巴彦淖尔医用敷料项目公司成立可行性分析报告

1、巴彦淖尔医用敷料项目公司成立可行性分析报告巴彦淖尔医用敷料项目公司成立可行性分析报告规划设计 /投资分析 /产业运营报告摘要说明在全球范围内，经过激烈的市场竞争及行业洗牌，目前医用敷料 行业的制造能力不断增强。随着前期厂房建设和先进机器设备的引入、 技术的不断进步、先进设备与技术的整合、先进材料的研发，医用敷 料产品被持续的升级，产品的研发创新以及创建与之相匹配的质量检 验体系需要先进的制造能力与之匹配，从而对新进入者形成了壁垒。 此外，医用敷料作为医疗器械的重要组成部分，产品必须符合相应的 质量管理体系标准，若出口到欧美国家，生产企业还应建立符合相应 要求的质量管理体系，建立从纺纱、织布、漂

2、白、灭菌等各环节符合 国际标准的质量管理体系，需要较强的先进制造能力，也对新进入者 构成壁垒。在医用敷料行业长期的发展过程中，在产业链各个环节，出现了 包括医用敷料生产企业、下游知名医疗器械经销商等少数在生产规模、 生产技术、研发实力、营销渠道、品牌影响力、资金实力处于领先地 位的国内外先进企业。同时，这些产业链条上的领先企业又互相之间 展开紧密的业务合作，共同为满足来自医院、社区诊所、OTC药店终端用户需求不断进行产品和技术创新，推动了医用敷料行业的健康、有 序发展。在这种行业特征下，领先企业通过产品创新、生产工艺创新、 营销模式创新等成为行业标准制定者，从而使产品研发、生产工艺等 多个环节

3、出现跟随者。由于领先企业拥有在规模化生产、研发技术、 营销渠道、资金实力等方面的先发优势，从而使领先企业在成本控制、 产品性能、市场开拓等方面始终处于主动地位，从而引领行业发展方 向。XXX有限公司由XXX公司（以下简称“A 公司”）与XXX集团（以 下简称“B公司”）共同出资成立，其中：A公司出资全自动气流纺设备、水刺无纺布生产线、织造生产线、折叠机、生产线、包装机、灭 菌柜0.0万元，占公司股份12000 ； B公司出资0.0万元，占公司股份 棉花、粘胶、涤纶、棉纱、医用纺织布。XXX有限公司以医用敷料产业为核心，依托 A公司的渠道资源和 B 公司的行业经验， XXX 有限公司将快速形成行

4、业竞争力，通过 3-5 年的 发展，成为区域内行业龙头，带动并促进全行业的发展。XXX 有限公司计划总投资 11746.25 万元，其中：固定资产投资9973.01 万元，占总投资的 84.90%；流动资金 1773.24 万元，占总投 资的 15.10%。根据规划， XXX 有限公司正常经营年份可实现营业收入 11984.00万元，总成本费用 9105.60 万元，税金及附加 202.49 万元，利润总额2878.40 万元，利税总额 3477.91 万元，税后净利润 2158.80 万元，纳 税总额 1319.11 万元，投资利润率 24.50%，投资利税率 29.61%，投资 回报率 1

5、8.38%，全部投资回收期 6.94 年，提供就业职位 204 个。医用敷料是重要医用卫生材料，无论经济发展状况如何，为保障 人们健康生活，行业的需求仍保持旺盛，呈现一定的刚性需求特征， 行业受宏观经济波动影响较小。因此，医用敷料行业无明显的周期性。第一章 总论一、拟筹建公司基本信息（一）公司名称xxx 有限公司（待定，以工商登记信息为准）（二）注册资金公司注册资金： 100000.0 万元人民币。（三）股权结构XXX有限公司由XXX公司（以下简称“A 公司”）与XXX集团（以 下简称“B公司”）共同出资成立，其中： A公司出资全自动气流纺设 备、水刺无纺布生产线、织造生产线、折叠机、生产线、

6、包装机、灭 菌柜0.0万元，占公司股份12000 ； B公司出资0.0万元，占公司股份 棉花、粘胶、涤纶、棉纱、医用纺织布。（四）法人代表吴 XX（五）注册地址XXX 工业示范区（以工商登记信息为准） 巴彦淖尔，是内蒙古下辖的地级市之一，位于内蒙古西部，在北纬 4013 - 4228 ，东经 10512 - 10953之间，东接包头，西连阿拉善盟、乌海市，南隔黄河与鄂尔多斯市相望，北与蒙古国接壤，总面积 6.4 万平方公里。巴彦淖尔市北部为乌拉特草原，中部为阴山山地，南部为河 套平原。属典型的中温带大陆性季风气候，多年平均气温3.7 C7.6 Co境内矿产资源、风能资源、日照资源丰富，硫铁矿储

7、量居全国第一位，是 中国国内风能资源最富集的地区之一。巴彦淖尔境内的河套灌区是亚洲最 大的一首制自流灌区，境内的河套平原有塞上江南的美誉，全市有机奶产 量占全国一半以上，农畜产品出口位居内蒙古第一，为全国最大的无毛绒 生产基地。截至2017年末，巴彦淖尔市辖1个市辖区、2个县、4个旗； 总人口 168.5 万人，生产总值完成 740.1 亿元，人均地区生产总值完成 43949元。境内有纳林湖、黄河河套、镜湖等旅游区，先后荣获中国国际旅 游文化目的地，国家园林城市。（六）主要经营范围以医用敷料行业为核心，及其配套产业。（七）公司简介xxx有限公司由A公司与B公司共同投资组建。公司自成立以来， 坚

