部门的一个职能机构，不具备直接对外融资的资格和条件。实际操作中的解决办法只能是结算中心借用成员企业的“壳”资源，以债务融资的方式筹集集团所需资金，以满足部门的资金调剂需求。然而，这种做法往往带来两个缺点。首先，单一的债务融资方式会增加集

33、团的负债率，提高集团的财务风险，削弱母公司调整集团资本结构的能力；其次，同一成员企业大量多头开户、多头授信管理，容易引起金融监管部门的注意，可能成为商业银行禁止的对象，从而危及集团资金链的安全和完整。从XX集团的情况可以看出，基于目前资金管理中心模式存在的上述结构性问题，为了更好地配合集团的发展，支持集团发展所需的资金管理需求和金融服务需求，要彻底解决这些问题，首先要确立集团部门资金管理主体的法律地位，包括法人的法律地位和金融业务运作的法律地位。实现这种转变的最好方式就是采用财务公司模式。目前XX集团采用的资金管理中心集中监管模式，也为财务公司的成立奠定了思想和组织基础。XX集团组建财务公司的

34、构想如上文第二部分所述，随着XX集团的进一步成熟和完善，资金管理中心模式因其存在且无法解决的缺陷已不能满足集团的发展需要，成立财务公司是集团的必然选择。XX集团成立财务公司的基础和目的近年来，XX集团发展稳健，战略清晰，组织有效，管理有力，主营业务突出，现金流充裕，收入、利润规模等主要财务指标达到较好水平，具备了组建集团财务公司的基本条件。XX集团实行财务集中管理。其中资金集中管理积累了大量经验，形成了以集团计划财务部和资金结算中心为核心的集中管理机构。债务的集中管理，银行账户，担保，ERP资金模块，网上银行，财务软件的使用都有了很好的基础，为财务公司的成立和资金的集中统一管理创造了有力的前提

35、。为配合集团资本运作计划，集团各项指标进一步优化，为财务公司未来发展提供了巨大支持和广阔空间。XX集团成立了财务公司，希望达到以下目的:加强资金集中管理，合理配置资源，提高资金使用效率。一方面，XX集团成员单位之间存在大量的产品和服务交易；另一方面，部分企业资金闲置，部分企业资金短缺。成立财务公司，统一部门结算，处理部门交易，可以降低集团财务费用。财务公司通过部门核算，监控部门的现金流量，直接控制各种货币的净头寸，可以充分调配部门的资金。是集团对外融资规模的合理安排，资金成本的最大降低。同时，部分交易抵消，减少资金占用量。部门结算的另一个好处是可以加强部门管控，防止集团成员多头开户，乱投资，资

36、金管理失控。XX集团财报显示，近三年集团经营活动产生的现金流大幅增长，2008年为亿元，2009年为亿元，2010年为亿元。集团资金规模大，成员单位多，资金集中管理的范围和力度不够，无法及时全面地了解和控制成员单位的财务状况。财务公司成立后，XX集团的资金风险将得到更有效的控制，集团的整体利益将更有保障。主要体现在以下几个方面:可以要求成员单位集中在财务公司开户，对资金进行集中、专业的管理；充分利用集团部门资源，实现集团部门成员单位之间资金余缺的相互调剂，降低财务成本，避免浪费；实行资金统一归集和结算，控制成员单位的资金头寸、流向和方向；通过对结算系统的监控，可以及时掌握成员单位的资金信息，大

37、大提高了风险控制的有效性；通过对结算系统的监控，也可以及时了解各成员单位的经营状况，改进工作，调整经营策略。融资，弥补不足，降低融资成本。融资是企业集团对财务公司的基本财务需求，也是财务公司的基本业务职能之一。尤其是在直接融资渠道不畅，银行间接融资商业化程度不高的情况下，财务公司的融资功能对企业集团尤为重要。对外，XX集团可以通过成立财务公司来增加融资渠道。财务公司作为集团的法定融资中介，可以发挥集团融资中心的作用，利用集团短期和长期的资金聚集，培育集团的资本市场，利用资金拆借、银行借款、融资租赁、发行公司债券等金融手段和工具，拓展集团的外部融资渠道，满足集团多层次的资金需求。可以，由于财务公

