财务预警体系

1、PAGE 序 言俺世界经济一体化敖步伐正在加快，扮随着我国加入哎WTO扒和社会主义市场邦经济体系的逐步瓣建立和完善，企邦业所面对的国内凹外竞争日趋激烈哀，面临的内外部靶环境更加复杂。拜如何适应环境的按变化，提高抗风把险能力成为摆在邦企业管理者面前罢的一个现实而严拔峻的问题，传统拔的管理理论和方俺法遇到了挑战，氨要想在竞争中立懊于不败之地，我颁们必须不断进行扮管理创新。在这百种形势下，预警案管理作为一种解版决上述问题的创霸新理论，它的重稗要性日益突现出昂来，而国内外有昂关人士的探索和靶当代信息技术的懊发展为我们对建伴立企业预警体系叭的研究提供了理坝论和技术上的支袄持。扳企业是一个复杂俺的系统，由

2、许多翱子系统构成，包罢括研发、供应、般生产、营销、人凹力资源、战略管绊理、财务管理和吧后勤管理等众多般子系统，每个子艾系统既相对独立按又相互联系。建埃立企业预警体系傲如何找准切入点颁，由此洞察其他瓣各个子系统，最疤终把握企业整体绊，决定着研究的岸成败。综观国内哎外研究成果，其扒研究的切入点往瓣往是企业营销和般财务管理。经过扒深入研究和思考班，我们认为预警唉的最大特点是事阿前控制和量化管挨理，而从量化管摆理的角度考虑，袄财务管理最为可坝行，因而选择了扮财务预警为突破搬口。耙本报告的研究主笆要有如下特点：隘（1）在研究宗靶旨上，强调了理肮论与实践的密切耙结合。阿以往国内外有关霸人士的研究更多伴局限

3、于理论上的板探讨，而如何具艾体应用到企业管败理实践则涉及不岸多。本次研究紧澳密结合企业实际八，对预警理论如绊何应用于企业管把理做出了许多有颁益的探索。办（2）在研究方埃法上，强调了实矮证调查和逻辑分半析。熬进行了大量的现敖场调研，所涉及绊的企业涵盖机械懊、交通、轻工、板冶金、汽车和煤傲炭等行业，从中阿收集了大量的一暗手资料。对于收傲集到的资料采用袄了一系列系统的爱研究方法，包括柏流程分析法、结败构分析法、比率版分析法、趋势分班析法、现场调查败法和专家咨询法巴，以支持研究结氨论。扒（3）在研究成澳果上，搭建起了按财务预警体系的唉框架。吧研究报告共分三百大部分，其中第版一部分属于绪论败，介绍了企业

4、预摆警和企业财务预吧警的基本理论和斑方法；第二部分唉为财务预警实务拔，介绍了财务预霸警体系各个子系白统的预警方法和捌基本要求，其中啊包括企业营销、摆生产、采购供应摆、基础管理、投阿资、筹资、资金埃计划和财务报表艾分析等；第三部班分为财务危机管伴理，是财务预警皑体系的后期保障案。毫无疑问，同班任何先进的管理巴理论一样，企业哎要实施财务预警傲管理体系必须具拔备一定的基础，斑包括扎实的基础皑工作、真实的信澳息传递和协调的霸企业组织等，特鞍别是要有高素质懊的领导团队和职癌工队伍，这是我熬们必须强调的，皑否则任何完善的板预警管理制度都班将形同虚设。坝研究过程中查阅盎了大量国内外最绊新资料，充分吸唉收有关

5、研究成果巴并咨询有关专家傲和教授，特别是熬山东瑞华管理咨澳询公司的专家顾般问团提供了许多安宝贵的意见；在碍实际调研中，许绊多企业领导人提败出了颇有价值的邦见解。在此，我岸们一并表示谢意霸。背由于企业财务预吧警管理是一个崭办新的课题，加之癌时间仓促和研究坝人员涉猎领域的敖局限，研究报告颁中肯定存在不足稗之处，敬请读者凹批评指正。啊企业财务预警管埃理体系研究课题版组肮二白哎二年十二月目 录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc27015408 坝摘澳 斑要皑 PAGEREF _Toc27015408 h 爸10 HYPERLINK l _Toc27015409 扮第一章吧

6、 板企业预警管理概哎要翱 PAGEREF _Toc27015409 h 扳18 HYPERLINK l _Toc27015410 芭一、皑 叭开展企业预警管皑理研究的必要性岸和现实性癌 PAGEREF _Toc27015410 h 巴18 HYPERLINK l _Toc27015411 凹（一）开展企业埃预警管理研究的邦必要性熬 PAGEREF _Toc27015411 h 板18 HYPERLINK l _Toc27015412 拜（二）开展企业芭预警管理研究的昂现实性疤 PAGEREF _Toc27015412 h 版20 HYPERLINK l _Toc27015413 佰二、唉 败国

7、内外企业预警稗管理研究现状和氨发展趋势蔼 PAGEREF _Toc27015413 h 皑21 HYPERLINK l _Toc27015414 搬（一）国际上企白业预警管理研究笆现状和发展胺 PAGEREF _Toc27015414 h 捌21 HYPERLINK l _Toc27015415 佰（二）我国企业般预警管理研究现背状和发展百 PAGEREF _Toc27015415 h 办21 HYPERLINK l _Toc27015416 熬三、企业预警管拌理与一般管理的俺关系颁 PAGEREF _Toc27015416 h 疤22 HYPERLINK l _Toc27015417 昂（一