8、持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务， 一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进 战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司 将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。我们将不断超越自我，继续为广大客户提供功能齐全，质优价廉的产品和服务，打造一个让客户满意，对员工关爱，对社会负责的创新型企业形象！公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以 人为本，宾客至上服务理念，将一整套针对用户使用过程中完善的服 务方案。依托A公司的渠道资源和 B公司的行业经验，

9、xxx有限公司将快速形成行业竞争力，通过 3-5 年的发展，成为区域内行业龙头，带动并 促进全行业的发展。二、公司主营业务说明根据规划，依托 xxx 工业示范区良好的产业基础和创新氛围，充 分发挥区位优势，全力打造以医用敷料为核心的产业示范项目。根据 2014 年修订的医疗器械监督管理条例等相关法律法规，按照医用敷料产品风险程度，我国对医用敷料产品实行备案、注册管 理；对医用敷料生产企业实行备案、审核管理。医用敷料生产企业能 否获得相关的生产许可、产品备案或注册证，并建立及维持完善和有 效的质量管理体系是进入医用敷料行业的壁垒之一。在海外市场方面， 世界上大多数国家和地区对医用敷料产品建立了较

10、为严格的监管体系，医用敷料产品若想打入国际市场，需获得相应国家监管机构的产品认证，譬如，美国的 FDA审核、欧盟的CE标识。因此，新进入者面临出 口市场医用敷料监管机构的认证资质壁垒。在全球范围内，经过激烈的市场竞争及行业洗牌，目前医用敷料 行业的制造能力不断增强。随着前期厂房建设和先进机器设备的引入、 技术的不断进步、先进设备与技术的整合、先进材料的研发，医用敷 料产品被持续的升级，产品的研发创新以及创建与之相匹配的质量检 验体系需要先进的制造能力与之匹配，从而对新进入者形成了壁垒。 此外，医用敷料作为医疗器械的重要组成部分，产品必须符合相应的 质量管理体系标准，若出口到欧美国家，生产企业还

11、应建立符合相应 要求的质量管理体系，建立从纺纱、织布、漂白、灭菌等各环节符合 国际标准的质量管理体系，需要较强的先进制造能力，也对新进入者 构成壁垒。在全球范围内，经过激烈的市场竞争及行业洗牌，目前医用敷料 行业的制造能力不断增强。随着前期厂房建设和先进机器设备的引入、 技术的不断进步、先进设备与技术的整合、先进材料的研发，医用敷 料产品被持续的升级，产品的研发创新以及创建与之相匹配的质量检 验体系需要先进的制造能力与之匹配，从而对新进入者形成了壁垒。此外，医用敷料作为医疗器械的重要组成部分，产品必须符合相应的 质量管理体系标准，若出口到欧美国家，生产企业还应建立符合相应 要求的质量管理体系，

12、建立从纺纱、织布、漂白、灭菌等各环节符合 国际标准的质量管理体系，需要较强的先进制造能力，也对新进入者 构成壁垒。第二章 公司组建背景分析一、行业发展背景分析行业相关政策1、国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020 )纲要将“攻克新药、大型医疗器械、医用材料和释药系统创制关 键技术，加快建立并完善国家医药创制技术平台，推进重大新药和医 疗器械的自主创新”作为“先进医疗设备及生物医用材料”领域发展 思路2、关于加快医药行业结构调整的指导意见 文件指出在医疗器械领域，针对临床需求大、应用面广的医学影 像、放射治疗、微创介入、外科植入、体外诊断试剂等产品，推进核 心部件、关键技术的国产化

13、，培育 200 个以上拥有自主知识产权、掌 握核心技术、达到国际先进水平、销售收入超过 1,000 万的先进医疗 设备生产企业3、国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定 决定指出要加快先进医疗设备、医用材料等生物医学工程产品的 研发和产业化，促进规模化发展4、医学科技发展“十二五”规划规划指出要以重大新药、医疗器械、中药现代化为核心，发展生物医药战略性新兴产业，加快培育大健康产业，提高中高端医疗产品 的国产化能力，提升产业规模和技术竞争力，在促进经济发展的同时， 为提高医疗服务能力提供产业支撑5、医疗器械科技产业“十二五”专项规划/ 无创文件指出要重点发展临床诊疗必需、严重依赖进口的中高

14、端医疗 器械，加快发展围绕疾病早期发现与预警、精确 / 智能诊断、微 治疗以及与未来医学模式变革相适应的创新医疗器械产品6、国务院关于促进健康服务业发展的若干意见意见指出支持自主知识产权药品、医疗器械和其他相关健康产品 的研发制造和应用，并继续通过相关科技、建设专项资金和产业基金， 支持创新药物、医疗器械、新型生物医药材料研发和产业化7、中国制造 2025文件指出要大力推动生物医药及高性能医疗器械等重点领域的突 破发展，提高医疗器械的创新能力和产业化水平，重点发展影像设备、 医用机器人等高性能诊疗设备8、“十三五”国家科技创新规划文件指出要重点部署先进生物医用材料的研发。重点布局可组织 诱导生

15、物医用材料、组织工程产品、新一代植介入医疗器械、人工器 官等重大战略性产品，提升医用级基础原材料的标准，构建新一代生 物医用材料产品创新链，提升生物医用材料产业竞争力9、医药工业发展规划指南 文件将植入介入产品和医用材料列为推进发展的医疗器械行业五 大子类重点发展领域之一10、关于深化审评审批制度改革鼓励药品医疗器械创新的意见 文件从改革临床管理、加快审评审批等六个方面提出指导意见， 鼓励新药和创新医疗器械研发，以促进药品医疗器械产业结构调整和 技术创新，提高产业竞争力。11、增强制造业核心竞争力三年行动计划（2018-2020 年）文件将高端医疗器械和药品关键技术产业化定为增强制造业核心 竞

