浅议创业企业的财务风险

1、山西财经大学华商学院毕业论文浅议创业企业的财务风险专 业：会计（注册会计师方向）学生姓名：指导教师 答辩日期:浅议创业企业的财务风险摘要： 伴随着市场经济的发展以及就业形势的变化， 近年来， 有许多刚刚毕 业的年轻人、 海归人士都投入了创业的浪潮中。 新三板的出台， 让很多人都看到 了创业的发展前景，都希望自己是下一匹黑马。但是随着一批又一批人的退出， 许多人认识到了这个残酷的现实： 创业是存在很大风险的。 我国创业企业普遍存 续时间较短， 主要原因还是很多创业者对企业的财务风险认识不清， 缺乏财务管 理和应对风险的经验。 本文简述了现阶段创业企业的财务风险， 并表明了创业企 业加强财务风险管

2、理工作的必要性，对创业企业财务风险存在的问题进行了分 析，也提出了一些解决思路。希望对创业企业加强财务风险管理发挥一些作用， 延长我国创业企业存在的寿命。关键词： 创业企业；财务风险；应对策略A brief discussion on the financial risks ofentrepreneurial enterprisesAbstract ：With the development of market economy and the change of employment situation,in recent years,there are a lot of young retu

3、rnees who have just graduated who have jumped on the entrepreneurial bandwagon.The introduction of the new third board,let a lot of people see the prospect of starting a business,they wish they were the next black horse.But as groups of people quit,many people realize this cruel reality:Theres a lot

4、 of risk in starting a business.Chinas startups generally have a shorter period of existence,The main reason is that many entrepreneurs do not have a clear understanding of the financial risks of the enterprise,lack of experience in financial management and risk management.This paper briefly describ

5、es the financial risks of start-up enterprises at present,it also shows the necessity of strengthening financial risk managementin start-up enterprises,this paper analyzes the problems existing in the financial risk of start-up enterprises and puts forward some solutions.I hope to play a role in str

6、engthening financial risk management in start-up enterprises,prolonging the Life of entrepreneurial enterprises in China.Keywords: Start-up enterprise;Financial risk;Coping strategy目录 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark6 o Current Document 一、创业企业财务风险的概述 1 HYPERLINK l bookmark8 o Current Document （一）创

7、业企业的概述 1 HYPERLINK l bookmark10 o Current Document （二）财务风险的概述 2 HYPERLINK l bookmark12 o Current Document 二、创业企业加强财务风险管理的必要性 3 HYPERLINK l bookmark14 o Current Document （一）创业企业与成熟企业的财务管理目标不一致 3 HYPERLINK l bookmark16 o Current Document （二）财务风险管理是创业企业生存和可持续发展的基础 3 HYPERLINK l bookmark18 o Current Doc

8、ument 三、创业企业财务风险存在的问题 4 HYPERLINK l bookmark20 o Current Document （一） 创业者对于财务风险管理不重视 4 HYPERLINK l bookmark22 o Current Document （二） 不具备足够的财务知识 4 HYPERLINK l bookmark24 o Current Document （三）财务管理机制不健全 4 HYPERLINK l bookmark26 o Current Document （四）融资困难 5 HYPERLINK l bookmark28 o Current Document （五）

9、决策缺乏科学性 5 HYPERLINK l bookmark30 o Current Document （六）收益分配不合理 5 HYPERLINK l bookmark32 o Current Document 四、应对创业企业财务风险的策略 6（一） 树立财务风险控制的理念 6 HYPERLINK l bookmark34 o Current Document （二） 建立财务风险防范制度 6 HYPERLINK l bookmark36 o Current Document （三）引进新型人才防控风险 6 HYPERLINK l bookmark38 o Current Document

10、 （四）建立财务预警系统 7 HYPERLINK l bookmark40 o Current Document （五）建立有效的财务激励机制 7 HYPERLINK l bookmark42 o Current Document （六）加强风险控制 9 HYPERLINK l bookmark44 o Current Document 五、结论 10 HYPERLINK l bookmark46 o Current Document 参考文献： 10一、创业企业财务风险的概述（一）创业企业的概述创业企业的概念创业企业指的是经营发展状态处于创业阶段的企业， 其经营过程更加关注企 业发展的成长性