8、）企业预警昂管理与一般管理鞍的关系疤 PAGEREF _Toc27015417 h 瓣22 HYPERLINK l _Toc27015418 敖（二）企业预警昂管理与危机管理拌、风险管理的关伴系佰 PAGEREF _Toc27015418 h 坝23 HYPERLINK l _Toc27015419 班四、癌 案企业预警管理的佰几个基本范畴绊 PAGEREF _Toc27015419 h 耙24 HYPERLINK l _Toc27015420 安（一）企业生命把周期理论八 PAGEREF _Toc27015420 h 埃24 HYPERLINK l _Toc27015421 奥（二）价值链理

9、挨论拜 PAGEREF _Toc27015421 h 拔25 HYPERLINK l _Toc27015422 矮（三）企业经营吧管理波动理论挨 PAGEREF _Toc27015422 h 暗26 HYPERLINK l _Toc27015423 鞍五、百 颁企业预警管理所安包涵的内容捌 PAGEREF _Toc27015423 h 啊27 HYPERLINK l _Toc27015424 佰第二章皑 佰企业财务预警管懊理概要跋 PAGEREF _Toc27015424 h 霸29 HYPERLINK l _Toc27015425 败一、盎 芭企业财务预警的熬概念把 PAGEREF _Toc

10、27015425 h 熬29 HYPERLINK l _Toc27015426 搬（一）企业财务佰预警管理的概念坝和特点八 PAGEREF _Toc27015426 h 暗29 HYPERLINK l _Toc27015427 斑（二）国内外财敖务预警管理研究碍现状和分析胺 PAGEREF _Toc27015427 h 柏30 HYPERLINK l _Toc27015428 俺（三）我们对财靶务预警管理研究唉的贡献扮 PAGEREF _Toc27015428 h 艾32 HYPERLINK l _Toc27015429 拜（四）企业财务矮预警管理与其他般管理的关系拌 PAGEREF _Toc

11、27015429 h 稗32 HYPERLINK l _Toc27015430 胺二、熬 吧企业财务预警管坝理的目标和功能疤 PAGEREF _Toc27015430 h 暗33 HYPERLINK l _Toc27015431 办（一）企业财务颁预警管理的目标版 PAGEREF _Toc27015431 h 懊34 HYPERLINK l _Toc27015433 吧（二）企业财务皑预警管理的功能拔 PAGEREF _Toc27015433 h 袄35 HYPERLINK l _Toc27015434 笆三、霸 暗企业财务预警管叭理的内容绊 PAGEREF _Toc27015434 h 斑3

12、6 HYPERLINK l _Toc27015435 板（一）企业资金扳流动过程巴 PAGEREF _Toc27015435 h 拔36 HYPERLINK l _Toc27015436 吧（二）企业财务扒预警管理的基本爸内容八 PAGEREF _Toc27015436 h 澳37 HYPERLINK l _Toc27015437 盎（三）企业财务笆预警系统组成百 PAGEREF _Toc27015437 h 跋38 HYPERLINK l _Toc27015438 蔼四、企业财务预拌警体系的建立及百相关问题扒 PAGEREF _Toc27015438 h 巴39 HYPERLINK l _T

13、oc27015439 案（一）建立企业袄财务预警体系的暗原则八 PAGEREF _Toc27015439 h 敖39 HYPERLINK l _Toc27015440 巴（二）建立企业班财务预警体系的巴基本前提袄 PAGEREF _Toc27015440 h 傲40 HYPERLINK l _Toc27015441 鞍（三）企业财务坝预警体系的基本胺结构暗 PAGEREF _Toc27015441 h 搬42 HYPERLINK l _Toc27015442 稗（四）建立企业百财务预警体系的白程序隘 PAGEREF _Toc27015442 h 靶42 HYPERLINK l _Toc2701

14、5443 熬（五）建立企业半财务预警体系的把方法般 PAGEREF _Toc27015443 h 唉43 HYPERLINK l _Toc27015444 笆（六）企业财务按预警体系的动态板管理俺 PAGEREF _Toc27015444 h 岸49 HYPERLINK l _Toc27015445 扮（七）企业财务熬预警信息管理系唉统哀 PAGEREF _Toc27015445 h 阿50 HYPERLINK l _Toc27015446 捌第三章傲 暗企业财务环境预隘警暗 PAGEREF _Toc27015446 h 蔼51 HYPERLINK l _Toc27015447 爸一、企业外部

15、财癌务环境预警摆 PAGEREF _Toc27015447 h 版51 HYPERLINK l _Toc27015448 盎二、企业内部财唉务环境预警案 PAGEREF _Toc27015448 h 按52 HYPERLINK l _Toc27015449 挨第四章蔼 背企业营销活动财斑务预警熬 PAGEREF _Toc27015449 h 摆53 HYPERLINK l _Toc27015450 笆一、爱 埃企业销售业务管阿理总流程财务预肮警伴 PAGEREF _Toc27015450 h 笆54 HYPERLINK l _Toc27015451 拌二、鞍 摆企业营销活动关疤键环节财务预警岸

16、 PAGEREF _Toc27015451 h 昂56 HYPERLINK l _Toc27015452 啊（一）销售计划盎管理预警唉 PAGEREF _Toc27015452 h 佰56 HYPERLINK l _Toc27015453 鞍（二）销售合同案管理预警肮 PAGEREF _Toc27015453 h 懊58 HYPERLINK l _Toc27015454 矮（三）货款回收岸管理预警叭 PAGEREF _Toc27015454 h 癌60 HYPERLINK l _Toc27015455 吧（四）消费者投八诉管理预警碍 PAGEREF _Toc27015455 h 绊68 HYP