16、争力的重点领域之一，明确高技术医疗器械和创新药品产业升级方 向，具体措施上从推广应用、政策衔接、资金支持、组织协调、动态 监管五个方面保障落实（二）进入行业的主要障碍1、先进制造能力壁垒在全球范围内，经过激烈的市场竞争及行业洗牌，目前医用敷料 行业的制造能力不断增强。随着前期厂房建设和先进机器设备的引入、 技术的不断进步、先进设备与技术的整合、先进材料的研发，医用敷 料产品被持续的升级，产品的研发创新以及创建与之相匹配的质量检 验体系需要先进的制造能力与之匹配，从而对新进入者形成了壁垒。此外，医用敷料作为医疗器械的重要组成部分，产品必须符合相 应的质量管理体系标准，若出口到欧美国家，生产企业还

17、应建立符合 相应要求的质量管理体系，建立从纺纱、织布、漂白、灭菌等各环节 符合国际标准的质量管理体系，需要较强的先进制造能力，也对新进 入者构成壁垒。2、客户资源壁垒 目前，整体上国内医用敷料企业销售收入以海外市场为主，海外 销售主要是销向国外医疗器械知名品牌商或贸易商。海外客户在供应 商的选择上较为谨慎，供应商需要建立一套完善的生产管理和质量控 制体系，在性价比、售后服务能力等方面也有较高要求。同时，对新 供应商的考察期普遍较长（约 6-9 个月），双方在合作初期经常存在 一个互相磨合、逐渐熟悉的过程。若客户经常更换供应商，之前进行 的审核、沟通、协调等工作均需重新开展，会增加客户的经营成本

18、。同时，医用敷料产品“医用”的特性使其对产品本身的安全性和质量 的可靠性有较高的要求。因此，为保证产品的安全性和质量的可靠性 以及降低经营成本，客户往往倾向于和现有供应商进行长期合作，从 而对新进入者形成客户黏性壁垒。3、行业资质壁垒根据 2014 年修订的医疗器械监督管理条例等相关法律法规， 按照医用敷料产品风险程度，我国对医用敷料产品实行备案、注册管 理；对医用敷料生产企业实行备案、审核管理。医用敷料生产企业能 否获得相关的生产许可、产品备案或注册证，并建立及维持完善和有 效的质量管理体系是进入医用敷料行业的壁垒之一。CE标识。在海外市场方面，世界上大多数国家和地区对医用敷料产品建立 了较

19、为严格的监管体系，医用敷料产品若想打入国际市场，需获得相 应国家监管机构的产品认证，譬如，美国的FDA审核、欧盟的因此，新进入者面临出口市场医用敷料监管机构的认证资质壁垒。4、规模壁垒在劳动力成本持续攀升、运输成本增加、原材料价格波动等因素 影响下，医用敷料生产企业成本控制难度加大，企业要在激烈的市场 竞争中构筑自己的核心竞争优势，须依靠规模化生产达到有效控制成本的目的。然而，医用敷料企业实现规模化生产经营需要人力、物力和财力的大量投入以及长期的经验积累，新进入者较难在短期内在成 本、规模等方面形成比较优势，从而对新进入者构成较高的规模壁垒。（三）行业利润水平及变动趋势医用敷料行业内不同企业的

20、利润水平存在一定程度上的差别，拥 有先进生产技术及长期稳定大客户关系的企业规模化效应明显，盈利 能力较强、利润水平较高；能够持续开发出满足市场需求质量安全可 靠、一致稳定产品的企业，往往具有较强的产品竞争力及议价能力。 近年来，随着劳动力成本、运输成本的攀升和原材料价格的波动性上 升，行业利润正逐渐向业内优势企业集中，面对复杂多变的市场环境， 优势企业可充分利用规模优势、提高产品附加值等一系列措施维持产 品利润率的稳定。（四）行业的周期性、季节性及区域性特征1、行业的周期性医用敷料是重要医用卫生材料，无论经济发展状况如何，为保障 人们健康生活，行业的需求仍保持旺盛，呈现一定的刚性需求特征， 行

21、业受宏观经济波动影响较小。因此，医用敷料行业无明显的周期性。2、行业的季节性在需求方面，因医用敷料主要应用于伤口护理、患者护理、手术 及外科等方面，终端消费者一年四季均保持稳定需求，无明显季节性。 在生产方面，受我国传统春节假期的影响，多数医用敷料生产企业在 春节期间停产放假，期间产量稍会减少。3、行业的区域性中国医药保健品进出口商会统计数据显示，欧洲是我国医疗卫生 纺织品最大出口市场，北美洲是第二大出口市场。美国是第一大出口 目的地，英国和德国分别为第二大和第三大出口目的地。因此，行业 下游客户方面呈现较强的区域性。在生产方面，湖北、江苏、浙江、 上海和广东是前五大出口省市，行业市场集中度较

22、高，呈现一定的区 域性。（五）影响行业发展的有利因素和不利因素1、有利因素（1）国家出台多项鼓励政策支持产业发展医用敷料行业受国家产业政策鼓励和支持，国家已陆续出台多项 政策鼓励其发展。譬如， 2010年 10月国务院发布国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定，根据该文件，国家将鼓励加快先进医疗设备、医用材料等生物医学工程产品的研发和产业化，并促进 规模化发展。同时， 2015 年 5 月国务院发布的中国制造 2025文件 中，国家将大力推动生物医药及高性能医疗器械等重点领域的突破发 展，提高医疗器械的创新能力和产业化水平。此外， 2016 年 8 月国务 院发布“十三五”国家科技创新规