11、和所面临的经营风险， 属于具备创新创业精神企业类型， 对于此 类企业来说， 其更加注重企业发展过程中的股权交易和奖励。 创业企业不仅仅属 于高科技企业， 其没有着具体的经营范围和企业规模范畴， 大型企业也同样可以 有创业行为。创业企业的特点创业企业最主要的特点在于其经营发展是否存在首创精神； 能否利用现有的 企业资源和市场环境实现经营利益最大化； 能否在经营过程中承受失败的风险和 压力。通常来说，相较于成熟企业， 创业企业会投入更多的成本在业务和人力等资 源上，以实现企业规模的扩大， 但是在决策上又具有成熟企业所不具有的灵活性， 创业企业更会把握一些新的创意和机会， 具有较强的活力与动力。 但

12、是这种优势 是有两面性的， 风险与机遇并存。 如果这个创意不被市场所接受， 那他就会产生 很大损失。所以，创业企业在高风险与高回报并存这个特征上具有代表性。创业企业的背景当前我们国家十分鼓励进行自主创业，据有关数据显示在 2017 年内，我国 新增的创业企业为 360家，并且有多达近 100 万家企业结束了经营， 对比当时的 美国企业经营发展状况，约有 10 万家企业结束了经营，我们国家企业的经营发 展同同时期的发达国家相比仍有着较大的差距。 当前我国企业经营发展所面临的 困境主要是由于我国较为复杂的市场环境和自身缺乏有效的财务风险管理所导 致的。（二）财务风险的概述财务风险的概念财务风险是一

13、个企业发展过程中不可避免的一个现实问题， 是当前企业经营 过程中所不得不面对的难题。 当前所说的企业财务风险指的是在经营发展过程中 由于自身经营和外界环境等因素造成的企业资金运转流动所出现的不稳定性， 导 致企业在一定时期、 范围内获得的财务成果和预期目标出现偏差， 经营成果蒙受 损失的可能性。 当前对企业财务风险可分为狭义和广义两种类型。 其中狭义风险 指的是财务损失中的不稳定性和不可控性。 而广义的财务风险泛指不确定性， 包 括损失和盈利的不确定性。 在运营过程当中， 不论是投资还是内部分配还是其他 不确定因素，只要决策有误， 就会使企业的预期收入和实际收入产生差异， 就会 产生财务风险。

14、 日本学者也曾对企业经营过程中所面对等财务风险展开过细致 的研究，通过提出财务风险不确定性的理论分析来探讨对企业经营发展所造成的 影响。财务风险的种类在企业经营发展的过程中不可避免的会面临财务风险压力， 根据企业经营发 展所处的阶段不同， 企业所面临的财务风险也可以被划分为： 筹资风险、 投资风 险、资金回收风险和收益分配风险四个方面。 其中， 筹资风险指的是企业在经营 过程中受到市场环境变化，导致企业资金筹集对财务运营带来的不稳定性影响； 投资风险指的是企业在经营生产活动中所投入的资金受到市场供求关系变化而 导致的实际收益状况和预期出现了偏差产生的风险； 资金回收风险指的是企业在 销售环节由

15、于理念不同导致的资金财务困难； 收益分配风险则指的是企业内部在 财务分配上由于没有做好详细规划而产生的不利影响。财务风险的特征财务风险的特征主要表现在如下几个方面： 客观性，企业在经营发展的过程 中不可避免的要面临财务风险， 财务风险不可以进行强制转移和规避， 只能够通 过合理企业运营来避免风险的发生； 全面性， 财务风险可能出现在企业经营发展 的各个环节中， 任何一项交易、 生产活动都可能伴随着财务风险的发生； 不确定 性，在某种经营状态下， 财务风险的发生和避免是不可确定的； 收益与损失共存 性，企业经营发展所产生的收益越高，其所承担的风险压力也越大。二、创业企业加强财务风险管理的必要性（

16、一）创业企业与成熟企业的财务管理目标不一致财务风险管理工作是企业进行创业发展的重要前提和基本条件， 通常意义上 企业的财务风险管理工作是寻求企业经营发展的利益最大化， 但考虑到创业企业 往往处于发展起步阶段， 无论是自身规模还是员工数量都较少， 因此在进行财务 风险管理的过程中存在较大的灵活性， 一旦出现经营决策失误， 创业企业可以及 时掉头降低损失， 适应市场变化。 因此对于创业企业来说， 其财务管理目标主要 是生存，它的财务风险管理也是围绕如何使企业能够生存下去制定的。 而一个企 业存在的根本意义， 就是实现自己的财务目标。 如果企业连自己存在的意义都不 知道是什么的话，那它也没有存在的必