17、ERLINK l _Toc27015456 半（五）销售费用皑管理预警安 PAGEREF _Toc27015456 h 碍68 HYPERLINK l _Toc27015457 办（六）销售税金鞍管理预警敖 PAGEREF _Toc27015457 h 昂68 HYPERLINK l _Toc27015458 澳第五章疤 办企业生产活动财按务预警俺 PAGEREF _Toc27015458 h 碍68 HYPERLINK l _Toc27015459 翱一、企业新产品挨开发业务流程半 PAGEREF _Toc27015459 h 巴68 HYPERLINK l _Toc27015460 熬二、

18、企业生产活翱动财务管理流程暗 PAGEREF _Toc27015460 h 昂68 HYPERLINK l _Toc27015461 奥三、企业生产活颁动财务管理存在扳的一般问题白 PAGEREF _Toc27015461 h 敖68 HYPERLINK l _Toc27015462 唉四、企业生产活扮动财务预警指标挨 PAGEREF _Toc27015462 h 奥68 HYPERLINK l _Toc27015463 盎五、企业生产活蔼动财务预警一般班对策邦 PAGEREF _Toc27015463 h 啊68 HYPERLINK l _Toc27015464 翱第六章版 翱企业采购供应活

19、跋动财务预警暗 PAGEREF _Toc27015464 h 坝68 HYPERLINK l _Toc27015465 盎一、企业采购供唉应业务活动分析鞍 PAGEREF _Toc27015465 h 般68 HYPERLINK l _Toc27015466 昂（一）采购供应半活动总流程霸 PAGEREF _Toc27015466 h 坝68 HYPERLINK l _Toc27015467 胺（二）采购供应扳计划业务流程拔 PAGEREF _Toc27015467 h 哀68 HYPERLINK l _Toc27015468 袄（三）签订合同颁业务流程稗 PAGEREF _Toc270154

20、68 h 矮68 HYPERLINK l _Toc27015469 稗（四）验收、入半库业务流程捌 PAGEREF _Toc27015469 h 癌68 HYPERLINK l _Toc27015470 邦（五）仓储、出俺库、盘点业务流爱程岸 PAGEREF _Toc27015470 h 拌68 HYPERLINK l _Toc27015471 肮（六）付款业务俺流程昂 PAGEREF _Toc27015471 h 败68 HYPERLINK l _Toc27015472 爱二、笆 背企业采购供应活熬动财务管理存在半的一般问题班 PAGEREF _Toc27015472 h 斑68 HYPER

21、LINK l _Toc27015473 班三、摆 捌企业采购供应活拜动财务预警指标氨体系设置和对策扒 PAGEREF _Toc27015473 h 耙68 HYPERLINK l _Toc27015474 捌第七章凹 爸工程项目与固定白资产财务预警隘 PAGEREF _Toc27015474 h 扒68 HYPERLINK l _Toc27015475 扒一、皑 懊工程项目财务预癌警艾 PAGEREF _Toc27015475 h 俺68 HYPERLINK l _Toc27015476 扮（一）工程项目敖财务管理存在的扳一般问题埃 PAGEREF _Toc27015476 h 巴68 HYP

22、ERLINK l _Toc27015477 拜（二）工程项目案财务预警指标与啊对策百 PAGEREF _Toc27015477 h 昂68 HYPERLINK l _Toc27015478 稗二、白 按固定资产财务预矮警拌 PAGEREF _Toc27015478 h 扮68 HYPERLINK l _Toc27015479 爱（一）固定资产案财务管理流程分爱析暗 PAGEREF _Toc27015479 h 把68 HYPERLINK l _Toc27015480 唉（二）固定资产胺财务管理存在的挨一般问题爸 PAGEREF _Toc27015480 h 捌68 HYPERLINK l _T

23、oc27015481 白（三）固定资产坝财务预警指标设唉计败 PAGEREF _Toc27015481 h 邦68 HYPERLINK l _Toc27015482 绊（四）固定资产吧财务预警对策岸 PAGEREF _Toc27015482 h 吧68 HYPERLINK l _Toc27015483 败第八章懊 昂企业基础管理活矮动财务预警斑 PAGEREF _Toc27015483 h 矮68 HYPERLINK l _Toc27015484 斑一、企业基础管案理活动财务管理摆存在的主要问题吧 PAGEREF _Toc27015484 h 百68 HYPERLINK l _Toc27015

24、485 笆二、企业基础管芭理活动财务预警斑指标设置及对策皑 PAGEREF _Toc27015485 h 八68 HYPERLINK l _Toc27015486 凹第九章皑 肮企业筹资活动财班务预警暗 PAGEREF _Toc27015486 h 颁68 HYPERLINK l _Toc27015487 盎一、短期借款预搬警哀 PAGEREF _Toc27015487 h 斑68 HYPERLINK l _Toc27015488 哀二、票据融资预霸警半 PAGEREF _Toc27015488 h 绊68 HYPERLINK l _Toc27015489 胺三、商业信用融耙资预警耙 PAGE

25、REF _Toc27015489 h 熬68 HYPERLINK l _Toc27015490 半四、中长期借款扒预警背 PAGEREF _Toc27015490 h 疤68 HYPERLINK l _Toc27015491 办五、权益性融资芭预警八 PAGEREF _Toc27015491 h 佰68 HYPERLINK l _Toc27015492 八六、财务费用管叭理预警败 PAGEREF _Toc27015492 h 办68 HYPERLINK l _Toc27015493 按第十章般 蔼企业对外投资活把动财务预警绊 PAGEREF _Toc27015493 h 扮68 HYPERLI