23、划，文件指出国家将重点部署 先进生物医用材料的研发，构建新一代生物医用材料产品创新链。上述文件的出台，从国家层面为包括医用敷料行业在内的医疗行 业持续健康发展，提供了强大的政策支持，从而有利于提升我国医用 敷料行业整体发展水平，构筑国际竞争优势。（2）行业监管体制逐步完善2013 年 4 月国家食品药品监督管理总局颁布实施关于加强医用 防护口罩、医用防护服等流感防控医疗器械监管工作的通知，加强 对医用防护口罩、医用防护服等生产经营企业的监管；2014 年 3 月国务院第 39 次常务会议修订通过医疗器械监督管理条例，同年 7 月， 为保证医疗器械安全、有效，国家食品药品监督管理总局颁布医疗 器

24、械注册管理办法和医疗器械生产监督管理办法； 2015 年 3 月 医疗器械生产质量管理规范正式实施； 2016 年 3 月国务院发布 关于促进医药产业健康发展的指导意见，将实施医疗器械标准提 高行动计划，提高标准的科学性、合理性和可操作性。上述系列行业监督管理办法的出台及修订，确保了医疗器械监督 管理体系的初步建立，将有效促进医疗器械行业健康、规范、有序发 展，为行业内拥有核心竞争优势的领先企业的持续健康发展提供了良 好的外围环境。（3）医疗卫生支出不断增大 随着国民经济的持续发展，医疗体制改革的深入，我国政府加大 了对医疗卫生事业的资金投入，并出台了一系列政策鼓励医疗卫生事 业的健康发展。据

25、中国卫生和计划生育统计年鉴2017数据显示，从 2010 年到 2017 年，我国卫生总费用从 2010 年的 19,980.39 亿元上 升到 2017 年的 51,598.8 亿元，增长超过 100%。2015年 3月“健康中国”概念首次写入政府工作报告，同年10 月，十八届五中全会将“健康中国”写入十三五规划纲要，“健康中 国”上升为国家战略。医疗卫生系统作为“健康中国”建设的核心组 成部分，未来国家势将加大对其投入，从而利好包括医用敷料行业在 内的医疗相关产业的发展。2、不利因素（1）国际竞争优势减弱作为 I 类重要的卫生材料，医用敷料是我国传统大宗出口产品， 在我国医疗器械出口贸易中

26、占有举足轻重的地位。随着国内劳动力成 本、运输成本的不断增加和原材料成本的波动性上升，以及来自印度、 越南等较低劳动力成本国家同类产品的竞争，国内医用敷料生产企业 的利润空间持续低位缩窄，国际竞争优势减弱。（ 2）行业认知度有待提升 受消费水平、法律法规、配套设施以及观念等多种因素的影响， 我国医院交叉感染率较高。医院、医护人员和患者的自我保护意识仍 需加强，对医用敷料防护作用的认知度有待提升。二、鼓励中小企业发展改革开放 40 年来，民间投资和民营经济由小到大、由弱变强，已 日渐成为推动我国经济发展、优化产业结构、繁荣城乡市场、扩大社 会就业的重要力量。从投资总量占比看， 2012 年以来，

27、民间投资占全 国固定资产投资比重已连续 5 年超过 60%，最高时候达到 65.4%；尤其 是在制造业领域，目前民间投资的比重已经超过八成，民间投资已经 成为投资的主力军。近年来，从中央到地方加快了经济体制改革和经 济发展方式的转变，相继出台了一系列重大政策鼓励、支持和引导民 营经济加快发展。民营经济已成为我省国民经济的重要支撑，财政收入的重要来源，扩大投资的重要主体，吸纳劳动力和安置就业的主渠 道，体制创新和机制创新的重要推动力，为我省经济社会又好又快发 展作出了积极贡献。引导民间投资参与制造业重大项目建设，国务院 办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政 府和社会资本合作

28、模式指导意见，要求广泛采用政府和社会资本合 作（PPP模式。为推动中国制造 2025国家战略实施，中央财政在 工业转型升级资金基础上整合设立了工业转型升级（中国制造2025）资金。围绕中国制造 2025战略，重点解决产业发展的基础、共性 问题，充分发挥政府资金的引导作用，带动产业向纵深发展。重点支 持制造业关键领域和薄弱环节发展，加强产业链条关键环节支持力度， 为各类企业转型升级提供产业和技术支撑。三、宏观经济形势分析 经济发展新动能指数逐年攀升，表明我国经济发展新动能加速发 展壮大，经济活力进一步释放，成为缓解经济下行压力，推动高质量 发展的重要动力。中央政治局会议明确要求，坚持稳中求进工作

29、总基 调，坚持新发展理念，坚持推进高质量发展，坚持以供给侧结构性改 革为主线，坚持深化市场化改革、扩大高水平开放。第三章 市场营销一、行业基本情况（一）医用敷料基本概念医用敷料是用于对各种创伤、创口表面进行临时覆盖，使之免受 细菌感染及其他外来因素的影响，起到保护创口、创面，促进愈合的 医用卫生材料。无论是因创伤、烧伤还是手术等造成的伤口，在愈合 的过程中需在伤口处加以适当的覆盖物进行遮盖，这种遮盖物就称为 医用敷料。在伤口愈合的过程中，起保护伤口、减少感染、吸收分泌 物、保持体温、促进愈合等作用。（二）行业发展特点作为制造行业，在我国目前劳动力成本、运输成本上升等外围环境因素影响下，规模经济