38、司的贷款对象是集团部门的成员单位，熟悉其经营和信用状况，可以有效弥补银行信贷手续繁琐、耗时、门槛高等缺点，提高成员单位的融资效率。投资、金融服务、产融结合、集团资本运营平台。XX集团部门的闲置资金不仅可以以财务公司贷款的形式调剂集团部门内的余缺，还可以通过财务公司的投资功能进行资源配置，投资于各种金融产品或股权。这一方面可以分散资金的风险，另一方面也有利于增强资金的流动性和收益性。财务公司在投资管理中的第三个重要作用是，它可以配合集团的战略扩张，收购或持有一些公司的股权，这不仅发挥了财务公司财务专家的核心作用，而且是组建企业集团部门金融服务集团的必要手段。扮演财务顾问的角色。在企业集团项目投资

39、可行性研究中，在重组、上市、发债等企业集团部门资本运作中，财务公司可以发挥其财务顾问职能，如寻找收购对象、制定并购方案、提供项目融资支持等。XX集团组建财务公司的总体框架XX集团财务公司的定位XX集团财务公司是集团的利润中心，应坚持“依托集团，服务集团”的发展宗旨，把为集团提供金融服务作为业务的出发点和落脚点。作为XX集团的产业综合金融服务提供商，紧紧围绕XX集团的战略和发展，发挥专业优势，成为XX集团的融资中心、结算中心、资金运营中心和金融服务中心。集团资产财务部是集团的职能部门，指导集团资金的整体运作。在财务公司的法律关系上，股东是集团成员及相关战略投资者，属于集团的二级公司。就管理关系而

40、言，本公司的财务由本集团的资产财务部直接领导。在资金管理方面，具有集团资产财务部的部分行政职能:集团资产财务部不再设立相关资金管理机构，集团领导兼任财务公司董事长，集团资产财务部领导兼任财务公司总经理，人员精干，管理统一，运转高效。XX集团财务公司股权结构公司注册资本拟于2012年1亿元，2014年3亿元，2017年10亿元。根据监管部门的要求，参考其他大型企业集团财务公司的股权结构，XX集团财务公司的股东以集团部门成员为主。考虑到财务公司未来发展的需要，XX集团财务公司拟引进境外战略投资者，其持股比例不超过财务公司总股本的10%。XX集团财务公司的组织结构治理结构。要全面实现以股东会、董事会

41、、监事会为核心的现代公司治理结构。同时，要根据自身情况，不断完善和强化董事会的职能和核心作用。根据发展需要，可以逐步考虑在董事会下设专门的职能委员会。机构设置。XX集团财务公司在公司总经理的统一领导下，设立必要的业务职能部门，形成以总经理为中心的财务业务管理体系。公司应高效发挥公司职能，本着精简、高效、统一的原则设置其部门和机构。初期拟设总经理1名，副总经理2名，信贷部、结算部、投资部、综合审计部等部门，员工约30人。XX集团财务公司的经营范围根据集团的规划，在财务公司成立初期，计划开展以下业务:为会员单位办理财务和融资咨询、资信验证及相关咨询和代理业务；协助会员单位实现交易资金的收付；经批准

42、的保险代理业务；向成员单位提供担保；办理会员单位之间的委托贷款和委托投资；为会员单位办理票据承兑和贴现；处理成员单位之间的转账结算及相应的结算和清算方案设计；吸收会员单位存款；为会员单位办理贷款和融资租赁；从事同业拆借；中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。财务公司经过2-3年的发展，工作成熟稳定后，可以向中国银行业监督管理委员会申请从事以下业务:1.批准发行金融公司债券；2.承销会员单位的公司债券；3.对金融机构的股权投资；4.证券投资；5.会员单位产品的消费信贷、买方信贷和融资租赁。XX集团财务公司业务量预测及盈利模式业务量预测主营业务当初XX集团财务公司的主营业务是存款、贷款、结算、票据贴现、担保、同业拆借、证券投资等业务。估计增长率随着业务的增长，集团的货币资本每年增长20%以上；随着业务活动的增加，集团的净现金流量(每日现金存量)以每年20%的速度增长。公司2012年至2013年注册资本为人民币1亿元，2014年增加至人民币3亿元。贷款规模估计预计保守财务公司成立后，XX集团合并报表所有成员单位将实现统一收支，集团合并报表中约60%的银行存款将作为存款归集到财务公司，以满足成员单位的资金需求。有关详细