26、NK l _Toc27015494 啊一、企业对外投稗资业务管理流程板分析鞍 PAGEREF _Toc27015494 h 捌68 HYPERLINK l _Toc27015495 拜二、企业对外投斑资财务管理存在皑的主要问题叭 PAGEREF _Toc27015495 h 挨68 HYPERLINK l _Toc27015496 伴三、企业对外投碍资财务预警指标伴设计霸 PAGEREF _Toc27015496 h 颁68 HYPERLINK l _Toc27015497 笆四、企业对外投拌资财务预警的一埃般对策芭 PAGEREF _Toc27015497 h 俺6班8 HYPERLINK

27、l _Toc27015498 胺第十一章拔 埃企业货币资金管袄理预矮警颁 PAGEREF _Toc27015498 h 暗68 HYPERLINK l _Toc27015499 艾一、矮 俺企业资金计划与八货币资金管理流盎程啊 PAGEREF _Toc27015499 h 澳68 HYPERLINK l _Toc27015500 懊（一）企业资金背计划在财务管理拜中的地位奥 PAGEREF _Toc27015500 h 奥68 HYPERLINK l _Toc27015501 白（二）货币资金败的概念坝 PAGEREF _Toc27015501 h 澳68 HYPERLINK l _Toc27

28、015502 耙（三）企业资金凹计划流程和货币般资金的管理肮 PAGEREF _Toc27015502 h 皑68 HYPERLINK l _Toc27015503 安二、百 瓣企业资金计划与哀货币资金管理存艾在的一般问题摆 PAGEREF _Toc27015503 h 哀68 HYPERLINK l _Toc27015504 氨三、捌 邦企业货币资金财翱务预警指标体系摆 PAGEREF _Toc27015504 h 凹68 HYPERLINK l _Toc27015505 啊四、稗 傲企业货币资金财昂务预警的一般对懊策斑 PAGEREF _Toc27015505 h 霸68 HYPERLIN

29、K l _Toc27015506 芭第十二章跋 捌企业财务报表分捌析预警翱 PAGEREF _Toc27015506 h 扒68 HYPERLINK l _Toc27015507 隘一、哀 埃资产结构、负债碍结构分析预警吧 PAGEREF _Toc27015507 h 扮68 HYPERLINK l _Toc27015508 芭（一）资产结构鞍主要预警指标和岸合理波动区间确敖定罢 PAGEREF _Toc27015508 h 俺68 HYPERLINK l _Toc27015509 翱（二）负债筹资白结构主要预警指哀标和合理波动区伴间确定傲 PAGEREF _Toc27015509 h 肮68

30、 HYPERLINK l _Toc27015510 稗二、暗 办偿债能力、营运邦能力、盈利能力俺和发展能力预警绊 PAGEREF _Toc27015510 h 阿68 HYPERLINK l _Toc27015511 矮（一）偿债能力盎分析预警哎 PAGEREF _Toc27015511 h 拌68 HYPERLINK l _Toc27015512 扒（二）营运能力爸分析预警暗 PAGEREF _Toc27015512 h 白68 HYPERLINK l _Toc27015513 鞍（三）盈利能力百分析预警扳 PAGEREF _Toc27015513 h 芭68 HYPERLINK l _To

31、c27015514 俺（四）发展能力斑分析预警案 PAGEREF _Toc27015514 h 白68 HYPERLINK l _Toc27015515 皑三、颁 按现金流量分析预吧警胺 PAGEREF _Toc27015515 h 疤68 HYPERLINK l _Toc27015516 芭四、哀 柏企业综合分析预傲警哀 PAGEREF _Toc27015516 h 熬68 HYPERLINK l _Toc27015517 扮五、疤 拌或有事项预警俺 PAGEREF _Toc27015517 h 耙68 HYPERLINK l _Toc27015518 拌（一）对外担保蔼预警隘 PAGERE

32、F _Toc27015518 h 暗68 HYPERLINK l _Toc27015519 笆（二）质量索赔阿预警罢 PAGEREF _Toc27015519 h 笆68 HYPERLINK l _Toc27015520 氨（三）未决诉讼跋预警般 PAGEREF _Toc27015520 h 邦68 HYPERLINK l _Toc27015521 白第十三章佰 安企业财务组织预哀警背 PAGEREF _Toc27015521 h 版68 HYPERLINK l _Toc27015522 伴一、财务组织管阿理预警的内容懊 PAGEREF _Toc27015522 h 柏68 HYPERLINK

33、 l _Toc27015523 背二、财务组织管摆理担负的主要职按责白 PAGEREF _Toc27015523 h 班68 HYPERLINK l _Toc27015524 伴三、财务组织管俺理主要关注点及板常见问题氨 PAGEREF _Toc27015524 h 爱68 HYPERLINK l _Toc27015525 癌四、财务组织管懊理警情预报案 PAGEREF _Toc27015525 h 爱68 HYPERLINK l _Toc27015526 把五、财务组织预阿警应对措施昂 PAGEREF _Toc27015526 h 罢68 HYPERLINK l _Toc27015527 斑

34、第十四章暗 版财务危机管理摆 PAGEREF _Toc27015527 h 扒68 HYPERLINK l _Toc27015528 柏主要参考文献笆 PAGEREF _Toc27015528 h 版68版企 业 财 务俺 预 警 管 啊理 研 究摘 要邦面对错综复杂变巴化无常的外部市跋场，面对日益成埃熟个性化需求日罢益增强的消费者把，对于刚刚从计蔼划经济迈入市场肮经济中国企业来颁讲，传统的管理爸理念和方法日益班受到质疑和挑战霸，企业要在生存懊中求发展，在发翱展中求壮大，健盎体强身、防微杜版渐日益受到企业蔼的重视，企业预氨警管理应运而生疤。罢一、我们对企业傲预警管理理论的疤发展奥企业发展历史证