17、要了。（二）财务风险管理是创业企业生存和可持续发展的基础创业企业的风险是一个多阶段、 多因素的系统性风险。 如果创业企业的战略 不明确，有了错误的决策； 或者当前的市场环境发生变化， 融资资产的利率出现 调整等都会导致财务风险的发生。 财务风险是企业经营过程中所面临的其他风险 的一种集中体现，财务风险的出现标志着企业经营过程中存在较大的疏忽和不 足，因此企业需要加强对于财务风险的正确认识，做好相应的防范准备。做好财务风险管理是创业企业经营的重要前提。 财务风险贯穿在创业的每一 个阶段，所以财务风险管理对于创业者来说， 有着不可忽视的作用。 良好应对财 务风险也是创业者创业的重要保障， 创业成功

18、与否都是与财务有关， 而且通过企 业的财务风险管理可以看出企业的经营状况。 如果企业的财务管理出现了一些状 况或者问题， 能够及时地找到措施加以解决。 因此，创业者要加大对财务管理的 力度，以此提高创业活动的可持续发展。三、创业企业财务风险存在的问题（一）创业者对于财务风险管理不重视创业者一般是在某个领域有先进知识或者是在该领域有丰富资源才开始进 行创业的，他本身对于财务并不了解，有些甚至认为财务只是做做帐，报报税。 同时在创业阶段又将更多的精力和资金投入业务领域中， 从而忽视了财务风险管 理的工作， 对财务预算和财务风险等都没有很好地把握， 就会导致企业在出现财 务风险，当企业经营过程中存在

19、资金运转困难等问题时， 如果没有做好及时的应 对处理，会导致无法对财务风险进行及时的补救，难以提出高效的解决方案。（二）不具备足够的财务知识我国部分企业中任人唯亲的现象十分严重， 这个从一些家族企业就可以看出 来。企业的财务管理有着较强的专业性， 对于工作人员的业务能力有着较高的要 求，如果没有丰富的财务风险管理经验缺乏风险防范意识， 会导致企业财务管理 出现疏忽起不到防范和控制作用， 反而会增加企业的财务风险， 甚至会导致企业 的创业活动出现更严重的经济资金危机。 另外，由于这些财务人员的职业素质并 不高，可能会出现记账混乱，从而导致创业者的个人财产和企业财产区分不开， 进而导致账目存在偏差

20、，影响企业财务管理工作的正常运转。（三）财务管理机制不健全创业企业在开始时往往是由企业未来的核心成员组成， 像是大学生创业， 基 本上是由志同道合的同学和老乡在进行的， 这样虽然在自我认知和团队合作方面 占有一定优势， 且在业务方面或者专业技术领域能力很强， 但是会出现财务管理 不规范的现象。而且由于资金问题， 企业员工往往更加注重对于业务市场的开发 和企业经营现状的关注， 从而忽视企业当前的财务管理工作， 对于一些重要的税 务状态和财务处理没有做到有效的监督和防范，没有实现对财务风险的有效控 制。由于规模较小，人治现象严重，财务方面的人员配置比较随意，权责不明， 会导致更大的财务风险。此外，

21、有一些财务公司为了更快的建立起财务风险管理模式， 直接照搬一些 大公司的财务管理制度和流程， 完全没有考虑本公司的实用性， 脱离了企业实际 情况，在创业企业部门设置简单， 人员有限的情况下无法正常实施， 最终导致财 务管理制度形同虚设。（四）融资困难对于创业企业来说， 资金的筹措问题很重要。 创业企业在市场上缺乏信任度， 对市场结构把握不足，而像大学生创业者更是无法从银行中获得相应的金融贷 款，融资贷款能力较低， 创业阶段没有足够的资金支持公司运转， 这在一定程度 上加重了公司的资金流动困境。（五）决策缺乏科学性在财管和风险管理上， 因为人治原因， 大部分公司存在主观决策和经验决策 的问题，这

22、种方法没有科学性。大部分创业者认为，我只要公司经营的可以，有 利润在，就可以吸引到 VC,公司就能发展壮大，这种是一种盲目自大的行为。 他们不会认真去考虑他们扩张所需要的资金数量， 满足于筹集到更多资金， 不清 楚这种扩张背后有怎样的财务风险， 又如何去规避风险。 并且会忽视扎扎实实做 好内部控制， 放松营运资金管理、 自身资源潜力的发掘等细节性问题， 最终会导 致企业陷入财务安全的陷阱。这种风险往往会被企业的“高增长”所掩饰。（六）收益分配不合理由于刚开始企业对资金的需求量较大， 企业的利润大多会再次用以企业内部 的管理运营和业务的开发，往往只有少部分的利益会用以员工和投资人的分配， 这样的