30、是医用敷料行业企业实现行业领先的关键；同时，少数国内外行业优秀企业凭借在规模化生产、研发技术、营销 渠道、资金实力等方面的优势，在行业发展过程中具备更强的市场主 导能力，从而引领行业发展方向。（1）规模化生产是医用敷料行业企业实现行业领先的关键相对而言，我国医用敷料行业进入门槛较低但呈逐年升高的趋势，目前业内生产企业众多，市场竞争激烈。随着劳动力成本、运输成本 的攀升，医用敷料行业利润空间收窄，中小型企业生存环境恶化，行 业内具备规模化生产能力的大型企业成本控制上占据优势，从而在竞 争中胜出并持续处于行业领先地位。以原材料采购为例，在我国医用敷料行业，原材料成本，特别是 棉花成本占总成本较大部

31、分比重，企业的规模经营有助于实现原材料 集中采购，从而有助于提高原材料采购的议价能力，进而增强盈利能 力并构筑核心竞争实力。同时，具有规模化运作能力的企业能更好满 足客户对医用敷料产品质量一致性、稳定性、批量供货及时性以及多 品种集合采购的需求。综上所述，规模经营能有效降低企业生产经营 成本，同时更好满足客户多方面的采购需求，是医用敷料企业实现行 业领先的关键。（2）少数国内外行业优秀企业引领行业发展方向在医用敷料行业长期的发展过程中，在产业链各个环节，出现了 包括医用敷料生产企业、下游知名医疗器械经销商等少数在生产规模、 生产技术、研发实力、营销渠道、品牌影响力、资金实力处于领先地 位的国内

32、外先进企业。同时，这些产业链条上的领先企业又互相之间 展开紧密的业务合作，共同为满足来自医院、社区诊所、OTC药店终端用户需求不断进行产品和技术创新，推动了医用敷料行业的健康、有 序发展。在这种行业特征下，领先企业通过产品创新、生产工艺创新、营 销模式创新等成为行业标准制定者，从而使产品研发、生产工艺等多 个环节出现跟随者。由于领先企业拥有在规模化生产、研发技术、营 销渠道、资金实力等方面的先发优势，从而使领先企业在成本控制、 产品性能、市场开拓等方面始终处于主动地位，从而引领行业发展方 向。（三）行业市场概况在医用敷料产地方面，由于发达国家生产外包比例持续提高，我 国目前已是全球医用敷料的生

33、产基地，主要为欧美发达国家提供代工 生产服务。根据中国医药保健品进出口商会的统计，截至2015 年，欧洲医用敷料产能外包已达 90%左右，美国产能外包约为 60%。我国医用 敷料已经在国际市场上占据较高的外包市场份额。根据中国医药保健品进出口商会的统计，从我国医用敷料的出口 市场来看，欧洲市场是我国医用敷料最大出口市场， 2016 年出口金额 8.36 亿美元，占比为 35.48%，出口数量延续去年增长趋势。欧盟是全 球重要的医疗器械市场，人口老龄化导致各国健康护理消费不断攀升， 成为该市场增长的主要驱动力；此外，单一货币使得各国医疗器械产 品的价格透明化，促使欧盟成为更具竞争力的地区，形成高

34、度成熟的 市场体系。在欧盟器械进口市场中，我国医用敷料类产品凭价格和质 量优势占据了较高的市场份额。我国医用敷料第二大出口市场是北美 洲， 2016年出口金额 7.84 亿美元；亚洲依然是我国第三大医用敷料出 口目的地，亚洲市场较好，需求增长较大， 2016 年出口亚洲 4.52 亿美 元。随着全球性的人口老龄化问题日益突出和由此带来的溃疡、褥疮 等疾病病人的增长，及随着社会的进步和人们生活质量的提高，患者 对伤口愈合、舒适度等要求也相应提高，全球医用敷料行业市场规模 平稳增长。根据 Freedonia （ Freedonia 成立于 1985 年，总部位于美 国，是全球商业调查领域中的领先企

35、业，在市场预测、竞争策略、市 场占有率分析等方面提供商业信息，其研究报告经常被国际重要媒体 引用）的统计及预测， 2015 年全球绷带及医用敷料市场规模达 188.4 亿美元，较 2010 年增长 30.65%。预计到 2020 年全球绷带及医用敷料 市场规模将达到 244.00 亿美元， 2025 年则可达 313.00 亿美元。（四）行业发展趋势（1）医用敷料市场内外需求将趋于平衡目前，我国大部分医用敷料生产企业仍以出口传统医用敷料为主，其绝大部分销售收入也多来自海外市场。然而，随着国内医用敷料市 场需求的日益扩大，以及具有较低劳动力成本的东盟国家如越南、泰 国等介入国际传统医用敷料市场，

36、国内医用敷料生产企业将趋向于重 新将视野转回本土市场，通过平衡国内销售量和海外市场出口量来防 范和化解海外市场波动风险。同时，随着我国医疗体制改革的深入，医疗器械监管体系的逐步 建立以及医用敷料行业标准的出台及完善，将为我国医用敷料行业提 供一个健康、有序、规范的发展环境，为目前仍以出口为主的企业特 别是业内领先企业重新审视国内市场创造了有利的条件。（2）行业集中度将得到提升目前，传统医用敷料行业准入门槛较低，国内生产企业众多，根 据中国医药保健品进出口商会的统计， 2017 年我国有超过 4,500 家企 业从事医用敷料产品的出口，出口企业数量增加，但大部分为规模较 小的小型企业。 2017