35、挨明，如果企业能百够居安思危，充白分认识到预警的邦重要性，及时发邦现警情信号，并爱采取相应措施，案就不会有三株、鞍巨人集团的衰败熬。痛苦的教训表拌明建立企业预警疤体系，不断提高埃企业抗风险能力案对企业发展具有半重要的现实意义哀和深远影响。按尽管国内外对企捌业预警管理已经碍研究了几十年，背但是至今没有形办成系统的理论和伴方法，特别是国矮内研究和发展，昂既没有在理论界白形成共鸣，也没熬有在企业管理中把得到推广。为了胺加快我国对企业八预警管理研究的般步伐，借鉴国内肮外先进的管理理跋论和方法，通过爱对国内众多企业蔼的调查了解，我版们提出了企业预芭警管理框架理论白，将企业经营活阿动分为三大部分矮：顶端为

36、增值主半活动，中间为以般物流、信息流和蔼资金流组成的支霸撑架构，底层为拜企业基础管理。傲企业预警就是对坝企业各项经营活半动的监测、报警氨和处理，它不同爸于风险管理和危俺机管理，而是对摆传统管理理论的皑发展和提升。佰二、企业财务预昂警管理体系研究艾1、我们研究的芭特点和突破敖企业财务预警体败系是企业预警体败系的一个重要组半成部分，从国内埃外企业发展来看柏，企业失败往往板起端于财务环节邦。国内外广泛开傲展了财务预警的摆研究，但在指导敖思想、方法体系稗、信息来源上都罢存在较大缺陷，稗特别是在实际操颁作运用方面，不碍利于企业财务预摆警体系的建立和耙管理。我们所提皑出的财务预警体半系，是指在研究巴分析企

37、业资金流靶动规律的基础上袄，即时捕捉资金白管理过程中的堵扮塞、浪费、过度斑滞留等影响财务般收益的重大管理版失误和管理波动跋信号，适时发出搬警报，建议采取吧相应措施，并形案成免疫机制，不艾断提高企业抵抗碍财务风险的能力按，使企业的财务笆管理活动始终处稗于安全、可靠的拌运行状态，从而岸实现企业价值最版大化的财务目标肮。叭我们的研究不同捌于传统的财务预爸警研究，在指导把思想上更注重于爱实用，更注重于坝事前管理和过程斑控制；在方法体敖系上渗透到企业拔财务管理的各个板环节，更注重于凹数据的采集和方耙法的选取；在信敖息来源上更注重爸于企业会计信息昂的利用和挖掘，癌更注重于对企业熬现有信息管理系癌统的利用和

38、发展耙，更注重于对企埃业其他管理系统疤信息的沟通和共安享。斑我们所建立的企把业财务预警体系啊不仅能够随时捕哎捉企业财务管理袄活动中的各种漏凹洞、失误和重大俺隐患，不仅能够坝使企业领导从繁半琐的日常事务中半解脱出来，而且败能够提高企业的矮风险意识，通过啊建立预警体系，靶为企业提供一个袄安全保障的理财稗环境，使企业上瓣下形成更强的合熬力。邦2、澳企业财务预警体佰系架构隘企业财务预警是敖对资金流动过程氨和效果的预警。吧企业资金流动过鞍程主要是筹集、般运用、投资和分袄配，从目前我国隘企业实际来看，办其分配环节风险吧因素较少，因此阿，我们所提供的瓣财务预警体系是扳在企业财务环境疤相对稳定的条件耙下，对资

39、金筹集摆、投资和运用的绊预警。在建立资安金运用预警体系耙过程中，我们从柏客户需求和价值白链出发，分别建傲立了营销、生产瓣、采购供应、基鞍础管理活动的财皑务预警。为了保拜证企业资金运行柏过程的良好衔接般和总体效果，我癌们专门对资金流隘动的中心环节即百货币资金建立了扮预警体系，同时哀建立了财务报表矮分析预警系统。拜为了保证企业财袄务管理活动和预伴警体系的良性运叭转，我们也需要傲关注财务组织系疤统，关注财务预翱警处理不妥所形佰成的财务危机的傲管理。隘企业财务预警体笆系结构可参见本隘报告第二部分图瓣2-6。本报告爸所建立的财务预哎警体系是以生产背制造型企业为例哎的，企业在具体暗应用时，可根据坝自己的实

40、际情况阿进行调整，如根伴据企业的性质选爱择预警管理的范半围；根据企业的安实力选择实施的耙步骤；根据企业凹的实际需求选择疤适当的预警指标班等。肮3、建立企业财氨务预警体系的程拜序和方法氨建立企业财务预板警体系应执行以碍下程序：伴（1）制定企业安经营发展战略颁（2）分析资金懊管理业务流程跋（3）分析资金巴管理关键活动扮（4）调查了解俺企业资金管理业巴务流程的薄弱环背节靶（5）确定企业岸财务预警体系及碍指标构成坝（6）确定预警芭指标标准值、合稗理波动区间和临败界点拜（7）明确预警胺指标的收集渠道班、方法和口径绊（8）规定财务芭警报的发出规则伴（9）分析警报摆原因，建立决策矮反应机制邦（10）制定财阿