23、收益分配模式不利于对员工进行高效的管理， 会导致员工积极的丧失， 严 重时会导致企业离职率的提升， 从而增加财务风险。 比如有的公司会压扣员工工 资一个月，试想，员工工资是用来维持生计的，压扣工资的事情一旦发生，就表 明员工要用一个月的工资生存两个月， 这种极度不合理的行为会导致员工对公司 失望，进而公司人心不稳， 又有什么理由要求员工认真工作？反而是会加大企业的财务风险的发生几率。四、应对创业企业财务风险的策略（一）树立财务风险控制的理念 创业企业要想实现持续稳定的经营发展最关键的一点就是树立足够的风险 防范意识。在树立风险防范意识的过程中企业可以通过定期开展风险教育培训， 来加强企业整体员

24、工的风险应对水平， 对于企业经营过程中所面临的潜在风险有 着全面都认识并且能够熟练掌握相应的应对措施， 这样有助于在面对实际的风险 压力时能够做到临危不乱， 妥善的解决所面临的风险问题； 同时企业在经营过程 中要秉持着谨慎经营的原则， 通过设置专项风险资金来应对潜在的资产风险， 一 旦企业经营过程中出现较大程度的财务风险能够通过使用风险资金来对风险损 失进行弥补。（二）建立财务风险防范制度要在工作分析基础上， 按照不相容职位相分离和授权控制的原则， 合理设置 企业组织结构和财务岗位，建立规章制度，明确职责，建立岗位责任制，充分发 挥财务部门的作用。 同时， 还应该建立必要的内部稽核制度， 保证

25、内控制度的有 效实施，做到有章必依。关注审计工作，内部审计机构要时刻保持独立性，它既 可以帮助管理者监督内部控制制度的有效执行， 又可以检查财务收支的合理性和 有效性，不断发现不足并提出改正建议，以形成良好的内部控制环境。（三）引进新型人才防控风险要在加强企业财务人员的继续教育工作， 不断增强风险意识和执业水平的同 时，积极引进新的人才，为企业注入新鲜血液。在这方面，我认为“数字化管理 师”会对降低企业财务风险起到重要作用。 数字化管理师是有钉钉发展衍生而来 的。通过使用数字化办公平台能够使企业能够组织在线、沟通在线、协同在线、 业务在线、生态在线，实现企业经营管理在线化、数字化的人员。近日，

26、国家人 社部正式发布公示通告，在拟发布的 15 个新职业中，“数字化管理师”就赫然 在列，成为 2019 年新就业趋势。而“数字化管理师”工作的特性，就会减少企 业的财务风险的发生的可能性， 它会从企业整体层面把控企业， 力求做出最合理 的决策，也考虑到了企业预期收益，因而在成因上就会降低财务风险。（四）建立财务预警系统防范财务风险产生财务危机的根本原因是财务风险处理不当， 因此建立和完 善财务预警分析指标体系有其必要性。 合理完善的财务预警系统是促进防范财务 风险的重要保障。 应根据对财务风险的分析与判断， 及时对企业的经营管理和投 资决策做出调整， 以便有效地降低财务风险发生的可能性， 保

27、障企业的经营管理 顺畅进行。此外，公司在进行重大决策时，既要考虑预期收益，还要清楚地认识 到所要承担的风险， 要充分利用财务风险预警系统分析可能会出现财务风险的成 因，再用恰当的方式提出应对措施， 在财务风险发生前及时的防范， 提高企业的 战略决策能力。企业的资产状况直接影响到了企业的实际现金流状态， 同时也影响了企业的 负债能力。 因此加强企业的资产管理， 提升资产变现能力对于企业增强财务风险 防范有着十分重要的意义。 从企业的长期发展来看， 往往具备高盈利水平的企业 有着较高的负债能力和较低的财务风险压力， 对于一个健康的企业来说其债务偿 还资金往往来源于企业的盈利状况而并非债务资金。 因