37、 年行业前 10 家企业出口金额 6.6 亿美元，金额占 比 27.1%，市场集中程度进一步提高，产业淘汰升级正在进行。造成我国医用敷料行业准入门槛低的重要原因是相关行业标准的 滞后和限制。随着行业标准的不断完善以及行业监管体系的建立，行 业准入门槛将相对提高，业内领先企业的竞争优势将越发突出，劣势 企业将逐渐被淘汰，行业集中度将得到提高。同时，随着国内劳动力成本、运输成本的不断攀升，行业制造成 本上升压力加大，拥有规模化生产运营能力的企业才能有效控制成本， 并不断占领市场高地。此外，新型高端敷料将是未来行业技术发展趋 势，而高端敷料的研发及临床试验需投入大量的人力、物力和财力， 只有行业领先

38、企业才能利用自身的产业运作能力和品牌影响力获得发 展所需的资金、高端研发人才等稀缺资源。因此，行业市场份额将会 逐步向业内领先企业集中，行业集中度也将进一步提高。（3）高端医用敷料将得到更加广泛的应用 现代医疗理论证明，伤口的愈合是一个连续的动态过程，是细胞 与细胞、细胞与细胞基质以及与可溶性介质间相互作用的过程。近十 几年在伤口愈合领域的研究已经取得了突破性的进展，特别是随着 “湿法疗法”的理论和实践的普及，高科技的医用敷料自20 世纪 70年代后在世界医疗卫生领域得到日益重视。传统的棉纱布越来越多地 被新型高端医用敷料取代。进入 21 世纪，随着世界老龄化进程的加快， 与之相关的糖尿病溃疡

39、和静脉曲张溃疡患病率呈增长态势，从而带动 了对具有更好效能和更高护理效率的高端医用敷料需求的增加。除了较好的临床使用效果外，一些新的功能性更强的高端医用敷 料在使伤口更好愈合的同时，也能为患者节省护理费用。单一的高端 医用敷料的成本一般比传统敷料高，然而它们可以缩短伤口愈合时间， 从而减少医用敷料总的需求量，并且大大减少护理时间和护理过程中 所使用的各种辅助材料的消耗量。二、行业技术水平及发展趋势我国医用敷料产品的技术目前与发达国家相比还存在较大差距， 产品主要集中在非植入式纺织品、保健卫生纺织品中的低技术含量产 品方面，如传统医用敷料、手术洞巾、手术服以及纸尿裤、卫生巾等 纺织产品。在较为高

40、端的植入式纺织品方面，如生物用纺织品、手术 缝合线、人造血管、人工透析导管、人造皮肤等，目前我国还处于基 础研究阶段，技术研究水平较弱，高端人才缺乏，产品基本依靠进口， 只有少数领先企业才具备一定的高端产品研发能力。从全球发展趋势 来看，功能性更强、疗效更高的医疗卫生纺织品将得到越来越广泛的 应用，代表着行业的技术发展方向。三、行业上下游之间的关系及其对本行业的影响（一）上游行业的发展对本行业的影响主要原材料为棉花、粘胶及涤纶。棉花是生产棉纱、医用纺织布 的原料，棉纱、医用纺织布是生产医用敷料的原料。棉花的价格直接 影响棉纱、医用纺织布的制造成本，进而影响医用敷料产品的制造成 本。目前，上游行

41、业市场供应商众多、竞争充分，原材料供应充足。 主要原材料棉花价格受播种面积、自然产量、库存周期、产地农产品 价格政策、消费需求、期货价格及国际贸易政策和汇率波动等多重因 素影响。 2014 年 -2016 年上半年进口棉花价格呈现震荡下跌的趋势， 在 2016 年下半年后开始波动反弹， 2017 年呈现震荡上升的趋势上升趋 势。（二）下游行业的发展对本行业的影响 下游是大型医用敷料品牌商或生产商，该等品牌商及生产商将产 品进一步提供给各级医院、社区诊所、OTC药店及其他医疗机构。我国目前已是全球医用敷料的生产基地，主要为欧美发达国家提供代工生 产服务，欧美市场的需求较为稳定，亚洲及中东市场的需

42、求逐步提升， 此外，随着我国医疗体制改革的不断推进，我国医疗卫生机构数量逐 步增加，各医疗卫生机构对医疗卫生纺织产品需求持续增长。此外， 随着我国老龄化进程的加速，人民生活水平的提高，以及医保覆盖人群比例的扩大，我国医疗卫生支出逐年上升，从而拉动对行业产品的 需求的增加。第四章 公司组建方案一、公司的名称、性质（一）名称xxx 有限公司。（名称待定，以工商登记信息为准）（二）性质xxx 公司（ A 公司）是 xxx 有限公司的控股企业。 xxx 有限公司成 立后， B 公司将作为公司实际经营管理者全面负责公司的日常经营， A 公司作为投资方，为公司的发展提供必要的资源和渠道支持。二、公司的组建

43、原则、方式和股东单位概况（一）组建原则1、权责明确。 xxx 有限公司是自主经营、自负盈亏、自我发展、 自我约束的企业法人实体和市场主体。2、优化资源配置。根据国家产业政策，以市场为导向，以经济效 益为中心，按照专业化经营和规模经济的要求，调整结构，增强市场 竞争能力，提高资源利用效率。3、建立现代企业制度。公司依照公司法逐步建立起符合社会 主义市场经济要求的管理体制和运行机制。4、提高竞争能力。在国家宏观调控和行业监管下，公司不断创新 经营模式，精干主业，分离辅业，提高综合实力。5、资源共享，合作共赢。通过A公司和B公司的资源整合，建立“目标一致、结果双赢”的合作模式，统筹规划、循序渐进、逐