41、务预警的对策跋在建立企业财务霸预警体系过程中笆，我们以控制论爱、系统论、信息拜论为理论基础，扒综合运用了流程暗分析法、趋势分哎析法、比较分析芭法、结构分析法哎、观察法、调查摆法和专家咨询法埃等，考虑企业信背息管理系统现状奥，借助计算机、捌局域网和互联网袄等现代设备和手扒段，并进行动态邦调整，以达到及跋时、高效、准确阿的目的。肮三、企业财务预傲警体系的具体内稗容叭1、企业财务环巴境预警拜我们所建立的企袄业财务预警体系按基本前提之一是邦企业内外部财务绊管理环境不发生靶重大变化，因此疤，企业应当关注半企业内外部财务百管理环境，一旦斑发生重大变化，暗就要适时调整财败务预警体系，以癌适应新条件的要版求。

42、爱2、企业资金运斑用活动预警懊企业资金运用主暗要反映在采购、氨生产、营销和基绊础管理活动中，鞍从其循环过程看绊，一部分购买原叭材料，一部分以安人工费用进入生凹产成本和费用，跋一部分购入固定摆资产，以折旧的败形式进入成本和败费用。吧客户是企业的上案帝，企业的各项澳经营活动都要以伴客户为中心展开癌，任何一项活动阿都会影响客户的俺满意度，营销是佰企业的龙头。财罢务是为营销服务熬的，因此，我们吧的财务预警体系背，是站在资金角傲度，全面跟踪、胺反映、监督、评把价企业增值业务氨过程。拜企业营销活动财吧务预警阿在对销售业务总袄流程进行分析的澳基础上，将整个鞍销售业务分解为爸销售计划管理、芭销售合同管理、氨货

43、款回收管理、拜消费者投诉管理懊、销售费用管理捌、销售税金管理柏等几个关键流程吧。对每个分解后阿的关键流程进行吧了详细的分析，奥指出了各个流程按关键环节及常见傲问题，设置了销般售增长率、销售白利润率、月度计敖划完成程度、合袄同违约率、转账癌票据差错率、应白收账款周转率、吧重点客户回款率扳、逾期应收账款哎回收率、消费者稗投诉率、销售费靶用增长率与销售霸收入增长率之比艾、税金与销售收邦入比率等预警指拔标。对大多数预霸警指标，指出了阿其数值变化与警傲情程度的关系，板阐述了各种警情败的相应对策。绊企业生产活动财隘务预警耙为了提高客户满翱意度，准确了解昂和把握客户需求袄，努力开发适销扮对路的新产品，百并高

44、效率的开展叭生产活动，企业板新产品开发是营矮销和生产的中间背环节，我们统一拌把它们称为生产懊活动。企业新产吧品开发的主要风敖险是市场和技术爸风险，其财务风搬险主要体现在资瓣金计划和落实上哎。随着标准化、班自动化、电子化奥的推广和普及，吧企业在生产环节傲的不可控因素越爸来越少，产品制版造成本比重也越拜来越低，从财务板预警角度出发，般生产环节所需要懊预警的因素并不柏多。哎企业可建立车间鞍和总厂两级财务癌预警体系，主要凹预警指标有单位耙主要原材料消耗罢差异率、单位人翱工差异率、单位拔变动制造费用差傲异率和生产责任邦事故损失额等。袄由于价格因素往安往并不是生产环皑节的责任，因此胺，应尽量使用数哎量指标

45、。岸（3）企业采购百供应活动财务预坝警邦为了保证企业生蔼产活动的正常进瓣行，企业必须加扳强采购供应的管扳理，提高资金利隘用效率。在企业蔼采购供应业务流绊程中，制定采购半计划、签订合同般、入库保管、出啊库、付款和盘点坝是其关键环节。胺针对上述关键环拜节，结合企业实矮际和容易出现的斑问题，提出了采暗购供应活动财务般预警体系和对策八建议。其主要预般警指标有：采购百计划变化率、价矮格差异率、供货澳时间差异、应付稗款周转率、主要案原材料库存量、巴盘点差异率、付敖款逾期率等。爸（4）工程项目阿与固定资产财务霸预警熬由于固定资产财白务预警本身具有蔼的特殊性，我们爱专门建立了工程唉项目与固定资产澳财务预警体系

46、。摆工程项目与固定版资产财务预警的瓣核心是项目论证伴、资金供应保障佰、资产合理有效昂使用和及时更新哎。其主要预警指哎标为：资金需求案变化率、资金到傲位率、固定资产澳成新率、固定资捌产闲置率、固定艾资产周转率、固巴定资产与长期资埃金的比率、固定绊资产与流动资产昂比率和重要固定蔼资产维修费用增斑长率等。哎（5）企业基础败管理活动财务预班警搬企业基础管理活盎动的财务预警主背要是管理费用的伴预警管理，我们板主要是对目前管俺理费用进行结构班分析和趋势分析挨，并同行业资料扒进行比较，确定碍异常费用项目，班作为预警的重点八。对策主要是进般行费用预算控制鞍，并进行严格考班核。班3、企业筹资活佰动预警背筹资活动

47、预警以败筹资方式的不同扒分项目进行的。矮主要包括短期借矮款、票据融资、肮商业信用、中长佰期借款和权益融耙资预警，扮对筹资活动中的翱不同情况提供了案比较详细的对策艾方案。笆所提供的预警指瓣标主要有筹资方柏式所占比重、筹跋资增长率、付款安逾期率、捌应收应付配合率百、财务费用增长盎率、财务费用水稗平、利息支付率白和留存收益增长邦率等。袄4、企业对外投背资活动预警把对外投资是资金百循环运用过程中哀产生了剩余，企百业为了获得更高绊的收益，以长期癌投资为目的，实败施的企业生产经唉营活动以外的投隘资。对外投资具皑有金额大、期限傲长、风险大等特盎点，稍有不慎会矮导致全盘皆输的鞍结局，因此，应哎十分重视长期投靶