28、此企业需要通过合理的资 产配比和资产运用来提升企业的盈利水平， 通过合理的资产运营来提升企业的外 在形象和良好的市场信誉， 这有助于企业进行后续阶段的资产融资帮助企业拥有 较强的风险防范能力。（五）建立有效的财务激励机制物质激励众所周知， 薪酬对于任何一个员工都很重要， 薪酬代表的不仅仅是金钱， 还 有自我实现、尊重、职业价值判断以及个人的合理预期。对于创业企业来说，核 心团队人员是企业生存发展的关键所在， 因此提升企业员工的工作待遇对于企业 的发展有着至关重要的意义。 而他们如果得到了有效地激励， 企业的发展就有了 坚实的人力资源保障。 创业企业应当建立科学合理的薪酬激励制度， 来激发工作

29、人员的工作热情， 在合理的激励制度下， 员工的工作主动性和热情得到进一步施 展，有助于为企业创造更大的价值。精神激励员工在工作的过程中也是逐渐实现自我价值， 获取荣耀的过程。 因此在企业 的经营管理中，除了要对表现突出的员工进行物质奖励外也可以对员工进行表 扬，通过授予荣誉称号来对员工精神精神层面的激励， 这样能够在满足员工物质 奖励的基础上实现精神层面的满足。 同时作为企业的管理人员也应当根据企业员 工的实际状况进行适当的奖励和应适当的关怀， 通过对员工结婚， 生育以及乔迁 等关键时候给予员工鼓励和支持， 更能够激发员工在工作和生活中的热情， 增强 企业员工的归属感。政策激励通过绩效考核的方

30、式能够激发员工的工作热情， 也是对企业员工工作能力和 工作状态考核的一种重要指标。 绩效考核的企业政策奖励方式不仅仅能够在企业 的资源分配和人才选拔上提供一定的指导性建议更能够为企业员工起到一定的 激励作用，同时企业也可以结合先进的企业管理经验对企业员工进行一定程度的 人文和心理关怀，这对于当代企业的经营管理发展有着十分重要的作用。工作激励对于创业型公司来说， 员工在工作过程中将会面临诸多的困扰和难题， 这会 导致员工的工作热情和工作积极性出现显著的下滑， 这就需要企业能够对员工的 工作状态进行实时的了解， 根据员工的实际状况为其布置工作计划和工作内容来 激发员工的工作热情， 实现员工的自我价

31、值。 同时企业要对员工的工作强度和工 作内容进行适当调整，适当的丰富员工的业余生活，实现劳逸结合（六）加强风险控制企业在经营过程中面对财务风险，通常会进行风险回避、风险控制、风险 接受以及风险分散等战略， 这样有助于实现对企业经营的优化和管理， 其中风险 控制是当前企业财务风险管理的关键所在。筹资风险控制在当前的企业经营市场环境中， 企业筹资活动是企业生产经营发展的重要起 点，如果企业不能够对筹资活动进行有效的风险控制和管理会导致企业的筹集资 金无法得到充分的利用和发挥， 也会导致企业资金使用风险不确定性的增加， 从 而使得企业的经营出现筹资风险。 在当前的企业经营过程中， 企业资金的筹集渠

32、道主要有两种方式： 一种是有所有者进行投资， 通过进行股权增值， 进而进行税 收利润分配后的再投资； 另一种就是企业在进行财务杠杆利益时， 通过对负债经 营借入资金而使得企业具备一定的风险债务偿还能力。 筹资风险的发生主要是由 于利率变化而导致企业筹资成本加大， 或者是由于资金调度或者资金管理过程中 存在管理不当而导致的风险压力。投资风险控制企业通过筹资活动获取企业经营发展所需的资金， 再根据企业经营发展的实 际状况进行资金投资，当前企业主要的资金投资渠道有三种，分别是生产项目， 证券市场以及商贸活动的投资。 企业所进行的项目投资内容可能存在一定的风险 和不确定性， 所投资的项目也有可能因为未知的风险无法产生预期的收益， 这就 会导致企业的盈利能力和债务偿还能力出现不确定性， 进而影响到企业的财务状 况稳定。如果在进行项目投资的过程中， 所投资的项目无法按照既定的计划要求 进行投资生产，这就导致其无法即时产生收益或者盈利由于项目进程的拖延而导 致企业的经营出现财务亏损， 这就会使得企业的整体经营能力和债务偿还能力出 现下滑。在进行投资风险决策的过程中， 管理人员应当避免或降低投资风险的发 生，通过进行市场调研选择收益性，风险性以及稳