44、步深 入，不断完善运营模式，实现资源互补、渠道共享、合作共赢。（二）组建方式xxx有限公司由A公司与B公司共同出资成立，注册资金100000.0万元人民币，其中：A公司出资全自动气流纺设备、水刺无 纺布生产线、织造生产线、折叠机、生产线、包装机、灭菌柜 0.0 万 元，占公司股份12000； B公司出资0.0万元，占公司股份棉花、粘胶、 涤纶、棉纱、医用纺织布。xxx 有限公司为独立法人单位，不承担或涉及任何股东单位债务或 权益。（三）股东单位概况1、xxx公司（A公司）公司自成立以来，在整合产业服务资源的基础上，积累用户需求实现技术创新，专注为客户创造价值上一年度，XXX公司实现营业收入 7

45、864.14万元，同比增长 17.81%（1189.10万元）。其中，主营业业务医用敷料营业收入为6823.32万元，占营业总收入的86.76%。上年度主要经济指标骨口. 序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入1651.472201.962044.681966.047864.142主营业务收入1432.901910.531774.061705.836823.322.1医用敷料（A）472.86630.47585.44562.922251.702.2医用敷料（B）329.57439.42408.03392.341569.362.3医用敷料（C）243.59324.79301.59

46、289.991159.962.4医用敷料（D）171.95229.26212.89204.70818.802.5医用敷料（E）114.63152.84141.93136.47545.872.6医用敷料（F）71.6495.5388.7085.29341.172.7医用敷料（.）28.6638.2135.4834.12136.473其他业务收入218.57291.43270.61260.211040.822、xxx集团（B公司）公司凭借完整的产品体系、较强的技术研发创新能力、强大的订 单承接能力、快速高效的资源整合能力，形成了为客户提供整体解决 方案的业务经营模式。经过多年的发展，公司产品已覆盖

47、全国各省市。 公司与国内多家知名厂商的良好关系为公司带来了新的行业发展趋势， 使公司研发产品能够与时俱进，为公司持续稳定盈利、巩固市场份额、推广创新产品奠定了坚实的基础。公司注重建设、培养人才梯队，与 众多高校建立了良好的校企合作关系，学校为企业输入满足不同岗位 需求的技术人员，达到企业人才吸收、培养和校企互惠的效果。公司 筹建了实习培训基地，帮助学校优化教学科目，并从公司内部选拔优 秀员工为学生授课，让学生亲身参与实践工作。在此过程中，公司直 接从实习基地选拔优秀人才，为公司长期的业务发展输送稳定可靠的 人才队伍。公司的良好人才梯队和人才优势使得本次募投项目具备扎 实的人力资源基础。根据初步

48、统计测算，公司去年实现利润总额1956.08万元，较去年同期相比增长 350.77万元，增长率21.85%;实现净利润1467.06万 元，较去年同期相比增长 258.08万元，增长率21.35%。上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万兀7864.14完成主营业务收入万兀6823.32主营业务收入占比86.76%营业收入增长率（冋比）17.81%营业收入增长量（同比）万兀1189.10利润总额万兀1956.08利润总额增长率21.85%利润总额增长量万兀350.77净利润万兀1467.06净利润增长率21.35%净利润增长量万兀258.08投资利润率26.96%投资回报率20.22%财务

49、内部收益率29.67%企业总资产万兀21339.13流动资产总额占比万兀28.95%流动资产总额万兀6178.29资产负债率40.02%三、公司组建方式（一）注册资本XXX有限公司注册资本为人民币100000.0万元人民币（二）经营范围以医用敷料产业为核心，及其配套产业。（三）法人代表（三）法人代表吴XX（四）注册地址XXX工业示范区（以工商登记信息为准）四、公司的目标、主要职责和权限（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强 企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场 竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新

50、、制度创新、管理创新的产业发展新思 路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国 内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展， 力争利用 3-5 年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞 争实力的大型企业集团。（二）主要职责和权限1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管 下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、医用敷料行业发展规划和市场需求， 制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大 经营决策。3、根据国家法律、法规和医用敷料行业有关政策，优化配置经营 要素，组织实施重大投资活动，对投入产出效

51、果负责，增强市场竞争 力，促进区域内医用敷料行业持续、快速、健康发展。4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代 企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司 的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依 照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。五、股东的权利及义务A公司和B公司作为xxx有限公司的股东，除了享有公司法规 定的公司章程所要求的权利和承担的义务之外，根据新公司发展的实 际需求，侧重点不同。（一） A公司的权利及义务1、A公司的

52、权利（1）享有投资收益。A公司作为xxx有限公司的主要出资人，享 有投资收益的权利。（2）选择经营管理者。 A公司有权通过股东会做出决议选举或者 更换公司的董事或者监事，决定董事或者监事的薪酬，通过董事会来 聘任或者解聘经理等企业高级管理人员。2、A公司的义务（1）提供必要的渠道资源。为公司发展提供必要渠道和资源的义 务，包括但不限于采购渠道、销售渠道、融资渠道等。（2）追加出资义务。追加出资，即股东除了按照各自认缴额出资 以外，股东会还可以做出决议，要求股东超过其出资金额再次缴款。（二） B 公司的权利及义务1、B公司的权利（1） 享有自主经营权。B公司在公司章程范围内，享有自主经营 权，全