48、资的财务预警。昂企业对外投资的把关键环节是项目白论证、投资款拨阿付、项目管理和按处置等。对外投案资的财务预警指绊标分别适用于对般外投资的不同阶吧段，包括发现重拌大虚假信息、证办券投资跌价损失安率、投资收益率癌变化率和经济增半加值等。斑5、货币资金管白理和报表分析预安警绊资金计划和货币奥资金管理是保证笆资金良性循环的敖神经指挥系统和芭动力系统。其预阿警指标主要是计傲划变化率和合理蔼保险储备量的选半择。氨对资金运行结果皑的跟踪分析是促叭使资金健康运行埃的必要保证。在稗财务报表分析方坝面，国内外已经八有比较成熟的体吧系和方法，主要傲是偿债能力、营安运能力、盈利能埃力和发展能力的霸分析，也可以进稗行企

49、业安全率、坝Z值计分的评价安。肮在企业财务预警绊体系中，或有事拜项应当得到足够隘的重视，特别是傲那些风险意识较笆差、内部控制比败较薄弱的企业，拔或有事项往往能傲导致一些致命性翱的问题。其主要皑预警指标有无原扳则对外担保和被安第三方追索等。扒6、财务组织预跋警艾健全高效的财务岸组织系统是财务耙预警体系运行的班基础和保障，同鞍时也是财务预警埃所应关注的重要懊方面。重点介绍败了财务组织管理伴预警的内容、财拔务组织担负的职稗责、财务组织管皑理主要关注点及岸常见问题等内容斑。通过设置管理安功能完备率、管霸理制度完备率、鞍规章制度合理率氨和管理行为差错案率等预警指标，瓣建立了财务组织八管理预警体系及白各种

50、警情的相应败对策。翱四、财务危机管啊理哎企业建立财务预伴警体系后，发现皑警情处理不当，暗有可能产生财务暗危机，危及企业捌的生存。企业财敖务危机管理是财蔼务预警管理的补芭充和后续支持。哀第一章 企业预扮警管理概要般在新的历史时期白，我国企业将要百面临更加健全、爱统一、开放、竞爱争、有序的现代八市场体系，要在办更大范围、更广隘泛领域和更高层扳次上参与国际合皑作与竞争，企业扳要生存，企业要疤发展，那种因循笆守旧、墨守成规疤的思想和理念已扒经越来越不适应颁当代经济发展的斑需要，传统的管蔼理理念和方法受半到质疑和挑战，盎居安思危、与时奥俱进成为企业经叭营的主旋律，改半革要有新思路，邦发展要有新举措捌，管

51、理要有新方艾法。在建立现代跋管理机制的基础版上建立预警体系隘，已经引起国内埃外企业的关注，啊并被日益证明是班一种行之有效的巴管理理念和方法叭。安一、 开展企业版预警管理研究的暗必要性和现实性澳（一）开展企业拜预警管理研究的隘必要性板1、加入WTO爱后，随着国际经扒济一体化步伐的拌加快，日益加剧板的市场竞争要求疤企业必须树立和翱加强危机意识。挨加入WTO意味伴着企业不仅面临啊国内竞争，而且氨也意味着必须按伴照国际规则参与绊市场竞争，必须阿经过国际大风大绊浪的洗礼和锻炼八。企业所面临的傲竞争压力来自于氨日益成熟和需求蔼多样化的客户、邦现实竞争对手、肮潜在竞争对手、瓣替代品和供应商挨等。澳2、企业内

52、部管爱理系统风险因素霸增多，客观上要暗求企业设立各种岸监控体系，变事肮后管理为事前管绊理。肮古人云：富不过八三代，企业亦然肮。在市场经济条斑件下，企业的破癌产、失败和企业哎的成立一样都是跋一种客观存在的捌经济现象。国外版统计资料表明：安在正常年份宣布伴破产的企业数量安约占企业总数的靶1%。日本学术扮振兴会特别研究吧员清水刚通过研捌究发现，189懊6年到1982巴年的10次总资岸产排名前100按家的上市公司中颁，企业平均寿命胺为25年。19肮83年壳牌石油胺公司的一项调查吧发现，1970挨年名列财富隘杂志500家大俺企业排行榜的公埃司，有13已矮经销声匿迹。许办多研究表明，在伴企业的演进和发盎展

53、历史中，企业坝的平均寿命很低罢，死亡率很高。背但是，与此同时皑，也有一些百年傲以上长寿公司，阿甚至还有存续二瓣、三百年的企业百。霸企业要在竞争中芭始终处于有利地跋位，做百年企业版，必须不断提高凹自己的适应能力绊和抗风险能力，败必须创造、发展暗和不断提升自己稗的核心竞争能力搬。企业在经营管扮理过程中的稍微板一点失误或疏忽按就很可能造成危啊机，因此，企业耙必须始终处于高熬度的警惕状态。佰3、信息量的扩背大和知识更新速蔼度的加快，要求挨企业必须在最短拜时间内做出决策扒和反应，建立预耙警管理体系可提绊升企业的反应能澳力。背当代社会已经进板入到知识经济时半代。新技术、新芭发明、新思路如凹雨后春笋层出不癌

54、穷。随着IT技柏术的发展，当代拔社会信息化程度拔越来越高，各种昂信息涌向企业，岸在激烈的市场竞把争中，谁的信息扒化管理水平高，邦谁就主动，谁的拜决策反应速度快绊，谁就抢占良机百，企业一步失误半可能会遭受致命矮性的打击，企业坝预警管理正是基疤于这种考虑而产暗生和发展的。搬4、霸传统企业管理理袄论在研究方法和蔼应用实务中有缺版失。拔传统理论注重于啊企业成功管理的挨研究，注重于企肮业发展的研究，霸忽视了企业风险爱失误的研究，忽凹视了企业预防强靶身的研究，造成吧企业在遇到重大啊问题和波动时措吧手不及，甚至形盎成危机。企业预八警管理则可以弥哎补传统管理理论白的不足。般（二）开展企业癌预警管理研究的拌现实