53、面运营公司的日常经营活动。（2） 利益分配权。xxx有限公司的经营收益，B公司享有利益分 配权，可根据公司发展的实际需要，合理安排规划资金用途。2、B 公司的义务B 公司作为 xxx 有限公司的实际运营者，应遵守及时向股东大会反 馈公司真实经营状况的义务，包括但不限于财务状况、人事任免、团 队建设、投资计划等。六、运营期组织机构（一）法人治理结构xxx 有限公司按照现代企业制度的要求进行组织和运行，建立有股 东大会、董事会、监事会、总经理及高层管理人员分级权限决策的治 理结构。xxx 有限公司组织经营机构的设置按照“精简、高效”的原则，而 且业务开展、专业技术培训、经营管理活动必须服从公司统一

54、管理； 为保证各部门及全体员工之间的协调配合，以完成企业经营目标，按 照中华人民共和国公司法的规定并结合企业实际情况对企业的组 织机构进行设置。根据 xxx 有限公司发展需要，其治理结构如下：设置董事会xx人，其中：xx人由A公司委派，xx人由B公司委 派；执行监事 xx 人；董事长 1 人，并兼任法人代表；总经理 1人，财 务负责人 1 人。（二）公司管理体制xxx 有限公司实行董事会领导下的总经理负责制，各部门按其规定 的职能范围，履行各自的管理服务职能，而且直接对总经理负责；公 司建立完善的营销、供应、生产和品质管理体系，确立各部门相应的 经济责任目标，加强产品质量和定额目标管理，确保公

55、司生产经营正常、有效、稳定、安全、持续运行，有力促进企业的高效、健康、快 速发展。总经理的主要职责如下：（1）全面领导企业的日常工作；对企业的产品质量负责；向本公 司职工传达满足顾客和法律法规要求的重要性。（2）制定并正式批准颁布本公司的质量方针和质量目标，采取有 效措施，保证各级人员理解质量方针并坚持贯彻执行。（3）负责策划、建立本公司的质量管理体系，批准发布本公司的 质量手册。（4）明确所有与质量有关的职能部门和人员的职责权限和相互关 系。（5）确保质量管理体系运行所必要的资源配备。（6）任命管理者代表，并为其有效开展工作提供支持。（ 7）定期组织并主持对质量管理体系的管理评审，以确保其持

56、续 的适宜性、充分性和有效性。（三）各部门职责及权限xxx 有限公司计划设置 3 个主要职能部门：销售部、战略发展部、 行政部。1、销售部职责说明（ 1）协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标， 并负责具体落实。（2）依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计划和拓 展销售网络，并对任务进行分解，策划组织实施销售工作，确保实现 预期目标。（3）负责收集市场信息，分析市场动向、销售动态、市场竞争发 展状况等，并定期将信息报送商务发展部。（4）负责按产品销售合同规定收款和催收，并将相关收款情况报 送商务发展部。（5）定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况， 进行有效的

57、客户管理。（6）制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报送 商务发展部总经理。（7）负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起牢固可靠的物 资供应网络，不断开辟和优化物资供应渠道。（8）负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供 就能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计划，并进行采购谈判和产品采购，保证产品供应及时，确保产品价格合理、 质量符合要求。（9）建立发运流程，设计最佳运输路线、运输工具，选择合格的 运输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期分析费 用开支，查找超支、节支原因并实施控制。（10）负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核

58、等工 作，不断培养、挖掘、引进销售人才，建设高素质的销售队伍。2、战略发展部主要职责（1）围绕公司的经营目标，拟定项目发实施方案。（2）负责市场信息的收集、整理和分析，定期编制信息分析报告， 及时报送公司领导和相关部门；并对各部门信息的及时性和有效性进 行考核。（3）负责对产品供应商质量管理、技术、供应能力和财务评估情 况进行汇总，编制供应商评估报告，拟定供应商合作方案和合作协议， 组织签订供应商合作协议。（4）负责对公司采购的产品进行询价，拟定产品采购方案，制定 市场标准价格；拟定采购合同并报总经理审批后，组织签订合同。（5）负责起草产品销售合同，按财务部和总经理提出的修改意见 修订合同，并

59、通知销售部门执行合同。（6）协助销售部门开展销售人员技能培训；协助销售部门对未及 时收到的款项查找原因进行催款。（7）负责客户服务标准的确定、实施规范、政策制定和修改，以 及服务资源的统一规划和配置。（8）协调处理各类投诉问题，并提出处理意见；并建立设诉处理 档案，做到每一件投诉有记录，有处理结果，每月向公司上报投诉情 况及处理结果。（9）负责公司客户档案、销售合同、公司文件资料、营销类文件 资料、价格表等的管理、归类、整理、建档和保管工作。3、行政部主要职责（1）负责公司运行、管理制度和流程的建立、完善和修订工作。（2）根据公司业务发展的需要，制定及优化公司的内部运行控制 流程、方法及执行标

60、准。（3）依据公司管理需要，组织并执行内部运行控制工作，协助各 部门规范业务流程及操作规程，降低管理风险。（4）定期、不定期利用各种统计信息和其他方法（如经济活动分 析、专题调查资料等）监督计划执行情况，并对计划完成情况进行考 核。五、在选择产品供应商过程，定期不定期对商务部部门编制的供 应商评估报告和供应商合作协议进行审查，并提出审查意见。（ 5）负责监督检查公司运营、财务、人事等业务政策及流程的执 行情况。（6）负责平衡内部控制的要求与实际业务发展的冲突，其他与内 部运行控制相关的工作。第五章 SWOT 分析一、优势分析（ S）1、丰富的行业经验。 B 公司从事医用敷料行业多年，积累了丰富