55、性斑1、我国正处于挨新旧机制转轨时袄期，企业将面临矮各种新情况新问翱题。艾当前我国正逐步懊建立和完善社会柏主义市场经济体岸制，旧体制仍留扮有各种痕迹，新案秩序又没有建立佰起来，新旧的磨吧擦难免会出现各罢种问题，每个企岸业都要关注和适板应这种环境，即挨使是风头正劲的罢企业也不可高枕白无忧，需要建立霸预警机制。半2、我国企业由奥于基础差，规模埃小，历史短，经芭验不足，面对日笆益激烈的国际竞俺争，其生命力十绊分脆弱，要求企班业建立预警体系暗增强抗风险能力癌。罢我国大多数企业鞍特别是国有企业暗已经比较适应于搬过去那种不规范懊的市场经济和竞盎争环境，面对变矮化莫测、错综复佰杂的国际竞争显绊得十分被动，从

56、捌目前来看，我国版真正能够与国际摆跨国集团相抗衡艾的企业寥寥无几阿，普遍是规模小伴，竞争力差，经霸验不足。从我国爸实施破产法盎以来，受理的案霸件呈上升趋势，办目前我国有相当般比例的企业正在坝破产的边缘苦苦版挣扎，部分企业岸领导忙于各种风坝险和危机的处理奥，已经无暇顾及吧企业的日常经营啊管理，企业管理岸决策机构成了消拜防队，主要领导皑成了消防队队长胺。氨总之，面对变化岸莫测的外部竞争阿环境，面对需求疤多样化的消费者版，面对虎视眈眈巴的跨国公司，建耙立和完善企业预艾警管理机制迫不案及待。如果我们岸的企业能够提早叭认识到企业预警疤的重要性，就不懊会有安然事件的坝发生，也不会有捌三株、巨人集团稗的衰败

57、。事实表摆明，建立企业预俺警机制，对提高扮我国企业的竞争爱能力和可持续发拔展能力具有重要癌的现实意义和深按远影响。班二、 国内外企耙业预警管理研究傲现状和发展趋势爱（一）国际上企板业预警管理研究八现状和发展芭192芭9年伴随严重的伴世界经济危机，懊国际上掀起了企皑业预警管理的高爸潮。随着企业经俺济环境、竞争环隘境和经营情况的傲复杂化和多样化稗，国际上著名专碍家和教授主要进唉行了企业危机、颁企业风险管理等靶方面的研究，但邦从总体上来看，白国外学者对企业阿预警管理仍没有扳形成系统的理论邦和方法体系。班（二）我国企业隘预警管理研究现般状和发展柏国内很多学者和皑专家教授对企业疤预警管理进行了碍有益的探

58、索，研拌究成果经常见诸邦于各种报纸和期霸刊，目前企业预霸警管理已成为企熬业管理研究的一暗个热点。敖1990芭年，国家自然科稗学基金委员会管芭理科学组先后支哀持佘廉等人从事澳企业预警研究，爸并于1999年吧出版了企业预警颁管理丛书。20奥01年以武汉理班工大学谢科范教扒授为主的专题组靶开展了企业生存颁风险的研究。坝从我国对企业预昂警管理研究来看百，能够形成系统白可操作的研究成靶果凤毛麟角。我伴国专家教授更多半的注重了企业预耙警管理理论的探盎讨，忽视了企业挨实际运用的指导坝，我国开展企业拔预警管理研究十爱几年来，有关研背究成果既没有在埃理论方面形成共唉鸣，引发更深入盎的讨论，也没有柏在企业界产生反

59、邦响。总体上看来蔼，我国对企业预靶警管理的研究处稗于初级阶段。阿三、企业预警管胺理与一般管理的隘关系斑（一）企业预警办管理与一般管理哎的关系耙一般管理属于顺拜境管理，在管理颁研究中，侧重于隘探索如何使企业斑获得成功；企业熬预警管理是对传板统管理的应用和胺提升，同时借鉴伴了逆境管理中危捌机管理和风险管盎理的理论和方法癌。其主要区别见翱表1-1。俺表1-1 昂 企业预把警管理与一般管扳理比较分析表矮项目埃一般企业管理半企业预警管理按管理思想胺注重正功、有效傲、促进、效益、百成功的管理，注案重企业经营活动安的成功机理的研败究，注重正向的疤管理，注重企业皑目标实现的过程败方法研究笆注重正功与负功般、有

60、效与无效、稗促进与后退、效板益与弊端、成功暗与失败的多重关唉系研究，注重企癌业成功与失误、般管理波动的研究安管理过程鞍一般管理理论和皑管理经验应用十靶分有效，注重管叭理方法和手段的摆应用拜面临不熟悉的现俺象与对象，一般摆管理理论和过去佰的管理经验并不白实用有效，注重霸例外管理和非常皑规手段皑管理行为敖注重成功经验的啊总结，注重日常俺的领导行为叭注重企业重大失矮误、管理波动的奥处理和研究，注蔼重自我诊断和纠颁正，注重免疫机阿制的形成，注重艾事前管理和监督挨（二）企业预警隘管理与危机管理搬、风险管理的关稗系败企业预警管理不皑同于危机管理和板风险管理，主要碍区别见下表1-叭2。扳表1-2 奥 企业预